证劵交易相关文件

1、证券交易概述目录证券交易概述目录证券交易的概念及原则证券交易的种类证券交易的方式投资者、券商、证券交易所、登记结算机构证券交易所的会员和席位证劵交易证券交易的概念及原则证券、证券交易、证券交易与发行三个特征：流淌性、收益性、风险性我国证券交易市场进展历程1.1986年、沈阳、上海2.1988年、国库券转让市场3.1990年12月19日上交所、1991年7月3日深交所4.1992年初B股5.1999年7月1日证券法6.2005年4月底股权分置改革试点证券交易的原则：公开、公平、公正证券交易的种类证券交易的种类股票交易债券交易基金交易基金交易金融衍生工具交易权证交易金融期货交易金融期权交易可转换债

2、券交易可转换债券交易证券交易的方式现货交易远期交易和期货交易回购交易回购交易信用交易证券投资者自然人、法人个人投资者、机构投资者直接交易和托付交易禁止参与股票交易的人员一般境外投资者、合格境外机构投资者证券公司和证券交易场所证券公司和证券交易场所设立证券公司应当具备的条件证券公司经营的业务证券交易所的职能证券交易所不得直接或间接从事的事项证券登记结算机构的职能证券交易程序和交易机制证券交易程序和交易机制证券交易程序：开户、托付、成交、结算证券交易机制的目标：流淌性、稳定性、有效性证券交易机制种类证券交易机制种类：定期交易系统和连续交易系统指令驱动系统和报价驱动系统证券交易所会员制度一般会员、特

3、不会员会员资格会员的权利与义务会员资格的申请与审批日常治理监督检查和纪律处分监督检查和纪律处分特不会员的治理证券交易所交易席位交易席位的分类：有形席位和无形席位一般席位和专用席位代理席位和自营席位交易席位的治理取得交易席位的条件取得席位的申请和批准交易席位的使用交易席位的变更交易单元证券经纪关系的确立证券经纪关系的确立 讲解业务规则，协议内容和揭示风险，签署风险揭示书和客户须知 风险揭示书会告知客户从事证券投资将包括但不限于如下风险：宏观经济风险、政策风险、上市公司经营风险、技术风险、不可抗力因素导致的风险 签订证券交易托付代理协议和客户交易结算资金第三方存管协议 2007年11月7日证券交易

4、托付代理协议（范本）、甲方客户要向乙方做的声明和承诺、乙方证券公司营业部要向甲方做的声明和承诺 开立资金账户与建立第三方存管关系 客户证券资金台账、实名制原则客户交易结算资金第三方存管客户交易结算资金第三方存管 在我国证券市场进展过程中，客户的证券交易结算资金在早期是由其经纪商负责治理 证监会明确要求证券公司在2007年全面实施“客户交易结算资金第三方存管” 全然性变化要紧体现在： 客户资金只存放在指定的存管银行，不能存入其他任何机构； 治理账户、汇总账户、二级明细记录账户； 明确具体的客户交易结算资金存取、划转、查询等事项； 客户资金存取全部通过指定的存管银行办理；随时查询其交易结算资金的余

5、额及变动情况；托付人的权利与义务托付人的权利与义务 托付人的权利 选择经纪商的权利； 要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利； 对自己购买的证券享有持有权和处置权； 对证券交易过程的知情权； 寻求司法爱护权； 享受经纪商按规定提供其他服务的权利 托付人的义务 认真阅读风险揭示书和托付代理协议； 如实提供有关证件，填写开户书，同意审查； 了解交易风险，明确买卖方式； 按规定缴存交易结算资金； 采纳正确的托付手段； 同意交易结果；履行交割清算义务；证券经纪商的权利证券经纪商的权利与义务 证券经纪商的权利 有拒绝同意不符合规定的托付要求的权利； 有按规定收取服务费用的权利； 对违约或损害经纪商自身

6、权益的客户，经纪商有通过留置其资金、证券或司法途径要求其履行或赔偿的权利； 证券经纪商的义务 证券经纪商应指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容； 按规定与客户签署托付代理协议； 坚持了解客户原则； 必须忠实办理受托业务； 坚持为客户保密制度； 如实记录客户资金和证券变化； 不同意全权托付；托付指令托付指令 证券帐号 在上海证券交易所和深圳证券交易所分不开设证券账户 日期 即客户托付买卖的日期，填写年月日 品种 全称、简称、代码三种； 上海证券代码和深圳证券代码都为一组六位数字； 数量 整数托付和零数托付； 我国只在卖出证券时才有零数托付； 证券交易所竞价交易的证券买卖申报数量； 证券交易所

7、竞价交易的单笔申报最大数量；市价托付和限价托付市价托付和限价托付 市价托付 优点：没有价格上的限制，成交速度且成交率高； 缺点：只有在托付执行后才明白实际的执行价格，但成交价格有时 会不尽如人意，尤其是当市场价格变动较快时； 限价托付 优点：证券能够客户预期的价格或更有利的价格成交； 缺点：由于限价与市价之间可能有一定的距离，故必须等市价与限价一致时 才有可能成交，限价托付成交速度慢，有时甚至不能成交；上交所可同意下列方式的市价申报 上交所可同意下列方式的市价申报 最优五档即时成交剩余撤销申报； 最优五档即时成交剩余转限价申报； 上海交易所规定的其他方式；深交所可同意下列方式的市价申报 深交所

