财产权利与制度变迁上页下页素心学6

1、 HYPERLINK C:Documents and SettingsnewLocal SettingsTemp148751188111352243957401PropertyRights10.filespropertyrightsindexyy1.html 财产权利利与制度度变迁 HYPERLINK C:Documents and SettingsnewLocal SettingsTemp148751188111352243957401PropertyRights10.filespropertyrights09yy2.html 上上页 HYPERLINK C:Documents and Se

2、ttingsnewLocal SettingsTemp148751188111352243957401propertyrights11.html 下页页 HYPERLINK /luolian/ 素心学学苑10制度度变迁的的理论：概念与与原因LE戴维斯斯DC诺斯 引言 传统的的历史学学家已表表现出对对使人类类行为得得以发生生的制度度的兴趣趣，他们们的许多多著作中中包括了了对人们们与这些些制度之之间的相相互影响响的检验验。另一一方面，经济史史学家（尤其是是“新”派史学学家）则则将他们们的努力力集中于于用经济济上的理理性行为为来解释释过去的的事件，制度被被视为既既定的，那些更更为传统统的史学学家的“

3、考古”癖有时时会受到到蔑视。或许是是由于他他们对长长期变迁迁的关注注，传统统的史学学家已承承认，制制度确实实在很大大程度上上与经济济增长的的速度和和模式有有关（一一种对它它们来讲讲是很显显然的相相互关系系，不过过经济学学家只是是逐步领领略到的的）。许许多史学学著作往往往热衷衷于对政政治、军军事和社社会制度度的演进进与发展展的研究究，正如如这些复复杂的制制度已随随历史而而演进的的一样，已形成成的这些些复杂的的经济制制度为这这一高度度技术化化的社会会得以生生存和实实现的框框架提供供了一部部分内容容，尽管管历史片片断往往往从一些些理论形形式中吸吸取教训训，但遗遗憾的是是，用于于帮助理理解制度度变迁现

4、现象的理理论却很很少。在在缺乏这这些理论论的情况况下，历历史学家家只能局局限于记记叙、归归类与描描述，而而愿意承承认这一一局限的的历史学学家却很很少。 如果史史学家对对经济发发展进程程的解释释没有人人们所期期望的那那样具有有洞见力力，其责责任在很很大程度度上也应应归于由由经济学学家所提提供的因因果结构构的蓝图图。最优优秀的历历史学著著作常常常不是根根植于明明确的前前题所得得出的充充分的逻逻辑推演演，而是是基于鲜鲜明的直直觉知识识。这一一直觉之之所以能能成功地地在某些些方面超超越数学学，并不不在于历历史学家家盲目地地拒绝拜拜倒在科科学的祭祭坛下，而在于于事实上上他能够够利用的的理论常常常说明明能

5、力很很差，是是与事实实完全不不相干的的，而且且在历史史长河中中表明了了一些逻逻辑错误误。直到到“更好的的理论被被创造出出来以前前，没有有人会责责备他仅仅仅依赖赖于过去去对他十十分有用用的直觉觉知识。 不过，这些理理论是不不可能从从一些象象牙塔似似的理论论家的前前额中生生长成熟熟的，能能够预言言未来和和解释过过去的理理论更有有可能从从那些关关注于逻逻辑的理理论家与与解释过过去的历历史学家家之间的的相互影影响的点点滴与片片断中形形成。在在对解释释经济演演进过程程的理论论的探索索中，学学者们必必须不断断地从理理论到事事实，再再回到理理论。 本书是是对美国国经济史史的理性性历程的的“逐日”记叙，这一历

6、历程计划划要描述述已产生生的现行行经济制制度结构构的发展展进程，该描述述又是第第一次（非常粗粗略地）试图为为建立一一个专门门的、相相关的和和逻辑的的关于这这些制度度的产生生、成长长、成熟熟、衰亡亡的理论论框架提提供基础础。本书书是对美美国历史史中发生生的制度度变迁原原因的研研究，它它尤其关关注经济济组织与与经济增增长之间间的关系系。但是是，它只只不过是是一个初初步的研研究，这这一理论论在有些些观点上上是很薄薄弱的，而且有有时的解解释是惊惊人的简简单。不不过，本本书确实实代表了了向着一一个有用用的经济济增长理理论发展展的第一一步，它它确实对对美国的的经济经经验提供供了一些些新的解解释。 既然本本

7、书是为为历史学学家（经经济学家家）而作作。它在在写作历历史时可可能偏离离了模型型和理论论的作用用，尽管管这样做做在技术术上是不不准确的的。为了了简化起起见，我我们将交交替使用用“模型”与“理论”两词，它们将将既指一一系列假假定相关关的逻辑辑结构，也指某某些结论论。在经经济学中中，它最最初总是是假定企企业总是是试图使使利润最最大化，它为其其技术能能力和对对现有资资源进行行组合的的生产可可能性所所制约，并在其其销售机机会中受受某些市市场条件件的约束束。这些些假定所所得出的的必然结结果是，如果向向一个企企业支付付了生产产所有产产品的费费用，它它所选择择的经营营水平是是获得最最大可能能的利润润即总总收

8、益与与总成本本之间的的差别最最大。这这一结论论只是一一种逻辑辑推理，正如任任何这类类结论一一样，它它对现实实世界的的预见和和解释力力，除了了其逻辑辑上的正正确性外外，只有有在其初初始条件件得到满满足后才才有效。只有在在这些情情况下，理论才才被说成成是“可操作作的”。例如如，如果果我们试试图解释释一个苏苏联企业业的生产产决定，它的目目标是产产出的最最大化，而不是是利润的的最大化化，那么么这种理理论就不不是十分分有用的的。 即使理理论是与与一些相相关的初初始条件件相结合合，而且且在原则则上是可可操作的的，历史史学家也也必须认认识到，从理论论中所派派生的“法则”（即预预见性的的或解释释性的陈陈述）是

