个人理财中级温习笔记(供参考)

1、说明：本笔记内容摘录自相关书本，带有个人偏好，仅供参考；本笔记类似温习提要，内容较为简陋，不保证覆盖所有考试要点。个人理财（中级）笔记第一章家庭收支和债务管理考点】分类家庭收入、支出、节余，资产、欠债、净资产收入-支出=节余家庭收入：工作收入、理财收入（投资收入）、其他收入家庭支出：家庭生活支出（分为家庭日常生活支出、专项支出）、理财支出（如投资资产的利息支出、保障保费、投资理财咨询支出）、其他支出（如礼金、罚款、捐钱）家庭节余：生活节余（=税后工作收入-日常生活支出和专项支出）、理财节余（=理财6.按节余的支配项目分6.按节余的支配项目分专项节余（按期定额等各类投资、储蓄型保险保费、还贷本金

2、）、自由节余；专项节余占比越高=理财踊跃程度越高资产-欠债=净资产（1）自用性资产和自用性欠债：用以保护家庭生活品质。自用性资产分为增值型资产（如自用住房、艺术品收藏）和非增值型资产（如自用汽车家具电器及私人用品）。自用性欠债：自住房房贷、车贷等，随着家庭资产的慢慢积累，慢慢降低。（2）投资性资产和投资性欠债：为未来人生不同阶段理财需求进行准备的最主要的财务安排。投资性资产：保值增值、知足人生不同阶段需求最主要的资产，如股票、基金、债券、投资性房产。可分为：可配置投资性资产（流动性较强，如证券类投资、储蓄、房产）和不可配置投资性资产（流动性较差、一时无法变现，如未上市或合股企业个股权、保单现金

3、价值、住房公积金、养老金）投资性欠债：主要表现了理财的踊跃性，如利用财务杠杆融资理财、投资性房产按揭贷款、实业投资债务（3）流动性资产和消费性欠债：用于日常开销和紧急备用金（预备金、准备金）流动性资产：现金、银行活期存款，一般以6个月左右的家庭生活支出作为现金储蓄水平标准，这里的生活支出为家庭所有的支出，包括比较刚性的还贷支出、保险支出、教育支出。消费性欠债：信用卡未付余额、小额消费性欠债。消费性欠债率高=家庭流动性出现问题，比如超前消费、家庭入不敷出【考点】收入支出表和资产欠债表分析（一）家庭收支状况分析收支盈余分析：因为“其他收入”不是持续的收入，应考虑排除其他收入后收支是不是平衡或盈余财

4、务自由度分析=理财收入/生活支出，越接近1或大于1，则财务自由度越高。理财收入应排除资本利得、财产转让所得等无法持续取得的收入。收入支出结构分析：收入结构分析（开源）、生活支出结构分析（节流）、节余能力分析（自由节余占比越大，节余利用效率越低；若是总储蓄为正、自由节余为负，说明家庭出现流动性问题，应调整已支配节余额度或调整生活支出来达到收支平衡）应急能力分析：家庭紧急预备金月数=按照资产欠债表中流动性资产/家庭月支出，一般为家庭月支出的3-6倍，以抵御家庭收入突然中断或突发大笔支出风险（二）家庭债务管理分析资产欠债率：资产欠债率超过50%，偏高融资比率：=投资性欠债/投资性资产，表现理财踊跃程

5、度，普通家庭常见的杠杆投资行为就是投资房产欠债结构：消费欠债比率（消费性欠债/总欠债）、投资性欠债比率（投资性欠债/总欠债）、自用性欠债比率（自用性欠债/总欠债）偿债能力：（1）平均欠债利率，=统计年度利息支出/总欠债，若是该利率高于基准贷款利率20%以上，则提示客户关注财务负担、进行债务重组（2）债务负担率分析，=统计年度本息支出/税后工作收入。按照经验法则，超过40%，对生活品质可能会产生影响。考点】综合运用（一）家庭收支管理的综合运用维持充沛的流动性制定家庭各项收支预算尽可能对比较肯定的收入（工作收入、租金收入、利息收入）进行预测、对收入增加率抱谨慎态度、收入现金流入时间点、家庭收支的进

