证券市场基础知识真题及标准答案

1、2011年3月、6月、9月、11月证券市场基础知识真题及答案2011年3月证券从业资格考试证券市场基础知识真题一、单项选择题(每题05分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1在深圳交易所中小企业板块中，（）是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。A运行独立B监察独立C代码独立D指数独立2下列属于深证交易所的综合指数的是（）。A深证成分股指数B深证A股指数C深证综合指数D深证B股指数3下列关于地点政府债券的论述，正确的是（）。A地点政府债券通常能够分为一般债券和一般债券B收益债券是指地点政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券C

2、一般债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券D地点政府债券简称“地点债券”，也能够称为“地点公债”或“地点债”4我国主权财宝基金的发端是（）。A中国投资有限责任公司B中国国际金融有限公司CQFIIDQDII5收入型基金以猎取（）为目的。A基金资产的长期稳定增值B当期的最大收入C投资组合的债券中得到适当的利息收益D猎取稳定收益6.以下不属于证券交易所会员大会的职权的是（）。A.制定和修改证券交易所章程B选举和罢免会员理事C审议和通过理事会、总经理的工作报告D制定证券交易价格7当以后市场利率趋于下降时，应选择发行（）。A长期债券B短期债券C不确定D中期债券8债券发行的定价方式以（）最为典型。

3、A累积投标询价B上网竞价C公开招标D协商定价9、金融期货不包括（）。A外汇期货B利率期货C股权类期货D货币期货10证券公司自营业务的最高决策机构是（）。A公司总经理B自营业务部门C公司投资决策机构D董事会11在上市公司的税后利润中，其分配顺序是（）。A公积金和公益金、优先股股息、一般股股息、盈余公积金B公积金和公益金、优先股股息、盈余公积金、一般股股息C盈余公积金、公益金、任意公积金、优先股股息、一般股股息D公积金和公益金、一般股股息、优先股股息、盈余公积金12履约担保的标的证券数量等于（）A权证上市数量行权比例担保系数B证上市数量+行权比例+担保系数C权证上市数量-行权比例-担保系数D权证上

4、市数量行权比例担保系数13保险公司次级债的期限为（）。A2年以上B3年以上C5年以上(含5年)D10年以上(含10年)14按（）划分，结构化金融衍生产品分为利率联结型产品、股权联结型产品(其收益与单只股票，股票组合或股票价格指数相联系)、汇率联结型产品、商品联结型产品。A联结的金融基础产品B收益保障性C发行方式D价格决定方式15双重交易机制是（）的重要特征。A存托凭证B证券交易所交易基金C认股权证D备兑凭证16债券是实际运用的（）证书。A虚拟资本B真实资本C要式证书D证权证书17一般情况下，下列关于基金治理费的讲法，不正确的是（）。A基金治理费是指基金治理人治理基金资产而向基金收取的费用B基金

5、规模越大，基金治理费率越高C基金风险程度越高，基金治理费率越高来源：考试大D我国债券基金的治理费率一般低于股票基金18债券发行注册制的核心是（）。A质量操纵原则B数量操纵原则C实质治理原则D公开原则19公开披露的基金信息不包括（）。A基金招募讲明书、基金合同、基金托管协议B基金份额申购、赎回价格C涉及基金治理人、基金财产、基金托管业务的诉讼D基金治理人的资产20公司型基金通过（）选举董事。A董事长B公司职员C股东大会D证监会21股权类产品的衍生工具不包括（）。A股票期货B股票期权C股票指数期货D货币互换22外国债券的发行一般由（）的金融机构、证券公司承销。A投资者所在国B发行者所在国C发行地所

6、在国D第三国23当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于一般股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的（）清偿。A份额B固定股息C市值D面值24股息率可调整优先股票的股息率的调整一般随（）的变化作调整。A公司经营状况B银行存款利率C一般股股息D股票市场市盈率25在中国境外注册、在香港上市但要紧业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票是（）。AB股BH股C红筹股DH股26外国证券机构直接从事B股交易的申请可由（）受理。A证券交易所B国务院C国家外汇治理局D中国证监会27股东大会是股份公司的权力机构，由（）组成。A持股5%以上的股东B公司高级治理人员c全体股东D全体职员28假