9、是可能性性的，而而不是机机械性的的。在同同样的方方式下，一个物物理学家家不可能能预言单单独一个个分子微微粒的行行为，但但他却能能预言大大量的这这类微粒粒的平均均行为。经济理理论家能能预见典典型的企企业和消消费者的的行为，但却不不能对单单个的决决策单位位的行为为作出有有意义的的预见。 如果模模型是完完全有用用的，它它在理论论上应能能预见两两类事情情： 1在在一系列列已确定定的制度度和一些些非均衡衡的力量量既定的的条件下下，模型型应该能能预言新新形成的的制度是是否纯粹粹是个体体的（即即仅包括括单个的的决策者者），它它是依赖赖于一些些自愿合合作形式式，还是是依赖于于政府的的强制性性权力。 2它它应该

10、能能对初始始的非均均衡与新新的（或或突变的的）制度度的建立立之间可可能消失失的时间间阶段作作出一些些估计。本书试图图说明一一个制度度变迁的的理论，并将理理论应用用于美国国发展的的某些方方面。我我们希望望这一理理论将有有助于我我们对这这一进程程的理解解，而且且这一经经验将可可能修正正模型，以使它它在将来来能用于于解释某某些非经经济制度度和某些些美国以以外环境境的变迁迁。模型型的建立立方式在在原则上上是可以以操作的的，尽管管它像社社会科学学中的许许多模型型一样，其预见见力比期期望的要要差。正正如我们们的叙述述中所展展开的，日益明明晰的模模型得出出了一些些特别差差的结果果：当潜潜在的收收益和损损失很

11、大大且相对对平等，但是它它是由不不同的团团体所接接受和导导致时；当预言言包括了了一个混混合的结结果一种制制度不纯纯粹是公公共的或或纯粹私私人的时时；当支支配经济济与政治治行为的的基本的的法律和和社会规规则会由由于制度度结构中中的“预期的的”变迁而而改变时时，模型型的说明明力就会会降低。尽管有有这些既既定条件件和局限限，我们们仍认为为它的应应用是有有价值的的，如果果我们已已有一个个有用的的经济增增长理论论，我们们的注意意力则集集中于对对制度变变迁的理理论需求求；尽管管它目前前的形式式是粗糙糙的，但但我们感感到，模模型已允允许我们们对美国国历史经经验的某某些方面面进行一一个新的的和有价价值的观观察

12、。一些定义义 当H邓普梯梯说“当我使使用一个个单词时时，它的的意思正正好就是是我们所所要选择择的”时，他他显然是是正确的的，艾莉莉斯在她她抱怨单单词不应应该意指指许多不不同的方方面时，她也指指出了这这一点。依照艾艾莉斯的的看法，我们似似乎应恰恰当地定定义我们们在本研研究的后后面要使使用的某某些词，并对这这些有时时会归并并在一起起的概念念作出一一些区分分。1.制度度环境，是一系系列用来来建立生生产、交交换与分分配基础础的基本本的政治治、社会会和法律律基础规规则。支支配选举举、产权权和合约约权利的的规则就就是构成成经济环环境的基基本规则则类型的的例子。在美国国经济中中，环境境是通过过一份成成文文件

13、件、宪法法和对应应回溯到到共和国国建国之之初的司司法决定定的解释释以及国国家公民民关于他他们所喜喜欢的制制度模式式的观点点而形成成的。 环境当当然是可可以改变变的。在在美国法法律结构构的逻辑辑中，这这类变迁迁可能源源于政治治行动对对宪法的的修正，或是源源于对司司法解释释的变迁迁，或是是由于公公民偏好好的改变变，例如如，产权权经由第第13次次修正和和关于沃沃根诉桑桑德斯桑桑的法院院判决发发生了根根本改变变。同样样，选举举规则通通过宪法法修正（例如第第15次次修正）和对司司法的再再解释而而发生了了变迁。（对巴巴克诉卡卡尔案和和雷格茨茨诉西门门子案的的双重判判决就是是这种情情况。）在这一一研究中中，

14、我们们并不想想解释经经济环境境的变迁迁，这类类变迁是是肯定发发生了，对它们们所发生生的原因因的任何何解释将将是十分分有意义义的。不不过，它它们对这这一制度度创新模模型来说说是外生生的。 2一一项制度度安排，是支配配经济单单位之间间可能合合作与竞竞争的方方式的一一种安排排，制度度安排可可能最接接近于“制度”一词的的最通常常使用的的含义了了，安排排可能是是正规的的，也可可能是非非正规的的，它可可能是暂暂时性的的，也可可能是长长命的。不过，它必须须至少用用于下列列一些目目标：提提供一种种结构使使其成员员的合作作获得一一些在结结构外不不可能获获得的追追加收入入，或提提供一种种能影响响法律或或产权变变迁

15、的机机制，以以改变个个人（或或团体）可以合合法竞争争的方式式。 使公司司合法化化的法律律提供了了一项制制度安排排被用于于实现这这两种结结果的例例子。公公司形式式提供了了一种组组织结构构，它使使得管理理者对经经济活动动的更大大和更为为分散的的控制比比在一个个更为原原始的组组织形式式下的指指导更为为有效；它给出出了组织织本身的的合法生生命，因因此，一一个如此此设立的的企业可可能在接接近于其其他组织织形式的的领域展展开竞争争。 安排可可能包括括单个人人，一批批自愿合合作在一一起的人人，或政政府（单单个的或或与一个个或更多多人的合合作）。最后要要提及的的是创新新常常意意味着某某些法律律的变迁迁，但是是

