二、借款企业信用评级要素、标识及含义

1、摘 要在金融全球化的的新形式下，国国内银行业面面临着参与国国际竞争的严严峻挑战。我我国商业银行行必须借鉴国国际上先进的的信用风险管管理经验，强强化信用风险险管理。银行行客户内部信信用评级已成成为商业银行行提高风险管管理能力，优优化资产配置置，实现稳健健经营发展的的重要工具和和手段。本论论文选取商业业银行客户信信用评级这一一内容进行研研究，其主要要目的是希望望通过对现行行的银行客户户信用评级体体系进行系统统的分析，发发现问题与不不足，提出相相关意见及改改进措施，为为完善商业银银行客户信用用评级体系，提提高信用评级级功效提供一一点参考。在论文中，坚持持用系统的观观点，理论联联系实际的方方法进行研究

2、究。在诸论部部分简要的论论述了我国市市场经济环境境下的信用状状况，完善银银行客户信用用评级的背景景和意义。本本文的第二部部分对比中外外银行客户评评级系统的异异同性及评级级的发展历史史，总结和分分析了商业银银行客户内部部信用评级所所存在的问题题和不足，对对其特征进行行了阐述，本文第三部部分比较巴塞塞尔协议的标标准法和内部部评级方法，再再通过借鉴美美国跨国大银银行的内部评评级体系的运运作，对美国国花旗银行的的内部评级体体系及其流程程进行了详实实的介绍，总总结国外商业业银行内部评评级体系的经经验特点，为为阐述完善银银行客户的信信用评级体系系构想打下基基础。第四部部分在对银行行客户内部信信用评级的应应

3、用情况进行行分析的基础础上，针对所所发现的问题题和不足，借借鉴发达国家家银行客户内内部评级的经经验，结合巴巴赛尔协议对对银行内部评评级法的要求求，探讨了完完善银行客户户内部信用评评级系统及其其应用。关键词：客户评评级 巴塞尔协议议 违违约概率AbstracctWith thhe gloobalizzationn of ffinancce, Chhinesee domeestic bankiing inndustrry is facinng thee challlengee of pparticcipatiing inn fierrce innternaationaal commpetittio

4、n. Chineese coommerccial bbanks must learnn fromm otheer couuntriees soophistticateed creedit rrisk mmanageement experriencee in aan atttempt to sttrengtthen iits crredit risk managgementt. Cusstomerr credditworrthineess raating systeem so mrrmanoriiamatdi dy s. einaad aosrdrea ocb,o dfos id me u ec

5、lo eocbt itstsminepniiivcr seonrgtncihfvsctict rrsror ecsiiminl rtaeertsoi ataoaoim me ueeonrgcie moOeoentitnedi rwi ndoin of lnhta utmanueeonrgrmdke yaui hientitncr aenn ode ntisalowaeetpife nswner iob. refgmiaina e ado as dn i fmiueeonrgtB nl hptotlt itstiellhrenl wtp octhsiy ircpa cnneos nscntsmh

6、hegB rrrtbe ntahpnft itstomiaiveuerCthsi E Pbydl目 录TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc181251896 摘 要 PAGEREF _Toc181251896 h I HYPERLINK l _Toc181251897 Abstracct PAGEREF _Toc181251897 h II1 绪论 HYPERLINK l _Toc181251900 1.1 选题题的背景和意意义( PAGEREF _Toc181251900 h 1) HYPERLINK l _Toc181251901 1.2 国内内外的实践及及相关

7、研究( PAGEREF _Toc181251901 h 2) HYPERLINK l _Toc181251902 1.3 研究究方法( PAGEREF _Toc181251902 h 2) HYPERLINK l _Toc181251903 1.4 论文文的创新点( PAGEREF _Toc181251903 h 2)2 信用评级级系统简介和和我国银行客客户评级现状状 HYPERLINK l _Toc181251905 2.1 信用用等级的定义义( PAGEREF _Toc181251905 h 4) HYPERLINK l _Toc181251906 2.2 客户户信用核心是是信用风险( P

8、AGEREF _Toc181251906 h 5) HYPERLINK l _Toc181251907 2.3 信用用等级分类( PAGEREF _Toc181251907 h 6) HYPERLINK l _Toc181251908 2.4 国际际大银行客户户评级系统简简介( PAGEREF _Toc181251908 h 7) HYPERLINK l _Toc181251918 2.5 国内内商业银行客客户评级系统统介绍( PAGEREF _Toc181251918 h 10) HYPERLINK l _Toc181251926 2.6 中外外银行客户评评级系统的异异同性分析( PAGER

9、EF _Toc181251926 h 11) HYPERLINK l _Toc181251929 2.7 客户户信用评级技技术的发展( PAGEREF _Toc181251929 h 11) HYPERLINK l _Toc181251943 2.8 我国国银行客户评评级现状和存存在问题( PAGEREF _Toc181251943 h 13) HYPERLINK l _Toc181251944 3 巴塞尔新新资本协议 HYPERLINK l _Toc181251945 3.1 旧巴塞尔协协议( PAGEREF _Toc181251945 h 15) HYPERLINK l _Toc18125

10、1946 3.2 新资资本协议的修修改进程( PAGEREF _Toc181251946 h 15) HYPERLINK l _Toc181251947 3.3 新资资本协议的主主要内容和意意义( PAGEREF _Toc181251947 h 17) HYPERLINK l _Toc181251948 3.4 内部部评级法( PAGEREF _Toc181251948 h 17) HYPERLINK l _Toc181251949 3.5 美国国银行界风险险内部评级法法( PAGEREF _Toc181251949 h 18) HYPERLINK l _Toc181251964 3.6 国内

