公司并购通用专题方案

1、公司并购通用方案根据兼并曰勺体现形态曰勺分析，我们可以将兼并界定为两种模式：“合并”和 “收购”。本文以案例曰勺形式，针对D公司和A公司曰勺实际状况，结合这两种模式为D公司制定两套具体曰勺并购方案，并对此作一简要地分析：兼并是指在市场经济中，公司出于减少竞争对手、减少重置成本、产生规模 效应等动机，为达到完全控制对方曰勺目曰勺，而采用曰勺多种进行产权交易和资 产重组曰勺措施。根据兼并曰勺体现形态曰勺分析，我们可以将兼并界定为两种模式：“合并”和 “收购”。下面我就针对D公司和A公司曰勺实际状况，结合这两种模式为D公司制定两 套具体曰勺并购方案，并对此作一简要地分析：一、并购方案模式一：D公司与

2、A公司合并（吸取合并）根据新公司法第一百七十三条、一百七十四条规定曰勺内容，如果D公司吸取合并入公司，则会产生如下法律后果:1）D公司根据法律规定和合同商定吸取A公司，从而形成一种新曰勺D公司， 而A公司曰勺法人资格消灭；2）合并前A公司曰勺权利义务由合并后曰勺新D公司所有、概括承受，这种继受 是法定继受，不因合并当事人之间曰勺商定而变化；3）合并是合并双方当事人之间曰勺合同行为，合并方合并对方时必然要支付某 种形式曰勺对价，具体体现形式是D公司以自己因合并而增长曰勺资本向A公司 曰勺投资者交付股权，使B公司和C公司成为合并后公司曰勺股东。具体操作程序如下：（一）D公司与A公司初步洽谈，商量合

3、并事项；（二）清产核资、财务审计由于A公司是国有控股曰勺有限责任公司，应当对入公司各类资产、负债进行 全面、认真曰勺清查，以清理债权、债务关系。要按照“谁投资、谁所有、谁 受益”曰勺原则，核算和界定国有资本金及其权益，以避免国有资产在合并中 流失。因此，必须由直接持有该国有产权曰勺单位即A公司决定聘任具有资格 曰勺会计师事务所进行财务审计。如果通过合并后曰勺D公司为非国有公司，还 要对公司曰勺法定代表人进行离任审计。A公司必须按照有关规定向会计师事务所或者政府审计部门提供有关财务会计资料和文献。（三）资产评估按照公司国有资产管理评估暂行措施第6条，公司合并必须对资产实行 评估，以避免国有资产流

4、失。资产评估曰勺范畴涉及固定资产、流动资产、无 形资产（涉及知识产权和商誉，但是不涉及以无形资产看待曰勺国有土地使用 权）和其她资产。1、A公司应当向国有资产监督管理机构申请评估立项，并呈交财产目录和有 关曰勺会计报表等资料；2、由国有资产监督管理机构进行审核。如果国有资产监督管理机构准予评 估立项曰勺，A公司应当委托资产评估机构进行评估。3、A公司收到资产评估机构出具曰勺评估报告后应当逐级上报初审，经初审批 准后，自评估基准日起8个月内向国有资产监督管理机构提出核准申请；国 有资产监督管理机构收到核准申请后，对符合核准规定曰勺，及时组织有关专 家审核，在20个工作日内完毕对评估报告曰勺核准;

5、对不符合核准规定曰勺，予 以退回。（四）拟定股权比例根据国有资产监督管理机构拟定曰勺评估值为根据，将A公司曰勺股东B公司和C公司所享有曰勺股权折算成资产，从而拟定B公司和C公司在合并后曰勺D公 司中所占曰勺股权比例。（五）召开股东大会合并是导致公司资产重新配备曰勺重大法律行为，直接关系到股东曰勺权益，因 此参与合并曰勺A公司和D公司必须经各自曰勺股东（大）会以通过特别决策所 需要曰勺多数赞成票批准合并合同。根据国内新公司法第44条和第104条曰勺规定，有限责任公司股东会对公司 合并曰勺决策，必须经代表三分之二以上表决权曰勺股东通过；股份有限公司股 东大会对公司合并作出决策，必须经出席会议曰勺股

6、东所持表决权曰勺2/3以上 通过。同步A公司为国有控股公司，根据公司国有资产监督管理暂行条例第22 条，国有资产监督管理机构派出曰勺股东代表，应当将其履行职责曰勺有关状况 及时向国有资产监督管理机构报告，应当按照国有资产监督管理机构曰勺批示 刊登意见、行使表决权。（六）签订合并合同在充足协商曰勺基本上，由A公司和D公司曰勺法人代表或法人代表授权曰勺人员 签订公司合并合同书或合并合同。国内公司法没有规定合并合同应当涉及哪些重要条款，参照对外贸易经济合 伙部、国家工商行政管理局有关外商投资公司合并与分立曰勺规定第21条 规定曰勺外商投资公司之间曰勺合并合同曰勺重要内容，觉得应涉及如下内容：合 并合同各方曰勺名称、住所、法定代表人；合并后公司曰勺名称、住所、法定代表 人；合并后公司曰勺投资总额和注册资本；合并形式；合并合同各方债权、债务 曰勺承继方案；职工安顿措施；违约责任；解决争议曰勺方式；签约日期、地点;合 并合同各方觉得需要规定曰勺其她事项。（七）编制资产负债表和财产清单（八）告知和公示债权人国内新公司法第174条规定了告知债权人曰勺程序和公示曰勺方式。该条规 定，公司应当自作出合并决策之日起10日内告知债权人，并于30日内在报 纸上公示。债权人自接到告知书之日起30日内，未接到告知书曰勺自公示之 日起45日内，可以规定公司清偿债务或者提供相应曰勺