人防工程检测设备项目供应链金融方案

1、泓域咨询/人防工程检测设备项目供应链金融方案人防工程检测设备项目供应链金融方案xxx有限公司目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113061993 一、 公司简介 PAGEREF _Toc113061993 h 2 HYPERLINK l _Toc113061994 公司合并资产负债表主要数据 PAGEREF _Toc113061994 h 3 HYPERLINK l _Toc113061995 公司合并利润表主要数据 PAGEREF _Toc113061995 h 4 HYPERLINK l _Toc113061996 二、 项目基本情况 PAGEREF _

2、Toc113061996 h 4 HYPERLINK l _Toc113061997 三、 供应链金融 PAGEREF _Toc113061997 h 6 HYPERLINK l _Toc113061998 四、 多级库存的优化与控制 PAGEREF _Toc113061998 h 8 HYPERLINK l _Toc113061999 五、 供应商管理库存 PAGEREF _Toc113061999 h 9 HYPERLINK l _Toc113062000 六、 供应链中的物流管理 PAGEREF _Toc113062000 h 12 HYPERLINK l _Toc113062001 七

3、、 物流管理发展简介 PAGEREF _Toc113062001 h 14 HYPERLINK l _Toc113062002 八、 经济收益分析 PAGEREF _Toc113062002 h 15 HYPERLINK l _Toc113062003 营业收入、税金及附加和增值税估算表 PAGEREF _Toc113062003 h 15 HYPERLINK l _Toc113062004 综合总成本费用估算表 PAGEREF _Toc113062004 h 16 HYPERLINK l _Toc113062005 利润及利润分配表 PAGEREF _Toc113062005 h 18 HY

4、PERLINK l _Toc113062006 项目投资现金流量表 PAGEREF _Toc113062006 h 20 HYPERLINK l _Toc113062007 借款还本付息计划表 PAGEREF _Toc113062007 h 23 HYPERLINK l _Toc113062008 九、 进度计划方案 PAGEREF _Toc113062008 h 24 HYPERLINK l _Toc113062009 项目实施进度计划一览表 PAGEREF _Toc113062009 h 24公司简介（一）基本信息1、公司名称：xxx有限公司2、法定代表人：曾xx3、注册资本：1440万元

5、4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2016-8-197、营业期限：2016-8-19至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一

6、流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。（三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额5733.264586.614299.94负债总额1762.831410.261322.12股东权益合计3970.433176.342977.82公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入14428.2811542.6210821.21营业利润2718.852175.082039.14利润总额2569.362055.491927.02净利润1927.021503.081387.45归属于母公司所有者的净利润1927.

7、021503.081387.45项目基本情况（一）项目投资人xxx有限公司（二）项目地点项目选址位于xx（待定）。（三）项目实施进度项目建设期限规划24个月。（四）投资估算项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资13551.53万元，其中：建设投资10394.22万元，占项目总投资的76.70%；建设期利息302.43万元，占项目总投资的2.23%；流动资金2854.88万元，占项目总投资的21.07%。（五）资金筹措项目总投资13551.53万元，根据资金筹措方案，xxx有限公司计划自筹资金（资本金）7379.57万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行

8、借款总额6171.96万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：25100.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：19577.54万元。3、项目达产年净利润（NP）：4040.59万元。4、财务内部收益率（FIRR）：22.82%。5、全部投资回收期（Pt）：5.81年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：9533.12万元（产值）。（七）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1总投资万元13551.531.1建设投资万元10394.221.1.1工程费用万元8970.281.1.2其他费用万元1213.951.1.3预备费万元209.991.2

9、建设期利息万元302.431.3流动资金万元2854.882资金筹措万元13551.532.1自筹资金万元7379.572.2银行贷款万元6171.963营业收入万元25100.00正常运营年份4总成本费用万元19577.545利润总额万元5387.466净利润万元4040.597所得税万元1346.878增值税万元1125.049税金及附加万元135.0010纳税总额万元2606.9111盈亏平衡点万元9533.12产值12回收期年5.8113内部收益率22.82%所得税后14财务净现值万元5143.55所得税后供应链金融（一）供应链金融产生的背景信贷业务是商业银行最重要的资产业务。一个普遍

