总分公司的资金管理模式探讨文献综述

1、PAGE 毕业论文（设计计）文献综述述题目：总分分公司的资金金管理模式探探讨一、前言部分实行社会主义市市场经济体制制之后，我国国采用总分公公司组织模式式的大企业越越来越多。近近几年来我国国总分公司制制大企业的资资金集中管理理有了重大改改善和发展，但但与国外大型型集团公司相相比，我国大大公司在资金金管理上也存存在不少问题题。因此有必必要在分析目前总分公司实行行的资金管理面面临的问题的的基础上，探探讨和比较总总分公司资金金管理模式，为为我国大企业正确选选择与运用适适合自身的资资金管理模式式提供参考。现金流是企业的的血液，“现金至尊”是现代企业业财务管理的的基本理念。从从现代经济的的发展来看，大大型

2、公司的财财务与资金管管理日益趋向向高度集中是是历史的必然然。但是，许许多企业由于于缺乏必要的的技术手段，资资金控制能力力不足，从而而付出了沉重重的代价。大大型公司由于于成员企业众众多，地域分分布广泛，在在资金集中管管理上的问题题尤其突出。资资金管理失控控，监控缺乏乏手段，资金金使用率低，已已经成为我国国大型公司资金管理中迫迫切需要解决决的问题。其其突出表现是是：一些大公公司缺少统一一集中的资金金管理系统，各各个分支公司司、各种业务务对资金流动动的影响没有有形成相关联联的完整信息息，难于有效效监督，风险险较大；部分分分支公司资资金出现缺口口，只能向银银行贷款，另另一些分支公公司资金出现现富余，但

3、由由于管理分散散而无法利用用，导致整个个总公司系统的资金成成本上升，资资源浪费极大大；与多家银银行的无序合合作，使得内内部交易体外外循环，汇总总费用过高。资金管理是企业业财务管理的的主要内容，也也是企业管理理的核心之一一。如何使分分支公司众多多的大公司的的资金循环周周转顺畅、高高效迅速，是是财务管理者者所普遍关注注的问题。各各大型公司为为加强资金管管理，提高对对资金的调控控能力和使用用效益，借鉴鉴银行资金集集中管理模式式，运用现代代网络技术、理理财手段，成成立资金结算算中心，已成成为大多数大大企业的共识识。本文将在阐明明加强总分公公司资金管理理的重要性、总总分公司资金金管理模式的的类型及构成成

4、要素的基础础上，总结当当前总分公司司资金管理模模式中存在的的问题，提出出总分公司资资金管理模式式的选择和优优化对策。本本文献综述将将围绕上述问问题展开。二、主题部分（一）国外总分分公司资金管管理问题的研研究和实践国外对于资金管管理方面的研研究大致可以以划分为三个个阶段：第一阶段启启蒙阶段：西西方企业资金金管理主要随随财务管理的的产生而正式式产生于199世纪末。在220世纪400年代前，资资金管理的重重点从筹资逐逐步转向改善善企业内部经经营、加强资资金控制方面面。这一阶段段的理论只是是财务管理思思想的启蒙，企企业开始意识识到资金管理理在企业管理理中的重要性性，但并没有有资金管理的的正式理论提提出

5、。第二阶段理理论形成阶段段：20世纪纪40年代20世纪纪70年代，资资金控制理论论已经开始形形成，但资金金控制只是作作为财务管理理的一项基本本职能被理论论界所认识，而且资金管理理论并没有和大企业、企业集团的发展结合起来。第三阶段理理论应用阶段段：20世纪纪70年代90年代，随随着经济的迅迅速发展，西西方发达国家家的企业集团团和总分公司司式的大企业业已经具有了了相当规模，出出现了一批在在本国和世界界经济发展中中扮演重要角角色的跨国集集团。这一时时期控制理论论、委托代理理理论、交易易成本理论、产产融结合理论论和内部资本本市场具有相相对优势的理理论为资金集集中管理奠定定了理论基础础。集团总部部对各子