6、程管理（二）家庭债务管理的综合运用借贷活动的决策债务的量化管理第二章财富保障与计划考点】风险风险概念：损失发生的不肯定性，包括损失发生与否、发生时间、损失程度的不肯定风险组成因素：风险因素、风险事故、损失。风险因素是原因或条件，是风险事故发生的潜在原因，是损失的间接原因，可以分为有形风险因素和无形风险因素。风险事故是偶发事件，是造成损失的直接或外在原因，风险只有通过风险事故的发生才能致使损失。损失是非故意的、非预期的、非计划的经济价值减少。分为直接损失和间接损失。风险管理：20世纪30年代后产生现代风险管理活动，1952年、美国学者格拉尔费用控制的新时期-风险管理第一次利用“风险管理”。1）风

7、险管理的概念：是用以降低风险的消极结果的决策进程，目标：以最小的本钱取得最大的安全保障、对象：是风险。2）风险管理的方式：即风险管理的技术，分为控制型和财务型。A、控制型风险管理技术：采取控制技术，如事故发生前降低事故发生频率，事故发生时将损失减少到最低限度。B、财务型风险管理技术：自留风险（主动自留、被动自留）、转移风险非保险转移风险（如保证合作、基金制度、免责规定、补偿条款）、保险转移风险（订立保险合同）3）风险管理的大体程序：风险识别、风险估测（为风险决策、选择风险管理技术提供科学依据）、风险评价、选择风险管理技术（风险管理最为重要的环节）、评估风险管理效果（可行性、可操作性、有效性、本

8、钱效益性）。考点】保险概述商业保险与社会保险的区别：志愿性、盈利性、业务范围及补偿保险金和支付保障金（商业保险包括财产保险、人身保险，表现多投多保；社会保险仅限人身保险，表现社会大体保障）保险合同：投保单、暂保单、保险单、保险凭证、批单、保险协议书，要有保险利率受益人：具有以下法律地位和特征：第一，受益人应当由被保险人或投保人在投保时指定，并在保险合同中载明。第二，受益人是享有保险金请求权的人，若是发生给付纠纷，受益人可以独立行使诉讼权利，请求取得给付。第三，受益人如未指定，被保险人的继承人即为受益人。第四，受益人无偿享受保险利益，受益人不负交付保险费的义务，保险人也无权向受益人追索保险费。第

9、五，受益人权利的行使时间必需在被保险人死亡以后，若是受益人先于被保险人死亡，受益权随之消灭；若是受益人为谋取保险金而杀害被保险人，其受益权即被剥夺。第六，受益人领取的保险金归受益人独立享有，不能作为被保险人的遗产处置。4保险金额：财产保险的保险金额W保险价值，人身保险的保险金额则由投保人和保险人两边约定、受投保人支付保险费能力制约5保险种类：A.依如实施方式：强制保险、志愿保险B.依照保险标的：财产保险、人身保险C.依照承保：原保险、再保险、一路保险、重复保险保险大体原则：（1）最大诚信原则：原因：保险经营中信息不对称性、保险合同的附和性与射幸性。内容：告知（明确列明、明确说明，我国采用二者相

10、结合的告知方式）、保证（明示和默示保证）、弃权与禁止反言（通常指保险人）（2）保险利益原则：可保利益必需是合法利益、有经济价值的利益、可肯定和能够实现的利益。（3）补偿原则及派生原则：派生原则包括代位追偿原则和重复保险分摊原则（分摊方式有比例责任分摊方式、限额责任分摊方式、顺序责任分摊方式）（4）近因原则：保险中的近因原则起源于海上保险、1906年英国海上保险法（5）有利于被保险人和受益人的解释原则保险合同及特征（1）是有偿合同（2）是保障合同（3）是有条件的双务合同（4）是附和合同：格式合同（5）是射幸合同：合同的效果在订约时不能肯定（6）是最大诚信合同保险的大体原理（1）大数法则（2）风险

