商业银行经营管理学（第三版）第04章商业银行负债业务

1、4 商业银行负债业务学习目标 通过本章的学习,了解商业银行负债的构成;掌握负债的定价方法;掌握短期借款渠道及管理重点;掌握存款的组织方法。主要内容4.1 商业银行负债的作用与存款构成4.2 银行存款的管理4.3 非存款负债借款的管理4.1 商业银行负债的作用与存款构成4.1.1 银行负债的作用4.1.2 负债的构成4.1.3 存款的构成 4.1.1银行负债的作用(1)负债业务是商业银行经营的基础(2)负债经营的质量体现了商业银行竞争能力的高低(3)负债是商业银行保持流动性的重要手段(4)负债业务构成了与社会公众广泛联系的主要渠道4.1.2 负债的构成(1)按期限划分,可分为短期负债和长期负债。

2、短期负债的期限在一年以下,超过一年的为长期负债。(2)按银行在筹措资金中的地位，可分为主动负债和被动负债。(3)按负债的形态,分为存款负债和非存款负债。4.1.3 存款的构成（1）按存款的所有者划分，存款可以划分为个人存款、企业存款、政府存款（2）从存款的期限，可以分为短期存款与中长期存款（3）从存款性质的角度可划分为原始存款与派生存款（4）按存款的目的与用途来划分，可分为交易账户存款与非交易账户存款（5）按币种的不同,分为人民币存款和外币存款4.1.3 存款的构成1)交易账户存款与非交易账户存款(1) 交易账户存款：是个人和企业为了交易的目的而开设的支票账户,客户可以通过支付结算工具、电话转

3、账、网络银行、自动出纳机等办理存取款或向第三者支付款项。特点：便于交易、不支付利息、银行收费、近似货币种类：活期存款、可转让支付命令账户、货币市场存单以及自动转账制度等。4.1.3 存款的构成活期存款，是指不限定期限,存户可随时存取和支付的存款。开户对象：公司、个人、社会团体、政府机构、非银行金融机构特点：流动性很大,存取频繁,手续较复杂,需要银行提供许多相应的服务；一般不支付利息或者支付很低的利息，或者收费4.1.3 存款的构成可转让支付命令账户(NOWS)与超级可转让支付命令账户(SUPER NOWS)。NOWS：存款人可以随时从该账户开出“可转让支付命令”，用来向第三者付款,存款人能获得

4、利息。SUPER NOWS：与“可转让支付命令账户”实质上相同，差别仅在于对存款最低余额的限制。特点：一种不使用支票的支票账户,以支付命令书取代了支票；商业银行既可以为客户提供支付上的便利,又可以向其支付利息。4.1.3 存款的构成自动转账服务制度(ATS)：开办于1978年,由早期电话转账制度演变而来客户授权银行自动为客户办理储蓄账户和活期存款账户，当客户开出支票后,电话通知银行,银行即自动地把必要的金额从储蓄账户上转到活期存款账户上进行付款。开立自动转账服务账户,存款户既可以享受开立支票的便利,又可以得到利息收入,但需要向银行支付一定的服务费。4.1.3 存款的构成货币市场存款账户(MMD

5、A)：银行为个人与合伙企业开办的存款账户,其利率以公布的每日货币市场工具的平均利率为基础随时进行计算来确定,每天复利。4.1.3 存款的构成特点:有最低金额的限制(2 500美元),如果存款超过10万美元,可享受联邦存款保险公司的保险待遇;新增存款不受时间限制,提取存款要提前7天通知银行向第三者支付时，每月不能超过6次提款或转账时没有最低限额要求,但若账面余额低于2 500美元的最低限额,银行只按可转让支付命令账户的利率计付。4.1.3 存款的构成（2）非交易账户存款：是指主要为了获取收益而在银行开设账户上存入的款项。特点：不要是定期存款,银行可以将其作为中长期资金来源。包括定期存款、储蓄存款

6、、指数定期存单等。4.1.3 存款的构成定期存款：由存户预先约定存款期限、有起存金额要求、到期提取的存款。期限：短期3个月、6个月和1年不等,长期3年、5年甚至更长。4.1.3 存款的构成特点：一般要到期才能提取存款,银行根据到期存单计算应付本息;如提前支取,利率以活期存款利率计息。存单到期,可按存户的要求续存,或按约定自动转存定期存款带有投资性,是银行的稳定资金来源定期存款所要求的存款准备金也低于活期存款,并且手续简便、安全。4.1.3 存款的构成储蓄存款，是针对居民个人积蓄货币和取得利息收入而开办的一种存款业务。储蓄存款可分为活期和定期两类,以定期为主。定期储蓄存款通常由银行发给存户存折,