11、内内部评级法法实施的难点点( PAGEREF _Toc181251964 h 24) HYPERLINK l _Toc181251965 3.7 我国国银行业应对对新资本协议议挑战的基本本思路( PAGEREF _Toc181251965 h 24) HYPERLINK l _Toc181251966 3.8 国内内银行业内部部评级工作的的进展情况( PAGEREF _Toc181251966 h 26) HYPERLINK l _Toc181251979 4 银行内客客户信用评级级评级系统的的完善措施 HYPERLINK l _Toc181251980 4.1 我国国商业银行现现行客户评级级

12、系统存在的的问题与案例例分析( PAGEREF _Toc181251980 h 29) HYPERLINK l _Toc181251983 4.2 银行行内部信用评评级评级系统统的完善措施施( PAGEREF _Toc181251983 h 33) HYPERLINK l _Toc181251993 4.3 采用用完善后的客客户评级系统统对D公司评级( PAGEREF _Toc181251993 h 43) HYPERLINK l _Toc1812519998 4.4 完善后的评评级系统的应应用前景( PAGEREF _Toc181251998 h 51) HYPERLINK l _Toc18

13、1251999 结束语( PAGEREF _Toc181251999 h 566) HYPERLINK l _Toc181252000 致 谢( PAGEREF _Toc181252000 h 557) HYPERLINK l _Toc181252001 参考文献( PAGEREF _Toc181252001 h 558) HYPERLINK l _Toc181252002 附 录( PAGEREF _Toc181252002 h 661)1 绪论1.1 选题题的背景和意意义1.1.1 论文研究的的背景当前，金融领域域竞争日趋激激烈，金融创创新层出不穷穷，银行业务务日趋复杂化化和多样化。伴伴随

14、全球银行行业的风险控控制技术和手手段不断提升升，风险管理理模式正在从从粗放走向集集约，从依靠靠主观判断走走向科学化计计量分析，从从事后处理走走向事前预防防、预警和预预控。19888年资本监监管协议因其其本身缺陷已已越来越不能能适应国际金金融的最新发发展。为此，巴巴塞尔委员会会经反复研究究和磋商，于于2001年年1月公布了了新资本协议议征求意见稿稿，20044年推出巴巴塞尔新资本本协议，提提出了商业银银行全面风险险管理与监管管的基本框架架，2006年年在全球银行行业正式实施施。巴塞尔委委员会在新资资本协议中充充分肯定了内内部评级法在在风险管理和和资本监管中中的重要作用用，并鼓励有有条件的银行行建

15、立和发展展内部评级模模型及相关的的计算机系统统。显然，内内部风险评级级法作为新资资本协议的技技术核心，代代表着全球银银行业风险管管理的发展趋趋向。1.1.2 选题的意义义目前，我中国银银行业对外开开放的大趋势势已不可逆转转，根据与世世界贸易组织织的有关协议议，在20006年底我国国已全面开放放银行业，外外资银行金融融机构享受与与中资银行金金融机构同等等的国民待遇遇，国有独资资商业银行的的国际竞争力力亟待提高，将将面临着很大大的竞争压力力。外资银行行将与中资银银行在公平、对对等的基础上上展开竞争。党党中央、国务务院高度重视视国有商业银银行的改革和和发展，党的的十六届三中中全会提出要要通过股份制制

16、改造，把国国有商业银行行逐步建设成成为“资本充充足、内控严严密、运营安安全、服务和和效益良好、具具有国际竞争争力的现代化化股份制商业业银行”。22006年，中中国建设银行行股份有限公公司和中国银银行股份有限限公司的先后后正式成立上上市，标志着着我行向现代代化的国际大大型商业银行行的发展方向向迈出重要的的第一步。要要在激烈的竞竞争中立于不不败之地，就就必须清醒地地认识到，当当今国际银行行业间的竞争争焦点已经从从传统的强调调市场营销，转向注重风风险管理，良好的风险险控制能力以以及相应产生生的持续发展展潜能已成为为先进银行的的重要标志。鉴鉴于新巴塞尔尔资本协议在在银行风险管管理工作中的的重要指导作作

17、用，按照该该协议关于内内部评级法的的要求，完善善客户信用评评级系统就成成了迫切的工工作任务。按按巴塞尔委员员会新资本协协议要求制定定和完善商业业银行客户信信用风险评级级也是实现银行行风险精细化化管理和稳健健经营的需要要。1.2 国内内外的实践及及相关研究西方国家关于信信贷客户信用用评价的研究究历史较长，相相关制度也比比较完善。巴巴塞尔委员会会对经济合作作组织成员国国进行的调查查表明，发达达国家都已建建立起了科学学的信用评价价体系，评价价结果也被广广泛地应用于于商业银行风风险管理、授授信额度的确确定等方面。并并且越来越多多的商业银行行开始在资本本配置、组合合资产管理、风风险定价等方方面充分运用用

18、信用评价结结果。我国则是从200世纪80年年代后期才开开展这项工作作。随着国有有专业银行向向商业银行的的转化，信贷贷客户信用评评价在风险防防范方面的作作用得到了越越来越多的体体现。但是，由由于这是一项项实践性很强强的基础性工工作，长期以以来并未引起起理论界的足足够重视，研研究工作进展展缓慢。就目目前国内商业业银行的情况况看，各家银银行虽然相继继开发了自己己的评价系统统，但评价的的方式和手段段都比较落后后，导致评价价结果准确性性不足，增加加了商业银行行的信贷风险险，无法达到到巴塞尔新资资本充足率框框架对商业银银行内部评价价体系的最低低要求。而且且，各家商业业银行各自为为战，各家的的信用评价系系统

