(精品)《金融学》知识点归纳79

1、河南大学学生会金融学知 识点归纳第一章一、货币产生的原因（ 马克思的劳动价值理论）1、简单的、偶然的价 值形式2、扩大的价值形式3、一般价 值形式4、货币价值形式结论 : 货币是商品交 换发展的必然 产物二、货币形态的演变（一）货币形态演变的原因货币作为商品经济发展的产物，其形 态也随着商品生 产和商品交 换的发展而不断 发展变化。（二）货币形态的演变实物货币金属货币代用货币信用货币存款货币和电子货币三、货币的本质 ( 马克思的劳动价值说)货币是一般等价物 (1、货币是衡量和表 现一切商品价 值的材料； 2 、货币具有和一切商品交 换的能力 )货币体现社会经济关系四、货币的职能( 一) 价值尺

2、度 (二 )流通手段(三 )储藏手段(四 )支付手段(五 )世界货币五、货币制度的概念：货币制度是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构和组织形式。它主要包括 规定货币材料，规定货币单位，规定各种货币的铸造、发行与流通的程序及建立金准 备制度等。六、货币制度的内容规定币材规定货币单位（一是 规定货币名称二是规定单位货币价值）规定货币的种类及支付清 偿能力（主币: 即本位币，一国计价结算的合法的 标准货币.辅币 : 解决商品流通中不足1 个货币单位的小额货币支付问题.无限法偿 : 不论支付数额有多大，不 论属于何种性 质的支付， 对方都不能拒 绝接受。有限法偿 : 指在一次支付中，若超 过规

3、定的数额，收款人有 权拒收，但在法定限 额内不能拒收。）规定货币的铸造、发行与流通的程序规定货币发行准备制度七、货币制度的演 变及种类银本位制1、概念： 银本位制是以白 银作为本位货币币材的货币制度。1河南大学学生会2、内容：以白 银作为本位币币材；银币的名义价值和所含银的价值相等，属于足 值货币；银币可以自由 铸造；银币具有无限法 偿的效力； 银币可以自由 输出输入。3、缺点： 银本位最大的缺陷是 银价不稳定。随着白 银开采技术的提高、 产量增加， 导致白银价值波动、下降，越来越体重 值小。至20 世纪处，除中、印、墨等少数国家仍实行银本位，资本主义国家都已放弃。金银复本位制1、概念：法律

4、规定黄金、白 银同时作为本位币币材，同时流通的货币制度。2、复本位制的理 论缺陷：货币具有独占性与排它性的本性，而两种材料同 时作为币材与货币的本性相悖。3、三种形 态1）平行本位制：基本特征是金 币银币之间不规定法定比价，各自按其 实际价值流通，市场决定其比价。2）双本位制：国家以法律形式 规定金币和银币间的固定比价。目的是 为了克服平行本位的缺陷。但 这种币制违背客观价值规律， 法定比价与市 场比价不断 发生冲突， 出现了“劣币驱逐良币现象”。劣币驱逐良币现象 （格雷欣法 则 Glesham Law ） - 是指在金属 货币流通条件下，两种 实际价值不同而法定比价不 变的通货同时流通时，实

5、际价值高的货币必然会被融化、收藏、输出而退出流通 领域，而实际价值低的货币反而充斥市 场。3）跛行本位制：金 银同为本位货币，金币可以自由 铸造，但银币不可以， 实际上银币已成辅币。金本位制1 、概念：以黄金 为币材，本位 币与黄金保持一定比价关系的货币制度。2、三种形 态（ 1）金币本位制：也叫完全金本位，其主要特征是：以黄金作 为本位币币材，金币的名义价值和所含黄金的价 值相等，属于足 值货币；金币可以自由 铸造，具有无限法 偿能力，黄金可以自由 输入输出，辅币和银行券可以与金 币自由兑换。2）金块本位制：又称生金本位，其特点是；不 铸造金币，政府无限制收 购黄金，所支付价款是 银行以金块

