财务管理·基础班·课后练习题·第五章

1、PAGE PAGE 32第五章 营运资金管理一、单项选择题1.下列情况应应选择紧缩的的流动资产投投资战略的是是（ ）。A.销售额不稳稳定且难以预预测B.企业管理政政策趋于保守守 C.企业销售边边际毛利较高高D.上市和短期期借款较为困困难2. 某企业以以短期融资来来满足全部波波动性流动资资产和部分永永久性资产的的需要，而余余下的永久性性资产用长期期资金来满足足，其采取的的融资战略是是（ ）。A.期限匹配融融资战略B.激进融资战战略C.保守融资战战略D.极端融资战战略3.企业为了抓抓住突然出现现的获利机会会而持有现金金是出于（ ）。A.交易性需求求B.预防性需求求C.投机性需求求D.补偿性余额额需

2、求4.下列成本项项目与现金持持有量呈反向向变动的是（ ）。A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.与委托金额额相关的费用用5. 某公司日日现金机会成成本为5，现金最最低持有量为为1500元，现现金余额的回回归线为80000元。如如果公司现有有现金200000元，根根据现金持有有量随机模型型，此时应当当投资于有价价证券的金额额是（ ）元。A.0 B.650O C.120000 D.1850006.在营运资金金管理中，将将“从收到尚未未付款的材料料开始，到以以现金支付该该货款之间所所用的时间”称为（）。 A.现金周转期期 B.应付账款周周转期 C.存货周转期期 D.应收账款周周转期7.下列不能延延

3、缓现金支出出时间的是（ ）。A.使用现金浮浮游量B.推迟应付款款的支付C.采用支票付付款D.争取现金流流出与现金流流入同步8.企业目前信信用条件为“N/30”，赊销额为为3600万万元，预计将将信用期延长长为“N/60”，赊销额将将变为72000万元，若若该企业变动动成本率为660%，资金金成本率为110%。假设设一年3600天。那么，该该企业应收账账款占用资金金将增加（ ）万元元。A.3600 B.54 C.360 D.5409.下列对现金金折扣的表述述，正确的是是( )。A.是为了鼓励励顾客多购买买商品 B.折扣率越低低，企业付出出的代价越高高C.目的是为了了加快账款的的回收 D.为了增加

4、利利润，应当取取消现金折扣扣10.某公司22010年33月底在外的的应收账款为为480万元元，信用条件件为N/300，过去三个个月的赊销情情况为：1月月份240万万元；2月份份180万元元；3月份3320万元，则则应收账款的的平均逾期天天数为（ ）天。A.28.399 B.36.233 C.58.399 D.66.23311.采用ABBC控制法对对存货进行控控制时，应当当重点控制的的是（ ）。 A.数量较多的的存货B.占用资金较较多的存货C.品种较多的的存货D.库存时间较较长的存货12.供应商为为了避免让客客户知道自己己因流动资金金不足而转让让应收账款时时应采取（ ）。A.折扣保理 B.到期保

5、理 C.明保理 D.暗保理13.经济订货货模型所依据据的假设不包包括( )。A.存货总需求求量是已知常常数B.库存持有成成本与库存水水平呈线性关关系C.单位货物成成本为常数，无无批量折扣D.允许缺货14. 已知某某种存货的全全年需要量为为7200个个单位，假设设生产周期为为一年3600天，存货的的交货时间为为5天，企业业建立的保险险储备为500单位，则该该种存货的再再订货点为（ ）单位。A.20 B.50 C.100 D.15015.指当存货货下降到一定定存货水平时时即发出订货货单，订货数数量是固定的的和事先决定定的，这种库库存控制系统统是（ ）。A.定点控制系系统B.定量控制系系统C.定时控

6、制系系统D.计算机库存存控制系统16.某企业需需借入资金33000000元。由于贷贷款银行要求求将贷款数额额的20作作为补偿性余余额，故企业业需向银行申申请的贷款数数额为（ ）元。A.3000000 B.3600000 C.3750000 D.3360000 17.企业采用用贴现法从银银行贷款，年年利率10%，则该项贷贷款的实际年年利率为（ ）。A.9% B.10% C.约11% D.12%18.与其他短短期筹资方式式相比，短期期融资券筹资资的优点是（ ）。A.筹资风险小小B.筹资成本较较低C.筹资数额比比较小D.发行短期融融资券的条件件比较宽松19.在下列各各项中，不属属于商业信用用融资内容

