保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法

1、保险资金金间接投投资基础础设施项项目试点点管理办办法 2006-03-23【字体： HYPERLINK javascript:doZoom(16) 大 HYPERLINK javascript:doZoom(14) 中 HYPERLINK javascript:doZoom(12) 小】【 HYPERLINK javascript:print() 打印本页】【 HYPERLINK javascript:close() 关闭窗口】经国国务院批批准，保保险资金金允许投投资基础础设施项项目。220066年3月月6日，保险险资金间间接投资资基础设设施项目目试点管管理办法法已经经中国保保险监督督管理委委

2、员会主主席办公公会审议议通过，现予公公布，自自发布之之日起施施行。主席席 吴定定富 二六年年三月十十四日保险资金金间接投投资基础础设施项项目试点点管理办办法第一章 总则第一条为为了加强强对保险险资金间间接投资资基础设设施项目目的管理理，防范范和控制制管理运运营风险险，确保保保险资资金安全全，维护护保险人人、被保保险人和和各方当当事人的的合法权权益，促促进保险险业稳定定健康发发展，根根据中中华人民民共和国国保险法法、中华人人民共和和国信托托法、中华华人民共共和国合合同法等法律律、行政政法规，制定本本办法。第二条本本办法所所称保险险资金间间接投资资基础设设施项目目，是指指委托人人将其保保险资金金委

3、托给给受托人人，由受受托人按按委托人人意愿以以自己的的名义设设立投资资计划，投资基基础设施施项目，为受益益人利益益或者特特定目的的，进行行管理或或者处分分的行为为。第三条委委托人投投资受托托人设立立的投资资计划，应当聘聘请托管管人托管管投资计计划的财财产。受受益人应应当聘请请独立监监督人监监督投资资计划管管理运营营的情况况。第四条委委托人、受托人人、受益益人、托托管人、独立监监督人以以及参与与投资计计划的其其他当事事人应当当依法从从事相关关业务活活动，并并按照本本办法规规定，签签订书面面合同，载明各各方的权权利、义义务。第五条投投资计划划财产独独立于受受托人、托管人人、独立立监督人人及其他他为

4、投资资计划管管理提供供服务的的自然人人、法人人或者组组织的固固有财产产及其管管理的其其他财产产。受托托人因投投资计划划财产的的管理、运用、处分或或者其他他情形取取得的财财产和收收益，应应当归入入投资计计划财产产。第六条受受托人、托管人人、独立立监督人人及其他他为投资资计划管管理提供供服务的的自然人人、法人人或者组组织，因因依法解解散、被被依法撤撤销或者者被依法法宣告破破产等原原因进行行终止清清算的，投资计计划财产产不属于于其清算算财产。投资资计划财财产的债债权，不不得与受受托人、托管人人、独立立监督人人及其他他为投资资计划管管理提供供服务的的自然人人、法人人或者组组织的固固有财产产产生的的债务

5、相相抵销。不同投投资计划划财产的的债权债债务，不不得相互互抵销。非因因执行投投资计划划产生债债务，不不得对投投资计划划财产强强制执行行。第七条保保险资金金间接投投资基础础设施项项目，应应当遵循循安全性性、收益益性、流流动性和和资产负负债匹配配原则。委托人人应当审审慎投资资，防范范风险。受托人人、托管管人、独独立监督督人及其其他为投投资计划划管理提提供服务务的自然然人、法法人或者者组织，应当恪恪尽职守守，履行行诚实、信用、谨慎、勤勉的的义务。第八条中中国保险险监督管管理委员员会（以以下简称称中国保保监会）负责制制定保险险资金间间接投资资基础设设施项目目的有关关政策。中国国保监会会与有关关监管部部

6、门依法法对保险险资金间间接投资资基础设设施项目目的各方方当事人人和相关关业务活活动进行行监督管管理。第二章 投资计计划第九条本本办法所所称投资资计划，是指各各方当事事人以合合同形式式约定各各自权利利义务关关系，确确定投资资份额、金额、币种、期限、资金用用途、收收益支付付和受益益权转让让等内容容的金融融工具。第十条投投资计划划的投资资范围，主要包包括交通通、通讯讯、能源源、市政政、环境境保护等等国家级级重点基基础设施施项目。投资资计划可可以采取取债权、股权、物权及及其他可可行方式式投资基基础设施施项目。第十一条条投资计计划投资资的基础础设施项项目应当当符合下下列条件件：（一一）符合合国家产产业政

7、策策和有关关政策；（二二）具有有国家有有关部门门认定最最高级别别资质的的专业机机构出具具的可行行性分析析报告和和评估报报告；（三三）具有有或者预预期具有有稳定的的现金流流回报；（四四）具备备按期偿偿付本金金和收益益的能力力，或者者能够提提供合法法有效的的担保；（五五）已经经投保相相关保险险；（六六）项目目管理人人（以下下简称项项目方）控股股股东或者者主要控控制人，为大型型企业或或者企业业集团，且无不不良信用用记录；（七七）项目目方取得得有关部部门颁发发的业务务许可证证；（八八）中国国保监会会规定的的其他条条件。第十二条条投资计计划以债债权、股股权及其其他可行行方式投投资的基基础设施施项目，除符

8、合合第十一一条规定定条件外外，还应应当符合合下列条条件：（一一）自筹筹资金不不得低于于项目总总预算的的60，且资资金已经经实际到到位； （二二）项目目方资本本金不得得低于项项目总预预算的330，且资金金已经实实际到位位；（三三）中国国保监会会规定的的其他条条件。已经经建成的的项目不不受前款款规定的的限制。投资资计划投投资的基基础设施施项目，经国务务院或者者有关部部门批准准后，各各方当事事人方可可组织实实施。第十三条条投资计计划不得得投资有有下列情情形之一一的基础础设施项项目：（一一）国家家明令禁禁止或者者限制投投资的；（二二）国家家规定应应当取得得但尚未未取得合合法有效效许可的的；（三三）主体

