内蒙古工业大学金融学双学位本科毕业论文

1、 学校代码： 10128学 号： 201320906022 双学位毕业论文（题 目：互联网金融发展研究 学生姓名：学 院：管理学院专 业：金融学 第一专业：电子信息科学与技术班 级：13级金融双学位 指导教师： 讲师二一七年一月摘 要随着金融业的发展，以及金融理财的观念在民众间的增加，人们对金融产品的要求越来越高，互联网金融就是在这样的情况下迅速崛起的。互联网金融的发展极大的改善了人们的生活，更大的改变了人们对于互联网金融的传统观念，也向传统金融市场提出了新的挑战，同时互联网金融的出现使得政府监管迎来了更大的挑战。本篇文章主要以互联网金融为主要线索，经过查阅文献，调取资料，根据互联网金融在实际

2、领域的应用显示出它的特点及它的优势。我们对互联网金融目前主流的模式做了分类，并对它们做了简要的介绍，并对互联网在几个方面的特点做了阐述。我们还对互联网金融的各种模式进行了排列和对比，做出了基于互联网金融的SWOT分析，通过分析得出我们需要的结果。最后对互联网金融目前在政策上的保护和不足做出了建议和监管。关键词：互联网金融；SWOT分析；监管AbstractWith the development of the financial industry, as well as the concept of financial management in the public, peoples dem

3、and for financial products more and more high, Internet banking is in such a case the rapid rise of the. The development of Internet banking has greatly improved peoples life, more people change the traditional concept of Internet banking, and puts forward the new challenge to the traditional financ

4、ial market, and the emergence of the Internet financial regulation makes the government ushered in a bigger challenge.This article mainly to the Internet finance as the main clue, through literature review, data transfer, according to the application of Internet Finance in the actual field shows its

5、 characteristics and its advantages. We have made a classification of the current mainstream of the Internet financial model, and they do a brief introduction, and the characteristics of the Internet in several ways to do it. We also have a variety of Internet banking models were arranged and compar

6、ed to make a SWOT analysis based on the Internet, through the analysis of the results we need to get the results. Finally, Internet banking is currently on the policy of protection and inadequate to make recommendations and supervision.Key words: Internet banking; SWOT analysis; supervision目 录 TOC o

7、 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc468789050 引 言 PAGEREF _Toc468789050 h 1 HYPERLINK l _Toc468789051 第一章 绪论 PAGEREF _Toc468789051 h 2 HYPERLINK l _Toc468789052 1.1 研究背景及意义 PAGEREF _Toc468789052 h 2 HYPERLINK l _Toc468789053 1.1.1 研究背景 PAGEREF _Toc468789053 h 2 HYPERLINK l _Toc468789054 PAGEREF _Toc468789054

8、 h 2 HYPERLINK l _Toc468789055 1.2 研究总概 PAGEREF _Toc468789055 h 2 HYPERLINK l _Toc468789056 第二章 互联网金融的模式与特点 PAGEREF _Toc468789056 h 4 HYPERLINK l _Toc468789057 2.1 互联网金融的模式 PAGEREF _Toc468789057 h 4 HYPERLINK l _Toc468789058 2.1.1 第三方支付 PAGEREF _Toc468789058 h 4 HYPERLINK l _Toc468789059 2.1.2 P2P网贷

9、 PAGEREF _Toc468789059 h 4 HYPERLINK l _Toc468789060 2.1.3 大数据金融 PAGEREF _Toc468789060 h 6 HYPERLINK l _Toc468789061 2.1.4 信息化金融机构 PAGEREF _Toc468789061 h 6 HYPERLINK l _Toc468789062 2.1.5 众筹 PAGEREF _Toc468789062 h 6 HYPERLINK l _Toc468789063 2.1.6 虚拟货币模式 PAGEREF _Toc468789063 h 7 HYPERLINK l _Toc4

10、68789064 2.2 互联网金融的特点 PAGEREF _Toc468789064 h 8 HYPERLINK l _Toc468789065 2.2.1 低成本化 PAGEREF _Toc468789065 h 8 HYPERLINK l _Toc468789066 2.2.2 高效便捷化 PAGEREF _Toc468789066 h 8 HYPERLINK l _Toc468789067 2.2.3 发展迅速 PAGEREF _Toc468789067 h 8 HYPERLINK l _Toc468789068 2.2.4 覆盖面广 PAGEREF _Toc468789068 h 8