8、可同意下列方式的市价申报 对手方最优价格申报； 本方最优价格申报； 最优五档即时成交剩余撤销申报； 即时成交剩余撤销申报； 全额成交或撤销申报；深交所规定的其他类型；计价单位计价单位 股票为每股价格 基金委每份基金价格 权证为每份权证价格 债券为每百元面值债券价格 债券质押式回购为每百元资金到期年收益 债券买断式回购为每百元面值债券的到期购回价格全价交易和净价交易 全价交易 买卖债券时，以含有应计利息的价格申报并成交的交易 净价交易 买卖债券时，以不含有应计利息的价格申报并成交的交易，成交价格与债券的应急利息是分解的，价格随行就市，应计利息则依照票面利率按天计算； 我国证交所债券交易采纳全价交

9、易； 国债交易领先采纳净价交易 应计利息额=债券面值*票面利率/365天*已计息天数； 一年按365天计算，闰年2月29日不计算利息； 债券交易计息原则是算头不算尾，起息日当天计算利息，到期日当天不计算利息； 上交所和深交所公司债券现货交易也采纳净价交易 申报价格最小变动单位方面，上交所和深交所有所不同 有效期 托付指令有效期一般有当日有效和约定日有效两种； 我国现行规定的托付期为当日有效；托付形式托付形式 柜台托付 加强了托付买卖双方的了解和信任，比较稳妥可靠 非柜台托付 电话托付（电话转托付和电话自动托付）； 传真托付； 函电托付； 自助终端托付； 网上托付（客户端托付和页面客户端托付）；

10、 网上托付的风险； 数字证书或网上托付通讯密码；托付受理 验证 合法性和同一性； 验对客户本人居民身份证、证券账户卡等； 审单 合法性和一致性； 要注意审查托付单上买卖证券代码与名称是否一致，有无涂改或字迹不清； 验证资金及证券 买入证券时，营业部应查验客户是否已按规定存入必需的资金； 卖出证券时，必需查验客户是否有相应的证券； 客户采纳自助托付方式，则当其输入相关的账号和正确的密码后，即视同验证了身份；托付执行托付执行 申报原则 申报或报盘； 时刻优先、客户优先； 公开申报竞价、不得自行对冲完成交易； 申报方式 有形席位申报； 无形席位申报； 境外的证券代理商； 申报时刻 交易日为每周一至周

11、五； 国家法定假日和证券交易所公告的休市日； 上交所竞价交易申报的时刻； 深交所竞价交易申报的时刻；托付撤销 撤单的条件 在托付未成交之前，托付人有权变更和撤销托付； 营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销； 撤单的程序 有形席位申报，营业部柜台业务员须即刻通知场内交易员，经交易员操作确认后，立立即执行 结果告知托付人； 无形席位申报，托付人可直接将撤单信息通过电脑终端告知交易所交易系统电脑主机，办理撤单竞价原则竞价与成交 竞价原则价格优先、时刻优先； 竞价方式集合竞价；集合竞价的原则：可实现最大成交量的价格；高于该价格的买入申报与低 于该价格的卖出申报全部成交的价格；与该价格相

12、同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格某股票某日在集合竞价时买卖申报价格和数量买入数量（手）价格（元）卖出数量（手）10.5010010.4020015010.3030015010.2050020010.1020030010.001005009.906009.803009.70各价位累计买卖数量及最大可成交量累计买入数量（手）价格（元）累计卖出数量（手）最大可成交量（手）010.5014000010.401300015010.30110015030010.2080030050010.1030030080010.0010010013009.900019009.800022009.7000连续竞价

13、连续竞价 成交价格确定原则 最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价； 买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价； 卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价； 实行涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围 不实行涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围 首个交易日不实行价格涨跌幅限制： 首次公开发行上市的股票； 增发上市的股票； 暂停上市后恢复上市的股票；证券交易所或中国证监会认定的其他情形交易费用交易费用 佣金 费用由证券经纪佣金、证券交易所手续费、证券交易监管费组成； 证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交

14、易金额的千分之三； A股、基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取； 过户费 上交所A股过户费为成交面额的千分之一，起点为一元，深交所免受A股过户费； 基金交易目前不收过户费； 印花税 按税制规定对受让方不征收印花税股票买卖盈亏平衡价格计算某投资者在上交因此每股12元的价格买入某某股票（A股）1万股，那么，该投资者最低需要以什么价格全部卖出该股票才能保本（佣金按千分之二计收，印花税、过户费按规定计收，不收托付手续费）。 设卖出价格为每股P元。 则：卖出收入=10000P-10000P（0.002-0.001）-10000*0.001=(9970P-10)(元) 买入支出=10000*12+100

15、00*12*0.002+10000*0.001=120250（元） 保本即为：卖出收入-买入支出 0 那么9970P-10-120250 0 则：P 12.0622证券公司与客户之间的清算和交收证券公司与客户之间的清算和交收 证券公司与客户之间的证券清算交收 证券公司与客户之间的资金清算交收 证券公司负责依照中国结算公司发送的结算数据和存管银行发送的客户资料存取数据完成客户资金的清算；客户证券交易由证券公司单方发起；证券经纪业务内部操纵的要紧内容和要求 证券经纪业务内部操纵的要紧内容和要求 强对营业部软硬件技术标准的统一规划和集中治理； 应制定标准化的开户文本格式； 证券营业部经纪业务操作规范