10、的现象是：越是不需要钱的企业，银行越追着向其贷款，越是需要钱的企业，越借不到款，对中小企业来说尤其如此。从贷款风险、银行收益、业务成本等诸方面考虑，这也是合情合理的。但是，正是来自数量众多的中小企业的贷款需求，才是银行真正需要分享的一块大蛋糕。金融服务的困局与破解方案由此而产生。我们注意到，任何企业都是供应链的一个节点。此外，为数众多的中小企业拥有的存货和应收账款远比其不动产价值高得多。这样一来，站在供应链的视角，考虑金融产品的创新，供应链金融就从金融服务的困局中破土而生了。（二）供应链金融的概念、内在逻辑关系与融资模式1、供应链金融的概念关于供应链金融，至今尚没有权威定义。通常认为，供应链金

11、融是指将供应链上核心企业和上下游企业结合在一起，在对供应链的商流、物流、资金流、信息流进行管理的基础上，提供系统性金融产品和服务。2、供应链金融的内在逻辑关系从风险管控角度，供应链金融业务源于核心企业的资信拉动。在此基础上，以金融科技创新和银行产品设计来推动金融业务的顺利开展。毫无疑问，信用建立和信息共享是供应链金融的基础。3、供应链金融的融资模式从融资的切入点可把供应链金融分为三种融资模式，即采购阶段的预付款融资、运营阶段的存货融资、销售阶段的应收账款融资。这些融资模式又以各种具体形式出现。例如，保兑仓就是一种预付款融资形式，仓单质押就是一种存货融资形式，商业承兑汇票保贴就是一种应收款融资形

12、式。从供应链金融的内在逻辑关系可以看出，站在供应链金融角度，上述融资形式被赋予了新的含义。采购阶段核心企业的资金需求源于供应商的强势地位，其要求核心企业不得拖延支付货款。运营阶段核心企业的资金需求源于库存的积压会占用大量流动资金。销售阶段核心企业的资金需求源于实力强大的客户对支付货款的拖期。多级库存的优化与控制供应链管理的目标之一是使供应链的整体库存水平最低。如果仅从单个企业的角度去考虑库存问题，显然无法实现这一目标。为此，需要对多级库存进行优化与控制。根据配置方式的不同，有串行系统、并行系统、纯组装系统、树形系统、无回路系统和一般系统等多级库存优化控制系统。多级库存控制的方法有两种：一种是基

13、于分布策略的；另一种是基于集中策略的。分布策略是各个库存点独立地制定实施各自的库存策略。这种策略在管理上比较简单，其有效性取决于信息共享的程度。如果供应链节点企业信息共享的程度较低，就不能保证供应链的整体优化，只能得到次优结果。集中策略是在考虑各个库存点相互关系的前提下，同时确定所有库存点的控制参数，通过协调获得库存的优化。但是，集中策略在管理上协调的难度大。特别是当供应链的层次较多时，更增加了协调控制的难度。多级库存优化与控制在技术上仍有一定的难度，加之多级库存优化与控制涉及多个企业，在利益及权益上的协调存在着诸多困难。因此，多级库存优化与控制还是一个正在积极探索中的管理问题。供应商管理库存

14、长期以来，企业运作中的库存管理是各自为政的，每一个部门都是各自管理自己的库存。零售商有自己的库存，分销商有自己的库存，供应商也有自己的库存，供应链各个环节都有自己的库存控制策略。由于各自的库存控制策略不同且相互封闭，因此不可避免地产生，需求扭曲现象，从而导致需求变异放大，无法使供应商准确了解下游用户的需求。针对上述困局，在管理上出现了供应商管理库存的策略。这种库存管理策略打破了传统的各自为政的库存管理模式，体现了供应链的集成化管理思想。1、VMI的含义VMI就是一种以最低成本为目的，在一个共同协议下由供应商管理库存，并不断监控协议执行情况和修正协议内容，以持续改进库存管理的合作性策略。精心设计