11、 HYPERLINK l _Toc468789069 2.3 互联网金融的影响 PAGEREF _Toc468789069 h 8 HYPERLINK l _Toc468789070 2.3.1 对金融市场影响 PAGEREF _Toc468789070 h 8 HYPERLINK l _Toc468789071 2.3.2 对商业银行的冲击与机遇 PAGEREF _Toc468789071 h 9 HYPERLINK l _Toc468789072 第三章 基于互联网金融发展的SWOT分析 PAGEREF _Toc468789072 h 11 HYPERLINK l _Toc46878907

12、3 3.1 SWOT分析 PAGEREF _Toc468789073 h 11 HYPERLINK l _Toc468789074 3.2 互联网金融的优势（S）分析 PAGEREF _Toc468789074 h 11 HYPERLINK l _Toc468789075 3.2.1 科学技术促进互联网金融大发展 PAGEREF _Toc468789075 h 11 HYPERLINK l _Toc468789076 3.2.2 互联网金融加速整个金融行业蓬勃发展 PAGEREF _Toc468789076 h 13 HYPERLINK l _Toc468789077 3.3 互联网金融的劣势

13、（W）分析 PAGEREF _Toc468789077 h 13 HYPERLINK l _Toc468789078 3.3.1 互联网金融隐含风险大 PAGEREF _Toc468789078 h 13 HYPERLINK l _Toc468789079 3.4 互联网金融的发展机会（O）分析 PAGEREF _Toc468789079 h 15 HYPERLINK l _Toc468789080 3.4.1 小型及微型企业的供需困境为互联网金融提供平台 PAGEREF _Toc468789080 h 15 HYPERLINK l _Toc468789081 3.4.2 监管部门的支持为互联

14、网金融的发展提供机遇 PAGEREF _Toc468789081 h 17 HYPERLINK l _Toc468789082 3.5 互联网金融的威胁（T）分析 PAGEREF _Toc468789082 h 17 HYPERLINK l _Toc468789083 3.5.1 监管部门的监管威胁 PAGEREF _Toc468789083 h 17 HYPERLINK l _Toc468789084 3.5.2 年华收益率下降导致大众热情下跌 PAGEREF _Toc468789084 h 17 HYPERLINK l _Toc468789085 第四章 互联网金融发展的监管建议 PAGE

15、REF _Toc468789085 h 19 HYPERLINK l _Toc468789086 4.1 加强政策的支持力度 PAGEREF _Toc468789086 h 19 HYPERLINK l _Toc468789087 4.2 加强互联网金融信用体系的建立 PAGEREF _Toc468789087 h 19 HYPERLINK l _Toc468789088 4.3 建立消费者权益保护制度 PAGEREF _Toc468789088 h 20 HYPERLINK l _Toc468789089 结 论 PAGEREF _Toc468789089 h 22 HYPERLINK l

16、_Toc468789090 参考文献 PAGEREF _Toc468789090 h 23 HYPERLINK l _Toc468789091 致 谢 PAGEREF _Toc468789091 h 24引 言如今互联网发展迅速，随之而来的就是互联网金融的发展，互联网金融有发展快覆盖广的特点，互联网发展有优胜劣汰，传统金融机构强劲的特点。互联网金融的发展有俩个时期，这两个时期虽然看起来很相似但却又不一样，就是由于这两个时期目前是同时进行。银行网络金融如网上银行、手机网上银行，为了迅速应对互联网金融挑战，银行推出了非常好的互联网金融相关服务。1还有是类似于民间金融活动所推行的，如电子商务服务平台

17、。互联网金融的某些特点是通过考虑他人的观点，基本上它的金融衍生产品都是某些数据，所以互联网金融拥有大量分析的数据。在当今信息大数据时代，谁有了大数据，谁就掌握了主动权。在互联网行业领域，国内很多有名的电子商务企业利用自身的优势，推出了很多类似于余额宝的软件来进行效仿，更加推动了互联网金融的发展，互联网金融的发展是一个大趋势，未来我们可以足不出户就可以享受到来自它带给我们的便利。和传统银行不同，互联网金融效率高、信息多、成本低，是一种近似于直接融资的模式。我们研究互联网金融的发展有以下重要意义：1、互联网金融的发展更多的改变人们对金融界的认识。2、互联网金融的发展很大程度的冲击了传统银行业的现状