16、治理的一般要求 前后台分离和岗位分离； 重要岗位专人负责，严格操作权限治理； 营业部工作人员不得私下同意代理客户办理相关业务； 营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案； 证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一治理；投资者教育及咨询服务投资者教育及咨询服务 投资者教育 证券法规宣传、证券知识普及、证券交易风险揭示、证券公司差不多信息公示； 提高投资者的风险意识、参与意识和风险识不能力，提高投资者理性投资、规避风险、自我爱护的能力； 咨询服务 向投资者介绍开户、托付、交割等凑操作规程及注意事项； 记录上市公司的有关配股、送股比例； 简单介绍技术分析软件使用方法； 调节投资者在交易过程中发生

17、的纠纷；经纪业务禁止行为与证券经纪业务风险 禁止行为 不得挪用客户的交易结算资金和证券； 不得侵占、损害客户的合法权益； 不得违背客户的指令买卖证券； 不得为多猎取佣金而诱导客户进行不必要的证券交易； 业务风险 合规风险； 治理风险；技术风险；证券经纪业务例题 单选题1.深圳证券交易所A股佣金的收取起点为（A）。A.5元B.10元C.50元D.100元2.深圳证券交易所证券投资基金的过户费为（D）。A.成交金额的0.05%B.成交金额的0.1%C.成交金额的0.15%D.0证券经纪业务例题 推断题1.按我国现行制度规定，证券公司可同意超过涨跌幅限价的托付。（错）2.在证券交易所的交易竞价中，竞

18、价的结果包括：全部成交和不成交两种情况。（错）3.全价交易是指买卖债券时，以不含有自然增长的票面利息的价格报价，但以全价价格作为最后清算交割价格。（错）4.从国际上来看，托付指令有效期一般有当日有效与约定日有效两种。（对）证券经纪业务例题 多选题1.托付指令的差不多要素包括（ABCD）。A.证券帐号B.证券品种C.托付价格D.买卖方向2.依照现行制度规定，连续竞价时，成交价格确定原则包括（AD）。A.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格成交B.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以中间价成交C.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，不成交D.最高买

19、入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价经纪业务相关实务目录三、经纪业务相关实务经纪业务相关实务目录 证券账户治理、证券登记、证券托管与存管 股票网上发行 分红派息、配股及股东大会网络投票 基金、权证和转债的相关操作 代办股份转让 期货交易的中间介绍证券账户种类 人民币一般股票账户 自然人证券账户、一般机构证券账户、证券公司自营证券账户、基金治理公司的证券投资基金专用证券账户 人民币特种股票账户 B股账户；境内上市外资股；境内投资者证券账户和境外投资者证券账户 证券投资基金账户 基金账户； 除可用于买卖上市基金外，该账户在深圳市场还可用于买卖上市国债，在上海市场还可用于买卖上市国债、公司

20、债、企业债和可转债；证券账户开立的差不多原则、流程、挂失、补办 差不多原则 合法性：原则上一个自然人、法人只能开立一个，专门法人机构可按规定向中国结算公司申请开立多个证券账户； 真实性：不得虚假隐匿，投资者申请开立账户时，必须持有证明中国公民身份或者中国法人资格的合法证件 开立流程和规定 自然人及一般机构开立证券账户，能够通过中国结算公司托付的分布在全国各地的开户代理机构办理； 多数券商营业部取得了开户代理资格，代理开立证券账户； 上海证券账户当日开立，次一交易日生效，深圳证券账户当日开立，当日即可用于交易； 一般境外投资者欲进入中国证券市场进行B股交易，必须通过开户代理机构申请开立B股账户；

21、 合格投资者应当在选定为其进行证券交易的境内证券公司后，托付托管人直接向中国结算公司申请开立证券账户； 挂失与补办 证券账户卡毁损或遗失，可向中国结算公司开户代理机构申请挂失与补办证券登记证券登记 证券登记 证券登记具有确定或变更证券持有人及其权利的法律效力，是保障投资者合法权益的重要环节，也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在； 电子化证券登记簿记系统； 名义持有人； 少数通过托管机构持有B股的境外投资者未取得直接的股东身份，只能通过其名义持有人间接行使股东权利； 初级登记 初始登记是指已发行的证券在证券交易所上市前，由中国结算公司依照证券发行人的申请维护证券持有人名册，并将证券记录到投资

22、者证券账户中； 初始登记大体流程； 股份初始登记：首次公开发行登记、增发新股登记、送股登记、配股登记； 基金募集登记； 债券发行登记； 权证发行登记； 交易型开放式指数基金发行登记；变更、退出登记和证券托管与存管 证券过户登记 证券交易所集中交易过户登记、非集中交易过户登记（股份协议转让、司法扣划、行政划拨、继承、捐赠、财产分割、公司购并、公司回购股份、公司实施股权激励打算）； 其他变更登记 代办股份转让系统； 公证机关进行公证； 托管、存管 证券托管一般指投资者将持有的证券托付给证券公司保管； 证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一送交给中央证券存管机构保管；网上发行的概念和

23、类型网上发行的概念和类型 概念 网上发行和通过其他渠道由投资者认购； 网上竞价发行和网上定价发行； 网上累计投标询价发行和网上定价市值配售发行； 网上发行的优点：经济型和高效性 网上发行的类型 网上竞价发行：招标购买方式，国外和国内的区不，市场性和连续性； 网上定价发行与网上竞价发行的不同之处； 初步询价和累计投标询价；股票上网发行资金申购程序 差不多规定 申购单位及上限：上交所每一申购单位为1000股，深交所每一申购单位为500股； 申购次数：除第一次申购外，均视为无效申购，新股申购一经确认，不得撤销； 申购配号； 资金交收； 操作流程 投资者申购； 申购资金冻结、验资及配号； 摇号抽签、中

