商业银行流动性风险管理指引

1、PAGE PAGE 18商业银行行流动性性风险管管理指引引 （第2次次征求意意见稿）第一章 总则第一条 为加强强商业银银行的流流动性风风险管理理，维护护商业银银行安全全稳健运运行，根根据中中华人民民共和国国银行业业监督管管理法、中中华人民民共和国国商业银银行法以及其其他有关关法律和和行政法法规，制制定本指指引。第二条 在中华华人民共共和国境境内设立立的中资资商业银银行、外外商独资资银行、中外合合资银行行、外国国银行分分行适用用本指引引。第三条 本指引引所称流流动性风风险是指指商业银银行虽然然有清偿偿能力，但无法法获得充充足资金金或无法法以合理理成本获获得充足足资金以以应对资资产增长长或到期期债

2、务支付的风风险。流动性风风险可以以分为融融资流动动性风险险和市场场流动性性风险。融资流流动性风风险是指商业银银行在不不影响日日常经营营或财务务状况的的情况下下，无法法有效满满足资金金需求的的风险；市场流流动性风风险是指指由于市市场深度度不足或或市场动动荡，商商业银行行无法以以合理的的市场价价格出售售资产以以获得资资金的风风险。第四条 流动性性风险管管理是识识别、计计量、监监测和控控制流动动性风险险的全过过程。商商业银行行应当坚坚持审慎慎性原则则，充分分识别、有效计量量、持续续监测和和适当控控制在各各个业务务环节中中的流动动性风险险，确保保商业银银行无论论在正常常经营环环境中还还是在压压力状态态

3、下，都都有充足足的资金金应对资资产的增增长和到到期债务的支付付。第五条 中国银银行业监监督管理理委员会会（以下下简称银银监会）依法对对商业银银行的流流动性风风险和流流动性风风险管理理实施监监督管理理。银监监会综合合运用多多种监管管手段，督促商商业银行行建立健健全流动动性风险险管理架架构，有有效识别别、计量量、监测测和控制制流动性性风险，维持充充足的流流动性水水平以满满足各种种资金需需求和应应对不利利的市场场状况。当商业业银行的的流动性性风险管管理体系系存在缺缺陷或者者出现流流动性风风险时，银监会会应当及及时采取取措施，最大限限度地降降低流动动性风险险对金融融市场的的影响，维护银银行体系系安全、

4、稳健运运行。第二章：流动性性风险管管理体系系第六条 流动性性风险管管理体系系是商业业银行风风险管理理体系的的组成部部分。流流动性风风险管理理体系应应当与本本行总体体发展战战略和整整体风险险管理体体系相一一致，并并与本行行的规模模、业务务性质和和复杂程程度等相相适应。商业银银行实施施流动性性风险管管理，应应适当考考虑流动动性风险险与其他他风险的的相关性性，并协协调流动动性风险险管理与与其他类类别风险险管理的的政策和和程序。第七条 流动性性风险管管理体系系应包括括以下基基本要素素：（一）董董事会及及高级管管理层的的有效监监控；（二）完完善的流流动性风风险管理理策略、政策和和程序；（三）完完善的流流

5、动性风风险识别别、计量量、监测测和控制制程序；（四）完完善的内内部控制制和有效效的监督督机制；（五）有有效完善善的信息息管理系系统；（六）有有效的危危机处理理机制。第一节 流动性性风险管管理的治治理结构构第八条 商业银银行应建建立完善善的流动动性风险险管理治治理结构构。商业业银行应应根据政政策的制制定、执执行、监监测和监监督职能能相分离离原则，明确董董事会及及其专门门委员会会、监事事会（监监事）、高级管管理层及及相关部部门在流流动性风风险管理理中的作作用、职职责及报报告路线线，制定定适当的的考核及及问责机机制，以以提高流流动性风风险管理理的有效效性。 第九条 商业银银行的董董事会承承担流动动性

6、风险险管理的的最终责责任，应应履行以以下职责责：（一）审审核批准准商业银银行的流流动性风风险管理理架构； （二）审审核批准准商业银银行流动动性风险险承受度度、流动动性风险险管理策策略、重重要政策策、程序序和重要要的流动动性风险险限额，并根据据风险管管理需要要及时对对以上内内容进行行审议修修订，审审议修订订工作至至少每年年一次；（三）明明确流动动性风险险管理相相关事项项的审核核部门和和审批权权限，如如具体策策略、政政策、程程序和限限额等；（四）监监督高级级管理层层在风险险管理架架构内对对流动性性风险进进行适当当管理和和控制；（五）持持续关注注银行的的流动性性风险状状况，定定期获得得关于流流动性风

7、风险水平平的报告告，及时时了解流流动性风风险的重重大变化化和潜在在转变。（六）对对商业银银行流动动性风险险管理信信息系统统的完整整性、准准确性和和有效性性承担最最终责任任；（七）批批准流动动性风险险应急方方案； （八）决决定与流流动性风风险相关关的信息息披露内内容；（九）法法律、法法规规定定的其他他职责。第十条 董事会会可以授授权其下下设的专专门委员员会履行行本法第第九条规定定的部分分职能，获得授授权的委委员会应应当定期期向董事事会提交交有关报报告。第十一条条 商业业银行的的高级管管理层负负责流动动性风险险的具体体管理工工作，应应履行以以下职责责：（一）根根据商业业银行的的总体发发展战略略测算