18、。3、互联网金融的出现极大的改善了大众 现有的消费观念。互联网金融的发展与进步，标志着整个人类科技的进步，它具有划时代的意义，也对我们分析目前金融业健康稳定发展具有重要意义。第一章 绪论1.1 研究背景及意义1.1.1 研究背景在2016年，最受到关注的金融行业的词莫过于“互联网金融”了，传统的金融和互联网技术相结合开辟了互联网金融的新领域。余额宝的出现，极大的改变了人们对互联网金融的认知，这款金融产品也逐步的出现在大众的视野。它迅速的“捆绑”住了人们的钱包，在短短数日，用户人数竟达到万人，累计资金亿人民币。同时成为了中国用户使用量最大的货币基金。据调查显示，目前余额宝累计金额超过了5000亿

19、元，用户达8500万户。余额宝的成功，使得很多中小公司争相复制它的产品，一时间超过了30种衍生产品，这些衍生产品有共同的特点，第一：高收益，同等金额存入余额宝的利率要比存在银行的高14倍。第二：低门槛，普通民众都可以参与它的使用。第三：操作简洁，只要稍加使用，便可以熟悉它的使用。第四：方便快捷，大众足不出户就可以转账汇款，实现俩地汇款无费用。互联网金融的崛起，银行业收到了极大的阻碍，余额宝的出现使得去银行办理业务的人越来越少，因为余额宝更方便，更快捷。互联网金融的发展会使得未来的金融市场更具挑战，在将来，可供人们选择的投资理财产品越来越多，余额宝只不过是其中之一，对于用户来说，最关心的还是基金

20、运作公司的能力，理财产品的回报以及是否具有高风险，同时互联网金融的发展也离不开政府部门的监管，和传统金融业的监管一样，互联网金融的监管也需要宏观与微观监管相结合，在规避风险时，互联网金融应积极向上安定有序，健康发展。在这些方面，还有很多问题需要改善。互联网的SWOT分析是基于理论及目前的发展状况的基础上进行的，通过进行SWOT分析我们便可以知道互联网金融发展的优势和不足，对研究我国互联网未来发展具有重要意义。1.2 研究总概最早研究“互联网金融”是在国外，主要形式是网上银行和移动金融，Vilmos进行了欧洲范围内的研究，并提出了关于支付方向的问题，Wu对移动金融以及移动市场进行了分析并做出了界

21、定，并且对移动和电子金融的差异做出阐述。2013年梁章、沈凡对互联网金融提出来一个公认的概念，他们认为银行主要业务是直接融资和间接融资，移动互联网支付、360，百度，好搜等一系列搜索引擎使得传统银行收到了很大的冲击我国最早出现的网上银行叫“一卡通”，是由招商银行出行的，随后各大银行纷纷效仿，都做出了自己银行的网上银行，但目前，民营银行的出现，例如支付宝，财富通的出现，使得整个电子银行的渗透率达到70%，目前我国第三方支付有独立支付、依托担保支付两大类，2013年交易额达到了53729.8亿元，其中支付宝就占了近一半，可见支付宝在国内所占比例极高。高雪林在其文章中提到了支付宝的三种方式，是以支付

22、宝为前提，从长远角度得出第三方支付是银行业最大的竞争。周宇同时也提到，互联网金融更快捷、高效、脱媒、大众化。张松对银行业如何应对突如其起来的挑战，以及互联网金融应对方向提出来很多建议。通过查阅国内外学者对于互联网金融的看法与见解，我们可以得知，目前人们对于互联网金融的概念还没有一个公认的看法，但是国外学者的见解基本都是一致的。目前我国对于互联网金融表现出很强的竞争性，如何正确看待互联网与银行业间的关系，是互联网金融长远发展的必要前提。第二章 互联网金融的模式与特点2.1 互联网金融的模式2.1.1 第三方支付第三方支付是指，非银行机构利用计算机或者其他的能进行网络交易的设备，在银行与个人间建立

23、支付渠道。以下是2013-2016年第三方互联网金融的市场交易规模图和第三方支付的一般流程：图2-1 2013-2016年中国第三方互联网支付交易规模第三方支付的一般流程如下图：图2-2 第三方支付一般流程2.1.2 P2P网贷P2P即对等网络信贷，资源通过网络平台提供服务，建立对等节点，可直接访问，不需要中间过程，参与者既是提供者也是获取者，P2P可使贷款者彼此间一起承担风险，以低利率借给借款者。P2P有以下几种运营模式，一是纯线上，其特点是不需要线下核查，资金流动都为线上完成，主要以拍拍贷、人人贷、合力贷为主要代表。以视频认证，身份认证等来对贷款人进行信用核查。二是线上线下结合，最能反映其