11、分散原则（3）风险选择原则保险计划意义（1）保险的保障作用：财产保险的补偿功能和人身保险的给付功能（2）保险的资金融通作用（3）保险的社会管理作用：通过经济补偿、减少社会摩擦、减轻政府压力、增进社会正常运转和有序发展，具体体此刻减缓政府压力，完善社会保障制度减少社会摩擦，协调社会关系，保护社会安宁团结调节资金配置，降低金融机构的运营风险增强信用管理，保证经济活动顺利进行【考点】保险的主要品种人身保险一）人寿保险分为：普通型人寿保险、年金保险、新型人寿保险。普通型人寿保险：最多见和最普遍的人寿保险，分为死亡保险分为按期寿险和终身寿险（按照缴费方式不同分为普通终身寿险、限期交费终身寿险、趸交终身寿

12、险）、生存保险、两全保险年金保险：以生存为给付保险金条件、年金指的是支付距离相等的按期支付新型人寿保险：分红寿险（盈利来源于利差益、死差益、费差益）、投资连结保险（特点：投资账户独立、保险责任多样、缴费灵活、费用收取透明）、全能保险（二）人身意外伤害保险普通意外伤害保险、特定意外伤害保险三）健康保险疾病保险：最主要的重大疾病保险医疗保险：按给付方式分为费用补偿型和按期支付型收入保障保险长期护理保险二、财产保险财产损失保险责任保险信用保险：包括商业信用保险、出口信用保险、投资保险，商业信用保险主要承保的是国内经济活动的风险，如贷款信用保险、赊销信用保险、预付信用保险。出口信用保险和投资保险主要承

13、保的是出口信贷和海外投资等国际经济活动风险家庭财产保险：分为可保财产、特保财产、不保财产机动车辆保险三、集体保险集体保险不是一个具体的险种，而是一种承保方式。分类：集体寿险、集体意外伤害保险、集体健康保险特点：1.用对集体的选择来代替对个别被保险人的选择手续简化保险费率优惠可以避免去体检考点】财富保障计划的功能和目的1.2.3.1.2.3.4.考点】家庭寿险保障计划家庭风险主要有人身风险、财产风险、投资风险等。人身风险主要包括生命风险和健康风险。（一）客户所属生命周期：人的一生划分为四个时期：形成期、成长期、成熟期、衰老期。（二）客户持有保险产品状况（三）客户保费支出预算倍数法则，最常常利用的

14、是“双十法则”（保额为净收入10倍，保费为净收入十分一）。生命价值法（净收入弥补法）遗言需求法Ps:本节有计算题【考点】家庭财险保障计划（一）机动车辆商业保险计划（机动车辆保险包括机动车交通事故责任强制保险（交强险）和机动车辆商业保险（商业险），影响因素有：折扣系数平均行驶里程系数客户忠诚度系数多险种投保优惠系数（二）家庭财产保险计划合理肯定保险金额避免为财产重复投保按照不同角色选购保险产品【考点】选择保险其他注意事项保险与储蓄、银行理财产品的区别长期保险与短时间保险相结合灵活利用附加险尽可能避免保险功能重复第三章教育投资计划【考点】教育投资计划的重要性（一）教育程度对职业生涯和人生发展的影响

15、职场对学历与知识水平的要求愈来愈高受教育程度会直接影响收入水平成年人对继续教育的需求不断增加（二）教育本钱不断升高（三）中国家庭对子女教育的重视【考点】教育投资计划的特点教育投资周期长、金额大教育支出时间及费用相对刚性教育费用逐年增加不肯定因素多【考点】教育投资计划的原则提前计划、从宽估计（提前计划是教育金筹备进程中的首要原则）专项积累、专款专用计划周详、稳健投资【考点】教育投资计划的工具一、短时间教育投资计划工具学校学生贷款（无息贷款）国家助学贷款（政府主导、财政贴息、财政和高校一路给予银行风险补偿金）商业助学贷款出国留学贷款（最高不超过50万元人民币）二、长期教育投资计划工具教育储蓄银行储

16、蓄教育保险（储蓄性险种，既有强制储蓄的作用又有必然的保障功能、保费宽免）基金产品教育金信托其他投资理财产品【考点】教育投资计划的流程及原则一、流程肯定教育目标计算资金需求计算教育资金缺口制作教育投资计划方案、选择适合投资工具、产品组合教育投资计划的跟踪与执行【考点】出国留学面临的问题及建议家庭经济条件子女对国外社会生活和学习的适应能力子女语言能力出国留学时间安排其他隐性风险第四章退休养老计划退休后能够享受自立、尊严、高品质的生活是人一生中最重要的财务目标考点】退休养老计划重要性社会老龄化趋势医疗和健康费用持续增加通货膨胀率居高不下生活品质提高和额外支出增加养老保障制度缺位【考点】影响退休计划的