24、签处理； 申购资金解冻； 结算与登记； 网上发行与网下发行的衔接 发行公告的刊登； 网上发行与网下发行的回拨； 网下股份登记； 网上增发新股的申购；分红派息分红派息A股现金红利派发日程安排申请材料送交日、核准答复日、公告申请日、公告刊登日、权益登记日、除息日、发放日B股现金红利派发日程安排B股现金红利派发日程安排最后交易日为T+3日；现金红利发放日为T+11日A股送股日程安排申请材料送交日；核准答复日；公告申请日；公告登记日；股权登记日B股送股日程安排申请材料送交日；核准答复日；公告申请日；公告刊登日；最后交易日；股权登记日配股缴款配股权证及其派发、登记我国A股的配股权证不挂牌交易，不同意托管

25、上交所配股操作流程无偿送股、有偿配股交易席位；受理投资者的配股认购缴款；不得向客户收取佣金、过户费和印花税深交所配股操作流程股权登记日（R日）；认购期为5个工作日；配股发行不向投资者收取手续费；配股缴款结束后（R+7日）股东大会网络投票股东大会网络投票召开股东大会提早30天刊登公告、许多于5个交易日的网络投票时刻沪深交易所网络投票系统上交所通过交易系统进行投票；深交所通过交易系统和互联网；投资者通过上交所交易系统投票要点；投资者通过深交所交易系统投票要点中国结算公司的网络投票系统基于互联网；网络投票不收取任何费用；开放式基金场内认购申购赎回开放式基金场内认购申购赎回基金份额的认购撮合交易时刻和

26、大宗交易时刻；在最低认购金额基础上，累加认购申报金额为100元或其整数倍，但单笔申报最高不得超过9999，9900元基金份额的申购与赎回金额申购、份额赎回；1元；累计申购金额为100元或其整数倍；但单笔赎回申报最高不得超过9999，9999份基金份额的转托管LOF的认购交易申购赎回上市开放式基金确实是LOF基金的发售能够在深交所和基金治理人及其代销机构同时进行，交易所采取上网发行方式，基金治理人及其代销机构沿用原来的柜台销售方式发售通过深交所交易系统认购的，必须按照份额进行认购；通过基金治理人及其代销机构认购的，必须按照金额进行认购；每笔认购量必须是1000或其整数倍；开放、上市和申购与赎回封

27、闭期一般不超过3个月；封闭期内基金不受理赎回；投资者通过场内申购赎回应使用深圳证券账户，通过场外申购赎回应使用深圳开放式基金账户；申购份额和赎回金额的计算；申购赎回流程、交易、转托管；ETF认购交易申购赎回ETF认购交易申购赎回发售网上和网下两种方式发售基金份额；投资和赎回一是进行申购和赎回，二是直接从事买卖交易；申购是投资者通过一级交易商，申请以一揽子股票和少量现金换取一定数量的基金份额，赎回是投资者通过一级交易商申请以一定数量的基金份额换取一揽子股票和少量现金；遵守下列规定 当日申购的基金份额，同日能够卖出，但不得赎回； 当日买入的基金份额，同日能够赎回，但不得卖出； 当日赎回的证券，同日

28、能够卖出，但不得用于申购基金份额； 当日买入的证券，同日能够用于申购基金份额权证的交易与行权权证的交易 单笔权证买卖申报数量不得超过100万份； 权证涨跌幅计算公式； 权证上市首日开盘参考价，由保荐机构计算； 公布5%持有人名单； 权证交易禁止事项； 标的证券停牌的，权证相应停牌； 权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但能够行权；权证的行权 权证行权的申报数量为100份的整数倍； 当日买进的权证，当日能够行权； 当日行权取得的标的证券，当日不得卖出； 权证行权采纳先进结算的；可转换债券转股可转换债券 可转换债券是指其持有者能够在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券

29、；操作要点 价格为100元，单位为手，一手为1000元面额； 可转债“债转股”需要规定一个转换期； 可转债的买卖申报优先于转股申报； 可转债转换成公司股票的股份数计算公式； 即日买进的可转债当日可申请转股；当可转债出现赎回、回售等情况时，按公司发行可转债时约定的有关条款办理；代办股份转让代办股份转让概念和业务范围代办股份转让是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务；两大类：原STAQ、NET系统挂牌的公司和退市公司，中关村科技园区非上市股份有限公司报价转让试点的挂牌公司；主办券商业务能够分为主办业务和代办业务；代办股份转让的资格条件证券公司从事代办股份转让业务应

30、具备的条件；股份转让公司托付代办股份转让应具备的条件；代办股份转让的差不多原则区不对待、分类转让非上市股份有限公司股份报价转让试点 挂牌公司属性不同； 转让方式不同； 信息披露标准不同； 结算方式不同； 业务资格及推举挂牌； 股份报价转让； 信息披露和终止挂牌；期货交易的中间介绍证券公司中间介绍业务是指证券公司同意期货公司的托付，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。证券公司提供中间介绍业务的资格条件和业务范围资格条件：申请日前6个月各项风险操纵指标符合规定标准，配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员；券商从

31、事中间介绍业务应提供的服务；托付协议应当载明下列事项；业务规则券商只能同意其全资拥有或控股的，或者被同一个机构操纵的期货公司的托付从事介绍业务；期货公司与证券公司应当建立介绍业务的对接规则；公开下列信息；证券经纪业务相关实务例题单选题1.关于开放式基金来讲，在基金（B）的基础上再加减一定的手续费，就能够得出基金证券的买价和卖价。A.负债净值B.资产净值C.负债总值D.资产总值2.新股上网定价发行时，申购日后的第（D）天，对未中签部分的申购款予以解冻。A.1B.2C.3D.4证券经纪业务相关实务例题推断题1.深交所股票分红派息股权登记日由上市公司决定。（错）2.依照证券公司代办股份转让服务业务试