15、与开发的VM系统，不仅可以降低供应链的整体库存水平，而且能使用户得到更好的服务，进而更好地满足下游和终端用户的需求。2、实施VMI的基本原则为了有效实施VMI，需要坚持以下四个基本原则。（1）合作精神。供需双方要相互信任，共享彼此的信息，以建立良好的合作精神。（2）最小化交易成本。VMI的侧重点不是如何在供需双方间分配成本，而是致力于减少整个供应链上的库存成本，使双方都能获益。（3）目标一致性原则。双方都明确各自的职责，不但在观念上有一致的目标，而且还明确库存的存放位置、支付时机以及保管费用的核定与分配。（4）持续改进原则。供需双方共同努力，不断消除浪费，不断提高库存管理水平。3、实施VMI的

16、条件与方法（1）实施条件为了有效实施VMI，企业必须建立顾客情报信息系统，建立物流网络管理系统，达成供需双方的合作框架协议，进行相应的组织机构变革。首先，为了有效实施VMI，供应商必须获得顾客的需求信息，并且通过建立顾客信息管理系统来分析、处理这些信息。通过顾客信息系统把由销售商进行的需求预测与分析功能集成到供应商的管理系统中来。其次，供应商必须建立完善的物流网络管理系统，保证物资信息流和物流的畅通。MRPI或ERP系统集成了物流管理功能，为有效实施VMI奠定了基础。再次，供需双方经过协商，就订单处理的业务流程、库存信息的传递方式以及库存控制的有关参数，如再订货点、最低库存水平等达成一致。最后

17、，有效实施VMI有赖于组织机构的变革和职能的重新划分。在采购商方面，VMI弱化了采购商的物资采购职能，但需要加强公共关系管理部门的职能；在供货商方面，营销部门行使了部分库存管理职能。（2）托付订单处理模式托付订单处理模式是实施VMI的典型方法，即由供需双方一起商定订单业务处理流程所需要的信息和库存控制参数，据此建立一种订单处理标准格式（如EDI标准报文），把订货、交货和票据处理各个业务功能集成在供应商。采用这种模式时，供应商必须尽可能多地分享采购商方面有关用户的预测信息、订单信息、销售信息等，以便随时跟踪和检查采购商的库存状态，快速、准确地补充库存，进而对生产进度做出相应的调整，最终达到敏捷地

18、响应市场需求变化的目的。供应链中的物流管理1、物流在供应链管理中的重要作用供应链管理离不开物流、信息流、资金流的集成。其中，物流对供应链管理的影响最大。信息流和资金流都可以不受空间的限制，可以在不改变空间位置的情况下完成交换，但是物流一定要发生物理上的位移才能实现其功能。因此，如果供应链各节点企业之间不能协调一致，就会导致物流过程消耗更多的时间，发生更高的成本，从而影响到物流功能的发挥。2、供应链中物流的表现形式供应链中的物流管理有三种表现形式，即物流的物质表现形式、价值表现形式和信息表现形式。物流的物质表现是指物流是物质资源在时空和形态上的转移过程；物流的价值表现是指物流是一个增值过程；物流

19、的信息表现是指物流是一个信息的采集、传递与加工过程。3、供应链中物流管理的目标供应链中的物流管理目标就是把恰当的产品，按恰当的数量和恰当的条件，在恰当的时间，用恰当的成本送到恰当的地点的恰当顾客手中。即通常所说的“7R”。这里，“恰当的”成本是指从供应链的整体出发，追求供应链的总成本最低，而不是局部成本最低。4、供应链中有效管理物流的可能性与措施信息共享使物流管理更为有效。供应链中的物流系统与传统的纵向一体化物流系统有着显著的区别，在供应链环境下，需求信息和反馈信息不是逐级传递的，而是网络式传递的，供应链中各节点企业都可以通过电子数据交换或Internet等手段很快掌握供应，链上不同环节的供求

20、信息。这使得在供应链中有效管理物流成为可能。例如，顺丰拥有先进的能够跟踪所运输物品的信息平台。这一平台构建在互联网上，只需知道正在运送的物品的跟踪号码，就可以登录顺丰App来掌握该物品的准确状态，包括物品在公司的网络节点间运输的信息，以及在系统中运送时每次收取的准确时间。在充分共享信息的基础上，通过规划物流网络系统、快速重组与优化业务流程可有效地降低物流成本，提高物流系统的敏捷性。物流管理发展简介物流是指为满足顾客需求而发生的从供应起点到需求终点的物质、服务及信息的流转过程。物流管理就是对物流进行计划、组织和控制。物流管理是从后勤管理发展而来的。后勤管理在物流管理的起源和发展过程中扮演了重要角