24、特点的翼龙贷，主要流程是，借款人在网上填写个人信息，提交借款申请，平台收到申请后，以入户方式核查借款人身份真实性及信用等级。根据信用等级确定贷款金额。三是债权转让，公司以中间人的身份进行借贷，再转让给投资者，主要以宜兴为代表。以下是P2P几家信贷公司的比较：表2-1 5家P2P信贷公司比较表公司成立时间注册资本经营模式2016年贷款额不良贷款宜信2006/123000万非典型模式2%人人贷2010/4117万线上风险保险金拍拍贷2007/8105万线下认证4亿无大众联合2013/2300万非典型模式风险保险金融通汇信2012/7700万非典型模式1,13亿风险保险金P2P的预期投资回报太高，导

25、致实体经济每况愈下，同时P2P无门槛，政府也缺乏对这方面的监管，这是目前P2P平台存在的两大问题。但P2P的存在有以下几个意义：一，有多余资金的群众能够通过P2P平台获得比银行更多的收益。二，对资金有需求的企业，可在线上收到借款申请，完成一条龙借还流程，极大的提高了融资效率。三，P2P所有信息都是公开的，政府部门可以更加轻松的实现监管和控制。四，P2P提高资金的流动，遏制高利贷的蔓延，有利于社会和平稳定发展。经相关研究，可以得到P2P的运作方式：图2-3 P2P平台主要运作方式2.1.3 大数据金融在现如今，我们处于庞大的数据信息时代，大数据技术毋庸置疑是脱颖而出的数据专业化处理技术，而随之大

26、数据金融也在蓬勃发展。目前主要的大数据运营商以阿里小额贷款和京东苏宁为代表，通过非结构化数据进行筛选的供应链金融模式。通过收集用户消费理念及群体从而获得客户的消费习惯，进行专项销售。大数据的处理通常依托于云计算，可以更好的开展金融服务。2.1.4 信息化金融机构金融信息化是金融业的一大发展趋势，信息化金融机构是对传统经营模式的一个改造以及升级，是电子银行、证券、保险等行业实现线上经营管理模式的新趋势。自助、 、手机银行的发展带动整个金融行业不断迎接着新的挑战。信息化金融机构有以下特点。金融服务高效快捷。资源整合更为强大，运作空间更为广阔。金融创新产品更丰富多彩。2.1.5 众筹众筹顾名思义，是

27、大众或群众筹资。它是以资金为主，以网络为平台筹资，发起人可通过网络将筹资的信息发出，大众看到后选择是否参与，最终由发起人进行实施，最终将结果反馈给大众。18世纪就有以“订购”的方式进行筹资，但都属于无回报的的非商业模式。最初的商业模式源于美国，随着历史的演变，变成了现在的商业筹资模式，近年来众筹发展迅猛，尤其是在欧美国家。相对传统的银行业融资，众筹更加的平民化，门槛相对较低，只要有意向有网友支持，便可以进行筹资。国内主要有天使汇等众筹平台，以淘梦网，追梦网为主的梦想实现平台及募资平台。众筹融资模式有以下特点：平民化，门槛低，极大的减少了融资成本且未来发展趋势不可预测。投资普遍化，自由化，项目多

28、样性刺激创新。大众出谋划策，提高创业成功率。据调查显示，2016年全球众筹行业融资规模达到173亿元但亚洲所占比例并不高，为1.2%。详情见下图：图2-4 2016年众筹融资产业地域分布图2.1.6 虚拟货币模式随着时代的发展，计算机网络越来越普遍，人们使用网络的频率越来越高，而在网络中购物，享受使得虚拟货币得到了发展。互联网金融电子虚拟货币并不是实物形态，它可以直接购买网络上的一些虚拟物品，例如游戏中的点券，装备等。目前国外有比特币，亚马逊币等，国内有众所周知的Q币等。虚拟货币可以说是经济发展的必然结果，它促进了虚拟经济的发展但同时也阻碍了传统经济的发展，它掌握了客户的需求改变了企业的经营决