7、如市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率（）。A大体保持相对稳定B保持相对的关系C两者没有任何关系D大体保持相等的关系29通常所讲的“金边债券”是指（）。A政府债券B企业债券C金融债券D以金融储备为担保而发行的债券30可转换公司债券享受转换特权，在转换前和转换后的形式分不为（）。A公司债券、股票B股票、公司债券C股票、股票D债券、债券31我国在国际市场已发行的金融债券的最长期限为（）年。A5B8C12D1532依据我国证券投资基金法规定，基金治理人的职责之一是（）。A出具基金业绩报告，并提供详细的基金托管情况B负责办理基金名下的资金往来C安全保管基金的全部资产D及时向基金份额持有人

8、分配收益33假设某基金持有的某三种股票的数量分不为l0万股、50万股和100万股，每股的收盘价分不为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或治理人应付未付的酬劳为500万元，应付税金为500万元，则基金资产净值总额为（）万元。A2200B2250C2300D235034（）是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的以后日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。A远期利率协议B远期汇率协议C债券类资产的远期合约D股权类资产的远期合约35金融互换交易的要紧用途是改变交易者（）的风险结构，从而规避相应风险。A资产和负债B资产C负债D资产或负债36金融期货交易实行保证金制度和每日结算制

9、度，交易者均以（）为交易对手。A买方B卖方C期货经纪公司D交易所(或期货清算公司)。37为政府、金融机构和企业提供筹集资金的渠道是（）的差不多功能。A同业拆借市场B回购协议市场C证券流通市场D证券发行市场38依照契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促是（）的权力。A证券公司B证券业协会C证监会D证券交易所39在计算股份指数时，先计算各样本股的个不指数，再加总求算术平均数，这是股票价格指数计算方法中的（）。A计算期加权法B基期加权法C综合法D相对法40从财务风险的角度分析，当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的效应是（）。A资本收益B收益减少C资本损失D收益增

10、长41我国证券公司设立子公司，实行（）。A审批制B注册制C报备制D备案制42证券公司应当自领取营业执照之日起（）日内，向证券监督治理机构申请经营证券业务许可。A5B7C10D1543下列关于证券公司的分类监管制度的讲法，正确的是（）。A以净资本为基准B以扶优限劣为核心C以提高风险治理能力为目的D以市场准人和监管措施为依据44证券发行与承销治理方法规定，目前在深圳中小企业板公司的首次公开发行过程中，发行人及其保荐机构能够通过（）直接确定发行价格。A累计投标询价B初步询价C静态市盈率D动态市盈率45股份公司申请上市的，其股本总额不得少于（）万元。A500B1000C2000D300046股份有限公

11、司将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的（）。A10%B15%C20%D25%47（）负责证券投资者爱护基金筹集、治理和使用。A社保基金理事会B证券业协会C中国证券投资者爱护基金有限公司D中国证券登记结算机构48指数基金比较适合于数额较大，风险承受能力较低的（）投资。A社会闲资B对冲基金C激进的投资者D社保基金49投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付的费用为（）。A手续费B印花税C申购费D赎回费50基金治理费费率大小，通常（）。A与基金规模成反比，与风险成正比B与基金规模成反比，与风险成反比C与基金规模成正比，与风险成正比D与基金规模成正比，与风险成反比51按照我

12、国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（）。A上市交易的股票B期货C上市交易的国债D上市交易的企业债券52除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（）。A现货期权B期货期权C看跌期权D奇异型期权53股票价格指期货数的出现要紧是为了规避（）。A市场风险B违约风险C系统性风险D非系统风险54国债基金的收益率易受货币市场利率的阻碍，一般阻碍机制是（）。A货币市场利率下调时，国债基金的收益率下降B货币市场利率上升时，国债基金的收益率上升C货币市场利率上升时，国债基金的收益率下降D货币市场利率下调时，国债基金的收益率不变；只有货币市场利率上升时，国债基

13、金的收益率才变55依照相关规定，上市公司非公开发行股票，发行对象均属于原前千名股东的，能够由上市公司（）。A代销B包销C倾销D自销56拉斯贝尔加权指数是指（）。A基期加权股价指数B计算期加权股价指数C简单算术股价指数D几何加权股价指数57沪深300指数的计算采纳（），按照样本股的调整股本权数加权计算。A除数修正法B派许加权法C市值总价加权法D加权平均法58关于私募证券，下列讲法正确的是（）。A发行人通过中介机构发行B审查条件严格，投资者也较少C证券发行的对象是少数特定的投资者D采取公示制度59关于股票的清算价值，下列讲法正确的是（）。A股票清仓时，股票所能获得的出售价值B股票的清算价值应与账面

