会计师事务所组织形式、规模与审计质量实证探讨

1、会计师事务务所组织形形式及规模模与审计质质量实证研研究【摘要】：本文对会会计师事务务所的组织织形式及规规模与其审审计质量之之间是否具具有显著相相关性进行行了分析。研究发现现，会计师师事务所的的规模对审审计质量并并没有产生生明显的影影响，规模模大的事务务所并不一一定代表高高质量的审审计。目前前影响审计计报告意见见类型的主主要因素体体现于上市市公司的财财务状况。【关键词】：会计师事事务所组织织形式、规规模 审计质量量一、研究背背景由于现代企企业所有权权和经营权权的两权分分离，财务务报告准确确性成为所所有者和管管理者博弈弈的重要领领域。为了了降低代理理成本，独独立的第三三方注册会计计师以专家家意见的

2、方方式客观地地鉴证了财财务报告，确确保了所有有者及相关关利益人的的投资决策策不致被歪歪曲的报告告诱导做出出错误的决决策。因此审审计质量的的高低决定定了注册会会计师行业业的存在必必要。中国国的审计市市场发展的的时间较短短，审计质质量也存在在不少问题题。90年代以来来，“老三案”（深圳原原野案，长长城非法集集资案，农农行衡水支支行的信用用证诈骗案案），到“新三案”（琼民源源，红光案案，东方锅锅炉）等恶恶性案件使使得国内学学界开始大大量关注审审计质量问问题。2001年8月，“银广夏”事件的爆爆发再次引引发了注册册会计师的的诚信危机机，一些观观点开始怀怀疑我国审审计市场不不遵循市场场的发展规规律，对审

3、审计质量产产生不良的的影响。随着中国加加入世贸组组织，审计计市场进一一步开放，国国际知名会会计公司进进入国内。当前，按按我国进入入世界贸易易组织谈判判：会计服服务市场的的开放程度度将继续扩扩大，审计计服务市场场的竞争将将更为激烈烈。国内所所原来具有有的竞争优优势将不复复存在，审审计市场特特别是上市市公司审计计市场将由由国际会计计师事务所所占主导地地位。加入入世贸组织织后，世贸贸成员以跨跨国并购为为特点的资资本流动，以以及作为我我国优秀企企业代表的的上市公司司要融入全全球经济，必必然要求事事务所提供供高水平的的跨国一体体化服务，以以增强国际际市场的认认同。国际际会计公司司凭借其丰丰富的市场场竞争

4、经验验，先进的的审计技术术，强大的的国际背景景，跨国经经营网络，优优良的信誉誉和优质便便利的服务务，在国内内审计服务务市场份额额必将急剧剧扩大。实实际上，在在全球一体体化的环境境中，国际际“四大”在全球注注册会计师师服务市场场主导地位位已经形成成。为了增增强自己的的竞争实力力，努力塑塑造优良品品牌，求得得生存和发发展，国内内的事务所所必须进行行合并以提提高事务所所的规模。目前，财财政部副部部长王军在在注册会计计师论坛上上指出:“中国会计计师事务所所的规模总总体偏小，业业务结构单单一，滞后后于经济发发展以及国国内大型、特大型企企业的审计计服务需求求，更难以以应对国际际化的竞争争。中国会会计师事务

5、务所实力弱弱、个头小小，不仅无无法抓住进进军国际市市场的机遇遇，甚至在在国内市场场中，也难难以应对市市场开放条条件下日益益激烈的国国际竞争”。在审计计质量受到到质疑和全全球化竞争争的压力下下，作大作作强已经成成为我国事事务所发展展的方向和和目标。 因因此,中国事务务所组织形形式及规模模同审计质质量的相关关影响必然然急速成为为大家关注注的热点。那么是否否在中国现现阶段市场场的经验数数据支持事事务所组织织形式及规规模同审计计质量的相相关性？快快速提高事事务所规模模是否有益益于提高中中国审计质质量？本文文在进行实实证分析的的基础上最最后得出结结论并提出出建议。 本本文的研究究在理论和和数据方面面有一