32、点方法，证券公司同意投资者托付办理股份代办业务，投资者托付指令以集合竞价方式配对成交。（对）3.在可转债“债转股”的操作中，即日买进的可转债当日可申请转股。（对）4.依照深交所的配股操作流程，在缴款期内，投资者在托管证券公司处认购配股，如超额申报认购新股，则超额部分不予确认。（对）证券经纪业务相关实务例题多选题1.下列关于ETF的讲法中，正确的有（ABC）。A.代表的是一揽子股票的投资组合，追踪的是实际的股价指数B.能够在证券交易所挂牌交易C.赎回时用现金进行赎回D.能够同时进行基金份额的申购、赎回2.ETF认购方式可分为（ABCD）。A.网上现金认购B.网下现金认购C.网下组合证券认购D.网

33、上组合证券认购特不交易事项及其监管第四章 特不交易事项及其监管经纪业务相关实务目录大宗交易上交所大宗交易和深交所综合协议交易平台业务股票交易的特不处理中小板股票暂停上市、终止上市特不规定开收盘价、除权等交易事项交易信息和交易行为的监督与治理大宗交易上交所大宗交易可采取大宗交易的条件；大宗交易的时刻；大宗交易的申报包括意向申报和成交申报；由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定；大宗交易不纳入交易所即时行情和指数计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量；深交所综合协议交易平台业务下列交易能够采纳综合协议交易平台业务；能够采纳大宗交易方式的条件；回转交易

34、；股票交易的特不处理警示存在终止上市风险的特不处理退市风险警示的条件：最近两年连续亏损，公告股票差不多停牌2个月，法院受理公司破产案件，可能依法宣告公司破产；上市公司应当在股票交易实行退市风险警示之前1个交易日公布公告；其他特不处理其他特不处理的条件：最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负；注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告；中小企业板股票暂停上市、终止上市特不规定退市风险警示 最近一个会计年度的审计报告显示其股东权益为负值； 注册会计师出具否定意见的审计报告； 对外担保余额超过1亿元且占净资产值的100%以上； 为控股股东及其他关联方提供的资金余额超过两千万元或者占净资产值

35、的50%以上； 连续20个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值； 连续120个交易日内，公司股票通过深交所交易系统实现的累积成交量低于300万股暂停上市恢复上市终止上市开收盘价、除权息与固定收益证券综合电子平台开盘价与收盘价上交所收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价，当日无成交的，往常收盘价为当日收盘价；深交所收盘价通过集合竞价产生的；挂牌、停牌、摘牌、复牌除权与除息 除权价公式； 某上市公司每10股发觉金红利1.5元，同时按10配5的比例向现有股东配股，配股价格为6.4元，若该公司股票在除权除息日的前收盘价为11.05元，则除权除息价格为？ 10X+5X=10

36、*11.05-1.5+6.4*5 X=9.4交易异常情况的处理交易异常情况的处理固定收益证券综合电子平台交易信息和交易行为的监督与治理证券交易公开信息 关于有价格涨跌幅限制的证券，符合某些情形就要公布5家会员营业部名单； 关于无价格涨跌幅限制的证券； 关于证券交易异常波动的； 关于证券实施特不停牌；交易行为监督下列阻碍证券交易价格或者证券交易量的异常交易行为，予以重点监督；情节异常严峻交易行为，采取下列措施；合格境外机构投资者证券交易治理投资运作的一般规定；应当遵循的持股比例限制；交易治理特不交易事项及其监管例题单选题1.上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前（D）所有交易的

37、成交量加权平均价。A.5B.3C.2D.12.无涨跌幅限制的证券其大宗交易的成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或（B）确定。A.当日已成交的平均价B.当日最高或最低成交价格之间C.当日最高成交价D.当日最低成交价证券经纪业务相关实务例题推断题1.每一合格境外机构投资者持有单一上市公司挂牌交易A股数额不得高于该公司总股本的10%。（对）多选题1.沪深证券交易所在每个交易日都要公布（ACD）交易信息。A.即时行情B.各类日报表C.证券指数D.证券交易公开信息概述五、证券自营业务证券自营业务目录自营业务的含义和特点自营业务治理自营业务的禁止行为自营业务的监管和法律责任具体含义自营业务的含义与

38、特点含义四层含义：注册资本最低限额应达到1亿元，净资本不得低于5000万元；以盈利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利；使用自有或依法募集可用于自营的资金；以自己名义开设的账户中进行；自营买卖的对象分为两类：依法公开发行的证券；证监会认可的其他证券；特点特点决策自主性；交易风险性；收益的不确定性；决策与授权自营业务的决策授权与操作治理决策与授权董事会投资决策机构自营业务部门的三级体制；董事会是自营业务的最高决策机构；投资决策机构是自营业务投资运作的最高治理机构；自营业务部门为自营业务的执行机构；自营业务授权制度：专职负责；操作治理操作治理预警机制、账户治理、资金审批调度、交易记录保存制度、

