七月上旬证券从业资格考试《证券发行与承销》测试卷（附答案和解析）

1、七月上旬证券从业资格考试证券发行与承销测试卷（附答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员（）从发行人及其关联企业领取收入的情况，以及所享受的其他待遇和退休金计划等。A、最近半年B、最近1年C、最近两年D、最近3年【参考答案】：B2、招股说明书的有效期为（）个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书（）起计算。A、6，最后一次签署之日B、3，第一次签署之日C、6，最后一次签署次日D、3，第一次签署次日【参考答案】：A3、在企业各种形态中，（）通过发行股票，能够在短期内将分散在社会上的闲散资金集中起来，筹集到扩大生产、规模经营所需要的

2、巨额资本，从而增强公司的发展能力。A、独资企业B、合伙企业C、民营企业D、股份有限公司【参考答案】：D4、主承销商应当在超额配售选择权行使完成后的（）个工作日内，通知相关银行，将应付资金支付给发行人。A、2B、3C、5D、7【参考答案】：C5、境内证券专营机构担任外资股发行的主承销商时，其净资产应不少于（）A、1亿人民币B、12000万人民币C、15000万人民币D、18000万人民币【参考答案】：B6、拟发行公司在刊登招股说明书的（），应向中国证监会说明拟刊登的招股说明书与招股说明书(封卷稿)之间是否存在差异，保荐人及相关中介机构应出具声明和承诺。A、后1个工作日B、前1个工作日C、前2个工

3、作日D、后2个工作日【参考答案】：B【解析】拟发行公司在刊登招股说明书或招股意向书的前1个工作日，应向中国证监会说明拟刊登的招股说明书或招股意向书与招股说明书或招股意向书(封卷稿)之间是否存在差异，保荐机构(主承销商)及相关专业中介机构应出具声明和承诺。7、股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本，是遵循（）。A、资本确定原则B、资本维持原则C、资本不变原则D、资本实存原则【参考答案】：B8、沪市上网发行资金申购的时间一般为（）个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：D9、公开

4、发行的债券，在销售期内售出的债券面值总额占拟发行债券面值总额的比例不足（），视为发行失败。A、30%B、40%C、50%D、70%【参考答案】：C【解析】熟悉证券公司债券的发行条件、条款设计及相关安排。见教材第九章第八节，P347。10、每次参加发审委会议的发审委委员为（）名。表决投票时同意票数达到（）票为通过。A、10，5B、7，3C、10，3D、7，5【参考答案】：D11、H股控股股东必须承诺上市后（）个月内不得出售公司的股份。A、3B、6C、8D、12【参考答案】：B【解析】H股控股股东必须承诺上市后6个月内不得出售公司的股份。12、债权人自接到通知书之日起（）日内，未接到通知书的自第一

5、次公告之日起（）日内，有权要求公司清偿债务或提供相应的担保。A、10，30B、15，30C、30，30D、30，45【参考答案】：D13、（）是将评估对象剩余寿命期间每年(或每月)的预期收益，用适当的折率折现，累加得出评估基准日的现值，一次估算资产价值的方法。A、重置成本法B、收益现值法C、清算价格法D、现行市值法【参考答案】：B【解析】掌握几种常见资产评估方法的定义和运用。14、（）是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。A、资产支持证券B、银行次级债券C、金融债券D、公司债券【参考答案】：A【解析】资产支持证券

6、是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。15、中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵照巴塞尔协议要求的原则特征，选择以（）作为我国混合资本工具的主要形式。A、场外交易的企业债券B、储蓄国债C、银行间市场发行的债券D、可转换债券【参考答案】：C16、商业银行发行金融债券应具有良好的公司治理机制，核心资本充足率不低于（），最近（）年连续盈利。A、5%，3B、4%，3C、4%，2D、5%，2【参考答案】：B17、中国证监会受理申请新股发行文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审，并在（）日内将初审意见函告

