HR数据分析及报告

1、 7/7HR数据分析及报告 上海汽车人力资源数据分析报告 小组成员：曲舒谭 理欣阿妮尔肖欣竺刘钰婷 一、行业和公司背景介绍 （一）行业背景 自2002年之后，中国汽车行业开始进入爆发式增长阶段，特别是随着私人消费的兴起，轿车需求量开始迅速攀升，并成为推动中国汽车发展的一股重要力量。与此同时，中国在全球汽车产业中的地位也逐渐上升。 到2009年，中国取代美国成为世界上最大的汽车销售市场，结束了由福特公司开始的美国长达一个多世纪的汽车统治地位。不仅如此，2009年，中国的汽车产量超过了日本和美国的总和，自2006年以来，由日本汽车工业保持的世界第一的位置，在2009年也被中国取代。2009年中国汽

2、车工业产销总量分别达到1379.1万辆和1364.48万辆，同比增长48.30%和46.15%。 2010年，在国家扩内需、调结构、促转变等一系列政策措施的积极作用下，我国汽车工业延续2009年发展态势，保持平稳较快发展。汽车产销快速增长，自主品牌市场份额提升，汽车出口逐步恢复，大企业集团产销规模整体提升，市场需求结构进一步优化，汽车工业产业结构调整加快。2010年，汽车产销分别为1826.47万辆和1806.19万辆，同比增长32.44%和32.37%，保持了世界第一的地位。 2011年以来，我国汽车业步伐放缓，汽车市场整体趋势向淡，但同时也是理性回归。2011年1-5月，汽车产销分别为77

3、7.97万辆和791.62万辆，同比增长3.19%和4.06%，增幅较2010年同期分别回落52.4和49.19个百分点。中国汽车产业作为世界汽车产业重要的组成部分，未来十年是中国汽车产业的黄金期，汽车产业已经完成了从小到大的过程，正在逐步实现由弱到强的巨大跨越，全球汽车工业将向中国和一些新兴经济体进一步转移，这对中国汽车工业来说，仍是非常难得的历史机遇。 （二）公司背景和现状 上海汽车集团股份有限公司（简称“上汽集团”，股票代码为600104）是国内A股市场最大的整车上市公司。2011年，通过向上海汽车工业（集团）总公司及上海汽车工业有限公司发行股份，购买独立零部件、服务贸易和新能源汽车业务

4、的相关股权和资产，上汽集团实现资产重组整体上市，总股本达到110亿股。上汽集团主要业务涵盖整车(包括乘用车、商用车)、零部件(包括发动机、变速箱、动力传动、底盘、内外饰、电子电器等)的研发、生产、销售，以及汽车服务贸易业务（包括汽车金融）。上汽集团所属主要整车企业包括乘用车公司、商用车公司、上海大众、上海通用、上汽通用五菱、南京依维柯、上汽依维柯红岩、上海申沃 等。1997年8月正式成立上海汽车集团股份有限公司，同年11月7日公司在上海证券交易所上市2006年公司通过向控股股东发行股份并购买资产，成为中国A股市场最大的整车上市公司2007年，上汽总公司以合并报表180亿美元的销售收入在世界50

5、0强中排名第402位 2010年度公司整车销量达到358.3万辆，成为国内首家年销量突破300万辆的整车大集团，在全球汽车行业销量排名第8位。 秉着以真挚的情感留住人、以精彩的事业吸引人、以艰巨的工作锻炼人、以有效的学习培养人、以合理的制度激励人的企业文化，公司在人员的学历结构上进行了优化。从上图可以看出：公司的本科及以上人数都是呈上升趋势，说明公司越来越重视员工质量发展。 从人员的部门结构可以看出：技术和生产部门的员工是员工的主力军，说明公司的品牌是由坚硬的质量作为后盾保障。 从员工福利图可以看出，近几年员工的福利在不断上升，尤其是福利费和工资补贴奖金等，这说明公司越来越注重员工福利。加深了

6、以人为本的管理理念。二、与同行业公司对比性分析 对比分析十六项指标 （一）核心经营指标 营业利润率(Operating Profit Ratio) 指企业的营业利润与营业收入的比率。它是衡量企业经营效率的指标，反映了在不考虑非营业成本的情况下，企业管理者通过经营获取利润的能力。营业利润率越高，说明企业商品销售额提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强；反之，此比率越低，说明企业盈利能力越弱。其计算公式为：营业利润率=营业利润/全部业务收入100% 。其中营业利润取自利润表，全部业务收入包括主营业务收入（营业收入）和其他业务收入（营业外收入）。 （单位：%） 通过分析上海汽车、一汽轿车、宇通客车、

