一、信用总规模分析

1、第14页 共6页北京市信用活动动分析与建议议首都经济贸易大大学财政金融融学院教授 吴晶妹一、北京市信用用活动发展水水平分析以北京、上海、天天津、深圳、江江苏、浙江六六省市比较看看，总体上说说，北京市信信用总规模属属中等水平；信用化程度度最高，且提提升速度快；信用交易中中介化明显；信用活动拉拉动经济增长长作用不足。（一）北京信用用总规模属中中等水平本文所指的信用用总规模是微微观经济主体体层次的信用用交易总量，即即企业、居民民信用交易规规模。从信用用交易工具角角度看，信用用交易规模包包括企业贷款款规模、居民民消费信贷规规模、企业债债券发行规模模、企业股票票筹资规模、企企业间商业信信用规模（应应收账

2、款余额额），其中，企企业贷款规模模和居民消费费信贷规模构构成了金融机机构信贷余额额。表一 六省市信用用总规模（1199522002年） 单单位：亿元地区19951996199719981999200020012002平均上海2390288638284351493656066749105625164江苏289038624496511055815625599866845031浙江210526033316391746795488651386254656北京171320892782337440856130736392314596深圳8009841272158118852388291535121917天

3、津111713611515163518431873219324091743全国5342966748796329515510661611877712648613985998338说明：本表根据据各地统计计公告整理理。因企业债债券、商业信信用占比太小小，故在信用用总规模中未未包含。表一显示了1999520002年底，六六省市信用总总规模。从表表中可以看出出，信用总规规模存在较大大的地区差异异。在六省市市当中，北京京信用规模绝绝对额处于中中等水平，与与浙江省持平平，大大高于于天津、深圳圳，较上海、江江苏尚有一定定差距。（二）北京是六六省市中经济济信用化程度度最高的地区区经济信用化主要要指信用活动动日

4、益增加，经经济交易中可可以用信用来来衡量的部分分的比重越来来越大。其主主要表现是信信用总规模迅迅速增长，超超过经济增长长速度，说明明信用在经济济活动中迅速速普及；经济济主体都更普普遍的采用信信用方式与手手段进行融资资和支付结算算；各种各类类主要信用工工具都与GDDP有极强的的相关性；信信用对经济的的作用与影响响不断扩大。经经济信用化程程度，可以用用信用总规模模相对于经济济规模的倍数数表示，可以以称为信用化化比率。表二 六省省市信用化程程度（1999520002年）地区19951996199719981999200020012002平均北京1.231.291.541.681.882.492.61

5、2.951.96深圳1.011.041.131.231.311.431.491.571.27上海0.970.991.141.181.221.231.361.951.26天津1.211.231.221.221.271.141.201.191.21浙江0.600.630.720.790.870.910.971.120.82江苏0.560.640.670.710.730.660.630.630.65说明：本表根据据各地统计计公告、统统计年鉴加加工计算。表二列示了六省省市1995520022年的信用化化程度，显示示出了不同地地区信用发达达程度的差异异，北京最发发达。北京经经济的高信用用化水平，代代表了

6、北京市市经济的生产产、分配、交交换和消费等等一系列过程程对经济主体体自身积累的的依赖最弱，而而对外部资金金来源的依赖赖最强。同时时，反映出北北京市在金融融深化、金融融创新的进程程中，与其他他五地相比，较较为领先。另外，这种较高高的经济信用用化程度与北北京高新技术术的发展进程程密不可分，首首先，北京的的计算机技术术与通讯技术术及网络广泛泛应用，信息息普及且容易易获得，信息息公开且相对对透明，信息息的效率与成成本最理想的的结合，信息息不对称问题题得到了较好好的解决。增增强了经济主主体交易的信信心，消除了了技术与市场场障碍，信用用交易总量上上升。其次，由由于有了新的的交易手段与与技术，可以以采用新的

7、交交易方式，经经济主体更加加方便和快捷捷的运用这些些技术与手段段进行信用交交易，信用活活动广泛存在在与经济活动动之中。高新新技术的发展展是经济信用用化的重要基基础。（三）北京经济济信用化速度度快，势头明明显图1：六省市信信用化发展图图图1显示了1999520002年，六六省市信用化化比率的发展展变化。图中中横坐标代表表年份，纵坐坐标代表信用用化比率数值值。从图中可可以看出19995年，北北京、上海、天天津、深圳四四市信用化程程度基本上处处于同一水平平，只是江苏苏省信用化程程度略低。直直至19977年，北京、上上海、天津、深深圳四城市信信用化发展基基本保持同步步。1998年以后后，北京经济济信用

