2022年洁净室行业市场现状分析

1、2022年洁净室行业市场现状分析公司“干净空气”业务下游可分为工程端和民用端两类，工程端包括农业集装箱植物工厂、 畜牧业猪舍新风系统、汽车滤芯、生物医药、半导体、面板、精密仪器加工等先进制造领 域等等，其中生物医药、先进制造领域的洁净室工程建设以及畜牧业新风系统是主要应用 场景。民用端应用主要以住宅、医院、学校、办公楼新风系统为主。B 端有望持续受益于工业洁净室新建及更换需求。洁净室是为实现特定工作环境需求如清 洁、恒温、保湿、密闭等而专门设计建设的特殊空间，在工业生产特别是高科技生产领域， 室内生产环境往往对产品质量及生产效率起到决定性因素。随着我国产业结构转型升级， 全球精密制造业正向中国

2、转移，微电子、光电子、光伏新能源、精密机械、航天航空、军 工等先进制造业发展迅速，尤其是半导体、面板产业对产品精度及纯度要求较高，需要在 洁净度较高的生产环境中生产。以玻璃纤维滤纸为过滤介质的高效过滤器是洁净室（洁净 厂房）的核心部件之一，新建+存量更换带来大量滤纸需求。图：洁净室系统示意图2025 年洁净室行业规模有望达 2056 亿元，未来 5 年复合增速 9.4%，我们测算对应滤纸 需求 37 亿元，同时存量更换需求达 66 亿元。根据观研天下，2020 年我国洁净室工程行 业规模已达 1312.65 亿元，近五年行业复合增速达 11.3%，未来半导体、光电等电子产业有 望在国产化替代、

3、消费升级、数字化转型等因素的共同作用下催生庞大洁净室建设需求， 从而推动中国洁净室工程行业继续向好发展，预计未来五年行业复合增速为 9.4%，2025 年行业市场规模有望达 2056.38 亿元，较 2020 年增长 743 亿元。滤纸投资一般占洁净室 投资比重为 5%，则未来五年新建洁净室工程对应的滤纸需求约为 37 亿元，另一方面，滤 纸更换周期一般在 2-3 年，庞大的存量工程有望催生更多的滤纸更换需求，按 2020 年已 建成的 1312 亿市场规模计算，未来滤纸更换市场空间将达 66 亿元。IC 半导体行业是洁净室建设的一大需求点，IC 半导体行业主要企业均有较大扩产计划， 预计带来

4、 10 亿过滤材料新增需求。随着技术的进步，集成电路对洁净度的要求越来越高。 一般而言，当微粒尺寸达到集成电路节点一半大小时就成为了破坏性微粒，对集成电路的制造产生影响。未来需求端来看，汽车电子、loT、AI 等新兴行业逐渐兴起，预计将开启 新一轮景气周期，目前半导体行业国产化替代发展方向明朗，贸易波动致使本土市场出现 供不应求局面，本土晶圆加工将在国际代工转移、国产化替代等因素驱动下迎来良好发展 机遇，当前全球依然面临缺芯情况，相关企业晶圆代工厂扩产需求仍高，带来洁净室工程 建设需求高增。公司的子公司悠远环境成为中芯国际集成电路制造有限公司核心净化产品供应商之一，并 为北京中芯 12 寸项目

5、核心区域（洁净室）、合肥晶合一期 N1 项目及二期 N2 项目的核心 区域（洁净室）、厦门士兰微第一条功率半导体芯片制造生产线项目、广州粤芯 12 寸线项 目一期和二期工程等提供专业 FFU 设备和化学过滤器等核心产品，配合业主、工程公司高 质量完成项目建设，并获得高度认可，我们预计公司未来几年将持续受益于晶圆代工行业 的高景气，从目前已获取的信息来看，未来中芯国际、晶合集成等企业均有较大扩产计划， 总投资额高达 1884.5 亿元，预计带来过滤材料需求超过 10 亿。面板行业是另一大需求增长点，我们预计面板产业新建产能将带来 15.7 亿元滤纸需求， 存量更新需求更为庞大。面板产业已经成为了

6、光电产业的龙头，在信息产业中仅次于微电 子行业。液晶显示面板行业同样对厂房空气质量有极高的要求，需要将大量的资金投入洁 净室建设。根据我们统计，目前主要面板企业在建及计划建设生产线共 7 条，总投资额达 到 2093 亿元，根据再升科技招股说明书，洁净室投资占整个面板生产线投资的 15%，其中 5%用于配置过滤设备和材料，我们预计新建产线带来的过滤材料相关需求达 15.7 亿，同时过滤材料的更新换代周期一般为两年，当前已建成的产线总投资额达到 10569 亿元，存量 需求更为庞大。图：国内部分在建/拟建面板产线医药行业的洁净室建设也有望加快。近年，我国医药产业发展迅速，医药洁净室需求不断 增加

7、，其种类也越来越繁多。目前，主要包括医药工业洁净厂房、药品洁净实验室、医院 手术部及病房、生物安全实验室和负压隔离病房等。医药厂房洁净室的质量控制是药品生 产的保障，医药洁净室的设计、施工、运行是以控制环境微粒和微生物为目的。2021 年 6 月 4 日，住房和城乡建设部发布了强制性国家规范工业洁净室通用规范（征求 意见稿），对包括医药行业、医疗器械、电子行业在内的工业洁净室的设计、施工、验收 和性能和维护做了强制性的要求，其中对医药洁净室的空气洁净度级别划分及环境微生物 监测的动态标准做了严格的规定，我们预计该规定的实施将加快医药行业洁净室的建设与 维护进程，同时支撑下游过滤材料需求。2020 年，