19、之间不具具备可比性，无无法全面、公公正地反映客客户的实际情情况。当前我国已经入入世，客观上上要求国内商商业银行在立立足国内实际际的前提下，学学习国外的先先进经验，完完善现有的评评价系统，尽尽快达到巴塞塞尔体系的要要求。因此，对对信贷客户信信用评价系统统的改进已势势在必行。1.3 研究究方法风险管理模式正正在从粗放走走向集约，从从依靠主观判判断走向科学学化计量分析析，从事后处处理走向预防防、预警。坚坚持用系统的的观点，理论联系实实际的方法进进行研究，定性分析与与定量分析的的结合，再通过借鉴鉴美国等一些些跨国大银行行的内部评级级体系的运作作，总结国外外商业银行内内部评级体系系的经验特点点，来完善银

20、银行客户的信信用评级体系系。1.4 论文文的创新点强调风险量化和和定性分析相相结合，借鉴鉴巴塞尔新协协议的内容，强调系统性风险对客户评级的影响，提出并应用了“逐步逼近”的风险搜索模式，使风险预警的效率和质量得到显著提高。其基本原理是根据客户所处的行业和区域锁定其在“信用分析矩阵”中的坐标，并准确判断该客户面临的系统性风险，然后由宏观到微观，逐步缩小风险搜索的范围，最终达到准确监测、预警客户信用风险的目的。逐步逼近法遵从从系统性风险险和非系统性性风险相结合合的基本模式式，以定量因因素为主，辅以定性因因素且定性因因素量化处理理的计算方法法，逐步完成成从主权、行行业、区域、产产品风险到客客户、债项风

21、风险的计量和和分析。2 信用评级级系统简介和和银行客户评评级现状银行是高风险的的行业，和其其他企业相比比，资本结构构存在明显差差异。银行的的资本负债比比率远比典型型的企业低，其其高杠杆比率率使银行的盈盈利和损失同同样以倍数来来计量，银行行10/%的的资产损失足足以摧毁银行行的全部资本本金，一旦无无法妥善管理理所面临的风风险，银行会会陷入严重的的经营困境，导导致银行挤兑兑与破产，甚甚至出现一国国银行体系的的危机。银行行高风险性导导致了银行应应该了充分了了解自己的客客户，无论大大银行还是小小银行，现在在都要靠风险险信息处理与与识别能力来来竞争和生存存。风险信息息处理技术的的发展，使银银行更了解客客

22、户，找到了了一个客观评评价客户的平平台和工具，真真正可以做到到把金融风险险控制转向从从定性到定量量、从事后到到事前7。客户服务和风险险管理是衡量量商业银行质质量和水平的的两个最根本本标准。做好好客户服务就就是要了解市市场、了解客客户。选择信信贷客户的基基础是客户信信用评级，也也称内部评级级，是银行准准确评估借款款人的资信水水平，测算借借款人的违约约概率，把握握授信风险，从从源头上提高高授信资产质质量的一种有有效途径。2.1 信用用等级的定义义信用等级是反映映客户偿债能能力和违约风风险的重要标标志，划分信信用等级的核核心指标是客客户的违约概概率（Proobabillity oof Deffaul

23、t，简称PD）。违违约概率是指指客户未来一一年内发生违违约的可能性性。20022年，巴塞尔尔委员会对内内部评级法实实施过程中的的许多关键指指标进行了重重新定义，其其中客户违约约定义是在广广泛征求各国国银行意见的的基础上制定定的，具体内内容表述为25：当下列一项或多多项事件发生生时，相关的的债务人即被被视作违约。（1）判定债务务人不可能偿偿还全部债务务（本金、利利息或其它费费用）；（2）与债务人人的任何债务务有关的信贷贷损失事件，如如销帐、提取取特别准备金金或债务重组组，包括豁免免或推迟偿还还本金、利息息或其它费用用；（3）债务人的的任何债务逾逾期90天以以上；（4）债务人申申请破产或要要求债权

24、人提提供类似的保保护 2.2 客户户信用核心是是信用风险客户风险是客户户经营状况及及相应的偿债债能力发生变变化，而使银银行面临信贷贷损失的可能能性。客户信信用核心是信信用风险，信用风险概概率分布具有有的可偏性。市场价格的波动动是以其期望望为中心的，通通常市场风险险的收益分布布相对来说是是对称的，大大致可以用正正态分布曲线线来描述（如如图2-1所所示）5。相比之下下，信用风险险的分布不是是对称的，而而是有偏的，收收益分布曲线线的一端向左左下倾斜，并并在左侧出现现肥尾现象。这这种特点是由由贷款信用违违约风险造成成的，原因在在于，一方面面，由于银行行贷款赢利的的可能性较大大，但其利润润却相当微薄薄（

25、主要是利利息收入）；另一方面，贷贷款损失的可可能性较小。但但是，一旦出出现信用风险险，如借款人人破产、违约约或无力偿还还贷款等事件件发生，其损损失将十分巨巨大（极端情情况下，银行行将失去本息息加上破产成成本）。这就就导致了信用用风险的分布布并非服从正正态分布，换换句话说，贷贷款的收益是是固定和有上上限的，其损损失则是变化化和没有下限限的。银行不不能从企业经经营业绩中获获得对等的收收益，贷款的的预期收益不不会随企业经经营业绩的改改善而增加，相相反随着企业业经营业绩的的恶化，贷款款的预期损失失却会增加。损失损失收益图2-1 信信用风险分布布特征示意图图严重的信用风险险会引起金融融市场的动荡荡，破坏

