非金融企业债务融资工具承销人员行为守则

1、.：.；中国银行间市场买卖商协会公告2021第12号为规范银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销人员的承销行为，营造安康有序的市场环境，维护宽广市场参与者正当权益，中国银行间市场买卖商协会组织市场成员制定了，经2021年8月25日第一届常务理事会第四次会议审议经过，现予以发布施行。二九年十月二十八日银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销人员行为守那么第一章 总那么第一条 为规范银行间债券市场非金融企业债务融资工具简称“债务融资工具承销人员的承销行为，促进银行间债券市场安康开展，根据相关法律法规、监管部门规章和，制定本守那么。第二条 承销人员从事承销业务应遵照老实守信、客观公正、勤勉尽责的原

2、那么。本守那么所称承销人员，是指中国银行间市场买卖商协会简称“买卖商协会承销类机构会员中从事债务融资工具营销、尽职调查、注册文件制造和申报、销售、后续督导以及买卖商协会界定的其他承销行为的人员。第三条 买卖商协会根据本守那么对承销人员的承销行为进展自律管理，承销人员应接受并配合买卖商协会的监视与管理。第二章 详细行为守那么第四条 承销人员应遵守相关法律法规、监管部门规章、买卖商协会的自律规范文件以及所在机构的规章制度，自动学习掌握最新政策、相关知识和市场动态，提高专业胜任才干。第五条 承销人员应积极参与非金融企业债务融资业务相关培训，经过考试并获得结业证书。第六条 承销人员担任客户及其关联方董

3、事、监事、高级管理人员，或存在其他足以影响其独立性的情形，该当逃避。第七条 承销人员应遵照“以市场为导向、以客户为中心的效力原那么，在客户提出的个性化需求的根底上，结合监管政策、行业自律规范文件、所在机构运营才干等向客户提供合法、合规、合理的业务建议及效力承诺，合理引导客户预期。第八条 承销人员应严厉遵守严密原那么，自觉保守因承销任务获知的商业、企业非公开信息等，但以下情况除外：一司法机关、政府监管部门及行业自律组织按有关规定进展检查、调查、取证的；二有关法律、法规要求提供的。承销人员在承销效力终了或分开所在承销机构后，仍应按照有关规定或合同商定承当严密义务。第九条 客户或投资者提出涉嫌违反法

4、律、法规、监管部门规章、买卖商协会自律规范文件要求的，承销人员该当回绝，告知对方并提出矫正建议，对方回绝矫正的，承销人员应向所在机构及买卖商协会报告。承销机构或其管理人员对承销人员提出涉嫌违反法律、法规、监管部门规章、买卖商协会自律规范文件要求的，承销人员应及时向上级管理人员或董事会报告；所在机构未妥善处置的，承销人员应及时向买卖商协会报告。相关机构及人员应支持承销人员的上述报告行为，维护其合法权益。第十条 承销人员在营销过程中应遵守以下规定：一严厉按照所在机构相关业务和风险管理规定，谨慎选择营销目的；二加强客户辅导任务，让客户充分了解债务融资工具相关法律、法规、监管部门规章、买卖商协会自律规

5、范文件，明确其权益义务和面临的风险；三了解银行间债券市场根本情况，向客户就市场运转机制、发行定价机制等进展解释阐明，加深客户对产品及发行方式的认识；四协助 客户了解发行文件公告、债务融资工具存续期内的定期信息披露和艰苦事项公告等各项信息披露义务；五充分尊重同业机构相关从业人员，维护本行业职业声誉。第十一条 承销人员在尽职调查过程中应遵守以下规定：一根据发行人及其所在行业特点，对影响发行人运营、财务情况、偿债才干和志愿等重要事项展开有针对性、有方案的调查；二经过查阅、访谈、列席会议、实地调查、信息分析、印证和讨论等方法，对发行人构成全面、客观的认识；三坚持职业的疑心态度，对发行人或其他机构提供的

6、文件、资料等坚持合理疑心并进展适当核对；四客观详尽地记录任务程序和搜集到的资料，妥善保管尽职调查任务底稿，本着谨慎客观的原那么构成尽职调查结论，撰写尽职调查报告。第十二条 承销人员在注册文件制造及申报过程中应遵守以下规定：一保证注册文件内容真实、准确、完好，不存在虚伪记载、误导性陈说及艰苦脱漏；二在注册过程中假设获知能够影响发行人偿债才干的艰苦事项，或发现发行人、其他机构提供的资料有虚伪记载、误导性陈说或艰苦脱漏，应及时向所在机构和买卖商协会报告；三尊重注册评议人员针对注册文件的意见，协助企业根据反响意见及时完成注册文件的补充完善。第十三条 承销人员在销售过程中应遵守以下规定：一在充分搜集市场

