物资银行的服务理念与解决方案

1、1物资“银行”服务理念与处理方案上海市国际金融研究所任文超第1页2物资“银行”产生 物资“银行”是在1988年国家采取宏观调控政策、治理整理后，因为计划经济体制下国有企业大量产品积压，企业间相互拖欠，形成了三角债、多角债等特定历史环境中提出，是为处理三角债、多角债构筑概念性“银行”；是从一维交易模式，向多维交易模式转化，经过物权易换、市场再发觉、价值再创造，寻找真正产能直接消费者；把滞淀物资化转为活化资本收益，并结合财务、期货、金融等工具和全球化供给链采购系统运作方式，嫁接、移植计划经济体制下、以及市场经济早期因盲目投资而形成产能过剩、资产滞淀，把不产生效益负资产，转化为能够创造价值有效资产。

2、第2页3把已休克物资、产能进行有效市场叠加整合，融入到供给链管理详细步骤中，经过物流供给链不停优化组合过程，提升中国企业在产业资本和金融资本必定结合中，找到适合本身发展特点、符合中国国情运作模式，正是物资“银行”所着意追求方向。伴伴随中国各国有银行商业化改革进程,为产业资本与金融资本有机结合提供了条件。第3页4物资“银行”涵义物资“银行”实际上只是一个金融服务性概念，它适合于一切以盈利为目标商业银行和中小企业。从物流角度讲，物资“银行”运作模式是专门经过对产品制造过程中上下游供给链为经营对象，利用对供给链集约化管理，提升价值链，推进物流良性快速流转，从而实现资金流良性周转，获取经济效益。从供给

3、链管理角度讲，物资“银行”是在追求为供给链系统提供着包含精细化内涵资本绩效服务。第4页5从市场服务角度讲，物资“银行”是为中小企业提供供给链处理方案，详细包含以下几个方面：财务成本控制和管理产品汇率处理方案综合商社化市场订单配置方案第5页6物资“银行”功效简单地说，物资“银行”就是为从事经济工作不一样行业、产业经济组织提供一个追求成本最优化系统性服务。重视高科技产品开发，追求高附加值，选择不一样市场背景下各种需求，在文化差、区域差和国际差中塑造市场和创造性地处理成本问题,是物资“银行”市场再发觉、利润再创造主要工作。追求资本良性有机运作，系统科学地选择产品、市场、价格、产能、产权、资源、成本等

4、生产、经营要素合理配置，是物资“银行”“ 单一叠加多元”一大特色。第6页7物资“银行”服务发觉并把握行业、产业各种市场契机和机遇，用“订单、信息、资本”运行理念去挖掘并处理市场再发觉和利润再创造问题。究其实质就是经过以下三种方式来实现：1、支付工具多样化设计和安排：对上下游企业使用资本支付工具进行多样化需求设计和安排；2、提升资本使用和结算效率；3、挖掘最正确产品汇率成本：面对全球化市场供给链,寻找和挖掘出不一样区域经济商品及产能最正确产品汇率成本。第7页8支付工具多样化设计和安排对于供给链所组成生产型企业，在服务中一直遵照给资本合理回报和平息资本市场风险标准，经过物流供给系统多元化支付方式设

5、计和销售系统支付能力培育来实现。第8页9支付工具多样化设计和安排这就是说，在没有现金或现金缺乏情况下，怎样找到支付工具处理方案，支付工具设计和安排根本就是找到一个一，一个信用基础过程。它能够经过一个模式、一个品牌、一个财务工具等方式，将企业各种产能、财务、产权、市场等生产经营要素以及对应市场供销交易合约转换成为货币要素，从而完成支付工具设计和安排。第9页10支付工具多样化设计案例我们所熟悉UPS企业，在5月并购了美国第一国际银行（First International），将其改造成为UPS金融企业。由UPS金融企业推出包含开具信用证、兑付出口票据等国际性产品和服务业务。UPS作为中间商在沃尔玛

6、和东南亚数以万计中小出口商之间斡旋，在两周内把货款先打给出口商，前提条件是揽下其出口清关、货运等业务和得到一笔可观手续费，而拥有银行UPS再和沃尔玛在美国进行一对一结算。第10页11提升资本使用和结算效率经过利用物流、信息流及资金流三流分离来实现结算效率。在资本利用中，追求标准是：“单一叠加多元”运作方式。一个资本在推进供给链结算过程中，能够得到3-5次赢利机会，而这种机会实现只有银行利用货币结算形式才能做到。这种机会应该是物流企业和供给链系统提供给银行商业机会。反过来，物流企业也从中得到更多业务机会，双方相辅相承。第11页12提升资本使用和结算效率例证Dell销售额450亿美元，平均天天销售