26、社会会正常的生产产秩序和生活活秩序，甚至至使社会陷入入恐慌，极大大破坏生产力力。例如，银银行因经营不不善而倒闭会会在存款人之之间造成极大大恐慌，可能能触发银行信信任危机，引引发存款人大大量挤兑，引引起整个金融融市场的混乱乱。在19229-19333年的经济济大危机中，美美国有20000家银行倒倒闭，仅19933年就有有400家银银行倒闭，信信用关系中断断，不仅是全全社会遭受了了巨额的金融融资产损失，而而且导致了严严重经济衰退退。再次，信信用风险还会会造成产业结结构畸形发展展，整个社会会生产力下降降。因为信用用风险的存在在，使大量资资源流向安全全性较高的部部门，即导致致边际生产力力下降，又导导致

27、资源配置置不当，一些些经济中的关关键部门因此此发展较慢，形形成经济结构构的瓶颈。同同样一些经济济主体往往选选择风险较低低的传统技术术方法，而一一些进行技术术革新的行业业又难以筹集集资金。2.3 信用用等级分类各银行内部评级级的信用级别别数量是不尽尽相同的，同同一级别所代代表的风险也也可能不相同同。国外主要要银行大多采采用国际通行行的“四等十十级制”信用用等级，具体体等级分为：AAA，AA，A，BBB，BB，B，CCC，CC，C，D。从“AAA，到“CC，等级间间的每一级别别可以用“+”或“一”号号来修正，表表示在主要等等级内的相对对。国内商业业银行的客户户评级分类尽尽管不尽相同同，但大部分分采

28、用“三等等七级制”的的评级等级，分分为：AAA，AA，A，BBB，BB，B，F，具体描描述如下：（1）AAA级级客户：客户户的生产经营营规模达到经经济规模，市市场竞争力很很强，有很好好的发展前景景，流动性很很好，管理水水平很高，具具有很强的偿偿债能力，对对银行的业务务发展很有价价值。（2）AA级客客户：客户市市场竞争力很很强，有很好好的发展前景景，流动性很很好，管理水水平高，具有有较强的偿债债能力，对银银行的业务发发展有价值。（3）A级客户户：客户市场场竞争力强，有有较好的发展展前景，流动动性好，管理理水平较高，具具有较强的偿偿债能力，对对建设银行的的业务发展有有一定价值。（4）BBB级级客户

29、：客户户市场竞争力力一般，发展展前景一般，流流动性一般，企企业存在需要要关注的问题题，偿债能力力一般，具有有一定风险。（5）BB级客客户：客户市市场竞争力、流流动性和管理理水平较差，偿债能力较较弱，风险较较大。（6）B级客户户：客户市场场竞争力、流流动性和管理理水平很差，不不具发展前景景，偿债能力力很弱，风险险很大。（7）F级客户户：不符合国国家环境保护护政策、产业业政策和银行行信贷政策的的客户，或贷贷款分类结果果为可疑和损损失类的客户户。2.4 国际际大银行客户户评级系统简简介巴塞尔银行监管管委员会20000年对约约50家国际际大银行进行行了调查，调调查报告显示示了这些银行行在客户评级级方面

30、的共同同特征：1）评级的对象象在大多数美国银银行中，对所所有商业或机机构贷款都要要评级，有时时对一些办理理过程与商业业贷款相似的的家庭或个人人大宗贷款也也要评级。评评级资产包括括商业及工业业贷款、其它它贷款，商业业融资租赁，商商业不动产贷贷款、商业机机构贷款、金金融机构贷款款以及私人银银行业务部门门的贷款。总总而言之，评评级应用于审审批中需要大大量主观分析析的贷款。2）评级的主体体评级通常由客户户经理或信贷贷人员初定。在美国500家银行中，确确定评级的主主要责任者各各不相同。客客户经理在大大约40%的的银行中负主主要责任，有有15%的银银行由信贷人人员确定初步步评级；有15%左左右银行由信信贷

31、员和客户户经理共同确确定。大约330%的银行行将责任分开开，信贷人员员对大笔贷款款进行评级，客客户经理单独独或与信贷人人员合作对中中等业务评级级。银行的业务务组合是决定定由谁主要负负责评级的关关键因素。在在以大公司业业务为主的银银行中，主要要由信贷人员员进行评级，信信贷人员能专专一地关注风风险评级，有有利于确保根根据风险来评评级，而不受受顾客或借款款业务利润的的影响，同时时也更容易保保持评级的一一致性。在以以中级业务为为主的银行中中，主要由客客户经理负责责评级。这些些银行强调信信息的效率、成成本和责任，特特别是对于中中小企业贷款款，客户经理理更能随时了了解借款人的的状况，因而而可以及时调调整评

32、级。3）评级方法评级人员同时考考虑借款人风风险和贷款结结构影响，在在评估借款人人时，评级人人员收集有关关借款人的定定量与定性信信息，与评级级标准进行比比较，然后通通过权衡选定定一个级别。比比较过程通常常是比较不同同借款人与不不同评级的特特点：评级人员会会找一些特征征与被评贷款款相似的已评评贷款，然后后将己评贷款款的评级定给给贷款人。4）模型与判断断应用模型进行评评级需要较少少人力，运行行成本低，而而且容易保持持评级的一致致性。多数银银行都使用借借款人违约率率作为统计模模型的输入变变量，或者参参考可以得到到的借款人的的专业机构评评级，并将这这些因素作为为主观判断评评级的一部分分。对于大公公司借款