14、价值相等C股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值D公司破产清算时，其发行的股票的交易价值60在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以（）形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向职员支付并托付基金公司治理的（）。A社会保障税；社会保险基金B社会保障税；企业年金C社会保险基金；社会保障基金D社会保险基金；企业年金二、多项选择题(每题l分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)1专门类型基金包括（）。A系列基金B基金中的基金C保本基金D交易型开放式指数基金2证券、期货投资咨询人员在报刊上发表投资咨询文章时，必须注明（）。A机构地址B个人真实姓

15、名C机构联系电话D机构名称3依照基础资产划分，常见的金融远期合约包括（）。A远期汇率协议B债权类资产的远期合约C远期利率协议D股权类资产的远期合约4我国近年通过银行发行的凭证式国债具有的特点是（）。A不可上市流通B可上市流通C可挂失D可记名5资产证券化的有关当事人包括（）。A信用增级机构B资金和资产存管机构C特定目的机构或特定目的受托人D原始权益人6国际证监会组织公布的证券市场监督目标（）。A保证证券市场的公平、效率和透明B稳定市场价格C降低系统性风险D爱护投资者7我国上市公司证券发行治理方法规定，上市公司增资的方式有（）。A向原股东配售股份B向不特定对象公开募集股份C非公开发行股票D发行可转

16、换公司债券8金融互换可分为（）。A利率互换B股权互换C货币互换D信用互换9期货价格克服了分散、局部的市场价格在（）的局限性A时刻上B空间上C数量上D质量上10下列既能够是证券发行人，也能够是证券投资者的是（）。A政府机构B保险公司C商业银行D个人11股票发行市场的要紧参与者是（）。A股票承销商B股票发行者C股票投资者D证券业协会12固定收益证券综合电子平台所交易的固定收益证券包括（）。AETFB公司债券C分离交易的可转换公司债券中的公司债券D国债13外国债券一般是由发行地所在国的（）承销。A证券公司B几家大银行C金融机构D中央银行14契约型基金与公司型基金的区不要紧在于（）。A投资对象不同B基

17、金的营运依据不同C投资者的地位不同D资金的性质不同15股权类产品的衍生工具的种类包括（）。A股票指数期权B股票指数期货C股票期权D股票期货16固定收入型基金的要紧投资对象是（）。A债券B一般股C优先股D期权17中国证监会对申请设立子公司的证券公司在（）等方面提出了审慎性要求。A风险操纵指标B智力结构C内部操纵机制D经营治理能力18证券投资基金具有（）特点。A定向投资B集合投资C专业理财D分散风险19阻碍股票价格的宏观经济与政策因素包括（）。A货币政策B市场利率c通货膨胀D经济周期循环20债券按照其券面形态可分为（）。A凭证式债券B记账式债券C附息债券D实物债券21证券市场按交易结构可分为（）。

18、A货币市场B外汇市场C无形市场D有形市场22随着信用制度的进展，（）等融资方式不断出现，越来越多的信用工具随之涌现。A银行信用B国家信用C私人信用D商业信用23证券业从业人员执业行为准则要求从业人员（）。A不得损害所在机构的合法权益B不得从事与其履行职责有利益冲突的业务C不得对外透露自营买卖信息，诱导客户买卖该种证券D不得在经纪业务中同意客户的全权托付24证券交易市场包括（）。A证券交易所市场B票据交易所市场C场外交易市场D产权交易中心25关于股票的内在价值，下列讲法正确的是（）。A股票的内在价值即理论价值，也即股票以后收益的现值B股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在

19、价值波动C由于以后收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的可能值D经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会阻碍股票以后的收益，但内在价值可不能变化26财政政策是政府的重要宏观经济政策，其对股票价格的阻碍表现在（）。A通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济进展B通过调节税率阻碍企业利润和股息C干预资本市场各类交易适用的税率D国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接阻碍股票价格27依照我国政府对WTO的承诺，在加入后3年内，同意合资券商（）。A开发咨询服务及其他辅助性金融服务，包括公开收购及公司重组等列B

20、对所有新批准的证券业务给予国民待遇C设立合营公司，外资比例不超过14D在中国设立分支机构28基金治理人运用基金财产进行证券投资，不得有（）的情形。A违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定B一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%C一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的7%D同一基金治理人治理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的5%29担任合规总监的任职选择条款包括（）。A具有任职资格B具有8年以上证券工作经验C通过有关专业考试或具有8年以上法律工作经历D从事证券工作5年以上30依照我国公司法规定，公司能够收购本公司股份的情形有（）。