29、策，在很大程度上给金融市场带来了一定的影响。以下为比特币在中国价格变动的图表：图2-5 比特币在中国的价格变动图根据以上对互联网金融模式的叙述，我们将互联网金融模式的对比做出下表：表2-2 互联网金融模式对比信息表名称包含内容行业特点所处时期创新能力第三方支付模式第三方支付独立于银行为商户和消费者提供的支付结算服务正规运作期P2P网贷模式P2P网贷投资人通过有资质的中介机构将资金贷给需求者行业整合期，即将进入泡沫化低估众筹平台模式众筹融资搭建网络平台，项目发起人发布需求向网友募集项目资金萌芽期虚拟货币模式虚拟货币以比特币为代表的非实体代币膨胀期，即将进入行业整合期网络保险模式保险网销保险产品的

30、网络销售和理赔萌芽期其他周边产业金融搜索、理财计算工具、金融咨询、法务援助等萌芽期2.2 互联网金融的特点2.2.1 低成本化互联网金融不需要在全国范围内设置网点，不需要人数众多的营业人员，如今人们可以使用手机网络虚拟平台，这使得极大的节省了投资成本，网点运营费用及人工成本费，极大的节省了人力物力。在这样的开放式的网络平台，消费者可以自主自动匹配，无中介无手续费，极大的实现了自由化。2.2.2 高效便捷化互联网将用户的交易记录、用户的个人信息审核、信用等级直接交于大数据云计算处理，全部为后台标准化处理，极大的方便了工作人员的工作量，服务面更加广泛。阿里小贷就是这样的一种模式，它可以在数秒之内放

31、贷数万笔且违约率极低。2.2.3 发展迅速互联网金融有它独特的发展优势，它高收益、低门槛，相对于传统的银行它更快捷，弊端和局限相对较小，使客户更加方便快捷的得到金融服务，从而让网贷变得更加简单。2.2.4 覆盖面广互联网金融无地域限制，只要有网络的存在，就有它发挥功能的地方，相对于传统银行它更显得广泛，更加打破了传统银行覆盖盲区的不足。互联网金融服务更直接，用户使用更加快捷方便，不会受到地域的限制，有利于提高资源配置率，促进经济的发展。2.3 互联网金融的影响2.3.1 对金融市场影响1、加速市场利率化发展互联网金融为资金需求和供给方提供了一个良好的平台，在这个平台，需求方首先进行报价，资金方

32、根据报价及资金流动性和风险性选择贷款的对象，之后谈定交易价格完成交易。这样的操作流程能够完全体现交易双方的需求。随着互联网金融的发展以及大面积的推广和普及，传统银行或许将离开相对封闭的经营环境，从而将传统央行制定的基准利率变为参考市场利率，从而加速市场利率化的发展。2、加速金融脱媒金融脱媒英译为“Financial Disintermediation”，金融脱媒又称“金融非中介化”，顾名思义是指跳过中间人，供需双方直接进行交易的一种交易方式。同时它也是指在金融管制的状况下，资金不通过银行，直接交付于供求双方，所以商业银行作为主要的中介方，它的地位在逐步在下跌。金融脱媒更多的表现在家庭和银行的角

33、度，家庭金融脱媒以银行储蓄转为证券资产。从银行角度看，金融脱媒的主要表现形似有：一，证券市场的发展，使得市场对银行业的以来性下降。二，大型企业的兴起对银行业有了前所未有的冲击。三，短期融资债券的发行导致贷款利率的下降。2.3.2 对商业银行的冲击与机遇互联网金融有覆盖面广，互联网推出的新产品，新模式不断的对传统商业银行提出新的挑战。第三方支付的交易额每年逐步升高，似乎与传统银行业有着对立的势头，以下是支付宝近几年“双十一”的交易额曲线:图2-6 支付宝近几年销售额变动曲线1、互联网金融对商业银行的冲击长期以来，商业银行主要以中介的角色活跃于整个金融市场，而互联网金融的出现使其中介的角色面临弱化

34、。社交网络的覆盖，尤其使得商业银行融资中介无法满足大众的需求，这些社交平台绕开了银行与P2P等网络借贷平台合作，降低了融资成本。2010年中国互联网支付业务规模为10858亿，2012年为38412亿元，而第三方支付比例近达八成，可见互联网金融深受大众阶层的欢迎。互联网金融的模式下，价值诉求发生了变革，大众消费规模及模式发生了转变，这使得传统商业银行应该反思，也应该做出改革。互联网金融的参与者很广泛，个人、组织、大中小型企业都可以参与进来，它的多样化，丰富性方便快捷的服务是客户的基本诉求。2、互联网金融对商业银行的机遇商业银行的存在有它独特的优势，目前我国的国有银行有：工、农、中、建行，股份制

