金融学第10章金融监管

1、金融学第10章 金融监管进入20世纪90年代以来，瑞典、芬兰、挪威等北欧国家相继发生银行危机，1991年国际商业信贷银行倒闭，1995年2月有233年历史的英国巴林银行因倒闭而被收购，1994年墨西哥发生金融危机。1997年7月，从泰国开始，又相继爆发东南亚、东亚、俄罗斯、巴西金融危机。2008年9月由美国次贷危机引起的全球性金融危机，在全世界全面爆发，全球金融系统面临着自1929年以来最大的危机与挑战，世界各国无一幸免，这一系列金融危机使金融监管和金融风险问题受到世界各国前所未有的关注。特别是这次由次贷危机引起的全球金融动荡，使得加强金融监管、防范和化解金融风险这一问题变得更加突出和紧迫。

2、那么现阶段全世界金融监管的现状如何？存在哪些问题？针对上述问题，本章将对金融监管的一些基本问题进行介绍与阐述。引例10.1.1 金融监管的定义金融监管是金融监督和金融管理的总称。 金融监管是指政府通过特定的机构（如中央银行）对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。 金融监管有狭义和广义之分。狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律规定对整个金融业（包括金融机构和金融业务）实施的监督管理。广义的金融监管在上述含义之外，还包括了金融机构的内部控制和稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等内容。10.1 金融监管概述10.1.2 金融监管的理论基础 1. 公共利益论该理论认为

3、：监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公正、不公平和无效率或低效率的一种回应。10.1 金融监管概述10.1.2 金融监管的理论基础 2. 特殊利益论特殊利益论认为政府管制为被管制者留下了“猫鼠追逐”的余地，从而仅仅保护主宰了管制机关的一个或几个特殊利益集团的利益，对整个社会并无助益。政府在施行管制的过程中为特殊利益集团所“俘虏“了。10.1 金融监管概述10.1.2 金融监管的理论基础 3. 社会选择论社会选择论是从公共选择的角度来解释政府管制的，政府管制作为政府职能的一部分，是否应该管制，对什么进行管制，如何进行管制等，都属于公共选择问题。10.1 金融监管概述10.1.2

4、金融监管的理论基础 4. 经济监管论经济监管论又叫监管经济学，是目前为止较为确切的一种理论，它提出了可检验的假设和一系列合乎逻辑的推理。根据监管经济学的观点，之所以会存在着监管的需求，是因为国家可以通过监管使得利益集团的经济地位获得改善。10.1 金融监管概述10.1.3 金融监管的意义1. 维护信用、支付体系的稳定2. 保护存款人和投资者的利益3.保证金融机构依法经营4. 促进金融机构之间的公平竞争10.1 金融监管概述10.1.4 金融监管的成本1. 金融监管的直接成本金融监管的直接成本主要反映的是金融监管工作中所投入的硬件设施、组织运作以及监管人才的培训及培养。这类成本是可以计量的，是我

5、们会计意义上的成本，按照承担主体的不同又可以分为由政府负担的和由金融机构负担的。金融机构负担的成本是执行监管条例过程中产生的费用，雇用专人、提供材料、聘请律师等。10.1 金融监管概述10.1.4 金融监管的成本2. 金融监管的间接成本金融监管的间接成本主要是指由于金融监管力度的加大，而对被监管金融机构业务人员的激励、金融机构的业务发展以及金融机构的业务创新等方面有所遏制，而产生一定程度的利益损失，如金融机构“惜贷”现象，金融机构的业务创新有所遏制等等。这类成本很难精确计量。10.1 金融监管概述10.2.1 金融监管的目标1. 保护金融体系的安全与稳定2. 维护存款人和公众的利益3. 保证金

6、融机构竞争的有效与公平4. 保证中央银行货币政策的顺利实施 10.2 金融监管的目标与原则10.2.2 金融监管的原则1. 监管主体的独立性原则2. 依法监管原则3. 自我约束与外部强制相结合的原则4. 安全稳健与经济效益相结合的原则5. 母国与东道国共同监管原则10.2 金融监管的目标与原则10.3.1 市场准入管理1. 市场准入的定义市场准入是指监管当局依据有关规定和程序批准金融机构、业务和高级管理人员进入市场的标准制定和审核的行为及过程。10.3 金融监管主要内容10.3.1 市场准入管理2. 市场准入标准一是机构准入标准。二是业务准入标准。三是高级管理人员任职资格标准。10.3 金融监

7、管主要内容10.3.1 市场准入管理3. 市场准入程序根据金融机构的不同类别和金融监管责任制，银监会对金融机构的机构准入、业务准入和高级管理人员任职资格审核，分别规定了具体的审批程序和权限。10.3 金融监管主要内容10.3.2 日常监管1. 资本充足性监管除注册时要求的最低标准以外，商业银行还需保持自有资本与资产总额、存款总额、负债总额以及风险投资之间的适当比例。银行在开展业务时要受自有资本的制约，不能脱离自有资本任意扩大业务。10.3 金融监管主要内容10.3.2 日常监管2. 流动性监管动性比例定得过低可能会引发银行危机，过高则又会影响银行的盈利能力。因此，应以考核银行资产负债和利率结构

8、搭配是否合理为基础对流动性进行系统评价，同时要特别注意每个银行的实际情况和具体特点，提高流动性监管的针对性和灵活性。10.3 金融监管主要内容10.3.2 日常监管3. 业务范围限制这是指银行等金融机构被获准经营哪些业务、禁止经营哪些业务。4. 资产分散化管理银行资产分散化管理可使银行保持较好的清偿力。高风险、高收益的贷款对银行总是具有吸引力的，因此，有必要对银行的贷款风险进行控制。10.3 金融监管主要内容10.3.2 日常监管5. 外汇风险管理外汇管理是一国为使其国际收支和汇率在符合本国利益的水平上保持平衡与稳定，指定和授权中央银行运用各种手段，对其境内和管辖范围之内的外汇收支存贷等进行管

9、理。主要包括贸易项目管理、非贸易项目管理、资本项目管理、汇率管理和对黄金和本币出入境管理等。10.3 金融监管主要内容10.3.2 日常监管6. 外债管理外债管理主要包括借入外债和使用外债两个方面。借入外债管理的关键是将外债规模控制于本国经济的承受能力范围之内，保持合理的外债期限结构；使用外债管理的关键是保证借入外债的投向合理，从而避免外债使用过程中的风险。外债管理的内容可具体为规模、结构、投向和风险四个方面。10.3 金融监管主要内容10.3.3 风险处置和市场退出通过现场检查、非现场监管和综合风险评级后，监管当局要针对金融机构所存在的不同风险及风险的严重程度，及时采取相应的措施。对正常或者基本正常的金融机构，应继续采取持续性措施加强风险控制。10.3 金融监管主要内容10.3.3 风险处置和市场退出对关注类金融机构，应针对所存在的风险种类及性质，分别采取建议性措施或者强制性纠正措施。对有问题的金融机构要及时采取救助性措施。对于难以挽救的金融机构，要及时采取市场退出的处置措施，以防止演变为系统性或者地区性金融风险。10.3 金融监管主要内容10.3.3 风险处置和市场退出根据金融机构的不同情况和防范金融风险的总体要求，金融机构的市场退出形式多样，