9、体不确定定或者权权属不明明确等存存在法律律风险的的；（四四）项目目方不具具备法人人资格的的；（五五）中国国保监会会规定的的其他情情形。第十四条条投资计计划至少少应当包包括下列列法律文文件：（一一）投资资计划说说明书；（二二）委托托人与受受托人签签订的受受托合同同，合同同至少应应当包括括投资计计划项目目名称、管理方方式、受受益人及及其权利利义务、经营期期限和金金额、投投资计划划财产的的收益分分配和支支付、管管理费用用和报酬酬、投资资计划财财产损失失后的承承担主体体和承担担方式、违约赔赔偿责任任和纠纷纷解决方方式等内内容；（三三）委托托人与托托管人签签订的托托管合同同，合同同至少应应当包括括托管财

10、财产范围围、投资资计划财财产的收收益划拨拨、资金金清算、会计核核算及估估值、费费用计提提、违约约赔偿责责任等内内容；（四四）受托托人与项项目方签签订的投投资合同同，合同同至少应应当包括括投资金金额及期期限、资资金用途途及划拨拨方式、项目管管理方式式、期限限及质量量保证、运营管管理、违违约赔偿偿责任等等内容；（五五）受益益人与独独立监督督人签订订的监督督合同，合同至至少应当当包括独独立监督督人的监监督范围围，超过过限额的的资金划划拨确认认以及资资金划拨拨方式、项目管管理运营营、建设设质量监监督、违违约赔偿偿责任等等内容；（六六）受益益人大会会章程；（七七）中国国保监会会规定的的其他法法律文件件。

11、前款款第(二二)、（三）、（四）、（五五）、（六）项项规定的的合同应应当载明明其他当当事人参参与的有有关受托托、托管管、项目目投资、监督等等事项。第十五条条投资计计划说明明书至少少应当载载明下列列事项：（一一）投资资和管理理风险；（二二）投资资计划目目的和基基础设施施项目基基本情况况，包括括项目资资金用途途、金额额、期限限及还款款方式、保证条条款及违违约责任任、信息息披露等等；（三三）各方方当事人人基本情情况，包包括名称称、住所所、联系系方式及及其关联联关系；（四四）投资资基础设设施项目目的市场场分析、成本分分析及收收益测算算；（五五）投资资计划业业务流程程，包括括登记及及托管事事项、风风险及

12、控控制措施施、流动动性安排排、收益益分配及及账户管管理；（六六）投资资计划的的设立和和终止；（七七）投资资计划的的纳税情情况，包包括各种种税费支支付来源源、支付付环节及及支付优优先顺序序；（八八）投资资计划约约定或者者法律、行政法法规以及及中国保保监会规规定的其其他内容容。投资资和管理理风险应应当在投投资计划划说明书书的显著著位置加加以提示示。第十六条条投资计计划各方方当事人人应当在在投资计计划中书书面约定定受托管管理费、托管费费、监督督费和其其他报酬酬的计提提标准、计算方方法、支支付方式式、保证证条款以以及违约约责任等等内容。有关关当事人人经协商商同意，可以增增减约定定报酬的的数额，修改有有

13、关报酬酬的约定定。第十七条条投资计计划的受受益权应应当分为为金额相相等的份份额。受益益人可以以转让全全部或者者部分受受益权。受益权权的受让让方应当当是机构构法人。投资计计划受益益权转让让后，各各方当事事人的权权利义务务不因转转让发生生变化。投资资计划受受益权的的份额划划分和转转让规则则，由中中国保监监会商有有关部门门另行制制定。第十八条条有下列列情形之之一的，投资计计划终止止：（一一）发生生投资计计划约定定的终止止事由；（二二）投资资计划的的存续违违反投资资计划目目的；（三三）投资资计划目目的已经经实现或或者不能能实现；（四四）投资资计划被被撤销或或者解除除；（五五）投资资计划当当事人协协商同

14、意意；（六六）投资资计划约约定或者者法律、行政法法规以及及中国保保监会规规定的其其他情形形。第十九条条投资计计划终止止后，受受托人应应当在终终止之日日起900日内，完成投投资计划划清算工工作，并并向有关关当事人人和监管管部门出出具经审审计的清清算报告告。受益益人、投投资计划划财产的的其他权权利归属属人以及及投资计计划的相相关当事事人应当当在收到到清算报报告之日日起300日内提提出意见见。未提提书面异异议的，视为其其认可清清算报告告，受托托人就清清算报告告所列事事项解除除责任，但受托托人有不不当行为为的除外外。第二十条条投资计计划的各各方当事事人应当当严格按按照投资资计划约约定的时时间和程程序，

15、分分配投资资计划收收益和有有关财产产。第二十一一条受托托人、托托管人、独立监监督人违违反本办办法规定定，造成成投资计计划财产产损失的的，应当当依法向向受益人人或者委委托人承承担相应应赔偿责责任。第三章章 委托托人第二十二二条本办办法所称称委托人人，是指指在中华华人民共共和国境境内，经经中国保保监会批批准设立立的保险险公司、保险集集团公司司和保险险控股公公司。一个个或者多多个委托托人可以以投资一一个投资资计划，一个委委托人可可以投资资多个投投资计划划。第二十三三条委托托人应当当符合下下列条件件：（一一）内部部管理和和风险控控制制度度符合保险资资金运用用风险控控制指引引（试行行）规规定，且且执行规

