上市公司会计政策选择行为研究

1、单号 201204060301上市公司会计政策选择行为研究目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc320097110 摘要 PAGEREF _Toc320097110 h 2 HYPERLINK l _Toc320097111 ABSTRACT PAGEREF _Toc320097111 h 3 HYPERLINK l _Toc320097113 一、会计政策概述 PAGEREF _Toc320097113 h 6 HYPERLINK l _Toc320097114 （一）会计政策的含义 PAGEREF _Toc320097114 h 6 HYPERLINK l

2、_Toc320097115 （二）企业会计政策的组成内容 PAGEREF _Toc320097115 h 6 HYPERLINK l _Toc320097116 （三）会计政策选择国内外研究进展 PAGEREF _Toc320097116 h 7 HYPERLINK l _Toc320097117 二、会计政策选择概述 PAGEREF _Toc320097117 h 10 HYPERLINK l _Toc320097118 （一）会计政策选择的含义 PAGEREF _Toc320097118 h 10 HYPERLINK l _Toc320097119 （二）会计政策选择的基本理论 PAGER

3、EF _Toc320097119 h 10 HYPERLINK l _Toc320097120 （三）会计政策选择产生的原因 PAGEREF _Toc320097120 h 12 HYPERLINK l _Toc320097121 （四） 企业会计政策选择存在的客观必然性 PAGEREF _Toc320097121 h 12 HYPERLINK l _Toc320097122 （五）影响会计政策选择的相关因素 PAGEREF _Toc320097122 h 13 HYPERLINK l _Toc320097123 （六）会计政策选择的原则 PAGEREF _Toc320097123 h 15

4、HYPERLINK l _Toc320097124 三、上市公司企业会计政策选择存在的问题及负面影响 PAGEREF _Toc320097124 h 16 HYPERLINK l _Toc320097125 （一）企业会计政策选择存在的问题 PAGEREF _Toc320097125 h 16 HYPERLINK l _Toc320097126 1会计政策选择的赋予权过大 PAGEREF _Toc320097126 h 17 HYPERLINK l _Toc320097127 2会计政策选择存在机会主义的动机倾向 PAGEREF _Toc320097127 h 18 HYPERLINK l _

5、Toc320097128 3会计政策选择的披露不够规范 PAGEREF _Toc320097128 h 19 HYPERLINK l _Toc320097129 （二）上市公司利用会计政策选择进行盈余管理的负面影响 PAGEREF _Toc320097129 h 19 HYPERLINK l _Toc320097130 1导致会计信息失真 PAGEREF _Toc320097130 h 19 HYPERLINK l _Toc320097131 2影响会计信息的可比性 PAGEREF _Toc320097131 h 20 HYPERLINK l _Toc320097132 3增加审计判断的难度

6、PAGEREF _Toc320097132 h 20 HYPERLINK l _Toc320097133 四、规范上市公司会计政策选择行为，力求弱化盈余管理 PAGEREF _Toc320097133 h 20 HYPERLINK l _Toc320097134 （一）谨慎赋予上市公司会计选择权 PAGEREF _Toc320097134 h 20 HYPERLINK l _Toc320097135 （二）降低会计政策选择的机会主义倾向 PAGEREF _Toc320097135 h 21 HYPERLINK l _Toc320097136 （三）加强对会计政策选择行为的监管，提高盈余管理的成

7、本 PAGEREF _Toc320097136 h 23 HYPERLINK l _Toc320097137 （四）加强会计人员的职业判断能力，确保企业会计政策选择的合理性 PAGEREF _Toc320097137 h 23 HYPERLINK l _Toc320097138 （五）加强会计选择信息披露的规范化建设 PAGEREF _Toc320097138 h 24 HYPERLINK l _Toc320097139 （六）强化注册会计师的审计监督，增强对盈余管理的外部监控 PAGEREF _Toc320097139 h 24 HYPERLINK l _Toc320097140 （七）营造

8、规范盈余管理的内部约束机制 PAGEREF _Toc320097140 h 25 HYPERLINK l _Toc320097141 结束语 PAGEREF _Toc320097141 h 27 HYPERLINK l _Toc320097142 参考文献 PAGEREF _Toc320097142 h 28摘要随着我国市场经济的发展，财务会计信息的作用日趋明显，其服务的对象也日趋多元化。同时，由于企业所处环境的复杂性和不确定性越来越高（强），企业的经济业务和自身情况也千差万别，企业如不能审慎的从法规允许的若干备选会计处理方案中恰当的进行选择，就无法正确地对各项经济活动进行会计处理，和实现客观

