金融数据库概论

1、第1章 金融数据库概论金融产品银行证券:各类财产所有权或债权凭证的通称债券股票（证券投资）基金期货期权存款单借据提单。保险信托金融数据库=数据平台金融数据库是综合金融理论与计算机技术，将金融以及其他相关数据进行加工整理，从而成为能够为金融教学、研究、投资等提供数据与相关服务的“数据平台”金融数据库不仅仅是数据，更重要的是配套服务存储，管理查询，处理金融数据库起源 实证(empirical)金融与金融计量研究的发展，金融统计学、金融数学等学科的兴起，一个重要的基础是金融数据的搜集学界的研究者: 唯有搜集到全面、准确的数据，才能进行有意义的经济与金融研究；金融机构从业人员:金融数据库是他们从事投资

2、研究的必要条件；各方对数据越来越迫切的需求，因此提供统一、便捷的数据平台便成为必要。 由于全面、准确的高质量金融数据的获取难度和成 本，专业的提供金融数据库的公司应运而生金融数据库作用金融数据库是研究者进行金融实证和投资者进行投资研究的重要的软环境节约研究者搜集数据的时间节约研究者整理数据的时间降低研究者和研究机构数据获取成本为研究者提供多种专业化的配套服务标准统一、有利于研究结果的比较金融数据库类别按照内容和用途不同，大致分为实证研究数据库和行情咨询数据库；行情咨询数据库：提供即时行情等咨询类数据，投资分析服务强调数据的实时性、直接性、准确性，以及投资指标的展示（如，走势图，K线图等），不需

3、要对数据进行加工整理用户：投资者实证研究数据库：提供原始数据和衍生数据，实证研究服务强调数据的深度和广度、直接性、连续性、准确性，需要对数据进行深层和专业的加工整理用户：研究者按照金融数据的种类不同，分为单一金融数据库(精专)和综合金融数据库中外金融数据库概况国际著名的金融数据库都是由金融数据库专家经过多年研制发展与完善起来的较有影响的有下列数据库：CRSP（证券价格研究中心，芝加哥大学）；Compustat（美国公司及其他国家公司数据，标准普尔公司）；IBES（机构经纪人预估系统）NYSE TAQ (日内高频数据 交易与报价，纽约股票交易所等)；REUTER（路透）;BLOOMBERG（彭博

4、）；学界及商界的主要资料来源。主要提供的是美国金融市场的数据:美国股票数据、美国股票指数、美国国库券、美国共同基金 提供美加地区超过5万家上市公司的详细季度和年度财务报表与财务指标的历史数据。 收录北美及全球近 20 年上市公司之财务数据IBES数据库包括分析师对美国和国际许多公司的财务预测，也包括分析师在购买、持有和出售方面所做的推荐英国著名的集新闻资讯、财经服务、投资管理于一体的集团公司。其90%以上业务收入源于提供金融实时数据、分析系统、交易工具及平台等服务彭博是全球商业、金融信息和财经资讯的领先提供商。核心产品是彭博专业服务，其为全球逾3百万用户提供实时金融信息。国内金融数据库概况国内

5、的金融数据库起步较晚，大多数在模仿国外的先进的数据库之上发展起来的Wind(万得)咨询:为用户提供个性化的数据定制服务定位：高端机构客户机构市场占有率：80% 恒生聚缘定位：机构客户，性价比较高CSMAR（国泰安）定位：学术机构机构市场占有率：中国80%的学术机构和香港高校都是使用CSMAR，美国部分的大学例如沃顿商学院等使用CSMAR数据库 RESSET（锐思）定位：学术机构CCER（中国金融经济数据库） 一、万得 (wind)数据也是从1990年开始，数据内容涵盖股票、基金、债券、外汇、保险、期货、金融衍生品、现货交易、 宏观经济、财经新闻等领域。收集了所有金融品种完整的（包括上市前和上市

6、后） 数据。亮点：它涵盖了非常细致的财经新闻，实时的股票信息，中国AB股数据、基金数据、债券数据和期货数据都较突出。问题：行业数据缺乏且质量差。用户必须通过客户端操作，终端这样的软件占据空间大，因此一些电脑在搜索数据的时候效率较低。/Wind资讯情报终端：评估价值与防范风险的工具二、国泰安数据库( CSMAR )数据从1990年开始，该数据库含有中国股票市场、公司研究、基金市场、债券市场、期货市场、经济系列等如上市公司财务数据库、财务附注数据库，证券市场交易数据库，治理结构研究数据库、并购重组研究数据库等等在内的一系列研究型数据库。 亮点：该数据库提供的数据较全，特别是IPO数据库和分析师数据