8、化的速速度明显高于于其他五省市市，信用化比比率呈现出高高速攀升的特特征，而且这这一高速增长长趋势到20002年仍没没有减弱势头头。从19998年前的平平缓发展，到到1998年年后的高速发发展，代表着着北京已经进进入了经济信信用化时期。在这一时期，信信用交易逐渐渐普及，并快快速发展起来来，信用需求求膨胀，这种种信用的扩张张刺激了经济济的增长，成成为经济增长长的重要推动动力之一。值值得注意的是是，20022年，上海市市、浙江省信信用化比率走走势打破了原原有的稳步发发展的轨迹，呈呈现大幅提高高的趋势，这这一倾向可能能预示着两地地经济信用化化进程的开始始。（四）北京市信信用交易分布布中介化明显显信用中

9、介化可以以用信用中介介率表示。从从流量上表示示一国一定时时期内金融部部门向非金融融部门提供的的信用占这些些部门所接受受的全部信用用的比例；从从存量上表示示一国在某一一时点金融部部门向其他非非金融部门授授信的余额在在所有部门全全部未清偿信信用余额中的的份额。信用用中介率指标标，反映了作作为信用中介介的金融部门门在整个社会会信用活动中中所处的地位位，及其作用用。该指标越越高，则整个个社会信用活活动通过金融融部门中介的的份额越大，说说明社会信用用活动越依赖赖于金融部门门。表三 六省市市信用中介率率地区19951996199719981999200020012002北京1.001.000.980.99

10、0.980.970.981.00上海1.000.990.970.980.990.970.981.00天津1.001.000.991.000.991.000.991.00江苏0.990.990.990.990.990.980.991.00深圳0.980.980.940.980.980.960.981.00浙江1.000.990.990.990.990.991.001.00说明：本表根据据表一、表二二加工计算。表三显示了六省省市信用中介介率的情况。从从表中的数据据可以看出，北北京和其他五五省市一样，信信用交易显示示出明显的中中介化特征，大大部分信用交交易集中在金金融机构，尤尤其市商业银银行，即使考

11、考虑微量的商商业信用和企企业债券，在在许多年份，通通过金融机构构进行的信用用交易，几乎乎成为社会信信用交易的全全部。金融在在整个社会的的信用交易中中扮演着极为为重要的角色色。金融、非非金融部门信信用发展极不不平衡。在这这方面，北京京市信用交易易的发展明显显受到了全国国信用交易环环境，尤其市市资本市场发发展不足的影影响。（五）北京市信信用拉动经济济增长作用不不足从六省市1999520002年信用与与经济的发展展情况可以看看出，信用总总规模增长，经经济规模也增增长，二者是是相伴随的。但但是，若排除除信用总规模模与经济规模模两序列非平平稳性，即趋趋势性的影响响，考察信用用总规模年增增长与GDPP年增

12、长的关关系，可以发发现，六省市市情况相距甚甚远。表四：六省市信信用总规模年年增长与GDDP年增长相相关性地 区相关系数深 圳0.92浙 江0.78北 京0.70上 海0.28天 津0.23江 苏-0.02说明：本表根据据表一、统统计年鉴加加工计算。从表中可见，北北京、深圳、浙浙江三地，信信用总规模年年增长与GDDP年增长的的相关性很强强，相反，上上海、天津、江江苏三地，两两序列相关性性则较弱。这这说明，在北北京、深圳、浙浙江三地，GGDP的增长长对信用总规规模增长有可可能存在较强强的依赖性，而而在上海、天天津、江苏三三地，GDPP的增长受信信用总规模增增长的影响并并不大。进一步对北京、深深圳、

13、浙江三三地，信用总总规模年增长长与GDP年年增长两序列列进行回归分分析，方程如如下：深圳：y = 0.37117x + 62.144浙江：y = 0.28884x + 323.551北京：y = 0.07663x + 165.99上述方程显示，从从19952002年年的数据看，深深圳信用总规规模增长对GGDP增长的的拉动作用最最大，信用总总规模年增长长额每增长11亿，GDPP的年增长额额会提高37717万元；三地中，北北京信用总规规模年增长对对GDP年增增长的拉动作作用最弱，信信用总规模年年增长额每增增长1亿，GGDP的年增增长额会提高高763万元元。信用总规模增长长对GDP拉拉动作用不明明显