7、以作为存款和提取现金的凭证,一般不能据此签发支票,支用时只能提取现金或先转入存户的活期存款账户。储蓄存款可以稳定运用,银行支付的利率较高。储蓄存款的存户通常限于个人和非营利组织。4.1.3 存款的构成指数定期存单1987年,大通曼哈顿银行开始出售与股票或商品相联系的定期存单,这种储蓄工具被称为指数定期存单。当股票指数或商品价格与预期一致时,存款者可以得到额外的收入,但与预期相反时,存款者就会损失其利息收入。种类：挂钩的指数不同,指数存单包括股指定期存单与物指定期存单。4.1.3 存款的构成股指存单分为牛市存单与熊市存单牛市存单,当股票指数上升时,存款人会得到额外的收益,反之,当股票指数下跌时,

8、存款人要损失部分或全部利息。熊市存单,只有当股票价格下跌时,存款人才会有额外的收益,价格上升时,反而会损失利息。 对于股指定期存单的额外收益,银行规定了参与比例,即存款者并不能享受全部的收益。4.1.3 存款的构成 物指存单是指与物价指数相挂钩的存单,其实质相当于保值存款。即当物价上升时,银行对客户给予一定的利息贴补,以减少通胀给客户带来的损失。4.1.3 存款的构成2）人民币存款与外币存款（1）人民币存款人民币存款包括储蓄存款、单位存款、非存款类金融机构存款。4.1.3 存款的构成储蓄存款活期储蓄,是不规定期限,随时存取的存款,来源于居民待用货币。定期储蓄,是客户在存款时约定存期,一次或按期

9、分次存入本金,整笔或分期、分次支取本金或利息的一种储蓄方式。定活两便,指在存款时不必约定存期,可随时支取的一种储蓄,一般50元起存。通知存款,是指不约定存期,约定在支取时事先通知银行的一种储蓄方式。结构性存款，是指投资者将合法持有的人民币或外币资金存放在银行，由银行通过在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具具有一定风险的金融产品。4.1.3 存款的构成单位存款包括活期存款、定期存款、通知存款、协定存款、结构性存款、大额存单。4.1.3 存款的构成单位活期存款,是企事业单位存入银行后随时可以支取的存款。开户对象：在中国境内符合中国人民银行规定开户条件的企业、事业、机关、部队、社会团体、个体经济单位活

10、期存款包括结算户存款和基金户存款。4.1.3 存款的构成单位定期存款,是一种事先约定支取日的存款,即银行与存款人双方在存款时事先约定期限、利率,到期后方可支取的存款。4.1.3 存款的构成单位通知存款,是存款人不约定存期,在支取时需事先通知存款银行的一种人民币存款。不论实际存期多长，通知存款按提前通知的期限长短分为一天通知存款和七天通知存款两个品种。特点：存款对象为中华人民共和国境内的法人及其他组织。存款起存金额为人民币5万元。存款人必须一次存入,一次或分次支取。4.1.3 存款的构成单位协定存款,是指可以开立基本存款账户或一般存款账户的中华人民共和国境内的法人及其他组织与商业银行签订“人民币

11、单位协定存款合同”,在基本存款账户或一般存款账户之上开立具有结算和协定存款双重功能的协定存款账户,并约定基本存款额度,由银行将协定存款账户中超额度的部分按协定存款利率单独计息的一种存款方式。4.1.3 存款的构成结构性存款，同个人结构性存款。4.1.3 存款的构成保证金存款,是金融机构为客户出具具有结算功能的信用工具,或提供资金融通后,按约履行相关义务,而与其约定将一定数量的资金存入特定账户所形成的存款类别。按照保证金担保的对象不同,可分为银行承兑汇票保证金、信用证保证金、黄金交易保证金、远期结售汇保证金。4.1.3 存款的构成非存款类金融机构存款2015年起,中国人民银行将非存款类金融机构存

12、款纳入存款统计口径,包括证券及交易结算类存放、银行业非存款类存放、SPV存放、其他金融机构存放以及境外金融机构存放。4.1.3 存款的构成（2）外币存款个人外币存款:活期存款、定期存款、通知存款,以及其他经监管机关批准的存款。以上存款分为现汇账户和现钞账户。外币单位存款,包括单位活期存款、单位定期存款、通知存款等。币种主要包括人民币、美元、欧元、英镑、港币、日元、澳大利亚元、加拿大元、瑞士法郎及其他可自由兑换的货币。4.1.3 存款的构成3）我国商业银行存款构成情况近年来，受利率市场化、金融脱媒、互联网金融产品等对银行传统的存款来源分流的影响，商业银行存款规模增长略显乏力。商业银行银行平均存款