16、前两种种依赖于于组成环环境的法法律结构构，它们们仅包括括直接的的私有部部门，创创新可能能在法律律没有变变迁时发发生。这这些制度度安排创创新的进进程就是是用于预预言的“制度变变迁”模型尤其是是被用于于预言它它们的层层次（个个人的，自愿合合作的或或政府的的），以以及它们们所形成成的时间间。 3初初级行为为团体，是一个个决策单单位，它它们的决决策支配配了安排排创新的的进程，这一单单位可能能是单个个人或由由个人组组成的团团体，正正是行动动团体认认识到存存在一些些收入（这些收收入是他他们的成成员现在在不能获获得的），只要要它们能能改变安安排的结结构，这这些收入入就可能能增加。任何一一个初级级行动团团体的

17、成成员至少少是一个个熊彼特特意义上上的企业业家，而而且在这这一模型型的逻辑辑内，团团体启动动了安排排创新的的进程。如果团团体的创创新在竞竞争中生生存下来来，行动动团体的的收入常常常会增增加，团团体支付付了部分分创新成成本，但但是它可可能或不不可能承承担新安安排的所所有或部部分经营营成本。 纽约的的制造商商于18811年年非正式式地联合合成院外外集团以以通过一一般的合合并法，这为我我们提供供了一个个成功的的初级行行动团体体的例子子。他们们看到如如果能很很容易地地合并，并可能能挣取收收入，他他们所支支付的成成本包括括推动议议院来通通过修正正法案，他们还还从创新新中获取取利润。 4.次次级行动动团体

18、，也是一一个决策策单位，是用于于帮助初初级行动动团体获获取收入入所进行行的一些些制度安安排变迁迁。次级级行动团团体作出出一些能能获取收收入的策策略性决决定，但但是它不不能使所所有的追追加收入入自然增增长（事事实上，它可能能永不会会自然增增长）。 如果纽纽约法已已由公司司委员会会办公室室确立，由它来来承担法法人许可可证的接接收、复复审和批批准的任任务，则则委员（加上他他们的助助手）就就构成了了一个次次级行动动团体。在事情情的正常常进程中中，次级级行动团团体可能能不会使使创新的的收入有有任何增增长，但但是如果果法律赋赋予他们们一些离离散性的的权力，它们可可能会使使初级行行动团体体的部分分额外收收入

19、转化化到他们们手中。如果谁谁愿意，他可以以考察美美国赋予予公共官官员作为为一种用用于在初初级和次次级团体体之间再再分配收收入安排排的传统统。 5制制度装置置，是行行动团体体所利用用的文件件和手段段，当这这些装置置被应用用于新的的安排结结构时，行动团团体就利利用他们们来获取取外在于于现有安安排结构构的收入入。在纽纽约一般般合并法法中，公公司的特特许证被被授予一一个制造造商公司司就是一一个制度度装置的的例子。 安排如如果是一一种政府府形式，它将直直接包括括政府的的强制权权力；如如果它是是一种自自愿的形形式，它它可能是是现有产产权结构构的强制制权力的的基础。装置的的有效性性可能取取决于一一些作为为经

20、济环环境部分分的基本本的法律律概念。一个公公司的职职员可能能签订一一项契约约，以此此来实现现购买一一台机器器的决定定。一旦旦合约签签订，他他就可能能由法院院来执行行，执行行的权力力就不可可能依赖赖于制度度安排，而是依依赖于一一些宪法法所规定定的基本本规则。为了使读读者能更更为熟悉悉这些定定义，考考虑一下下一家工工厂的生生产既产产出了产产品又导导致了烟烟尘的情情形。烟烟尘是生生产流程程的一部部分，要要消除它它是有成成本的，但是生生活在工工厂附近近的人发发现它是是很难达达成协议议的。假假定烟尘尘的真实实成本（以消除除它时人人们愿意意支付的的消除量量来衡量量）大于于工厂所所有者安安装一个个控烟装装置

21、所需需的成本本，很显显然，如如果烟尘尘被消去去了，总总收入就就可能会会增加。不过，在现有有的制度度安排内内没有一一种达成成交易的的方式（在现有有制度安安排下，当烟尘尘的成本本使一个个团体的的费用增增长时，消除它它的成本本是由另另一个团团体来支支付的）。这一一问题是是美国几几乎每个个城市的的市民都都碰到过过的，而而且经常常由政府府创立一一些制度度来使烟烟尘减少少。对于于寻求追追加收入入的人来来讲，至至少有两两种选择择是向他他敞开的的：它们们可能联联合起来来以形成成一个政政治联合合体（初初级行动动团体），如果果他们在在选举投投票时成成功，他他们（或或他们的的代表）可能会会议定一一项法律律（一项项制

22、度安安排）以以禁止工工厂排烟烟。另一一种可供供选择的的形式是是，成功功的政治治联合体体可能书书写一项项立法以以建立一一个住宅宅区委员员会（一一个次级级行动团团体），委员会会反过来来会提出出中止或或停止命命令以反反对过度度空气污污染，中中止和停停止命令令就是在在政府强强制权力力下的制制度装置置。不过过，每一一计划都都依赖于于一种经经济环境境，在此此，政治治行动有有可能取取消某些些“私产的的权利”。如果果社会的的基本规规则阻止止了这类类冲突（如事实实上它们们在美国国直到119世纪纪后期所所发生的的那样），每一一安排（以及装装置的补补充与次次级行动动团体）都将被被消除，除非（或直到到）规则则发生改改

23、变。制度创新新的理论论：一个个基本的的近似值值 经济制制度与产产权在大大多数经经济模型型中被设设定为具具有独特特的和不不变的价价值，但但是，在在研究长长期经济济增长时时，这些些价值常常常会发发生根本本变化。我们假假定经济济制度会会被创新新，产权权会得到到修正，因为它它表现为为个人或或团体可可望承担担这类变变迁的成成本，他他们希望望获得一一些在旧旧有的安安排下不不可能得得到的利利润。 如果预预期的净净收益超超过预期期的成本本，一项项制度安安排就会会被创新新。只有有当这一一条件得得到满足足时，我我们才可可望发现现在一个个社会内内改变现现有制度度和产权权结构的的企图。例如，如果生生产在大大企业内内完