7、东风汽车的营业利润率，可以看出一汽轿车通过销售额提供的利润领先于其他公司。而主要的分析的上海汽车高于行业平均水平，但是落后于一汽轿车和宇通客车；纵向来看，上海汽车的营业利润率在2008年和2009年经历下滑之后已于2010年有了明显的上升。 营业利润率的指标说明： 1. 上海汽车经营水平（包括销售商品和提供劳务等活动）高于行业平均，但与行业领先水平有一定差距，有待提高。 2. 上海汽车创造的高利润很大部分来自于非经营活动（如投资活动等）带来的利润。 净资产收益率（Rate of Return on Common Stockholders Equity）是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后

8、利润除以净资产得到的百分比率。该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明衡量的是投资产出效率越高。根据中国证券报2011年12 月22日的文章巴菲特最关注的业绩指标：净资产收益率指出，“分析巴菲特收购的68家公司以及投资股票的35家公司，其业务差别较大，规模差别也很大。但它们有一个共同的特点，就是净资产收益率相当高”而巴菲特对所投资公司的净资产收益率的要求是：净资产收益率要高，而且要稳。分析中国股市2000年前上市的860家公司，2000年到2009年的10年间，净资产收益率全部高于15%的公司只有格力电器一家，其股价涨幅为15倍。2003年前上市的1142

9、家公司中，2003年到2009年的7年间，净资产收益率全部高于15%的公司有15家 （单位：%） 由上图可以看出，宇通客车的净资产收益率明显领先其他公司。而主要的分析的上海汽车净资产收益率在经历2007年和2008年的低迷后，2009年开始崛起，在2010年更达到了27.78%。因此，净资产收益率的指标说明， 1. 上海汽车的投资产出效率正在朝积极的方向发展，从2009年开始态势 好转。 2. 上海汽车的投资产出效率稳定性不强，收到外部环境的影响较大，从 而可能影响投资者的信心。 （二）高管激励指标 从上图可看出： 上海汽车公司高管最高和最低薪酬的差值逐年减少，2007年度高管最高与最低薪酬差

10、值最大达120万，2010年度差值为18.1万元。 该指标说明： 1、与同行业相比，上海汽车公司高管薪酬分配较均匀，高管内部矛盾较少。 2、高管薪酬整体水平较低，激励不足。 从上图可看出： 上海汽车公司该指标逐年降低，2008年度同比减少68.17%，2010年达到最低值1.69倍。 1、同行业比较，高管薪酬与员工人均薪酬差距较小，企业内部薪酬分配较 均匀。 2、高管薪酬水平同类企业相比较低，对高管激励不足。 结论：适当增加高管薪酬。 （单位：%） 从上图可看出： 上海汽车公司高管薪酬占员工薪酬比例逐年减小，2007年度为0.79%，2010年度仅为0.24%。同比其他公司，宇通客车高管薪酬总

11、额占员工薪酬比例较大，东风汽车高管薪酬水平较低，但呈现上升趋势。上海汽车公司高管薪酬水平整体偏低，并持续降低。 结论：对高管激励不足，适当增加高管薪酬。 （三）数量结构指标 1.部门人员结构 2007年至2010年，十家公司中的生产人员比例逐步下降，其中最明显的是上海汽车，其生产人员比例在09年骤减近30%，相比之下，其行政管理人员比例大幅增加至40%的水平，这从侧面反映出本公司有雇佣劳务派遣工的可能。在宇通客车和东风汽车中生产人员的比例呈缓慢减少的趋向。而在一汽轿车中生产人员的比例却一直微微高于平均水平，一直在60%之上。上海汽车的技术人员比例，不管是和平均水平相比，还是和营业利润率最高的三

12、家公司相比，在四年中皆高出23倍左右；宇通客车的销售人员比例一直保持在20%左右，在高于平均水平的10%；东风汽车的行政管理人员比例从2007年的20%不断增加到2010年的25%。 2.员工学历 在十家公司中，大专以上学历的员工比例平均在45%上下浮动，而在营业利润率处于前三的一汽轿车、宇通客车和上海汽车中，大专以上学历员工比例皆 在平均数以上并有上升趋势。东风汽车的大专以上学历的员工比例在08年大幅下降，同年营业利润率低于十家公司平均数5%左右，随着之后大专以上学历员工比例的缓慢上升，其营业利润率也慢慢爬到十家公司的平均水平。与之相比，一汽轿车大专以上学历的员工比例略高于十家公司平均数，而

13、其营业利润率却一直居于首位。 （单位：%） （四）费用成本指标 员工人均薪酬=薪酬总额/员工总数 （单位：元/年） 从总体上看，员工人均薪酬呈上升趋势，最突出的是上海汽车，其员工人均薪酬远远高出另外三家公司且稳健上涨。究其原因，上海汽车的员工总数在2007年只是一汽轿车的77%，而其薪酬总额是一汽轿车的两倍有余，这种形势保持至今，据推断，上海汽车可能雇佣了很多劳务派遣工，压低了员工人数，却拔高了薪酬总额，导致员工人均薪酬鹤立鸡群的情况。 （五）人力资本效率指标 1.人均营业收入 （单位：元） 从上图可看出： (1)上海汽车公司人均营业收入四年度均明显高于行业平均数，在行业中处于领先地位。至20