17、因素退休年龄（男60、女55）寿命延长（人均预期寿命69增加到75）性别不同（女性退休养老金需求高于男性，原因：女性平均寿命高于男性、女性工作期间平均收入低于男性、女性风险偏好程度较低）通货膨胀率预期生活方式现有资产状况预期投资回报率【考点】退休计划的流程肯定退休目标计算资金需求和退休收入计算资金缺口制定退休计划、肯定投资工具、投资方式投资计划的执行和跟踪【考点】退休计划步骤分析养老金替代率=平均养老金/在职平均工资收入退休养老金的“大缺口”=PV退休需求-PV退休既定养老金收入退休养老金的“小缺口”（又称“养老金赤字”）=大缺口-已积累准备退休用养老基金在退休时刻的终值【考点】退休计划原则及

18、早性原则谨慎性原则平衡原则【考点】薪酬与员工福利当期支付薪酬延期支付薪酬（社保、住房公积金等社会福利，企业年金、补充医疗保险等属于单位福利）第五章投资计划【考点】概述投资计划：资产配置和投资组合方案，实现投资目标的进程，有双重意义：一是一种理财计划，二是实现其他理财计划目标的手腕投资与投资计划：投资是资产配置的进程，是投资计划的关键核心内容资产配置与投资组合投资目的：抵御通货膨胀、实现资产增值、获取常常性收益【考点】现代投资组合理论与资产配置包括：有效市场理论、投资组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论、行为金融学、资产配置理论基础：1952美国经济学家马科维茨资产组合选择一、有效市场理论随

19、机漫步：价钱不可预测有效市场假说：证券价钱已经充分反映了所有相关的信息，资本市场对信息集是有效的类型：弱式有效市场假说（当前市场价钱已经反映了过去的交易信息，所以按照历史交易资料进行交易无法获取经济利润，即技术分析无法击败市场）、半强式有效市场假说（所有的公开信息都已经反映在证券价钱中，包括技术分析和基础分析都无法击败市场取得利润）、强式有效市场假说（所有的信息包括公开信息、黑幕信息等都反映在股票价钱中，所有的分析都无法击败市场）二、投资组合理论（马科维茨理论）投资风险是指投资收益率的不肯定性，分为系统性风险和非系统性风险。可行集：资本市场上由风险资产可能形成的所有投资组合的整体。（即所有组合

20、的集合）既定风险下要求最高收益率，既定预期收益率下要求最低风险。有效集：既定风险下要求最高收益率，既定预期收益率下要求最低风险。能同时知足这两个条件的投资组合集合就是有效集（有效边界）最优投资组合：无不同曲线与有效集的相切点三、资本资产定价模型1.分离定理：投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优组成无关。2.市场组合：在均衡下，各类证券在均点处投资组合中都有一个非零的比例四、套利定价理论罗斯提出，“噪声”-公司独特的相关事件五、行为金融学有限理性有限理性在证券市场上的表现：过度自信、反映过度和反映不足、损失厌恶、处置效益、神奇式思考非有效市场（流动性之谜、股价溢价之谜）羊群行

21、为-（随大流）六、资产配置资产配置：按照投资目标将资金在不同资产类别之间进行分派，是投资进程最重要的环节，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。大体方式：历史数据法、情景综合分析法【考点】投资工具分析方式1大体面分析人宏观层面（宏观经济分析、财政政策、货币政策）、B产业层面/行业分析行业的市场结构分析、行业的竞争结构分析（迈克尔波特理论，以为一个行业存在五种大体的竞争力量：潜在的加入者、替代品、购买者、供给者、现有竞争者）、行业的经济周期分析（幼稚期、成长期、成熟期、衰退期，影响行业兴衰的主要因素有：技术进步、政府的影响和干与、社会习惯的改变）、行业分析方式（历史资料研究法、调查研究法、归纳演绎