16、规范；（二二）建立立了项目目评估和和风险监监测制度度；（三三）引入入了投资资计划财财产托管管机制；（四四）拥有有一定数数量的相相关专业业投资人人员；（五五）最近近3年无无重大投投资违法法违规记记录；（六六）偿付付能力符符合中国国保监会会有关规规定；（七七）风险险管理符符合本办办法第九九章的有有关规定定；（八八）中国国保监会会规定的的其他条条件。委托托人可以以授权保保险资产产管理公公司，代代其履行行相关权权利义务务。保险险资产管管理公司司作为委委托代理理人，应应当符合合前款除除第（六六）项外外的规定定。第二十四四条保险险公司、保险集集团公司司和保险险控股公公司申请请担任委委托人，应当向向中国保保

17、监会提提交下列列申请材材料：（一一）投资资报告书书；（二二）公司司董事会会通过投投资于投投资计划划的决议议；（三三）受托托人、托托管人有有关材料料及合同同文本；（四四）内部部管理、风险控控制、项项目评估估及风险险监测制制度；（五五）相关关业务部部门设置置及主要要业务人人员情况况；（六六）经会会计师事事务所审审计的最最近3年年公司财财务报表表；（七七）会计计师事务务所出具具的最近近3年公公司内控控管理建建议书；（八八）中国国保监会会规定的的其他文文件及材材料。第二十五五条 委委托人投投资于投投资计划划的具体体比例，由中国国保监会会另行规规定。第二十六六条委托托人应当当履行下下列职责责：（一一）研

18、究究项目投投资可行行性，评评估投资资计划，确认投投资项目目； （二二）测试试投资计计划风险险及承受受能力，制定风风险防范范措施和和预案；（三三）选择择受托人人和托管管人，约约定受益益人权利利和独立立监督人人职责；（四四）与受受托人签签订受托托合同，确定投投资计划划管理方方式，约约定受托托人管理理、运用用及处分分权限，监督受受托人履履行职责责的情况况；（五五）与托托管人签签订投资资计划财财产托管管合同，监督托托管人履履行职责责的情况况；（六六）协助助受益人人与独立立监督人人签订监监督合同同；（七七）约定定有关当当事人报报酬的计计提方法法和支付付方式；（八八）定期期向有关关当事人人了解投投资计划划

19、财产的的管理、运用、收支和和处分情情况及项项目建设设和管理理运营信信息，并并要求其其作出具具体说明明；（九九）根据据有关法法律、行行政法规规规定以以及投资资计划的的约定或或者因未未能预见见的特别别事由致致使投资资计划不不符合受受益人利利益的，要求受受托人调调整投资资计划财财产的管管理方法法；（十十）受托托人违反反有关法法律规定定和投资资计划约约定，造造成投资资计划财财产损失失的，要要求受托托人恢复复投资计计划财产产原状、给予赔赔偿；（十十一）受受托人、托管人人违反投投资计划划目的处处分投资资计划财财产或者者管理、运用、处分投投资计划划财产有有重大过过失的，根据投投资计划划的约定定和本办办法的规

20、规定解任任受托人人、托管管人；（十十二）保保存投资资计划投投资会计计账册、报表等等；（十十三）接接受中国国保监会会的监督督管理，及时报报送相关关文件及及材料；（十十四）投投资计划划约定或或者法律律、行政政法规以以及中国国保监会会规定的的其他职职责。第二十七七条委托托人不得得有下列列行为：（一一）直接接投资基基础设施施项目；（二二）投资资未经中中国保监监会审核核的投资资计划；（三三）利用用投资计计划违法法转移保保险资金金；（四四）妨碍碍相关当当事人履履行投资资计划约约定的职职责；（五五）投资资计划约约定或者者法律、行政法法规以及及中国保保监会规规定的其其他禁止止行为。第四章 受托人人第二十八八条

21、本办办法所称称受托人人，是指指根据投投资计划划约定，按照委委托人意意愿，为为受益人人利益，以自己己的名义义投资基基础设施施项目的的信托投投资公司司、保险险资产管管理公司司、产业业投资基基金管理理公司或或者其他他专业管管理机构构。受托托人与托托管人、独立监监督人不不得为同同一人，且不得得具有关关联关系系。第二十九九条受托托人应当当符合下下列条件件：（一一）具有有国家有有关监管管部门认认定的最最高级别别资质；（二二）具有有完善的的公司治治理结构构，信誉誉良好，管理科科学；（三三）具有有完善的的内部管管理、风风险控制制、操作作流程及及内部稽稽核监控控制度，且执行行规范；（四四）具有有完善的的基础设设

22、施项目目评估、甄选及及管理体体系； （五五）具有有独立的的外部审审计制度度及定期期审计安安排； （六六）具有有足够数数量的基基础设施施项目投投资管理理人员，重要岗岗位人员员专业经经验丰富富；（七七）具有有投资计计划风险险管理责责任人，建立了了风险责责任认定定及责任任追究制制度；（八八）董事事会和高高级管理理人员具具备对业业务人员员和投资资计划执执行的有有效监控控制度；（九九）最近近2年连连续盈利利；（十十）最近近3年无无到期未未偿还债债务、未未发生到到期不履履约现象象、无挪挪用受托托财产等等违法违违规行为为；（十十一）中中国保监监会规定定的其他他条件。第三十条条信托投投资公司司担任受受托人，除

23、符合合本办法法第二十十九条规规定条件件外，还还应当满满足下列列条件：（一一）注册册资本金金不低于于12亿亿元人民民币，且且任何时时候都维维持不少少于122亿元人人民币的的净资产产；（二二）具有有从事基基础设施施项目投投资的丰丰富经验验； （三三）原有有存款性性负债业业务已经经全部清清理完毕毕，未发发生新的的存款性性负债或或者未办办理以信信托等方方式变相相负债的的业务；（四四）自营营业务资资产状况况和流动动性良好好，符合合有关监监管要求求；（五五）完成成重新登登记3年年以上；（六六）中国国保监会会规定的的其他审审慎性条条件。第三十一一条产业业投资基基金管理理公司担担任受托托人，应应当符合合本办法