21、A将股份奖励给本公司职工B为减少公司注册资本C维护二级市场股价D与持有本公司股份的其他公司合并31按照现行规定，下列哪些不是我国混合资本债券所具有的差不多特征（）A当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之前B当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序先于股权资本C混合资本债券到期时，假如发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务，或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人能够延期支付该债券的本金和利息D期限在10年以上，发行之日起5年内不得赎回32有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、托付资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进

22、行监督的机构有（）。A指定商业银行B证券登记结算机构C资产托管机构D证券交易所33假如（），那么资产评估机构不能申请证券评估资格。A在执业活动中受到刑事处罚、行政处罚，自处罚决定执行完毕之日起至提出申请之日止未满3年B因以欺骗等不正当手段取得证券评估资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年C申请证券评估资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年D最近3年在税务、工商、金融等行政治理机关以及自律组织、商业银行等机构有不良诚信记录34下列各项中，不属于证券公司短期融资债的发行市场的有（）。A

23、银行间债券市场B公募基金市场C沪深股票市场D国际资本市场35下列关于封闭式基金和开放式基金的讲法中，正确的有（）。A封闭式基金一般有固定的存续期限B开放式基金一般没有固定的存续期限C封闭式基金投资人少D开放式基金投资人多36我国中小企业板块的总体设计能够概括为“两个不变”和“四个独立”，其中“两个不变”是指（）。A中小企业板块的监控系统与主板相同B中小企业板块的股票编码与主板市场相同C中小企业板块遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同D中小企业板块的发行上市条件和信息披露要求与主板市场相同37下列关于金融衍生工具概念的讲法中，正确的有（）。A又称金融衍生产品，与基础金融产品相对应B其价格取决

24、于基础金融产品价格的变动C包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具D衍生工具包括金融远期合约、金融期货、金融互换和期权38下列各项中，属于金融衍生工具特征的有（）。来源：考试大A跨期性B期限性C联动性D收益性39金融期货的要紧交易制度有（）。A集中交易制度B标准化的期货合约和对冲机制C.保证金制度D限仓制度40下列关于期货交易保证金的讲法中，正确的有（）。A期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，因此双方都要缴纳保证金B双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金C保证金账户必须保持一个最低的水平，称为维持保证金D当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平常，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，

25、要求交易者在规定时刻内追加保证金直达维持保证金水平三、推断题(每题05分，共30分，不选、错选均不得分)1为幸免现货多头部位所面临的价格风险，期货交易市场的套期保值者应做多头套期保值。（）2我国证券法规定，上市公司最近三年连续亏损由中国证监会决定暂停其股票上市交易。（）3在资产证券化当事人中，同意发起人转让的资产，或受发起人托付持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构是资金和资产存管机构。（）4关于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而不存在再投资风险。（）5我国股票市场融资国际化是以发行红筹股作为突破口的。（）6证券业协会的权利机构是理事会。（）7金融期货合约设计成标准化合约的

26、目的之一是为了便于对冲，从而幸免实物交割。（）8金融期权是指以金融期货为基础工具的买卖选择权交易。（）9发行一级有担保存托凭证，美国的相关法律对其公开性没有详细要求。（）10一般意义上的优先股票确实是指股息率固定的优先股票。（）11证券代表的是一定数额的实物资产，投资者持有证券也确实是同时拥有这部分的资产，因而证券本身具有收益性。（）12被动型基金由于其投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数呈反向波动。（）13我国早期的股票发行制度是行政审批制，目前已开始实施注册制。（）14证券交易所能够对特定证券投资者采取证券市场禁入措施，限制或者禁止其证券交易行为。（）15与发行股票和

27、债券相比，发行存托凭证的成本更低。（）16证券市场是价值直接交换的场所。（）17利率期货的基础资产是利率指数。（）18浮动利息债券是息票累积债券的一种。（）19我国目前尚没有分离交易的可转换公司债券。（）20在日本发行的外国债券的面值货币是日元。（）21利率风险是系统风险，因而对不同证券的阻碍程度是相同的。（）22我国投资者进行记账式国债的买卖，必须在证券公司开立债券账户。（）23无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。（）24我国现行基金指数的选择范围包括了在证券交易所上市的封闭式基金和没有在证券交易所上市的开放式基金。（）25在证券市场监管内容方面，各国均以强制

28、方式要求信息披露。（）26在我国混合资本债券的期限为10年及以上。（）27目前在我国市场上的可转换证券只有可转换债券。（）28股票是有价证券，我国公司法规定，股票由公司董事长签名，公司盖章。（）29提货单、运货单、仓库栈单以及商业汇票都属于商品证券。（）30中证500指数为小盘股指数。（）31证券投资咨询机构的业务人员属于证券业从业人员。（）32我国证券公司监督治理条例明确规定了证券公司的设立条件与差不多程序。（）33有价证券本身是具有市场价值的。（）34无限售条件股份不包括境内上市外资股，即B股。（）35股票股息是以股票的方式派发的股息，只能由公司用新增发的股票作为股息代替现金分派给股东。（