6、为准备发行的纸币，流通价 值符号高起点 兑换黄金。金汇兑本位制：又称虚金本位，特点是本国 货币不与黄金直接 联系，而是与一个金本位制国家 货币联系并确定一个固定比价，在国内保持大量外 汇作为汇兑基金。不兑现的信用货币本位制1、概念：以政府或中央 银行发行的信用 纸币作为本位币的制度。2、内容：以 纸取代黄金作 为本位币币材，纸币不规定含金量，不能 兑换黄金；具有无限法偿能力；币值的确定与 贵金属的价 值无关，主要取决于 货币当局对信用货币数量的管理。纸币由国家垄断发行， 由中央银行和商业银行通过信用程序投入流通 领域。广泛采用非 现金结算方式， 节约了流通费用，提高了清算的效率。不兑现信用货币

7、的类型主要包括政府（通过中央银行） 发行的纸币和各种发挥货币 功能的信用凭 证，如不兑现的银行券、银行存款（主要是活期存款）、商业票据等。3、缺陷：信用 货币的流通导致新的社会 问题即通货膨胀与通货紧缩问题 。第二章一、信用的概念：信用是一种体 现特定经济关系的借 贷行为，是以偿还和付息为特征的借 贷行为。二、商业信用的含 义：企业之间以赊销、预付货款等形式相互提供的信用。在社会信用体系2河南大学学生会中居基础地位。特点：直接信用双方都是企 业所提供资金是生产资金的一部分往往和商品交易相 联系三、直接信用、 间接信用的含 义直接信用：资金供求双方通 过特定的金融工具直接形成债权债务 关系或所有

8、权关系的融资形式。间接信用： 资金供求双方通 过金融中介机构 间接形成债权债务 关系或所有 权关系的融资形式。即双方分 别与金融中介建立 债权债务 关系。区别：1、信用行 为的主体不同、资金运动形式不同、融资成本及风险不同、灵活性不同、对货币流通量的影响不同四、银行信用的含 义：以银行及其他金融机构 为主体提供的信用，是 现代经济生活中占核心地位的信用形式。特点：间接信用资金来源于社会各部 门的暂时闲置资金授信对象广泛；不受数额、期限、方向限制，可以满足存贷款人各种不同的需求第三章一、利息的一般定 义借贷活动中借款人付 给贷款人的那部分超 过本金的余 额. 也可以说是货币资金所有者凭借所有权向

9、货币资金使用者索取的 报酬。二、利息的来源与本 质马克思从借 贷资本的特殊运 动形式分析入手，剖析了利息的来源与本质，认为利息是剩余价 值的特殊表 现形式，是利 润的一部分。利息在不同 经济制度下体 现不同的经济关系。利息是 财富的分配形式，是借 贷资本的增值。三、利息的 计算 （单利法、复利法）四、利率的含 义： 一定时期利息额与借贷资本额之比。五、利率的种 类（一）按利率是否按市 场规律自由变动分为：市场利率、法定利率、公定利率。市场利率是借 贷资金供求状况 变化的指示器，当资金供给超过需求时， 市场利率呈下跌趋势；反之，呈上升 趋势。市 场利率是发达市场经济国家的主要利率。法定利率是由政

10、府金融管理部门或中央银行确定的利率，是国家对经济进 行宏观调控的一种政策工具。公定利率是非政府的民 间金融组织，如银行公会等所确定的利率。这种利率对其会员银行也有约束性，是一种介于市 场利率与法定利率之 间的利率。它的 变化代表政府 货币政策的意向， 对市场利率有重要影响。（二）按借 贷期内是否 调整分为：固定利率、浮 动利率固定利率是指利率不随借 贷资金的供求状况而波 动，在整个借 贷期间都不做调整。其最大的特点是利率不随市 场利率的变化而变化，因而具有 简单易行、易于 计算借款成本等3河南大学学生会优点。浮动利率又称可 变利率，是指利率随市 场利率的变化而定期 调整的利率。六、决定和影响利

11、率的主要因素社会平均利 润率资金供求状况物价水平经济周期国家经济政策国际利率水平成本及风险程度等七、利率的作用聚集社会 资金，提高 经营效率的作用优化资源配置， 调节产业结 构的作用对储蓄与投资的调节作用控制资金需求方面的作用( 稳定通货的作用 )调节着国际收支的作用第四章一、金融市 场的含义： 金融市场是资金供求双方通 过金融工具的交易 实现资金融通的 场所和行为的总和。1、广义的金融市 场：泛指资金供求双方运用各种金融工具，通 过各种形式 进行的全部金融交易活 动。它包括 银行存贷款、票据的承 兑与贴现、有价证券的发行与买卖、黄金外汇的交易，信托、租 赁、典当等各 类融资活动。2、狭义的金