7、发行人及其主承销商。A、5B、10C、30D、60【参考答案】：C18、A公司拟发行一批优先股，每股发行价格5元，发行费用0.2元，预计每年股利0.5元，这笔优先股的资本成本是（）。A、10.87%B、1042%C、9.65%D、8.33%【参考答案】：B19、目前我国股份有限公司资本确定采取（）原则。A、自定资本制B、法定资本制C、授权资本制D、折衷资本制【参考答案】：B20、公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价，自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从（）选起，直到达到需要发行的数额为止。A、高价或高利率B、低价或低利率C、高价或低利

8、率D、低价或高利率【参考答案】：C【解析】考点：掌握我国国债的发行方式。见教材第九章第一节，P282。21、海外证券经营机构担任B股主承销商、副主承销商和国际事务协调人的，应当具有（）以上熟悉中国证券市场以及相关的政策、法律的专业人员。A、3名B、5名C、10名D、20名【参考答案】：A22、公司减少注册资本的，债权人自接到通知书之日起（）日内，未接到通知书的自公告之日起（）日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应担保。A、30，45B、30，30C、15，30D、10，30【参考答案】：A【解析】根据公司法第一百七十八条的规定，股份有限公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司

9、应当自作出减少注册资本决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起30日内，来接到通知书的自公告之日起45日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应担保。23、保荐机构或保荐代表人的注册登记事项发生变化的，保荐机构应当自变化之日起（）内向中国证监会书面报告，由中国证监会予以变更登记。A、3日B、3个工作日C、5日D、5个工作日【参考答案】：D【解析】考点：掌握保荐机构和保荐代表人的资格条件。见教材第一章第二节，P20。24、转股价格应（）。A、不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易日的均价B、不高于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交

10、易均价C、不高于前一交易目的均价D、不高于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易日的均价【参考答案】：A25、主板首次公开发行股票申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起（）个月后，发行人可再次提出股票发行申请。A、1B、3C、6D、12【参考答案】：C【解析】主板首次公开发行股票申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起6个月后，发行人可再次提出股票发行申请。26、股份有限公司解散时，清算出的公司财产应优先支付给（）。A、职工工资和劳保费用B、缴纳所欠税款C、清偿公司债务D、清算费用【参考答案】：D27、上市公司有下列情形的，中国证监会不予核准其发行申请（

11、）。A、最近5年内有重大违法违规行为B、公司在最近5年内财务会计文件有虚假记载。误导性陈述或重大遗漏C、招股文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏D、存在与股东及股东的附属公司或者个人债务进行交易的行为【参考答案】：C【解析】招股文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏中国证监会不予核准其发行申请。28、债券发行人不委托专门的证券发行机构，而是自己向投资者推销债券的发行方式是（）。A、招标发行B、公募发行C、直接发行D、私募发行【参考答案】：C29、证券公司应当在发行完成当年及其后的一个会计年度发行人年度报告公布后的（），对发行人进行回访，并在发行人股东大会召开（）之前，将回访报告在指定报刊和网

12、站公告。A、3个月内，5个工作日B、1个月内，l0个工作日C、1个月内，5个工作日D、3个月内，l0个工作日【参考答案】：C30、发行公司债券筹集的资金用于以下的（）方面则必须经有关部门的批准才可以进行。A、弥补亏损B、非生产性支出C、与本企业无关的风险性投资D、固定资产投资【参考答案】：D【解析】了解发行公司债券筹集的资金用于固定资产投资时，必须经有关部门的批准才可以进行的方面。31、非公开发行股票发行对象不超过（）名。A、10B、20C、30D、50【参考答案】：A【解析】非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。非公开发行股票的特定对象应当符合的规定：特定对象