9、公允反映。从某种意义上说，会计政策选择的恰当与否直接关系到企业财务信息的质量和信息使用者据以进行决策的正确程度，进而影响经济资源的优化配置与资本市场的健康发展。2006年2月15日，财政部颁布了新企业会计准则，该准则由1项基本会计准则和38项具体会计准则组成，且于2007年1月1日起首先在上市公司执行，并鼓励其他企业执行。尽管颁布了新企业会计准则，但新的准则仍然与旧的准则一样，都留给会计人员较大的职业判断空间。因此，会计政策选择就成为会计准则实施的关注焦点。企业的会计确认、计量、记录和报告这一整个会计处理过程就是会计政策选择的过程。会计政策选择的历史在很大程度上就是会计发展的历史。会计政策是企

10、业会计信息赖以生成的基础，也是会计发挥其功能作用的具体手段，具有广泛的经济和社会效果。企业、债权人、投资者和国家利益之间的博弈过程就是会计政策的制定、执行与选择的过程。随着我国市场经济的不断发展，上市公司己具备了进行会计政策选择的外部环境和内部条件，新会计准则的出台，一方面为企业提供了更广的会计政策选择空间；另一方面也对企业会计政策选择进行了进一步的约束并提出了更高的要求。因此，对企业会计政策选择问题进行研究，分析我国企业会计政策选择存在的问题及原因，并在问题的基础上提出相应的对策，对规范会计政策选择行为具有重大的研究价值。本文采用规范研究的方法，坚持理论联系实际的原则，结合上市公司会计政策选

11、择的实际，分析了影响上市公司会计政策选择的因素，指出了会计政策选择存在的问题，如企业会计政策选择的赋予权过大、会计政策选择存在机会主义及会计政策选择披露的不规范等，分析了企业款及政策选择的盈余管理的负面影响，最后从谨慎富裕上市公司会计选择权、降低会计政策选择的机会主义、加强会计政策选择行为的监管等七个方面探讨了规范上市公司会计政策选择的对策。 本文第一章主要阐述了会计政策，第二章简要概述了会计政策的选择，第三章主要讲了上市公司企业会计政策选择存在的问题及负面影响，第四章阐述了规范上市公司会计政策选择行为，力求弱化盈余管理。会计政策选择贯穿于企业会计确认、计量、一记录报告的整个会计过程，会计政策

12、选择将成为新会计准则实施的重要内容甚至主要手段与工具。新会计准则实施，必然会引起上市公司会计政策选择的一系列变化，上市公司作为现代企业的组织形式，在新会计准则执行后上市公司如何进行会计政策选择，会计政策选择情况如何将成为社会广泛关注的问题。因此研究新会计准则下的会计政策选择具有重要的意义。 关键词：会计政策 盈余管理 动机ABSTRACTAs Chinas market economy development, the role of financial accounting information has become more evident, the object of their se

13、rvices are becoming increasingly diversified. Meanwhile, the business environment in which the complexity and increasing uncertainty, business operations and their own economic situations vary widely, from companies such as laws and regulations can not be prudent to allow the accounting treatment of

14、 a number of options to choose the right program, can not properly accounted for and to achieve objective and fair reflection. In a sense, the appropriate accounting policy choice whether or not directly related to the quality of financial information and business information users, according to the

15、 correct degree of decision-making, thereby affecting the optimal allocation of economic resources and the healthy development of capital markets.February 15, 2006, the Ministry of Finance issued new accounting standards, the guidelines from the one basic accounting principles and 38 specific accoun

16、ting guidelines for the composition, and on January 1, 2007 from the first listed company, and encourages other corporate executives. Notwithstanding the new corporate accounting standards, but the new guidelines remain the same as the old standards are left to the professional accounting staff to d

17、etermine the larger space. Therefore, the accounting policy choice has become the focus of the implementation of accounting standards. Corporate accounting recognition, measurement, recording and reporting of the entire accounting process is the process of accounting policy choice. History of accoun

18、ting policy choice is largely the history of accounting development. Accounting information accounting policy is the foundation upon which to generate, but also to play its functional role of accounting specific means, with a wide range of economic and social effects. Companies, creditors, investors

19、 and during the game between the national interest is the accounting policy formulation, implementation and selection process. With the continuous development of Chinas market economy, companies have been equipped with the accounting policy choices of the external environment and internal conditions

20、, the introduction of new accounting standards, on the one hand to provide enterprises with a wider choice of accounting policy; on the other hand, Accounting policy choices for further constraints and a higher demand. Therefore, the choice of corporate accounting policy research, analysis of the co