12、融市 场：是指以各种有价 证券和标准化票据的交易 实现资金融通的市 场。如股票债券的发行流通市 场、衍生金融工具交易市 场。金融的含 义：金融就是 货币融通，是 资金从盈余 单位向赤字 单位的有偿转移。二、金融市 场的分类（一）按融 资期限不同分：货币市场 ：是融资期限在1 年以内的短期金融交易市场。资本市场 ：是融资期限在1 年以上的 长期金融交易市 场。（二）按市 场功能分：发行市场 : 也称一级市场或初级市场，是从事有价 证券或票据 发行的金融市 场。即新证券首次出售流通市场 : 也称二级市场或交易市 场，是已上市的 证券或票据 转让交易的市 场。（三）按交割 时间分：现货市场 ：买卖成

13、交即时履行交割手 续，一般在成交后的1 3 日内清算。期货市场 ：买卖成交后，按合 约所规定的日期 进行清算交割。分美式、欧式两种。三、金融市 场的功能（一） 融资及配置资源功能：最基本的功能。（二） 规避与转移风险功能：通过投资组合、衍生金融工具的交易，实现避险目的。（三） 反映及约束监督功能 ：金融市 场是经济的晴雨表，反映 资金价格， 监督约束资金供求双方的行 为活动。（四） 宏观调控功能 ：央行进行公开市 场业务操作，调节货币 供给的场所，实现宏观调控目标。（五） 价格发现功能 ：通过市场形成均衡价格四、金融工具的概念和特征4河南大学学生会（一）概念：金融工具亦称信用工具，是在信用活

14、动中产生，能够证明交易金 额、期限、价格的 书面文件。它 对于债权债务 双方所应承担的义务与享有的 权利具有法律 约束意义。对持有人来 说是资产；对发行人来说是债务；基本要素：名称、金 额、期限、 发行人（出票人）、权利义务等（二）金融工具的特征偿还性 ：是指金融工具的 发行者或债务人在到期 时必须偿还全部本金的特征。股票可视为无限期但可通 过转让实现偿还 。风险性 ：是指金融工具的本金和预期收益的安全保障程度。（即遭受 损失的可能性）流动性 ：是指金融工具迅速 变为货币 而不致遭受 损失的能力。（变现速度快慢、成本高低 ）收益性 ：是金融工具能 为持有人带来收益的特征。收益主要包括利息、股息

15、收益和资本利得收益。五、主要的 资本市场金融工具（一） 股票：、含义：是股份有限公司 发行的、表示其股 东按其持有的股份享受 权益、承担 义务的可转让的凭证。、特性：（ 1）高收益性；（ 2）高风险性；（ 3）不返还、可以转让的投资工具；3、种类：（1）普通股票和 优先股票；(2)流通股和非流通股；（ 3）实体股票和 记帐股票（二）债券、定义： 债券是一种确定 债权债务 关系的凭 证。或者说是借款人向 贷款人出具的 对长期债务承担还本付息义务的凭证。、债券的种类：（1）政府债券和非政府 债券 ( 公司债券金融债券 ) ；（2）抵押债券和信用债券；（3）可转换债券；（ 4）付息债券和贴现债券。3

16、 、债券与股票的区 别：从投资角度看（ 1）权利不同， 对公司控制 权影响不同。 （ 2）收益不同；（ 3）风险不同。从融 资角度看（ 4）筹集资金的成本不同； （5） 资金稳定性不同；6）融资者压力不同六、货币市场的功能、满足流动性资金需求和 资产流动性管理需要、提高金融企 业管理效率、形成金融交易的价格、中央银行货币政策传导功能七、货币市场的组成(一) 同业拆借市场、含义：银行同业拆放市场是银行及其他金融机构之 间融通短期 资金的市场。主要有 头寸拆借和同 业借贷。、特征：同 业性、短期性、无担保性、 协商性。（二）商 业票据市场、含义：商业票据是指 发达国家由具有高信用等 级的大企业和财