24、成比比在小企企业更为为廉价，则一个个公司的的经营可可能比独独有制更更为廉价价；如果果在两个个市场之之间的价价格差异异极大，则通过过组织第第三市场场将商品品从低价价市场运运到高价价市场可可能是有有利可图图的；如如果盗窃窃和掠夺夺盛行，则创造造一种有有效的监监察力量量将会提提高私有有财产的的价值。如果一一个企业业家期望望建立一一个水坝坝以生产产电力，这同时时也减少少了下游游的洪水水损害，建筑者者可以通通过事先先购买下下游的部部分财产产以占有有这些收收益的一一份。另另一方面面，他可可能要求求政府对对下游的的受益者者强制征征税，以以帮助补补贴他的的建筑成成本。 至于制制度安排排的形式式，从纯纯粹自愿愿

25、的形式式到完全全由政府府控制和和经营的的形式都都有可能能。在这这两个极极端之间间存在着着广泛的的半自愿愿半政府府结构。自愿的的安排简简单地说说是相互互同意的的个人之之间的合合作性安安排，任任何人都都可以合合法地退退出。这这一能力力当然暗暗含着决决策必须须是一致致同意的的，接受受这一决决定的成成本低于于由退出出所带来来的成本本。另一一方面，政府的的安排并并没有提提供退出出的选择择权，因因此，行行动并不不要求有有一致的的同意，而只要要遵从一一些决策策规则就就行了。例如，在一个个民主社社会，一一个样本本的大多多数常常常能决定定行动的的过程。 为了实实现规模模经济，从交易易费用中中获益，将外部部性内在

26、在化，降降低风险险，进行行收入的的再分配配，无论论是自愿愿的还是是政府的的安排都都将要被被创新。例如，公司帮帮助实现现规模经经济的收收益时就就内含着着大规模模经营，TVAA从动力力的形成成与分配配中产生生了类似似的收益益。股票票交易是是一个自自愿安排排的创新新降低了了交易费费用的例例子，保保险公司司则是一一个自愿愿安排用用于降低低风险的的例子，同时，政府的的就业交交易和联联邦储备备保险公公司则是是类似的的政府创创新的例例子。太太平洋联联盟对太太阳谷的的开发这一一开发将将一原始始的地区区变成了了一个主主要的疗疗养胜地地就是是一个自自愿的合合作团体体有效地地掌握了了与一个个复杂的的分散经经济活动动

27、的发展展相联系系的外部部性的例例子。一一个住宅宅法案，一个政政府方案案的实施施可能旨旨在实现现一个已已经建立立的共同同体的同同样目标标。工会会和美国国医疗协协会是自自愿安排排被用于于再分配配收入的的例子，贸易壁壁垒和累累进所得得税是政政府性安安排的实实例。哪哪些因素素是在个个人、自自愿合作作的和政政府安排排之间进进行选择择的基础础？选择依赖赖于各自自的收益益和成本本以及受受影响的的团体的的相对的的市场与与非市场场权力。在个人人安排中中，既没没有与之之相联系系的组织织成本，也没有有强制成成本，但但是收益益的增长长只限于于一个人人。在另另外两种种形式的的安排中中，都要要支付创创新的组组织成本本，组

28、织织的总成成本将随随参加者者的人数数而增加加。不过过，在自自愿的安安排下，要达成成一致性性可能会会进一步步增加组组织的成成本，给给定同样样数量的的参与者者，在政政府安排排下的组组织成本本可能要要低于自自愿安排排下的成成本；在在政府安安排下内内含着一一个追加加的成本本要素。每个参参加者都都受制于于政府的的强制性性权力，而不管管他对政政府的强强制性方方案有多多大的不不满意，他都不不可能退退出。不不过，一一个政府府的强制制性方案案可能会会产生极极高的收收益，因因为政府府可能利利用其强强制力，并强制制实现一一个由任任何自愿愿的谈判判都不可可能实现现的方案案。外部收益益的来源源 现在，让我们们进一步步具

29、体地地说明那那些诱致致人们去去努力改改变他们们的制度度安排的的收益来来源。从从理论上上讲，有有许多外外部事件件能导致致利润的的形成。在现有有的经济济安排状状态给定定的情况况下，这这些利润润是无法法获得的的，我们们将这类类收益称称之为“外部利利润”。在本本文中我我们的分分析只限限于四个个方面：（A）规模经经济；（B）外外部性；（C）风险；（D）交易费费用，因因为它们们在美国国的发展展中表现现出最为为重要的的作用。如果一一种安排排性创新新成功地地将这些些利润内内部化，那么总总收入就就会增加加，创新新者可能能在不损损失任何何人的情情况下获获取收益益。 规模经经济 生产中中的规模模经济是是一种技技术现

30、象象，它所所反映的的一个事事实是，最有效效（单位位成本最最低）的的产出可可能需要要企业的的规模很很大，以以致于要要求有比比单个所所有者或或合伙制制形式能能够负担担的费用用更大、组织更更为复杂杂的企业业。 用经济济学的行行话来说说，一个个企业在在任何时时刻都面面临着技技术的制制约。在在外行看看来，这这一表述述必然意意味着只只有在给给定的任任何技术术状态下下，由现现有技术术对投入入的组合合所设定定的限制制方式才才能形成成产出。经济学学家对物物质投入入与产出出之间的的技术关关系的缩缩略语是是“生产函函数”，它常常常表述述为： OPP（L，K，TT）这里里O是指指产出，L，KK和T分分别指劳劳动力、资

