中国中小企业融资二十八种模式

1、.：.；中国中小企业融资二十八种方式TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc1650 一、 国中小企业融资28种方式分为四大类 PAGEREF _Toc1650 2 HYPERLINK l _Toc15109 第一类：债务融资方式 PAGEREF _Toc15109 2 HYPERLINK l _Toc11897 第二类：股权融资方式 PAGEREF _Toc11897 2 HYPERLINK l _Toc7300 第三类：内部融资和贸易融资方式 PAGEREF _Toc7300 2 HYPERLINK l _Toc17762 第四类：工程融资和政策融资方式 PAGEREF

2、 _Toc17762 2 HYPERLINK l _Toc19766 二、 第一类债务融资方式 PAGEREF _Toc19766 3 HYPERLINK l _Toc23580 一 第一种方式：国内银行贷款 PAGEREF _Toc23580 3 HYPERLINK l _Toc29496 二 第二种方式：国外银行贷款 PAGEREF _Toc29496 3 HYPERLINK l _Toc32172 三 第三种方式：发行债券融资 PAGEREF _Toc32172 3 HYPERLINK l _Toc23909 四 第四种方式：民间借贷融资 PAGEREF _Toc23909 3 HYPE

3、RLINK l _Toc37 五 第五种方式：信誉担保融资 PAGEREF _Toc37 4 HYPERLINK l _Toc10366 六 第六种方式：金融租赁融资 PAGEREF _Toc10366 4 HYPERLINK l _Toc30541 三、 第二类股权融资方式 PAGEREF _Toc30541 4 HYPERLINK l _Toc1639 一第七种方式：股权出让融资 PAGEREF _Toc1639 4 HYPERLINK l _Toc21043 二第八种方式：增资扩股融资 PAGEREF _Toc21043 5 HYPERLINK l _Toc112 三第九种方式：产权买卖

4、融资 PAGEREF _Toc112 5 HYPERLINK l _Toc2568 四第十种方式：杠杆收买融资 PAGEREF _Toc2568 5 HYPERLINK l _Toc5316 五第十一种方式：引进风险投资 PAGEREF _Toc5316 5 HYPERLINK l _Toc4274 六第十二种方式：投资银行投资 PAGEREF _Toc4274 6 HYPERLINK l _Toc20596 七第十三种方式：国内上市融资 PAGEREF _Toc20596 6 HYPERLINK l _Toc7865 八第十四种方式：境外上市融资 PAGEREF _Toc7865 7 HYP

5、ERLINK l _Toc21179 九第十五种方式：买壳上市融资 PAGEREF _Toc21179 7 HYPERLINK l _Toc17400 四、第三类内部融资与贸易融资方式 PAGEREF _Toc17400 8 HYPERLINK l _Toc19300 一第十六种方式：留存结余融资 PAGEREF _Toc19300 8 HYPERLINK l _Toc23269 (二第十七种方式：资产管理融资 PAGEREF _Toc23269 8 HYPERLINK l _Toc21894 三 第十八种方式：票据贴现融资 PAGEREF _Toc21894 8 HYPERLINK l _T

6、oc23271 四第十九种方式：资产典当融资 PAGEREF _Toc23271 9 HYPERLINK l _Toc22764 五 第二十种方式：商业信誉融资 PAGEREF _Toc22764 9 HYPERLINK l _Toc10901 六第二十一种方式：国际贸易融资 PAGEREF _Toc10901 9 HYPERLINK l _Toc12255 七 第二十二种方式：补偿贸易融资 PAGEREF _Toc12255 9 HYPERLINK l _Toc22752 五、 第四类工程融资和政策融资方式 PAGEREF _Toc22752 10 HYPERLINK l _Toc31795

7、 一 第二十三种方式：工程包装融资 PAGEREF _Toc31795 10 HYPERLINK l _Toc7269 二 第二十四种方式：高新技术融资 PAGEREF _Toc7269 10 HYPERLINK l _Toc11714 三 第二十五种方式：BOT工程融资 PAGEREF _Toc11714 10 HYPERLINK l _Toc12926 四第二十六种方式：IFC国际投资 PAGEREF _Toc12926 10 HYPERLINK l _Toc3517 五第二十七种方式：专项资金投资 PAGEREF _Toc3517 11 HYPERLINK l _Toc17368 六第二