39、非自营业务部门；自营总规模的操纵、资产配置比例操纵、项目集中度操纵；严密的自营业务操作流程；自营业务的风险自营业务的风险操纵自营业务的风险合规风险；市场风险；经营风险；自营业务风险的防范自营业务风险的防范自营业务规模及比例操纵：100%、500%、30%、5%；自营业务内部操纵：防火墙制度、集中治理和访问权限操纵、操作档案治理制度、实时监控系统、纠正与处理机制、稽核部门、职业道德和诚信教育；自营业务信息报告自营业务信息报告内部报告制度；信息报告制度；明确信息报告的负责部门、报告流程和责任人；禁止内幕交易内幕交易行为内幕信息的知情人利用内幕信息买卖证券或者依照内幕信息建议他人买卖证券；内幕信息的

40、知情人向他人透露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易；非法猎取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券或建议他人买卖证券；内幕信息的知情人内幕信息的知情人董监事、高级治理人员；持有公司5%以上股份的股东；发行人控股公司的董监事、高管；证券监督治理机构工作人员；保荐人、承销证券公司、交易所、登记结算机构有关人员；内幕信息内幕信息可能对刚上市公司股票价格产生较大阻碍的重大事件（共12条）；公司分配股利、增资、股权机构变动、债务担保变更等；上市公司收购的有关方案；禁止操纵市场和其他禁止行为操纵市场的手段单独或通过合谋，集中资金优势、持股优势或利用信息优势联合或连续买卖，操纵证券交易价格或交易量；与他人串通

41、，以事先约定时刻、价格或方式相互进行交易，阻碍证券价格和交易量；在自己操纵的账户之间进行证券交易；以其他手段操纵证券市场；其他禁止行为其他禁止行为假借他人名义或者个人名义进行自营业务；违反规定托付他人代为买卖证券；违反规定购买本证券公司控股股东发行的证券；将自营账户借给他人使用；将自营业务与代理业务混合操作；法律、法规或证监会禁止的其他行为；自营业务的监管措施专设账户、单独治理应当以公司名义建立证券自营账户，并报证监会备案自营情况的报告每月、每半年、每年、年检报告证监会的监管证监会对自营情况以及相关资金来源和运用情况进行定期或不定期检查；对从事自营业务过程中涉嫌违反国家有关法规的券商进行检查；

42、聘请会计师事务所、审计事务所；原始凭证保存二十年；交易所监管专门的股票账户和资金账户；是否具备规定的自营资格；按月编制库存证券报表；具体的风险操纵措施；禁止内幕交易的要紧措施加强自律治理；加强监管；法律责任法律责任证券公司监督治理条例的有关规定券商违反规定托付他人代为买卖证券；未按照规定将证券自营账户报交易所备案；证券法的有关规定证券交易内幕信息的知情人或非法猎取内幕信息的人；操纵证券市场的，责令依法处理非法持有的证券；券商假借他人名义或以个人名义从事证券自营业务；证券公司对其证券自营业务与其他业务不依法分开办理；刑法的有关规定情节严峻的，将追究刑事责任；编造、传播阻碍证券交易的虚假信息；操纵

43、证券交易价格，猎取不正当利益或转嫁风险，情节严峻的，将追究刑事责任；证券自营业务例题单选题1.（A）属于明文列示的证券公司操纵市场行为。A.以明示方式，约定于其他证券投资者在某一时刻共同买进或卖出某种证券B.内幕人员利用内幕信息买卖证券C.将自营账户借给他人使用D.托付其他券商代为买卖证券2.下列不属于证券交易内幕信息知情人的是（B）。A.发行人的经理B.发行人的打字员C.持有公司10%股份的股东D.公司的实际操纵人证券自营业务例题推断题1.内幕信息知情人本身未利用内幕信息从事或建议他人从事证券买卖，而只是泄密而被他人利用，不属于内幕交易。（错）2.内幕信息是指在证券交易活动中，涉及上市证券发

44、行人的经营、财务或对该证券的市场价格有重大阻碍的尚未公开的信息。（对）3.证券公司从事自营业务时，可在法规范围内依一定的时刻、条件自主决定其买卖证券的交易方式。（对）4.证券自营业务是指上市公司以营利为目的的并以自己的资金和账户买卖有价证券的行为。（错）证券自营业务例题多选题1.非上市证券的自营买卖能够通过（ABC）方式实现。A.证券公司的营业柜台B.报销发行新股C.银行间市场D.代销发行新股2.在我国，依照证券自营业务内部操纵的要求，自营部门必须与（ABC）等部门严格分开。A.资金B.财会C.经纪D.物业治理资产治理业务的含义、种类第六章 资产治理业务一、资产治理业务的含义、种类及业务资格

45、（一）资产治理业务的种类1.为单一客户办理定向资产治理业务证券公司与客户必须是一对一的；具体投资方向应在资产治理合同中约定；必须在单一客户的专用证券账户中经营运作；2.为多个客户办理集合资产治理业务商业银行、其他资产托管机构、专门账户；限定性集合资产治理打算；非限定性集合资产治理打算；3.为客户特定目的办理专项资产治理业务综合性，既能够一对一，也能够一对多；特定性，能够采纳定向或集合资产治理；通过专门账户经营运作；资产治理业务资格二、资产治理业务资格1.证券公司从事资产治理业务的条件净资本不低于2亿元，3年以上从业经历的人许多于5人；一年内未受到行政处罚或刑事处罚；2.材料申请书、证券业务许可