8、其其风险承承受度，并提请请董事会会审批；根据总总体发展展战略及及内外部部经营环环境的变变化及时时提出对对可承受受流动性性风险水水平进行行修订的的建议，并提请请董事会会审议。（二）根根据董事事会批准准的流动动性风险险承受度度，制定定流动性性风险管管理策略略、政策策、程序序、限额额，其中中策略、重要的的政策、程序和和限额需需提请董董事会审审批后执执行。根根据风险险管理需需要及时时对以上上内容进进行修订订，修订订工作至至少每年年进行一一次；（三）根根据董事事会批准准的流动动性风险险管理策策略、政政策、程程序和限限额，对对流动性性风险实实施日常常监察和和管理，制定并并监督执执行有关关流动性性风险管管理

9、的内内部控制制制度；（四）充充分了解解并定期期评估本本行流动动性风险险水平及及管理状状况，向向董事会会定期汇汇报本行行流动性性风险状状况，及及时汇报报流动性性风险的的重大变变化或潜潜在转变变； （五）建建立完善善的管理理信息系系统，以以支持流流动性风风险的识识别、计计量、监监测和控控制工作作；（七）定定期组织织压力测测试和情情景分析析，以评评估流动动性风险险管理指指标和限限额的合合理性；（八）制制定流动动性风险险应急计计划，并并提请董董事会审审批。根根据风险险管理需需要及时时进行评评估和修修订，评评估修订订工作至至少每年年进行一次次； （九）识识别并了了解可能能触发应应急计划划的事件件，并建建

10、立适当当机制对对这些触触发事件件进行监监测；（十）法法律、法法规规定定的其他他职责。第十二条条 商业业银行应应指定专专门人员员或部门门负责流流动性风风险管理理工作。负责流流动性风风险管理理的部门门应当职职责明确确，并与与承担流流动性风风险的业业务部门门保持相相对独立立性。第十三条条 商业业银行应应投入足足够的资资源以保保证流动动性风险险管理的的有效性性，不得得因业务务发展和和市场竞竞争而破破环流动动性风险险管理、控制功功能和限限额体系系、流动动性缓冲冲机制的的完整性性。第十四条条 监事事会（监监事）应应对董事事会及高高级管理理层在流流动性风风险管理理中的履履职情况况进行监监督。第二节 流动性性

11、风险管管理政策策和程序序第十五条条 商业业银行应应根据本本行经营营战略、业务特特点和风风险偏好好测定自自身流动动性风险险承受度度，并以以此为基基础制定定流动性性风险管管理策略略、政策策和程序序。风险承受受度可以以采用定定量方式式表达，如在正正常情况况和压力力状况下下银行可可以承受受的未经经缓释的的流动性性风险水水平。第十六条条 商业业银行应应从持续续、前瞻瞻的角度度制定书书面的流流动性风风险管理理策略、政策和和程序，并在综综合考虑虑业务发发展、技技术更新新及市场场变化等等因素的的基础上上及时对对流动性性风险管管理策略略、政策策和程序序进行评评估和修修订。评评估和修修订工作作最少每每年进行行一次

12、。第十七条条 流动动性风险险管理策策略、政政策和程程序应涵涵盖银行行的表内内、外各各项业务务，以及及境内、外所有有可能对对其流动动性风险险产生重重大影响响的业务务部门、分支机机构和附附属公司司，并包包括正常常情况及及压力状状况下的的流动性性风险管管理。第十八条条 商业业银行流流动性风风险管理理策略应应充分考考虑银行行的组织织结构、主要业业务条线线、产品品及市场场的广度度和多样样性、以以及母国国及东道道国的监监管要求求等因素素。第十九条条 流动动性风险险管理策策略应明明确流动动性风险险管理的的整体模模式，并并列明有有关流动动性风险险管理特特定事项项的具体体政策，包括但但不限于于以下内内容：（一）

13、整整体的流流动性管管理政策策；（二）流流动性风风险的识识别、计计量和报报告体系系； （三）流流动性风风险管理理程序； （四）资资产与负负债组合合； （五）流流动性风风险限额额；（六）在在正常及及压力情情况下的的现金流流量分析析；（七）不不同货币币、不同同国家、跨境、跨机构构及跨业业务条线线的流动动性管理理方法；（八）导导致流动动性风险险增加的的潜在因因素及相相应的监监测流程程；（九）压压力测试试和情景景分析；（十）应应急计划划。第二十条条 商业业银行应应制定一一套完善善、适当当的程序序以识别别、计量量、监测测和管控控流动性性风险，并根据据业务发发展及风风险管理理政策的的变化及及时审核核与修订订