7、信息、了解投资者需求的根底上，按行业公认的市场化定价机制，结合发行人和债务融资工具详细情况，合理确定利率区间，并根据市场化发行方式确定发行结果；二销售推介时应谨慎客观，向投资者充分提示投资风险；三严厉按照相关操作规范，仔细细致地办理簿记建档、资金汇划、债券托管等事项；四妥善保管相关买卖记录、凭证等资料；五发现异常或能够对发行任务产生艰苦影响的情况，应及时向所在机构和买卖商协会报告。第十四条 承销人员在后续督导过程中应遵守以下规定：一 在债务融资工具存续期间，对发行人进展继续跟踪调查，及时、准确地掌握发行人运营及偿债才干变化情况；二 指点发行人建立信息披露管理制度，督促并协助发行人及时按要求完成

8、信息披露任务，保证信息披露的真实性、准确性和完好性；三 跟踪发行人债务融资工具募集资金运用情况，督促发行人严厉执行募集资金运用用途及时披露、报告募集资金用途变卦情况；四 督促并协助发行人及时安排债务融资工具本息到期兑付相关事宜；五 根据所在机构的应急管理预案和买卖商协会的相关自律规范文件，协助发行人处置各类突发事件。第三章 制止行为第十五条 普通性制止行为：一收取回扣、贵重物品等影响承销任务独立性的行为； 二泄露客户非公开信息，或利用承销行为获得的非公开信息谋取个人利益；三不正当竞争行为；四与客户或其相关人员有不正当的口头或书面利益协定；五其他违反法律、法规、监管部门规章、买卖商协会自律规范文

9、件的行为。第十六条 制止承销人员在营销过程中从事以下行为：一采取误导、欺诈、虚伪宣传、贬低同行等不正当手段营销承揽业务；二经过不正当利益保送方式承揽业务；三承诺(或实践)降低或变相降低市场商定的承销费率；四对债务融资工具注册进度、发行定价等不确定事项做出承诺；五接受客户提出的违背相关法律、法规、监管部门规章、买卖商协会自律规范文件的不合理要求。第十七条 制止承销人员在尽职调查过程中从事以下行为：一随意改动尽职调查任务方案或省略任务方案中规定的步骤；二在任务底稿或尽职调查报告中故意隐瞒获取的有关发行人运营、财务情况、偿债才干和志愿等艰苦信息；三伪造、篡改或者故意毁损所获信息、资料。第十八条 制止

10、承销人员在注册文件制造和申报过程中从事以下行为：一违反等自律规范文件要求，在注册文件信息中存在虚伪记载、误导性陈说或艰苦脱漏；二伪造、变造注册文件相关内容，包括但不限于图章、签名、数据、日期等；三干扰正常的注册任务。第十九条 制止承销人员在销售过程中从事以下行为：一误导发行人；二误导投资者；三支配市场、内幕买卖和欺诈等非法行为；四隐匿、伪造、篡改或者故意毁损销售过程中的各种买卖记录、凭证等资料。第二十条 制止承销人员在后续督导过程中从事以下行为：一为发行人不披露、延迟披露应披露信息提供便利，或隐瞒发行人的上述行为；二协从发行人披露虚伪、误导性信息，或隐瞒发行人的上述行为；三故意隐瞒发行人在债务

11、融资工具存续期间违反募集阐明书相关商定、买卖商协会自律规范文件的现实；四故意隐瞒发行人运营或其他影响偿债才干变化的艰苦事项。第四章 监视及惩戒第二十一条 承销机构应根据本守那么制定相应的承销人员管理、培训和监视制度，督促承销人员依法合规执业。第二十二条 买卖商协会对承销人员执行本守那么的情况进展定期或不定期检查，检查方式包括但不限于讯问、书面讯问、当面约谈及现场取证。承销机构和有关人员应配合协会的监视任务。第二十三条 市场成员发现承销人员有违反本守那么行为的，可及时向买卖商协会告发，并提供有效的证据资料，包括但不限于录音、书面合同等相关资料。买卖商协会接受赞扬告发，并将经过调查取证对所告发情况

12、进展核实和认定。第二十四条 承销人员因承销行为遭到所在承销机构处分的，承销机构应在作出处分决议之日起十个任务日内向买卖商协会通报。第二十五条 对有本守那么规定制止行为的承销人员，买卖商协会视其情节轻重，分别给予以下处分： 一责成其所在机构予以批判教育；二诫勉说话；三书面警告；四市场公开谴责；五建议相关机构暂停或取消任职资历；六市场禁入；七买卖商协会根据相关自律规那么可以采取的其他处分措施。涉嫌违法违规的，将移交有关部门处置。第二十六条 承销人员假设可以提供相应证据证明已采取适当措施维护本守那么的有关规定，可免予处分。第五章 附那么第二十七条 本守那么所涉相关用语的含义：一营销，是指为目的客户提供效力建议方案，为所在机构承揽债务融资工具承销业务的行为；二尽职调查，是指按买卖商协会相关自律规范文件要求，对发行人进展充分调查，掌握发行人根本情况及艰苦事项，以判别发行人还款志愿和还款才干的行为； 三注册文件制造和申报，是指制造债务融资工具发行注册所需文件，合理确认发行人注册文件的真实性、准确性和完好性，向买卖商协会