24、法第二十十九条以以及第三三十条第第（一）、（二二）、（六）项项规定条条件。第三十二二条受托托人应当当向中国国保监会会提出设设立投资资计划申申请，并并报送下下列文件件及材料料：（一一）设立立投资计计划申请请书；（二二）营业业执照（副本）或者营营业执照照有效复复印件；（三三）公司司治理的的说明；（四四）内部部管理、风险控控制、操操作流程程及内部部稽核监监控、基基础设施施项目评评估、甄甄选及管管理制度度，包括括董事会会和高级级经营管管理层的的有效监监控手段段、独立立的外部部审计安安排等；（五五）经会会计师事事务所审审计的最最近3年年公司财财务报表表；（六六）会计计师事务务所出具具的最近近3年公公司内

25、控控管理建建议书；（七七）公司司全体董董事履行行受托职职责的承承诺书；（八八）主要要业务人人员的名名单和履履历；（九九）投资资计划包包括的所所有法律律文件及及投资计计划受益益权的划划分方法法；（十十）投资资计划可可行性报报告及项项目评估估报告；（十十一）基基础设施施项目立立项报告告及有关关部门批批复；（十十二）执执业5年年以上具具有专业业经验律律师出具具的有关关投资计计划的法法律意见见书；（十十三）尽尽职调查查报告；（十十四）中中国保监监会规定定的其他他文件及及材料。信托托投资公公司担任任受托人人，除提提交前款款规定的的文件及及材料外外，还应应当提交交其符合合第三十十条规定定条件的的有关证证明

26、材料料。第三十三三条中国国保监会会从管理理资产规规模、公公司治理理、资信信状况、信用等等级、管管理能力力、内控控制度和和投资计计划的项项目选择择、风险险控制、托管安安排、监监督机制制等方面面，对受受托人提提交各项项申请材材料内容容的完整整性进行行形式审审核，并并出具审审核意见见书。第三十四四条受托托人与投投资计划划的其他他当事人人正式签签订的有有关合同同，经中中国保监监会审核核同意后后方始生生效。第三十五五条受托托人应当当履行下下列职责责：（一一）调查查投资项项目情况况，出具具尽职调调查报告告；（二二）选择择基础设设施项目目，评估估项目投投资价值值及管理理运营风风险；（三三）设立立投资计计划，

27、与与委托人人签订受受托合同同；（四四）与项项目方签签订基础础设施项项目投资资合同，约定项项目方书书面承诺诺接受独独立监督督人的监监督并为为独立监监督人实实施监督督提供便便利；（五五）为每每个投资资计划开开立一个个独立的的投资计计划财产产银行账账户；（六六）为受受益人最最大利益益，谨慎慎处理投投资计划划事务，确保投投资计划划财产安安全；（七七）在投投资计划划授权额额度内，及时向向托管人人下达项项目资金金划拨指指令。超超过投资资计划授授权额度度的指令令，必须须征得独独立监督督人的书书面认可可；（八八）及时时向受益益人分配配并支付付投资计计划收益益，将到到期投资资计划财财产归还还受益人人或者委委托人

28、；（九九）协助助受益人人办理受受益权转转让事宜宜，完成成财产转转移手续续，并书书面通知知有关当当事人；（十十）及时时披露投投资计划划信息，接受有有关当事事人查询询，如实实提供相相关材料料，报告告项目管管理运营营情况；（十十一）持持续管理理和跟踪踪监测基基础设施施项目建建设或者者运营情情况，要要求项目目方履行行相关信信息披露露义务；（十十二）编编制投资资计划管管理及财财务会计计报告；（十十三）聘聘请会计计师事务务所等中中介机构构审计投投资计划划管理和和投资项项目运营营情况；（十十四）保保存处理理投资计计划事务务的完整整记录及及投资项项目的会会计账册册、报表表等；（十十五）依依法保守守投资计计划的

29、商商业机密密；（十十六）受受益人大大会实质质性变更更投资计计划的，及时将将有关投投资计划划变更的的文件资资料报送送中国保保监会审审核；（十十七）遇遇有突发发紧急事事件，及及时向有有关当事事人、中中国保监监会和有有关监管管部门报报告；（十十八）主主动接受受有关当当事人、中国保保监会和和有关监监管部门门的监督督，报送送相关文文件及资资料；（十十九）投投资计划划约定或或者法律律、行政政法规以以及中国国保监会会规定的的其他职职责。第三十六六条受托托人按照照投资计计划约定定取得报报酬。受托托人违反反投资计计划约定定处分投投资计划划财产，或者因因违背管管理职责责、处理理投资计计划不当当致使投投资计划划财产

30、损损失的，在未恢恢复投资资计划财财产原状状或者未未予赔偿偿前，不不得请求求给付报报酬。第三十七七条受托托人违反反投资计计划约定定，致使使对第三三方所负负债务或或者自己己受到的的损失，以其固固有财产产承担。受托托人违背背受托合合同约定定，管理理、运用用、处分分投资计计划财产产取得的的不正当当利益，应当归归入投资资计划财财产；导导致投资资计划财财产受到到损失的的，应当当向受益益人或者者委托人人承担赔赔偿责任任。受托托人提供供虚假或或者模糊糊信息，误导独独立监督督人，造造成投资资计划财财产损失失的，应应当向受受益人或或者委托托人承担担赔偿责责任。第三十八八条有下下列情形形之一的的，委托托人或者者受益