14、。第二十一一条 商业业银行应应根据本本行的规规模和业业务复杂杂程度选选择流动动性风险险管理模模式，管管理模式式可以是是集中、分散或或二者相相结合。无论商业业银行采采用何种种管理模模式，都都应制定定适当的的策略、政策和和程序，以确保保对总体体流动性性风险水水平和各各分支机机构、附附属机构构、各业业务条线线流动性性水平进进行有效效识别、计量、监测和和控制，并确保保遵守各各有关流流动性风风险监管管要求。第二十二二条 商业业银行应应根据监监管要求求和内部部流动性性风险管管理政策策设定流流动性风风险限额额，并根根据限额额的性质质确定相相应的监监测频度度。商业银行行在确定定限额时时可参考考以下因因素：资资

15、产负债债表的结结构，对对限额的的利用程程度，对对业务发发展的评评估，资资产质量量、融资资策略，管理经经验，市市场流动动性等。第二十三三条 商业业银行应应针对流流动性风风险管理理建立明明确的内内部评价价考核机机制，将将各主要要业务条条线形成成的流动动性风险险与其收收益挂钩钩，从而而有效地地控制整整个商业业银行的的流动性性风险水水平。条条件成熟熟的银行行可建立立内部转转移定价价机制。第二十四四条 商业业银行在在引入新新产品、新机构构、新业业务部门门和新技技术手段段前，应应在可行行性研究究中对其其对流动动性风险险产生的的影响进进行充分分评估，并制定定相应措措施。引引入并运运行后，应加强强日常监监测，

16、定定期评估估相应措措施的有有效性，并根据据需要及及时进行行调整。第二十五五条 商业业银行应应制定适适当的政政策、程程序和限限额以管管理总分分行之间间、分行行之间、总分行与与附属机机构之间间以及附附属机构构之间的的资金流流动。第二十六六条 外国国银行分分行无论论是否由由总行集集中进行行流动性性管理，都应针针对在华华分行制制定独立立的流动动性风险险管理政政策、程程序和限限额，包包括监察察本地流流动性风风险的职职责及向向总行汇汇报的机机制。第二十七七条 商业业银行在在设立筹筹备期内内，应完完成流动动性风险险管理体体系建设设工作。开业后后，商业业银行应应及时将将经董事事会批准准的流动动性风险险承受度度

17、、流动动性管理理策略、重要政政策、程程序和限限额及其其修订情情况向监监管部门门报备。第二十八八条 原则则上流动动性风险险管理应应按币种种分别进进行，但但在该币币种可以以自由兑兑换且业业务量较较小、对对本行流流动性风风险水平平及整体体市场影影响都较较小的情情况下，商业银银行可按按照重要要性原则则合并管管理。在在目前的的市场条条件下，商业银银行至少少应按本本、外币币分别识识别、计计量和监监测流动动性风险险。对外币实实行合并并管理的的，应向向监管部部门报备备。第三节 内部控控制第二十九九条商业银银行应制制定适当当的内部部控制制制度以确确保流动动性风险险管理程程序的完完整和有有效。有有效的流流动性风风

18、险管理理内控体体系应至至少包括括以下内内容：（一）良良好的内内控环境境；（二）充充分的程程序以识识别、计计量和评评估流动动性风险险；（三）完完善的信信息管理理系统；（四）根根据业务务发展和和市场变变化适时时更新有有关政策策和程序序。第三十条条 商业业银行应应将流动动性风险险管理纳纳入内部部审计的的范畴，定期审审查和评评价流动动性风险险管理体体系的充充分性和和有效性性。内部部审计应应涵盖流流动性风风险管理理的所有有环节，包括但但不限于于以下内内容： （一）相相关的管管理架构构、内控控制度和和实施程程序是否否足以识识别、计计量、监监测和控控制流动动性风险险；（二）有有关流动动性风险险管理的的信息系

19、系统是否否完善；（三）有有关流动动性风险险控制的的风险限限额是否否适当；（四）进进行现金金流量情情况分析析和压力力测试的的基本假假设是否否适当；（五）有有关流动动性风险险管理的的信息报报告是否否准确、及时、有效；（六）是是否严格格执行既既定的流流动性风风险管理理政策和和程序。第三十一一条 内审审人员应应具有独独立性，并掌握握必要的的专业知知识和技技能以确确保对流流动性风风险管理理体系实实施独立立、充分分、有效效的审计计。第三十二二条 内部部审计结结果应直直接报告告董事会会，并根根据有关关规定及及时报告告监管部部门。董事会应应根据内内部审计计的结果果及时调调整和完完善有关关流动性性风险管管理的政

20、政策和程程序，并并督促高高级管理理层针对对内部审审计发现现的问题题采取及及时有效效的整改改措施。内部审审计部门门应适时时对整改改措施的的实施情情况进行行后续审审计，并并及时向向董事会会提交审审计报告告。第三十三三条 有海海外分支支机构的的商业银银行，应应针对银银行整体体及分国国别的流流动性风风险管理理分别进进行审计计。第四节 管理信信息系统统第三十四四条 商业业银行应应建立充充分、适适当的管管理信息息系统，以便准准确、及及时、持持续地计计量、监监测、管管控和汇汇报流动动性风险险状况。管理信信息系统统应包括括但不限限于完成成以下任任务：（一）按按设定的的期限每每日计算算银行的的现金流流量及期期限