17、务公司发行的短期无担保债券.2 、特征：短期性 (2-270 天 ) ；无担保；融 资成本低（ 较银行贷款利率低） ；通常只有 发行市场，无交易市 场。( 三 )可转让大额定期存单市场( 也称 CD市场)、含义：进行可转让大额定期存单买卖交易的市 场。5河南大学学生会、发行与转让：由银行等金融机构采用批 发或零售方式 发行，到期之前可随 时转让。 ( 四) 回购协议市场、回购协议市场的含义：以购回协议方式买卖证券、融通 资金的市场，实际上是一种 证券抵押融 资。2、回购协议市场特征：金 额大、期限短、无集中市 场。商业银行、券商、工商企 业、地方政府、中央 银行都是该市场的参与者。( 五 )政

18、府短期债券市场、含义：是政府短期 债券发行与交易的市 场。政府短期 债券，是一国政府 为筹集短期 资金而发行的有价 证券，主要是国 库券。、政府短期 债券发行方式：国 库券的发行一般采用拍 卖方式，即通 过竞标来确定债券的投资者。、转让：到期之前，可由持有者在市 场上转让买卖 ，也可在 银行办理贴现。八、资本市场的功能投融资功能配置资源的功能规避和转移风险的功能九、证券交易的方式：现货交易：指 买卖成交按当 时成交价即 时清算和交割。（钱货两清）信用交易：指投 资人只需交付一部分保 证金，其余由 经纪人垫付的证券交易方式。 经纪人垫款来自银行贷款，获取利差收入。期货交易：指 买卖成交后，按合

19、约规定的价格、数量、 时间履行交割手 续的交易方式。先买后卖多头；先卖后买- 空头期权交易：也叫 选择权交易，它交易的是 买卖某种证券的权利。买卖双方达成契 约，规定期权买方支付一定期 权费后，可在一定 时期按约定价格向期 权卖方购买或出卖既定数量的某种 证券。分买入期权、卖出期权。第五章一、我国 现行金融机构体系1、中国人民 银行（中央 银行）2、金融监管机构中国证券监督管理委 员会中国保险监督管理委 员会中国银行业监督管理委 员会3、政策性金融机构中国国家开 发银行中国进出口银行中国农业发展银行、商业性金融机构商业银行（我国三家政策性 银行：国家开 发银行、中国 进出口银行、中国 农业发展

20、银行）非银行金融机构（保 险公司、证券公司、金融公司、信托投 资公司、中国 邮政储蓄银行、投资基金、资产管理公司、信用合作社等）第六章一、商业银行的概念： 也称存款 货币银行，是以 经营存放款为主要业务以盈利为目的的综合性、多功能的信用机构。6河南大学学生会二、商业银行的业务（一）、商业银行的负债业务是形成商 业银行资金来源的 业务。1、自有资本：含义及构成：商 业银行的资本是其开展各 项业务活动的初始资金，简单地说，就是其开展业务活动的本钱。股本资本盈余未分配利 润资本公积债务资本其他来源，如 风险准备金2、吸收存款 业务商业银行最主要的 资金来源1）、按存款对象分：单位存款、储蓄存款、同业

21、存款2）、按存款期限不同分 为：活期存款、定期存款3）、按来源划分：原始存款、派生存款4）、按性质分：财政性存款、一般性存款3、借款业务（ 1）、向中央银行借款 ：是中央 银行向商业银行提供的信用，主要有两种形式，一是再贴现，二是再 贷款2）、同业拆借 ：同业借款是指金融机构之 间的短期资金融通。3）、向国际货币市场借款4）、发行金融债券4、结算占用（二）、资产业务运用其资金获取收益的 业务。1 、现金资产 不能或较少为银行带来收益，占 资产比重较小。包括：库存现金在中央银行存款：包括法定存款准 备金和超额存款准备金同业存款：是存入其他有代理 业务的银行的存款。托收中现金：结算在途资金。 2、