14、，表明了了北京市信用用化进程虽然然居于全国的的前列，但是是，信用活动动不合理、质质量低，抑制制了信用拉动动经济增长作作用的发挥。同同时，社会信信用环境不如如人意，失信信普遍，信用用问题频出。究究其原因，一一方面，宏观观信用管理欠欠缺，尚未建建立社会信用用管理体系，没没有运行不良良信用惩罚机机制，信用行行为缺乏外部部约束；另一一方面，微观观信用管理水水平滞后，参参与信用交易易的微观经济济主体缺乏信信用管理意识识、手段与措措施。二、对北京市信信用体系建设设的建议（一）加强企业业内部信用管管理，积极培培育信用的内内因动力 信用问题说到底底涉及的就是是社会各界在在社会活动中中的信用关系系。良好的社社会

15、信用关系系是建立在社社会各界的因因信用而带来来的利益平衡衡的基础上的的，这个平衡衡的过程是市市场自发调整整实现的，需需要市场参与与者认识与行行为的不断调调整。在这个个过程中，法法规、政府管管理、社会信信用体系等的的作用是有限限的。就像是是内因与外因因的关系。社社会各界信用用利益的平衡衡是内因，是是信用关系变变化的内部动动力，法规、政政府的管理、社社会信用体系系是外因，是是社会信用关关系变化的外外部条件。加强企业内部信信用管理，实实质上涉及企企业管理体制制改革。从组组织上看，要要设立专门的的信用管理部部门；从制度度上看，要建建立一套科学学的信用风险险管理制度；从管理上看看，要打破企企业内部的旧旧

16、的平衡；从从企业文化上上看，要革新新观念，重树树诚信理念。实实施中会有很很多障碍，主主要来自销售售部、财务部部，因此，企企业应同时配配合出台任务务标准、奖励励制度等各项项改革。北京的企业组织织形式复杂多多样，国有企企业多又大，进进行这样有深深度的企业管管理改革不容容易，但不管管怎样难，改改革势在必行行，因为竞争争压力以及信信用交易已普普遍存在。况况且以发达国国家的经验判判断，良好的的社会信用环环境就是在加加强企业信用用管理、自我我认识、自我我保护、相互互制约的机制制上建立和发发展起来的。大大力发展企业业信用管理于于微观企业经经营、于宏观观社会经济秩秩序均至关重重要，大有裨裨益。（二）建立三位位

17、一体的信用用管理体系，强强化信用活动动的外部条件件信用关系的自发发调整需要相相当一段时间间。此时，外外部条件的作作用虽然有限限，但又非常常重要。所谓谓三位一体就就是政府管理理、信用行业业协会和企业业行业协会管管理相结合的的信用管理体体系，三者分分工不同，共共同对企业信信用活动的发发展进行外部部监督、约束束和促进。政府管理是信用用管理体系的的航标灯。其其主要工作首首先是组织与与实施信用立立法；日常执执法与监管。其其次是制定并并执行信用管管理机构与从从业人员的资资格认定，以以保证信用管管理机构的经经营合规性和和权威性。同同时，政府也也有责任推动动专业征信机机构及其数据据库的建立与与发展；推动动与辅

18、助失信信惩罚机制有有效运转；扶扶助与监管民民间信用管理理协会、行会会及其它行业业组织。目前政府方面最最迫切的事情情是应组织专专家学者对北北京市信用交交易情况与存存在问题进行行广泛的社会会调查与研究究，并据此制制订北京市信信用交易与管管理的原则与与实施细则，特特别对规范授授信、平等受受信机会、保保护企业与消消费者隐私权权、合理商帐追追收等要尽快快并明确规定。行业协会是信用用管理体系的的护航员。其其主要职能是是为行业服务务，推动行业业健康发展。目目前，北京市市需要新成立立信用行业协协会，辅助政政府对行业的的规范和扶持持，帮助业者者与政府沟通通，提供业务务交流机会，推推动对市场的的教育，保护护业者的

19、利益益。企业行业业协会，如钢钢铁行业协会会、机械行业业协会、建筑筑行业协会等等，目前已存存在，需要根根据形式发展展的需要，增增加信用管理理与服务的职职能。（三）加快北京京市信用管理理行业的发展展信用行业的发展展与规范是社社会信用管理理体系的基础础。没有完善善的信用管理理行业，就没没有满意的信信用产品与服服务，社会信信用管理与约约束就是空话话与形式。行业管理主要是是通过信用行行业中各种各各类企业的经经营活动自发发形成与实现现的。信用管管理行业是由由三大类企业业构成的，即即信用信息管管理机构，如如征信公司与与数据库；专专业化的信用用评价机构，如如資信评估公公司；深层次次的信用服务务机构，如保保理、