14、10年末上海公司营业收入达5466万人民币。 (2)人均营业收入持续处于快速上升态势，前景良好。 2.人均净利润 从上图可看出： (1)上海汽车公司人均净利润4年均显著高于行业平均水平，保持行业领先。 (2)2008年人均净利润出现重大滑坡，一方面受金融危机的影响，另一方面收购子公司公司造成了利润的负面效应。2008年之后，该指标快速速增长，至2010年末，人均净利润达247.9万人民币，未来发展前景较好。 (3)该指标波动较大，表现不稳定，增强稳定性仍是重要任务。 （单位：%） 3.人力资本投资回报率,即企业在人力资本上每投入1元所获得的回报，是一项衡量人力资本有效性的核心指标，其计算公式为

15、：企业利润/员工薪酬福利总和。人力资本投资回报率衡量企业对员工的每一份投入所获得的税前利润。该指标受到收入、非工资成本、员工数量及平均薪酬福利四个要素的影响，旨在建立起企业盈亏、基础业绩水平提升和人力资本投资管理之间的动态联系。企业的目标之一便是将人力资本投资回报率最大化。 从上图可以看出，除了2008年，上海汽车的人力资本回报远远领先于行业其他三家公司，究其原因，可能有以下几个方面： (1)公司利润的快速增长，净利润2009年与2008年同比增长904.61%，2010年与2009年同比增长108.26%。利润的快速增长是人力资本投资回报率提升的直接原因。 (2)上海汽车重视人力资本的投资的

16、理念和战略，人力资本投资回报率摇摇领先的重要原因。 (3)外部环境因素的重要影响，2008年的低迷主要受到金融危机的波及和收购的子公司业绩亏损的影响，而金融危机过后投资者和消费者逐步恢复对市场的信心，是企业发展的一个机遇。上海汽车正是在这样的背景中实现了利润的超过九倍的增长。 4.人力资本效率分析：人均工会与教育费用和人均净利润的比较 （一汽轿车2010年数据缺失） 上海汽车的工会与教育支出远远高出其他三家公司，但呈现减少的趋势，值得注意的是在2008年人均净利润暴跌时，工会与教育支出达到峰值。 三、人力资本投入对公司产出影响的多元回归分析 （一）模型设定 在经济学假设中，利润由劳动力和资本共

17、同创造，其中资本分为技术设备和资金两部分。为分析企业人力资本投入和技术设备等资本投入对产出的贡献所占的比例，我们选取了应付职工薪酬总额作为劳动力投入的代理变量，用固定资产累计折旧和短期借款作为资本的代理变量，用营业收入作为产出的代理变量，为降低异方差的影响以及建立直观的弹性模型，我们选取了营业收入和应付薪酬的对数形式。 因此多元回归的模型为： ln(income) = 0 + 1ln(salary) + 2 depreciation +3loan + u 其中，income代表营业收入，salary代表应付职工薪酬，depreciation代表固定资产折旧，loan代表短期借款，u代表误差项。

18、 （二）回归过程 净利润（收益）是指在利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成，一般也称为税后利润或净收入。净利润是一个企业经营的最终成果，净利润多，企业的经营效益就好；净利润少，企业的经营效益就差，它是衡量一个企业经营效益的主要指标。同时，净利润也是评价企业盈利能力、管理绩效以至偿债能力的一个基本工具，是一个反映和分析企业多方面情况的综合指标。我们选取了行业净利润较高的三家公司和主公司进行对比。 根据公布的2010年企业年报财务数据，中国重汽净利润为38246万元，东风汽车净利润为31155万元，金龙汽车净利润为15425万元，选取此三家作为净利润较高的三家公司【与东安动力（净利润178

19、万元）、中通客车（净利润3803万元）、一汽夏利（净利润10870万元）对比】。 将净利润较高的三家公司20062010年的数据代入回归方程，使用SPSS统计软件进行回归，得到结果如下： 表一： 得到的回归方程为： ln(income) = 18.841 + 0.204ln(salary) + 2.132E-10loan + 4.984E- 10depreciation （系数在5%的程度上通过了显著性检验） 将净利润较高的三家公司连同主公司上海汽车20062010年的数据代入回归方程，使用SPSS统计软件进行回归，得到结果如下： 表二： 输入移去的变量b 模型 输入的变量移去的变 量方法 得到的回归方程为： ln(income) = 17.311 + 0.303ln(salary) + 2.772E-10loan + 4.6