13、符合股东大会决议规定的条件；发行对象不超过10名。发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。32、在招股说明书中，发行人应披露有关股本的情况，主要包括（）。A、持股量列最大10名的自然人及其在发行人单位任职B、发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革C、内部职工股发生过转移或交易的情况D、内部职工股的审批及发行情况【参考答案】：A33、发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产，其被收购企业资产总额或营业收入或经利润超过收购前发行人相应项目的（）的，应披露被收购企业收购前一年利润表。A、15%B、20%C、25%D、30%【参考答案】：B【解析】这是首次公开发行中关于

14、收购兼并的信息披露，这个比例考生要掌握。34、公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的（）。A、20%B、25%C、30%D、35%【参考答案】：B【解析】公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%。35、主承销商应当于中国证监会受理其股票发行申请材料后的（）内向中国证券业协会报送承销商备案材料。A、2个工作日B、3个工作日C、5个工作日D、10个工作日【参考答案】：C36、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，不得有在最近（）个月内未经法定机关核准，擅自

15、公开或者变相公开发行过证券。A、6B、12C、18D、36【参考答案】：D37、股份有限公司的资本是指（）。A、在公司登记机关登记的资本总额B、实缴资本C、经营资本D、实物资本【参考答案】：A38、某有限责任公司注册资本为人民币2000万元，净资产为人民币2亿元，该公司经批准变更为股份有限公司时，法律允许其折合的股份总额应为人民币（）亿元。A、0.2B、1C、1.5D、2【参考答案】：D39、商业银行发行混合资本债券应向中国人民银行报送的发行申请文件，除了应包括其发行金融债券的内容之外，还应同时报送近（）年按监管部门要求计算的资本充足率信息和其他债务本息偿付情况。A、1B、2C、3D、5【参考

16、答案】：C40、上市公司发行新股，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的（）。A、30%B、75%C、90%D、100%【参考答案】：C【解析】上市公司发行新股，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。上市公司证券发行管理办法所称“定价基准日”，是指计算发行底价的基准日。定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日，也可以为发行期的首日。41、发行人盈利预测数据包含了（）的，应特别说明。A、特定的财政税收优惠政策或非经常性损益项目B、经常性损益项目C、境外收益D、未审实现数【参考答案】：A42、（）不属于外国投资者应就所涉情形向

17、商务部和国家工商行政管理总局报告的情况。A、并购一方当事人当年在中国市场营业额超过5亿元人民币B、1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个C、并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%D、并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%【参考答案】：A43、发行人向单个客户的销售比例（），应披露其名称及销售比例。A、超过总额的10%的B、占总额的20%或严重依赖于少数客户的C、占总额的30%或严重依赖于少数客户的D、占总额的50%或严重依赖于少数客户的【参考答案】：D【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P204。44、向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票

18、数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的（）。A、10%B、20%C、30%D、40%【参考答案】：B45、专项复核报告最迟应在发行人申报财务资料有效期截止到前（）个月送至中国证监会。A、1B、2C、3D、6【参考答案】：A【解析】专项复核报告是由执行专项复核业务的会计师事务所出具的，专项复核报告最迟应在发行人申报财务资料有效期截止到前1个月送至中国证监会。46、发行人应在招股说明书中披露持股量列（）的自然人及其在发行人单位任职。A、最大3名B、最大5名C、最大10名D、最大15名【参考答案】：C47、特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行之日起（）内不得转让（）。A、12个

19、月B、6个月C、24个月D、36个月【参考答案】：A【解析】常识，考试要注意这个时间是自股份发行之日起12个月内。48、一般情况下收购要约约定的收购期限不得少于（）日，并不得超过（）日。A、10、20B、20、30C、30、50D、30、60【参考答案】：D【解析】解析收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日；但是出现竞争要约的除外。49、预先披露的招股说明书（申报稿）不是发行人发行股票的正式件，不能含有（），发行人不得据此发行股票。A、价格信息B、数量信息C、发行方式信息D、发行时间信息【参考答案】：A50、向原股东配售股份，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的（）。A

