《证券投资分析》考前押题

1、2012年年3月证券券从业资格格考试证证券投资分分析考前前押题九（共10套套）欢迎加入证证券考试QQQ群交流流117628894199一单选题题01：中国国证券业协协会证券分分析师专业业委员会于于（ ）在在北京成立立。A：20000年55月B：20000年77月C：20001年11月D：20001年88月02：MAACD指标标出现顶背背离时应（）。A：买入入B：观望望C：卖出出D：无参参考价值03：分解解、组合和和整合技术术都是对金金融工具的结结构进行整整合，其共共同优点在在于（ ）。A：成熟熟、稳定B：针对对性和固定定性C：灵活活、多变和和应用面广广D：步骤骤的科学

2、性性04：某投投资者将1100000元投资于于票面利率率10%，55年期的债债券，则此此项投资的的终值按复复利计息是是（）元。A：166105.1B：155000C：177823D：19902305：通过过电子化交交易系统，进进行实时、自动买卖卖的程序交交易，以调调整仓位，这这种做法称称（ ）。A：静态态套期保值值策略B：动态态套期保值值策略C：主动动套期保值值策略D：被动动套期保值值策略06：某公公司按票面面价值发行行一笔5年年期债券，票票面利率为为8%，债债券按国际际惯例计息息贴现，到到期一次还还本付息，则则债券到期期收益是（）。A：9%B：7%C：8%D：100%07：从利利率角度分分析

3、，（ ）形成了了利率下调调的稳定预预期。A：温和和的通货膨膨胀B：严重重的通货膨膨胀C：恶性性通货膨胀胀D：通货货紧缩08：下列列关于债券券流通性的的描述，错错误的是（）。A：流通通性是指债债券可以随随时变现的的性质B：流通通性使债券券具有可规规避由市场场价格波动动而导致实实际价格损损失的能力力C：流通通性好的债债券与流通通性差的债债券相比，具具有较高的的内在价值值D：流通通性风险没没有在债券券的定价中中得到补偿偿09：作为为信息发布布主体，（ ）所公布布的有关信信息是投资资者对其证证券进行价价值判断的的最重要来来源。A：证券券交易所B：政府府部门C：上市市公司D：证券券中介机构构10：会会员

4、制证券券投资咨询询业务管理理暂行规定定规定会会员制机构构实收资本本不得低于于（ ），每每设立一家家分支机构构，应追加加不低于（）的的实收资本本。A：3000万元，1150万元元B：5000万元，3300万元元C：5000万元，2250万元元D：5000万元，1150万元元11：我国国交易所市市场对附息息债券的计计息规定是是，全年天天数统一按按（）天计计算，利息息累积天数数规则是“按实际天天数计算，算算头不算尾尾、闰年22月29日日不计息”。A：3660B：3664C：3665D：366612：下列列对机构投投资者的论论述不正确确的是（ ）。A：从广广义的角度度来看，一一切参加证证券市场投投资的

5、法人人机构都可可以视为机机构投资者者B：机构构投资者包包括开放式式基金、封封闭式基金金、社保基基金，也包包括参与证证券投资的的保险公司司、证券公公司，境外外合格机构构投资者，还还包括一些些投资公司司和企业法法人C：机构构投资者具具有资金与与人才实力力雄厚、投投资理念成成熟、抗风风险能力强强等特征D：参与与证券市场场投资、资资金在1000万元以以上的法人人机构才是是机构投资资者13：中国国证监会同同时颁布了了证券投投资顾问业业务暂行规规定和发布证券券研究报告告暂行规定定，这两两个规定自自（ ）起起施行。A：19997年112月255日B：20010年110月122日C：20010年111月1日日

6、D：20011年11月1日14：证券券组合中不不同类型证证券之间的的投资进行行分配时，广广泛应用的的模型是（）。A：马柯柯威茨模型型B：夏普普因素模型型C：风险险对冲模型型D：套利利定价理论论15：调整整现值模型型以（ ）为指标，以无杠杆权益成本为贴现系数。A：经济济利润B：自由由现金流C：资本本现金流D：权益益现金流16：关于于ADR的的应用，下下列正确的的是（）。A：ADDR选择的的是多空双双方力量相相除来表示示力量对比比，所以AADR距离离1的绝对对距离越远远，表明多多方力量越越强B：ADDR是以11作为多空空双方的分分界线的C：一般般来说，由由ADR的的取值可以以把大势分分成几个区区域

7、，ADDR取值在在0.51.5之之间是ADDR处在常常态的状况况，ADRR大于1.5时，表表示上涨势势头过于强强烈，股价价将有回头头的可能D：ADDR上升（下下降）而综综合指数向向反方向移移动，则短短期内会有有反弹（回回落）17：（ ）的出现现标志着现现代证券组组合理论的的开端。A：证证券投资组组合原理B：资本本资产定价价模型C：单一一指数模型型D：证证券组合选选择18：某认认股权证的的理论价值值为7元，市市场价格为为9元，则则该认股权权证的溢价价为（ ）。A：-22元B：2元元C：-99元D：9元元19：从长长期看，在在上市公司司的行业结结构与该国国产业结构构基本一致致的情况下下，股票平平均

8、价格的的变动与GGDP的变变化趋势是是（ ）。A：相吻吻合的B：相背背离的C：不相相关的D：关系系不确定的的20：（）不不属于波浪浪理论主要要考虑的因因素。A：成交交量B：时间间C：比例例D：形态态21：在宏宏观经济分分析中，总总量分析法法是（ ）。A：动态态分析B：静态态分析C：主要要是动态分分析，也包包括静态分分析D：主要要足静态分分析，也包包括动态分分析22：光头头光脚的长长阳线表示示当日（）。A：空方方占优B：多方方占优C：多、空平衡D：无法法判断23：连续续若干个涨涨停板，伴伴随着成交交量大幅萎萎缩，预示示着（）。A：涨停停趋势仍将将继续B：上涨涨乏力，进进入敏感区区域C：涨升升没有