33、人，这这种利用外部部数据进行比比较的方法更更为常用，因因为大公司更更有可能有外外部评级数据据，而且统计计的违约率模模型更容易得得到。另外，许许多银行都使使用外部评级级或模型来校校正其评级系系统和找出评评级中可能出出现的失误。5）考虑的因素素评级人员根据每每个等级的确确定原则做出出评级决定，这这些原则框定定了各种特定定风险因素的的评判标准。不不同银行选择择风险因素的的标准和为这这些因素赋予予的权重各不不相同。下面面是一般银行行在分析时都都会考虑的一一些因素。（1）财务报表表分析。财务务报表分析是是评估未来现现金流量是否否充足和借款款人偿债能力力的中心环节节。分析的重重点是借款人人的偿债能力力、所

34、占用的的现金流量、资资产的流动性性以及公司除除本银行之外外获得其他资资金的能力。（2）借款人的的行业特征。借借款人所在行行业的特征，如如行业周期性性、行业竞争争状况、行业业现金流量和和利润的特点点等，经常会会作为财务报报表分析的背背景资料来考考虑，在进行行评级的财务务分析常常要要把借款人的的财务比例与与现行行业标标准比例进行行比较。一般般的，借款人人处于衰退行行业和充分竞竞争行业中，其其风险相对较较高的，而经经营多样化的的公司风险较较低。借款人人在行业中的的位置也是确确定评级的重重要因素之一一，那些有市市场影响力或或公认为行业业龙头的公司司是低风险的的。（3）借款人财财务信息的质质量。一般的的

35、，如果借款款人的财务报报表经过会计计公司的审计计，就比较可可信。（4）借款人资资产的变现性性。银行在评评级时既要重重视公司规模模（销售收入和和总资产），又重视公公司权益的账账面或市场价价值。多数小小公司甚至中中等规模的公公司通常都很很难得到外界界资金，紧急急情况下很难难在不影响经经营情况下变变现资产。相反，大公司有有很多融资渠渠道，更多的的可变现资产产，以及更好好的市场表现现。由于这些些原因，许多多银行对财务务状况较好的的小公司也评评为相对风险险较大的评级级。（5）借款人的的管理水平。这这种评估是主主观的，通过过对借款人管管理水平的评评估能揭示公公司在竞争力力，经验、诚诚实和发展战战略等方面存

36、存在的不足。评评估的重点包包括高层管理理人员的专业业经验、管理理能力、管理理风格、管理理层希望改善善公司财务状状况的愿望以以及保护贷款款人利益的态态度等，有时时由于公司关关键人物的退退休或离开给给公司管理造造成的影响也也应该考虑。（6）借款人所所在国。特别别是当汇兑风风险或政治风风险较大时。（7）特殊事件件的影响。如如诉讼，环境境保护义务，或或法律和国家家政策的变化化。（8）被评级交交易的结构。充充足的担保一一般会改善评评级等级，特特别当担保是是以现金或容容易变现的资资产，如美国国国债。保证证一般也会提提高评级，但但不会超过对对担保人作为为借款人时的的评级。为了达到精确和和一致，评级级系统必须

37、进进行调整，以以便确保具有有同样风险特特征的资产能能被归类。评评级规范要达达到每个级别别的精确和一一致是一件困困难的事情，有有两个问题：一是如何校校正标准，以以保证同一级级别和类型的的不同资产有有相同的损失失特征；二是如何说说明资产类型型间的差异。不不同的资产类类型评级标准准差异很大，因因此，借款人人和资产特征征的经验数据据之间的关系系显然十分重重要，特别是是当损失经验验数据的时期期比较长的时时候，这种信信息就更可能能对分析不同同资产的相对对风险有所帮帮助。但是，很少有有银行能够得得到这些有用用的数据，尤尤其是对不同同资产类型的的数据。由于于缺乏数据，调调整评级和贷贷款审批标准准的传统方法法主

38、要是依靠靠长期在这些些机构中工作作的高级信贷贷人员的经验验和判断，他他们通过长期期的实践，积积累了大量的的关于不同借借款人和贷款款类型的风险险方面的经验验，这样的经经验足够用来来对包含较少少级别和用于于传统银行资资产评级的评评级系统进行行必要的调整整。6）评级的审核核评级审核主要有有三个目的：由最终决定定的人员进行行监测；定期对不同同类型业务的的评级进行检检查；贷款检查部部门的不定期期检查。评级审核可可能是不连续续性的，但可可以使评级人人员及时获得得调整评级所所需的信息，银银行要求评级级人员定期调调整评级，以以反映客户的的动态风险。银行通常要要对评级进行行年度或季度度的检查，并并以此作为重重新

39、办理贷款款审批的一部部分。常规检检查由客户经经理定期确认认，或者由产产品和信贷人人员组成的委委员会来做。以以大公司业务务为主的银行行倾向于由行行业信贷专业业或一个委员员会来同检查查某一特定行行业的贷款，这这种行业性的的检查对发现现不一致的贷贷款评级非常常有用。评级审核也也可以由具有有最终定级权权的信贷部门门来负责，与与专门的评级级检查人员不不同，信贷审审核人员一般般采用抽样检检查，检查的的重点是高风风险贷款，特别是不良良资产类别。多数银行的的贷款审核职职能主要是为为了维持所有有评级的一致致性。除了维维持评级系统统的完整性和和一致性之外外，贷款审核核人员还有另另一个角色。例例如，当一名名客户经理