7、的的是（）。 A.赊购商品 B.预收货款C.办理应收票票据贴现 D.用商业汇票票购货20.某企业按按“210，NN45”的条件购进进商品一批，若若该企业放弃弃现金折扣优优惠，而在信信用期满时付付款，则放弃弃现金折扣的的信用成本为为（ ）。A.20.988% B.28.822% C.25.311% D.16.333%二、多项选择题题1.下列各项中中属于营运资资金特点的有有（ ）。A.来源具有灵灵活多样性B.数量具有波波动性C.周转具有长长期性D.实物形态具具有变动性和和易变现性2.下列属于营营运资金的管管理战略的有有（ ）。A.保证合理的的资金需求B.提高资金使使用效率C.节约资金使使用成本D.

8、保持足够的的短期偿债能能力3.企业采用宽宽松的流动资资产投资战略略，可能存在在的情况有（ ）。A.投资收益率率较高B.投资收益率率较低C.运营风险较较大D.运营风险较较小4.为应付意料料不到的现金金需要，企业业需要掌握的的现金额取决决于（ ）。A.企业愿意冒缺少现金风险的程度B.企业预测现现金收支可靠靠的程度C.企业投资机机会的多少D.企业临时融融资的能力5.在随机模型型中，考虑的的相关成本有有（ ）。A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.转换成本6.采用随机模模型控制现金金持有量，计计算现金回归归线的各项参参数中包括（ ）。A.证券转换为为现金或现金金转换为证券券的成本B.现金存量的的上限

9、C.以日为基础础计算的现金金机会成本D.每日现金流流变动的标准准差7.关于现金收收支两条线的的管理模式，下下列说法中正正确的有（ ）。A.要设立收入入户和支出户户两个账户B.可以从收入入户中直接支支出现金C.所有收入的的现金都必须须进入收入户户D.严禁现金坐坐支8.集团企业资资金集中管理理的模式包括括（ ）。A.统收统支模模式B.结算中心模模式C.收支两条线线模式D.财务公司模模式9.与应收账款款机会成本有有关的因素有有（ ）。A.应收账款平平均余额 B.变动成本率率 C.销售成本率率 D.资本成本10.企业延长长信用期产生生的影响有（ ）。AA.销售额增增加B.应收账款减减少C.收账费用增增

10、加D.坏账损失增增加11.应收账款款保理是企业业将赊销形成成的未到期应应收账款在满满足一定条件件的情况下，转转让给保理商商,其作用体体现在（ ）。A.投资功能B.减少坏账损损失、降低经经营风险C.改善企业的的财务结构D.减轻企业应应收账款的管管理负担12.存货的取取得成本通常常包括（ ）。A.订货成本 B.储存成本 C.购置成本 D.缺货成本13.通常，在在确定经济订订货批量基本本模型时，应应考虑的成本本有（ ）。A.购置成本B.订货成本C.储存成本D.缺货成本14.下列有关关适时制库存存控制系统表表述正确的有有（ ）。A.只有当制造造企业在生产产过程中需要要原料或零件件时，供应商商才会将原料

11、料或零件送来来B.每当产品生生产出来就被被客户拉走，库库存持有水平平就可以大大大下降C.适时制库存存控制系统需需要的是稳定定而标准的生生产程序D.目前，已有有越来越多的的公司利用适适时制库存控控制系统减少少甚至消除对对库存的需求求15.在短期借借款的利息计计算和偿还方方法中，企业业实际负担利利率高于名义义利率的有（ ）。A.利随本清法法付息 B.贴现法付息息 C.存在补偿性性余额的信用用条件 D.到期一次偿偿还贷款16.在我国，以以下属于短期期融资券特征征的有（）。A.发行对象可可以是机构投投资者，也可可以是社会公公众B.实行余额管管理，发行单单位待偿还融融资券余额不不超过企业净净资产的40%

12、C.发行人为金金融企业D.融资券的发发行由符合条条件的金融机机构承销，企企业不得自行行销售融资券券17.下列说法法正确的有（ ）。A.放弃现金折折扣的信用成成本率与折扣扣百分比同向向变动B.放弃现金折折扣的信用成成本率与信用用期（付款期期）长短同向向变动C.贷款额越大大放弃现金折折扣的信用成成本率越大D.企业在放弃弃折扣的情况况下推迟付款款的时间越长长信用成本越越小18.商业信用用的形式包括括（ ）。A.应付账款B.短期借款C.应计未付款款D.预收货款三、判断题1. 一个企业业的流动资产产比较多，流流动负债比较较少，说明企企业的短期偿偿债能力较强强；反之，则则说明短期偿偿债能力较弱弱。（ ）2