21、色。后勤管理最初起源于军事物资的供应管理。第二次世界大战期间，美国根据军事上的需要，在对军火进行供应时，首先采用了后勤一词。后来后勤形成一个独立的分支并且不断发展，形成了后勤工程、后勤管理、后勤分配等应用领域，在军队的后勤保障方面取得了显著效果。广大企业管理者也逐渐认识到了后勤管理在企业运营方面的重要性，后勤管理遂走出军事应用领域而成为企业管理体系中的重要内容。美国学者唐纳德鲍尔索克斯在1974年出版的物流管理书中把后勤管理定义为：“以卖主为起点，有计划地将原材料、零部件和制成品在相关企业之间加以转运，最后到达最终用户，并对其间的一切活动实施控制的过程。”从20世纪70年代起，后勤管理逐渐发展

22、为物流管理。到了90年代，企业开始考虑企业之间的物流集成，从而使物流管理成为供应链管理的一个重要部分。经济收益分析（一）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入25100.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0018825.0020080.0025100.002增值税0.00957.141020.951125.042.1销项税0.002447.252610.403263.002.2进项税0.001490.111589.452137.963税金及附加0.00114

23、.85122.52135.003.1城建税0.0067.0071.4778.753.2教育费附加0.0028.7130.6333.753.3地方教育附加0.0019.1420.4222.50（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=1125.04万元。（三）综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综

24、合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用19577.54万元，其中：可变成本16195.60万元，固定成本3381.94万元。正常经营年份项目经营成本18714.85万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0011462.3612226.5215283.152工资及福利费0.00912.45912.45912.453修理费0.00270.75270.75270.754其他费用0.002248.50

25、2248.502248.504.1其他制造费用0.00220.08220.08220.084.2其他管理费用0.00200.22200.22200.224.3其他营业费用0.001828.201828.201828.205经营成本0.0014894.0615658.2218714.856折旧费0.00548.83548.83548.837摊销费0.0011.4311.4311.438利息支出0.00302.43302.43302.439总成本费用0.0015756.7516520.9119577.549.1其中：固定成本0.003381.943381.943381.949.2可变成本0.001

26、2374.8113138.9716195.60（四）税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加135.00万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=5387.46（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5387.4625.00%=1346.87（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额5387.46万元，缴

27、纳企业所得税1346.87万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=5387.46-1346.87=4040.59（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0018825.0020080.0025100.002税金及附加0.00114.85122.52135.003总成本费用0.0015756.7516520.9119577.544利润总额0.002953.403436.575387.465应纳所得税额0.002953.403436.575387.466所得税0.00738.35859.141346.877净利润0.00

28、2215.052577.434040.598期初未分配利润0.000.001993.554113.889可供分配的利润0.002215.054570.988154.4710法定盈余公积金0.00221.51457.10815.4511可供分配的利润0.001993.554113.887339.0212未分配利润0.001993.554113.887339.0213息税前利润0.003994.184598.147036.76（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=

29、22.82%。项目投资财务内部收益率22.82%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=5143.55（万元）。以上计算结果表明，财务净现值5143.55万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值

30、年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.81年。项目全部投资回收期5.81年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0018825.0020080.0025100.001.1营业收入0.000.0018825.0020080.0025100.002现金流出5197.115197.1117150.0715923.4821561.992.1建设投资5197.1

31、15197.112.2流动资金0.002141.16142.742712.142.3经营成本0.0014894.0615658.2218714.852.4税金及附加0.00114.85122.52135.003所得税前净现金流量-5197.11-5197.111674.934156.523538.014累计所得税前净现金流量-5197.11-10394.22-8719.29-4562.77-1024.765调整所得税0.00998.541149.541759.196所得税后净现金流量-5197.11-5197.11936.583297.382191.147累计所得税后净现金流量-5197.11

32、-10394.22-9457.64-6160.26-3969.12计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：30.79%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：22.82%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：10048.72万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：5143.55万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.16年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.81年。（七）债务资金偿还计划项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，项目正常经营年份利息备付率（ICR）为23.27。项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息