21、rporate accounting policy choices and the reasons for the problems and issues based on the corresponding countermeasures, regulating the behavior of the accounting policy choices of great research value.In this paper, normative research and a combination of empirical research methods, theory with pr

22、actice with the principles of the Public Company Accounting policy choice of the actual analysis of the status of accounting policy choice, that the accounting policy choice problems, and proposed to regulate the way.This paper first chapter mainly elaborated the accounting policy, the second chapte

23、r provides a brief overview of the choice of accounting policies, the third chapter is about the listed company the choice of enterprise accounting policy problems and negative effect, the fourth chapter discusses the standardization of listed company accounting policy choice behavior, to weaken the

24、 earnings management.Accounting policy choice is perforative at the enterprise accounting confirmation, measurement, record the whole process of accounting reports, accounting policy choice will become the implementation of the new accounting standards is the important content and main means and too

25、l. The implementation of the new accounting standards, will inevitably lead to the accounting policy choice of listed companies listed company as a series of change, the modern enterprises organization form, in the new accounting standards of listed companies after the implementation of how the choi

26、ce of accounting policy, accounting policy choice to become a widespread social concern. So the study of new accounting standards under the accounting policy choice is of great significance.Key words: listed company; accounting policy choice; motivation一、会计政策概述（一）会计政策的含义关于会计政策，几个比较权威的会计准则制定机构都曾进行过界定

27、，比较这些定义，有利于我们正确把握会计政策。国际会计准则委员会（IASC）发布的第 1 号国际会计准则财务报表的呈报对会计政策的定义是：“会计政策是企业在编制和呈报财务报表时所采用的特定的原则、基础、惯例、规则和实务。”鉴于国际会计准则广泛的包容性，我们可以认为上述原则、基础、惯例、规则和实务并非分别特指不同的对象。正如布莱克（Blake）所指出的：“在过去，会计原则、实务、规则、惯例、方法和程序等一系列术语是可以互换的”。英国会计准则委员会（ASC）在其发布的第 2 号标准会计实务公告（SSAP2）中将会计政策解释为：“企业所选定并一贯遵循的特定会计基础”。这份准则将会计基础解释为“出于财务

28、报表的目的，为将基本会计概念应用于财务交易和事项所采用的方法。” 美国会计准则委员会第 22 号意见书（APB opinion 22）将会计政策界定为：“报告主体所依循的会计原则以及应用这些原则的方法。”我国最新企业会计准则会计政策、会计估计变更和会计差错更正对会计政策的定义是：“指企业在会计核算过程中所采用的原则、基础和会计处理方法。”比较以上定义不难发现，会计政策是由企业管理当局做出的选择，是为企业日常核算和对外编报财务报表服务的，具体表现为一系列具体的会计原则和方法。因此，我们将会计政策简要的概括为：企业编报财务报表所采用的具体会计原则、方法和程序。（二）企业会计政策的组成内容目前，我国

29、上市公司会计政策选择主要包括以下内容:1.资产计价基础的会计政策选择历史成本、重置成本、公允价值、可变现净值和未来现金流量净现值等。不同的计价基础会产生数额悬殊的资产账面价值。特别是公允价值的运用给企业管理当局更大的选择空间，也为企业管理当局进行盈余管理提供了巨大的操作空间。2.存货计价方法的会计政策选择个别计价法、先进先出法、加权平均法等。不同的计价方法会产生不同的存货库存价值与发出存货成本，进而会对本期利润与财务状况产生影响，特别是在通货膨胀时期，影响更为显著。 3.长、短期投资的会计政策选择长、短期投资的认定，长期债券投资溢、折价的摊销方法，长期股权投资的核算方法(包括成本法与权益法)与

30、揭示。其中长期股权投资是采取成本法还是权益法对利润影响很大，不少上市公司就是通过有目的地选择对其有利的核算方法进行利润操纵以粉饰财务报表。 4.固定资产的会计政策选择固定资产折旧方法(直线法、加速折旧法)，折旧期间和预计残值的估计。固定资产是企业资产的重要组成部分，.其价值在资产总额中占有较大比重，因而折旧方法的选择与折旧期间、预计残值的估计会对损益产生较大影响。 5.无形资产的会计政策选择无形资产的摊销期间和方法。无形资产的摊销年限有预计使用年限、合同规定的有效年限、法律规定的收益年限等。 6.外币业务的会计政策选择外币业务的处理方法和外币报表的折算方法，包括汇兑损益的处理方法。其中外币报表