9、成交交量的配合合，可能即即将改变趋趋势D：以上上都不对24：从（）起起，中国正正式成为世世界贸易组组织（WTTO）的成成员。A：19994年112月277日B：19995年11月1日C：20001年112月111日D：20002年11月1日25：下列列的说法，正正确的是（）。A：证券券分析师应应当将投资资分析中所所使用和依依据的原始始信息资料料进行适当当保存以备备查证，保保存期应自自投资分析析、预测或或建议做出出之日起不不少于两年年B：证券券分析师在在执业过程程中所获得得的未公开开重要信息息不得泄露露，但可建建议投资人人或委托单单位买卖C：证券券分析师在在十分确定定的情况下下，可以向向投资人或

10、委委托单位做做出保证D：证券券分析师应应当对投资资人和委托托单位根据据其资金量量和业务量量的大小区区别对待26：下列列论述，正正确的有（）。A：股票票价格的变变动反映了了市场所有有的信息B：应该该适当进行行一些基本本分析和别别的方面的的分析，以以弥补技术术分析的不不足C：市场场行为是千千变万化的的，不可能能有完全相相同的情况况重复出现现D：市场场行为反映映的信息同同原始的信信息毕竟有有差异，损损失信息是是必然的27：某投投资者的一一项投资预预计两年后后价值10000000元，假设设必要收益益率是200%，下述述最接近按按复利计算算的该投资资现值的是是（）。A：600000元元B：655000元

11、元C：700000元元D：755000元元28：从（ ）形态上上，国民生生产总值是是所有常住住居民在一一定时期内内最终使用用的货物和和服务价值值与货物和和服务净出出口价值之之和。A：价值值B：实物物C：收入入D：产品品29：切线线类技术分分析方法中中，常见的的切线不包包括（ ）。A：趋势势线B：黄金金分割线C：平滑滑异同移动动平均线D：角度度线30：证券券投资咨询询机构及其其执业人员员有权拒绝绝媒体对其其所提供的的稿件进行行断章取义义、做有损损原意的删删节和修改改，并自提提供之日起起将其稿件件以书面形形式保存（）。A：2年年B：3年年C：5年年D：100年31：把职职业投资分分析师定义义为“是

12、指指从事作为为投资决策策过程的一一部分，对对财务、经经济、统计计数据进行行评价或应应用的个人人”的是下下列哪一个个组织（）。A：ASSFAB：AIIMRC：EFFFASD：FLLAAF32：在现现金流量分分析中，下下列不属于于流动性分分析的财务务指标是（ ）。A：现金金到期债务务比B：现金金流动负债债比C：现金金债务总额额比D：现金金股利保障障倍数33：在应应用OBVV指标的时时候，下列列说法或做做法正确的的有（）。A：在股股价进入盘盘整区后，OBV曲线会率先显露出脱离盘整的信号，向上或向下突破且成功率较大B：ARR指标把每每一天都区区分出多方方和空方力力量，与之之不同的是是，OBVV指标根据

13、据收盘价确确认当天要要么是多方方能量，要要么是空方方能量C：股价价上升（下下降），但但OBV并并未相应地地上升（下下降），则则对目前的的上升（下下降）趋势势的认定程程度就要大大打折扣，有有反转的可可能D：OBBV不能单单独使用，必必须与股价价曲线结合合使用才能能发挥作用用34：完全全正相关的的证券A和和证券B，其其中证券AA的期望收收益率为116，标标准差为66，证券券B的期望望收益率为为20，标标准差为88。如果果投资证券券A、证券券B的比例例分别为330和770，证证券组合的的标准差为为（）。A：3.8B：7.4C：5.9D：6.235：20010年33月5日，某某年息8、每年付付息l次、

14、面值为1100元的的国债，上上次付息为为20099年12月月31日。如净价报报价为1003.455元，则累累计天数为为（）。A：599天B：600天C：633天D：644天36：波浪浪理论最核核心的内容容是以（）为为基础的。A：K线线B：指标标C：切线线D：周期期37：在（）中中，证券当当前价格完完全反映所所有公开信信息，仅仅仅以公开资资料为基础础的分析将将不能提供供任何帮助助，未来的的价格变化化依赖予新新的公开信信息。A：弱势势有效市场场B：强势势有效市场场C：半强强势有效市市场D：半弱弱势有效市市场38：在（ ）中，使使用当前及及历史价格格对未来进进行预测将将是徒劳的的。A：弱势势有效市场

15、场B：半弱弱势有效市市场C：强势势有效市场场D：半强强势有效市市场39：某认认股权证的的理论价值值是5元，市市场价格是是8元，则则该认股权权证的溢价价是（）元元。A：-33B：3C：133D：40040：金融融工程是220世纪（ ）年代中中后期在西西方发达国国家兴起的的一门新兴兴学科。A：600B：700C：800D：90041：假设设某证券最最近6天收收盘价分别别为22、21、222、244、26、27，那那么今天的的BIASS（5）等等于（）。A：122.0%B：122.5%C：122.8%D：133.0%42：有形形资产净值值债务率与与（ ）无无关。A：无形形资产净值值B：无形形资产总额