46、证、企业法人营业执照副本复印件；最近一期财务报表、情况登记表；名单、简历、证券从业资格证书、身份证明复印件；内控评审报告、业务操作规程；3.设立集合资产治理打算的要求健全的法人治理结构、完善的内部操纵和风险治理制度；净资本不低于3亿元，净资本不低于5亿元；最近一年不存在挪用客户交易结算资金等客户资产的情形资产治理业务的差不多要求三、资产治理业务的差不多要求1.差不多原则 守法合规、公平公正、资格治理； 约定运作、集中治理、风险操纵；2.一般规定 资产净值不得低于100万元，货币资金形式出资，不低于5万元，不低于10万元； 均等份额，不得转让其所拥有的份额； 自有资金参与本公司设立的集合资产治理

47、打算，不得收回所投入的资金； 5%、2亿元、15%、6个月内启动推广工作，10%，打算资产净值的10%；3.客户资产托管 安全保管集合资产治理打算资产； 监督券商集合资产治理打算的经营运作； 出具资产托管报告；定向资产治理业务差不多原则和规范四、定向资产治理业务和集合资产治理业务 （一）定向资产治理业务差不多原则和规范 1.差不多原则 公平公正、老实守信； 健全内控、规范运作； 投资风险客户自担； 2.差不多规范 客户准入及托付标准； 尽职调查及风险揭示； 客户托付资产及来源； 客户资产托管； 客户资产独立核算与分账治理； 客户资产治理账户； 定向资产治理业务的投资范围； 投资治理情况报告与查

48、询； 业务档案治理；权利义务与内部操纵（二）权利义务与内部操纵 1.权利义务 客户自行行使其所持证券的权利，履行相应的义务，客户书面托付证券公司行使权利的除 外； 券商、托管机构应当及时书面通知客户并督促其履行相应的义务； 2.内部操纵 专门、独立的业务运作； 合理、有效的操纵措施； 独立、客观的投资研究； 科学、严密的投资决策； 完善的交易操纵体系； 合理的规模操纵； 完备的合规检查； 科学的风险评估； 3.严格的核算和报告制度，建立授权治理与问责制；集合资产治理业务运作的差不多规范（三）集合资产治理业务运作的差不多规范1.内操纵度 业务隔离制度，同一高管不得同时分管资产治理业务和自营业务，

49、投资主办人制度 2.推广安排 券商可自行推广集合资产治理打算，严禁通过报刊等公共媒体投资风险承担和券商资金参与3.投资风险承担和券商资金参与 如实扣减公司净资本额；4.登记、托管与结算5.席位 专用交易单元、债券不得用于回购6.投资组合 6个月内、10个工作日、关联交易的限制规定7.流淌性要求 保持适当比例的现金、到期日在一年以内的政府债券或者其他短期流淌性金融工具8.信息披露与报告 治理报告、托管报告、上月资产净值、6个月内、2个工作日9.费用备案批准程序与打算讲明书（四）备案批准程序与打算讲明书 1.备案批准程序 申报：律师事务所、法律意见、申请书、打算书、合同文本、推广代理协议、承诺书；

50、 受理；审核； 2.集合资产治理打算讲明书 名称、类型、投资目标、特点、投资范围； 治理人、托管机构、推广机构； 成立的条件和时刻； 投资理念与投资策略； 投资依据、投资程序和风险操纵； 账户治理、资产构成、资产处分； 资产估值方法、程序； 信息披露、风险揭示；禁止行为与风险操纵五、禁止行为与风险操纵（一）资产治理业务的禁止行为 挪用客户资产； 进行内幕交易、操纵证券价格； 未经客户同意，融资或担保； 承担无限责任的投资： 对客户投资收益或者赔偿投资损失做出承诺； 自营业务抢先于定向资产治理业务进行交易； 利用虚假或误导信息、商业贿赂或不正当竞争行为等误导、诱导客户； 通过公共媒体公开推介定向

51、资产治理打算； 用客户托付资产进行不必要的交易； 同意客户托付资产净值低于规定的最低限额； 同意来源不当的资产从事洗钞票活动； 以自有资产参与本公司开展的定向资产治理业务； 掩盖非法目的或规避监管要求；（二）资产治理业务的风险及其操纵 1.资产治理业务的风险 合规风险；市场风险；经营风险；治理风险；2.风险操纵 由客户自行承担投资风险； 券商向客户介绍投资收益预期，必须恪守诚信原则； 了解客户身份、财产与收入状况、风险承受能力以及投资偏好等差不多情况； 客户应当对客户资产来源及用途的合法性做出承诺； 券商及其代理推广机构应使客户详尽了解集合资产治理打算的特性、风险等情况及客户的权利义务； 向客

52、户提供资产治理报告、资产托管报告； 保证客户资产与其自有资产、不同客户的资产相互独立；单独设置账户，独立核算，分账治理；监管和法律责任六、监管和法律责任（一）监管措施 内部检查制度，定期进行自查； 应当于每季度结束之日起5日内报注册地证监会派出机构备案； 年度报告、内部稽核年度报告； 会计师事务所进行审计； 资产治理合同保存期不得少于20年； 证监会及其派出机构能够采取的监管措施；（二）法律责任 试行方法和实施细则的相关规定 券商、托管机构、登记结算机构、代理推广机构违反试行方法、实施细则规定的； 券商擅自开办资产治理业务的，责令改正，并处以警告、罚款； 券商从事资产治理业务违反试行方法和实施

53、细则的有关规定，有下列情形之一的，应当主动改正； 资产托管机构从事资产治理业务责令改正，单处或并处罚款、警告； 证券公司监督治理条例的有关规定 使用客户资产进行不必要的证券交易的； 券商未经批准，用多个客户的资产进行集合投资或将客户资产专项投资于特定目标产品的； 券商自营账户与证券资产治理账户之间或不同证券资产治理账户之间进行交易； 券商从事资产治理业务，有下列情形之一的，责令改正；例题单选题1.限定性集合资产治理打算投资于股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该打算资产净值的（B）。A.10%B.20%C.30%D.40%2.证券公司办理定向资产治理业务，同意单个客户的资产净