31、的折算方法有现行汇率法、流动与非流动法、货币与非货币法和时态法四种方法。 7.开发成本、借款费用的会计政策选择开发成本以及借款费用的会计处理方法，即资本化还是费用化，包括因借款而产生的辅助费用的处理、借款利息、折价或溢价的摊销、汇兑损益的处理。 8.所得税的会计政策选择所得税处理方法的选择:在采用纳税影响会计法下是选择递延法还是债务法进行核算。 9.长期工程合同的会计政策选择长期工程合同收入的确认方法:个部完l_法和完工百分比法。10.资产减值准备的会计政策选择资产减值准备的计提，包括坏账准备、存货跌价准备、短期投资跌价准备、长期投资减值准备、固定资产减值准备、无形资产减值准备、在建工程减值准

32、备与委托贷款减值准备等。11.合并的会计政策选择合并政策:某些子公司是台列入合并范114，合并前对会计报表是否以及如何进行会计原则和政策的调整，是否对毋J吮公司的物价变动进行调整以及调整的原则和程度。上述的会计政策并未包含全部，也不一定适用于所有企业。对于所采用的重大会计政策，应当在报表附注中说明；如果采用并非重大，则可以不予说明。对于一些特殊业务所采用的特有会计政策也要进行解释说明。表中列出的只是部分会计政策和项目的名称，对于具体项目的备选操作方法则有多种。例如：对于资产的计价基础有历史成本、重置成本、公允价值、可变现净值和现值。采用不同的资产计价基础使得资产的账面价值有很大差异，特别是公允

33、价值给管理者提供了更大的盈余管理空间。存货计价方法的选择有个别计价法、先进先出发、移动加权平均法和月末一次加权平均法，不同的计价方法对于当期利润都会产生影响，特别是在通货膨胀时期更加明显。我们看出，在处理同一经济业务时，各选的会计处理方法有多种，而会计政策又是信息产生的基础，因此如何合理有效的选择会计政策，是我们值得研究的问题。（三）会计政策选择国内外研究进展从研究进程看，关于会计政策的研究有两次高潮，第一次是 20 世纪三、四十年代，主要是采用规范研究的方法讨论会计政策的相关问题，如会计的性质和目的等，第二次是七十年代末及整个八十年代，主要采用实证研究的方法探索会计政策选择的相关问题。1.国

34、外会计政策选择研究Gordon（1964）对管理者会计政策选择的经济动机进行了规范研究，他认为 管理者选择会计政策的目的是为了能在各期平滑盈余（smoothing net income）。Gordon 的分析受到怀疑，因为他隐含着以下假设：投资者不能识别因会计政策不同而造成的盈余差异，也就是不能对各种备选会计政策计算的盈余做出充分的调整。Ball（1972）和 Sunder（1975）所作的实证研究指出：就整个市场而言，对于因会计政策不同而造成的盈余差异，投资者是能做出调整的。这一结果与有效市场假说是一致的，这说明经理人员可能不是为了平滑盈余或使盈余呈现增长趋势而选择会计政策的。Watts 和

35、 Zimmerman（1978）发表了第一篇实证会计研究的论文：建立有关会计准则决定因素的实证理论。他们认为，通过对会计实务的解释和预测，实证理论已经使由于会计政策选择造成的混乱归于有序。随后，他们根据经济学的契约理论，对会计政策选择的经济动机提出了三大假设：1.补偿计划假设（Bonus Plan）。在其他条件相同的条件下，有补偿计划的公司经理为扩大个人效应，更可能选择将未来盈余转移到现在的会计程序，以便提高其报酬的现值；2.债务契约假设（Debt Covenant）。指在其他条件相同的条件下，越接近违反债务契约条款的公司，为避免违约成本，越可能选择将未来盈余转移到现在的会计程序；3.政治成本

36、假设（Political Cost）。指在其他条件相同的条件下，公司规模越大，越可能选择将现在盈余递延到将来的会计程序，以避免高额利润而受到政府管制。不少西方学者利用某一特定会计政策的选择问题，对上述三大假设进行了检验。譬如 Dyckman 和 Smith (1979)对石油天然气公司油井勘探成本核算的会计政策选择问题进行了研究。对于石油天然气公司的油井勘探成本，有两种核算方法可供公司选择：一种是完全成本法(full-cost method)，指将所有的勘探费用(包括废井的开发费用)全部计入油井的开发成本；另一种是成功法 (successful-efforts method)，指只将成功的勘探