21、错配配情况，并可根根据银行行的流动动性风险险管理模模式分币币种、按按银行整整体或按按机构、业业务条线线分别进进行计算算和分析析；（二）按按法规和和银行内内部管理理的要求求计算有有关流动动性风险险的比率率和限额额，并根根据需要要适时进进行监测测和控制制；（三）能能及时、有效地地对银行行大额资资金流动动进行实实时监测测和控制制；（四）适适时报告告银行所所持有流流动性资资产的构构成和市市场价值值；（五）定定期核查查是否符符合已有有的流动动性风险险管理政政策和限限额；（六）能能及时地地、有前前瞻性地地反映银银行的流流动性风风险发展展趋势，以便董董事会和和高级管管理层准准确评估估银行的的流动性性风险水水

22、平；（七）能能根据假假设情景景及限制制条件实实施压力力测试。第三十五五条 管理理信息系系统应能能确保董董事会、高级管管理层及及相关部部门适时时了解以以下有关关流动性性风险管管理的事事项：（一）银银行现金金流量分分析；（二）可可动用的的流动性性资产及及资产变变现可能能性分析析； （三）资资金来源源及资金金运用的的集中度度情况；（四）在在各类市市场中的的融资能能力（五）可可能引起起资产负负债波动动因素的的变化趋趋势；（六）流流动性风风险管理理法定指指标、政政策、限限额及风风险承受受度的执执行情况况；（七）其其他流动动性风险险管理中中应予关关注的事事项。第五节 信息披披露第三十六六条 商业业银行应应

23、定期披披露有关关流动性性风险管管理的情情况。商商业银行行披露的的内容包包括但不不限于：（一）流流动性风风险管理理体系和和治理结结构，其其中应特特别说明明董事会会、专门门委员会会、高级级管理层层及相关关部门的的职责和和作用； （二）流流动性风风险管理理策略和和重要政政策；（三）流流动性风风险管理理模式； （四）识识别、计计量和监监测流动动性风险险的主要要方法和和程序；（五）流流动性风风险状况况的简要要分析和和说明、能反映映其流动动性状况况的有关关指标；（六）分分析影响响流动性性的因素素；（七）有有关压力力测试情情况的介介绍和说说明。第三十七七条 在出出现流动动性危机机时，商商业银行行应适时时披露

24、情情况说明明等资料料以提高高交易对对手、客客户及公公众的信信心，从从而最大大限度地地减少信信息不对对称可能能给银行行带来的的不利影影响。第三章：流动性性管理方方法和技技术第一节 资产及及负债的的流动性性风险管管理第三十八八条 流动动性风险险管理是是资产负负债管理理的一部部分。在在银行确确定资产产负债结结构时需需要考虑虑流动性性风险管管理，加加强资产产的流动动性和融融资来源源的稳定定性。第三十九九条 商业业银行资资产负债债管理应应遵循分分散性原原则。商商业银行行应制定定具体的的、明确确的资产产、负债债分散化化政策，使资金金运用及及来源结结构向多多元化发发展，提提升商业业银行应应对市场场波动的的能

25、力。第四十条条商业银银行应逐逐步建立立集中度度限额管管理制度度，针对对流动性性资产负负债的品品种、币币种、交交易对手手、市场场、行业业、期限限、地域域等进行行集中度度限额管管理，防防止由于于资产和和负债过过度集中中引发的的流动性性风险。商业银行行制定资资产负债债流动性性集中度度限额时时，同时时应该考考虑资产产负债的的到期情情况、是是否有抵抵押、债债务提供供者或借借款是否否有内部部关联以以及资产产负债本本身的历历史表现现。第四十一一条 商业业银行资资产负债债管理应应遵循审审慎性原原则，商业银银行应审审慎评估估市场风风险、信信用风险险、操作作风险等等对资产产负债业业务流动动性的影影响，密密切关注注

26、不同风风险间的的转化和和传递。（一）商商业银行行在对资资产变现现能力进进行评估估时，要要考虑市市场容量量、交易易对手的的风险，及其它它因素对对资产可可交易性性、资产产价格产产生的影影响。（二）商商业银行行确定资资产流动动性组合合时应注注意以下下事项，以避免免资产组组合在资资产类别别、交易易对手、地域及及经济行行业方面面承受过过度的市市场及其其他风险险。1、市场场的深度度及流通通程度；2、持有有某债券券资产占占该债券券总量的的百分比比；3、债券券、票据据等资产产的信用用评级和和利用该该资产在在公开市市场或银银行间同同业拆借借市场借借取资金金的可能能性。（三）商商业银行行应定期期监测交交易对手手和

27、自身身的偿债债能力指指标状况况，当相相关指标标显示交交易对手手偿债能能力下降降时，要要及时调调整对交交易对手手的融资资授信额额度；当当相关指指标显示示自身偿偿债能力力下降时时，需要要及时调调整资产产负债结结构，提提高债务务清偿能能力。（四）商商业银行行应加强强未提取取的贷款款承诺、信用证证、保函函、银行行承兑汇汇票等或或有资产产与或有有负债管管理，监监测相关关客户信信用状况况、偿债债能力、财务状状况，了了解商业业银行因因承兑事事项可能能发生的的垫款和和客户可可提取的的贷款承承诺带来来的流动动性需求求，并纳纳入流动动性缺口口管理。（五）商商业银行行应关注注负债的的稳定性性。1、商业业银行应应通过

