工程经济学财务报表评价

1、精选优质文档-倾情为你奉上精选优质文档-倾情为你奉上专心-专注-专业专心-专注-专业精选优质文档-倾情为你奉上专心-专注-专业工程经济学财务评价习题浙江工商大学 管理学院 工程管理系0802班 周彬整理 仅供参考 原始材料：1.项目建设期2年，生产期10年，所得税税率25，基准折现率15。2.投资估算及资金来源：建筑工程费800万元，设备费3200万元，综合折旧率10，固定资产残值不计，无形资产及开办费500万元（第1年投入），生产期内年均摊入成本费用。3.还款方式：建设投资借款利率10，借款当年计半年利息，还款当年计全年利息，投产后5年（即第3至第7年）按等额本金法偿还；流动资金借款利率8，

2、每年付息，借款当年和还款当年均计全年利息，项目寿命末还本。作业要求：（1）编制借款还本付息表、成本费用表、损益表、资金来源与运用表（2）编制自有资金现金流量表，计算投资回收期、NPV、内部收益率。（3）编制投资成本变动+10%、+20%、-10%、-20% NPV变化幅度。 表 资金投入计划及收益、成本预测表 （单位：万元）序号 年份项目12345121234建设投资自 有借 款流动资金自 有借 款 年产（销） 量（万件）经营成本100040060026001200140028040080220028040010027501203300 注：产品价格：40元/件，产品及外购件价格均不含税（即价

3、外税）表一 项目还本付息表（单位：万元）序号项目计算期年12345671年初累计借款063021631730.41297.8865.2432.62本年新增借款6001400000003本年应计利息30133216.3173.04129.7886.5243.264本年应还本金00432.6432.6432.6432.6432.65本年应还利息00216.3173.04129.7886.5243.26表二 项目成本费用表（单位：万元）序号项目计算期年34567891011121经营成本22002750330033003300330033003300330033002折旧费3535353535353

4、53535353摊销费505050505050505050504建设投资贷款利息216.3173.04129.7886.5243.26000005流动资金贷款利息326464646464646464646总费用成本2533.33072.043578.783535.523492.2634493449344934493449计算固定资产折旧费=（固定资产无形资产）*折旧率使用年限=35万元 无形资产摊销费=无形资产摊销年限=50万元表三 项目损益表（单位：万元）序号项目计算期年34567891011121销售收入32004000480048004800480048004800480048002成本

5、费用2533.30 3072.043578.78 3535.52 3492.26 3449.00 3449.00 3449.00 3449.00 3449.00 3增值税（1）*17%544.00 680.00 816.00 816.00 816.00 816.00 816.00 816.00 816.00 816.00 4销售税金及附加（3）*10%54.40 68.00 81.60 81.60 81.60 81.60 81.60 81.60 81.60 81.60 5利润总额(1)-(2)-(3)-(4)68.30 179.96 323.62 366.88 410.14 453.40 45

6、3.40 453.40 453.40 453.40 6所得税(5)*25%17.08 44.99 80.91 91.72 102.54 113.35 113.35 113.35 113.35 113.35 7税后利润(5)(6)51.22 134.97 242.72 275.16 307.61 340.05 340.05 340.05 340.05 340.05 8法定盈余公积金(7)*10%5.12 13.50 24.27 27.52 30.76 34.01 34.01 34.01 34.01 34.01 9提取公益金(7)*5%2.56 6.75 12.14 13.76 15.38 17.

7、00 17.00 17.00 17.00 17.00 10可分配利润(7)-(8)-(9)43.54 114.72 206.31 233.89 261.46 289.04 289.04 289.04 289.04 289.04 11应付利润0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 145.48 289.04 289.04 289.04 12未分配利润43.54 114.72 206.31 233.89 261.46 289.04 0.00 0.00 0.00 0.00 注：法定盈余公积金按税后利润10%提取，公益金按税后利润5%提取，销售税金及附加按销售收入10%算，在长期借

8、款清偿后，每年可分配利润用于应付利润，第8、9年可分配利润为578.08万元, 支付本金432.6万元，应付利润为145.48 万元。 表四 资金来源与运用表（单位：万元）序号项目计算期年合计1234567891011121资金流入505601000260038804680480048004800480048004800480048001.1销售收入4560032004000480048004800480048004800480048001.2长期借款200060014001.3短期借款8004004001.4项目资本金216040012002802802资金流出41962.991000260

9、03681.984249.734147.294114.844082.43617.353617.353617.353617.353617.352.1经营成本3135022002750330033003300330033003300330033002.2增值税5446808168168168168168168168162.3所得税2841.09153.08 214.09 284.91 295.72 306.54 317.35 317.35 317.35 317.35 317.35 2.4建设投资3600100026002.5流动资6利息支出648.9216.3173.04

10、129.7886.5243.262.7偿还本金2163432.6432.6432.6432.6432.63资金盈余8597.01198.02430.27652.71685.16717.61182.651182.651182.651182.651182.654累计资金盈余37779.83184.425614.6951267.4051952.5652670.1653852.8155035.4656218.1157400.7658583.415表五 自有资金现金流量表（单位：万元）序号项目计算期年1234567891011121现金流入32004000480048004800480048004800

11、480061601.1销售收入32004000480048004800480048004800480048001.2固定资产余值01.3回收流动资金13602现金流出400.00 1200.00 4593.28 4651.37 4919.27 4843.56 4767.86 3826.95 3826.95 3826.95 3826.95 5426.95 2.1资本金400.00 1200.00 280.00 280.00 2.2经营成本2200.00 2750.00 3300.00 3300.00 3300.00 3300.00 3300.00 3300.00 3300.00 3300.00

12、2.3偿还借款680.90 669.64 626.38 583.12 539.86 64.00 64.00 64.00 64.00 864.00 2.31固定资产本金还432.60 432.60 432.60 432.60 432.60 2.32固定资产利息还216.30 173.04 129.78 86.52 43.26 2.33流动资金本金偿还800.00 2.34流动资金利息偿还32.00 64.00 64.00 64.00 64.00 64.00 64.00 64.00 64.00 64.00 2.4销售税金及附加54.40 68.00 81.60 81.60 81.60 81.60

13、81.60 81.60 81.60 81.60 2.5增值税5446808168168168168168168168162.6所得税153.08 214.09 284.91 295.72 306.54 317.35 317.35 317.35 317.35 317.35 3净现金流量-400.00 -1200.00 -1393.28 -651.37 -119.27 -43.56 32.14 973.05 973.05 973.05 973.05 733.05 4累计现金流量-400.00 -1600.00 -2993.28 -3644.65 -3763.92 -3807.48 -3775.34

14、 -2802.29 -1829.24 -856.19 116.86 849.91 5折现率15%0.87 1.63 2.28 2.86 3.35 3.78 4.16 4.49 4.77 5.02 5.23 5.42 6折现净现金流-347.84 -1951.20 -3180.86 -1859.66 -399.79 -164.83 133.70 4366.08 4643.39 4883.74 5092.94 3973.86 7累折现净现金流-347.84 -2299.04 -5479.90 -7339.56 -7739.35 -7904.18 -7770.48 -3404.41 1238.99 6122.73 11215.67 15189.53 静态投资回收期=（累计净现金流出现正值年份-1）+出现正值年份上年累计现金流绝对值出现正值年份当年净现金流 =10-1+856.19 973.05 =9.88年动态投资回收期=91+3404.41 4643.39 = 8.73年 NPV= 3600 = 15189.53 3600= 11589.53万元当IRR=15%时，NPV=115