13、.流动资产可可以分解为永永久性流动资资产和波动性性流动资产两两部分，它们们都是短期资资金需求。（ ）3.转换成本可可以分为两类类：一是与委委托金额相关关的费用。二二是与委托金金额无关，只只与转换次数数有关的费用用。其中与委委托金额相关关的费用是随随机模型中需需要考虑的相相关成本。（ ）4.现金周转期期是指介于公公司支付现金金与收到现金金之间的时间间段，它等于于存货周转期期与应收账款款周转期之和和。（ ）5.收款浮动期期是指在电子子支付方式下下从支付开始始到企业收到到资金的时间间间隔。（ ）6.在使用零余余额账户管理理模式下，企企业可以在一一系列子账户户上不需要保保持安全储备备。（ ）7.应收账

14、款账账户余额的模模式可以反映映逾期应收账账款数额，衡衡量应收账款款的收账效率率以及预测未未来的现金流流。 ( )8.收账措施越越有利，可收收回的应收账账款就越多，坏坏账损失也就就越小，因此此收账措施越越有利越好。（ ）9.应收账款保保理实质就是是一种委托收收账管理的方方式。（ ）10.存货在企企业生产经营营中具有重要要作用，主要要包括保证生生产正常进行行、有利于销销售、便于维维持均衡生产产，降低产品品成本、降低低存货取得成成本、防止意意外事件的发发生。（ ）11.研究存货货合理保险储储备量的目的的，是为了寻寻求缺货成本本的最小化。( ) 12.信贷额度度是银行从法法律上承诺向向企业提供不不超过

15、某一最最高限额的贷贷款协定。（） 13.补偿性余余额的约束有有助于降低银银行贷款风险险，但同时也也减少了企业业实际可动用用借款额，提提高了借款的的实际利率。( )14.短期融资资券是由企业业发行的有担担保短期本票票。（ ）15.对于石油油开采企业而而言，应该采采用流动资产产与销售收入入之间低比率率的流动资产产投资战略。（ ）四、计算分析题题1.某企业根据据公司的具体体情况测算的的现金最低控控制额为200000元，现现金流量的标标准差为21100元。每每日持有现金金的机会成本本为0.044，证券与现现金的每次转转换成本为2250元。目目前的现金持持有额为1220000元元。要求：（1）根根据随机

16、模型型计算现金回回归线和最高高控制线的现现金持有量。（保保留整数）（2）根据第（11）问的计算算结果判断该该企业是否需需要卖出或购购进有价证券券，转换额为为多少？2.某公司目前前的年度赊销销收入为55500万元，总总成本48550万元（其其中，固定成成本10000万元），信信用条件为（NN30），资资金成本率为为10。该该公司为扩大大销售，拟定定了A、B两两个信用条件件方案（一年年按360天天计算）。A方案：将信用用条件放宽到到（N600），预计坏坏账损失率为为4，收账账费用80万万元，预计赊赊销收入会增增加10%。B方案：将信用用条件放宽为为（2100，1200，N600），预计赊赊销收入会

17、增增加20%，估估计约有700的客户（按按赊销额计算算）会利用22的现金折折扣，10的客户会利利用1的现现金折扣，平平均坏账损失失率为3，收收账费用600万元。要求：计算A、BB两个方案的的税前损益，并并确定该公司司应选择何种种信用条件方方案。3.已知宏达公公司每年需要要甲材料366000吨，单单位进价每吨吨150元，每每次订货成本本1250元元，每吨甲材材料每年储存存成本10元元。要求：（1）计算甲材材料的经济订订货量；（2）计算经济济订货量的相相关存货成本本；（3）计算最优优订货批数；（4）若一年生生产周期为3300天，据据以往经验，甲甲材料从发出出订单到货物物验收完毕一一般需要的交交货期