31、人人大会应应当按照照投资计计划约定定解任受受托人：（一一）受托托人违反反受托合合同约定定或者未未能履行行受托合合同约定定及其承承诺的职职责；（二二）受托托人利用用投资计计划财产产谋取约约定报酬酬以外利利益，或或者为他他人谋取取不正当当利益；（三三）受托托人因管管理不善善或者督督促项目目方不力力，不能能按期分分配并支支付投资资计划应应付收益益和投资资计划财财产；（四四）受托托人向投投资计划划有关当当事人提提供虚假假文件资资料，或或者有其其他欺骗骗行为；（五五）受托托人依法法解散、被依法法撤销、被依法法宣告破破产或者者被依法法接管；（六六）委托托人有证证据认为为更换受受托人符符合受益益人利益益；（

32、七七）投资资计划约约定或者者法律、行政法法规以及及中国保保监会规规定的其其他情形形。受托托人有上上款所述述情形的的，中国国保监会会和有关关监管部部门可以以建议委委托人或或者受益益人大会会解任受受托人。第三十九九条受托托人被解解任的，委托人人或者受受益人大大会应当当在300日内委委任新的的受托人人。受托托人被解解任的，新受托托人继任任前，原原受托人人应当继继续履行行有关职职责，妥妥善保管管有关资资料，及及时办理理受托管管理业务务移交手手续。新新受托人人应当承承继原受受托人处处理投资资计划事事务的职职责。受托托人出现现第三十十八条第第（五）项情形形时，委委托人或或者受益益人大会会应当指指定临时时受

33、托人人负责投投资计划划的相关关事宜。投资资计划终终止时，受托人人应当继继续履行行有关职职责，直直至清算算结束。第四十条条受托人人职责终终止的，应当聘聘请会计计师事务务所对其其受托管管理投资资计划的的行为进进行审计计，将审审计结果果书面通通报投资资计划的的其他当当事人，并报送送中国保保监会和和有关监监管部门门备案。第四十一一条受托托人不得得有下列列行为：（一一）挪用用投资计计划财产产；（二二）将投投资计划划财产用用于信用用交易；（三三）以投投资计划划财产为为他人提提供担保保或者向向项目方方之外的的人提供供贷款；（四四）将投投资计划划财产与与其固有有财产、他人财财产混合合管理；（五五）将不不同投资

34、资计划财财产混合合管理；（六六）将投投资计划划财产再再委托其其他人管管理；（七七）不公公平管理理不同投投资计划划财产；（八八）将受受托人固固有财产产与投资资计划财财产进行行交易或或者将不不同投资资计划财财产进行行相互交交易；（九九）从事事导致投投资计划划财产承承担无限限责任的的投资；（十十）受托托人董事事、监事事、经理理及其他他从业人人员，在在托管人人、独立立监督人人或者其其他受托托人的机机构中任任职；（十十一）投投资计划划约定或或者法律律、行政政法规以以及中国国保监会会禁止的的行为。第五章 受益人人第四十二二条本办办法所称称受益人人，是指指委托人人在投资资计划中中指定，享有受受益权的的人。投

35、资资计划受受益人可可以为委委托人。受益人人可以兼兼任独立立监督人人。委托托人是唯唯一受益益人的，委托人人可以要要求解除除投资计计划。投投资计划划另有约约定的，从其约约定。第四十三三条保险险公司、保险集集团公司司或者保保险控股股公司受受让投资资计划的的受益权权，应当当符合本本办法第第二十三三条规定定的条件件，并按按照本办办法第二二十四条条的规定定提交申申请材料料。第四十四四条受益益人为保保险公司司、保险险集团公公司或者者保险控控股公司司的，应应当遵守守本办法法第二十十五条有有关保险险公司投投资比例例的规定定。第四十五五条非保保险机构构受让投投资计划划的受益益权，应应当遵守守投资计计划的约约定以及

36、及法律、行政法法规和有有关监管管部门的的规定。第四十六六条投资资计划受受益人为为两人以以上的，应当设设立受益益人大会会。受益益人大会会应当按按照下列列程序召召开：（一一）受益益人大会会由持有有投资计计划1/3以上上受益权权份额的的受益人人提议召召开。提提议的受受益人可可以担任任召集人人。召集集人至少少应当提提前300日将受受益人大大会的召召开时间间、会议议形式、审议事事项、议议事程序序和表决决方式等等通知其其他受益益人；（二二）每一一投资计计划受益益权份额额具有一一票表决决权。受受益人可可以授权权代理人人出席受受益人大大会并行行使表决决权；（三三）受益益人大会会应当有有持有11/2以以上表决决

37、权的受受益人出出席方可可举行。大会作作出决议议，必须须经出席席会议的的受益人人或者其其授权代代理人所所持表决决权的半半数以上上通过。但是，大会作作出转换换投资计计划管理理方式、更换受受托人、托管人人及独立立监督人人、提前前终止或或者延期期投资计计划的决决议，必必须经出出席会议议的受益益人或者者其授权权代理人人所持表表决权的的2/33以上通通过。受受益人大大会的决决议和有有关情况况，应当当及时向向受益人人披露，并报中中国保监监会备案案；（四四）发生生严重影影响投资资计划执执行的重重大突发发事件的的，任一一受益人人或者其其授权代代理人都都可以提提议召开开并负责责召集临临时受益益人大会会。第四十七七

38、条投资资计划生生效后，受益人人依法享享有下列列权利：（一一）享有有或者转转让投资资计划受受益权；（二二）参加加受益人人大会，按其持持有投资资计划受受益权份份额或者者投资计计划约定定行使表表决权；（三三）查阅阅受益人人大会决决议及相相关情况况；（四四）推举举一名受受益人代代表，披披露受益益人大会会召开、议题审审议和表表决情况况；（五五）要求求受托人人分配并并支付投投资计划划收益和和到期投投资计划划财产；（六六）受托托人、托托管人违违反投资资计划目目的处分分投资计计划财产产或者管管理运用用、处分分投资计计划财产产有重大大过失的的，根据据投资计计划的约约定和本本办法的的规定解解任受托托人、托托管人；