20、、10%B、20%C、30%D、50%【参考答案】：C51、通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第（）天，对未中签部分的申购款予以解冻。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：D52、某公司拟增发新的普通股票，发行价为6元/股，公司上年支付股利率为0.84，预计股利每年增长5%，所得税为33%，则该普通股的资本成本率为（）。A、13.7%B、9.57%C、19.7%D、14.87%【参考答案】：C53、股份有限公司的财务会计报告，应当在召开股东大会年会的（）日前置备于本公司，供股东查阅。A、10B、15C、20D、30【参考答案】：C54、可转换公司债券发行人在发行

21、结束后，可向（）申请将可转换公司债券上市。A、中国证券业协会B、中国证监会C、证券交易所D、国家发展和改革委员会【参考答案】：C【解析】可转换公司债券发行人在发行结束后，可向证券交易所申请将可转换公司债券上市，若符合上市条件，则自发行结束日至1日(1日为证券上市曰)不得超过7个交易日。55、当上市公司董事自身的利益与公司和股东的利益相冲突时应当（）。A、兼顾股东利益和公司利益B、兼顾自身及公司和股东利益C、兼顾自身利益与股东利益D、以公司和股东利益最大化为行为准则【参考答案】：D56、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，董事、监事和高级管理人员应符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得

22、在最近（）个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近（）个月内受到证券交易所公开谴责。A、12；12B、36；12C、36；36D、12；36【参考答案】：B57、收购人预计无法在事实发生之日起30日内发出全面要约的，应当促使其控制的股东将所持有的上市公司股份减持至30%或者以下，并自减持之日起（）内予以公告。A、2日B、2个工作日C、3日D、3个工作日【参考答案】：B【解析】熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第二节，P429。58、上市公司申请发行新股，必须符合最近（）个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比。以（）者作为计算依据。A、2，低

23、B、3，低C、3，高D、2，高【参考答案】：B59、在财务会计信息报表披露中，发行人运行3年以上的，应披露（）。A、最近3年及1期的资产负债表、利润表和现金流量表B、最近1期的资产负债表、利润表和现金流量表C、最近3年及1期的利润表以及设立后各年及最近1期的资产负债表和现金流量表D、最近1期的利润表以及设立后各年及最近1期的资产负债表和现金流量表【参考答案】：A【解析】本题考查财务会计信息报表披露的相关知识。60、上市公司在本次发行议案经董事会表决通过后，应当在（）内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知。A、1个工作日B、2个工作日C、3个工作日D、5个工作日【参考答案】：B二、多项选择题（

24、共20题，每题1分）。1、发行人经辅导符合（）要求，保荐人方可推荐其股票发行上市。A、符合证券公开发行上市的条件和有关规定。具备持续发展能力B、与发起人、大股东、实际控制人之间在业务、资产、人员、机构、财务等方面相互独立，不存在同业竞争、显失公允的关联交易以及影响发行人独立运作的其他行为C、公司治理、财务和会计制度等不存在可能妨碍持续规范运作的重大缺陷D、高管人员已掌握进人证券市场所必备的法律、行政法规和相关知识，知悉上市公司及其高管人员的法定义务和责任，具备足够的诚信水准和管理上市公司的能力及经验【参考答案】：A,B,C,D2、公司重组方式主要有（）。A、发行人吸收合并被重组方B、发行人收购

25、被重组方的股权C、发行人收购被重组方的经营性资产D、公司控制权人以被重组方股权对发行人进行增资【参考答案】：A,B,C,D【解析】公司重组方式遵循市场化原则，包括以下方式：(1)发行人收购被重组方股权；(2)发行人收购被重组方的经营性资产；(3)公司控制权人以被重组方股权或经营性资产对发行人进行增资；(4)发行人吸收合并被重组方。3、通常情况下，（），赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。A、赎回期限越长B、转换比率越高C、转换比率越低D、赎回价格越小【参考答案】：A,B,D4、新股发行申请文件：目录上市公司增发申请文件中，（）应在指定报刊披露。A、法律意见书B、发行公告C、招股说明书D、主承