35、银行有：交通、中信、光大、民生、兴业等。央行具有控制通货膨胀，发行货币等职能，只要央行这些职能不变，那么商业银行还是具有调节经济，调制宏观政策的作用。目前，互联网金融尚不能脱离商业银行体系，它还不具备自建的能力。虽然互联网金融是目前发展较有前景的金融体系，但还不能取代传统商业银行的地位。传统商业银行有其独特的优势，例如商业银行的公信力，它具有的雄厚的资金实力，它的专业理财能力风险防控等方面。下表是互联网金融与传统金融的对比:表2-3 互联网金融与传统金融对比表项目互联网金融传统金融营业前台“人机”互动，尊重客户体验营业网点，柜员服务风险管理利用平台数据进行风险评估专岗管理，信息技术为辅支付结算

36、无现钞流通，完全电子化现钞+电子账户营销方式互联网平台，柔性互动客户经理销售对于银行业来说，现在发展互联网金融迫在眉睫，商业银行的强大的资源整合能力是互联网金融所达不到的，这也是商业银行的核心竞争力，商业银行应着重利用自身的优势发展互联网金融逐步将人工金融转变为电子金融，从而适应新经济带来的各种挑战。 第三章 基于互联网金融发展的SWOT分析3.1 SWOT分析SWOT英译为“Strengths Weaknesses Opportunities Threats”，S是优势，W是劣势，O是机会，T是威胁。11指将与研究对象有关的内外部优劣以及外部机会和威胁，经过调查依照矩形排列，利用系统分析方法

37、加以分析，即基于内外部的态势分析。运用这种方法，目的是得出相应的结论，它可以使研究对象更全面、系统的进行研究。SWOT主要应用于战略管理领域，现我们利用SWOT分析互联网金融，其模型如下图：图3-1 基于互联网金融分析的SWOT模型图3.2 互联网金融的优势（S）分析3.2.1 科学技术促进互联网金融大发展1、云计算云计算是基于互联网模式下的交付手段，经常为扩展的虚拟化资源。云计算拥有强大的计算能力，用户可利用手机、电脑等方式接入。现阶段大众所接受的是美国国家标准与技术研究研给出的定义，云计算的使用需付费，它可以提供可使用并且方便快捷的网络访问。云计算计算的是个人PC端的数据，当用户需求数据时

38、，可以更快的速度进行访问,正是因此，使得它具有很高的安全性，可以满足用户对数据的不同需求。2、手机支付手机支付又称移动支付，它是一种更为便捷的支付手段，对于用户来说它是通过手机进行账务支付的一种服务方式。目前中国手机用户数量达到了10亿，未来大众对手机的关注度还会继续增加，下图为2011年到2013年的我国手机销量图：图3-2 2011-2013手机销量示意图2011年到2013年我国移动支付规模如下图：图3-3 2011-2013中国移动交易规模图随着移动网络技术的发展，以及即将到来的5G时代，移动互联网支付将会带给用户更大的快捷支付，其更加安全、快捷、定制的服务更为大众所接受。3、社交网络

39、（SNS）社交网络，英译为Social Network Service，据调查，一个社交网络大约有150人左右，它是集硬件，软件为一体的应用，据百度的2013年中国网站运营发展趋势报告调查下显示社交网络排名第一占33%，下图显示为2016年优质资源分布图：图3-4 2016年互联网优质资源分布图目前，微信、QQ、微博等社交软件盛行使得互联网金融产品的宣传成本大大降低，商家只需在这样的社交平台上发送链接或窗口就可以实现宣传的目的，它具有传递性、一致性的特点。在社交网络中人们会自觉诚信起来，极大降低了金融交易成本。图3-5 各渠道金融机构单项交易成本图3.2.2 互联网金融加速整个金融行业蓬勃发展