16、额C：股东东权益D：负债债总额43：（）最最先提出用用期望收益益率和收益益率的方差差来衡量投投资的预期期收益水平平和风险。A：马柯柯威茨B：詹森森C：特雷雷诺D：夏普普44：从（）途径获得的信息具有较强的针对性和真实性。A：历史史资料B：媒体体C：实地地访查D：互联联网45：（22）该债券券一年付息息一次（）元元。A：811.45B：633.11C：700.12D：688.1546：政府府实施较多多干预的行行业是（ ）。A：所有有的行业B：大企企业C：关系系到国计民民生基础行行业和国家家发展的战战略性行业业D：初创创行业47：下列列有关寡头头垄断的叙叙述，错误误的是（ ）。A：这类类行业的初初

17、始投入资资本较大B：这类类产品只有有在大规模模生产时才才能获得好好的收益C：这个个市场完全全被一家企企业所控制制D：生产产者对市场场的价格和和交易有一一定的垄断断能力48：（）是是指证券组组合所获得得的高于市市场的那部部分风险溢溢价。A：詹森森指数B：贝塔塔指数C：夏普普指数D：特雷雷诺指数49：初级级产品的市市场一般属属于（）型型的行业类类型。A：完全全竞争B：不完完全竞争C：寡头头垄断D：完全全垄断50：下列列关于浮动动利率债券券的说法，正正确的是（）。A：因考考虑了通货货膨胀因素素，不会面面临因通货货膨胀上升升而产生的的购买力风风险B：因考考虑了市场场利率因素素，不会面面临贬值风风险C：

18、比较较符合投资者的的需要，不不会面临流流通性风险险D：以上上说法均不不正确51：假设设证券A过过去12个个月的实际际收益率分分别为1%，2%，33%，4%，5%，66%，6%，5%，44%，3%，2%，11%，那么么估计期望望方差S22为（）。A：2.18%B：3.18%C：4.18%D：5.18%52：假设设证券组合合中共有110只证券券，权重分分别为5%，5%，110%，110%，220%，220%，110%，110%，55%，5%，收益率率分别为00%，1%，2%，33%，4%，5%，66%，7%，8%，99%，估计计证券组合合的收益率率为（）。A：3.0%B：3.5%C：4.0%D：4

19、.5%53：某公公司年末会会计报表上上部分数据据为：流动动负债800万元，流流动比率为为3，速动动比率为ll.6，销销售成本1150万元元，年初存存货为600万元，则则本年度存存货周转率率为（）。A：1.60次B：2.5次C：3.03次D：1.74次正正确答案：D54：政府府实施管理理的主要行行业应该是是（）。A：所有有的行业B：大企企业所在的的行业C：关系系到国计民民生基础行行业和国家家发展的战战略性行业业D：新兴兴行业55：四只只股票出现现了不同的的换手情况况，最应该该买入的是（）。A：连续续多日平均均换手率在在7%88%的水平平上B：突然然有一日换换手率高达达20%，随随后几天交交投清淡

20、C：连续续两周换手手频繁，行行情发动以以来已经上上涨将近330%D：十个个交易日均均保持较高高换手，换换手率不断断有所增加加56：影响响债券投资资价值的内内部因素不不包括（ ）。A：债券券的提前赎赎回条款B：债券券的税收待待遇C：基础础利率D：债券券的信用级级别57：下列列说法正确确的是（ ）。A：从理理论上说，实实值期权的的内在价值值为正，虚虚值期权的的内在价值值为负，平平价期权的的内在价值值为零B：对看看跌期权而而言，若市市场价格高于于协定价格格，期权的的买方执行行期权将有有利可图C：对看看涨期权而而言，若市市场价格低低于协定价价格，期权权的买方执执行期权将将有利可图图D：实际际上，期权权

21、的内在价价值可能大大于零，可可能等于零零，也可能能为负值58：技术术分析是以以一定的假假设条件为为前提的，这这些假设不不包括（ ）。A：市场场行为涵盖盖一切信息息B：价格格沿趋势移移动C：历史史会重演D：投资资者都是理理性人59：价值值培养型投投资理念是是一种（ ）的投资资理念。A：收益益相对集中中B：风险险相对分散散C：投资资收益共享享型D：投资资风险共担担型60：从股股权流通制制度来看，目目前在我国国股票市场场中只有（）能能够流通。A：社会会公众股B：社会会公众股和和法人股C：社会会公众股和和国家股D：社会会公众股、法人股和和国家股二多选题题01：中中华人民共共和国证券券法在第第125条条

22、和第1669条明确确规定了可可以从事证证券投资咨咨询业务的的两类主体体（ ）。A：证券券公司B：证券券交易所C：证券券市场D：从事事证券服务务业务的投投资咨询机机构02：技术术分析的理理论框架体体系包括（ ）。A：循环环周期理论论B：形态态理论C：K线线理论D：指标标理论03：关于于中央银行行货币政策策对证券市市场影响的的论述，正正确的是（）。A：如果果中央银行行降低存款款准备金率率或降低再再贴现率，通通常都会导导致证券市市场行情上上扬B：如果果中央银行行提高存款款准备金率率，通过货货币乘数的的作用，使使货币供应应量更大幅幅度地减少少，证券市市场趋于下下跌C：如果果中央银行行降低存款款准备金率

23、率或降低再再贴现率，通通常都会导导致证券市市场行情下下跌D：如果果中央银行行提高再贴贴现率，对对再贴现资资格加以严严格审查，商商业银行资资金成本增增加，市场场贴现利率率上升，社社会信用收收缩，证券券市场的资资金供应减减少，使证证券市场走走势趋软04：价值值发现型投投资理念中中的“价值值发现”的的含义有（ ）。A：价值值发现是一一种投资于于市场价值值被低估的的证券的过过程，在证证券价值未未达到被高高估的价值值时，投资资获利的机机会总是大大于风险B：由于于某些证券券的市场价价值直接或或间接与其其所在的行行业成长、国民经济济发展的总总体水平相相联系，因因此在行业业发展及国国民经济增增长没有出出现停滞