18、为3天天，企业建立立的保险储备备为200吨吨，则该材料料的再订货点点为多少？五、综合题假设某公司每年年需外购零件件3600千克克，该零件单单价为10元，单位位储存变动成成本20元，一次次订货成本225元，单位位缺货成本1100元，企企业目前建立立的保险储备备量是30千克。在在交货期内的的需要量及其其概率如下：需要量(千克)概率500.10600.20700.40800.20900.10要求：（1）计算最优优经济订货量量、年最优订订货次数；（2）按企业目目前的保险储储备标准，存存货水平为多多少时应补充充订货；（3）企业目前前的保险储备备标准是否恰恰当；（4）按合理保保险储备标准准，企业的再再订货

19、点为多多少？参考答案及解析析一、单项选择题题1. 【答案】D【解析】选项AA、B、C的的情况下应该该选择宽松的的流动资产投投资战略。上上市和短期借借贷较为困难难的企业，通通常采用紧缩缩的流动资产产投资战略。2. 【答案】B【解析】期限匹匹配融资战略略是指对波动动性流动资产产用短期融资资来解决，而而对永久性资资产包括永久久性流动资产产和固定资产产则用长期负负债和所有者者权益来满足足资金需要；激进融资战战略是指短期期融资不仅解解决临时性流流动资产的资资金需要，还还解决部分永永久性资产的的资金需要；保守融资战战略是指短期期融资只融通通部分波动性性流动资产的的资金需要，另另一部分波动动性流动资产产和永

20、久性资资产则由长期期负债和权益益资本加以解解决。3. 【答案】C【解析】投机性性需求是企业业为了抓住突突然出现的获获利机会而持持有的现金。4. 【答案】C【解析】管理成成本属于固定定成本，机会会成本是正相相关成本，短短缺成本是负负相关成本。与与委托金额相相关的费用，与与转换次数无无关，也属于于固定成本。5. 【答案】A【解析】上限HH=3R-22L=38000-21500=210000（元），根根据现金管理理的随机模型型，如果现金金持有量在控控制上下限之之间，可以不不必进行现金金与有价证券券转换。本题题中由于现有有现金持有量量小于最高限限，所以不需需要投资。6. 【答案】B【解析】应付账账款周

21、转期，是指从购买原材料形成应付账款开始直到以现金偿还应付账款为止所需要的时间。7. 【答案】C【解析】延缓现现金支出时间间的方式有：使用现金浮浮游量，推迟迟应付款的支支付，汇票代代替支票，改改进员工工资资支付模式，透透支，争取现现金流出与现现金流入同步步，使用零余余额账户。支支票是见票即即付，不能延延缓现金支出出时间。8.【答案】D【解析】增加的的应收账款占占用资金（77200/3360）600.6-（33600/3360）300.6=7720-1880=5400（万元）9. 【答案】C【解析】现金折折扣是企业对对顾客在商品品价格上所做做的扣减，主主要目的在于于吸引顾客为为享受优惠而而提前付款

22、。现现金折扣也能能招揽一些视视折扣为减价价出售的顾客客前来购货，借借此扩大销售售量，增加利利润。10.【答案】A【解析】平均日日销售额=（万万元）应收账款周转天天数58.339（天）平均逾期天数=应收账款周周转天数-平平均信用期天天数=58.39-300=28.339（天）11. 【答案】B【解析】采用AABC控制法法对存货进行行控制时应重重点控制A类类存货，A类类存货属于金金额较多，品品种数量较少少的存货。12. 【答案】D【解析】明保理理是指保理商商和供应商需需要将销售合合同被转让的的情况通知购购货商，并签签订保理商、供供应商、购货货商之间的三三方合同。暗暗保理是指供供应商为了避避免让客户

23、知知道自己因流流动资金不足足而转让应收收账款，并不不将债权转让让情况通知客客户，货款到到期时仍由销销售商出面催催款，再向银银行偿还借款款。13. 【答案】D【解析】经济订订货模型的假假设包括：（11）存货总需需求量是已知知常数；（22）订货提前前期是常数；（3）货物物是一次性入入库；（4）单单位货物成本本为常数，无无批量折扣；（5）库存存持有成本与与库存水平呈呈线性关系；（6）货物物是一种独立立需求的物品品，不受其他他货物影响。14.【答案】D【解析】依题意意原材料平均均每日耗用量量72000360=220（单位/天）,再订订货点=交货货期内的需要要量+保险储储备量2005+50150（单单位