7、库，公司金融数据是强项。 另外，国外的一些paper已经逐渐重视这一数据库，哈佛商学院、沃顿商学院都订购了，JFE 和AMJ这些顶级期刊上出现的文章也都使用了这一数据库的数据。/三、锐思数据库(RESSET)数据从1990年开始，目前包括股票、固定收益、基金、宏观、行业、港股、外汇、期货、黄金等系列。锐思数据囊括了经济、金融、会计实证与投资研究所需的绝大部分数据。亮点: 提供了比较详细的股票风险因素(beta)，波动率和三因子模型指标，微观数据不错。支持十余种格式下载（含SPSS、SAS、MATLAB、R等格式）/RESSET/DB数据检索主页数据库列表数据内容列表公告与信息辅助选项卡语言切换

8、四、CCER经济金融数据库该数据库系统由北京大学中国经济研究中心和北京色诺芬公司联合开发，全面涵盖了中国资本市场、货币市场、宏观经济及行业经济的所有研究领域资料。共包括四个专业子库：资本市场数据库、货币市场数据库、宏观数据库、高频数据库。数据从1990年开始，宏观的数据库从1950年开始（省级）。亮点：他们提供了详细的帮助文档和数据字典。另外，最大的优点是，他们提供的高频数据，目前来讲，国内最好的，他们的数据是3秒的tick数据，比其他的数据库（一般频率为1分钟）要好很多。金融数据库选择标准设计体系是否科学合理；内容是否全面；数据质量是否好；相关指标的计算是否正确；是否方便易用；数据库结构是否

9、稳定；数据更新是否及时 ；服务是否完善。选择合适的数据库选择适合自身用途的数据库在金融机构中，靠近前台的部门和人员宜选择“行情资讯类数据库”，分析各类咨询信息，发现投资机会和进行投资决策面向教学、研究投资策略之用，或者在金融机构中更为靠近后台的部门和人员宜选用“研究型金融数据库”对于高校的教学与科研来说，金融研究数据库比行情咨询数据库更适合研究型数据库比行情咨询数据库的优势数据获取方式不同：研究型方式多样，咨询型单一（客户端）行情咨询型数据库不支持二次开发行情咨询型数据库难获取历史数据行情咨询型数据库无法组织数据专业研究性数据库的数据获取方式CRSP（证券价格研究中心）RESSET/DB（RE

10、SSET金融研究数据库）WRDS 界面网站模式Ressetdb2.CRSP 功能函数（不通用）SAS，FORTRAN,CFORTRAN,C , SAS, SPSS, Matlab，高校数据库选型 “行情资讯数据库”和“研究数据库”的差别 对本校学科建设和教学科研有助益 数据质量结构稳定更新及时 后续服务的重要性 与其他分析工具的无缝接合 技术上的先进性我校的综合经济金融数据库或咨询图书馆网站CCER经济金融研究数据库同花顺金融数据终端国泰安数据库（本部试用）RESSET/DB 内容只需一个产品，即可满足教学和研究各方面需要1000多张9大系列70多个股票固定收益基金期货黄金外汇宏观行业高频20

11、000个数据库表字段全面的历史数据大量的衍生指标实时更新的最新行情资讯研究数据库 Vs.行情资讯数据库 Vs.全文数据库锐思数据 RESSET = Research + SetRESSET/DB对于购买数据库的用户，免费提供有一个“金融工作站”，发布行情咨询实时信息,实现了研究数据和行情咨询数据的互补研究数据库的更新频率也是国内最高的RESSET/DB在高校中的应用毕业论文、学术研究数据源节约搜集整理数据的时间降低数据获得成本为研究者提供多种专业化的配套服务标准统一、有利于研究结果比较科研教学投资研究金融实验平台财经类10多门课程的数据平台（见下页）服务精品课建设金融数据库SAS编程与金融数据

12、处理金融计算金融建模实时行情最新财经资讯历史数据 二十多种功能模块上千个分析指标的分析工具 助力学科建设，服务教学科研RESEET/DB助力学科建设助力学科建设RESSET/DB可适用课程数据平台配套教材、演示案例、课件师资培养完善的金融实验室解决方案 金融数据库SAS编程技术教程金融计算与建模Excel金融建模金融数据库SAS编程金融工程金融计算与建模经济与商务统计计量经济学数理统计学公司财务国际金融投资学时间序列分析SPSS应用固定收益分析投资银行学金融风险管理财经类专业英语清华大学出版社出版教材RESSET/DB的最主要特点RESSET/DB是一个“面向研究的金融经济数值型数据库”设计体系科学、专业、易用，数据结构稳定数据全面；金融经济知识