13、增速降低。从存款变化结构看，个人存款和公司存款同比增速均有所回落，个人存款增速回落得更多。4.2 银行存款的管理4.2.1 合理存款的规模的界定4.2.2 存款的成本与定价4.2.3 存款的营销组织 4.2.1合理存款的规模的界定1)存款总量一国存款的供给总量主要取决于该国国民经济发展的总体水平,存款总量的增减也取决于多方面的主客观因素的变化。（1）储蓄存款的影响因素居民的货币收入水平和消费支出结构、商品的供给状况与市场物价水平、金融市场的发达状况和金融资产种类、社会保障制度的完善程度、文化水平和历史传统。（2）企业存款的影响因素国家经济景气状况社会生产力发展水平国家金融政策企业的经营管理水平

14、银行服务的质量等一系列因素 4.2.1合理存款的规模的界定2）银行经营管理的角度某一家银行的存款需求量,应限制在其贷款与投资的可利用程度以及管理存款的成本与费用负担的承受能力范围内。存款的结构要能适应银行资产业务结构的需要。要进行边际成本与边际收益的比较,如果边际成本小于边际收益,则说明吸收存款还可以增加银行的收益。 4.2.2存款的成本与定价1)存款成本的构成利息成本：银行以货币形式支付给客户的存款报酬费用成本：花费在吸收存款上的除利息之外的一切费用开支资金成本：利息成本与营业成本之和可用资金成本：银行存款中扣除应缴存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额，可以运用于贷款和投资上的存款成本相

15、关成本：增加存款成本有关的成本，如风险成本，连锁反应成本等 4.2.2存款的成本与定价2)资金成本率加权平均资金成本率特点：加权平均成本率是一种历史成本核算,不考虑竞争形势,也无法考虑不同客户主体的不同要求对银行成本的影响。在银行的实际业务操作中,准确计算比较困难。【例】某商业银行共筹集5亿元资金,其中以资金成本率8%可筹集支票存款1亿元,以12%的资金成本率可筹集定期存款、储蓄存款共3亿元,资本性债券1亿元,成本率为16%。如果存款运用于非营利资产的比重分别为:支票存款为15%,定期与储蓄存款为5%。资本性债券全部用于营利资产上,则:税前平均成本率=1/58%/(1-15%)+312%/(1

16、-5%)+16%)=12.66% 4.2.2存款的成本与定价存款边际成本率当利率频繁变动时,银行如果使用平均成本为存款定价就不合理,应当使用边际成本率的方法进行定价。银行的不同存款都有不同的边际成本,它们随着市场利率、管理费用和该存款用于补充现金资产的比例的变动而变动。 4.2.2存款的成本与定价计算公式为：如果新增资金中有部分用于补充现金资产,不能当做营利资产,则新增可用资金的边际成本为: 4.2.2存款的成本与定价特点：存款边际成本管理，描述了银行的成本与收益的变化过程,为银行提供了其存款扩张的量的界限。当银行的利润开始下降时,管理人员就需要寻找更低边际成本的新资金来源,或者进行具有更高边

17、际收益的贷款与投资活动,或将二者结合。 4.2.2存款的成本与定价3)具体定价方法市场渗透定价法，是一种致力于扩大市场份额的定价方法,使用此方法,在短期内银行并不追求以利润弥补成本,而是支付给客户高于市场水平的利率,或向客户收取远低于市场标准的费用,以此来吸引客户。特点：市场渗透定价方法适用于一个高成长的市场。家庭和企业客户选择存款开户行时考虑的因素家庭客户/活期存款家庭客户/储蓄存款企业客户1.方便的地理位置1.对客户的熟悉程度1.银行的良好的财务状况2.可获得的服务项目2.支付利率的高低2.资金来源可靠3.存款的安全性3.结算的便利程度3.职员的素质4.低收费与低余额要求4.地理位置4.贷

18、款价格的竞争性5.较高的存款利率5.收费状况5.高质量的金融咨询服务 6.提供的现金管理和业务服务 4.2.2存款的成本与定价差别定价法,又称有条件定价法,是商业银行根据账户的实际情况来确定账户的存款利率与服务收费标准的方法。这些因素主要有:客户通过存款账户办理结算的业务量、每月的平均余额、平均存款的期限等。特点：对不同的存款余额实施不同的定价,有利于银行吸收大额存款,有利于客户挑选存款账户。 4.2.2存款的成本与定价(4)上层目标定价法商业银行通常把营销的重点目标群体盯住高收入家庭,向他们提供优质服务,收取较高的服务费；而对余额较低、活动性较高的账户,执行盈亏相抵的价格,或者通过高价加以限