6、定的的局限性。所用的数数据主要来来源于网上上公开使用用的数据库库，通过整整理而得到到的，在数数据收集的的过程中难难免会发生生差错和遗遗漏;由于资料料所限，仅仅在不同网网络间的数数据库核对对数据的正正确性，没没有与有关关官方的书书面资料核核对;对数据的的取舍，根根据研究目目的，有一一定的主观观性。 二、研究设设计（一）样本本选取 本文首首先选取了了截至2008年12月31日上证A股的所有有公司为研研究总样本本。由于金金融行业存存在特殊性性，所以本本文的研究究样本排除除了按照中中国证监会会公布的行行业分类标标准所列示示的金融业业。同时排排除财务数数据不全且且难以通过过其他途径径获取的公公司样本。由

7、此得到到以下的样样本选取原原则：1、以20008年中国证证券市场的的所有A股上市公公司为研究究总样本；2、排除金金融业的上上市公司；3、排除财财务数据不不全的上市市公司。按照上述样样本选择原原则，最终终选出研究究样本696个.（二）数据据来源本文数据主主要来源于于Wind资讯数据据库，关于于十大所与与非十大所所的划分依依据是会计计师事务所所2008年业务收收入排名，其其来源于中中国注册会会计师协会会发布的2009年度会计计师事务所所综合评价价前百家信信息。数数据处理采采用了EXXCEL和和SPSSS 16.0软件。（三） 模模型建立与与变量定义义1.会计师师事务所组组织形式、规模与审审计意见为

8、了考察事事务所组织织形式及规规模对审计计意见的影影响,我们以如如下Logiisticc回归模型型来检验:OP=0+1LORPP+2OORTT+3TA+4ROE+5LEV+6GROWWTH+7CFO+。模型中中各变量定定义如（表表1）所示。表1：变量量定义表变量类型变量符号预计符号变量含义及及描述被解释变量量OP审计意见类类型，0表示标准准无保留意意见，1表示非标标准无保留意见见解释变量LORP+事务所组织织形式，0表示有限限责任公司司，1表示合伙伙制OORT+事务所规模模，0表示非十十大事务所所，1表示十大大事务所控制变量TA-公司规模，用用公司资产产总额的自自然对数表表示ROE-公司盈利能能

9、力，用净净资产收益益率表示LEV+公司偿债能能力，用资资产负债率率表示GROWTTH-公司成长能能力，用本本年主营业业务收入与与上年之比比表示CFO-公司产生现现金流量能能力，用调调整过的本本年经营活活动现金净净流量表示示(1)审计计质量的计计量。本文文选用审计计意见类型型代替审计计质量。已已有研究中中，许多学学者直接用用审计意见见类型代表表审计质量量。如李树树华（20001），夏夏立军等（2002），原红旗等（2003）对审计质量研究时都体现了这一思想。也就是说，如果会计师事务所出具的非标准审计意见占其全部审计意见的比例越大，就会被认为越独立、客观公正，审计质量就越高。模型中，OP为事务所出

10、具的审计意见类型，0表示标准无保留审计意见，1表示非标准无保留审计意见。(2)LOORP、OORT为主要解解释变量. 当事务所所按照合伙伙制和有限限责任公司司分类时,如为合伙伙制,LORRP为1,如为有限限责任公司司,LORRP为0;当事务所所按照规模模分类时,如为十大大事务所,OORRT为1,如为非十十大事务所所,OORRT为0。 (3)控制制变量的选选取。控制制变量主要要是可能会会影响注册册会计师发发表审计意意见的客户户公司财务务指标。本本文选取了了公司资产产规模、盈盈利能力、偿债能力力、成长性性、现金流流量等方面面的财务指指标。第一一，公司资资产规模。一般情况况下，可以以认为公司司规模越

11、大大，公司内内部控制比比较健全有有效，经营营管理活动动水平越高高，公司经经营也越稳稳定，因此此可以认为为资产规模模是企业风风险的一种种表述。而而经营越稳稳定，获得得标准审计计意见的可可能性就越越大，因此此，预期公公司规模与与审计意见见呈负相关关关系。在在回归模型型中，公司司资产规模模用资产总总额的自然然对数表示示。第二，公公司盈利能能力。盈利利能力差的的公司通常常资产质量量存在问题题，面临未未来发展的的不确定性性，甚至持持续经营能能力也会受受到怀疑。因此，盈盈利能力差差的公司被被出具非标标准无保留留意见的可可能性很大大。本文用用净资产收收益率表示示公司盈利利能力。可可以推断，净净资产收益益率将