39、 （七七）选择择、更换换独立监监督人，与独立立监督人人签订监监督合同同，督促促其履行行监督职职责；（八八）监督督受托人人及项目目方，及及时获取取投资计计划管理理、项目目运营、投资收收益等有有关信息息；（九九）投资资计划约约定或者者法律、行政法法规以及及中国保保监会规规定的其其他权利利。第四十八八条受益益人应当当履行下下列职责责：（一一）保存存投资计计划财产产收益分分配的会会计账册册、报表表等；（二二）按照照投资计计划约定定办理投投资计划划受益权权转让手手续，告告知投资资计划其其他受益益人，并并报送中中国保监监会备案案；（三三）接受受其他当当事人、中国保保监会和和有关监监管部门门的监督督，及时时

40、报送相相关文件件及资料料；（四四）投资资计划约约定或者者法律、行政法法规以及及中国保保监会规规定的其其他职责责。第四十九九条投资资计划终终止或者者受益人人将其投投资计划划受益权权全部转转让后，其受益益人权利利义务自自行终止止。第五十条条受益人人不得有有下列行行为：（一一）授意意受托人人违法违违规投资资；（二二）损害害其他受受益人利利益；（三三）妨碍碍其他当当事人依依法履行行职责；（四四）投资资计划约约定或者者法律、行政法法规以及及中国保保监会禁禁止的行行为。第六章 托管人人第五十一一条本办办法所称称托管人人，是指指根据投投资计划划约定，由委托托人聘请请，负责责投资计计划财产产托管的的商业银银行

41、或者者其他专专业金融融机构。一个个投资计计划选择择一个托托管人。托管人人不得与与受托人人、项目目方和受受益人为为同一人人，且不不得与其其具有关关联关系系。第五十二二条托管管人应当当符合中中国保监监会规定定的有关关条件，并已取取得相关关托管业业务资格格。第五十三三条托管管人应当当履行下下列职责责：（一一）与委委托人签签订托管管合同，忠实履履行托管管职责；（二二）根据据不同投投资计划划，分别别设置专专门账户户，保证证投资计计划财产产独立和和安全完完整；（三三）根据据委托人人指令，及时托托管投资资计划财财产，办办理委托托人的资资金划拨拨；（四四）根据据受托人人指令，及时办办理投资资计划的的资金划划拨

42、，将将投资收收益及到到期投资资计划财财产划入入受益人人指定账账户；（五五）及时时将受托托人超过过授权额额度的资资金划拨拨指令，通知相相关当事事人，取取得独立立监督人人认可后后执行；（六六）确保保项目方方支付投投资收益益和清算算财产分分配进入入投资计计划专门门账户；（七七）负责责委托人人投资的的会计核核算，复复核、审审查受托托人计算算的投资资计划财财产价值值；（八八）了解解并获取取投资计计划管理理运营的的有关信信息，要要求受托托人、项项目方作作出说明明；（九九）监督督投资计计划资金金使用及及回收、项目进进展、投投资计划划收益计计算及分分配情况况，发现现受托人人违规操操作的，应当及及时向其其他当事

43、事人及中中国保监监会和有有关监管管部门报报告；（十十）定期期编制托托管报告告；（十十一）聘聘请会计计师事务务所审计计投资计计划托管管财产；（十十二）及及时披露露投资计计划信息息，如实实提供相相关材料料，报告告投资计计划执行行情况，接受委委托人、受益人人及独立立监督人人的查询询；（十十三）保保存投资资计划资资金划拨拨指令、收益计计算、支支付及分分配的会会计账册册、报表表等；（十十四）主主动接受受委托人人、受益益人以及及中国保保监会和和有关监监管部门门的监督督，向其其报送相相关文件件及资料料；（十十五）投投资计划划约定或或者法律律、行政政法规以以及中国国保监会会规定的的其他职职责。第五十四四条托管

44、管人按照照投资计计划约定定取得报报酬。托管管人因未未履行托托管义务务造成投投资计划划财产损损失的，应当向向受益人人或者委委托人承承担赔偿偿责任。第五十五五条有下下列情形形之一的的，委托托人或者者受益人人大会按按照投资资计划的的约定解解任托管管人：（一一）托管管人违反反托管合合同约定定或者未未能履行行托管合合同规定定及其承承诺的职职责；（二二）托管管人利用用投资计计划财产产谋取约约定报酬酬以外利利益，或或者为他他人谋取取不正当当利益；（三三）托管管人向投投资计划划有关当当事人提提供虚假假文件资资料，或或者有其其他欺骗骗行为； （四四）托管管人管理理不善或或者未履履行监督督受托人人职责；（五五）托

45、管管人依法法解散、被依法法撤消、被依法法宣告破破产或者者被依法法接管；（六六）委托托人有证证据认为为更换托托管人符符合受益益人利益益；（七七）投资资计划约约定或者者法律、行政法法规以及及中国保保监会规规定的其其他情形形。托管管人有上上款所述述情形的的，中国国保监会会和有关关监管部部门可以以建议委委托人或或者受益益人大会会解任托托管人。第五十六六条托管管人被解解任的，委托人人或者受受益人大大会应当当在300日内委委任新托托管人。托管管人被解解任的，新托管管人继任任前，原原托管人人应当继继续履行行有关职职责，妥妥善保管管托管管管理资料料，及时时办理托托管业务务移交手手续。新新托管人人应当承承继原托