31、本和和土地，P是指指支配这这些投入入转变为为产出的的技术函函数。对对这一关关系的形形式没有有事先的的约束，因此，所有投投入的加加倍可能能导致低低于产出出的加倍倍，或正正好等于于产出的的加倍，甚或高高于产出出的加倍倍。如果果前者能能保持，生产函函数就被被说成是是属于规规模报酬酬递减（它所采采取的方方式是将将更多的的投入用用来生产产等量的的产出）；如果果第二个个条件满满足，就就说成是是规模报报酬不变变；在最最后一个个条件下下，是规规模报酬酬递增（在较高高的生产产水平下下生产一一个额外外单位的的产出要要比在较较低水平平下生产产它所需需要的投投入少）。进而而，由于于相互关关系是不不受限制制的，相相应于

32、产产出的一一些部分分或范围围可能属属于报酬酬递增，对另一一种则为为报酬不不变，对对第三种种为报酬酬递减，尤其是是如果生生产流程程需要有有大量的的投资，而且复复杂的工工厂必须须选定在在一个完完全没有有的基础础上，则则可望报报酬递增增直到该该工厂达达到其生生产能力力，在此此以后又又发生报报酬递减减。 例如，19世世纪500年代的的石油精精炼业的的特征是是在一定定程度上上接近于于规模报报酬不变变，经营营中所需需要的就就是一个个蒸馏室室（主要要是一个个冶钢锅锅炉和几几百英寸寸的管道道）。小小企业有有一个蒸蒸馏室，较大的的企业则则不止一一个，但但产出的的单位成成本不是是经营规规模的函函数。不不过，在在此

33、后的的20年年，一种种新的技技术得到到了创新新，而且且这一技技术属于于在一个个较大范范围的产产出的报报酬递增增。新技技术要求求对一个个复杂的的精炼工工厂进行行巨额的的投资，该技术术生产了了比在老老技术下下更大量量的更为为廉价的的精炼石石油。但但是即使使产出很很小，它它也需要要一个整整体工厂厂（即它它是“不可分分的”），其其结果，大企业业的生产产比小企企业便宜宜得多，这对小小企业采采用新技技术，扩扩大规模模以及获获取内含含于较低低的生产产成本中中的利润润产生了了很大压压力。企企业的最最有效规规模和在在行业中中的企业业数当然然是技术术和相应应的市场场规模的的函数。 如果所所有企业业能够等等额地增增

34、加资本本和技术术，就无无法预言言哪些企企业将发发展，而而哪些企企业将衰衰亡。不不过在现现实世界界中，并并不是所所有企业业都能等等额地得得到资本本。企业业自身的的组织形形式可能能是它的的可得资资本供给给量的很很好的决决定性要要素。既既然单独独所有和和合伙制制的特征征是有限限的寿命命和无限限的责任任，则对对这类企企业的长长期外部部融资的的供给常常常会受受到很大大限制，这类投投资附着着无限责责任，等等额融资资一般是是较少见见的，而而且，由由于企业业（与它它的所有有者）在在破产时时，资本本仍然是是它的余余下寿命命的一部部分，负负债经营营将更为为困难。后一个个制约的的约束力力越强，资本就就越专一一。具有

35、有无限寿寿命和有有限责任任的公司司的创新新提高了了对获取取资本的的限制，因而允允许创新新者获取取内含于于规模经经济中的的利润。 以美国国的经验验而论，19世世纪后半半期的标标志是需需要大规规模生产产的获取取最低单单位成本本的制造造技术的的大量发发展，与与此同时时，传统统的独有有制和合合伙制企企业的资资本的有有限供给给，阻止止了这些些组织形形式扩张张成大规规模的企企业，后后者的先先决条件件是要利利用新的的技术。因此，技术使使得在一一个非常常大规模模的，但但在传统统的方式式下组织织的企业业因不能能获取资资本，从从而阻止止了它们们获取“有效的的”生产水水平从事事更为经经济的生生产。公公司能增增加资本

36、本，它亦亦能获取取全部的的规模经经济优势势，它的的创新允允许在现现有的新新技术下下获取外外部利润润。 外部性性外部部成本与与收益的的变化 传统的的微观经经济理论论可用于于揭示一一些外生生性事件件之间的的相互关关系（即即一种事事件对理理论是外外在的），一个个决策单单位对该该事件的的一些表表现形式式的反应应，以及及当体制制向新的的决策调调整时一一个新的的均衡点点的最终终再确立立，例如如，在一一个自由由企业制制度内，消费者者嗜好的的一种变变化（一一种外生生的变化化）可能能会导致致对有些些日用品品的需束束量的增增加。一一个商人人（一个个决策单单位）注注意到该该结果所所导致的的价格的的上升，并试图图通过

37、增增加他的的产出来来增加他他的利润润。因此此，需求求增加的的结果使使所供给给的日用用品数量量增加商人人从这一一增加认认识到需需求的增增加会给给予他获获取更多多利润的的机会，如果他他以正确确的方式式作出反反应的话话。因此此，对利利润的追追求提供供了将经经济推向向一个新新的均衡衡的动力力。 如果潜潜在利润润（或增增加产出出的成本本）不是是由作出出产出决决策的单单位来获获取（或或承担）的，“外部性性”一词就就是指有有些成本本或收益益对于决决策单位位是外在在的事实实。无论论这些外外部成本本和收益益何时存存在，它它们都无无助于市市场产生生最有效效的结果果。如果果情况就就是如此此，一些些允许对对所有成成本

38、与收收益进行行计算的的（无论论是私人人的还是是外部的的，即社社会的）新的制制度安排排将会增增加社会会的总净净收益。 每一个个家居所所有者的的财产价价值的实实现不仅仅反映在在他自己己的住宅宅、维修修和决策策的改进进上，而而且也反反映在他他的邻居居的这些些方面上上。事实实上，这这些“邻里”效应是是共同体体改进车车道，通通过反杂杂乱法以以及在种种族合居居地区“禁止殴殴打”中获取取潜在利利润的基基础。每每个家居居所有者者不可能能认识到到的是，这些邻邻里效应应只是一一大批“外部性性”中的一一种情形形，且当当其他形形式的外外部性以以同样的的方式存存在，从从而一个个共同体体改进车车道（一一种制度度创新）可能