37、费用计入油井的开发成本，而对于废井的开发费用则计入期间费用。不难看出，完全成本法与成功法比较，前者会减少开发期的利润水平。按照三大假设理论，预计有补偿计划的公司，或负债率高的公司，或规模小的公司更可能选择成功法 。Dyckman 和Smith(1979)实证结果证实了债务契约假设和政治成本假设在石油天然气公司是成立的。Hagerman 和 Zmijewski (1979)对存货会计政策的选择问题进行了研究，发现结果与补偿计划假设不一致，但与政治成本假设一致。对单一会计政策的选择问题所进行的实证研究，其结果大多数与三大假设一致，但也存在研究结果相互矛盾的情况，原因可能是企业可以利用一组会计政策的

38、选择进行盈余管理，而不一定局限于某一特定会计政策的选择，譬如，公司可以利用折旧会计政策的选择进行盈余管理，但也可以利用存货计价会计政策的选择进行盈余管理。因此利用单一会计政策的选择检验三大假设有其局限性。针对这一缺陷，Zmijewski 和 Hagerman (1981)率先利用一些特定会计政策(折旧政策、存货政策、养老金成本的摊销政策以及投资税减免政策)的组合选择问题，对三大假设进行了检验，研究结果为三大假设提供了强有力的证据。从以上研究文献来看，早期的实证研究主要是从某一特定的会计政策出发研究其对会计收益的影响，但是上市公司通常不会仅仅使用一种会计方法对会计收益进行操纵，而是综合使用多种会

39、计政策，以实现某种目的，因此，这在一定程度上降低了研究结果的可信性。但是，我们不能否认，国外学者在该领域做出了很多努力并取得了可观的成果，尤其是关于会计政策选择的“三大假设”，已成为会计政策选择研究领域的里程碑，它不仅是国外学术界研究的重心，而且也为我国学术界的研究提供了思路和方法。对国外会计政策选择研究进行文献回顾，有助于我们深刻了解该领域的发展历程及现状，借鉴已有的研究成果并摈弃其不足之处。2国内会计政策选择研究我国对会计政策选择问题的研究起步较晚，1995 年以前的研究较少，近年来逐渐增多，其研究具有从一般性问题向具体问题深化的趋势 HYPERLINK file:/C:Documents

40、%20and%20SettingsAdministrator桌面10280244444.doc l 15#15 1。但遗憾的是，至今研究比较零散，还没有形成一个完整的体系。黄菊波、杨小舟（1995）对会计政策进行了分层次的定义，并讨论了宏观会计政策与微观会计政策的联系和区别、会计政策产生的原因，以及会计政策与财政政策和税收政策的协调问题。李瑞生、朱力（1996）讨论了会计政策的制约因素、选择会计政策的思路企业立场，以及选择会计政策必须处理好的几个关系。胡春元（1996）认为，产权理论是会计政策选择的基础，现代会计产生于现代企业的代理关系，同时也必须服务于代理关系。作者还对会计政策选择的立场进行

41、了分类，并分析了影响会计政策选择的因素和企业会计政策选择的行为规范。上述会计政策选择的基础概念研究，为研究会计政策选择奠定了良好的基础，但是未形成规范系统的会计政策选择理论，对于一些基础的问题还没有形成统一的认识，如选择的原因、选择应遵循的原则等。此后的研究大多基于证券市场信息管制，倡导实证研究及探讨有关机理，例如：蒋义宏（1999），陈小悦、肖星（2000）等实证研究表明,为了达到证监会规定的配股标准，上市公司管理当局采取了明显的“盈余操纵”措施，形成我国股票市场独特的“10现象”。陆建桥（1999）主要对中国亏损上市公司如何进行盈余管理进行了实证研究，发现上市公司是通过操纵应计利润项目来达

42、到其目的，其中营运资金项目，尤其是应收应付项目、存货项目等有可能是上市公司最主要的盈余管理工具。王跃堂（2000）以三大减值准备为研究对象，对企业会计政策选择的行为进行了实证研究，研究结果表明我国上市公司会计政策的选择是由一些经济因素决定的，这些决定因素不是西方所谓的“三大假设”，而是证券市场的监管政策、公司治理结构、公司经营水平以及注册会计师审计监督。新夫，陈纪南，徐青（2004）以上市公司的净资产收益率作为研究对象，通过对比分布在净资产收益率两侧的上市公司数，提出了影响我国上市公司会计政策选择的两大经济动机：“壳资源”假设和“配股生命线”假设。徐维兰，曹建安（2004）以上海证券市场机械、