8、十八种方式：产业政策投资 PAGEREF _Toc17368 11 HYPERLINK l _Toc32117 六、 终了语 PAGEREF _Toc32117 11 HYPERLINK l _Toc25221 1、中小企业融资方式的选择运用 PAGEREF _Toc25221 11 HYPERLINK l _Toc19600 2、 中小企业融资方式的组合运用 PAGEREF _Toc19600 11 HYPERLINK l _Toc5614 3、中小企业融资方式的创新运用 PAGEREF _Toc5614 11国中小企业融资28种方式分为四大类第一类：债务融资方式 第一种方式：国内银行贷款

9、第二种方式：国外银行贷款 第三种方式：发行债券融资 第四种方式：民间借贷融资 第五种方式：信誉担保融资 第六种方式：金融租赁融资 第二类：股权融资方式 第七种方式：股权出让融资 第八种方式：增资扩股融资 第九种方式：产权买卖融资 第十种方式：杠杆收买融资 第十一种方式：风险投资融资 第十二种方式：投资银行融资 第十三种方式：国内上市融资 第十四种方式：境外上市融资 第十五种方式：买壳上市融资 第三类：内部融资和贸易融资方式 第十六种方式：留存盈余融资 第十七种方式：资产管理融资 第十八种方式：票据贴现融资 第十九种方式：资产典当融资 第二十种方式：商业信誉融资 第二十一种方式：国际贸易融资 第

10、二十二种方式：补偿贸易融资 第四类：工程融资和政策融资方式 第二十三种方式：工程包装融资 第二十四种方式：高新技术融资 第二十五种方式：BOT工程融资 第二十六种方式：I FC国际融资 第二十七种方式：专项资金融资 第二十八种方式：产业政策融资第一类债务融资方式第一种方式：国内银行贷款定义：国内银行贷款是指银行将一定额度的资金及以一定的利率贷放给资金需求者，并商定期限付利还本的一种经济行为。特点1手续较为简单2融资速度较快3融资本钱较底4贷款利息进入企业本钱5按期付利、到期还本第二种方式：国外银行贷款1、定义：国外银行贷款，是指为进展某一工程筹集资金，借款人在国际金融市场上向外国银行贷款的一种

11、融资方式。2、特点1国外商业银行是非限制性贷款 不限贷款用途 不限贷款金额 不限贷款币种2国外商业银行贷款利率较高 按国际金融市场平均利率计算 HYPERLINK baike.baidu/view/2855.htm 硬通货币利率低 HYPERLINK baike.baidu/view/2855.htm 软通货币利率高3国外商业银行贷款看重贷款人的信誉 第三种方式：发行债券融资1、定义：发行债券融资企业发行债券融资，是企业按照法定的程序，直接向社会发行债券融资的一种融资方式。 2、种类及特点1短期企业债券期限1年以内2中期企业债券期限1至5年3长期企业债券期限5年以上4企业债券具有流通性、收益性

12、、归还性、平安性的特点第四种方式：民间借贷融资1、定义：民间借贷融资是不经过金融机构而私下进展的资金借贷活动，是一种原始的直接信贷方式。2、民间借贷方式创新个人委托贷款业务所谓个人委托贷款业务，是由个人委托人提供资金，银行作为受委托人，根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监视运用并协助收回贷款。3、个人委托银行贷款的规定1999年中国人民银行发布的规定：委托贷款是由政府部门、企业事业单位以及个人委托人提供资金，由贷款人委托人根据委托人确定的对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监视运用并协助收回贷款。商业业银行和信托投资公司都可以兴办委托贷款业务。 2002年1月中国

13、人民银行同意中国民生银行正式兴办个人委托贷款业务。第五种方式：信誉担保融资1、定义：信誉担保融资是介于商业银行与企业之间以信誉证明和资产责任保证结合在一同的融资方式。2、特点 1使原借、贷两者关系变为借、贷、保三者关系2信誉担保分散银行贷款风险3信誉担保分解企业融资困难4信誉担保收取一定比例的担保费用5胜利的信誉担保将实现企业、银行、担保机构“三赢第六种方式：金融租赁融资1、定义：金融租赁融资是以商品方式表现借贷资本运动的一种融资方式。2、特点1由承租人指定承租物件，运用、维修、保养由承租人担任，出租人只提供金融效力。2金融租赁以承租人占用出租人融资金额的时间计算租金。3租赁物件一切权只是出租