39、会会增加每每个家庭庭的价值值时，制制度的再再组织可可能会增增加总收收入。 暂且将将经济学学放在一一边，让让我们来来考虑下下述情况况：一个个大学教教授发现现他的研研究成果果与他同同他秘书书的相互互影响的的能力密密切相联联，尽管管她仅被被雇佣来来打印文文稿，但但她的贡贡献很显显然远远远超过了了她通过过打字机机所打出出的页数数。在这这一情形形下，由由于研究究过程中中有一部部分依赖赖于对决决策者以以外的控控制，就就存在一一种外部部性。既既然秘书书没有因因她的额额外贡献献而承担担追加的的成本（如果她她看到相相互影响响比打字字更有意意思，她她的成本本可能为为负），就不会会引起问问题，而而且系统统的运作作就

40、如同同它应该该发生的的那样。但是如如果秘书书的丈夫夫嫉妒了了，并告告诫她要要中止她她的工作作，则问问题就产产生了。在教授授的收益益（职业业声望，提升和和加薪水水）增加加时，秘秘书就为为此承担担了成本本（一个个嫉妒的的丈夫要要独处每每一个晚晚上）。面对她她的辞职职所致的的非均衡衡，恰当当的回应应应该是是增加她她的薪水水（一份份奖金）。如果果她接受受了，则则外部成成本就被被内在化化了（即即由决策策单位所所假定的的），而而且生产产（尽管管是较高高成本的的生产）仍能继继续。新新的均衡衡是帕累累托有效效的。如如果教授授所提供供的最高高奖金低低于她留留下来继继续工作作所带来来的成本本，生产产将会中中止，不

41、不过其结结果仍然然是帕累累托有效效的。然然而，如如果在现现有的制制度安排排下规定定有些方方面不得得支付奖奖金教授可可能提供供的一份份奖金，而且如如果支付付了足够够的量就就能保持持她继续续工作那么么结果就就是无效效的。既既然大学学的规章章禁止雇雇主之间间的个人人支付或或如果由由这类支支付所引引起的丑丑闻使教教授失去去了工作作，则这这一情形形就有可可能发生生。在这这些情形形下，要要使外部部利润能能再度实实现，有有些制度度安排是是必须的的。正是是对这些些再安排排的发明明与创新新的分析析，构成成了本文文的一个个很重要要的部分分。 当企业业作出的的生产决决策没有有承担内内含于决决策中的的所有成成本，或或

42、当从产产出的销销售的决决策中所所获取的的全部收收益不能能增加时时，生产产中的外外部性是是存在的的。类似似地，当当消费单单位的效效用不仅仅取决于于该单位位的消费费，而且且取决于于其他单单位的消消费时，消费中中的外部部性也是是存在的的。在每每种情形形下所作作出的生生产或消消费决策策都可能能没有完完全地评评价相应应的成本本与收益益，其结结果，决决策就不不可能是是帕累托托有效的的（即所所作出的的一个不不同的决决策可能能至少使使一个人人的境况况更好，同时并并没有使使任何人人的境况况变得更更糟）。为了更更好地描描述从再再组织中中所获取取的利润润的潜在在来源，让我们们检验几几个情形形下的外外部性。 回到制制

43、造业工工厂的例例子，它它不仅生生产了供供销售的的产品，而且也也产生了了大量的的黑烟，假定烟烟尘是随随产出的的增加而而增加的的，人们们当然愿愿意呼吸吸清新空空气而不不是污染染的空气气。根据据假定，既然每每个呼吸吸烟尘的的人的效效用受到到相反的的影响，则这一一效用的的减低肯肯定就是是企业生生产的总总成本的的一部分分，此外外，由于于人们希希望烟尘尘较少而而不是较较多，成成本要素素就会随随企业产产出的增增加而上上升。不不过，效效用的减减低作为为一个真真实的成成本项目目，并不不是由企企业承担担的，因因此，它它没有包包括到企企业在决决定最有有利的产产出水平平的计算算中去。由于企企业将选选择一个个使它的的利

44、润最最大化的的产出水水平，则则随着产产出的增增加，这这些没有有包括的的成本项项目可能能会增加加，这可可能会造造成企业业选择的的产出水水平大于于它们在在被迫考考虑所有有成本时时所选择择的产出出水平。有些诱诱致企业业在计算算中去包包括所有有的相关关成本的的再组织织将增加加社会的的所有成成员的总总收益（尽管它它可能会会减低企企业的增增加部分分）。现现在让那那些承担担了烟尘尘成本从从而创新新了一些些新的制制度的人人来支付付补偿，这可能能将诱致致制造业业工厂在在其利润润的计算算中包括括所有的的成本项项目。 尽管发发展一个个私人方方面的市市场常常常有可能能使一些些团体获获取潜在在的外部部利润成成为可能能（

45、即使使利润“外在化化”），但但这类私私人创新新的成本本是被禁禁止的。在这一一情形下下，再组组织可能能发生于于市场外外部通过政政府的干干预。当当制度的的再安排排包括一一些政府府行动时时，就不不能再保保证新的的安排比比旧有的的安排优优越，它它可能正正好是不不同的。 在工厂厂的例子子中，如如果厂房房还没有有建立，所有者者可能购购买所有有相邻的的土地，并以一一个低得得足以补补偿效用用损失的的成本来来出售它它。企业业通过吸吸收土地地价格的的差异，被迫承承担它的的形成烟烟尘活动动的成本本。然而而，如果果产权已已有归属属，则解解决方案案就变得得更为复复杂。一一方面，公司可可能贿赂赂土地所所有者以以让他忍忍受