29、）36收益与风险的本质关系能够用公式表述为：预期收益率=无风险利率+风险补偿。（）37证券公司的自营业务必须以自己的名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的治理，包括开户、销户、使用登记等。（）38资产治理业务是指证券公司依照有关法律、法规和投资托付人的投资意愿，作为治理人，与托付人签订资产治理合同，将托付人托付的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现托付资产收益最大化的行为。（）39限定性集合资产治理打算中，投资于权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该打算资产净值的15%。（）40制衡性原则要求证券公司内部操纵制度必须涵盖公司经营治理的各个

30、环节，不得留有制度上的空白或漏洞。（）41结算风险保证基金包括清算交割预备金和交收风险基金两部分。（）42依照资产证券化的地域分类，能够分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证化。（）43无担保ADR的存款协议只规定存券银行与ADR持有者之间的权利义务关系。（）44全额包销过程中，承销机构与证券发行人之间的关系是托付一理关系。（）45股票面值会随时刻的推移逐渐背离每股净资产，因此面额溲有任何意义。（）46证券发行时，询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限许多于5个月。（）47承购包销是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。（）48我国规定，首次公开发行股票以协商定价方式确定股票发

31、行价格。（）49中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以基期加权法计算；并以逐日连锁计算的方法得出实时指数的综合指数。（）50上市公司在3年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额10%的，应当由股东大会做出决议。（）51投资者能够通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。（）52一般来讲，领先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格操纵的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。（）53利率风险对一般股的阻碍不像债券和优先股那样没有回旋余地。（）54一般股没有还本要求，股息也不固定，因而不存在信用风险

32、。（）55不同债券的利率不同，这是对财务风险的补偿。（）56自2006年1月1日新修订的证券法实施，我国将证券公司分为经纪类和综合类证券公司，实行分类治理。（）57我国证券法规定，证券公司的组织形式为有限责任公司、股份有限公司以及合伙形式。（）58会计师事务所申请证券相关业务许可证时，应提交最近5年的年度会计报表。（）59从事证券相关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具有10名以上取得证券、期货相关业务资格考试合格证书或者差不多取得许可证的注册会计师(不含分支机构注册会计师)。（）60货银兑付原则是证券结算的一项差不多原则，能够将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。（）2011年3月证券

33、市场基础知识真题答案详解 一、单项选择题 1【答案详解】A。中小企业板块的总体设计能够概括为“两个不变，和“四个独立”。其中，“四个独立”是指中小企业板块是主板市场的组成部分，同时实行运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。运行独立是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。 2【答案详解】C。深证交易所的综合指数包括深证综合指数、深证新指数、中小企业板指数。 3【答案详解】D。地点政府债券是由地点政府发行并负责偿还的债券，简称“地点债券”，也称为“地点公债”或“地点债”。地点政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常能够分为一般债券(一般债券)和专用债券(收益证券)。前

34、者是指地点政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。 4【答案详解】A。中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财宝基金的发端。 5【答案详解】B。收入型基金是要紧投资于可带来现金收入的有价证券，以猎取当期的最大收入为目的。收入型基金资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金。 6【答案详解】D。证券交易所或者证券交易所会员大会都不负责制定交易价格。 7【答案详解】B

35、。当以后市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券；当以后市场利率趋于上升时，应选择发行期限较长的债券。 8【答案详解】C。债券发行的定价方式以公开招标最为典型。按照招标标的的分类可分为有价格招标和收益率招标；按价格方式分类可分为美式招标和荷兰式招标。 9【答案详解】D。按基础工具划分，金融期货要紧有三种类型：外汇期 货、利率期货、股权类期货。 10【答案详解】D。证券公司自营业务的最高决策机构是董事会。 11【答案详解】C。在上市公司的税后利润中，其分配顺序如下：(1)弥补往常年度的亏损；(2)提取法定盈余公积金；(3)提取公益金；(4)提取任意公积金；(5)支付优先股股息；(6)支付一般

