春华资本简介课件

1、春华资本简介2012年2月免责声明本文档的版权归本基金所有。阁下使用本文档即意味已事先及无条件接受以下“免责声明”所载之条款及条件。 无论本文档的信息何时获取，也无论本文档的信息以何种形式披露或获取，阁下必须对本文档的信息严格保密；未经本基金书面同意，阁下不得披露或以其他方式使任何其它组织或个人获取本文档及其所载之信息。本文档所载信息仅为初步提示，阁下不得对其完整性以及正确性提出要求。即使本文档所有信息已尽最大的谨慎提供、选择和校验，本基金对于信息的完整性以及内容的正确性不承担任何责任。 本文档所载信息(包括但不限于对投资团队及其过往业绩之描述)仅供阁下参考, 不构成任何投资建议或对本基金未来

2、收益的任何保证。 在签收本文档及其任何相关文件之际，阁下知悉并承诺：未经本基金事先书面批准，阁下不得翻印、复制或者分发本文档及其任何相关文件，不得将全部或部分内容提供给任何第三者；若阁下不再使用本文档，烦请交还本基金。1春华投资概览春华是中国领先的私募股权投资管理公司，拥有国际一流的投资团队、全球范围内的社会资源和战略眼光。春华专注于中国的私募股权投资，旗下同时管理人民币和美元大型境内外投资基金。春华所管理基金的有限合伙投资人由在全球以及中国最知名投资人组成春华资本由胡祖六先生创立。胡祖六先生多年主掌高盛集团在大中华区的核心业务。包括胡祖六先生在内的五位合伙人在创建春华前均为高盛集团的董事总经

3、理，主管大中华区的投资和投资银行等业务，在高盛工作经验平均为十年，在业界广受尊敬，熟谙投资及所有相关的金融服务和资本市场业务春华目前在北京和香港设立办公室，拥有约20人的专业投资团队。团队成员主要来自全球最顶级的投资机构和投资银行春华的合伙人在中国共领导了约50亿美元的私募股权投资，主要投资包括中国工商银行、平安保险、吉利汽车等。在中国的私募股权投资领域无论是累计规模还是投资业绩表现都首屈一指作为主承销商或财务顾问，春华的合伙人共领导了670亿美元的股票发行和总价值超过180亿美元的收购和兼并，这些成功项目构成了春华团队独到的经验和社会资源春华设有国际顾问委员会，由享有世界声誉的学者、企业家和

4、政府人员担任委员，部分人员包括：巴里布鲁姆(Barry Bloom，哈佛大学公共卫生学院院长、医疗政策方面的前总统顾问) 、郭鹤年（郭氏集团、嘉里集团、丰益集团董事长）、汉克保尔森(Hank Paulson，美国第74任财政部长、高盛集团前董事长兼首席执行官) 、姜建清（中国工商银行董事长）、罗伯特默顿(Robert C. Merton，哈佛商学院工商管理学教授、诺贝尔经济学获奖者) 、马克塔克(Mark Tucker， AIA董事长兼首席执行官 ) 、马明哲（平安保险董事长及首席执行官）、马云（阿里巴巴创始人、董事长及首席执行官 ）、王雪红（台湾威盛和宏达国际董事长和创始人）、项怀诚（前全国

5、社会保障基金理事会理事长 、前中国财政部部长）、约翰桑顿(John L. Thornton，美国布鲁金斯学会主席、清华大学“全球领导力”教授、高盛集团前总裁)等2春华资本投资案例康鹏化学私有化 开创整体收购在美上市中国企业的范例心连心化肥可转债 对新加坡及香港两地上市的区域化肥龙头企业的战略投资该项目是一起开创性的整体收购美国上市公司的复杂交易康鹏化学总部位于上海，从事创新性含氟专用化学品的研发和生产服务公司于2009年6月在纽交所上市，发行价每股9美元2010年11月11日，春华和康鹏化学的创始人兼董事长联合宣布以每股8美元的价格收购所有康鹏化学的流通股公司股东于2011年8月15日接受了调

