走进量化投资的时代-言程序团队介绍-夏秋冬课件2

1、走进量化投资的时代 言程序交易团队走进量化投资的时代 言程序交易团队言程序交易团队团队介绍团队荣誉基金经理人介绍团队优势操作绩效合作方案言程序交易团队团队介绍团队介绍言程序交易团队成员横跨经济、统计、电脑工程及财务工程领域，进行全球量化投资，尤其擅长日内交易，参与沪深300股指期货的日内交易以来，保持良好的收益。团队采用高盛精英模式，目前团队成员10几位，逐步增加中。团队分工细密，有策略研发者、策略撰写者、计算机工程人员、统计人员、风控人员等等，最重要的是这些人才能够做一个整合，因为我们面临的是全球量化投资。这些人员与才能需要要做一个很好的搭配，才能把整个资金运作起来，才会更顺畅，让资金曲线稳

2、定向上。10/15/20223团队介绍言程序交易团队成员横跨经济、统计、电脑工程及财务工程团队荣誉2019第七届全国实盘交易大赛东方智慧程序化交易实盘大赛第二季冠军 CCTV期货时间-期货兵器排名第一 （截至2019年11月21日）东方智慧程序化交易实盘大赛月度、短线交易冠军2019全国期货实盘交易大赛，程序交易表现优异10/15/20224团队荣誉2019第七届全国实盘交易大赛10/11/20224第七届期货日报 全国期货实盘大赛 程序化组冠军10/15/20225第七届期货日报 全国期货实盘大赛 程序化组冠军10/11/2如何做到的？多空皆宜！10/15/20226如何做到的？多空皆宜！1

3、0/11/20226如何做到的？胜率与胜幅！6344手1902手如何做到的？胜率与胜幅！6344手1902手期货日报报道-言程序团队全国实盘交易大赛获奖10/15/20228期货日报报道-言程序团队全国实盘交易大赛获奖10/11/20东方智慧实盘大赛第二季位居冠军 东方智慧实盘大赛第二季位居冠军 10/15/20221010/11/202210CCTV期货时间-期货兵器位居第一资料日期截止： 2019/10/31CCTV期货时间-期货兵器位居第一资料日期截止： 2019/东方智慧实盘大赛第一季月度冠军10/15/202212东方智慧实盘大赛第一季月度冠军10/11/202212“2019全国期

4、货实盘交易大赛”证书总收益率达55.49(名次以收益率做计算)比赛期间3.5个月 图为【累积净值曲线】 2019全国期货实盘大赛，程序交易表现优异10/15/202213“2019全国期货实盘交易大赛”证书比赛期间3.5个月基金经理人介绍言程序全球量化交易私募基金经理人期货日报专栏作家期货中国“期货高端访谈”来宾央视CCTV期货时间 兵器策略提供者台湾最大财经节目 东森 57金钱爆受邀来宾台湾各大财经媒体专栏作家10/15/202214基金经理人介绍言程序10/11/202214程序化交易“赢在中国”特训营 上海开营（百家争鸣）股指日内交易实战培训 演讲培训课程10/15/202215程序化交

5、易“赢在中国”特训营股指日内交易实战培训 演讲培2019年度投资教育报告大会台湾财经节目来宾 千人大型讲座 高频交易专访10/15/2022162019年度投资教育报告大会 千人大型讲座1 期货中国网“期货高端访谈”CCTV证劵资讯频道 “高手访谈”10/15/202217 期货中国网“期货高端访谈”CCTV证劵资讯频道10 电视财经专访央视20191123连线专访江苏20191105连线专访 江苏20190628连线专访10/15/202218 电视财经专访央视20191123投资成果，绩效亮丽言程序交易团队于2019年进入台湾期货市场，10年的投资经验缴出亮丽投资绩效。全球化商品投资，获利

6、曲线稳定上扬。2019年开始在沪深300指数操作成绩言程序交易团队累积报酬率更高达70% （2019年5月2019年5月）并认证在期货中国“期货高端访谈”中 。10/15/202219投资成果，绩效亮丽言程序交易团队于2019年进入台湾期货市场历史业绩历史业绩 每日报酬率1.右轴为 日累积报酬率 2.左轴为 每日报酬率3.每日 获利达6-10 亏损小于4 4.交易多空皆宜 2019/5/31-2019/8/15帐户单利报酬9810/15/202221 每日报酬率1.右轴为 2019/5/31 单利报酬与沪深300指数涨跌比较差距12810/15/202222 单利报酬与沪深300指数涨跌比较差