46、托管人处处理投资资计划事事务的职职责。投资资计划终终止时，托管人人应当继继续履行行有关职职责，直直至清算算结束。第五十七七条托管管人职责责终止的的，应当当聘请会会计师事事务所对对其托管管投资计计划财产产进行审审计，将将审计结结果通报报其他投投资计划划当事人人，并报报送中国国保监会会和有关关监管部部门备案案。第五十八八条托管管人不得得有下列列行为：（一一）挪用用其托管管的投资资计划财财产；（二二）将其其托管的的投资计计划财产产与其固固有财产产混合管管理；（三三）将其其托管的的不同投投资计划划财产混混合管理理；（四四）将其其托管的的投资计计划财产产转交他他人托管管；（五五）与受受托人、项目方方、独

47、立立监督人人合谋，损害受受益人利利益； （六六）未经经独立监监督人认认可，按按照受托托人指令令划拨超超过受托托合同约约定的授授权额度度的资金金；（七七）投资资计划约约定或者者法律、行政法法规以及及中国保保监会禁禁止的行行为。第七章章 独立立监督人人第五十九九条本办办法所称称独立监监督人，是指根根据投资资计划约约定，由由受益人人聘请，为维护护受益人人利益，对受托托人管理理投资计计划和项项目方具具体运营营情况进进行监督督的专业业管理机机构。一个个投资计计划选择择一个独独立监督督人，项项目建设设期和运运营期可可以分别别聘请独独立监督督人，投投资计划划另有约约定的除除外。独独立监督督人与受受托人、项目

48、方方不得为为同一人人，不得得具有关关联关系系。第六十条条独立监监督人可可由下列列机构担担任：（一一）投资资计划受受益人；（二二）最近近一年国国内评级级在AAA级以上上的金融融机构；（三三）国家家有关部部门已经经颁发相相关业务务许可证证的专业业机构；（四四）中国国保监会会认可的的其他机机构。第六十一一条独立立监督人人应当符符合下列列条件：（一一）具有有相关领领域内国国家有关关部门认认定的最最高级别别资质；（二二）具有有良好的的诚信和和市场形形象；（三三）具有有完善的的内部管管理、项项目监控控和操作作制度，并且执执行规范范；（四四）具备备承担独独立监督督职责的的专业知知识及技技能； （五五）从事事

49、相关业业务3年年以上并并有相关关经验；（六六）近33年未被被主管部部门或者者监管部部门处罚罚；（七七）中国国保监会会规定的的其他条条件。第六十二二条独立立监督人人应当向向中国保保监会报报送下列列文件材材料：（一一）相关关业务经经营许可可证和相相应资质质证明文文件的有有效复印印件；（二二）公司司基本材材料，至至少应当当包括公公司名称称、组织织架构、注册资资本、经经营范围围，以及及会计师师事务所所审计的的最近一一年公司司财务报报表；（三三）内部部管理制制度，至至少应当当包括实实施监督督的动态态监控制制度、信信息披露露制度、监控操操作流程程、监督督报告制制度等；（四四）基础础设施项项目监督督经历及及

50、监督主主要项目目说明；（五五）监督督基础设设施项目目建设及及运营的的专业人人员简历历；（六六）监督督基础设设施项目目建设和和运营的的基本方方法及措措施；（七七）依法法履行监监督职责责的承诺诺书；（八八）中国国保监会会规定的的其他材材料。除提提交前款款规定材材料外，独立监监督人还还应当提提交符合合本办法法第六十十一条规规定条件件的证明明材料。中国国保监会会从监督督基础设设施项目目经验、公司治治理、资资信状况况、信用用等级、管理能能力、内内控制度度、监督督机制等等方面，对独立立监督人人提交各各项申请请材料内内容的完完整性进进行形式式审核，并出具具审核意意见书。第六十三三条 独独立监督督人应当当履行

51、下下列职责责：（一一）与受受益人签签订监督督合同，遵守职职业准则则，忠实实履行监监督职责责；（二二）必要要时聘请请法人、自然人人及其他他组织，协助完完成独立立监督职职责；（三三）监督督受托人人管理投投资计划划以及履履行法定定、投资资计划约约定职责责的情况况；（四四）跟踪踪监测项项目方管管理的基基础设施施项目情情况，包包括但不不限于投投资计划划资金投投向，项项目期限限、质量量、成本本、运营营以及履履行合同同情况。发现项项目方财财务状况况严重恶恶化、担担保方不不能继续续提供有有效担保保等重大大情况，应当及及时向有有关当事事人以及及中国保保监会和和有关监监管部门门报告；（五五）分析析项目建建设及运运

52、营风险险，及时时提出防防范和化化解建议议；（六六）审核核受托人人超过受受托合同同授权额额度的资资金划拨拨指令，出具书书面意见见，并及及时报告告受益人人；（七七）了解解、获取取投资计计划管理理及项目目运营的的有关信信息，并并要求受受托人、项目方方作出说说明；（八八）列席席受益人人大会；（九九）向委委托人、受益人人和中国国保监会会提交监监督报告告，主动动接受委委托人、受益人人以及中中国保监监会和有有关监管管部门的的监督检检查，报报送相关关文件及及资料；（十十）投资资计划约约定或者者法律、行政法法规以及及中国保保监会规规定的其其他职责责。第六十四四条独立立监督人人按照投投资计划划约定取取得报酬酬。独

53、立立监督人人因监督督不力造造成投资资计划财财产损失失的，应应当向受受益人或或者委托托人承担担赔偿责责任。第六十五五条有下下列情形形之一的的，受益益人大会会按照投投资计划划约定解解任独立立监督人人：（一一）独立立监督人人违反与与受益人人合同约约定或者者未能履履行合同同规定及及其承诺诺的职责责；（二二）独立立监督人人利用投投资计划划财产谋谋取约定定报酬以以外利益益，或者者为他人人谋取不不正当利利益；（三三）独立立监督人人监督受受托人、项目方方不力，不能有有效监督督投资计计划财产产管理和和项目运运营情况况；（四四）独立立监督人人向投资资计划有有关当事事人提供供虚假文文件资料料，或者者有其他他欺骗行行