22、法、比较研究法、数理统计法）、C公司层面（大体情况分析、经营能力分析、财务分析）技术面分析A、技术分析的假设：市场行为反映一切信息（反映性）、证券价钱沿趋势移动（趋向性）、历史会重演（重演性）债券分析（1）收益率测度A即期收益率=票面利息/债券价钱B到期收益率=贴现率平价发行时：票面利率=即期利率=到期收益率溢价发行时：票面利率即期利率到期收益率折价发行时：票面利率即期利率到期收益率（2）债券定价=债券价值=债券各期利息现值之和+债券到期日面值现值债券价钱随时间的关系：临近到期日时，债券价钱趋近于票面价值；溢价发行债券，债券价钱不断下降；折价发行债券，债券价钱不断上升；平价发行债券，债券价钱维

23、持不变。（4）债券风险利率风险：债券价钱与利率反向变更信用风险（违约风险），是债券投资最主要的风险之一。信用品级：长期债券三等九级（AAAAAABBBBBBCCCCCC）、短时间债券四等六级（A-1A-2A-3BCD）汇率风险再投资风险心理分析【考点】投资组合业绩评价1.直接比较法风险调整系数评价法：夏普比率=（投资组合收益率-无风险收益率）/投资组合标准差、特雷诺指数=（投资组合收益率-无风险收益率）/B贝塔系数、詹森指数給投资组合收益率-必要收益率，必要收益率=无风险收益率+B*（市场收益率-无风险收益率）,参考财务管理知识第六章税务计划【考点】税收的特征：强制性、无偿性、固定性税与费的区

24、别：主体不同、特征不同、用途不同税率：比例税率、累进税率、定额税率税种：18个，16个税种由税务部门征收、关税和船舶吨税由海关征收【考点】税务计划分类：避税规画、节税规画、税负转嫁规画避税规画特征：非违法性、策划性、权利性、规范性节税规画：利用起征点、减免税、累进税率等优惠政策，特征：合法性、政策导向性、策划性税负转嫁规画:转嫁情况下，纳税人与负税人是可分离的，纯经济行为、以价钱为主要手腕、不影响财政收入、增进企业改善管理、改良技术，主要集中在流转税【考点】税务规画主要方式利用优惠政策（减免税、税收抵免、退税、税收扣除、地址流动、分劈技术等）利用纳税期递延【考点】注意事项做到合法合规了解客户的

25、大体情况和需求税务计划方案的跟踪执行【个人所得税】个人稿酬所得、劳务报酬所得、特许权利用费所得、偶然所得、财产出租、转让所得等非薪酬类所得实行顺次计征，税率20%（税率三档：2000-50000，税率加5成（30%），大于50000的，税率加十成（40%），允许扣除费用：扣除20%费用（最低扣除800元）【考点】房产税征税对象：房产的价值或租金收入税率：经营自用%（房产的计税余值、扣除比例10%-30%）、出租12%（按租金、指的是经营性房产、非居住用）、个人出租住房或向个人出租居住用的住房4%。个人所有非营业用的房产税计算公式：经营自用：应纳税额=应税房产原值*（1-扣除比例）*%出租：应纳

26、税额=租金收入*12%【考点】增值税注意：关税、消费税为价内税，组成计税价钱时要包括进去。1纳税人身份选择：增值率无不同法增值率=（不含税售价-不含税进价）/不含税售价结论（一体两面指标）：适用17%税率的纳税人，增值率%时，选择小规模纳税人更有利；适用17%税率的纳税人，抵扣率%时，选择小规模纳税人更有利；适用13%税率的纳税人，增值率%时，选择小规模纳税人更有利；适用13%税率的纳税人，抵扣率%时，选择小规模纳税人更有利；2征税范围：销售货物、入口货物、提供加工、修理修配劳务和营改增【消费税】1征税范围（14个税目）：奢侈（高尔夫）男女五件宝：烟、酒、首饰、化妆品与名表，实木（含一次性筷子