28、提提高核心心负债占占总负债债的比重重，提高高流动性性来源的的稳定性性，并减减少对波波动较大大的债务务的依赖赖。2、商业业银行应应通过优优质服务务建立与与资金来来源提供供者的关关系，并并持续关关注大额额资金提提供者的的风险状状况，定定期监测测大额资资金提供供者（如如最大十十户客户户存款）及融资资提供者者在本行行存款的的情况，也可以以制定存存款（或或融资）集中程程度的触触发比率率。第四十二二条 发行行股票和和债券是是商业银银行补充充中长期期流动性性的重要要手段，有助于于改善期期限结构构错配状状况。商商业银行行应关注注资本市市场变化化，评估估通过发发行股票票或可转转换债券券等补充充流动性性的能力力与

29、成本本。第二节 现金流流量管理理第四十三三条现金流流量管理理是识别别、计量量和监测测流动性性风险的的一种重重要工具具，商业业银行通通过计量量、监测测、控制制现金流流量和期期限错配配情况，来发现现融资差差距和防防止过度度依赖短短期流动动性供给给。第四十四四条 商业业银行将将表内外外业务可可能产生生的未来来现金流流按照一一定方法法分别计计入特定定期间的的现金流流入和现现金流出出，以现现金流入入减现金金流出取取得现金金流期限限错配净净额，并并通过累累计方式式计算出出一定期期限内的的现金流流错配净净额。第四十五五条 商业业银行现现金流错错配净额额计算应应涵盖表表内外所所有资产产及负债债，并按按币种形形

30、成现金金流量报报告。商业银行行高级管管理层可可根据重重要性原原则选定定部分现现金流量量极少、发生频频率低的的表内外外资产及及负债项项目不纳纳入现金金流错配配净额的的计算。该政策策需经董董事会或或其授权权专门委委员会审审核批准准，并以以书面文文件形式式记录在在案。高高级管理理层应定定期评估估该安排排的适当当性，并并及时提提出修订订意见。第四十六六条未来来现金流流可分为为确定到到期日现现金流和和不确定定到期日日现金流流。确定到期期日现金金流系指指所有来来自外部部负债和和即将到到期资产产中有明明确到期期日的现现金流。明确到到期日现现金流应应根据其其确切到到期日计计算。不确定到到期日现现金流系系指商业

31、业银行在在到期日日现金流流不能完完全反映映流动性性风险，或者包包括活期期存款在在内的负负债没有有明确到到期日情情况下，商业银银行通过过行为调调整等方方法测算算的现金金流。不不确定到到期日现现金流的的计算必必须遵循循审慎原原则。第四十七七条现金金流期限限错配分分析以短短期为重重点，但但鼓励商商业银行行开展中中期乃至至长期的的期限错错配分析析，以及及早发现现潜在流流动性风风险。第四十八八条商业银银行应以以其融资资能力和和风险承承受度为为基础设设定现金金流期限限错配限限额（简简称现金金流限额额）。现现金流限限额应由由专门部部门设定定，并由由董事会会或由其其授权部部门审核核，根据据需要至至少每年年修订

32、一一次。第四十九九条 商业业银行应应保证每每一期限限内的现现金流错错配净额额应低于于现金流流限额，现金流流限额可可以考虑虑按以下下步骤计计算：（一）商商业银行行应至少少预测其其未来确确定时间间段内融融资能力力，尤其其是来自自银行或或非银行行的批发发融资能能力，并并依压力力测试情情况下的的调减系系数对上上述预测测进行适适当调整整。（二）商商业银行行采取审审慎方法法计算出出售全部部或部分分无障碍碍流动性性资产如如政府和和中央银银行债券券所产生生的流动动性增项项。（三）商商业银行行计算现现金流量量限额时时应将或或有负债债中备用用融资额额度等作作为增项项，同时时将或有有资产中中未提取取的贷款款承诺等等

33、作为减减项。（四）商商业银行行应根据据以上步步骤计算算确定时时间段内内的现金金流量理理论限额额。为计算更更短期限限直至隔隔夜现金金流限额额，商业业银行可可以按审审慎原则则和一定定方法计计算出每每日的限限额。第五十条条 商业业银行应应依审慎慎原则从从紧设定定现金流流限额，确保有有效实施施，所有有超限额额情况都都应依规规定程序序提前向向资产负负债管理理委员会会或类似似机构申申请，经经批准后后实施。商业银银行应确确保所有有超限额额情况均均有书面面记录，并将所所有事先先批准申申请提前前报告资资产负债债管理委委员会或或类似机机构。商业银行行应对所所有未经经批准超超限额情情况实施施调查，调查应应包括业业务

34、部门门在内的的所有相相关部门门和人员员，并根根据调查查结果采采取有效效措施确确保现金金流在规规定期限限内恢复复至规定定限额内内，并对对任何故故意行为为给予处处分。第五十一一条 现金金流限额额测算期期至少为为一个月月，鉴于于严重的的流动性性风险问问题对市市场的影影响经常常会超过过一个月月，鼓励励商业银银行按更更长时间间段进行行测算。第五十二二条 对于于不确定定到期日日现金流流原则上上应全部部计入当当日到期期资产及及负债，但在商商业银行行能够证证明所用用测算方方法遵循循审慎原原则并经经监管部部门审核核的情况况下，商商业银行行可对这这部分现现金流测测算进行行行为调调整。行为调整整既可以以是以历历史经