24、之之前，证券券的价值还还会不断增增加，在这这种增值过过程中又相相应分享着着国民经济济增长的益益处C：对于于某类具有有价值发现现型投资理理念的证券券，随着投投资过程的的进行，往往往还有一一个价值再再发现的市市场过程，这这个过程也也许还会将将这类证券券的市场价价值推到一一个相当高高的价值平平台D：投资资者作为战战略投资者者，通过对对证券母体体注入战略略投资的方方式培养证证券的内在在价值与市市场价值05：关于于指数平滑滑法，下列列说法正确确的是（ ）。A：应用用指数平滑滑法预测的的个关键键是修正常常数的取取值。般般情况下，时时间数列越越平稳，取值越小小B：只需需要本期实实际数值和和本期预测测值便可预

25、预测下期数数值，不需需要大量历历史数据C：它需需要大量的的历史资料料，且权数数的选择具具有较大的的随意性，所所以预测的的准确性相相对较差D：指数数平滑法是是由移动平平均法演变变而来的06：通过过中国证券券业协会举举办的CIIIA考试试的考生（ ）。A：可申申请成为CCIIA中中国注册会会员B：可获获得由中国国证券业协协会、ACCIIA联联合颁发的的CIIAA证书C：可免免试CFAA一、二级级考试D：可享享受高级证证券投资咨咨询人员待待遇07：影响响长期偿债债能力的其其他因素包包括（ ）。A：长期期租赁B：担保保责任C：或有有项目D：经济济波动08：以下下贴现现金金流估值法法中，以自自由现金流流

26、作为指标标的模型有有（ ）。A：经济济利润估值值模型B：现金金流贴现模模型C：调整整现值模型型D：资本本现金流模模型09：我国国财政补贴贴主要包括括（ ）。A：职工工出差补贴贴B：企业业亏损补贴贴C：财政政贴息D：房租租补贴10：以下下关于格雷雷厄姆和多多德提及的的“安全边边际”(MMargiinoffsaffety)概念，说说法正确的的有（ ）。A：任何何投资活动动均以之为为基础B：安全全边际是指指证券的市市场价格低低于其内在在价值的部部分C：就债债券或优先先股而言，它它通常代表表盈利能力力超过利率率或者必要要红利率，或或者代表企企业价值超超过其优先先索偿权的的部分D：对普普通股而言言，它代

27、表表了计算出出的内在价价值高于市市场价格的的部分，或或者特定年年限内预期期收益或红红利超过正正常利息率率的部分11：20005年中中国证券业业协会制定定的中国国证券业协协会证券分分析师职业业道德守则则“执业业纪律”一一章中，包包括的规定定有（ ）。A：证券券分析师必必须以真实实姓名执业业B：证券券分析师不不得以任何何形式同时时在两家或或两家以上上的机构执执业C：对在在执业过程程中所获得得的未公开开重要信息息及客户的的商业秘密密，证券分分析师不得得泄露、传传递、暗示示给他人或或据以建议议客户或其其他投资者者买卖证券券D：证券券分析师应应充分尊重重他人的知知识产权，严严正维护自自身知识产产权12：

28、关于于资本市场场线，以下下说法正确确的有（）。A：资本本市场线方方程为：B：资本本市场线方方程为：C：由资资本市场线线所反映的的关系可以以看出，在在均衡状态态下，市场场对有效组组合的风险险提供补偿D：资本本市场线方方程对有效效组合的期期望收益率率和风险之之间的关系系提供了十十分完整的的阐述13：完全全不相关的的证券A和和证券B，其其中证券AA方差为440%，期期望收益率率为16%，证券BB的方差为为30%，期期望收益率率为12%，如果证证券组合PP为50%A+500%B，那那么以下说说法正确的的有（）。A：证券券组合P的的期望收益益率为144%B：证券券组合P的的期望收益益率为155%C：证券

29、券组合P的的方差为220%D：证券券组合P的的方差为225%14：关于于行业生命命周期的论论述，正确确的有（）。A：处于于衰退期的的行业可能能也有机会会重新进入入较高增长长的阶段B：行业业的衰退期期往往比其其他三个阶阶段的总和和还要长C：行业业生命周期期四个阶段段的分析适适用于所有有的行业D：行业业注定都要要走完一个个完整的生生命周期，直直至衰亡15：下列列哪些做法法是正确的的（）。A：证券券分析师对对所有投资资人和委托托单位一视视同仁B：证券券分析师针针对不同客客户提出买买入相同证证券的建议议C：证券券分析师针针对不同客客户提出买买入不同证证券的建议议D：证券券分析师针针对不同客客户同时提提

30、出买入和和卖出的建建议16：根据据该行业中中企业数量量的多少、进入限制制程度和产产品差别，行行业基本上上可分为（ ）。A：完全全竞争B：垄断断竞争C：寡头头垄断D：完全全垄断17：证券券组合管理理的特点为为（）。A：强调调分散投资资以降低风风险B：风险险与收益相相伴而行C：对风风险、收益益以及风险险与收益的的关系进行行了精确的的定量D：承担担了一份风风险，就会会有相应的的收益作为为补偿，风风险越大收收益越高，风风险越小收收益越低18：下列列关于流动动性偏好理理论的基本本观点，正正确的是（）。A：投资资者并不认认为长期债债券是短期期债券的理理想替代物物B：流动动性溢价是是远期利率率和未来的的预期