26、销商的推荐函【参考答案】：B,C5、首次公开发行股票，在运用可比公司法时，可以采用比率指标进行比较，这些比率指标包括（）。A、市盈率B、市净率C、增值税D、摊销前收益的比率【参考答案】：A,B,D【解析】首次公开发行股票，在运用可比公司法时，可以采用比率指标进行比较，比率指标包括P/E(市盈率)、P/B(市净率)、EV/EBITDA(企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益的比率)等。其中最常用的比率指标是市盈率和市净率。6、拟发行上市的公司改组应遵循的原则是（）。A、突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力B、按照上市公司治理准则要求独立经营，运作规范C、有效避免同业竞争，减少和规范

27、关联交易D、先发行上市，后改制运行【参考答案】：A,B,C7、关于股票的上市保荐制度，下列说法中，正确的是（）。A、股票上市实行保荐制度。发行人申请其首次公开发行的股票上市，应当由保荐人保荐B、保荐人就好为经中国证监会注册登记并列入保荐人名单，同时具有申请上市的证券交易所会员资格的证券经营机构C、恢复上市保荐人还应当具有中国证券业协会证券公司从事代办股份转让主办券商业务资格管理办法(试行)中规定的从事代办股份转让主办券商业务资格D、保荐人就好与发行人签订保荐协议，明确双方在发行人申请上市期间、申请恢复上市期间和持续督导期间的权利和义务【参考答案】：A,B,C,D【解析】股票上市实行保荐制度。发

28、行人申请其首次公开发行的股票上市，应当由保荐人保荐。保荐人应为经中国证监会注册登记并列人保荐人名单，同时具有申请上市的证券交易所(以下简称“交易所”)会员资格的证券经营机构；恢复上市保荐人还应当具有中国证券业协会证券公司从事代办股份转让主办券商业务资格管理办法(试行)中规定的从事代办股份转让主办券商业务资格。保荐人应当与发行人签订保荐协议，明确双方在发行人申请上市期间、申请恢复上市期间和持续督导期间的权利和义务。保荐协议应当约定保荐人审阅发行人信息披露文件的时点。8、财务顾问为收购公司提供的服务有（）。A、寻找目标公司B、提出收购建议C、商议收购条款D、帮助准备要约文件、股东通知和收购公告【参

29、考答案】：A,B,C,D9、MM理论的假设条件有（）。A、现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的B、没有交易成本，投资者可同企业一样以同样利率借款C、所有债务都是无风险的，债务利率为无风险利率D、企业的增长率为零，所有现金流量都是固定年金【参考答案】：A,B,C,D10、审计报告范围段应当说明以下内容（）。A、已审会计报表的名称、反映的日期或期间B、会计责任与审计责任C、审计依据D、已经实施的主要审计程序【参考答案】：A,B,C,D11、有限责任公司和股份有限公司存在的差异是（）。A、股权转让难易程度不同B、股权证明形式不同C、公

30、司治理结构简化程度不同D、财务状况的公开程度不同【参考答案】：A,B,C,D12、保荐人不得推荐发行人证券发行上市的情形有（）。A、保荐人及其大股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%B、发行人持有或者控制保荐人股份超过5%C、保荐人的保荐代表人或者董事、监事、经理、其他高级管理人员拥有发行人权益，在发行人任职等可能影响公正履行保荐职责的情形D、保荐人及其大股东、实际控制人、重要关联方为发行人提供担保或融资【参考答案】：A,C,D13、布莱克一斯科尔斯模型的假设前提有（）。A、股票可被自由买进或卖出B、期权是欧式期权，在期权到期日前，股票无股息支付C、存在一个固定的、无风险的利

