41商业银行资产管理

1、第四章 商业银行资产管理内容提要要1.流动动性管理理（第11章）2.准备备金管理理（第11章）3.贷款款管理（第16、17、18章）4.投资资管理（第10章）5.投资资银行及及保险业业务管理理1.流动动性管理理1.1引引子（11.1，,11.2）1.2预预测流动动性需求求（11.4）1.3提提供流动动性供给给（11.3）1.1引引子引子1：所有金融融机构管管理层都都面临同同一个非非常重要要的任务务，即在在任何时时候都要要保持充充足的流流动性。罗罗斯2007年9月14日爆发的的北岩银银行(NorthernRock)挤兑危机机，成为英国国自1866年后首次次银行挤挤兑风波波。引子2：流动性：指立即

2、即可用的的现金。引子3：流动性需需求（1）客客户提取取存款；（2）客户申申请新贷贷款或对对剩余贷贷款额度度的提取取；（3）偿还还借款；（4）定期支支付所得得税；（5）定定期支付付股利等等。流动性供供给（1）手手中留有有足够现现金；（2）吸吸收新的的存款；（3）新的借借款；（4）出出售适销销资产；（5）金融服服务收入入等。（考虑当当市场利利率上升升时，通通过（2）、（3）、（4）方式增增强流动动性供会会给银行行带来怎怎样的损损失？）引子4：流动性需需求量和和流动性性供给量量经常不不同，银银行必须须要不断断处理流动性盈盈余和流流动性赤赤字问题。流动性和和盈利性性之间是是替代取舍舍关系，满足流流动性

3、所所占的资资源越多多，银行行预期盈盈利能力力越弱。推荐电影影金融融大恐慌慌（Rollover）1.2预预测流动动性需求求1.2.1资金金来源和和使用法法1.2.2资金金结构法法1.2.3流动动性指示示器法1.2.4市场场信号法法1.2.1资金金来源和和使用法法操作步骤骤预测贷款款、存款款数额预计该期期净流动性头寸寸为盈余余或赤字字预测贷款款、存款款数额1估计下期期总贷款款的变化化是预期该国国的经济济增长（如GDP）公司预期期的收入入增长当前国家家的货币币供给增增长率银行预期期的基础础贷款利利率减商商业票据据的利率率预期的通通胀率的函数估计下期期总存款款的变化化是的函数该国预期期的个人人收入增增

4、长率预期的零零售增长长率当前国家家的货币币供给增增长率预期货币币市场的的收益预期的通通胀率预测贷款款、存款款数额2示例（百百万元）存款预测趋势估计季节性因素周期性因素预测总额1月第1周1210-4-612001月第2周1212-54-5811001月第3周1214-121-931000贷款预测趋势估计季节性因素周期性因素预测总额1月第1周799+6-58001月第2周800+59-98501月第3周801+174-25950预计该期期净流动性头寸寸为盈余余或赤字字时期估计的总存款估计的总贷款估计的存款变化估计的贷款变化估计的流动性赤字或盈余1月第1周1200800_1月第2周1100850-1

5、00+50-1501月第3周1000950-100+100-2001.2.2资金金结构法法银行的总总流动性性需求=存款和和非存款款负债流流动性需需求+贷贷款流动动性需求求=0.95x（“热钱钱”负债债-其法定存存款准备备金）+0.30 x（易变负负债-其法定存存款准备备金）+0.15x（稳定负负债-其法定存存款准备备金）+1.0（预测总总贷款额额-实际的未未清偿贷贷款）操作步骤骤1.将银银行的“总流动动性需求求”分类类“热钱”负债-对利率非非常敏感感或管理理层确信信会在当当期提取取的资金金。（95%会取走）易变负债债-30%左右的资资金会在在当期取取走。稳定负债债-当期最不不可能取取走的资资金

6、。优质客户户贷款-客户将来来能为银银行持久久创造贷贷款和存存款，并并接受银银行其他他金融服服务。2.为上上述三种种资金来来源储备备流动性性资金。“热钱”负债-持有同业业存款、短期国国债、回回购协议议等立可可变现的的资产（相当于于该负债债的95%）。易变负债债-持有30%的流动性性储备。稳定负债债-持有15%的流动性性储备。优质客户户贷款-尽量满足足（100%），以建建立持久久业务往往来。1.2.3流动动性指示示器法运用流动动性指示示器法时时，侧重重关注指指标的变变化；并与经营营环境、规模、内容类类似的同同业者进进行比较较。1.2.4市场场信号法法通过关注注以下市市场信号号，衡量量本机构构是否出