14、人为了控制承租人归还租金的风险而采取的一种方式一切权，到合同终了时，根据合同协定可以转移给承租人。4金融租赁最少需求承租方、出租方、供物方三方当事人。第二类股权融资方式一第七种方式：股权出让融资1、定义：股权出让融资是企业出让企业的部分股权，以融到企业开展所需求的资金。2、股权出让的对象1股权出让大型企业2股权出让境外商企3股权出让产业基金4股权出让风险投资5股权出让个人投资二第八种方式：增资扩股融资1、定义：是企业根据开展的需求，扩展股本融资的一种方式。2、特点1经过扩展股本，直接融进资金2经过扩展股本，把企业加快做大3根据运营收益情况，向投资者支付报答三第九种方式：产权买卖融资1、定义：产

15、权买卖融资是指企业的资产以商品的方式作价买卖的一种融资方式。2、种类1按产权的归属主体不同可分为：政府产权、 法人产权、私有产权2按产权历史开展的形状不同可分为：物权、债务、股权3按产权客体形状的不同可分为：有形资产产权和无形资产产权4按产权运动形状的不同可分为：固定资产和流动资产5按产权详细实现方式的不同可分为：一切权、占有权和处置权四第十种方式：杠杆收买融资1、定义：杠杆收买融资是指以被收买企业的资产或股权作为抵押筹资，来添加收买企业的财务杠杆的力度，去进展收买兼并的一种融资方式。2、种类1资本规模相当的两个企业之间2大企业收买小企业3小企业收买大企业4个人资本收买法人企业包括M B O五

16、第十一种方式：引进风险投资1、定义：风险投资是一种投资于高科技、高增长、高风险企业的权益资本投资。2、特点1高风险2高报答3专业性4组合性5权益性6中长期六第十二种方式：投资银行投资 1、定义：投资银行投资是指投资银行将符合法规可动用的资金以股本及其它方式投入于企业的投资。 2、投资银行的定义投资银行是主营资本市场业务的金融机构，现实中的证券公司、基金管理公司、投资管理公司、风险投资公司、投资顾问公司等都是投资银行机构。特点1投资银行是资本市场的中心机构2投资银行除了本身的可用资金还有多种融资渠道3投资银行投资原那么上参股不控股4知名投资银行投资的企业，实践上已为进入资本市场奠定了根底七第十三

17、种方式：国内上市融资1、定义：国内上市融资是指企业根据国家及要求的条件，经过中国证监会同意上市发行股票的一种融资方式。2、企业在国内上交所主板上市融资的条件1股票经国务院证券监视管理机构核准已公开发行； 2公司股本总额不少于人民币三千万元； 3公开发行的股份到达公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超越人民币四亿元的，公开发 行股份的比例为百分之十以上； 4公司最近三年无艰苦违法行为，财务会计报告无虚伪记载。3、企业在国内深交所中小企业板上市融资的条件 1目前在深交所中小企业板上市，实行“两个不变，即：现行法律法规不变；发行上市规范不变。2目前在深交所中小企业板上市，实行“四个独立，即：

18、运转独立、监察独立、代码独立、指数独立。4、企业国内创业板上市的条件1IPO后总股本不得少于3000万元 2发行人该当主要运营一种业务3最近两年延续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且继续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十4前净资产不少于两千万元八第十四种方式：境外上市融资1、定义：境外上市融资是指企业根据国家有关法律政策规定及境外资本市场的法律法规及，在境外资本市场上市融资的一种融资方式。2、国家鼓励具备条件的企业到境外上市融资11999年7月14日，中国证监会发布21999年12月，中国证监会发布3