12、与审审计意见负负相关。第第三，公司司偿债能力力。本文选选用了资产产负债率来来衡量上市市公司的偿偿债能力。如果公司司资产负债债率较高，短短期和长期期偿债能力力较差，管管理当局将将面临更大大的财务压压力，经营营状况具有有较大的不不确定性，也也就越有动动机违背会会计准则和和相关规定定进行会计计处理。会会计师事务务所为降低低审计风险险，会评估估上市公司司的经营风风险，因此此当上市公公司财务危危机显性化化时，审计计师比较容容易对客户户出具非标标准审计意意见，预测测资产负债债率与审计计意见呈正正相关关系系。第四，公公司成长性性。公司成成长性（GGROWTTH）为公公司主营业业务收入与与上年相应应数据的比比

13、值。可以以认为，对对于主营业业务收入增增长较快的的公司，其其业务发展展前景较好好，发展潜潜力也较大大。这公司司的管理层层出于稳定定发展的考考虑，越不不可能进行行利润操纵纵，因此注注册会计师师出具标准准无保留审审计意见的的可能性也也越大，即即公司成长长性与审计计意见负相相关。第五五，公司现现金流量。现金流量量是指上市市公司当年年经营活动动现金流量量净额与年年初总资产产的比值，这这一指标主主要反映公公司当期经经营活动创创造的现金金流量的能能力。指标标越大，说说明公司创创造现金流流入的能力力越强，因因此，公司司的经营业业绩比较好好，财务压压力较小，进进行会计造造假的可能能性越小，也也越有可能能获得标

14、准准无保留审审计意见。可以预测测现金流量量与审计意意见负相关关。 三、实证分分析（一）描述述性统计分分析全部样本数数据的描述述性统计见见（表2）。可以以看出，解解释变量和和控制变量量的均值标标准误差和和各变量的的标准差较较小，可以以推测样本本数据分布布较均匀稳稳定。表2：Deescriiptivve SttatissticssNMinimmumMaximmumMeanStd. DeviiatioonStatiisticcStatiisticcStatiisticcStatiisticcStd. ErroorStatiisticcOP69601.03.007.179LORP69601.13.01

15、3.334OORT69601.06.009.236TA6969.573300088109446E01.736623588233222E11.26004895516966523EE1.0460002822567772021.2133637889464455833E0ROE696-118.80546.7777.293351.11445829.400461LEV6966.4695.69951.49960.67522917.811526GROWTTH696.1855563222536332.527796800074887E21.48886086675300291EE0.3619927077430555

16、399.5488292000183344288E0CFO696-7.599E56.01EE65.29225E41.061140E442.800016E55Validd N (listtwisee)696（二）全部部样本Loogisttic回归归分析全部样本LLogisstic回回归分析结结果见（表表3）。该表表显示:（1）事务务所组织形形式即有限限责任或合合伙制(LORRP)与审计意意见(OP)之间的回回归系数为为1.2999,符号与预预期相符且且显著。也也就是说合合伙制的会会计师事务务所更可能能出标准无无保留意见见,这与我们们的假设是是相符的。（2）十大大所或非十十大所(OORRT)回归系数

17、数为负,即事务所所规模(OORRT)和审计意意见类型(OP)负相关,即大所比比小规模所所更可能出出非标准无无保留意见见报告。这这与我们的的预期是相相反的,但没有通通过显著性性检验。这这说明会计计师事务所所的规模与与审计质量量之间并不不呈显著正正相关关系系，即回归归结果不支支持事务所所规模越大大，审计质质量越高的的假设。从总体上看看,事务所类类型对审计计意见无显显著相关性性。在控制制了影响审审计意见的的财务特征征以后,我们发现现会计师事事务所的不不同组织形形式和不同同的规模对对审计意见见并没有产产生影响,即合伙制制会计师事事务所和有有限责任公公司形式的的会计师事事务所、规规模大的会会计师事务务所

18、和规模模小的会计计师事务所所在发表审审计意见时时,并没有差差别。公司司规模（TA）与审计计意见类型型（OP）负相关关，且通过过了显著性性检验；净净资产收益益率（ROE）与审计计意见类型型（OP）的关系系不显著，但但参数估计计的符号与与预期相符符；资产负负债率（LEV）与审计计意见类型型（OP）显著正正相关，与与预期一致致；公司成成长性（GROWWTH）与审计计意见类型型（OP）显著负负相关，与与预期一致致。现金流量(CFO)与审计意意见类型（OP）正相关关但不显著著，与预期期符号相反反；从以上上分析可以以判断，注注册会计师师在出具审审计意见时时，会主要要考虑上市市公司的总总资产、资资产负债率率