22、贷款业务 最主要的盈利 资产1）、贷款种类按还款保障分： 信用贷款、抵押 贷款、保证贷款2）、贷款种类按借款对象分： 工商业贷款、农业贷款、不动产贷款和消费贷款3）、贷款种类按用途分： 经营性贷款、证券经纪人贷款、消费贷款、科技开 发贷款；4）、款种类按期限分： 短期贷款、中期 贷款、长期贷款5）、贷款种类按其质量分： 正常贷款、关注 贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款 3、贴现业务（ 1）、票据贴现含义：指商业银行购买持票人未到期商 业票据，向其融通 资金的行为。（ 2）、贴现金额的计算贴现值 =票面值（ 1 贴现利率 贴现天数 /360 ）或贴现利息 =面值（或到期 值）贴现利率 贴现期贴

23、现值 =面值- 贴现利息3）、贴现与放款的联系与区别4）、贴现、转贴现、再贴现、证券投资7河南大学学生会（ 1）、证券投资的含义商业银行的证券投资业务是指商业银行将资金用于购买有价证券的活动，主要是通过证券市场买卖股票、债券进行投资的一种方式。（ 2）、证券投资的目的：商 业银行的证券投资业务有分散风险、保持流动性和合理避税、提高收益等作用。（ 3）、证券投资的种类：政府债券、短期票据等。（三）、表外业务1 、表外业务的含义：此类业务发 生当时不会引起 资产负债 表项目的变化。2 、无风险表外业务 中间业务（ 1）、汇兑结算业务：（ 2）、代理业务：（ 3）、信托业务：（ 4）、咨询业务：（

24、5）、基金托管业务：3 、 有风险的表外业务（ 1）、贷款承诺：（ 2）、担保：（ 3）、金融衍生工具：三、制约派生存款的因素：（一）法定存款准 备率rdK =1 rd（二）提 现率（现金漏损率）CK =1 rd+C（三）超 额存款准备率reK =1 rd+C+re（四）活期存款 转化定期存款的比例k=1/rd+c+re+rt t（五）其他制 约因素：如 贷款需求、条件等四、商业银行的经营原则 （一）安全性1、含义：在经营中避免风险、保证资金信誉安全的能力。、必要性：商 业银行面临诸多风险，只有保 证资金安全，才能 赢得更多客 户，吸引更多资金，正常 经营获取利润。、措施：充足的自有 资本保持

25、足够的准备金建立风险防范、控制、分散、 转移和补偿机制参加存款保 险（二）流 动性1、含义：能够随时满足客户的提款要求和正常借款需求的能力。、必要性：商 业银行一旦出 现挤兑风 潮，发生流动性危机就可能 导致破产倒闭。、措施：合理安排 资产负债规 模和期限 结构增强主动性融资能力，保持多 样化融资渠道保持适量 现金资产和合理的二 级储备提高资产证券化水平（三）盈利性1 、含义：通过经营各类业务获 取利润的能力。、必要性： 获利是银行补充资本、扩大经营、可持续发展的条件。、措施：8河南大学学生会扩大盈利资产比重和经营规模；降低筹资成本和管理成本；大力发展表外业务。第七章一、中央 银行的产生原因(

26、 一 ) 中央银行的概念：是居于一国金融体系核心 领导地位，负责制定和执行国家金融政策，调节货币 流通及信用活 动的金融管理机构。( 二 ) 中央银行产生的客观必要性统一银行券发行的需要统一票据清算的需要政府融资的需要充当最后 贷款人的需要金融监管的需要二、中央 银行的职能（一）发行的银行、中央银行集中、 垄断货币发行权。、中央银行以维护本国货币的正常流通与 币值稳定为宗旨。（二）银行的银行、中央银行是最终的贷款人 ( 再贴现与再贷款 ) ；、组织全国银行间的票据清算、集中保管存款准 备金、为金融机构提供指 导和服务（三）政府的 银行代理国库。给予财政信贷支持。持有和经管黄金外 汇储备政府的金

27、融 顾问，向公众 发布金融信息代表国家参加国 际金融机构和金融活 动三、中央 银行的负债业务（一）含 义：指金融机构、政府、个人和其他部 门持有的对中央银行的债权，即形成中央 银行资金来源的 业务。（二）内容、流通中的 货币、各项存款政府和公共机构存款商业银行等金融机构存款3、债券：中央 银行发行的融资票据和债券。4、资本及其他 负债指中央银行资产负债 表中未列出的各种负债项目四、中央 银行的资产业务（一）含 义：是指中央 银行在一定 时点上所拥有的各种 债权，即中央 银行运用资金的业务。（二）内容：、再贴现和再贷款 ( 对政府及金融机构的 债权 )、证券买卖业务 ：、黄金及外 汇储备业务 ：