46、烟尘尘。如果果生产是是依赖于于协议的的，那么么每个财财产持有有者就有有潜在的的投票权权，因而而有权要要求使所所有的收收入增加加。既然然每个土土地所有有者都有有这种潜潜在的投投票权，则在任任何一个个时刻都都不止一一个的受受影响的的财产持持有者对对利润的的可能需需求总量量总是会会超过分分配所得得的利润润总量。在这些些条件下下，任何何协议都都是不可可能达成成的至少没没有一个个长的延延滞是不不可能达达成的。另一方方面，如如果法律律允许一一个企业业污染空空气，财财产所有有者可能能会联合合起来贿贿赂企业业停止或或减少污污染。然然而，由由于工厂厂不可能能只减少少对某些些财产所所有者的的污染，而是要要减少对对

47、所有财财产所有有者的污污染，就就要向居居住在外外面的每每个潜在在联合体体成员支支付补偿偿，并从从对其他他人的支支付中获获取了一一个“搭便车车”的机会会。这将将再度使使协议不不可能达达成，或或至少是是长期延延滞。 当排他他很困难难时，或或当一个个联合体体的任何何潜在成成员具有有一个潜潜在的垄垄断投票票权时，要组织织私人方方面的市市场以将将外部性性有效地地内在化化是有成成本的。在对雇雇员进行行训练的的情况下下，企业业可能会会将培训训与一些些合约义义务联结结起来，但是这这一方案案不是没没有费用用的，而而且不可可能是非非常有效效的。读读者不应应忘记再再组织尽尽管是有有潜在利利润的，但也必必须将它它视为

48、一一种使用用资源的的活动。例如，在这一一情形下下，必须须书写合合约，然然后还必必须执行行合约。 这类成成本常常常使得私私人的再再组织不不经济。在这些些情形下下，它们们的一个个共同点点是转向向通过政政府的强强制力来来影响一一种制度度的再安安排。在在工厂的的例子中中，可能能会通过过严格禁禁止污染染的住宅宅法。在在劳工培培训情况况下，教教育体制制可能会会社会化化或呼吁吁法院责责令雇员员将他们们的技能能投向竞竞争性的的企业。最后，在军队队和军火火保护情情况下，其功能能倾向于于社会化化，它们们的成本本遍及于于整个政政府实体体。 然而现现在，在在政府方方案中，没有任任何能形形成组织织的保证证，尽管管从有些

49、些方面来来看是有有利可图图的，将将使帕累累托状态态比旧有有的安排排优越。但是，它们只只是在使使其他人人的境况况更糟的的条件下下使有些些人境况况更好。住宅委委员会禁禁止烟尘尘的决定定和企业业原来的的决策一一样远离离最佳状状态，如如果不是是离得更更远的话话；一个个社会化化的教育育体制的的存在不不一定导导致该产产品的一一个最优优的产出出。 制度的的再组织织旨在使使外部性性内在化化，因而而它可能能增加社社会的总总收益，但它也也可能使使它们降降低。这这一事实实应在整整个分析析中牢牢牢记住。 克服对对风险的的厌恶 风险的的盛行有些些形式在在未来的的交易中中是不可可能作出出的是另一一个削减减经济活活动的因因

50、素。 我们可可以断言言大多数数人都是是厌恶风风险的，在不存存在厌恶恶风险时时，一个个人将愿愿意为了了1000万的可可能报酬酬而用11美元去去打赌，如果赌赌博使11美元的的冒险能能获取1100万万的潜在在利润的的结果是是肯定的的。事实实上，除除了非常常贫穷的的人而外外，大多多数人都都表现为为更喜欢欢大的赌赌博的某某一不确确定的结结果。如如果正如如可能出出现的情情况那样样，厌恶恶风险的的程度随随偶然性性的增加加而增强强，这样样就存在在一种进进一步偏偏向于有有更为确确定的结结果的活活动的倾倾向，而而避开那那些报酬酬变化很很大的活活动。很很显然，由于利利润的预预期值在在那些没没有人从从事的高高变异活活

51、动中要要高于低低变异活活动，如如果有些些能够克克服厌恶恶风险倾倾向的机机制被创创新（如如将这些些人的风风险集中中于不厌厌恶风险险的人），总利利润就可可能增加加，或使使得风险险的结果果相应于于所获取取的收益益表现得得更为确确定。前前一方案案常常通通过发展展一些专专门的市市场来实实现（在在下面的的“市场失失败”一节中中要考虑虑到），而后一一方案往往往要通通过保险险来实现现。 并不是是所有的的风险都都能保险险，但是是当它们们能保险险时，旨旨在创新新一些保保险方案案的制度度再组织织常常能能使总利利润增加加。不过过，当保保险是成成功的时时，就必必须有一一些能够够准确地地评价风风险的根根据，保保险基金金必

52、须广广泛到足足以允许许风险的的普及。而且，保险并并不能十十分完全全地使所所有管理理风险都都能转移移，其原原因是这这类保险险将使管管理者的的决策变变得迟钝钝，削弱弱保险所所订立的的根据。总之，如果一一个很差差的管理理决策的的唯成本是是集中保保险公司司而不是是消费者者的利润润，则它它们作出出好的决决策的激激励就很很低。 保险方方案可能能是企业业间的，但是更更为经常常的是，创新会会产生专专门提供供所需要要的保险险的企业业。不过过，为了了使之有有效率，有些人人必须首首先能评评价风险险。人寿寿保险的的思想可可以回溯溯到177世纪，它几乎乎在199世纪中中叶以前前就在美美国被成成功地创创新了。在这一一情形

53、下下，创新新所期望望的是建建立一个个适当的的死亡率率表评定风风险的根根据。不不过即使使在那时时，在南南方的企企业由于于人口的的子集合合，它们们没有计计算比率率的适当当根据，这些企企业仍拒拒绝出售售保险。第二，保险的的基金必必须大到到足以分分散风险险。例如如，在119世纪纪后期和和20世世纪初，一些州州通过了了银行保保险法，以保护护银行破破产时的的存款人人。遗憾憾的是，在农场场的创新新计划中中州银行行失败的的主要原原因是恶恶劣的天天气。由由于气候候往往是是地区性性的，以以州为单单位还不不足以提提供必需需的保险险基金（差不多多所有的的银行在在同时陷陷于困境境），这这一方案案遭到了了普遍性性失败。3