54、为；（五五）独立立监督人人依法解解散、被被依法撤撤消、被被依法宣宣告破产产或者被被依法接接管；（六六）受益益人大会会有证据据认为更更换独立立监督人人符合受受益人利利益；（七七）投资资计划约约定或者者法律、行政法法规和中中国保监监会规定定的其他他情形。独立立监督人人有上款款所述情情形的，中国保保监会和和有关监监管部门门可以建建议受益益人大会会解任独独立监督督人。第六十六六条独立立监督人人被解任任的，受受益人大大会应当当在300日内委委任新独独立监督督人。独立立监督人人被解任任的，新新独立监监督人继继任前，原独立立监督人人应当继继续履行行有关职职责，妥妥善保管管监督资资料，及及时办理理监督业业务移

55、交交手续。新独立立监督人人应当承承继原独独立监督督人处理理投资计计划事务务的职责责。投资资计划终终止时，独立监监督人应应当继续续履行有有关职责责，直至至清算结结束。第六十七七条独立立监督人人职责终终止的，应当通通报其他他当事人人，并报报告中国国保监会会。第六十八八条独立立监督人人不得有有下列行行为：（一一）与受受托人、托管人人和项目目方合谋谋，损害害受益人人利益；（二二）投资资计划约约定或者者法律、行政法法规以及及中国保保监会禁禁止的行行为。第八章 信息披披露第六十九九条各方方当事人人应当根根据投资资计划约约定或者者法律、行政法法规、中中国保监监会以及及有关部部门的规规定，完完整保存存投资计计

56、划相关关资料，履行信信息披露露义务，保证有有关当事事人可以以查阅或或者复制制。各方方当事人人应当按按照投资资计划约约定的时时间和方方式，准准确、及及时、规规范报送送有关投投资计划划管理运运营、监监督情况况的文件件资料，并对其其真实性性和完整整性负责责。第七十条条受托人人应当按按照投资资计划约约定向委委托人和和受益人人披露下下列信息息：（一一）公司司治理情情况；（二二）经会会计师事事务所审审计的最最近3年年公司财财务报表表和会计计师事务务所出具具的最近近3年公公司内控控管理建建议书；（三三）投资资计划设设立情况况，包括括项目方方和项目目基本情情况、委委托人和和受益人人范围和和数量、资金总总额等；

57、（四四）尽职职调查报报告；（五五）投资资计划财财产评估估程序和和方法；（六六）投资资计划管管理最新新情况，包括项项目风险险，收益益变化因因素，后后续管理理情况等等；（七七）投资资计划潜潜在风险险和可能能造成的的损失，包括项项目方出出现财务务状况严严重恶化化，项目目出现重重大事故故导致损损失发生生，担保保方不能能继续提提供有效效担保，各方当当事人对对合同约约定的责责任产生生重大争争议等，以及拟拟采取的的策略、实施方方案及选选择理由由；（八八）管理理投资计计划财产产和其他他不同类类型财产产的风险险隔离措措施；（九九）投资资项目担担保方财财务状况况及其提提供担保保的理由由；（十十）投资资计划终终止以

58、及及财产的的归属和和分配情情况；（十十一）投投资计划划季度、半年、年度管管理报告告，其中中财务会会计报告告应当经经会计师师事务所所审计；（十十二）涉涉及投资资计划和和各方当当事人的的重大诉诉讼；（十十三）投投资计划划重大事事项的专专项报告告；（十十四）各各方当事事人的关关联关系系；（十十五）突突发紧急急事件情情况和拟拟采取的的措施和和预案；（十十六）重重大股权权变更情情况； （十十七）高高级管理理人员和和相关部部门重要要变动情情况；（十十八）投投资计划划约定或或者法律律、行政政法规以以及中国国保监会会和有关关监管部部门规定定披露的的信息。受托托人应当当向托管管人、独独立监督督人披露露前款第第（

59、三）项、第第（五）项至第第（十一一）项信信息。受托托人应当当向中国国保监会会和有关关监管部部门报告告第一款款第（十十）项至至第（十十八）项项的有关关情况。受托托人向委委托人、受益人人披露信信息，向向中国保保监会和和有关监监管部门门提交报报告，应应当提供供托管人人、独立立监督人人出具的的复核意意见书。第七十一一条委托托人、受受益人应应当向中中国保监监会报告告第七十十一条规规定的有有关内容容。受益益人召开开受益人人大会的的，应当当及时向向受益人人披露受受益人大大会的决决议和有有关情况况。受益益人转让让投资计计划受益益权，应应当在转转让协议议签订后后10日日内，及及时将转转让协议议报送中中国保监监会

60、和有有关监管管部门备备案，同同时还应应当向有有关当事事人披露露受益权权转让的的价格、份额和和交易对对手等信信息。第七十二二条托管管人、独独立监督督人应当当向其他他当事人人以及中中国保监监会和有有关监管管部门披披露、报报告本办办法第七七十一条条第（十十六）项项至第（十八）项规定定的有关关信息，还应当当向委托托人、受受益人以以及中国国保监会会和有关关监管部部门披露露、报告告下列信信息和事事项：（一一）受托托人履行行职责情情况；（二二）受托托人执行行受托合合同状况况；（三三）投资资计划收收益及财财产现状状；（四四）托管管报告及及监督报报告；（五五）其他他需要披披露及报报告的事事项。第七十三三条受托托