31、即期期利率之间间的差额C：利率率曲线的形形状是由对对未来利率率的预期和和延长偿还还期所必需需的流动性溢溢价共同同决定的D：债券券的期限越越长，流动动性溢价越越大，体现现了期限长长的债券拥拥有较高的的价格风险险19：以下下情况属于于实值期权权的有（ ）。A：对看看跌期权而而言，当市市场价格高高于协定价价格时B：对看看涨期权而而言，当市市场价格低低于协定价价格时C：对看看涨期权而而言，当市市场价格高高于协定价价格时D：内在在价值为正正的金融期期权20：在AADL的应应用过程中中，下列说说法或做法法正确的有有（ ）。A：经验验证明，AADL对空空头市场的的应用比对对多头市场场的应用效效果要好B：形态

32、态学和切线线理论的内内容也可以以用于ADDL曲线C：ADDL与股价同步步上升，创创新高，则则可以验证证大势的上上升趋势，短短期内反转转的可能性性不大D：ADDL连续上上涨了很长长时问(33天或更多多)，而指指数却向相相反方向下下跌了很长长时间，这这是买进信信号21：与证证券价格有有关的“可可知”的资资料包括（ ）。A：有关关国内及世世界经济的的所有公开开可用的资资料B：行业业的所有公公开可用的的资料C：公司司的所有公公开可用的的资料D：个人人、群体所所能得到的的所有私人人的、内部部的资料22：下列列关于增长长型行业的的描述正确确的有（）。A：增长长型行业的的运动状态态与经济活活动总水平平的周期

33、及及其振幅并并不紧密相相关B：增长长型行业对经经济周期性性波动来说说，提供了了一种财富富“套期保保值”的手手段C：增长长型行业增增长的形态态使得投资资者难以把把握精确的的购买时机机D：增长长型行业的的股票价格格随着经济济周期的变变化而变化化23：完全全正相关的的证券A和和证券B，其其中证券AA方差为440%，期期望收益率率为16%，证券BB的方差为为30%，期期望收益率率为12%，如果证证券组合PP为50%A+500%B，在在不允许卖卖空的基础础上，以下下说法正确确的有（）。A：证券券组合P为为最小方差差证券组合合B：最小小方差证券券组合为BBC：最小小方差证券券组合为336%A+64%BBD

34、：最小小方差证券券组合的方方差为300%24：关于于套利交易易，以下说说法正确的的有（ ）。A：套利利行为有利利于市场流流动性的提提高B：有利利于被扭曲曲的价格关关系恢复到到正常水平平C：价差差越大，套套利的积极极性越高，套套利的人也也越多D：国际际上绝大多多数交易所所都对自己己可以控制制的套利交交易采取鼓鼓励和优惠惠政策25：根据据上海证券券交易所公公司行业分分类，下面面属于可可选消费行业是（ ）。A：饮料料B：纸类类与林业加加工C：休闲闲设备和产产品D：纺织织品、服装装26：下列列关于资产产负债率的的说法正确确的是（ ）。A：反映映在总资产产中有多大大比例是通通过借债来来筹资的B：衡量量企

35、业在清清算时保护护债权人利利益的程度度C：是负负债总额与与资产总额额的比值D：也称称举债经营营比率27：在图图7-1中中，最优风风险证券组组合T就等等于市场组组合的原因因有（）。A：T是是有效组合合中惟一不不含无风险险证券而仅仅由风险证证券构成的的组合B：有效效边界FTT上的任意意证券组合合，即有效效组合，均均可视为无无风险证券券F与T的的再组合C：每个个投资者手手中持有的的风险证券券均以最优优风险证券券组合T的的形式存在在，当视全全体投资者者为一个整整体时，每每个投资者者手中持有有的最优风风险证券组组合T在形形式上合并并成为一个个整体组合合。这个整整体组合在在结构上与最优优风险证券券组合T相

36、相同D：全体体投资者所所持有的风风险证券的的总和也就就是市场上上流通的全全部风险证证券的总和和。全体投投资者作为为一个整体体，其所持持有的风险险证券的总总和所形成成的整体组组合在规模模和结构上上恰好等于于市场组合合M28：道琼斯分类类法中，公公用事业类类主要包括括（）。A：计算算机公司B：电话话公司C：汽车车运输公司司D：煤气气公司29：不完完全竞争型型市场结构构的特点是是（）。A：生产产者众多B：产品品同种不同同质C：生产产资料不易易流动D：产品品差异较大大30：关于于行业成熟熟期的特点点，下述说说法错误的的有（）。A：行业业增长速度度降到一个个适度水平平B：在某某些情况下下，整个行行业的产

37、出出甚至下降降C：厂商商之间的竞竞争手段逐逐渐从各种种非价格手手段转向价价格手段D：市场场被众多厂厂商瓜分，各各厂商分别别占有自己己的市场份份额31：国国际标准行行业分类中制造业业部门下属属的中类包包括（）。A：食品品B：建筑筑业C：饮料料工业D：采矿矿业32：在进进行证券投投资分析时时，正确的的做法有（）。A：在使使用技术分分析法和基基本分析法法这两种方方法进行证证券投资分分析时，应应当注意适适用范围，最最好对两种种方法进行行结合使用用B：基本本分析法的的优点主要要是能够比比较全面地地把握证券券价格的基基本走势，应应用起来也也相对简单单，而缺点点主要是对对短线投资资者的指导导作用比较较弱、预

38、测测的精确度度相对较低低C：基本本分析法主主要适用于于周期相对对比较长的的证券价格格预测、相相对成熟的的证券市场场以及预测测精确度要要求不高的的领域D：技术术分析对市市场的反映映比较直观观，分析的的结论时效效性较强。因此，就就我国现实实市场条件件来说，技技术分析更更适用于短短期的行情情预测33：在投投资决策时时，投资者者应当正确确认识每一一种证券在在（）方面面的特点，借借此选择同同自己的要要求相匹配配的投资对对象，并制制定相应的的投资策略略。A：风险险性B：收益益性C：流动动性D：时间间性34：资本本市场的投投资性开放放属于资本本流动范畴畴，包括（ ）。A：允许许外国资本本市场中介介机构在本本