54、0年年后，一一种以国国家为基基础的类类似方案案的创新新（联邦邦储备保保险公司司）使得得保险计计划成为为可行。 单一安安全的价价格波动动效应的的保险，是潜在在的投资资者通过过广泛的的金融制制度所提提供的服服务特征征。“分散化化”的目标标在投资资教科书书中备受受推崇，但是它它除了作作为保险险的一个个技术性性词汇外外一点意意义也没没有。一一个分散散的业务务责任意意味着，一种在在广泛的的活动中中进行投投资的制制度不能能为一般般业务的的失败保保险（正正如300年代的的经验所所证明的的），它它保护了了个人（甚至是是行业方方面）的的失败。 美国的的发展是是以在一一些保险险阶段专专门化的的企业的的大量增增长为

55、标标志的，几乎可可以肯定定的是，这些创创新增加加了总收收入。不不过，它它们也并并不是没没有成本本的。既既有组织织的成本本，也有有评定风风险的成成本，还还有影响响保险合合约的成成本。尽尽管有这这些成本本，创新新仍然是是有利可可图的。 市场失失败和不不完善市市场的发发展 正交易易费用的的含义只只是在近近来才由由经济学学家所广广泛揭示示。相关关的经济济信息流流的组织织与增进进（交易易费用的的许多形形式中的的一种）可能是是安排创创新的主主要领域域。如果果获取信信息是没没有成本本的，那那么所有有市场上上的价格格就只有有因交通通费用而而产生差差别。事事实上，信息是是有成本本的，而而且纯粹粹地方市市场的普普

56、遍存在在正好部部分反映映了关于于在更远远距离地地区交易易的获利利机会的的信息的的缺乏。当关于于不同地地区的价价格信息息是可以以获得的的时，商商人将他他们的产产品送往往市场的的净价格格差（即即对交通通费用的的调整）是最大大的。 经济学学家惯于于假定所所有市场场都是完完全的。根据定定义，这这一假定定排除了了由市场场运作失失败所引引起的任任何可能能的潜在在利润。不过，在现实实世界中中，信息息并不是是免费的的，因此此完全的的市场（它的存存在取决决于完全全的知识识）是不不存在的的。信息息成本较较低，市市场的运运作当然然就更好好。事实实上，即即便是在在发达国国家它们们也远不不是完全全的，而而在欠发发达国家

57、家信息成成本可能能高得使使市场无无法运作作。 一般来来说，信信息不仅仅是有成成本的，而且是是报酬递递增的，即人们们常常必必须支付付信息，但成本本不会有有很大变变化，而而不管这这一信息息是被用用于影响响一种、一百种种或一千千种交易易。如果果信息成成本十分分大，而而且它们们是属于于成本递递减的，则人们们从使不不确定性性降低的的信息流流的递增增中可能能会获取取巨额利利润。最最为经济济的安排排性创新新可能是是一种专专门化的的企业，因为它它不仅供供给了信信息，而而且也实实现了潜潜在的规规模经济济。 即便市市场只涉涉及一个个地方或或一个时时区，我我们也没没有逻辑辑上的理理由来假假定较高高的信息息成本不不可

58、能导导致市场场失败。事实上上，当市市场必须须通过空空间的或或临时的的壁垒而而形成时时，市场场失败是是经常发发生的。在缺乏乏一个适适当的信信息网络络（而其其他方面面相同）时，企企业家必必须为潜潜在收入入而贴现现，因为为潜在的的买者（或者在在时间和和空间上上）离交交易场所所越远，不确定定性往往往越大。事实上上，这些些不确定定性的贴贴现可能能十分高高，从而而使贴现现的均衡衡价格可可能低于于零，市市场无法法完全运运作。 经济活活动的空空间或行行业再分分布包含含着投入入与产出出的新市市场的建建立。大大多数关关于对外外贸易的的经济文文献（长长期以来来人们认认为世界界的特征征是每种种日用品品不只有有一个市市

59、场）倾倾向于假假定，只只有交通通成本会会妨碍完完全的市市场间的的套利。因此，他们常常常论及及同一日日用品在在两个市市场间的的价格差差异，永永远不会会超过日日用品从从较低价价格市场场运到较较高价格格市场的的交通成成本。 由于这这一阐述述暗含着着假定存存在潜在在的套利利者，而而且他们们能准确确地了解解每一市市场中通通行的确确切价格格和市场场间潜在在的交通通路线，因而它它与经济济增长进进程的讨讨论是极极不相干干的。历历史经验验表明，在任何何国家，经济发发展水平平越低，相关市市场越新新，则这这些假定定的真实实性越差差，潜在在套利者者的不确确定性贴贴现就越越大。进进而由于于不同的的人与市市场的关关系不同

60、同，我们们就不要要期望同同一不确确定性能能适用于于所有的的人。因因此，贴贴现可能能高到无无法套利利的程度度（在市市场失败败的情况况下），或者，如果一一个套利利者的资资源是有有限的，局部的的套利可可能会减减低市场场间的价价格差，但是这这些差异异可能仍仍然要超超过交通通成本。 假定搜搜寻成本本具有某某种不可可分性，市场缺缺乏完全全的信息息流，不不同的人人在与这这些市场场的关系系中处于于不同的的地位时时，我们们可以预预期不确确定性水水平在个个人之间间会有显显著的差差异。因因此，可可以预期期，一个个在空间间或地理理上更接接近于新新市场的的交易场场所的人人，将更更愿意从从事一些些套利关关系。美美国发展展