40、和和信贷人员在在一项新贷款款的评级上意意见不一致时时，他们会与与审核部门商商量解决。作作为咨询者的的角色，审核核人员会解释释评级的定义义和标准，必必要时还要建建立和调整评评级定义。贷贷款审核部门门必须相对独独立，向总审审计师或信贷贷主管甚至董董事会报告审审查结果。2.5 国内内商业银行客客户评级系统统介绍1）评级的对象象银行已经或可能能为之提供信信贷服务的非非金融类企业业法人、事业业法人和其他他客户。2）评级的主体体客户评级由直接接评级人员、评评级审查人员员、评级审定定人员共同完完成。评级审审定人员由经经营主责任人人担任或由经经营主责任人人指定，直接接评级人员、评评级审查人员员的人选由评评级审

41、定人员员确定，涉及及不同分行的的由评级审定定人协调解决决，直接评级级人员一般情情况下为评级级对象的客户户经理。3）评级程序各级行信贷经营营部门负责客客户评级和管管理。上级行行可以指定一一个下级行对对与银行多个个机构有业务务往来的客户户进行评级。对对于集团客户户，管辖行要要确定额度授授信方式。对对集团客户采采取整体授信信方式的，管管辖行指定牵牵头行对集团团客户进行评评级，各成员员行协助评级级；对集团客户户采取分别授授信方式的，牵牵头行和成员员行对母公司司和集团成员员公司分别进进行评级。管管辖行是指能能对集团母公公司和各成员员公司的开户户行有效地实实施控制的银银行总行或某某分支机构。牵牵头行是指母

42、母公司的开户户行，成员行行是指成员公公司的开户行行。4）评级方法国内较为普遍的的评级方法是是“打分法”信信用评级制度度，即通过对对客户进行定定性分析和定定量分析，并并将分析结果果与行业标准准进行比较，确确定各项指标标的得分，综综合后得到客客户的整体信信用等级。5）评级考虑的的因素（1）市场竞争争力包括国家、地方方政府对客户户的支持，交交通、信息等等软硬条件，客客户所在的行行业竞争环境境、地区法律律环境，客户户的质量管理理体系以及市市场拓展和销销售渠道。（2）资产流动动性主要考核相关的的财务比率：速动比率、应应收帐款周转转率、利息保保障倍数及上上一年较上二二年经营、筹筹资、投资现现金净流量的的增

43、长率。（3）管理水平平通过评价客户主主要管理人员员的素质和经经验，组织结结构的合理性性，资产报酬酬率和贷款本本息按期偿还还率来揭示其其管理水平。（4）其它因素素包括资产负债率率的高低、销销售收入是：否稳定、行行业的稳定性性和前景分析析重大事项分分析。6）评级的跟踪踪客户评级报告有有效期一年。在在有效期内，客客户经营状况况发生重大变变化，或信贷贷经营部门、信信贷风险管理理部门认为有有必要时，重重新进行评级级。2.6 中外外银行客户评评级系统的异异同性分析从前面的介绍，我我们可以通过过比较得出中中外银行客户户评级系统的的异同，具体体表现在以下下几个方面：（1）评级对象象二者的评级对象象都是对有贷贷

44、款业务的客客户进行评级级。（2）评级主体体这两种系统的评评级主体，等等级初评时一一般都由客户户经理或信贷贷人员来做，而而信贷业务管管理人员或管管理部门的负负责人则进行行复核及审批批。（3）评级方法法两者均采用定量量分析与定性性分析相结合合，在与评级级标准比较后后，打分以确确定客户等级级的方法；但在评级过过程中确定客客户定级时，外外国银行的评评级人员会找找与评级对象象相似的已评评客户来比较较，而中国的的银行则直接接与行业标准准进行比较以以确定指标得得分。（4）评级考虑虑的因素管理水平、特殊殊事件均是中中外银行考虑虑的因素。但但比较而言，国国内银行评级级所考虑的因因素相对较少少而且分析不不够详细。

45、比比如：财务报表的的质量、企业业资产的变现现性、企业所所处行业的特特征及企业所所在国家的宏宏观情况等。2.7 客户户信用评级技技术的发展信用评级是由银银行专门的信信用评级部门门和人员，运运用规范的、统统一的的评级级方法，对客客户一定经营营期限内的偿偿债能力和意意愿，进行定定量定性分析析，从而对其其信用等级作作出综合评价价，并用评级级符号表示信信用风险的相相对大小。信信用评级原本本是对债券及及其发行人的的资信评价。随随着金融市场场的自由化、全全球化的不断断发展，信用用评级制度被被广泛用于债债券之外的其其他金融商品品和和金融机机构的信用评评级上，一些些国家也将此此运用于金融融监管中。现现阶段，随着

46、着国有银行向向股份制银行行的转化，对对信贷资产的的安全性、效效益性的要求求日高，评级级对银行信贷贷的积极作用用也将日趋明明显。现代信用评级的的前身是商业业信用评级，最最早出现在美美国。19世世纪美国的银银行，对借贷贷人信用情况况不了解，因因此需要某种种机构向其提提供借款人信信用情况。在在此背景下，路路易斯塔班班于18377年在纽约建建立了最早的的信用评级机机构，并于11849年发发表了最早的的评级理论及及方法信用用评级指南。20世纪初，信用评级有了新的发展。其标志是1902年约翰穆迪开始为美国铁路债券评级，1909年，他将当时美国债务市场上最主要的借款人一铁路公司的经营和财务信息收集起来汇编成