39、国资本市市场上为证证券投融资资提供各种种服务B：允许许本国资本本市场中介介机构在其其他国家的的资本市场场上为证券券投融资提提供各种服服务C：允许许本国居民民在国际资资本市场上上融资和外外国居民在在本国资本本市场上融融资D：允许许外国居民民投资于本本国的资本本市场和允允许本国居居民投资于于国际资本本市场35：下面面关于投资资分析师执执业纪律的的说法，不不正确的是是（ ）。A：投资资分析师不不应当作出出有关服务务项目、个个人资格、执业证明明、投资成成绩等方面的的不正确表表述，但可可以作出关关于投资回回报方面的的任何保证证或担保B：投资资分析师为为客户或者者雇主代理理的证券或或投资应当当比其自身身所

40、持有的的相同证券券具有交易易优先权C：投资资分析师在在客户不知知情或者在在与客户没没有达成一一致意见的的情况下，也也可以自行行对客户的的账户进行行交易D：投资资分析师不不应当对没没有最终发发布的信息息或者不正正确的信息息进行传播播，但可以以根据这些些信息进行行交易36：投资资目标的确确定应包括括（ ）。A：风险险B：收益益C：证券券投资的资资金数量D：投资资的证券品品种37：完全全竞争型产产品市场的的特点包括括（）。A：生产产者众多且且各种生产产资料可以以完全流动动B：产品品都是同质质的C：生产产者对其产产品的价格格有一定的的控制能力力D：企业业是价格的的接受者而而非制定者者38：证券券组合分

41、析析法是根据据投资者对对收益率和和风险的（ ）确定投投资者的最最优证券组组合并进行行组合管理理的方法。A：相同同需求B：个人人偏好C：共同同偏好D：不同同态度39：关于于可转换债债券，下列列说法正确确的是（ ）。A：可转转换证券是是指可以在在一定时期期内，按一一定比例或或价格转换换成一定数数量的另一一种证券的的特殊公司司证券B：可转转换证券具具有投资价价值、转换换价值、理理论价值和和市场价值C：发行行可转换证证券时需同同时规定转转换比例和和转换价格格D：可转转换证券的的价值与标标的证券的的价值有关关40：由股股票和债券券构成的收收入型证券券组合追求求（）。A：股息息收入B：资本本利得C：资本本

42、升值D：债息息收入三判断题题01：证券券分析师自自律组织基基本上都不不以营利为为目的，属属于自发组组织的非营营利性团体体。 （ ）02：三种种证券组合合的可行域域的左边界界不会出现现凹陷。（）03：证券券公司、证证券投资咨咨询机构应应当公平对对待证券研研究报告的的发布对象象，不得将将证券研究究报告的内内容或者观观点，优先先提供给公公司内部部部门、人员员或者特定定对象。（）04：当经经济衰退时时，防御型型行业或许许会有实际际增长。 （ ）05：套利利活动是对对冲原则的的具体运用用，在市场场均衡无套套利机会时时的价格就就是无套利利分析的定定价基础。 （ ）06：温和和通货膨胀胀之的是通通胀率低于于

43、5的通通货膨胀。（ ）07：詹森森指数是ll969年年由詹森提提出的，它它以资本市市场线为基基准，指数数值实际上上就是证券券组合的实实际平均收收益率与由由证券市场场线所给出出的该证券券组合的期期望收益率率之问的差差。（ ）08：由于于涨跌停板板制度限制制了股票一一天的涨跌跌幅度，使使多空在一一个较小的的范围内较较量，所以以不容易形形成单边市市。（ ）09：与旗旗形一样，楔楔形偶尔也也可能出现现在顶部或或底部而作作为反转形形态。（ ）10：马柯柯威茨提出出的“风险险厌恶假设设”为：如如果两种证证券组合具具有相同的的收益率方方差，那么么投资者总总是选择期期望收益率率高的组合合。（）11：宏观观经济

44、分析析主要分析析了社会经经济的总体体状况，但但没有对总总体经济的的各组成部部分进行具具体分析。（）12：食品品业和公用用事业在经经济衰退时时，其收入入仍相对稳稳定。 （ ）13：随着着中国资产产证券化率率的不断提提高，中国国股市对世世界金融市市场的影响响将会越来来越大。（ ）14：随着着人们生活活水平和受教教育程度的的提高，消消费心理、消费习惯惯、文明程程度和社会会责任感会会逐渐改变变，从而引引起对某些些商品的需需求变化并并进一步影影响行业的的兴衰。（）15：自行行车、钟表表等行业已已进入衰退退期。 （ ）16：道氏氏理论的创创始人也是是道一琼斯斯平均指数数的创立人人。 （ ）17：我国国债券

45、是按按单利计息息、单利贴贴现的。（）18：带有有关联交易易性质的资资产重组，由由于其透明明度较低，更更需要进行行较长时期期的、仔细细的跟踪分分析。 （ ）19：由日日本证券分分析师协会会定义的投投资分析师师是给投资资提供建设设性意见的的人，基金金管理人不不是投资分分析师。 （ ）20：即使使没有对发发行证券的的公司状况况进行全面面的分析，对对行业和区区域进行详详细的分析析也能准确确预测证券券的价格走走势。（ ）21：结构构分析法是是指对经济济系统中各各组成部分分及其对比比关系变动动规律的分分析。 （ ）22：头肩肩形适用的的方法三重重顶(底)都适用，这这是因为三三重顶(底底)从本质质上说就是是