28、、其他资产业务9河南大学学生会第八章一、货币需求的含 义及理解（一） 货币需求含义： 是指社会各部 门在既定的收入或 财富范围内能够而且愿意以 货币形式持有的数量。（二）对货币需求概念的理解、货币需求是一个存量的概念。、货币需求是有条件的，是能力与愿望的 统一。、现实中的货币需求包括 对现金和活期存款的需求。4、货币需求既包括 执行流通手段和支付手段 职能的货币需求，也包括执行价值贮藏手段职能的货币需求。二、货币需求理论的发展（一）马克思的货币必要量公式M=PQ/V（二）费雪交易方程式（现金交易说）MV=PT或 P=MV/T（三）剑桥方程式（ 现金余额说）Md = KPY（四）凯恩斯的货币需求

29、函数需求函数：L = L1 + L2 = L(Y ) + L(r)（五）现代货币主义代表弗里德曼的 货币需求函数需求函数：Md / P = F (y， w； rm， rb， re ， 1/p dp/dt ； u)三、货币供给的概念货币供给 是指一定 时期内一国 银行向经济中投入、 创造、扩张（或收缩）货币的行为。四、划分 货币供给层次的原因和依据1 、货币统计 口径的确定 对经济运行监测和政策选择有重要意 义.、货币供给层次划分的依据：金融 资产的流动性，即作 为流通手段和支付手段的方便程度作为标准。五、货币供给的口径（一） IMF 的口径1、 M0=流通于银行体系之外的 现金、 M1= M0

30、+ 活期存款、 M2= M1+ 储蓄存款 +定期存款 +其他存款（二）我国 现行货币供给量层次的划分、 M0=流通中的 现金、 M1= M0+ 企业活期存款 +机关团体部队存款 +农村存款 +个人信用卡 类存款、 M2= M1+ 居民储蓄存款 +企业机关定期存款 +外汇存款 +信托类存款 + 证券公司客 户保证金存款、 M3= M2+ 金融债券+商业票据 +大额可转让定期存单 +其他存款M1 为狭义货币供给量； M2 为广义货币供给量； M2 M1为准货币； M3 是考虑到金融不断创新的现状而增设的，目前 暂不公布数据。六、货币供给的影响因素货币供给基本模型M=B m1、基础货币（ B）：亦称

31、强力货币、高能货币 。表 现为商业银行的准备金存款和公众持有的通货，对货币供给量具有决定性影响。其 变化主要取决于中央 银行的资产业务 。10河南大学学生会2、货币乘数（ m）：是基础货币的扩张倍数，对货币供给量起非常重要的作用，其 变化取决于公众的 经济行为和政府的 财政行为。第九章一、通货膨胀的定义（一）定 义纸币流通条件下， 因货币供给量超过实际货币 需求量而引起的一般物价水平持 续上涨的经济现象。(二)理解是一个持 续的过程；是价格总水平的上 涨；物价明显上升；是纸币流通特有的 经济现象。二、通货膨胀的度量（一）消 费物价指数（二）批 发物价指数（三） GNP平减指数三、通货膨胀的成因

32、1 、需求拉上型通 货膨胀：2 、成本推 进型通货膨胀：3 、结构型通货膨胀：、预期型通货膨胀：、混合型通 货膨胀 ：、输入型通货膨胀四、通货膨胀的社会经济效应（一）通 货膨胀与经济增长促进论：促退论：中性论：（二）通 货膨胀的社会经济效应收入再分配效 应：通货膨胀还产生以下不良后果：1）破坏正常的生 产、流通秩序；2）导致金融秩序混乱，国 际收支失衡；3）损害政府威信，影响政局 稳定。五、通货膨胀的治理对策( 一)宏观紧缩政策、紧缩性货币政策（抽 紧银根）2 、紧缩性财政政策(二 ) 收入紧缩政策(三 ) 指数化措施(四) 供给政策(五 ) 币值改革政策六、通货紧缩的定义(一 ) 定义：纸币