6、整后每股8.1美元的报价，康鹏化学于8月19日正式退市为现金加杠杆融资，其中，春华为此次交易出资6,500万美元，康鹏化学创始人兼董事长出资600万美元，其余交易资金由渣打银行提供7,000万美元贷款河南省最大的尿素生产企业，主要生产尿素及复合肥，2010年销售收入接近30亿元新加坡及香港两地上市公司春华团队通过5年期可转债形式向公司投资5,100万美元用于扩大生产规模，开发以煤化工为中心的新的产品链，控股上游煤炭资源来推动企业增长，进一步提升企业成本及技术优势，增加市场对其尿素及复合肥产品的认知度32006年，高盛领衔的投资团向中国工商银行战略投资38亿美元，成为继中国政府之后的工商银行的第

7、二大股东1994年，高盛向平安保险投资3,500万美元，这是外国企业在中国金融行业的第一例投资2004年，德克萨斯太平洋集团(TPG)以1.5亿美元收购深圳发展银行的控股股份，2009年6月，春华的创始合伙人设计交易结构，德克萨斯太平洋集团以18亿美元向平安保险出售该控股股份吉利是中国最领先的自主品牌汽车制造商之一，同时为中国500强企业。 高盛于2009年11月以3.35亿美元投资吉利汽车，成为继李书福先生之后吉利的第二大股东无与伦比的过往业绩部分团队成员领导的中国投资项目 领导了约46亿美元的中国境内现金股权私募投资，无杠杆净投资收益超过180亿美元4无与伦比的过往业绩收购与兼并 春华合伙

8、人共领导了价值约180亿美元的收购与兼并项目目标公司收购方项目规模35亿美元28.5亿美元17.5 亿美元15亿美元4亿美元55亿美元5.83亿美元17.5亿美元4.5亿美元6无与伦比的过往业绩（续）IPO和股权融资 - 金融业春华合伙人共领导了价值约580亿美元的金融业IPO和资本市场融资项目7春华的优势 国际一流的投资团队 有目共睹的过往投资和投资银行业绩境内外一体的专业平台和两个跨境基金深厚的“本土元素”和社会、企业网络卓越的执行和管理能力，全方位的投资后增值服务投资决策中心贴近市场，决策效率高品牌效应后续融资效应投资结构灵活拓展社会网络的效应运营提升的效应高效投资决策9春华能够为被投资

9、公司提供的价值 提升企业价值及在中国的品牌形象依靠在中国深厚的关系网络和社会资源，在恰当时机为公司引入业务机会和合作伙伴提供机会并协助公司完成可能的境内外并购为公司延揽优秀的国际化和本土化管理人才凭借对资本市场的经验，为公司重组及融资提供独到见解提升公司的公司治理水平，优化股东结构10胡祖六 董事长前高盛集团合伙人和董事总经理，曾担任高盛集团的首席经济学家、公司战略部主管、投资银行部联席主管和大中华区主席在高盛集团历史上数个标志性交易中发挥了核心领导作用，曾任高盛集团合伙人委员会、全球投资银行领导小组以及全球公司文化、多元化和领导力委员会曾为包括中国工商银行、中国银行、交通银行、国家开发银行、

10、平安集团、联想集团和中兴通讯公司在内的大批中国顶尖公司就企业战略、资本融资、境内外并购和兼并提供咨询负责发起和领导了中国迄今最大的私募股权投资交易以及高盛全球范围内最大的股权直投交易是一位享有盛誉的经济学家，并长期为中国政府就金融改革、财政和养老保险改革、国有企业改革以及宏观经济政策提供建议担任香港特区政府战略发展委员会、香港证券和期货交易委员会顾问委员会、大自然保护协会中国委员会联席主席、中美医学基金会董事、雅理协会（中国-耶鲁）理事， 斯坦福大学国际经济发展研究所与哥伦比亚大学Chazen国际商业研究所顾问，哈佛大学顾问委员会成员自1996年起开始担任清华大学经济研究中心的联合主任和教授，