6、公司司、分公司的控控制尤其是资资金集中管理理成为企业集集团和大企业业资金管理的的核心内容。这这一时期的资资金管理理论论主要集中在在集权与分权权制理论和资金金控制手段的的研究上。就就资金集中管管理的基础理理论而言，主主要有以下研研究成果：Solomonn（2006）认为资金管理理体制在不同同地区差别很很大。这与当当地的管理文文化紧密相关关，其中当地地的知识和经经验是最重要要的影响因素素。在亚太地区区的国家, 尤其是日本,那里的的市场实际情况况、语言和文化化都是独一无二二的。当考虑实施施资金管理解解决方案的时时候,在那里里,有一种精神实实用性王牌理理论或国际公公认的解决方方案。Lough（2200

7、7）认为资金集中中核算和管理理是以财务公公司为载体的的集中式资金金管理模式,是集团总公司资金集集中管理与下下属公司自主主管理的结合合、集团所属属单位资金结结算与财务公公司金融功能能的结合、资资金有效平衡衡与资本结构构优化的结合合、资金占用用目标与过程程管理的结合合、外资高效效利用与风险险管理的结合合、资金信息息化管理与业业务流程再造造的结合。因因此，大公司司的资金管理理一般都实行行集中管理的的模式。（二）国内对于于总分公司资资金管理问题题的研究 1、加强资金管管理及控制的的必要性 资金是是企业进行生生产经营等一系系列经济活动动中最基本的的要素,资金金管理贯穿于于企业整个生生产经营的始始末,具有

8、举举足轻重的作作用,资金管管理是资金管管理的集中表表现只有抓住资资金管理这个个中心,采取取行之有效的的管理和控制制措施,疏通通资金流转环环节,才能提提高企业经济济效益因此,加强强资金的管理理及控制具有有十分重要的的意义 赵娟（22004）认认为企业的成成功与失败,在很大程度度上取决于财财务决策的成成败。在市场场经济条件下下,企业领导导应该把资金金当作一种特特殊商品来运运筹。因此,在信息时代代的当今世界界,企业自身身发展的客观观需要,就是是要加强财务务管理,特别别是要加强资资金管理,必必须把资金运运筹观念渗透透到企业活动动的各个方面面。 张志强强（20055）认为在我我国转型经济济和新兴市场场的

9、背景之下下,我国企业业集团有总分分公司制、母母子公司制和和多级法人制制等多种组织织形式。随着着企业集团的的发展和母子子公司体制的的建立,资金金管理中的问问题愈加突出出,财务风险险日益显露。集集中表现在企企业组织形式式的集中和资资金管理的分分散,各子公公司各自为政政。 孙宝民民（20044）指出集团团公司加强资资金的集中管管理，有利于于保障集团战战略目标的实实现以及整体体利益的最大大化。具体表表现在三个方方面。（1）能能够获得广泛泛而通畅的融融资渠道和手手段。集团公公司集合各成成员企业的融融资渠道，并并通过集中管管理、统一调调度、灵活分分配，可以在在成员企业需需要资金时以以较低的成本本、更高的质

10、质量，及时融融入资金。（22）能够获得得广泛而通畅畅的投资渠道道和手段。集集团公司可以以集合整体的的市场空间，在在发现有利的的投资机会时时，发挥整体体资金优势，有有效利用各种种投资渠道，并并取得理想的的收益回报。（33）能够提高高资金使用效效率，降低整整体资金成本本。对集团公公司的资金进进行适度的统统一调配和集集中管理，能能够降低集团团公司的现金金资产存量，减减少银行贷款款总量，从而而提高集团公公司内部资金金的使用效率率，降低资金金成本。2、总分公司资资金财务管理理中存在的问问题翟志华（20006）认为现现阶段企业财财务资金管理理中存在一些些突出问题。他他认为，近年年来,随着企企业集团的发发展