43、设备、仪表板块行业的 A 股公司作为研究对象，对我国上市公司会计政策组合选择的行为进行了实证研究，得到以下结论：(1)影响会计政策选择策略的变量对会计政策选择的影响在各年间变化不定；(2)实证会计理论关于会计政策选择的三大假设在我国未得到证实；(3)所选择的公司有逐步采用稳健会计政策的趋势。从以上国内关于会计政策选择的研究的现状来看，会计政策选择的研究以实证性研究为主，规范性研究为辅。规范性研究的内容涉及会计政策选择概念的界定、影响选择的因素、选择的原则、选择的立场等；实证研究涉及到会计政策选择下的盈余管理研究、三大假设检验、会计政策选择的动机及后果研究等。这些研究成果加深了人们对会计政策选择

44、的认识，对日益丰富的国内会计政策选择文献做出了贡献。二、会计政策选择概述（一）会计政策选择的含义比较不同的关于会计政策的定义，我们还发现，虽然上述定义在表述上有一定的差异，但都包含了企业对会计政策有一定选择权的含义。会计政策的制定和实施都经历着会计政策选择的过程。会计政策选择也可以从宏观和微观两个层次上理解，宏观层次的选择是会计准则制定机构所做出的；微观层次的选择是由个别企业在处理具体会计业务时所做出的。本文所研究的会计政策选择均是针对微观层次而言的。所谓会计政策选择，是指企业经理人员在会计准则等相关法规的范围内，结合企业经营管理目标，对可供选择的会计原则、方法和程序进行定性、定量的分析后，选

45、定最能实现特定目标的会计政策的过程。会计政策的选择有两个显著的特点：1、选择不是个别原则、方法的简单汇集，而是一种整体优化。即构成企业会计政策的各组成部分应有内在一致的目标，受统一的政策思想指导。2、选择是一个动态的过程。会计政策的选择既包括某项经济业务初次发生时的初始选择，也包括由于客观环境变化对会计政策的再次选择。勿庸讳言，企业应当根据自己所处的环境和自身的情况，在不违反国家法律法规的前提下，选择最合适的会计政策，并针对不同时期的环境变化而适时调整会计政策，以便保证企业对外披露的会计信息的相关性和可靠性。因此，企业会计政策的选择，实际上应当是一个持续优化的过程，贯穿于企业整个经营活动的始终

46、。（二）会计政策选择的基本理论1.契约理论与会计政策选择 契约理论是20世纪30年代以来形成的一种主流企业理论。该理论认为企业乃“一系列合约的连结”，在这一结合体中，与企业有切身利益的股东、债权人、经理人、政府、职工等客观上都是企业的缔约者，他们都以不同形式参与到企业这个契约网络中，承诺贡献自己的力量并希望从企业中获取利益。因为资源是有限的，各个主体的利益目标又是不一样的，不同的利益目标引致不同的行为，从而不可避免的引起矛盾和冲突，在没有任何约束的情况下，利益的冲突和矛盾可能导致企业消亡。因此，现实中，企业的相关利益者通过一组明示或默认的契约(譬如法律、合同、承诺、文化、习惯等)联系在一起，他

47、们按照契约的规定提供企业所需的各种资源，按照契约的规定分享成果。在企业契约中，如经理人与银行之间的贷款协议，经理人与股东的报酬计划的内容，均涉及会计收益等会计资料及相关的会计政策。实际上，会计收益与计算会计收益的重大会计政策具有同样重要的地位。在有些情况下，利益相关者对后者的关注程度更高，因为后者关系到契约的制定、履行和对履行效果进行评价的全过程。因此，会计政策便成为企业契约的重要组成部分。不同的契约产生的企业契约成本是不同的一套能随时间推移而生存下来的旨在减少利益冲突成本的契约是有效的，因为与其它契约相比，它更能减少代理冲突，增加企业价值。而用以计算这些契约所使用的会计数据的会计政策比其它会

48、计政策更为有效。因此，通过对不同会计政策的选择可以影响契约监督成本，进而影响企业价值及各利益主体的利益。从会计学的角度看，会计政策选择问题就是怎样为企业契约关系的确立和考核提供公平合理的衡量基础，因此契约理论是现代企业会计政策选择的理论基础。2寻租理论下的会计政策选择寻租理论的思想最早萌芽于1967年塔洛克（Tullock,1967）的一篇论文。但作为一个理论概念是到1974年才由克鲁格（Krueger，1974）在她探讨国际贸易中保护主义政策形成原因的一项研究中正式提出来的。在这以后的十多年中，寻租理论长足发展，其理论影响力已遍及经济学的各个分支，乃至为社会学、政治学、行政管理学等等其他社会