33、流通条件下，因有效需求不足而引起的一般物价水平持续下跌的经济现象。11河南大学学生会(二 )理解：物价水平的持 续下降。总需求不足。经济衰退，失 业增加。七、通货紧缩的类型和成因（一）政策失 误型（二）需求不足型产业结构失衡；收入分配 结构失衡；社会保障体系不完善；公众预期；就业困难。（三）成本下降型技术进步促使成本下降；生产率提高快于工 资增长；营销方式的改 变；全球商品、服 务市场的形成。（四）金融体系效率低下型由于不良 资产比率过高，银行提高信 贷标准，抑制投 资需求，造成信贷萎缩，使得货币供给量下降， 总需求随之下降。八、治理通 货紧缩的对策( 一)宏观扩张政策调节手段1、扩张性货币政

34、策（放松 银根）2、扩张性财政政策（二）调节经济 及产业结构促进经济均衡发展：产业、区域促进传统产业 升级：积极自主研 发，掌握核心技 术。（三）调整收入分配 结构：缩小差距（基尼系数0.45 为标准）（四）完善社会保障体系（五）提高金融运行效率第十章一、货币政策的概念是中央银行为实现既定的经济目标而采取的各种控制和 调节货币 供应量和信用的方 针、政策和措施的 总称。二、货币政策最终目标：（一）概念：中央 银行采取调节货币 和信用的措施所要达到的最终目的。（二）内容：稳定物价充分就业经济增长国际收支平衡（三）货币政策最终目标之间的关系：、稳定物价和充分就 业之间的矛盾：菲利普斯曲 线、稳定物

35、价与 经济增长之间的矛盾、稳定物价与国 际收支平衡之 间的矛盾、经济增长与国际收支平衡之 间的矛盾12河南大学学生会（四）我国的 货币政策目标现行中央银行法表述 为：保持币值稳定，并以此促 进经济增长三、一般性 货币政策工具（一）法定存款准 备率政策1、定义：中央银行通过调整法定存款准 备率，影响商 业银行的信用量, 从而实现调节货币供给量的行为。、内容： 规定及调整比率、作用机理、特点：威力巨大 ( 乘数效应) ，告示效 应；导致经济震荡，不宜常用。（二）再 贴现率政策、定义：指中央 银行通过调整再贴现率，改变商业银行融资成本，进而影响其信用活动总量的政策手段。、内容： 规定和调整贴现率，规

36、定贴现资格、作用机理、特点：告示效 应、结构调整；缺乏主 动性，不宜常用。（三）公开市 场业务、定义：指中央 银行在金融市 场上公开买卖有价证券，以此来 调节货币 量的政策行为。、作用机理、特点：主 动性、灵活性、作用直接、适宜微 调。作用可能被抵消四、货币政策时滞： 是指货币政策从制定到 产生效果必 须经过的时间段。第十一章一、金融 创新的概念（一）广 义的金融创新：是指金融 业各种要素的重新 组合。（二）金融 创新的定义：是指由于 经济、金融的 发展而决定和引 发的金融机构、金融 业务、金融工具、金融市 场及金融管制等金融 领域中一系列具有 创造性的变革和开发活动。二、金融 创新的动因（一

37、）从根源上 讲，金融创新是商品 经济发展的客观要求。（二）金融 创新的直接原因， 归纳以下四点：、国际金融业的飞速发展和日趋激烈的竞争。、经济环境中的风险性增大。、技术进步。、金融管理 环境的不断 变化。三、金融 创新的内容（一）金融 业务的创新1、负债业务 的创新2、资产业务 的创新3、中间业务的创新（二）金融市 场的创新欧洲货币市场 : 非居民相互之 间以银行为中介在某种 货币发行国国境之外从事 该种货币借贷的市场，又可以称 为离岸金融市 场 .衍生金融工具市 场（三）金融制度的 创新组织制度类型的变革非银行金融机构种 类和规模迅速增加13河南大学学生会跨国银行得到发展金融机构之 间出现同质化趋势金融监管的国际化四、金融 创新的经济效应（一） 金融创新的正面 经济效应、促进金融机构运作效率的提高。2、丰富了金融市 场的交易品种, 满足各种融 资需求。、金融创新促进了金融改革，推 动了经济发展。（二） 金融创新的负面经济效应、金融创新使金融体系的 稳定性下降。、金融创新使金融体系面 临的风险加大。、金