46、头肩形。（ ）23：一个个证券组合合的特雷诺诺指数是连连接证券组组合与无风风险证券的的直线的斜斜率，当这这一斜率大大于证券市市场线的斜斜率时，组组合的绩效效不如市场场绩效。（）24：开放放式基金承承诺可以在在特定赎回回日根据投投资者的个个人意愿赎赎回其所持持基金单位位。（）25：从理理论上讲，资资产净值应应与股价保保持一定比比例，即资资产净值增增加，股价价上涨；资资产净值减减少，股价价下跌。（ ）26：结构构分析法是是指对经济济系统中各各组成部分分及其对比比关系变动动规律的分分析。（ ）27：随着着现代投资资组合理论论的诞生，证证券投资分分析开始形形成了界限限分明的四四个基本的的分析流派派，其

47、中基基本分析流流派和学术术分析流派派是完全体体系化的分分析流派。（）28：在两两种资产之之间进行套套利交易的的前提条件件是：两种种资产的价价格差或比比率存在一一个合理的的区间，并并且一旦两两个价格的的运动偏离离这个区间间，它们迟迟早又会重重新回到合合理对比关关系上。（）29：我国国证券分析析师自律组组织的负责责部门是中中国证监会会。（）30：大势势型指标主主要对整个个证券市场场的多空状状况进行描描述，一般般只用于研研判证券市市场整体形形势，而不不能应用于于个股。而而其他大多多数技术指指标都是既既可以应用用到个股，又又可以应用用到整个市市场的。（）31：越重重要、越有有效的趋势势线被突破破，其转

48、势势的信号越越强烈。（ ）32：在财财政收支平平衡条件下下，财政支支出的总量量也能扩大大和缩小总总需求。但但财政支出出的结构不不会改变消消费需求和和投资需求求的结构。（）33：证券券分析师必必须认真分分析宏观经经济政策，掌掌握其对证证券市场的的影响力度与方方向，才能能准确把握握整个证券券市场的运运动趋势和和不同证券券品种的投投资价值变变动。（ ）34：收益益是证券投投资中最应应优先考虑虑的问题，通通过科学分分析，风险险是可以避避免的。（）35：在当当前的现实实生活中没没有真正的的完全垄断断型市场，每每个行业都都或多或少少地引进了了竞争。（ ）36：当总总需求不足足时，应增增加货币供供应量。 （

49、 ）37：我国国证券分析析师就是为为投资者、企业、政政府等提供供投资咨询询、财务顾顾问、决策策依据等服服务的专业业人才。（）38：K线线上穿D线线的“右侧侧相交”是是指K在DD已经抬头头向上时才才同D线相相交，比DD线还在下下降时与之相交交，信号要要可靠得多多。（ ）39：如果果证券组合合P的系系数为1.2，实际际收益率为为18%，市市场组合的的实际收益益率为155%，那么么证券组合合P的绩效效一定比市市场组合的的绩效好。（）40：道氏氏理论的原原理是一个个趋势形成成后将持续续，直到趋趋势出现明明显的反转转信号。（ ）41：通过过证券组合合管理可以以实现风险险最小化和和收益最大大化的目标标。（

50、）42：利率率有存款利利率、贷款款利率、国国债利率、回购利率率、同业拆拆借利率之之分，再贴贴现率和同同业拆借利利率是基准准利率。（）43：平衡衡的概念是是相对的，股股价只要在在一个范围围内变动，都都属于保持持了平衡。（）44：非储储备外汇减减少就意味味着国内需需求增加，非非储备外汇汇增加就意意味着国内内需求减少少。（ ）45：当中中央银行提提高法定存存款准备金金率时，市市场货币流流通量便会会相应减少少。所以在在通货膨胀胀时，中央央银行可降降低法定准准备金率；反之，则则提高。（）46：当给给定利率及及终值时，取取得终值的的时间越长长，该终值值的现值就就越低。（ ）47：技术术进步对行行业的影响响

51、是巨大的的，它往往往催生了一一个新的行行业，同时时迫使一个个旧的行业业加速进入入衰退期。（）48：金融融机构各项项存贷款余余额指某一一时点金融融机构存款款金额与金金融机构贷贷款金额。其中金融融机构主要要包括中央央银行、商商业银行和和政策性银银行、非银银行信贷机机构和保险险公司。（）49：分析析人员最终终所提供的的分析结论论的准确性性，主要取取决于占有有信息的广广度和深度度，分析方方法和分析析手段的作作用相对较较小。（）50：可以以根据WMMS指标形形成的形态态进行判别别，一般当当WMS指指标连续几几次撞顶，形形成双重或或多重顶，则则是卖出的的信号。（ ）51：如果果一种可转转换证券可可以立即转

52、转让，它可可转换的普普通股票的的市场价格格与转换比比例的乘积积便是转换换价值。（）52：系系数的绝对对值越大，表表明证券承承担的系统统风险越小小。（）53：一般般通过研究究报告发送系统统同时向公公司确定的的发布对象象发送，系系统自动留留痕。（ ）54：20001年66月，中国国证券业协协会代表团团以观察员员身份列席席了会员大大会。20001年110月，中中国证券分分析师协会会正式被接接受成为AACIIAA的会员。（ ）55：利率率水平的降降低和征收收利息税的的政策，将将会促使部部分资金由由投资变为为银行储蓄蓄，从而影影响证券市市场的走向向。（ ）56：基本本分析法的的缺点主要要是对基本本面数据