31、率，投资者可以此利率无限制地借人或贷出D、不存在影响收益的任何外部因素，股票收益仅来自于价格变动，股票的价格变动成正态分布【参考答案】：A,B,C,D14、根据香港联交所有关规定，内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司在盈利和市值方式满足以下（）条件之一即可。A、公司必须在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以往3年盈利合计5000万港元，并且市值不低于2亿港元B、公司上市时市值不低于40亿港元且最近1个经审计财政年度收入至少5亿港元C、公司上市时市值不低于40亿港元且最近1个经审计财政年度收入至少3亿港元D、最近1年的利润不低于1000万港元，再之前两年的利润之和不少于30

32、00万港元E、公司必须在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以往5年盈利合计5000万港元，并且市值不低于3亿港元【参考答案】：A,B15、政策银行包括（）。A、中国农业银行B、国家开发银行C、中国进出口银行D、中国农业发展银行【参考答案】：B,C,D16、保荐代表人有下列（）情形之一的，中国证监会将其从名单中去除。A、因违法违规被中国证监会行政处罚，或者因犯罪被判处刑罚B、调离保荐人或其投资银行业务部门C、被注销或者吊销执业证书D、保荐人撤回推荐函【参考答案】：A,B,C,D17、根据有关规定，下列选项中，属于上市公司董事会职权的有()。A、对公司增加注册资本作出决议B、审议股权激

33、励计划C、拟订公司重大收购、回购本公司股票方案D、制订公司的年度财务预算方案、决算方案【参考答案】：B,C,D【解析】A选项是属于股东大会的职权，因此排除A选项。18、信息披露应坚持的原则是（）。A、真实性B、及时性C、重要性D、准确性【参考答案】：A,B,D19、中国证监会在初审过程中，就发行人的投资项目是否符合政府产业政策不应征求（）的意见。A、国家发展与改革委员会B、商务部C、财政部D、国家建设委员会【参考答案】：B,C,D【解析】在初审过程中，中国证监会将就发行人的投资项目是否符合国家产业政策征求国家发改委的意见。国家发改委自收到文件后，在15个工作日内，将有关意见函告中国证监会。20

34、、围债发行的目的有（）。A、平衡财政投资B、进行宏观调控一C、解决临时资金不足D、归还债务本息【参考答案】：A,B,C,D【解析】了解国债发行的目的。三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、可能对资产支持证券投资价值有实质性影响的重大事件包括（）。A、资产支持证券第三方担保人主体发生变更B、资产支持证券的信用评级发生变化C、发生或预期将发生受托机构不能按时兑付资产支持证券本息等影响投资者利益的事项D、受托机构和证券化服务机构发生影响资产支持证券投资价值的违法、违规或违约事件【参考答案】：A,B,C,D2、信息披露制度的要求是（）。A、事前问责B、依法披露C、加强披露D、事后追究【参考答案】

35、：A,B,D【解析】信息披露制度的要求是事前问责、依法披露、事后追究。3、企业及其财务顾问提出的关于本次股份制改组及发行上市的总体方案一般包括（）内容。A、发起人企业概况B、资产重组方案C、改制后企业的管理与运作D、拟上市公司的筹资计划【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组为拟上市的股份有限公司的程序。见教材第三章第一节，P8182。4、非公开发行股票的特定对象应当符合的规定有（）。A、特定对象符合股东大会决议规定的条件B、发行对象不超过10名C、发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准D、发行对象不能为自然人【参考答案】：A,B,C

36、5、公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取的措施有（）。A、缴纳土地出让金，取得土地所有权B、以土地使用权作价入股C、缴纳土地租金，将土地使用权交给股份有限公司D、授权经营【参考答案】：A,B,C,D【解析】从我国目前的实践来看，公司改组为上市套司时，对上市公司占用的国有土地主要采取4种方式处置：以土地使用权作价入股；缴纳土地出让金，取得土地使用权；缴纳土地租金；授权经营。6、资产支持证券名称应与（）名称有显著区别。A、发起机构B、受托机构C、贷款服务机构D、资金保管机构【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉资产证券化的具体操作要求。见教材第九章第九节，P370。7、内地企业