35、验验为参考考，按照照资产及及负债存存量的一一定比例例测算，也可以以是根据据充分的的历史数数据建立立模型进进行测算算。商业业银行所所使用的的测算方方法须与与其业务务性质和和复杂程程度相适适应。第五十三三条 对于于不确定定到期日日现金流流测算所所使用的的行为调调整假设设要进行行充分论论证，并并经董事事会或其其授权的的专门委委员会审审核批准准后方可可使用。所有模模型化的的假设条条件及模模拟情况况必须书书面记录录，并可可以经受受回溯检检测。高高级管理理层应定定期对行行为调整整假设、回溯检检查进行行评估，以便适适应商业业银行的的发展和和外部环环境的变变化及时时做出调调整。第三节 压力测测试第五十四四条

36、商商业银行行流动性性管理应应通过压压力测试试分析银银行承受受压力事事件的能能力，考考虑并预预防未来来可能的的流动性性危机，以提高高在流动动性压力力情况下下履行其其支付义义务的能能力。第五十五五条 商业业银行应应针对影影响单个个银行或或整个银银行业的的各种情情景至少少每年进进行一次次常规压压力测试试。在必必要时应应针对未未来可能能发生的的压力情情景进行行临时性性、专门门压力测测试。商商业银行行应根据据压力测测试结果果对流动动性管理理策略、政策和和限额进进行调整整，建立立有效的的应急预预案。第五十六六条商业银银行可以以针对单单个机构构和整个个市场设设定不同同的压力力情景。具体压压力情景景设立可可结

37、合银银行本身身业务特特点、复复杂程度度，针对对流动性性风险集集中的产产品、客客户和市市场设定定情景实实施压力力测试。针对单个个机构压压力情景景的假设设条件包包括但不不限于：（一）流流动性资资产价值值的侵蚀蚀；（二）零零售存款款的大量量流失；（三）批批发性融融资来源源的可获获得性下下降；（四）融融资期限限的缩短短；（五）交交易对手手要求追追加保证证金或担担保；（六）与与新开发发的复杂杂产品和和交易相相关的流流动性损损耗；（七）信信用评级级下调；（八）母母行出现现流动性性危机的的影响。针对整个个市场压压力情景景的假设设条件包包括但不不限于：（一）市市场流动动性的突突然下降降；（二）对对外汇可可兑换

38、性性以及进进入外汇汇市场的的限制的的变化；（三）对对中央银银行融资资工具的的渠道的的变化；（四）银银行支付付结算系系统的突突然崩溃溃。第五十七七条 商业业银行压压力测试试应基于于专业判判断，并并在可能能情况下下，对以以往影响响银行或或市场的的类似流流动性危危机情景景进行回回溯分析析。所有压力力测试情情景、条条件假设设、结果果和回溯溯分析应应有书面面记录，并报董董事会或或其授权权机构审审核确认认。第五十八八条 商业业银行压压力测试试应在并并表基础础上分币币种实施施，并可可针对流流动性转转移受限限等特殊殊情况对对有关地地区分行行或子行行单独实实施压力力测试。第五十九九条 商业业银行应应明确设设立危

39、机机情况下下抵御危危机的最最短生存存期，最最短不低低于一个个月，并并采取有有效措施施维持该该最短时时间内业业务融资资的能力力，直到到应急资资金到位位。第六十条条 商业业银行压压力测试试应全面面考虑影影响流动动性风险险的各种种因素，包括但但不限于于以下内内容：（一）假假设情景景对银行行自身以以及对所所在集团团的影响响；（二）政政治风险险、国家家风险和和汇兑等等限制（三）资资产变现现时间及及折让程程度第六十一一条 商业业银行应应确保不不同压力力测试情情况下在在最短生生存时间间内现金金净流量量为正值值。如压压力测试试结果为为负值，商业银银行应立立即采取取有效措措施提高高银行流流动性水水平。第六十二二

40、条 商业业银行应应定期向向监管部部门报告告压力测测试情况况，包括括所有压压力测试试情景、条件假假设、结结果和回回溯分析析，及根根据压力力测试结结果对流流动性风风险管理理策略、政策、程序、限额和和应急预预案的调调整情况况。商业银行行因特殊殊原因不不能实施施压力测测试，经经银行业业监管部部门批准准后可以以暂缓实实施。第四节 应急计计划第六十三三条 商业业银行应应制订并并定期更更新应急急计划。商业银银行应急急计划应应与银行行的复杂杂程度、风险水水平、业业务、产产品和组组织架构构相匹配配，并根据经经营和现现金流量量管理情情况设定定并监控控银行内内外部流流动性预预警指标标以分析析银行所所面临的的潜在流流