36、股股息。 12【答案详解】A。履约担保品数量计算公式：关于证券给付结算方式的认购权证，申请保管的履约担保标的证券数量一权证上市数量行权比例担保系数(担保系数由发行人、深交所和公司三方协商，确定后由深交所公布)。 13【答案详解】C。保险公司次级债是指保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。 14【答案详解】A。按联结的金融基础产品划分，结构化金融衍生产品分为利率联结型产品股权联结型产品(其收益与单只股票，股票组合或股票价格指数相联系)、汇率联结型产品、商品联结型产品。 15【答案详解】B。双重交易机

37、制是证券交易所交易基金的重要特征。 16【答案详解】B。债券是一种虚拟资本。因为债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，因此，债券是实际运用的真实资本的证书。 17【答案详解】B。治理费率的高低与基金规模有关，一般而言，基金规模越大，基金治理费率越低。但同时基金治理费率与基金类不及不同国家或地区也有关系。一般而言，基金风险程度越高，其基金治理费率越高，其中费率最高的基金为证券衍生工具基金。 18【答案详解】D。债券发行制度有核准制度和注册制度两种。前者的核心是实质治理原则，后者的核心是公开原则。 19【答案详解】D。(1)基金招募讲明书、基金合同、基

38、金托管协议；(2)基金募集情况；(3)基金份额上市交易公告书；(4)基金资产净值、基金份额净值；(5)基金份额申购、赎回价格；(6)基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告；(7)临时报告；(8)基金份额持有人大会决议；(9)基金治理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动；(10)涉及基金治理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；(11)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督治理机构规定应予披露的其他信息。 20【答案详解】C。公司型基金本身确实是一个公司，它是依照公司法的规定组建的，以营利为目的，要紧投资于有价证券的投资机构。公司型基金通过发行股份来筹集资金，投

39、资者购买公司股份而成为公司股东，再由股东大会选举出董事、监事，然后由董事会托付专门的投资治理机构进行公司资金的投资运作。 21【答案详解】D。股权类产品的衍生工具，是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，要紧包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。 22【答案详解】A。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是绩券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。因此，外国债券的发行一般由投资者所在国的金融机构、证券公司承销。 23【答案详解】D。当股份公司因解散或破产时，在对公司剩余资产的分配上，

40、优先股票股东排在债权人之后、一般股票股东之前。也确实是讲，优先股票股东可优先于一般股票股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。 24【答案详解】B。股息率可调整优先股票的股息率的调整一般与公司的经营状况无关，而要紧随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整。 25【答案详解】C。红筹股不属于外资股。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但要紧业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。 26【答案详解】A。外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特不会员的申请可由证券交易所受理；新建合营从事证券投资基金、证券承销业务公司的设立由中国证监会受理有

41、关申请。 27【答案详解】C。股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，体现对公司经营决策的参与权。股东大会是股份公司的权力机构，由全体股东构成。 28【答案详解】A。从单个债券和股票来看，他们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还专门大。但总体而言，假如市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了 二者风险程度的差并。 29【答案详解】A。在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。投资者购买政府债券，是一种较安全的投资选择。 30【答案详解】A。可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势，转换往常为公司债券，转换以

42、后为股票。 31【答案详解】C。我国在国际市场已发行的金融债券的期限均为中、长期，最短的为5年，最长的12年，绝大多数采纳公募方式发行。 32【答案详解】D。依照我国证券投资基金法的规定，基金治理人应按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。 33【答案详解】C。基金资产净值=基金资产总值-基金负债。即基金资产净值=(10 30+5020+10010+1000)-(500+500)=2300(万元)。 34【答案详解】A。远期利率协议属于金融远期合约，是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的以后日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。 35【答案详解】D。金融互换

43、交易的要紧用途是改变交易者资产或负债的风险结构(如利率或汇率结构)，从而规避相应风险。 36【答案详解】D。金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，差不多不用担心交易违约。而远期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险。 37【答案详解】D。政府、企业和个人在经济活动中可能出现临时闲置的货币基金，证券发行市场提供了多种多样的投资机会，实现社会储蓄向投资转化。 38【答案详解】A。代办股份转让系统由中国证券业协会负责自律性治理，以契约明确参与各方的权利、义务和责任。证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市股份有限公司提供股份转让服务。证

44、券公司依照契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促。 39【答案详解】D。相对法是先计算各样本股的个不指数，再加总求算术平均数；综合法是将样本股票基期价格和计算期价格分不加总，然后再求出股价指数；加权股价指数是以样本股票发行量或成交量为权数加以计算。 40【答案详解】D。财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的是收益增长的效应；反之，确实是收益减少的财务风险。 41【答案详解】A。证券公司子公司是指依照公司法和证券法设立，由一家证券公司控股，经营经中国证监会批准的单项或者多项证券业务的证券公