37、在香港创业板发行与上市的新申请人必须证明在其呈交上市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下，具备至少24个月的活跃业务记录。若新申请人符合（）条件之一，此规定可减至12个月。A、会计师报告显示过去12个月营业额不少于5亿港元B、上一个财政年度的会计师报告内的资产负债表显示上一个财政期间的资产总值不少于5亿港元C、上市时预计市值不少于5亿港元D、最近1个经审计财政年度利润至少5000万元【参考答案】：A,B,C8、下列对内核小组成员要求正确的是（）。A、内核小组通常由510名专业人士组成B、成员应保持独立性和稳定性C、公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成

38、员D、成员中应有熟悉法律、财务的专业人员【参考答案】：B,C,D【解析】内核是指保荐人(主承销商)的内核小组对拟向中国证监会报送的发行申请材料进行核查，确保证券发行不存在重大法律和政策障碍以及发行申请材料县有较高质量的行为。内核小组通常由815名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性。公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员。此外，内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员。9、发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市，应当符合（）条件。A、股票已公开发行B、公司股本总额不少于3000万元C、公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的

39、，公开发行股份的比例为10%以上D、公司股东人数不少于100人【参考答案】：A,B,C【解析】考点：掌握创业板发行、上市、持续督导等操作上的一般规定。见教材第五章第五节，P186。10、为了规范证券发行上市保荐业务，提高上市公司质量和证券公司执业水平，保护投资者的合法权益，促进证券市场健康发展，中国证监会于2008年10月17日发布了证券发行上市保荐业务管理办法，要求发行人就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责（）。A、首次公开发行股票并上市B、上市公司发行新股C、上市公司发行可转换公司债券D、财政部认定的其他情形【参考答案】：A,B,C11、下列属于流动资产的是（）。A、现金B

40、、产成品C、租赁权D、应付帐款【参考答案】：A,B12、发行人对外担保采用（）方式的，应披露担保物的种类、数量、价值等相关情况。A、抵押B、质押C、保证D、按揭【参考答案】：A,B【解析】本题考查发行人应披露的对外担保有关情况。13、收购的支付方式包括（）A、用现金购买资产B、用股票交换股票C、用现金购买股票D、用股票购买资产【参考答案】：A,B,C,D14、公司债券申请上市，应当符合的条件包括（）。A、债券的期限为2年以上B、债券的实际发行额不少于人民币5000万元C、经有关部门批准并发行D、证券交易所认可的其他条件【参考答案】：B,C,D15、上市公司发行证券，可以（）。A、通过询价的方式

41、确定发行价格B、与主承销商协商确定发行价格C、根据申购情况由市场确定发行价格D、采取其他方式确定发行价格【参考答案】：A,B【解析】上市公司发行证券，可以通过询价的方式确定发行价格。也可以与主承销商协商确定发行价格。16、创立大会对（）事项作出决议，必须经出席会议的认股人所持表决权过半数通过。A、通过公司章程B、审议发起人关于公司筹办情况的报告C、对公司的设立费用进行审核D、选举董事会成员【参考答案】：A,B,C,D17、增发行及上市发行阶段主承销商和发行人应向交易所提交的材料包括（）。A、中国证监会的核准文件B、经中国证监会审核的全部发行申报材料C、发行的预计时间安排D、发行具体实施方案和发

42、行公告、相关招股意向书或者募集说明书【参考答案】：A,B,C,D18、股权融资是指公司以出让股份的方式向股东筹集资金，包括配股、增发新股以及股利分配中的送红股(属于内部融资的范畴)。下列属于股权融资的特点的是（）。A、公司财务风险小B、融资成本较高C、股权融资可能引起企业控制权变动D、自主性强【参考答案】：A,B,C【解析】股权融资特点有：公司财务风险小、融资成本较高、股权融资可能引起企业控制权变动。19、财务报表应当以（）为截止日。A、年度末B、半年度末C、季度末D、月末【参考答案】：A,B,C20、从债务性业务方面来看，根据债券性质可以将其划分为（）。A、国债B、可转债C、企业债D、金融债