19、制。特点：争取高余额、低活动性存款4.2.3存款的营销组织(1)调查市场,发现客户的市场需求(2)开发新产品,合理定价(3)加强已有产品的吸收力,提高存款的稳定性(4)多渠道组织存款(5)向客户提供优质的服务4.3非存款负债借款的管理4.3.1 银行借款渠道4.3.2 银行借款的管理4.3.3 影响银行非存款负债的因素4.3.1 银行借款渠道1)短期借款短期借款期限短,短的只有一天,最长不超过一年,使银行可以保持较高比例的流动性,解决短期流动性问题;但银行的成本也较高,面临较高的利率风险。种类：同业借款、中央银行借款、回购协议、大额可转让定期存单、商业票据、欧洲货币市场借款4.3.1 银行借款

20、渠道 (1)同业借款。向同业借款是商业银行从其他商业银行与金融机构借入资金的行为,包括同业拆借、同业抵押借款、转贴现等。同业拆借,是银行的一项传统业务,它是指商业银行及其他金融机构之间对超额准备金的临时拆借。同业抵押借款。同业拆借一般无需抵押品,但当它变成循环借款时或时间稍长时,就要求抵押。转贴现借款。贴现是票据持有者将未到期的票据交给银行,银行按票据面额扣除利息后付现款给票据持有人的行为。4.3.1 银行借款渠道(2)向中央银行借款。传统的向央行借款方式有再贴现、直接信用借款、再抵押借款、央行票据回购业务。2013年年初起,中国人民银行连续推出公开市场流动性调节工具公开市场短期流动性调节工具

21、（SLO）、常备借贷便利（SLF）、抵押补充贷款（PSL）、中期借贷便利（MLF）等新工具。4.3.1 银行借款渠道(3)回购协议-卖出回购,是指金融资产持有者出售金融资产取得资金,但在出售时,出售人同意在一定日期按预定价格再购回此项金融资金。大多数回购协议以政府债券为交易对象。回购协议期限短的为一个营业日,长的为几个月,多数为几天。4.3.1 银行借款渠道两种定价方式：交易双方同意按相同的价格出售与再购回证券,再购回时,其金额为本金加双方约定的利息额。再回购价格高于原出售价格,其差额即合同收益额。4.3.1 银行借款渠道(4)发行大额可转让定期存单大额可转让定期存单,面额大(10万美元100

22、万美元);存期以短期为主,也有从7天到一两年,主要集中在16个月;存单以无记名方式发行,到期之前,可以在二级市场上转让,流动性强;存单80%为固定利率,一年按360天计算。特点：稳定性强、利率敏感性负债4.3.1 银行借款渠道(5)发行商业票据商业票据是美国的大公司为筹集资金而发行的短期融资票据,期限为三四天到九个月不等。4.3.1 银行借款渠道(6)欧洲货币市场借款欧洲货币市场形成于20世纪50年代,是欧洲美元与其他欧洲货币借贷活动的场所。大多数美元存单的期限为6个月,也有隔夜拆借。利率与伦敦银行同业拆借利率一致。4.3.1 银行借款渠道 2)长期借款发行金融债券商业银行的长期借款一般采用发

23、行金融债券的形式。金融债券是20世纪70年代以来西方商业银行业务综合化、多样化发展和金融业务证券化的产物。4.3.1 银行借款渠道(1)商业银行长期债券与定期存款的不同筹资的目的不同筹资的机制不同银行对资金的利用程度不同筹资的效率不同对于投资者来说,资产的流动性不同4.3.1 银行借款渠道银行发行债券的局限性：金融债券发行的数量、利率、期限都要受到管理当局有关规定的严格限制,银行筹资的自主性不强。金融的筹资成本较高。债券的流动性受市场发达程度的制约。4.3.1 银行借款渠道银行发行债券的经济意义：筹资范围广，拓宽了银行的负债渠道利率较高，流动性强，吸引力较大，增强负债稳定性提高资金利用效率4.3.1 银行借款渠道(2)金融债券的主要种类资本性金融债券是银行为补充银行资本而发行的债券,是介于银行存款负债与股本之间的债务。一般性金融债券，是银行用于银行长期贷款与投资目的而发行的债券,是银行发行金融债券的主要部分。国际金融债券，是在国际金融市场上发行的以外币表示面额的金融债券。,国际金融债券主要包括外国金融债券、欧洲金融债券、环球金融债券。4.3.1 银行借款渠道外国金融债券，是指债券发行银行通过银行或金融机构在外国发行的以该国货币为面值的金融债券。欧洲金融债券是指债券发行银行通过外国的其他银行和金融机构,以第三国的货币为面值发行的债券。环球