53、的的真实、完完整性具有有较强依赖赖，短期价价格走势的的预测能力力较弱。 （ ）57：在强强式有效市市场中，管管理者一般般模拟某一一种主要的的市场指数数进行投资资。（）58：上升升三角形比比起对称三三角形来，有有更强烈的的上升意识识，多方比比空方更为为积极。通通常以三角角形的向上上突破作为为这个持续续过程终止止的标志。（）59：证券券市场素有有“经济晴晴雨表”之之称，它既既表明证券券市场是宏宏观经济的的先行指标标，也表明明宏观经济济的走向决决定了证券券市场的长长期趋势。（）60：当市市场处于均均衡状态时时，最优风风险证券组组合T就等等于市场组组合。（）证券投资分分析 总110套第99套一单选题题

54、01：中国国证券业协协会证券分分析师专业业委员会于于（ ）在在北京成立立。A：20000年55月B：20000年77月C：20001年11月D：20001年88月02：MAACD指标标出现顶背背离时应（）。A：买入入B：观望望C：卖出出D：无参参考价值03：分解解、组合和和整合技术术都是对金金融工具的的结构进行行整合，其其共同优点点在于（ ）。A：成熟熟、稳定B：针对对性和固定定性C：灵活活、多变和和应用面广广D：步骤骤的科学性性04：某投投资者将1100000元投资于于票面利率率10%，55年期的债债券，则此此项投资的的终值按复复利计息是是（）元。A：166105.1B：155000C：17

55、7823D：19902305：通过过电子化交交易系统，进进行实时、自动买卖卖的程序交交易，以调调整仓位，这这种做法称称（ ）。A：静态态套期保值值策略B：动态态套期保值值策略C：主动动套期保值值策略D：被动动套期保值值策略06：某公公司按票面面价值发行行一笔5年年期债券，票票面利率为为8%，债债券按国际际惯例计息息贴现，到到期一次还还本付息，则则债券到期期收益是（）。A：9%B：7%C：8%D：100%07：从利利率角度分分析，（ ）形成了了利率下调调的稳定预预期。A：温和和的通货膨膨胀B：严重重的通货膨膨胀C：恶性性通货膨胀胀D：通货货紧缩08：下列列关于债券券流通性的的描述，错错误的是（）

56、。A：流通通性是指债债券可以随随时变现的的性质B：流通通性使债券券具有可规规避由市场场价格波动动而导致实实际价格损损失的能力力C：流通通性好的债债券与流通通性差的债债券相比，具具有较高的的内在价值值D：流通通性风险没没有在债券券的定价中中得到补偿偿09：作为为信息发布布主体，（ ）所公布布的有关信信息是投资资者对其证证券进行价价值判断的的最重要来来源。A：证券券交易所B：政府府部门C：上市市公司D：证券券中介机构构10：会会员制证券券投资咨询询业务管理理暂行规定定规定会会员制机构构实收资本本不得低于于（ ），每每设立一家家分支机构构，应追加加不低于（）的的实收资本本。A：3000万元，1150

57、万元元B：5000万元，3300万元元C：5000万元，2250万元元D：5000万元，1150万元元11：我国国交易所市市场对附息息债券的计计息规定是是，全年天天数统一按按（）天计计算，利息息累积天数数规则是“按实际天天数计算，算算头不算尾尾、闰年22月29日日不计息”。A：3660B：3664C：3665D：366612：下列列对机构投投资者的论论述不正确确的是（ ）。A：从广广义的角度度来看，一一切参加证证券市场投投资的法人人机构都可可以视为机机构投资者者B：机构构投资者包包括开放式式基金、封封闭式基金金、社保基基金，也包包括参与证证券投资的的保险公司司、证券公公司，境外外合格机构构投资

58、者，还还包括一些些投资公司司和企业法法人C：机构构投资者具具有资金与与人才实力力雄厚、投投资理念成成熟、抗风风险能力强强等特征D：参与与证券市场场投资、资资金在1000万元以以上的法人人机构才是是机构投资资者13：中国国证监会同同时颁布了了证券投投资顾问业业务暂行规规定和发布证券券研究报告告暂行规定定，这两两个规定自自（ ）起起施行。A：19997年112月255日B：20010年110月122日C：20010年111月1日日D：20011年11月1日14：证券券组合中不不同类型证证券之间的的投资进行行分配时，广广泛应用的的模型是（）。A：马柯柯威茨模型型B：夏普普因素模型型C：风险险对冲模型

59、型D：套利利定价理论论15：调整整现值模型型以（ ）为为指标，以以无杠杆权权益成本为为贴现系数数。A：经济济利润B：自由由现金流C：资本本现金流D：权益益现金流16：关于于ADR的的应用，下下列正确的的是（）。A：ADDR选择的的是多空双双方力量相相除来表示示力量对比比，所以AADR距离离1的绝对对距离越远远，表明多多方力量越越强B：ADDR是以11作为多空空双方的分分界线的C：一般般来说，由由ADR的的取值可以以把大势分分成几个区区域，ADDR取值在在0.51.5之之间是ADDR处在常常态的状况况，ADRR大于1.5时，表表示上涨势势头过于强强烈，股价价将有回头头的可能D：ADDR上升（下下

60、降）而综综合指数向向反方向移移动，则短短期内会有有反弹（回回落）17：（ ）的出现现标志着现现代证券组组合理论的的开端。A：证证券投资组组合原理B：资本本资产定价价模型C：单一一指数模型型D：证证券组合选选择18：某认认股权证的的理论价值值为7元，市市场价格为为9元，则则该认股权权证的溢价价为（ ）。A：-22元B：2元元C：-99元D：9元元19：从长长期看，在在上市公司司的行业结结构与该国国产业结构构基本一致致的情况下下，股票平平均价格的的变动与GGDP的变变化趋势是是（ ）。A：相吻吻合的B：相背背离的C：不相相关的D：关系系不确定的的20：（）不不属于波浪浪理论主要要考虑的因因素。A：