54、值不得低于人民币（D）万元。A.5B.10C.50D.100推断题1.证券公司以自有资金参与本公司设立的集合资产治理打算，能够收回所投入的资金。（错）2.证券公司办理集合资产治理业务，能够同意货币资金或其他金融资产形式的资产。（错）3.参与集合资产治理打算的客户一般情况下不得转让其所拥有的份额。（对）4.证券公司参与1个集合打算的自有资金，不得超过打算成立规模的5%，同时不得超过2亿元。（对）多选题1.证券公司不得同意本公司（ABCD）为定向资产治理业务客户。A.董事B.监事C.从业人员D.从业人员配偶2.定向资产治理合同应当包括下列（ABCD）差不多事项。A.客户资产的种类和数额B.投资范围

55、、投资限制和比例C.投资目标和治理期限D.各类风险揭示融资融券业务目录融资融券业务目录融资融券业务的含义及资格治理融资融券业务的治理融资融券业务的风险及其操纵监管和法律责任融资融券业务资格证券公司经营融资融券业务的条件证券公司经营融资融券业务的条件国务院条例规定券商经营融资融券业务的条件治理结构健全，内部操纵有效；风险操纵指标符合规定，财务状况、合规状况良好；有专业人员、技术条件、资金和证券；有治理制度和实施方案；证券公司申请融资融券业务试点的条件经营证券经纪业务已满3年，创新类券商；董事、监事、高管最近两年没有违法违规记录；最近两年各项风险操纵指标持续符合规定，最近六个月净资本均在12亿元以

56、上；客户资产安全、完整，第三方存管方案获证监会认可；已完成交易、清算、客户账户和风险监控的集中治理；已制定切实可行的融资融券业务试点实施方案和内部治理制度；融资融券业务资格券商申请融资融券业务试点，提交材料券商申请融资融券业务试点，提交材料融资融券业务试点申请书；股东大会决议；融资融券业务试点实施方案、内部治理文本；客户结算资金第三方存管方案实施情况讲明；高管与业务人员的名册及资格证明文件；法定代表人、要紧负责人签字；10个工作日内、变更登记、证券业务许可证；融资融券业务权限，书面文件经营证券业务许可证及其他有关批准文件；融资融券业务试点实施方案、内部治理制度；高管人员与业务人员名单及其联络方

57、式；交易所要求的其他文件；融资融券业务的差不多原则与帐户体系融资融券业务的差不多原则与帐户体系差不多原则合法合规原则：使用自由资金或依法筹集的资金，自由证券或依法取得处分权的证券；集中治理原则：证券公司总部，董事会业务决策机构业务执行部门分支机构，券商应当加强对分支机构融资融券业务活动的操纵；独立运行原则独立运行原则：相互分离、独立运行；岗位分离原则：前中后台相互分离、相互制约，风险监控和业务稽核，不得兼管风险监控部门和业务稽核部门；帐户体系证券公司账户体系：融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户、信用交易资金交收账户、融资专用资金账户、客户信用交易担保资金账户；客户

58、账户体系：客户信用证券账户、客户信用资金台账、客户信用资金账户；融资融券业务客户的申请征信选择融资融券业务客户的申请征信选择客户申请融资融券业务申请表、有效身份证明文件、一般资金账户和证券账户、担保品证明、资产证明、住址证明、机构客户提供的资料；客户征信调查客户差不多资料：姓名、性不、文化程度、职业、有无犯罪记录、企业性质、所属行业、注册资本、经营范围、控股股东；投资经验：入市时刻、投资规模、交易频率、投资偏好；诚信记录：清算履约情况、信用记录；还款能力：担保品资金、证券情况、个人和家庭收入；融资融券需求：授信方式、额度、期现、利率、费率；客户选择标准客户选择标准从事证券交易的时刻；账户状态；

59、信誉情况、资产状况、投资风格及业绩；关联关系：非证券公司股东或关联人；融资融券合同与风险揭示合同内容订立合同的目的和依据；对专业术语进行解释和定义；甲乙双方的声明与保证；开立信用账户的有关内容；约定融资融券特定的财产信托关系；保证金比例及计算公式、保证金余额计算公式，可充抵保证金的有价证券范围和折算率、标的证券范围；合同对融资融券交易的要紧业务操作环节约定；约定乙方强制平仓的各类情形；载明通知与送达的有关事项风险揭示书包括的内容风险揭示书包括的内容政策风险、市场风险、违约风险、系统风险；了解所在券商是否具有开展融资融券业务的资格；维持担保比例、担保物被券商强制平仓的风险；提早了结融资融券交易的

60、风险；妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码等资料；客户开户、提交担保品与授信信用证券账户与信用资金账户信用证券账户是券商客户信用交易担保证券账户的二级账户；信用资金账户是券商客户信用交易担保资金账户的二级账户；开立两个账户需要提交的资料个人客户：身份证明原件及复印件、一般资金账户卡、开户申请表、银行卡、客户信用资金存管协议；机构客户：营业执照副本、法定代表人证明书原件、法定代表人授权书、预留印鉴卡、资金账户卡、证券账户卡；保证金和授信方式客户提交不低于交易所和券商规定比例的融资融券保证金；保证金应为现金或上市证券；上市证券的品种和折算率应符合交易所和券商的规定；固定授信方式和非固定授信方式；