27、）游艇、汽车摩托没油（成品油）走不了2组成计税价钱=（本钱+利润+关税）/1-消费税【营业税】1征税范围：应税劳务、转让无形资产、销售不动产2.应纳税额=营业额*税率（5%、10%）【企业所得税】第七章财富传承计划【财富传承计划】1财富传承计划：基于委托人意愿、以财富保值为目标实施财产分派，以减少所有权变更带来的财富损失。要点有：A、财富传承计划对象（资产、欠债、企业经营、财产）B、财富传承计划受益人（继承人或家庭成员）C、财富传承机会D、财富传承工具（比较安全、本钱、效率，主要有遗言、家族信托、保险）【财富传承计划需求及现状】个人财富慢慢积累富裕人群步入中老年遗产分派纠纷频发财富分派范围广、

28、形式多【财富传承计划功能】避免遗产继承纠纷维持家庭成员生活质量减低财富损失风险（反面：富不过三代）降低税收风险（规避遗产税/赠与税）【主要内容】计算和评估客户风险决定财富传承具体目标传承工具选择【考点】遗产法定继承和遗言继承是遗产继承的两种主要方式遗产分为踊跃遗产（财富）、消极遗产（债务）遗产分派原则：A、遗言优先于法律的原则B、法定继承按优先顺位继承原则C、同一顺序继承人平均分派原则D、照顾分派原则（生活特殊困难、缺乏劳动能力）E、鼓励家庭成员及社会成员彼此帮忙原则（多尽扶养义务的多分派、有扶养能力条件不尽扶养义务的不分或少分）遗产处置方式：我国为限定继承，但不限制志愿偿还税款和债务。司法实

29、践中一般先偿还债务再就剩余部份分割遗产。遗产与财产的关系：遗产必需是财产、必需是合法财产、必需是非专属于死者的财产、遗产形态不以死亡时点为限（包括衍生、派生部份）【法定继承】特征：（1）是遗言继承的补充（2）是对遗言继承的限制（3）是基于身份关系肯定（血缘关系、婚姻关系，我国仅限于上述关系中的近亲属）（4）继承人范围、继承顺序、分派原则具有强行性顺位先遗赠抚育协议遗言法定继承第一顺位：配偶、子女及其晚辈直系血亲、父母第二顺位：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母代位继承：仅限法定继承，不适用于遗言继承转继承（二次继承）：继承人没有放弃继承，但在遗产分割前死亡的，其继承遗产的权利转移给他的法定继承人【遗言

30、继承】1.特征：（1）要有法律事实：被继承人死亡、生前立有合法有效遗言（2）遗言直接表现被继承人意愿（3）遗言是独立民事行为（4）遗言人身后才发生法律效劳，遗言人可以随时变更或撤销遗言（即遗言的撤回性）（5）是对法定继承的排斥（6）是一种要式民事行为（7）必需依法作出2.遗言继承与遗赠区别（1）遗言继承人只能是法定继承人范围内，遗赠不受限制（2）遗言继承未明确表示放弃的，即视为继承；遗言则在知道或应当知道受遗赠后2个月内未表示接受遗赠的，则视为放弃。遗言形式：公证遗言（最为严格的遗言）、自书遗言、代书遗言、录音遗言、口头遗言（特殊方式的遗言，适用于危急情况）。按照规定，代书遗言、录音遗言、口头

31、遗言必需有两个以上见证人在场见证【家族信托】信托是指财产所有权委托给受托人、依照委托人意愿以自己名义、由受益人取得收益家族信托优势：（1）财富灵活传承（2）财产安全隔离（3）节税避税（4）信息严格保密【人寿保险功用特征】人寿保险赔款免纳个人所得税人寿保险金不用于清偿债务可实现遗言的部份功能避免财产变现带来损失【财富传承计划工作原则】及早着手充分沟通专业分工及时提示按期更新第八章中小企业主的理财计划【中小企业特征】风险抵抗能力较弱管理水平整体较低资金筹集渠道较窄资金利用计划不足【中小企业主人群分类】1.性格特征：以自我为中心、做事干练、决策精练、时间观念强2.家庭特征：赤手起家、带有企业特征、家

32、庭分工、家庭重组风险特征：企业经营风险、个人人身风险、资产传承风险【人群分类特征】1.业余投资爱好者2.精明生意人企业主导型【理财偏好】1.服务便利性，一站式服务2.资产配置上出于私密性考虑、分散理财目标：财富保值增值【中小企业理财特点和需求】1.企业融资需求迫切2.风险隔离要求规范财务管理需求强烈【中小企业融资需求】1.特点：周期短、频率高、额度小第九章理财计划与客户关系管理【客户关系管理】1.起源于20世纪美国、1998年罗伯特在走进客户的心第一次提出客户关系价值、1999年第一次提出CRM概念2.产生的原因：社会企业经营理念的转变、客户消费观念的改变、信息技术的推动【对理财业务发展的意义