43、【参考答案】：A,C,D【解析】对我国投资银行业务发展历史部分的考查。从债务性业务方面来看，根据英性质可以将债券划分为国债、金融债、企业债等。四、判断题（共40题，每题1分）。1、发行人及其主承销商中止发行后重新启动发行工作的，时向中国证监会报告。（）【参考答案】：正确2、发行人可同时在中国证监会指定网站和报刊及其他网站和报刊披露招股说明书全文及其摘要。【参考答案】：正确3、公司债券通常需要抵押和担保，而且有一些限制性条款，这实质上是取得一部分控制权，削弱经理控制权和股东的剩余控制权，从而可能影响公司的正常发展和进一步的筹资能力。（）【参考答案】：正确4、财务拮据成本是由负债造成的，财务拮据成

44、本会降低企业价值。 （）【参考答案】：正确5、发行人在招股说明书中所披露的财务报告、盈利预测报告应由会计师事务所审计或审核。 （）【参考答案】：错误【解析】盈利性预测报告应由具有证券从业资格或期货从业资格的会计师事务所审计。6、上市公司增发新股时，发行人刊登招股意向书当日停牌1小时，连续停牌日为T日至T+2日。（）【参考答案】：错误【解析】发行人刊登招股意向书当日停牌1小时，刊登询价区间公告当日停牌1小时，连续停牌日为T日至T+3日。7、商业银行为信贷资产证券化交易提供信用增级，不计提资本。（）【参考答案】：错误8、可转换公司债券实质上是一种由普通债权和股票期权两个基本工具构成的复合融资工具，

45、投资者购买可转换公司债券等价于同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看涨期权。（）【参考答案】：正确9、会计师在审计过程中，由于审计范围受到委托人、被审计单位或客观环境的严重限制，不能获取必要的审计证据，以致无法对会计报表整俸发表意见时，应当出具拒绝表示意见的审计报告。 （）【参考答案】：正确10、如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应作为应计项目，在会计报表中反映。如果可能损失的金额无法合理估计，或者如果损失仅仅有些可能，则不能在附注中反映。 （）【参考答案】：错误11、发行人净资产收益率和每股收益的计算应执行财政部、中国证监会的有关规定。 （）【参考答

46、案】：正确12、上市公司的募集资金应建立资金专项存储制度，但募集的资金无需存放于公司董事会决定的专项账户。（）【参考答案】：错误13、申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前20名以内。（）【参考答案】：错误14、在香港联合证券交易所接纳的任何条件的规定下，上市文件所述发售期间及公开接受认购期间的截止日期可更改或延长。（）【参考答案】：错误15、实际控制人应披露到最终的国有控股主体或自然人为止。 （）【参考答案】：正确16、上海证券交易所和深圳证券交易所对新股发行、上市操作程序的规定，除申购代码外基本一致。（）【参考答案】：正确1

47、7、1998年之前，我国股票发行监管制度采取只控制发行规模的办法。（）【参考答案】：错误18、并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%投资者应就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告。（）【参考答案】：正确19、发行人及其主承销商可以以新闻发布或答记者问等其他形式发行公告。（）【参考答案】：错误【解析】发行人及其主承销商应当刊登发行公告，而不能以新闻发布或答记者问等其他形式代替。20、如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应作为应计项目，在会计报表中反映。如果可能损失的金额无法合理估计，或者如果损失仅仅有些可能，则不能在附注中反映。（）【参考答案】：错误21、金融证券定向发行的，经认购人同意，可免于信用评级。 （）【参考答案】：正确22、上市公司发行的可转换公司债券在发行结束l年后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。 （）【参考答案】：错误【解析】根据上市公司证券发行管理办法，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限度公司财务状况确定。23、国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，凡符