从海外机构投资者手中筹集资金课件

1、从海外机构投资者手中筹集资金私募股权基金在中国的现状及运作实践嘉富诚国际资本有限公司 董事长 郑锦桥 2007年11月 1目录海内外资本市场现状外资私募基金在中国的发展与问题在中国设立合伙人民币基金机遇设立的要求的条件及程序人民币基金的管理模式投资项目的定位与储备渤海金石投资基金合伙企业简介2中国资本市场的迅速发展指标名称上海证交所深圳证交所 06.8.17 07.11.06 06.8.17 07.11.06上市公司 833家 857家 530 家 647家上市证券 1104只 1123只 706只 848只平均市盈率 19.11倍 61.6倍 25.19倍 65.94倍 总股本 7030亿

2、13768亿 2207亿 2725亿总 流通股本 1897亿 3204亿 1080亿 1457亿总市值 36865亿 277361亿 12993亿 52150亿总 流通市值 10660亿 59627亿 6170亿 26334亿3中国企业海外资本市场现状-600余家中国企业分布在不同的资本市场,其中互联网企业近四十家4近期私募股权基金投资项目首航财务管理公司完成第二轮2000万美元融资,投资机构为DLB Capital、Broadline Capital等摩根士丹利860万美元收购巨田基金35%股权21世纪中国不动产获艾威基金5200万美元注资联想投资2000万美元领投新四合木业保健按摩公司家富

3、富侨获IDGVC 3000万元投资兰馨亚洲千万美元投资林业管理公司禾阳生物科技真功夫获今日资本等3亿元投资 未来A股上市好人生健康获软银中印集团首轮百万美元投资红杉资本500万美元注资独立理财机构诺亚财富炎黄传媒获3500万美元兰馨亚洲等4家风投联手投资 62007年私募基金在中国的投资资料来源：嘉富诚研究报告中国在2007年已成为亚洲第一大直接投资的国家，吸引了超过70亿美元的私募股权投资，较2006年有较大增长。其中，科技行业的投资占44%， 传统行业的投资占56%。中国2007年利用外资将仍然超过600亿美元.7在中国设立合伙人民币基金机遇中国政府颁发的系列政策不利于外资在中国设立人民币

4、股权基金有直接投资资格的证券公司不能承担GP二级市场及股权转让中退大量的资金产业企业对股权投资市场的陌生股权基金管理经理的匮缺和高成本9社会积垫和声誉成功项目运作的经验出色的管理团队以及有效的管理模式严谨规范的法律文件必要的项目储备设立的要求的条件及程序10拟上市企业Partnership CoGPMC 提供财务顾问全程辅导上市直接投资资产管理开拓市场设立合伙企业的模式框架结构投资与合作关系11初 步 接 触，资 料 获 取投资条款财务审计审计报告尽职调查法 律 文 件 起 草、修 改投资协议etc.调查报告法律意见协 议 履 行，资 金 到 位初 步 报 告投资备忘录财务模型投 资 委 员 会投 资 决 策*具体流程可能因项目情况不同而有所区别人民币基金的管理模式12成长/成熟型企业提供资金理顺股权增强股东背景完善公司治理管理成长的烦恼开拓国际市场筹备上市实现公司的增值实现股东利益的 最大化公司走向 资本 市场发现企业投资企业成为企业伙伴上市/退出企业的价值投资项目的定位与储备13嘉富诚国际资本嘉富诚国际投资立信长江会计师中华房地产金融网上市顾问审计税务资产评估行业研究资讯服务项目信息私募顾问并购顾问股权投资嘉富诚简介14联系方式地址：朝阳区远洋国际中心D1804(北京)邮编：100101电话：010 59648704真： 010 59648703地址