Excel在财务中的应用第10章Excel在财务报表分析中的应用

1、Excel在财务中的应用第10章 Excel在财务报表分析中的应用本章学习目标学习目标本章的主要内容是介绍如何利用Excel工具来进行财务报表分析的操作，即要求学生掌握利用Excel表格来对“资产负债表”、“利润表”以及“现金流量表”进行数据处理和分析的方法。通过本章的学习，读者应该能够熟练利用Excel进行财务数据分析，包括报表结构分析、对比数据分析、趋势分析、数据比率分析以及综合性财务报表分析。目录 10.110.210.310.4财务报表分析概述 10.5资产负债表分析模型现金流量表数据分析模型财务报表比率分析模型利润表分析模型财务报表分析概述10.110.1.1 财务报表分析的含义和意

2、义财务报表分析是对企业财务报表所提供的数据进行加工、分析、比较、评价和解释。如果说记账、编表属于会计的反映功能，那么，财务报表分析则属于解释和评价功能。财务报表分析的目的在于，判断企业的财务状况和诊察企业经营管理的得失。财务报表是财务会计最重要的部分，是财务数据的集中体现，因此，财务报表分析对财务人员来说是一项必备的技能。好的财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险;可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。财务报表使用者牵涉到很多人，包括权益投资人、债权人、经理人员、政府机构和其他与企业有利益关系

3、的人士。他们出于不同目的使用财务报表，需要不同的信息，采用不同的分析程序。10.1.2 财务报表分析的具体内容和方法财务报表分析的具体内容资产负债表利润表现金流量表10.1.2 财务报表分析的具体内容和方法财务报表分析的方法比较分析法因素分析法趋势分析法同行业分析法结构百分比法比率分析法比率因素分解法差异因素分解法资产负债表分析模型10.2资产负债表分析模型资产负债表的结构分析模型资产负债表的结构分析主要是分析资产负债表中的各个项目在总资产中所占的比重，在分析时，以资产负债表中的资产总计为基准，将其他各项目的数据与资产总计相比，求出各个项目在总资产中所占的结构百分比，即可得出资产负债表的结构分

4、析模型，实际上也就是编制一个结构比资产负债表。资产负债表的趋势分析模型趋势分析是指采用连续几期财务报表数据（通常至少3期的财务数据），分析财务单位的各期经营状况及其变化趋势的方法。通过连续几期财务报表数据的比较，可以大体了解企业的发展趋势和变化情况。一般情况下，企业各年度的各项财务指标波动的幅度应该不大。我们所要关注的是某一年度异常的变动，包括某一年度的指标突然趋向有利方向或不利方向，以及波动幅度突然增大。利润表分析模型10.3利润表分析模型利润表结构分析模型利润表的结构分析主要将企业主营业务收入作为总体，计算分析其他各主要项目占主营业务收入的比重，通常是通过编制结构比利润表进行的。重点是分析

5、企业成本费用和利润占销售收入的百分比。利润表趋势分析模型利润表趋势分析就是利用连续近几期（一般35期）利润表中的相关数据资料，通过对比分析企业经营成果状况及变化趋势，并在此基础上进一步分析企业经营成果发生变化的原因，以便企业更好地进行下一个循环的经营决策。现金流量表分析模型10.410.4.1现金流量表表格构成分析模型表格总体结构分析表格总体结构分析是对一定时期内企业现金流的组成部分进行剖析，判断影响企业现金流的重要部分。表格具体项目结构分析现金流量表的具体项目结构分析是从报表具体项目出发，分析某一具体项目在一定时期内的现金流入和流出情况。10.4.2现金流量表变动趋势分析模型现金流量表的变动

6、趋势分析一般利用企业连续近几期的数据，建立相关的Excel表格，通过表格中的数据进行计算分析，来判断企业现金流量的变动趋势，为寻找变动原因，预测未来现金流从而规划企业生产安排起到必不可少的作用。财务报表比率分析模型10.510.5.1企业营运能力分析应收账款周转率=赊销收入净额/ 应收账款平均余额营运能力是以企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率。周转速度越快，表明企业的各项资产进入生产、销售等经营环节的速度越快，那么其形成收入和利润的周期就越短，经营效率自然就越高。一般来说，它包括以下五个指标:存货周转率=销售成本/ 存货平均余额流动资产周转率=销售收入净额 /流动资产平均余额总资产

7、周转率=销售收入净额 / 总资产平均值固定资产周转率=销售收入净额 / 固定资产平均净值10.5.2企业偿债能力分析企业偿债能力反映的是企业偿还债务的能力，分为短期偿债能力和长期偿债能力两个方面。短期偿债能力指标流动比率=流动资产/ 流动负债 速动比率 = (流动资产-存货-待摊费用)/ 流动负债现金比率= (现金+有价证券)/ 流动负债长期偿债能力指标资产负债率=总负债/总资产产权比率=总负债/所有者权益10.5.3企业发展能力分析毛利率=(销售收入-成本)/ 销售收入企业的发展能力也就是我们通常所说的盈利能力。盈利能力是各方面关心的核心，也是企业成败的关键，只有长期盈利，企业才能真正做到持续经营。因此，无论是投资者还是债权人，都对反映企业盈利能力的比率非常重视。一般用下面几个指标衡量企业的盈利能力：营业利润率=营业利润 / 销售收入净利润率=净利润 / 销售收入权益净利率=净利润 / 所有者权益总资产收益率=净利润 / 总资产10.5.4财务报表综合能力分析杜邦分析法是一种用来评价公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角