47、册，并予以出版，其本意是通过发行而取得利润。为了增大该书的销量，穆迪对收集到的资料进行统计、分析，并用AAA-C这样的符号来表示不同公司的信用质量，这就是最早的信用评级。后来，随着金融市场的发展壮大，投资方式的增多，社会对信用评级的需求不断增加，信用评级所涉及的领域也不断扩展，评级对象不仅包括各种有价证券，同时也包括各种机构和公司等。根据国际银行业业经验，评级级体系的发展展过程可分为为以下四个阶阶段：经验判断阶段分析模版阶段计分卡阶段模型化阶段图2-2 评评级体系的发发展过程经验判断（JJudgemment）阶阶段：风险评评级完全由银银行专家根据据主观经验判判断客户的信信用等级，不不同的专家可

48、可能对同一个个客户得出不不同结论，银银行要做的就就是尽量选择择高水平的信信贷专家。分析模版（TTemplaate）阶段段：风险评级级方法有了明明显改进，尽尽管仍然依靠靠专家的经验验判断，但对对客户信用状状况的分析角角度和评价标标准是事前确确定的，专家家在给定的分分析框架下做做出判断，并并根据经验和和感觉得出综综合结论。打分卡（SScorinng Carrd）阶段：预先设计一一套标准化的的指标体系，包包括不同比例例的定量指标标和定性指标标，根据客户户风险状况对对每个指标进进行打分，然然后按照给定定的指标权重重，将得分相相加，以总分分作为客户风风险评级的主主要依据。模型化（MModel）阶阶段：风

49、险评评级系统建立立在历史数据据库基础上，应应用统计分析析模型直接生生成系统参数数，可准确计计算出具有统统计学意义的的违约概率（PPD）、违约约损失率（LLGD）、风风险敞口（EAD）、预期损失失率（EL）等关键指标标，这也是巴巴塞尔新资本本协议要求达达到的内部评评级法标准。2.8 我国国银行客户评评级现状和存存在问题目前我国商业银银行客户信用用风险评级工工作存在的主主要问题：（1）正确的信信用风险评级级理念尚未确确立。目前，国内内商业银行对对于客户信用用风险评级的的重要性尚缺缺乏全面充分分的认识。多多数银行仅从从程序与营销销的角度看待待客户信用风风险评级工作作，认为对客客户进行信用用风险评价只

50、只是申报客户户授信额度的的一个必经环环节，或者往往往认为信用用风险评级只只是为了拓展展客户，给予予客户一定的的信贷政策优优惠，有的甚甚至把评定信信用等级作为为向一些无法法提供第三方方保证或抵押押物的客户发发放信用贷款款的一条捷径径。往往忽略略了信用风险险评级对于风风险管理的重重要性，尚未未真正做到从从风险识别、度度量、防范、控控制的角度认认识信用风险险评级。（2）科学的信信用风险评级级方法有待建建立。目前，我国国多数商业银银行所使用的的客户信用风风险评级办法法尚处于打分分版模式，定定性指标占有有较高比重。对对于一家客户户的评价，往往往停留在直直觉判断上面面，缺乏系统统科学的全面面评判。虽然然国

51、内一些商商业银行已逐逐渐认识到信信用风险评价价的重要性，开开始探索研究究建立内部评评级法，但尚尚处于刚刚起起步阶段。由由于我国商业业银行的数据据积累严重不不足，包括客客户自身及其其上下游企业业的有关情况况、企业竞争争对手的基本本情况、行业业的比较数据据、市场分割割状况等数据据均比较匮乏乏，而且数据据质量不高，这这些问题如不不尽快解决，将将严重制约客客户信用风险险评级模型的的建立与应用用。因此，模模型的建立、数数据的积累、搜搜集与整理还还需要假以时时日。（3）信用风险险评级组织体体系尚不健全全，缺乏完善善的 HYPERLINK 制度配套。目前，国内内多数银行还还没有建立起起完善的信用用风险评级组

52、组织体系。客客户信用风险险评级流程一一般是由总行行下发一个评评级办法，下下级行由客户户经理按照办办法的要求进进行评价，然然后交由信贷贷（风险）管管理部门进行行审定。信用用等级的高低低一般仅是与与授权、价格格等相关联，与与风险识别、管管理手段等联联系不多。这这种运作模式式往往造成客客户信用评级级缺乏足够的的权威性与适适用性。（4）评级人员员缺乏独立性性和专业性。国国内大多数银银行虽然设有有独立的信用用管理部门，并并且似乎赋予予其与公司业业务部门（如信贷部门门）性质完全不不同的职能，但但在实际操作作时却未必能能实现这样的的初衷。很多多信贷部门的的人员除了进进行贷款工作作，也对客户户进行评级。这这种

53、行为不仅仅带来人力资资源安排上的的越俎代庖，更更会因权职不不分成为银行行贷款风险增增加的导火索索。很显然，作作为信贷人员员，放贷是体体现其工作能能力和自身价价值的主要方方式，他们自自然希望自己己的客户可以以顺利通过信信用评级关。如如果让他们参参与评级，非非常容易加大大银行内部道道德风险，出出现劣质客户户得到银行贷贷款的情况。例如中国银行在在国内最早建建立了客户信信用评级体系系。从19997年开始，为为规范授信业业务，健全客客户信用风险险防范机制，中中国银行着手手实施了统一一授信管理，而而对客户进行行信用评级正正是中国银行行统一授信管管理的重要组组成部分。评评级对象按经经营性质分为为工业、商贸贸