33、】1.为理财师提供客户服务的方式和工具2.培育高端客户忠诚度、与客户成立主办行关系3.避免客户流失、降低客户开发本钱将客户需求转换为生产力【忠诚客户】1.特点：超级满意、重复购买、介绍他人2.意义：（1）解决了现有客户保护和新市场开发（2）企业利润来自于转头客或忠诚客户【客户忠诚度与满意度的关系】1.客户满意是客户忠诚的前提和基础2.只有超级满意的客户才有可能成为忠诚客户对优质客户、高端客户不仅要超级满意还要锲而不舍、前后一致客户满意度=客户体验（取得服务水平）-客户预期【有效客户关系管理】1.市场细分与客户定位2.提供有价值的优良客户服务（做精分内服务、做足额外服务、做好超常服务）增强客户关

34、系或情感维系提高客户替换壁垒做好客户投诉处置工作第十章综合理财计划服务【理财计划服务分类】1.综合理财计划2.单项理财计划【综合理财计划服务特征】1.全面性2.长期性3.专业性【家庭财务状况分析】1.厘清服务对象和初步需求2.信息的搜集与整理（1）客户家庭财务状况信息的搜集（2）家庭财务状况信息的整理（3）家庭财务状况分析（4）结论和初步建议【明确理财目标】1.全生涯模拟仿真分析（1）概念：模拟客户人生不同阶段的现金流、列支客户未来历年的各项主要收入和支出（2）每一年的净现金流量=固定收入+非固定收入-固定支出-非固定支出2.调整和明确目标：主要收入项、主要支出项【综合理财计划方案】1.对当前

35、财务问题的建议2.实现其他理财目标的方案、办法家庭财富保障计划及建议（1）对客户正确引导（2）计划的步骤：风险识别、风险评估、保险产品建议、评估风险管理效果（3）特殊情况处置资产配置和产品推荐：风险与预期报酬率、资产配置、产品配置第十一章理财计划书制作的标准和流程【理财计划书的特点】1.可读性2.实用性3.完整性4.逻辑性5.一致性6.专业性【理财计划书的主要内容】1.客户家庭大体信息2.家庭财务状况分析理财目标的评估和分析（1）全生涯模拟仿真（2）设置模拟环境（3）分析结果和初步建议调整和明确客户的理财目标综合理财计划建议（1）家庭财务保障计划建议（2）投资计划建议（3）现阶段各项支出预算的

36、建议其他内容（1）法律声明文件（2）执行细节时间表（3）相关信息披露（4）方案执行确认书（5）持续理财计划服务协议（6）附录附：计算题相关公式：复利终值：F=PX（l+i）n复利现值：P=FX（l+i）n普通年金终值：f=aX（i+i）1年偿债基金：A=F乂匕*J1普通年金现值普通年金现值：年资本回收额A=PX1(1+i)-nP=AX一(-丄ii1(1+i)-n11实际利率=（1+名义利率）/（1+通货膨胀率）例1：康先生的儿子今年10岁，他打算8年后送儿子去英国读4年大学。已知康先生目前有生息资产10万元，并打算在未来8年内每一年末再投资2万元用于儿子出国留学的费用。就目前情况来看，英国留学需要花费30万元。康先生以为自己这样投资足以凑足儿子届时留学所需资金。假设教育费用每一年增加8%，年投资报酬率为4%。那么作为理财师，帮忙康先生计算一下其是不是可以达到目标，若是不能，那么缺口是多少？解：8年后留学费用=30*（1+8%厂8=（万元）（普通终值）PV=10PMT=2N=8I=4CPTFV=（普通终值+年金终值）费用缺口=万元）例2.王先生今年40岁，他目前的年支出额为10万元，假定通货膨胀率为3%,投资收益率为6%，假定王先生预期余寿为40年。那么王先生选择在50岁退休需要准备的养老金为多少？解：实际收益率=（