11、并且是财经杂志专栏作家及国际经济评论编辑委员会委员胡祖六先生获清华大学工程科学硕士学位、哈佛大学经济学硕士和博士学位翟海涛 总裁曾担任高盛集团董事总经理，负责高盛与中国财政部、工商银行、中国银行、保险公司及其他金融机构的业务。领导和参与过的主要项目包括：高盛集团对中国工商银行38亿美元的战略投资，中国工商银行和中国银行首次公开发行（规模分别为190亿和112亿美元），中国工商银行对南非标准银行55亿美元的投资及对澳门诚兴银行5.8亿美元的收购，中银香港财务重组和首次公开发行，中国财政部、国家开发银行2000年至2004年间的所有国际债券发行。先后担任过高盛集团“中国工商银行战略合作办公室”主任

12、，高盛集团北京代表处首席代表，中国财政部和国家开发银行的信用评级顾问现任香港上市公司中国光大国际的独立非执行董事翟先生在加入高盛前，曾任中国人民银行驻美洲代表处（纽约）副代表和中国人民银行北京总部外汇储备管理团队的投资组合经理翟先生获哥伦比亚大学国际关系学硕士学位、纽约大学工商管理硕士学位和北京大学经济学学士学位董事长、总裁介绍 11投资案例一 高盛对中国工商银行的战略投资交易特点高盛有史以来最大的单笔投资春华团队成员设计并领导了高盛与中国工商银行的战略合作项目，协助改善工行的风险管理、公司治理、提升专业人员的水平春华团队成员的主要贡献投资简介投资后的增值举措高盛领导的投资团（包括安联和美国运

13、通）向中国工商银行战略投资37.8亿美元，其中高盛投资25.8亿美元 。投资团所持股份占工商银行总股份的9%（其中高盛持有6%）。该项投资于2006年4月完成，工商银行在大约6个月后成功上市该投资不仅是高盛最大的单笔投资，也是高盛历史上投资回报最高的项目（以绝对金额计）中国工商银行是中国领先的商业银行。截至2009年末，工商银行总资产117,850.53亿元；总负债11,061.19亿元；总市值2,690亿美元，居全球上市银行之首鉴于与工商银行战略合作的重要性，春华团队成员筹划并落实了详尽的战略合作计划，内容涵盖风险管理、公司治理、投资者关系、财务、不良资产处置、培训、 投资银行等领域春华团队

14、成员主掌战略合作办公室，具体负责合作的执行，协助工商银行改善风险管理、提升专业人员的水平协助工商银行积极推进国际化战略，通过海外收购完成国际市场布局 协助工商银行筹备并完成A+H上市13投资案例二 高盛对平安保险的投资交易亮点首个外资企业投资中国金融行业的交易，具有里程碑意义10余年内竭力帮助被投资公司全方位提升企业价值，成为中国第二大保险公司春华团队成员领导了上市、向战略投资者转让股份实现退出等多个重要环节春华团队成员的主要贡献投资简介投资后的增值举措1994年，高盛向平安保险投资3,500万美元，这是第一个外资企业投资中国金融行业的交易，具有里程碑意义春华团队成员凭借对平安保险的深入了解及

15、在金融领域的广泛人脉，介绍汇丰集团成为平安的战略投资者。2005年高盛将所持股份出售给汇丰集团在投资后的10余年内，春华团队成员倾尽全力帮助平安在战略、运营、公司治理、资本运作等各方面实现全面提升协助平安构建多元化金融平台，全方位地介入其在银行业的一系列战略交易介绍并完成了汇丰对平安的投资，成功协助平安在上市前充实了资本，减除了投资者对中国寿险公司资本充足性的担忧14投资案例四 高盛对口子窖的投资交易亮点高盛在中国快速消费品领域最大的投资项目高盛为公司单一最大股东春华团队成员的主要贡献投资简介投资后的增值举措高盛于2008年中投资安徽口子酒业5200万美元，获得该公司25.3%的股权，成为该公司的第一大股东。该公司尚未上市口子酒业主营“口子窖”系列