19、和公司成成长性等公公司财务指指标。此外外，净资产产收益率也也影响审计计意见类型型。表3：Vaariabbles in tthe EEquattionBS.E.WalddfSig.Exp(BB)95.0% C.II.forr EXPP(B)LowerrUpperrStep 1aLORP1.2999.5775.07111.0243.66441.183311.3446OORT-18.55075.1611E3.0001.997.000.000.TA-.6955.2617.07001.008.499.299.833ROE-.0066.007.8711.351.994.9811.0077LEV.027.0

20、134.10111.0431.02771.00111.0544GROWTTH-3.6442.85518.12261.000.026.005.140CFO.000.000.1991.6561.00001.00001.0000Consttant7.07443.06225.33991.0211.1811E3a. Vaariabble(ss) enntereed onn steep 1: LORRP, OOORT, TA, ROEE, LEEV, GGROWTTH, CCFO.（三）会计计师事务所所组织形式式、规模与与上市公司司选择的LLogisstic回回归分析从表3可以以看出,审计意见见主要是由由

21、公司的财财务特征来来确定的和和事务所的的组织形式式、规并没没有显著关关系。我们们来进一步步考察,这种结果果是否因为为不同组织织形式和规规模的会计计师事务所所在选择公公司的时候候已经考虑虑了这些公公司的财务务特征,也即事务务所在挑选选审计客户户时是否考考虑了不同同公司的审审计风险。根据理论的的探讨,合伙制会会计师事务务所和规模模较大的事事务所为降降低其审计计风险,在挑选客客户时,应当会选选择财务风风险比较小小的公司,为了考察察不同类型型的事务所所是否在选选择公司的的时候就存存在差异,我们采用用如下Logiisticc回归检验:Y=+1TA+2ROEE+3LEVV+4GROOWTH+5CFO+当事

22、务所按按照合伙制制和有限责责任公司分分类时,如为合伙伙制,Y为1,如为有限限责任公司司Y为0;当事务所所按照规模模分类时,非十大事事务所为0,十大事务务所为1。其它变变量意义同同上。表4：Vaariabbles in tthe EEquattionBS.E.WalddfSig.Exp(BB)95.0% C.II.forr EXPP(B)LowerrUpperrStep 1aTA.391.10613.52281.0001.47881.20001.8211ROE-.0177.0075.70881.017.983.969.997LEV-.0122.0072.74551.098.988.9741.00

23、22GROWTTH-.0044.025.0241.877.996.9481.0477CFO.000.000.0301.8631.00001.00001.0000Consttant-6.21101.255524.49951.000.002a. Vaariabble(ss) enntereed onn steep 1: TA, ROEE, LEEV, GGROWTTH, CCFO. 表5：Variiablees inn thee EquuatioonBS.E.WalddfSig.Exp(BB)95.0% C.II.forr EXPP(B)LowerrUpperrStep 1aTA.898.1513

24、.5288E11.0002.45661.82663.3033ROE-.0333.0119.65331.002.968.948.988LEV-.0300.0117.39221.007.971.950.992GROWTTH-.0966.617.0241.876.908.2713.0400CFO.000.000.2161.6421.00001.00001.0000Consttant-12.77461.83224.8400E11.000.000a. Vaariabble(ss) enntereed onn steep 1: TA, ROEE, LEEV, GGROWTTH, CCFO.表4和表55是会

25、计师师事务所组组织形式、规模与上上市公司选选择的Logiisticc回归结果,我们发现现财务特征征对会计师师事务所选选拔客户的的解释力很很低,说明不同同组织形式式和不同规规模的事务务所在选择择客户时,公司的财财务特征并并不是特别别重要的考考虑因素。(1)有限责任任所和合伙伙所的比较较。总资产产(TA)与事务所所组织形式式显著正相相关,净资产收收益率(ROEE)与事务所所组织形式式（LORP）显著负负相关,也就是说说合伙所的的客户公司司一般资产产规模比较较大,合伙制的的事务所在在审计客户户时考虑了了被审计公公司是否有有高的净资资产收益率率,其他变量量与组织形形式的关系系不显著;（2）十大所所和非十大大所的比较较。总资产产(TA)与事务所所规模显著著正相关,净资产收收益率(ROEE)和资产负负债率（LEV）与事务务所规模显显著负相关关, 其他变量量与事务所所的规模关关系不显著著; 。其回归结结果与使用用全样本回回归结果整整体上是一一致的，也也进一步验验证