41、动性风风险。第六十四四条商业银银行应按按照正常常市场条条件和压压力条件件分别制制定流动动性应急急计划，应涵盖盖银行流流动性发发生临时时性和长长期性危危机的情情况，并并预设触发发条件及及实施程程序。应急计划划至少应应包括一一种银行行本身评评级降至至“非投资资级别”的极端端情况。应急计计划应说说明在这这种情形形下银行行如何识识别和优优化融资资渠道和和出售资资产以减减少融资资需求。设定的的情形包包括但不不限于：（一）流流动性临临时中断断，如突突然运作作故障、电子支支付系统统出现问问题或者者物理上上的紧急急情况使使银行产产生短期期融资需需求。（二）流流动性长长期变化化，如因因银行评评级调整整而产生生的

42、流动动性问题题。（三）当当母行出出现流动动性危机机时，防防止流动动性风险险传递的的应对措措施。第六十五五条应急计计划通过过以下三三种方式式强化实实现流动动性管理理的最终终目标： （一）保持适适量的流流动资产产；（二）度量并并预测不不同情形形下银行行融资需需求；（三）管理融融资渠道道。第六十六六条 商业业银行应应急计划划应包括括资产方方流动性性管理策策略和负负债方流流动性管管理策略略，其中中资产方方流动性性管理策策略包括括但不限限于：（一）变现多多余货币币市场资资产（二）出售原原定持有有到期的的证券（三）在市场场上出售售流动性性证券（四）出售长长期资产产、固定定资产或或某些业业务条线线（五）在相

43、关关贷款文文件中加加入证券券化或转转让条款款以便出出售流动动性较低低的资产产负债方融融资管理理策略包包括但不不限于：（一）将本行行与集团团内其他他银行、非银行行关联企企业融资资策略合合并考虑虑（二）建立融融资总体体定价策策略（三）制定利利用非传传统融资资渠道的的策略（四）制定零零售和批批发客户户提前支支取和解解约政策策（五）使用央央行信贷贷便利政政策第六十七七条 银行行间同业业拆借市市场是商商业银行行获取流流动负债债的重要要来源。商业银银行应根根据经验验评估融融资能力力，关注注自身的的信用评评级状况况，定期期测试自自身在市市场借取取资金的的能力，并将每每日及每每周的融融资需要要限制在在该能力力

44、范围以以内，防防范交易易对手因因违约或或违反重重大的不不利条款款要求提提前偿还还借款的的风险。第六十八八条 商商业银行行应急计计划应区区分集团团层次和和附属机机构分别别实施，并可以以考虑针针对主要要业务币币种和全全球主要要区域制制订专门门的应急急计划。如果某某些国家家或地区区法律法法规有限限制，使使得银行行集中实实施流动动性管理理不可操操作，则则这些地地区分机机构应制制订专门门的应急急计划。第六十九九条 商业业银行管管理层应应定期向向董事会会报告流流动性风风险情况况和应急急计划。必要情情况下，应由董事事会成员员领导并并负责应应急计划划的制定定和实施施。第七十条条 商业业银行应应急计划划应定期期

45、更新，并至少少每年由由董事会会或其授授权机构构评估一一次。商商业银行行应不定定期对应应急计划划进行演演习以确确保各项项计划措措施在紧紧急情况况下的顺顺利实施施。商业业银行应应于每年年4月底底前将本本行应急急计划及及其更新新、演习习情况报报监管部部门。第四章 流动性性风险监监督管理理第一节：原则第七十一一条 商业业银行应应根据本本指引要要求，建建立和完完善与银银行业务务特点、规模及及复杂程程度相适适应的流流动性风风险管理理架构。鼓励公公司治理理完善、信息系系统先进进、数据据积累合合格、管管理水平平较高的的商业银银行采用用先进方方法管理理流动性性风险。第七十二二条 银监监会在并并表基础础上对商商业

46、银行行的整体体流动性性风险进进行考核核。商业业银行在在境外设设立的分分支机构构、子公公司应满满足东道道国监管管当局对对流动性性风险管管理的要要求。银银监会根根据我国国及东道道国法律律环境、监管要要求及货货币管制制政策等等因素决决定是否否对境外外分支机机构、子子公司的的流动性性进行单单独考核核。银监会在在对外国国银行分分行、外外商独资资银行和和中外合合资银行行的流动动性风险险进行考考核时，充分考考虑其总总行或母母行的流流动性风风险管理理政策及及母国监监管当局局流动性性监管水水平对其其的影响响。第七十三三条 银监会会按本、外币分分别考核核商业银银行流动动性风险险，并有有权根据据商业银银行外汇汇业务

47、规规模以及对市市场的影影响按具具体币种种单独考考核商业业银行流流动性风风险。第二节 监管程程序第七十四四条 银监监会采取取以风险险为本的的监管模模式，对对商业银银行整体体流动性性状况及及流动性性风险管管理框架架进行综综合评价价。评价价通过现现场检查查和非现现场监测测进行，并应当当包括与与商业银银行高级级管理层层和董事事会的定定期沟通通。第七十五五条 银监监会通过过非现场场监管系系统定期期采集有有关数据据，及时时分析评评价商业业银行的的流动性性风险状状况。商商业银行行应遵守守法律法法规和行行政规章章中与流流动性风风险相关关的各项项监管指指标，银银监会依依法对商商业银行行各项流流动性风风险监管管指