24、）。15. 【答案】B【解析】定量控控制系统指当当存货下降到到一定存货水水平时即发出出订货单，订订货数量是固固定的和事先先决定的；定定时控制系统统指每隔一固固定时期，无无论现在存货货水平多少，即即发出订货申申请；计算机机库存控制系系统是当库存存数据输入计计算机后，计计算机即对这这批货物开始始跟踪。16. 【答案】C 【解析】申请的的贷款数额=3000000/（1-20%）=3750000（元）17.【答案】C【解析】10%/（1-110%）=111.11%18. 【答案】B【解析】短期融融资券的特点点主要是筹资资成本较低、筹筹资数额比较较大，但发行行短期融资券券的条件比较较严格。19. 【答案

25、】C 【解析】商业信信用是企业之之间的一种直直接信用关系系。选项C属属于企业与银银行之间的一一种信用关系系。20.【答案】 A 【解析】放弃现现金折扣的信信用成本=2%/（11-2%）360/（45-110）=220.98% 二、多项选择题题1. 【答案】ABDD【解析】营运资资金一般具有有如下特点：（1）来源源具有灵活多多样性；（22）数量具有有波动性；（33）周转具有有短期性；（44）实物形态态具有变动性性和易变现性性。企业占用用在流动资产产上的资金，通通常会在一年年或一个营业业周期内收回回，所以其周周转具有短期期性，选项CC的说法不正正确。2. 【答案】ABCCD【解析】企业进进行营运资

26、金金管理，应遵遵循以下原则则：保证合理理的资金需求求；提高资金金使用效率；节约资金使使用成本；保保持足够的短短期偿债能力力。3. 【答案】BD【解析】宽松的的流动资产投投资战略下，对对流动资产的的高投资可能能导致较低的的投资收益率率，但由于较较高的流动性性，企业的运运营风险较小小。4. 【答案】ABDD【解析】为应付付意料不到的的现金需要，企企业需掌握的的现金额取决决于：（1）企企业愿冒缺少少现金风险的的程度；（22）企业预测测现金收支可可靠的程度；（3）企业业临时融资的的能力。5. 【答案】AD【解析】管理成成本是固定成成本，是非相相关成本。随随机模型中现现金不足时可可以通过转换换有价证券获

27、获得，不会存存在现金短缺缺，因此不存存在短缺成本本。6. 【答案】ACDD【解析】现金回回归线+L，其其中b为证券券转换为现金金或现金转换换为证券的成成本；为公司司每日现金流流变动的标准准差；i为以以日为基础计计算的现金机机会成本。LL为最低控制制线。7. 【答案】ACDD【解析】现金收收支两条线资资金管理模式式下，所有的的货币性支出出都必须从支支出户里支付付，支出户里里的资金只能能根据一定的的程序由收入入户划拨而来来，严禁现金金坐支。所以以，选项B的的说法不正确确。8. 【答案】ABDD【解析】现行资资金集中管理理模式包括：统收统支模模式、拨付备备用金模式、结结算中心模式式、内部银行行模式和

28、财务务公司模式。9. 【答案】ABDD【解析】应收账账款机会成本本=应收账款款平均余额变动成本率率资本成本，可可见，应收账账款平均余额额、变动成本本率和资本成成本会影响应应收账款机会会成本。10. 【答案】ACDD【解析】延长信信用期，会使使销售额增加加，产生有利利影响；与此此同时，应收收账款、收账账费用和坏账账损失增加，会会产生不利影影响。当前者者大于后者时时，可以延长长信用期，否否则不宜延长长。如果缩短短信用期，情情况与此相反反。11. 【答案】BCDD【解析】应收账账款保理实质质是一种利用用未到期应收收账款这种流流动资产作为为抵押从而获获得银行短期期借款的一种种融资方式，而而不是投资方方

29、式。12. 【答案】AC 【解析】存货的的取得成本主主要由存货的的购置成本和和订货成本构构成。13. 【答案】BC【解析】在存货货经济订货批批量基本模型型下，只有变变动订货费用用与变动储存存成本为相关关成本。14.【答案】ABCCD【解析】适时制制库存控制系系统是指制造造企业事先与与供应商和客客户协调好；只有当制造造企业在生产产过程中需要要原料或零件件时，供应商商才会将原料料或零件送来来；每当产品品生产出来就就被客户拉走走。这样，制制造企业的库库存持有水平平就可以大大大下降。适时时制库存控制制系统需要的的是稳定而标标准的生产程程序以及与供供应商的诚信信，否则，任任何一环出现现差错将导致致整个生