11、和总分公公司体制的建建立,财务资资金管理中的的问题愈加突突出,财务风风险日益显露露,其表现主主要有信息失失真,难以为为科学决策提提供依据。现现代企业管理理要加强信息息的管理,企企业必须及时时掌握真实准准确的信息。商屹（20066）认为与国国外大型集团团公司相比，我我国集团公司司资金管理方方法、控制手手段和资金运运营等方面都都存在明显的的差距和不足足，这些差距距和不足制约约了我国集团团公司向国际际化迈进的进进程。由于许许多企业缺乏乏必要的技术术手段，资金金控制能力不不足，从而付付出了沉重的的代价。大型型集团公司由由于成员企业业众多，地域域分布广泛，在在资金集中管管理上的问题题尤其突出。资资金管理

12、失控控，监控缺乏乏手段，资金金使用率低，已已经成为我国国大型集团公公司管理中迫迫切需要解决决的问题。其其突出表现是是：资金集中中的程度不高高；筹资管理理不完善；集集团资金调度度不畅通；筹筹资结构不合合理5内部借借贷管理薄弱弱，集团内部部拖欠本息严严重；集团公公司规模庞大大，容易造成成各级企业的的投资权分散散；从规避汇汇率风险角度度看。 高勇勇（20099）认为，企业管管理以财务管管理为中心,财务管理以以资金管理为为核心。企业业在生产经营营过程中每天天都发生大量量的资金流入入和流出,产产生资金盈余余或短缺。对对于大型公司司而言,如何何抓好资金管管理工作，降降低企业的资资金成本、提提高资金使用用效

13、率,成为为关系到企业业生死存亡的的重要问题。 阎振华华（20088）指出，有的企业由由于资金管理理手段落后，资资金控制能力力不足，使得得资金使用效效益低下，在在企业经营过过程中付出了了沉重的代价价。大型公司司资金管理的的突出问题表现在：由于于企业缺少统统一资金管理理系统，各个个子公司、分分公司、各种种业务对资金金流动的影响响没有形成相相关联的完整整信息，难于于有效监督，风风险较大；由由于缺少资金金统一管理和和规划使用，有有的企业资金金出现缺口，只只能向银行贷贷款，而有的的企业资金富富裕，却无法法给缺少资金金的企业使用用，只能向银银行贷款，增增加企业的财财务费用，这这导致了整个个企业集团的的资金

14、成本上上升，资源浪浪费和资金使使用效益低下下。这些问题题严重制约了了总公司的健康康发展，在当当前这种形势势下，甚至有有可能威胁到到企业的生存存。 3、加加强与完善总总分公司资金金管理的对策策傅俊元（20004）认为，通过对集团团公司资金管管理的分析基基本了解了集集团公司和一一般企业在资资金管理上的的区别，集团团公司应该结结合自身发展展阶段，集团团公司资金管管理的特点和和自身财务状状况进行选择择，在发展初初期，管理规规范化程度不不高，报账中中心可能是较较好的选择；而在具备多多元化投资实实力之前的初初级成熟阶段段，结算中心心仍是较好的选选择；考虑到到信息化的发发展在企业管管理上的融入入，结算中心心

15、和内部银行行模式是首选选，而在集团团公司发展的的较高阶段，为为了最大范围围的发挥集团团公司的规模模效应，财务务公司模式是是较为合适的的。沈庆祥（20006）指出大大型集团公司司只有集约化化、规模化经经营，才可能能在WTO条条件下的市场场竞争中占有有一席之地，全全面集中管理理尤其是资金金的全面集中中管理已成为为必然，而快快速高效的智智能式信息化化管理也已成成为资金全面面集中管理的的必然手段。全全面的信息化化结算中心管管理模式在大大型集团公司司中的应用实实践证明，这这是一种有效效而可行的资资金集中管理理手段。通过过建设智能式式信息化资金金结算中心集集中管理资金金，可以充分分发挥资金集集中优势，有有

16、利于提升企企业财务管理理水平，增强强企业竞争力力，如提高集集团公司对成成员企业的资资金管理能力力，增强集团团公司的融资资能力，增强强集团公司的的信用扩张能能力，盘活集集团公司的内内部资金等。赵建军（20009）指出，近近几年来，不不少大企业在在强化资金的的集中管理、加加强财务监督督和采用先进进的计算机管管理手段等方方面，做了许许多有意的探探索，也取得得了积极地成成效，其中一一些做法值得得总结推广。主主要对策有：实施资金的的集中管理，积积极规避财务务风险；探索索多种监督方方式，确保资资金的安全和和完整；以先先进的计算机机为手段。三、总结部分总分公司传统的的资金管理模模式是实现资资金集约管理理的最