7、额为1.23亿美元。Dell现金周期为-5天，而HP和IBM为3090天，使得Dell现金周期比竞争对手最少少35天，共计节约运行资金43.05亿美元。按5.49%利率计算，从现金管理方面比竞争对手多获取净利润2.36亿美元。第12页13提升资本使用和结算效率例证第三方物流威豹金融押运企业银行自运与威豹模式资源配置对比表威豹为深圳各家银行每年节约物流费用约2.9亿元，以1元钱投入，完成原来由银行自办物流(押运)所需要投入4.2元才能完成工作，同时降低了运钞车、保安人员对公共设施占用。第13页14利用供给链运动过程一直不对称性，变供给链平面结算为立体结算，找到资本运动几何倍数。利用资本渗透能力找

8、到使一个资本推进35倍资本能力以及资本运动加速度。在供给链使用资本过程中，最大程度地降低现金暴露量，这么能够提升资本使用效率，降低资本运行风险！氧化铝供给商铝冶炼厂铝箔加工厂包装/烟草供给商氧化铝铝锭铝箔在供给链上借助商业银行服务可将平面结算延伸至立体第14页15订单产生需要对产品市场结构深层次挖掘，即纵向发展，向上下游产品要效益。从低向高：原料粗加工产品深加工产品高附加值、高科技含量产品，其间产生利润步骤很多，但最高利润回报总是起源于高附加值产品。假如仅停留于粗加工阶段产业链，抗风险能力较弱，获取利润机会较低，跨国企业普通靠供给链规模效益取胜。而中国现实状况是中小企业太多，大型、超大型企业较

9、少，规模上不去，效益无从表达。在供给链服务中争取订单并向上下游要效益第15页16利用订单盘活产能经过输出订单盘活过剩或闲置产能；加工制造能够满足市场需求产品；经过引入战略性搭档或资本；在市场上把过剩或闲置资产营运负效益扭转为增值产能收益。不一样行业、产业在经过“订单、信息、资本”这一要素进行嫁接组合后，就会产生资本作用另一系统新利润增加系统。第16页17不是全部供给链系统最终市场结算利润都是正值这里要强调是，不是全部供给链系统最终市场结算利润都是正，在一些特定时期，整个供给链系统最终止算利润可能是负。比如，一定特定时期汽车、摩托车、钢铁、铜铝行业等，甚至会是全行业亏损。那么怎样服务于这么一些供

10、给链企业，帮助他们遏制和降低这类亏损，也应该是物流企业在服务中应该深刻研究和观注方面。第17页18高铜价：铜加工企业无言吃黄连连续六个月多铜价居于每吨35000元以上高价位，正在严重伤害中国铜加工业，高铜价抑制下游用铜企业消费。位属长三角地域江苏、浙江6家被调查铜管企业当前开工率平均仅为上六个月45，对宁波中小型漆包线企业进行一项最新调查则显示其中60处于停关状态，而位属珠三角地域广东铜加工企业虽正值消费旺季，但经相关调查发觉当前对铜消费很差，甚至比春节期间还差。这些现象背后主要原因，就是上游原料电解铜价格过高。第18页191999年至原铝案例1999年4月至10月中国共进口氧化铝约450万吨

11、，因为市场猛烈波动，平均每吨氧化铝成本增加了150美元/吨；而同时，中国铝锭销售价格平均每吨又降低了约150美元/吨，这么算下来，中国铝业在这期间共损失约4060亿美元(按200万氧化铝x USD150和200万吨铝锭x USD150计)。也就是说，中国在这一时间段上，是高价买原料，低价卖产品，不但没有附加值，而且还形成了巨额亏损，同时又涉及到很多中小铝厂及上下游企业资产负债实际形成了负值，既伤了筋，又动了骨。2月1日是中国铝业戏剧性一天！这天也是中国人春节。这是索罗斯续97年香港阻击港币汇率失利后,利用中国人春节跟中国铝业开了一次玩笑。国际基金正是在这一天凭借着中国对国际市场氧化铝依赖，成功