7、距128 每月收益率10/15/202223 每月收益率10/11/202223全球投资成果，绩效亮丽1.纳斯达克2.标谱3.日经2254.香港恒生5.澳洲悉尼6.法国巴黎7.德国法兰克福8.欧洲蓝筹9.欧洲债劵全球投资成果，绩效亮丽1.纳斯达克欢迎走进量化投资的时代采计算机化交易工具操作股指日内、隔夜、商品价差套利，在不同的市场坏境下采用不同的模型组合，并以多元化投资策略模块分散投资风险。量化交易与程序化交易有何不同？10/15/202225欢迎走进量化投资的时代采计算机化交易工具操作股指日内、隔夜、量化交易的世界现在：程序化交易者 vs. 非程序化交易者(主观交易者)未来：单策略与多策略组

8、合策略的生命周期策略的同质性：英雄所见略同型策略。沪深300股指期货参与者的同质性从目前来看是比较高的。策略的使用与效果叠加策略的更换：更换时机与更换的速度10/15/202226量化交易的世界现在：程序化交易者 vs. 非程序化交易者(主好策略与坏策略不管什么策略，能赚钱的就是好策略。打败大盘的策略。能规避市场重大风险的策略。好的策略参数越少越好。10/15/202227好策略与坏策略不管什么策略，能赚钱的就是好策略。10/11/衡量策略好坏的重要指标1）净利润率：指交易系统在特定时间中，扣除交易成本和交易亏损之后的净获力额度比率，引用公式为：净利润率=净利润/总投入2）胜率：又称盈亏比率，

9、公式表达为：胜率=盈利次数/总交易次数3）最大单次盈利与最大单次亏损4）最大连续盈利次数与最大连续亏损次数衡量策略好坏的重要指标1）净利润率：指交易系统在特定时间中，中国程序化交易发展现况起步较晚,发展迅速程序化交易量占比远低于国外水平市场了解程度提高,潜在需求旺盛多数技术团队来自国外，台湾，韩国，香港等本土程序化交易团队快速增加中程序化市场发展前景广阔中国程序化交易发展现况起步较晚,发展迅速国内程序化交易者面临的问题程序化策略数量少，策略组合不足策略的有效性不高策略的报酬率不足回撤率偏大交易自动化程度资金管理，风控管理整合程序化交易的技术及经验不足国内程序化交易者面临的问题程序化策略数量少，

10、策略组合不足言程序团队的程序化交易策略组合，灵活配置投资执行风控系统言程序团队的程序化交易策略组合，灵活配置策略组合，灵活配置言程序交易团队采用全球量化交易策略，以多元化投资策略模组分散投资风险。经完善的投资分析后，挑选出低相关性策略，找出适当的投资组合。采电脑化交易工具，透过一致化的交易规则进行操作，避免因情绪反应所造成的非理性下单而造成亏损。策略组合，灵活配置言程序交易团队采用全球量化交易策略，以多元策略组合，灵活配置策略组合中的策略相关性极低，有效平衡市场风险10/15/202233策略组合，灵活配置策略组合中的策略相关性极低，有效平衡市场风投资执行工程师全程监控核对10/15/2022

11、34投资执行工程师全程监控核对10/11/202234投资检讨例行性检讨月检讨季检讨年检讨非例行性检讨单月亏损累积亏损10/15/202235投资检讨例行性检讨10/11/202235风险系统，即时监控全程监控核对交易部位及状况严密管理投资与交易风险透过保护型投资策略，追求报酬最大化10/15/202236风险系统，即时监控全程监控核对交易部位及状况10/11/20风险系统，即时监控保护型资产投资策略起始本金 保护本金水位保护本金水位风险承受极限连结风险之额外报酬风险承受极限连结风险之额外报酬保护本金水位及风险承受极限上移10/15/202237风险系统，即时监控保护型资产投资策略起 保护本金水位保护本金多元投资，多空操作可交易全球多元资产期货多空皆宜的特性，满足千变万化的投资市场追求长期稳健报酬，有效分散风险10/15/202238多元投资，多空操作可交易全球多