40、互联网金融促进金融业的有序进行有以下几个方面：一、互联网金融的出现为整个金融业注入了新鲜血液。互联网金融的出现是基于消费者对金融服务的要求日益增加，随着时代的进步，经济形态随之不停的演变，目前现有的传统银行业的金融体系已经不能满足大众的需求，因此才有了互联网金融的出现及发展。二、促进我国金融业体系的更改及完善金融业的出现当然也需要政府的监管，政府的监管其实也是金融界不停创新的一个过程，政府的加入，给了互联网金融更大的发展空间。不论互联网金融的什么模式，都需要一个稳定健康的环境为基础，在这样的平台人们会自主的规范自身的言行，互联网金融将会在未来更长远的发展。下图为5组民营企业的资本运行模式，可以

41、更直观的反映资本的运行关系。图3-6 五组民营企业资本运作模式图3.3 互联网金融的劣势（W）分析3.3.1 互联网金融隐含风险大1、量化放贷风险阿里金融是量化放贷风险的主要代表，其主要模型是基于大数据下建立的一种模型，根据大量的数据来对用户进行筛选以及贷款的发放，采用数据的计算来代替人工审批，提高了收放贷的成功率。对于新型的互联网企业他们的资金没有充足的流动性，这就使得他们在风险把控上要严于传统银行。量化放贷就是在这样的情形下考虑的。2、技术安全风险下表为几个国家近年被木马攻击情况调查表：表3-1 2013-2016年受木马攻击国家汇总表名次国家代码量1美国1M2日本206K3英国178K4

42、德国135K5加拿大118K6澳大利亚88K7印度84K8意大利71K互联网金融的发展离不开计算机的广泛使用和推广，金融交易大多数都在网络上进行，同时为保护互联网金融的安全体系也都在网络上进行，从以上调查表看，目前的计算机还不是足够的安全，木马病毒随时都可能入侵，带来无法挽回的后果，对互联网金融的威胁不可小觑。3、法律风险 互联网金融的出现很快，有关法律出台内容还不够完善，在一些具体的案件中还是会被抓住漏洞，从而有漏网之鱼。目前我国对互联网金融的监管体系还不成熟，有关部门的监管力度还不够，没有特别有关具体的法令条令，使得互联网金融存在着一些法律风险。互联网金融市场中极易出现权利与义务不明确的问

43、题，增加了双方的交易成本，阻碍了互联网金融市场的健康有序发展。由于没有完善的法律保护机制，消费者的权益在受到侵害时很难通过法律的手段得到保护，很大程度上限制了互联网金融额发展。4、网民信息易泄露互联网技术的发展，促进了人与人之间的交流，提高了个人的信息透明度和公开度，由于利益的驱使，公民个人信息的泄露受各个利益追逐商的青睐，个人信息严重泄露尤其是金融信息的泄露。从上文我们提到互联网是及其不稳定的，很容易遭受木马病毒的感染，从而个人信息得到很大程度的不安全性。做为普通网民的我们，花时间建立防火墙去防范网络是不现实的。图3-7 我国网民网络安全问题整体发生率分为图图3-8 2016年我国国民网络损

44、失分布图3.4 互联网金融的发展机会（O）分析3.4.1 小型及微型企业的供需困境为互联网金融提供平台我国有大中小三种模式的企业，微小企业是促进国民经济发展的基础。但限制于国内经济发展现状，微小企业发展缓慢，其原因是成本赋税高，融资难等。互联网金融的出现，是小微企业的一剂良方，它会迅速普及传统金融业不会涉及的“利率市场”极大的为微小企业提供一个良好的平台，从而更加促进互联网金融的发展。第一，互联网金融为其降低了经营的成本，为其打开边界市场，与大型企业相比，小微企业额度小，周期短更具优势 。表3-2 2007-2013我国网贷平台数量表年份2007200820092010201120122013

45、数量1151550148523增长率0400200233196253图3-9 2007-2013年我国网贷平台数量变动趋势曲线图第二，信贷的订单化，规模化。传统的金融模式更加追求作业的流程化，它基于风险和管理的双从考虑，而小微企业通过互联网金融的平台更能实现订单化，无疑会降低其成本，实现小微企业金融的规模化。表3-3 2008-2013年拍拍贷交易营业汇总表年份200820092010201120122013交易额104550营业收入图3-10 2008-2013年拍拍贷交易额变动曲线图3.4.2 监管部门的支持为互联网金融的发展提供机遇目前，互联网金融还存在很多问题和风险，但正确的处理互联网