49、科学学科，亦提供了新的研究思路。这主要是因为寻租理论对于现代经济学的研究方法有独特的创新。而公共选择理论认为，现代社会中的寻租行为，主要是指寻租者期望通过一定的手段取得对某些缺乏供给弹性要素的控制权，以获取租金利润的行为。会计准则作为一项特殊的商品，在一定程度上也符合供给刚性的特征。任何一个社会只可能在有限范围内，以较缓慢的方式增加或改进现有的会计准则，而不可能像商品生产一样，快速增加其供给。一般分析认为，会计准则对企业财务报表的影响集中在两个方面，一是增加或减少当期的报告利润，比如，对固定资产折旧允许采用加速折旧法，将会减少当期利润;二是改变报告时的财务状况，比如，允许大量的递延贷项出现在资

50、产负债表上，将会使负债比率升高。因此，企业会围绕会计准则展开“寻租行为”。会计准则制定过程中的企业寻租一般通过两种途径实现:一是企业通过各种手段，干预会计准则的制定过程，以引导或促进会计准则朝着有利于该企业的方向发展。因为一旦会计准则的制定权力分配完毕，改变权力分配的现状就比较困难。在默认会计准则制定机构的既有权力的前提下，寻租者所可能寻求的则是准则中具体事项有利于自己的规定;二是作为经济人的企业管理当局，通过具体的会计政策的选择，最大限度地降低或减缓新准则所可能带来的负面影响。（三）会计政策选择产生的原因企业会计政策的选择，是指在既定的可选择范围内（一般由各国的会计准则、相关经济法规等组成的

51、会计规范体系所限定），根据特定主体的经营管理目标，对可供选择的会计原则、方法、程序进行定性、定量的比较分析，从而拟订会计政策的过程。企业会计政策选择既包括某项经济业务事项初次发生时的初始选择，也包括由于客观环境的变化而变更原会计政策，转而选择采用新的会计政策。社会主义市场经济的确立、改变了国家与企业的关系，扩大了企业的自主权，同时宏观经济环境复杂多变，这些均对企业的会计工作提出了许多新的要求，从而形成了企业会计政策选择的客观环境，使会计政策选择这项工作变得十分必要。1利益的共享性企业的财务会计应向其相关的利益各方（包括政府、现有的股东、潜在的股东、债权人、供应商、顾客等）充分披露其会计信息。而

52、这些利益相关方与企业彼此之间都有其独立的利益，且利益不完全一致，尤其是政府与企业的利益相关性更低。政府为了平衡各相关方的利益并使其制订的准则、制度能使各利益方早日顺利接受，从而使制订后的执行成本降低，会放宽准则中对一些经济业务事项的会计处理限定，以提供一些可供选择的会计处理方法。2企业会计实务的多样性与复杂性由于企业所处的环境千差万别，企业的经营规模、经营状况各不相同，为了使企业会计信息的披露能够从其所处的特定经营环境和经营状况出发，最恰当地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量的情况，准则、制度就有必要留有一定的弹性空间，即在统一性的同时还需要一定的灵活性，允许企业在对经济业务事项进行会计处

53、理时在不同的具体原则、多样的会计处理方法中进行选择，从而留给会计人员越来越多地进行职业判断的余地。3. 会计计量与报告中的主观性会计计量与报告过程是人们主观地期望以货币计量为手段，采用一些特定的专门方法，对会计对象加以反映以提供相关可靠的会计信息的过程。因此，会计核算过程一定程度上加入了人的主观判断，这表现为人们可能对同一经济业务事项会有不同的看法，从而产生不同的会计观点，并提出不同的处理意见，也由此产生了不同的会计政策选择。（四） 企业会计政策选择存在的客观必然性1市场压力是企业会计政策选择的必然结果由于现代企业所有权与经营权的广泛分离，导致委托代理关系出现，企业管理当局的“道德风险”与“逆

54、向选择”不可避免。会计政策的选择实质上是保护企业管理当局利益的。管理当局作为资源投入运作的实际操作者，天然具有其他契约相关者所无法获得的信息优势。来自市场的压力是对经理人员会计政策选择最有效的激励约束机制。竞争的经理市场和有效运行的监管市场促使经理人员为追求自身效用最大化而追求股东价值最大化。因此，在证券市场、经理市场和监管市场的压力下，经理人员为了达到自身效用的最大化，必然会进行会计政策的选择。2.会计准则制订与完善的渐进性与局限性为企业会计政策的选择提供了空间随着经济的不断发展，各种新业务的不断涌现，会计准则的建设滞后于经济的发展，再加上对市场机制的过分依赖，致使政府监管力度不够，这为企业