48、标的的遵循情情况进行行监管，并在必必要时要要求商业业银行管管理层采采取有效效应急措措施以保保证各项项流动性性指标高高于最低低监管要要求。第七十六六条 银监监会有权权根据商商业银行行流动性性状况对对各项流流动性风风险监管管指标的的计算方方法、计计算口径径和计算算频率等等进行调调整，并并鼓励商商业银行行设定高高于流动动性监管管指标的的内部预预警指标标，以便便管理层层及时采采取措施施避免流流动性状状况进一一步恶化化或突破破流动性性监管指指标。第七十七七条 商业业银行应应按规定定及时向向银监会会及相关关部门报报送流动动性风险险管理的的监测报报表、策策略、政政策和流流程等相相关信息息资料。商业银行行每年

49、44月底前前应向银银监会报报送上年年度流动动性风险险管理报报告，对对相关策策略、政政策、流流程、限限额等的的调整情情况进行行说明。银监会可可根据商商业银行行的规模模及其在在支付系系统和金金融市场场的地位位及风险险状况等等因素决决定商业业银行递递交流动动性风险险监测报报表和报报告的内内容和频频率。第七十八八条 商业业银行在在资产急急剧扩张张时需向向监管部部门报送送有说服服力的安安全运营营计划，说明资资金来源源和应用用情况以以及在资资产急剧剧扩张或或负债流流失情况况下的流流动性安安排及应应急计划划。第七十九九条 商业业银行应应当及时时向银监监会报告告下列重重大事项项：（一）商商业银行行大规模模出售

50、资资产以提提高流动动性；（二）商商业银行行评级的的重大调调整；（三）外外部市场场流动性性状况发发生重大大变化；（四）商商业银行行重要融融资渠道道即将受受限或失失灵；（五）本本机构或或机构所所在地区区发生挤挤兑事件件；（六）有有关机构构对资产产或抵押押品跨境境转移政政策的调调整；（七）集集团、母母行和境境外分支支机构经经营状况况或所在在国家或或地区的的政治、经济状状况发生生重大变变化；（八）集集团或母母行出现现流动性性困难；（九）其其他可能能对商业业银行流流动性风风险水平平及其管管理状况况产生影影响的重重大事件件。 商业银银行应当当制定流流动性风风险重大大事项报报告制度度，并报报银监会会备案。第

51、八十条条 银监监会根据据商业银银行流动动性风险险评价结结果决定定对商业业银行流流动性状状况进行行现场检检查的频频率。现现场检查查的主要要内容包包括：（一）董董事会和和高级管管理层在在流动性性风险管管理中的的履职情情况；（二）流流动性风风险管理理政策和和程序的的完善性性及其实实施情况况；（三）流流动性风风险识别别、计量量、监测测和控制制的有效效性；（四）现现金流量量分析所所用假设设前提和和参数的的合理性性、稳定定性；（五）流流动性风风险限额额管理的的有效性性；（六）流流动性风风险内部部控制的的有效性性；（七）流流动性压压力测试试的有效效性；（八）流流动性风风险应急急预案的的有效性性；（九）流流动

52、性风风险管理理信息系系统的有有效性；（十）银银行内部部流动性性风险报报告的独独立性、准确性性、可靠靠性，以以及向银银监会报报送的与与流动性性风险有有关的报报表、报报告的真真实性和和准确性性；（十一）负责流流动性风风险管理理工作人人员的专专业知识识、技能能和履职职情况；（十二）流动性性风险管管理内部部审计和和监督监监察机制制的有效效性；（十三）流动性性风险管管理的其其他情况况。第八十一一条 银监监会对商商业银行行内部流流动性风风险管理理模型的的有效性性进行审审核，并并可充分分利用外外部专业业机构的的审核结结果。银监会对对商业银银行流动动性压力力测试和和应急计计划的有有效性进进行评估估，特别别关注

53、压压力情景景及假设设前提的的范围和和程度，并根据据情况要要求对压压力测试试中使用用的情景景进行调调整。第八十二二条 银监监会对高高级管理理层及董董事会如如何使用用压力测测试结果果进行评评价，包包括但不不限于：（一）是是否采取取具体有有效的措措施以缓缓解压力力测试暴暴露出的的风险；（二）是是否根据据风险的的性质和和规模，通过修修订银行行应急融融资计划划，改变变现有经经营活动动及流动动性风险险，或增增加持有有高流动动性资产产等方式式来抵御御流动性性压力；（三）是是否针对对压力测测试中发发现的风风险制定定全面的的应急融融资计划划；（四）是是否通过过周期测测试和内内部沟通通来增进进对应急急计划的的理解。第三节 特别监监管措施施第八十三三条 对于于流动性性风险管管理不审审慎，如如流动性性缺口过过大及资资金成本本过高，流动性性管理政政策执行行不力，流动性性报告或或报表存存在严重重问题等等的商业业银行，银监会会有权采采取以下下特别监监管措施施：（一）与与商业银银行高级级管理层层、董事事会召开开审慎性性会谈；（二）增增加对商商业银行行流动性性风险的的现场检检查频率率；（三）要要求商业业银行增增加提交交流动性性风险报报表、报报告的频频率；（四）要要求商业业银行提提供额外外相关信信息；（五）要要