45、司。同证券公司的设立制度一样，我国证券公司设立子公司同样实行审批制。 42【答案详解】D。证券公司设立申请获得批准后，申请人应当在规定期限内向公司登记机关申请设立登记，领取营业执照。证券公司应当自领取营业执照之日起l5日内，向证券监督治理机构申请经营证券业务许可。未取得经营证券业务许可，证券公司不得经营证券业务。 43【答案详解】A。作为我国证券公司常规监管的重要措施之一，分类监管制度要紧以净资本为基准、以风险治理能力为核心、以合规程度为依据、以市场准入和监管措施为手段、以扶优限劣为目标。 44【答案详解】B。证券发行与承销治理方法对在深证钲券交易所中小企业板上市的公司，规定能够通过初步询价直

46、接定价，在主板市场上市的公司必须通过初步询价和累计投标询价两个时期定价，不再强制所有公司都要通过两个询价时期。 45【答案详解】D。依照证券法第五十条规定，股份有限公司申请股票上市应当符合的条件之一是公司股本总额许多于人民币3000万元。 46【答案详解】D。依照公司法第一百六十条的规定，股份有限公司将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的25%。 47【答案详解】C。依照中国证监会、财政部、中国人民银行联合公布的证券投资者爱护基金治理方法，中国证券投资者爱护基金有限责任公司(简称“爱护基金公司”)于2005年8月30日注册成立。爱护基金公司是负责爱护基金筹集、治理和使用，不

47、以营利为目的的国有独资公司。 请访问考试大网站/48【答案详解】D。由于指数基金收益率的稳定性、投资的分散性以及高流淌性，特不适于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。 49【答案详解】A。投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外还要支付手续费。印花税属于基金交易费；申购和赎回费是在买卖开放式基金时发生的费用。 50【答案详解】A。基金治理费费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险越小，治理费率就越低；反之，则越高。 51【答案详解】B。目前我国的基金要紧投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支

48、持证券、权证等。 52【答案详解】D。金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为奇异型期权。 53【答案详解】C。股票价格指数期货是为适应人们操纵股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的，在股票现货市场和股票价格指数期货市场进行相反的操作，并通过贝塔系数进行调整，就能够在一定程度上抵消股票市场面临的系统性风险。 54【答案详解】C。国债基金的收益率会受货币市场利率的阻碍，当货币市场利率下调时，其收益率会上升；反之，若货币市场利率

49、上升，其收益率将下降。 55【答案详解】D。我国证券发行与承销治理方法和上市公司证券发行治理方法规定，上市公司非公开发行股票为采纳自行销售方式或者上市公司向原股东配售股份的应当采纳代销方式发行。上市公司非公开发行股票，发行对象均属于原前十名股东的，能够由上市公司自行销售。 56【答案详解】A。基期加权股价指数又称为拉斯贝尔加权指数。57【答案详解】B。沪深300指数的计算采纳派许加权法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。 58【答案详解】C。私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。 59【答案详解】c。股票的清算价值是公司清算时每一股份所代

50、表的实际价值。从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。但在公司清算时，其资产往往需要打折出售，清算价值往往小于账面价值。 60【答案详解】B。在一般国家，社保基金分为以社会保障税等形式征收的全国性基金和由企业定期向职员支付并托付基金公司治理的企业年金。由于资金来源不一样，且最终用途不一样，这两种形式的社保基金治理方式完全不同。二、多项选择题 1【答案详解】ABCD。专门类型基金包括系列基金、基金中的基金、保本基金、交易型开放式指数基金与ETF联接基金。 2【答案详解】BD。证券

51、、期货投资咨询治理暂行方法第二十二条规定，证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险作充分讲明。证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明机构名称、地址、联系电话和联系人姓名。 3【答案详解】ABCD。依照基础资产划分，常见的金融远期合约包括四个大类，即A、B、C、D四个选项。 4【答案详解】ACD。我国近年通过银行发行的凭证式国债具有的特点是：可记名、可挂失、不可上市流通。 5【答案详解】ABC。资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多，一

52、般而言，要紧包括发起人、特定目的机构或特定目的受托人、资金和资产存管机构、信用增级机构、信用评级机构、承销人、证券化产品投资者。除上述当事人外，证券化交易还可能需要金融机构充当服务人。服务人负责对资产池中的现金流进行日常治理，通常可由发起人兼任。 6【答案详解】ACD。国际证监会组织公布了证券监管的三个目标是：爱护投资者；保证证券市场的公平、效率和透明；降低系统性风险。 7【答案详解】ABCD。我国上市公司证券发行治理方法规定，上市公司增资的方式有A、B、C、D四个选项。 考试大中国教育考试门户网站8【答案详解】ABCD。金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时刻内定期交