54、、公用事业业、房地产开开发、综合五五种类型，每每种客户类型型均十个信用用等级。为配配合信用评级级制度的实施施，中国银行行组织开发了了基于Exccel的评级级工具，并在在全辖推广使使用，所有评评级客户都通通过Exceel模版进行行评级，模版版根据录入的的客户资料自自动评出信用用等级及风险险限额。该评评级工具自使使用以来，在在一定程度上上减轻了评级级人员的劳动动量，也统一一了信用评级级的标准和操操作流程。然然而，随着时时间的推移，原原有的信用评评级体系及信信用评级工具具已经越来越越不适应业务务的发展。主主要表现为：（1）原有的五类类客户的划分分已经不能准准确反映客户户的特点，比比如不能准确确反映小

55、型企企业法人以及及新建企业的的特点，无法法真正反映客客户的整体风风险，不能有有效地支持对对客户的差别别化管理；（22）原有的评评级指标体系系中出现了些些与经济发展展、企业发展展以及银行业业务发展不相相适应的指标标，比如某些些指标权重太太大、某些指指标已不能反反映客户的特特点、有些指指标设置较粗粗、某些指标标缺乏等；（33）原有的评评级工具为简简单的Exccel模版，属属于单机分散散操作，只是是简单地模仿仿手工操作，不不能实现网络络化操作与管管理。评级结结果只是简单单的Exceel表格，数数据的汇总程程度、集中程程度、共享性性很低，同时时也不利于上上级行对辖内内的评级情况况进行有效的的监控。（4

56、4）原有的评评级工具采集集的客户资料料相对简单，也也无法支持客客户评级数据据的积累，不不便于对客户户进行深层次次的、集中的的分析，已经经不适应“以以客户为中心心”的经营理理念。3 巴塞尔新新资本协议3.1 旧巴巴塞尔协议随着经济全球化化的发展，全全世界各个国国家和地区的的经济、金融融体系都纳入入到一个互动动的全球经济济体系中，对对于银行来说说尤其如此。770年代美国国、欧洲先后后暴发了严重重的银行危机机，国际上著著名的前联邦邦德国Herrstattt银行和美国国富兰克林国国民银行倒闭闭。美国在220世纪800年代大约有有1100家家商业银行破破产，6300家资不抵债债的储贷协会会要求政府协协助

57、，欧美几几乎所有的大大银行都因巨巨额贷款损失失而陷入困境境。同时，由由于经济的周周期波动，发发展中国家债债务危机频发发，也影响了了欧美大银行行经营的信誉誉和稳定。当当时，解决国国际债务危机机希望渺茫，新新的融资工具具和融资方式式层出不穷，国国家风险和市市场风险日益益突出，促使使着银行监管管理念发生重重大变化，即即传统的以资资产规模为实实力象征的观观念受到挑战战，逐渐取而而代之的为“资资本是上帝”的的新理念，由由于银行业务务全球化及银银行间激烈的的业务竞争，各各国金融监管管机构迫切要要求制定管理理银行的统一一标准。在这这样的背景下下，因而产生生了19888年巴塞尔尔资本协议，即即统一资本本计量与

58、资本本标准的国际际协议。这这个协议是一一个具有划时时代意义的重重要成果，它它标志着世界界金融界由资资产负债管理理向风险管理理时代的过渡渡。这也是世世界性的防范范银行系统性性风险的第一一次布局，确确立了国际统统一的银行风风险管理标准准。19888年巴塞尔协协议的产生使使各国商业银银行明晰了经经营管理的战战略思想，商商业银行开始始从资本金与与风险资产比比率角度来评评价银行抵御御风险能力及及业绩，改变变了过去单纯纯追求资产总总值增长，即即规模增长的的经营理念。同同时也丰富了了商业银行风风险管理的范范围和内容，将将表外业务纳纳入银行监管管范围。协议议使金融监管管当局的监管管视角从传统统的合规性监监管扩

59、大到资资本构成和资资本充足率，应应该说这些改改变都是历史史性的进步。3.2 新资资本协议的修修改进程1988年的巴巴塞尔协议提提出了银行业业最低资本金金的要求，协协议对银行资资本的构成进进行了界定，其其基本精神要要求银行管理理者根据银行行承受损失的的能力确定资资本构成，并并依其承担风风险的程度规规定最低资本本充足率。但但是19888年巴塞尔协协议仍有很大大的局限性，主主要表现在对对银行业经营营环境的变化化适应性不强强；对国家信信用的风险权权重处理较粗粗；监管着力力点单一，主主要侧重信用用风险；风险险权重的灵活活性不足；全全面风险管理理的概念不清清，忽略了市市场风险、操操作风险在方方法、模型要要

60、求上的具体体阐述；整体体上对各国银银行业的适用用性不强，主主要适用欧美美银行业。基于这些局限性性，19888年以来，资资本协议不断断进行过补充充、修改，比比较大的是：（1）19911年将普通准准备金计入附附属资本。详详细定义了可可计入银行资资本充足率的的普通准备金金和坏账准备备金，而将用用于弥补已确确认损失的准准备金排除在在外。（2）19944年重新规定定对OECDD（经合组织织）成员国的的风险权重，调调低了墨西哥哥、土耳其、韩韩国等国家的的信用等级，改改变了原协议议中成员均确确定为零主权权风险权重的的简单做法。（3）19966年推出资资本协议关于于市场风险的的补充规定认认识到市场风风险是一段