20、担保公公司。它们以以社会实体信信用活动为基基础，以公共共部门、金融融部门、企业业为主要客户户，以经营并并销售信用信信息与信用产产品、提供专专业化和社会会化的信用服服务为手段，立立于社会，成成为现代信用用活动的重要要组成部分。目前，北京应扶扶持现有的各各种各类的资资信调查与评评估公司，鼓鼓励其在竞争争中发展与规规范；出台具具体政策，有有条件地支持持征信公司与与数据库的建建设与发展；应开放民营营的和外资经经营的信用管管理机构，允允许其经营企企业与消费者者个人信用调调查、应收账账款管理（商商账追收）和和信用管理咨咨询服务业务务，以满足北北京市企业和和个人的信用用管理需要，平平衡发展北京京的信用管理理

21、行业，缩短短北京信用管管理行业与国国际先进城市市的差距。（四）协调各类类数据库信用用信息共享，加加快运行不良良信用惩罚机机制不良信用惩罚机机制是由社会会各界共同参参与的、以企企业和个人信信用记录和信信用信息为依依据的、通过过将其公开来来降低市场交交易中的信息息不对称程度度，约束经济济主体信用行行为的社会机机制。不良信用惩罚机机制有三个基基本要素：企企业和个人的的信用信息对对征信机构开开放；专业征征信机构通过过联合征信形形式采集征信信数据，构筑筑征信数据库库，并合法公公开不同级别别和类型的资资信调查结果果；由政府倡倡导，建立一一个由所有授授信单位参加加的社会联防防，使失信企企业或个人及及时被暴光

22、并并受到相应的的行政处罚。不不良信用惩罚罚机制运行中中最重要的环环节是采集失失信企业和个个人的不良记记录，并合法法地将其公示示给有需要的的授信单位。目前，北京已有有很多政府职职能部门或建建立了与信用用相关的数据据库，或对信信用信息进行行了归类管理理，但大多未未对社会开放放，只在系统统内使用，信信用信息割据据、分散、使使用效率与作作用没有充分分发挥。近几几年，北京也也建立和发展展了一些民间间征信机构，他他们也积累了了一定的征信信数据，正在在以市场化方方式对社会开开放，但其数数据来源有限限，也不能满满足社会需求求。市政府应应成立专门的的办公室或由由市主要领导导主抓，协调调各部门将其其信用信息向向社

23、会征信机机构有条件、有有步骤、有组组织地开放，加加快北京地区区信用信息共共享，将失信信行为最大限限度地公开，最最大限度地加加大失信的成成本，为有效效运行不良信信用惩罚机制制奠定基础。（五）推动信用用交易平衡发发展，提升信信用活动总水水平应从三个方面着着手。提升个人信用。有有两种方式，消消费信用与消消费信贷。发发展消费信用用，首先应该该解放思想，放放开对消费信信用的政策限限制，允许各各行各业以各各种信用形式式鼓励消费、促促进消费。其其中特别应该该放开对企业业信用活动的的限制。一方方面，应允许许开展企业与与企业之间的的商业信用活活动；另一方方面，应允许许和鼓励企业业以各种方式式向消费者个个人提供信

24、用用，扩大消费费。发展消费费信贷，应该该采取两条腿腿走路：其一一是稳住和逐逐步扩大城市市市场，其二二是尽力挖掘掘和全面进军军农村市场。北北京农村地区区的个人信用用活动尚未真真正起步，发发展空间广阔阔。提升企业信用。主主要有三条渠渠道：银行贷贷款、债券、企企业间信用交交易。以北京京的情况看，企企业向银行的的贷款，总量量不用提升，稳稳步发展即可可，但要在质质量上下工夫夫，贷款投向向应与经济发发展要求匹配配。目前应加加快发展企业业债券市场，可可考虑发展在在地方可流通通的债券发行行与交易。加加大力度鼓励励企业间信用用交易，主要要是商业信用用，但要与北北京乃至全国国的社会信用用体系及信用用管理建设同同步发展，以以防范风险，减减少损失。提升银行信用。首首先是提高信信贷质量，控控制新增贷