55、实现其目标运用会计政策选择提供广阔空间。一方面，会计准则制订机构不可能对企业发生的每一笔具体业务制订出确切的处理方法与程序，而仅是为人们订立有关契约时所需的会计信息提供一个大致的估计，这就导致实务中各类经济业务的会计处理方法同会计准则之间不再是一一对应的关系，而是一对多的关系。正由于会计准则的这种不完全性，在一定程度上为企业进行会计政策选择提供了空间。另一方面，会计准则的制订过程也不是单纯技术性的，而是各利益集团之间相互竞争的政治搏弈过程。而且会计准则制订机构本身也是这一搏弈活动的参与者，为了保证自己在通用会计准则制订上所拥有的垄断权与权威性，它必须平衡各个利益集团之间的利害关系，缓解各利益集

56、团对准则制订机构的抵制压力，以保证各利益集团都能接受搏弈的结果。因此，即使我们暂时抛开技术性因素不予考虑，会计信息的政治搏弈过程亦使得企业被赋予会计政策选择权。3从企业追求利益最大化的角度看，企业具有会计政策选择的内在动机，而且这种选择将是企业长期的、动态的优化过程由于企业所处环境的复杂性和不确定性程度越来越高，企业的经济业务具有一定的复杂性，各个企业的情况也千差万别，企业如果不能审慎地从法规允许的若干备选会计处理方案中进行恰当的选择，就无法正确进行会计处理和实现客观公允揭示。随着竞争的加剧和产业结构的逐步调整以及经济全球化和资本市场国际化的加速，企业兼并愈演愈烈，以资本为纽带的企业集团已发展

57、成为一种基本的企业组织形式，因而会引发更多的也更为复杂的会计政策选择问题，甚至跨国会计政策选择问题。所以，会计政策的选择将在企业持续经营期内存在，而且呈现出长期的、动态的优化特征。（五）影响会计政策选择的相关因素从非经济利益和经济利益(即管理者个人利益)出发，通过将分解为管理个人利益分析树来影响管理者个人利益。然后通过这些影响因素再进一步分解出会计政策选择的影响因素。会计政策选择既影响着别的因素，同时也被影响着。可是在进行分析时，是按多种情况分别进行的，比如把当前的个人享受和奖金工资分为治理不完善与完善，或者把个人利益分为非经济利益和经济利益，这些在现实生活中，是不好区分的，也就是区别开来的各

58、类影响因素是综合起作用的。其中以下因素对会计决策选择有决定性影响。1.财务管理目标中的企业价值最大化从管理者未来签约，到个人经济收入，或行政工作安排，再到个人成就感和社会地位，企业价值都是其中重要的影响因素。企业价值最大化在许多方面都跟管理利益联系到一起。如果管理者有期权激励，要想增大个人价值，则只有先使企业价值增大。所以，即使治理结构不完善加剧了机会主义动机，但并不可能完全消灭效率性动机，而从本质上看，使经营活动良性运转在正确决策下，是企业价值得到增值的重要方法，也决定了会计政策选择要受其经济活动的性质的影响;同时也要受其他一些因素影响，例如税收优惠、避免债务风险等对会计政策选择及企业价值的

59、影响。要想做出的决策是正确的必须要有反映真实经济的会计政策选择。2政府监管等政策政府监管政策主要表现在基于会计数据制定的行业主管部门、国家等的一些政策方针。上市公司的管理者们定会采用有利于自身经济利益的会计政策，以便能从中获得好处。如那些已被证实的对会计政策选择有很大影响的ST条件、上市资格、退市条件及税收政策等，上市公司通常上基于这些政策灵活选择。3契约成本理论法律将股份公司看作是一种像人一样能发生行为的独立主体，且因其对企业出于不同理解和不同目的。在从科斯到西蒙到詹森及麦克林等这些经济学家的不断完善下，企业性质不仅成为了经济学家们的热门研究课题，还慢慢形成了一种流行的企业理论一一契约成本理

60、论。它包括政治成本、债务契约与分红计划，这是西方会计政策选择实证研究的主要领域。上述的种种理论合在一起，也就形成了企业会计政策选择动机的理论基础。包括明确的和隐含的、文字的和口头的、短期和长期的，这些契约的联结，被称作契约成本理论。对于上市公司而言，债权人、股东、职工、政府、经理、客户及卖主等是构成企业这一组契约的主体，以契约的形式与企业关联到一起。虽然不同的主体从企业获得回报不同，但同样都向企业贡献资源。各主体之所以会参与其中，其目的是为了得到回报，在此过程中还会讨价还价。这一过程中经理有着特殊的位置，因为绝大多数主体并不是与其他主体打交道而是直接与经理打交道。信息经济学中，有种涉及非对称信