46、金融与监管部门的关系显得却尤为重要。2014年央行提出了对非金融机构从事互联网金融的相关意见，具有一定的针对性，即支付机构网络支付管理办法、关于暂停支付宝线下条形支付意见等。这些意见的推出说明监管部门对于互联网金融的支持。3.5 互联网金融的威胁（T）分析3.5.1 监管部门的监管威胁电子货币的出现在一定程度上影响了传统金融市场货币的正常运行，互联网金融中的电子货币使金融业的支付风险大大增加，互联网金融很大程度的使账户中有闲置资金的用户能够以比银行利率更高手段投入互联网金融中，赚取更多的利益。通过这些资金的借贷，存款数额的减少使得货币的创造能力增强，下表为各银行职能的汇总表:表3-4 各银行职

47、能汇总表职能名称职能含义发行的银行发行信用货币政府的银行执行金融政策，代理国家财政银行的银行集中存款储备金，充当最终贷款人管理金融活动的银行制定、执行货币政策央行为了稳定货币市场，必定会出台一些监管政策。这些政策和意见将是导致互联网金融发展的重要原因。3.5.2 年华收益率下降导致大众热情下跌互联网金融得以迅速发展是由于它的高收益性，对于普通大众来说，他不会判定当下经济形势，他们更注重的是年华收益率。年华收益率高相应的会加大对某金融产品的购买，年华收益率低反而不会花更多的时间和精力去购买。这是当前消费心理的一个趋势，下表为金融产品收益变动的汇总表：表3-5 各时间段金融产品收益变动汇总表名称时

48、间3.13.活期宝5.9390%5.4356%5.2346%5.3468%如意宝6.5379%6.5423%6.7654%5.8963%5.5698%5.7832%薪金宝6.4453%6.8754%6.2309%5.5678%5.5420%5.5641%余额宝6.3345%6.3985%5.8721%5.8732%5.7854%5.0921%理财通7.2850%6.5430%6.7763%5.9921%5,6743%5.0977%零钱宝6.6994%5.5567%5.9987%5.6673%5.8892%5.6653%通过SWOT分析我们可以得知，互联网金融虽有弊有利，但最终还是利大于弊，大众

49、还有国家支持互联网金融发展是非常正确的，互联网金融的发展不仅需要大众的配合，还需监管部门的政策。只有全社会共同关注，互联网金融的发展将会给经济市场带来更多的好处。第四章 互联网金融发展的监管建议4.1 加强政策的支持力度对于互联网金融来说，它的发展是一个趋势，但同时它的发展也受到了很多方面的阻碍，例如大众还不能完全的信任，中小企业的信用度不够，国家有关法律法规可能还不够完善，这就需要国家加强立法，做出有针对性的政策来加大对互联网金融的支持，下图可以更清晰的看出我国互联网金融的立法流程：图4-1 多层次互联网金融立法工作流程2其次，互联网金融应纳入国家经济发展战略中，才能进一步深化经济体制改革。

50、同时应该注重对互联网金融人才的培养，培养一批高素质金融人才，提升互联网金融人才的可持续发展是重中之重。传统的银行或金融机构也需要变革，来适应新时代的潮流，如今只有使传统金融与互联网金融相结合才是整个金融市场持续健康的有利保障。4.2 加强互联网金融信用体系的建立互联网金融信用体系需要三个方面即客户、平台、从业人员的信用建设，如下图：图4-2 互联网金融信用体系图1、在客户的信用建设方面，应大力实行实名制改革。在用户上网需提交身份验证，电子签名等，目的是保证交易是真实存在的，避免不必要的财产纠纷的发生。2、在平台建设方面，按照统一的标准对各网贷平台进行评分，这样的评分机制需要国家，个人以及网贷平

51、台的大力支持才可以有序的推行。3、从业人员信用建设方面，政府应明确工作常态。制定从业人员继续教育制，加大对违反从业人员规定的人员的处理。4.3 建立消费者权益保护制度随着互联网金融的发展，金融衍生产品的出现也是一个必然，互联网金融产品是大众消费者乐意去购买的一类金融产品，它为大众的生活带来了极大的便捷。表4-1 2013-2016 消费者投诉表项目2013201420152016互联网金融20405206542103730100金融保险服务3775391936693546互联网金融投诉量3.0%3.4%3.8%2.9%金融保险投诉量0.5%0.6%0.6%0.6%目前我国关于消费者的法案有消费者权益保护法，但是关于互联网金融 方向在其中很少涉及，所以，可以尝试一下方法建立消费者保护机制：1、制定对消费者保护办法的指导意见。2、成立相应的机构保护互联网金融消费者的利益。