17、重要、最最基础的阶段段，但这种模模式存在的严严重缺陷是企企业资金流程程与业务流程程的脱节。资资金管理只是是一个财务概概念，而不是是集团全局概概念：管资金金的不管物料料流动，组织织营销的不管管资金回笼，资资金管理中心心对各分支公公司的资金使使用效率和占占用金额无法法从业务流程程的客观环境境中了解和掌掌握，只能凭凭经验核定资资金限额和考考核业绩。在在销售管理上上，市场资源源不能整合，造造成销售渠道道紊乱、商品品不能共享渠渠道、销售费费用投入巨大大而无效。在在采购管理上上，不能满足足企业采购需需求，存货成成本居高不下下。在库存管管理方面，物物流流转不畅畅，商品不能能及时送达客客户，物料不不能及时供应

18、应生产，缺货货与库存积压压现象并存。系统学派认为：企业的一切切活动构成了了一个大系统统，是由各个个互相联系的的部分组成，要要有整体性、联联系性、开放放性、层次性性，并可将开开放系统看作作一个转换模模式，即这个个组织由：输输入转换输出三个部部分组成，并并始终处于一一个动态过程程。如何协调调此系统中的的子系统、该该系统与外部部系统之间的的关系，使之之更加有效的的发挥作用，成成为企业资金金管理活动的的重点。当今今企业管理的的一大特点是是：充分利用用企业所拥有有的一切资源源，最大效率率的发挥作用用，强调企业业资源在系统统中的有效配配置。这里所所说的系统包包括内部价值值链和外部价价值链的大系系统。因此，

19、要要求大公司资资金管理模式式要面向价值值链管理，利利用现代信息息及网络技术术，密切结合合业务流程再再造，实行从从源头管理，通通过远程管理理、在线管理理，实现对资资金的动态管管理、对业务务的全过程管管理和资金流流、业务流、信信息流和价值值流的集成。如何有效地监控控分支机构众众多的大公司司的资金运作作，提高总公公司及下属各各单位的资金金使用效率、降降低资金成本本、规避资金金风险，是我我国实行总分分公司组织模模式的大公司司提升资金管管理水平的重重要前提。基基于此，大型型公司就要对对公司的资金金进行集中管管理，而总分分公司对资金金进行集中管管理的前提是是正确选择与与运用适合自自身的资金集集中管理模式式

20、。四、参考文献1商屹.我我国总分公司司资金集中管管理的模式.石油科技论论坛,20006(4)：P78-885.2赵娟,黄黄福珍.企业业如何以资金金管理为中心心.辽宁经济济职业技术报,20044(1)：P112-1132. 3孙宝民,柏卉.企业业资金管理存存在的问题与与对策.中国国农垦经济,2004(11)：P(89-101.4翟志华.加强和改善善财务资金管管理的策略.中国工会财财会,20006(5)：P201-211. 5沈庆祥,任丽英.加加强企业财务务资金管理的的对策研究.会计理论,2006(5)：P2221-2331. 6孙卫民,陈乐义.加加强企业财务务资金管理的的探讨.山东东科技大学学学报（自然科学版版）,20006(3)：P98-1106.7张志强.我国总分公公司资金管理理模式的选择择与构建.财财务与会计导导刊，20005（1）：P231-245.8王素荣.总分公司财财务风险防范范及控制.中中央财经大学学学报，20004（100）：P135-156.9傅俊元，吴吴立成，吴文文往.总分公公司财务风险险预警方法的的构建研究.中央财经大大学学报，22004（112）：P145-156.10杜胜利利.基于产业业类型的财务务公司业务模模式比较.财财务与会计导导刊，20005（4）：P256-278.11王小瑜瑜.浅析资金金集中管理在