12、地在LME市场进行了抛盘，从99年4月至10月期间利用LME伦敦市场对中国铝业完成了一次价格吞吐，在短短十个月中从中国市场取得了4060亿美元巨额利润。 第19页20挖掘最正确产品汇率成本用地球村视点和角度对所在国商品市场换汇成本进行深入挖掘。经过市场再发现，既可认为客户提供激活资本服务，又可以帮助客户获取适当利润。重视高科技产品开发，追求高附加值，选择不一样市场背景下多种需求，在文化差、区域差和国际差中塑造市场和创造性地解决汇率成本问题。 从以下四组产品对应中国市场换汇成本及劳动成本比较来看汇率作用及效益空间：第20页21四组产品相对汇率成本比较(1-97年6月东南亚危机早期, 2-99年1

13、2月恢复时期,3-10月人民币面临升值)第21页22四组产品相对汇率比较注：以97年6月汇率8.3作为参考基准第22页23劳动成本与投资比劳动成本比较：中国劳动成本是日本1/25,美国1/20。投资比：中国金属镁行业投资比是丹麦1/8，即丹麦投1美元相当于中国镁行业1元人民币投资焦炭行业投资比是日本和德国1/16，即日本和德国投2美元相当于中国焦炭行业1元人民币投资铸铁件：德国每吨成品实际价值折合约5万元人民币，而中国连1万元人民币还卖不到。这就是汽车配件、精密加工等大量行业、产业成本转移到中国实质原因。第23页24面对现在宏观调控市场，物资“银行”所提供中小企业服务方案主要是用终端市场订单实

14、现销售结算，来增加利润。利用抓住终端市场销售步骤，实现金融结算平台整合，再利用整合好金融结算平台，深入强化吸收各种出资人和厂家参加，以此推进中小钢铁厂和焦化厂销售实现。中小钢铁厂和焦化厂，面对生铁、焦炭产品严峻销售市场和价格压力，用供给链经营模式拉长产业链配置，配合终端市场实现销售和增加利润。下面我们举几个案例来详细说明之。面对当前宏观调控市场物资“银行”服务第24页25寻找发觉新景气市场把生铁换成钢带，把钢带制成流体钢管，销售到石油等景气行业终端市场上。案例一第25页26案例二应对宏观调控中取消了生铁、方坯等原材料产品来料加工政策用铸造生铁配置精密加工铸件出口订单,在汽车配件、机器制造等终端

15、行业来实现和增加销售利润。第26页27应对产品汇率风险焦炭产品去年出口最高卖到300多美元时，即约3元人民币换1美元时，山西有规模焦炭生产企业，利用焦炭出口时机，大笔用赔偿贸易、预付款等方式向外资举债，有单笔负债高达四五千万美元。但面对今年市场改变，价格一下落到130美元，这期间还债风险就可想而知。当初一块甜美蛋糕，到今天却要饱尝比高利贷还高利贷偿债痛苦!案例三第27页281995-（预）中国铁矿砂/焦炭年平均进/出口价格第28页29案例三分析假如焦炭企业当初把美元负债和进口铁矿砂挂钩，进口矿砂到今天跌价浮度怎么也不会超出3040美元，也就是说，以每吨亏损3040美元代价来换取今天每吨焦炭亏损

16、250美元损失，显然，把进口和出口相挂钩产品汇率对冲风险处理方法是行之有效方式。山西有这么实践者，并已成功赢利！可惜是规模太小，而更多企业则选择了较大汇率风险做法;遗憾是,至今大部分山西焦化企业也没有采取这种汇率对冲操作想法！第29页30以上供给链产生基本要素形式，是在原有市场不能产生利润情况下，采取拉长产业链或组合进来新市场和订单等要素方式，来强化销售，实现利润。面对煤电铝铁等行业宏观调控，具备和不具备条件中小企业怎样做大做强，完成产业结构调整，向哪里发展，在哪里突围？是一个非常值得深思和研究课题。但无疑，物资“银行”服务理念是能够在其中起到主动作用！小结第30页31假如跳出中国市场小范围，用地球村视角来看，将国内市场与国际市场进行嫁接，将国际资本与国内产能进行接轨，其中运作程序必须是专业化、市场化、国际化。所以，这一过程中将会用到各种金融、贸易工具、行业产业技术以及供给链管理等方式，但最根本也只有六个字，即“订单、信息、资本”。掌握一流信息，争取稳定订单，将国内与国际市场不一样要素有机结合，才能有效处理所在国资本与产能矛盾。第31页32物资“银行”市场前景在中国，各个时期宏观调控造成许多产品因销售不畅而库存积压，资产僵化，产能得不到充分发挥。这些严重缺乏活力物资、资产，