30、产线线的停止。目目前，已有越越来越多的公公司利用适时时制库存控制制系统减少甚甚至消除对库库存的需求即实行零零库存管理。适适时制库存控控制系统进一一步的发展被被应用于企业业整个生产管管理过程中集开发、生生产、库存和和分销于一体体，大大提高高了企业运营营管理效率。15. 【答案】BC【解析】贴现法法付息会使企企业实际可用用贷款额降低低，企业实际际负担利率高高于名义利率率。对贷款企企业来说，补补偿性余额提提高了贷款的的实际利率，加加重了企业负负担。16. 【答案】BD【解析】发行对对象可以是机机构投资者，但但不向社会公公众发行，选选项不正确确；发行人为为非金融企业业，选项C不不对。17. 【答案】A

31、D【解析】放弃现现金折扣的信信用成本率=折扣百分比比/（1-折折扣百分比）360/付款期（信用期）-折扣期，可见放弃现金折扣的信用成本率与折扣百分比、折扣期同向变动；与付款期（信用期）反向变动；与贷款额和折扣额没有关系。如果企业在放弃折扣的情况下，推迟付款的时间越长，其信用成本便会越小。18. 【答案】ACDD【解析】商业信信用的形式一一般包括应付付账款、应计计未付款和预预收货款。三、判断题1.【答案】【解析】流动负负债是在短期期内需要偿还还的债务，而而流动资产则则是在短期内内可以转化为为现金的资产产。因此，如如果一个企业业的流动资产产比较多，流流动负债比较较少，说明企企业的短期偿偿债能力较强

32、强；反之，则则说明短期偿偿债能力较弱弱。2.【答案】【解析】永久性性流动资产具具有相对的稳稳定性，是一一种长期的资资金需求。3.【答案】【解析】与委托托金额相关的的费用只与委委托总金额相相关，与每次次转换额（或或现金持有量量）没有关系系，是非相关关的成本。4.【答案】【解析】现金周周转期，是指指介于公司支支付现金与收收到现金之间间的时间段，也也就是存货周周转期与应收收账款周转期期之和减去应应付账款周转转期。5.【答案】【解析】收款浮浮动期是指从从支付开始到到企业收到资资金的时间间间隔。收款浮浮动期主要是是纸基支付工工具导致的。6.【答案】【解析】使用零零余额账户，即即企业与银行行合作，保持持一

33、个主账户户和一系列子子账户。企业业只在主账户户保持一定的的安全储备，而而在一系列子子账户不需要要保持安全储储备。当从某某个子账户签签发的支票需需要现金时，所所需要的资金金立即从主账账户划拨过来来，从而使更更多的资金可可以用作他用用。7.【答案】【解析】应收账账款余额的模模式反映一定定期间的赊销销额在发生赊赊销的当月月月末及随后的的各月仍未偿偿还的百分比比，不能反映映逾期的应收收账款数额。账账龄分析表将将应收账款划划分为未到信信用期的应收收账款和以330天为间隔隔的逾期应收收账款，可以以反映逾期应应收账款数额额。8.【答案】【解析】收账措措施越有利，可可收回的应收收账款就越多多，坏账损失失也就越

34、小，但但是收账的花花费也越大。企企业制定收账账政策，应在在收账费用和和所减少的坏坏账损失之间间作出权衡。9.【答案】【解析】保理是是一项综合性性的金融服务务方式，其同同单纯的融资资或收账管理理有本质区别别。应收账款款保理是企业业将赊销形成成的未到期应应收账款在满满足一定条件件的情况下，转转让给保理商商，以获得银银行的流动资资金支持，加加快资金的周周转。10.【答案】【解析】本题考考点是存货的的作用。11.【答案】【解析】保险储储备的存在虽虽然可以减少少缺货成本，但但增加了储存存成本，最佳佳的保险储备备应该是使缺缺货损失和保保险储备的持持有成本之和和达到最低。12.【答案】【解解析】周转信信贷协定是银银行从法律上上承诺向企业业提供不超过过某一最高限限额的贷款协协定。13.【答案】【解析】本题的的考点是银行行借款的信用用条件。要注注意相关信用用条件对借款款实际利率的的影响。14.【答案】【解析】短期融融资券是由企企业发行的无无担保短期本本票。15. 【答案】【解析】对于石石油开采这样样销售额不稳稳定而且