53、换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类不。 9【答案详解】AB。期货价格并非时时刻刻都能准确地反映市场的供求关系，但这一价格克服了分散、局部的市场价格在时刻和空间上的局限性，具有公开性、连续性、预期性的特点。 10【答案详解】ABC。证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。它包括公司(企业)、政府和政府机构、金融机构。证券投资人是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人，相应地，证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。机构投资者要紧有政府机构、 金融机构、企业和事业法人及各类基金等。 11【答案详解】ABC。股票发行市场由三个主体因素相互

54、连结而组成，这三者确实是股票发行者、股票承销商和股票投资者。 12【答案详解】BCD。固定收益证券综合电子平台是上海证券交易所设置的、与集中竞价交易系统平行、独立的固定收益市场体系。固定收益平台所交易的固定收益证券包括国债、公司债券、企业债券、分离交易的可转换公司债券中的公司债券。 13【答案详解】AC。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。因此，外国债券的发行一般由投资者所在国的金融机构、证券公司承销。 14【答案详解】BCD。契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、治理人、托管

55、人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行收益凭证而设立的一种基金。公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。二者的要紧区不体现在选项B、C、D三方面。 15【答案详解】ABCD。股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，要紧包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。 16【答案详解】AC。固定收入型基金的要紧投资对象是债券和优先股，因而尽管收益率较高，但长期成长的潜力专门小，而且当市场利率波动时，基金净值容易受到阻碍。 17【答案详解】ACD。依照证券公司设立子公司试行规定，对申请设立予公

56、司的证券公司在风险操纵指标、净资本、经营治理能力、风险治理、内部操纵机制等方面提出了审慎性要求，规定最近一年净资本不低于12亿元。 18【答案详解】BCD。证券投资基金的特点是集合投资、分散风险、专业理财。 19【答案详解】ABCD。阻碍股票价格的宏观经济与政策因素包括经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况。 20【答案详解】ABD。债券有不同的形式，依照债券券面形态能够分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。 21【答案详解】CD。按证券交易活动是否在固定场所进行，即交易场所结构的不同，证券市场可分为有形市场和无形市场。 22【答案详解】ABD。

57、随着信用制度的进展，商业信用、国家信用、银行信用等融资方式不断出现，越来越多的信用工具随之涌现。 23【答案详解】ABCD。四个选项均属于证券业从业人员执业行为准则对从业人员的要求。 考试大中国教育考试门户网站24【答案详解】AC。证券交易所是为差不多公开发行的证券提供流通转让机会的市场。证券交易市场通常可分为证券交易所市场和场外交易市场。 25【答案详解】ABC。D选项，经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会阻碍股票以后的收益，从而引起内在价值的变化。 26【答案详解】ABCD。财政政策对股票价格的阻碍有四个方面：扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，或是通过增加财

58、政盈余或降低赤字，减少财政支出，改变企业生产的外部环境，进而阻碍企业利润水平和股息派发；通过调节税率阻碍企业利润和股息；干预资本市场各类交易适用的税率；国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接阻碍股票价格。 27【答案详解】ABD。依照我国政府对WT0的承诺，同意合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务，包括信用查询与分析，投资与有价证券研究、咨询，公开收购及公司重组等；对所有新批准的证券业务给予国民待遇，同意在中国设立分支机构。加入后3年，内，同意外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过l3。合营公司能够(不通过中方中介)从事A股的承销，从事8股和H股、政府和公司债券的承销和交

59、易，以及发起设立基金。 28【答案详解】AB。基金治理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%；同一基金治理人治理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%；基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定；中国证监会规定禁止的其他情形。29【答案详解】CD。合规总监的任职条件中工作经历属于选择条款，能够是从事证券工作5年以上，同时通过有关专业考试或具有8年以上法律工作经历；或在证券监管机构

60、的专业监管岗位任职8年以上。 30【答案详解】ABD。我国公司法第一百四十三务规定，公司不得收购本公司股份。然而，有下列情形之一的除外：减少公司注册资本；与持有本公司股份的其他公司合并；将股份奖励给本公司职工；股东因对股东大会做出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。 31【答案详解】AD。A选项，当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后；D选项，期限在15年以上，发行之日起l0年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有1次赎回权，若发行人未行使赎回权，能够适当提高混合资本债券的利率。 32【答案详解ABC。证券公司监督治理条例第六十二条第一款规定