7、出现流行行性不足足。公众的信信心；-存存款流失失股价表现现；-股价价下降经常、大大量向央央行借款款；资产出售售损失；-是否常常见不能履行行对优质质信贷客客户的承承诺；对存单和和其他借借款的风风险溢价价高；1.3提提供流动动性供给给1.3.1资产产流动性性管理1.3.2负债债流动性性管理1.3.3启示示1.3.1资产产流动性性管理1.3.1.1思路银行以持持有流动动性资产产（主要要为现金金和有价价证券）的形式式来储备备流动性性，当流流动性不不足时，通过出出售流动动性资产产收回现现金。1.3.1.2做法通常为小小型银行行所用，持有的的流动性性资产需需要具有有变现及及时、变变现损失失小的特特征。主要

8、的流流动性资资产为短短期国债债、地方方债、机机构债、可转让让存单、同业存存款、银银行承兑兑汇票等等。1.3.1.3注意出售资产产意味放放弃未来来收益，产生机机会成本本；出售资产产必须支支付交易易成本；市场行情情看跌情情况下出出售资产产，会发发生损失失；出售资产产影响资资产负债债表的“美貌”，因为为持有低低风险债债券往往往是财务务稳健的的表现；大量持有有收益率率低的流流动性资资产，放放弃高收收益的投投资渠道道，影响响银行盈盈利能力力。1.3.2负债债流动性性管理1.3.2.1思路借入足够够的流动动性资金金来满足足预期流流动性需需求，通通常为大大银行所所采用。且大银银行将近近100%的流流动性需需

9、要通过过借款满满足。1.3.2.2做法（与第三三章短期期借款渠渠道同）同业借款款向中央银银行借款款转贴现回购协议议欧洲货币币市场借借款大面额存存单1.3.2.3注意借款是风风险最大大的解决决流动性性不足的的办法。有有时借款款成本高高；有时时借不到到款。1.3.3启示示流动性管管理部门门要跟踪踪本单位位内资金金筹集部部门和资资金使用用部门的的活动，并将三者有效效协调。流动性管管理部门门要尽可可能预先先知道，最大的信贷客户户和存款款客户计计划何时时提现或或增加存存款。强调流动动性管理理的优先权，流动性性头寸应应成为分分配资金金的最优优先考虑虑对象。流动性需需求和供供给必须须连续动态态分析，以避免免

10、流动性性头寸不不足或过过量。小结你都学到到了什么么？你有什么么体会和和想法？2.准备备金管理理（11.5）两项任务务2.1满足法定定存款准准备金要要求2.2超额准备备金的管管理1.滞后准备备金计算算法（时时差准备备金计算算法）滞后准备备金计算算法是根根据前期存款负债债的余额额确定本本期准备备金需要要量的方方法。这种方法法主要适适用于银银行对非交易性性账户存款计算算存款准准备金。2.1满足法定定存款准准备金要要求1984年以前，美国联联邦储备备当局采采用时差差准备金金计算法法规定商商业银行行的法定定存款准准备金保保持期为为一周。即从每星星期四到到下一个个星期三三，法定定准备金金的计算算期为距距保

11、持期期两周前的星期四四到距保保持期一一周前的的星期三三。2.同步准备备金计算算法同步准备备金计算算法的基基本原理理是：以以本期的的存款余余额为基基础，计计算本期期的准备备金需要要量。这种方法法主要适适用于商商业银行行的交易性账账户存款计算算准备金金。1984年以后，美国联联邦储备备当局实实行对净净往来帐帐户存款款的无时时差准备备金计算算法。规定银行行法定准准备金的的计算期期和保持持期均为为两周（14天），计算期从星期四四开始到到两周后后的星期期三结束束，而法法定准备备金保持期则从星期期六开始始到两周周后的星星期五结结束。两周无时时差计算算期（往往来帐户户与库存存现金）三四五六六日一二二三四五五六日一一二三四四两周法定定准备金金保持期期在保持期期内，银银行每日所持有的的法定准准备金额额必须等等于相应计算算期内的的日平均均法定准准备金额额。3.中国情况况商业银行行对法定定存款准准备金管管理的基基本出发发点是在在满足中中央银行行法定要要求前提提下，尽尽量使准准备金账账户最小化。我国的准准备金制制度目前前基本上上是根据据存款的的旬末余余额计算算准备金金，并在在此后的的3-4天要保证证准备金金的到位位。.影响超额额准备金金需要量量的因素素（1）存款波波动存款增加加现金增加加存入央行行超额准备备增加2.2超额准备备金的管管理（2）贷款的的发放与与收回贷给本行行开户企企