19、2005年10月21日，国家外汇管理局发布国内企业到境外资本市场上市融资，是我国对外招商引资的新开展目前实践可选择的境外资本市场1香港买卖所主板和创业板股票市场2新加坡买卖所股票市场3美国纽约买卖所和NASDAQ股票市场4英国伦敦买卖所股票市场5德国法兰克福买卖所股票市场其中香港买卖所主板和创业板股票市场为国内中小企业境外上市融资的首选股票市场。九第十五种方式：买壳上市融资1、定义：买壳上市融资是非上市公司在境内外资本市场经过收买控股上市公司来获得合法的上市位置，然后进展资产和业务重组进展发行配股的一种融资方式。2、壳公司的特点1运营业绩差2行业前景不佳3产品市场萎缩4股价长期低迷5企业债务过

20、重6本身无回天之力四、第三类内部融资与贸易融资方式一第十六种方式：留存结余融资1、定义：留存结余融资是指企业收益交纳所得税后构成的、其一切权属于股东的未分派利润，又投入于本企业的一种内部融资方式。2、特点1手续简便2财务本钱低3加强企业凝聚力4企业没有债务及股权分散的风险 (二第十七种方式：资产管理融资定义：资产管理融资是指企业经过对资产进展科学有效的管理，节省企业在资产上的资金占用，加强资金流转率的一种变相融资方式。应收帐款抵押贷款经过以应收帐款作为抵押获得贷款。应收帐款抵押贷款的特点是：卖贷方将应收帐款抵押给金融机构，而获得抵押贷款。但应收帐款仍由卖贷方去担任追索。3、存货质押担保贷款 存

21、货担保融资是经过仓储物品进展质押贷款。存货担保的特点是：企业的存货必需市场相对畅销、不易腐坏、市场价钱相对稳定等，以其作为融资的担保品。第十八种方式：票据贴现融资1、定义： 票据贴现融资是指票据持有人在需求资金时，将 HYPERLINK baike.baidu/view/392347.htm 商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给票据持有人的一项银行业务。我国商业票据主要是指银承兑汇票和商业承兑汇票。2、银行承兑汇票贴现1银行作为汇票的承兑人，在票面上办过承兑手续，承诺到期付款的汇票。2银行承兑汇票持有人，在需求资金时，可恳求提早兑现。3、商业承兑汇票贴现1购货人作为汇票

22、的承兑人 在票面上办过承兑手续，承诺到期向销货人付款的汇票。2商业承兑汇票的贴现是以企业信誉为根底的融资，假设承兑企业的资信好，商业承兑汇票持有人在需求资金时，可持商业承兑汇票到银行按一定的贴现率恳求提早兑现。四第十九种方式：资产典当融资1、定义：资产典当融资是指资产一切者，将其资产抵押给典当行而获得当金，然后按商定的期限支付当金利息、归还当金、赎回当物的融资行为。 我国2001年8月正式实施。2、特点 1当物、当期、当费灵敏 2典当手续简便快捷典当融资限制条件较少第二十种方式：商业信誉融资 1、定义：商业信誉融资是指在商品买卖中，买卖双方经过延期付款或延期交货构成的一种商业信誉筹措资金的方式

23、。 2、特点：1最原始的商品买卖资金周转的信誉方式2商业信誉能为买卖双方提供方便3商业信誉可以稳定经济合同、加强经济责任4商业信誉融资的关键是买卖双方都要诚守信誉六第二十一种方式：国际贸易融资1、定义：国际贸易融资是指各国政府为支持本国企业进展进口贸易而由政府机构、银行等金融机构或进出口商之间提供资金。主要方式有国际贸易短期筹资和国际贸易中长期融资。2、国际贸易短期筹资进出口商在商品买卖过程中，需求短期融通资金，以促进进出口贸易的有效实现，这些短期资金可以从各国的对外贸易银行或其它途径得到处理。3、国际贸易中长期筹资国际贸易中长期筹资即指出口信贷，它是以出口国政府的金融支持为后盾，经过银行对出

24、口商或进口商提供低于市场利率并提供信贷担保的一种筹资方式。第二十二种方式：补偿贸易融资定义：补偿贸易融资是指国外向国内公司提供机器设备、技术、培训人员等相关效力等作为投资，待该工程消费运营后，国内公司以该工程的产品或以商定的方法予以归还的一种融资方式。特点 1补偿贸易是投资与贸易相结合的活动； 2补偿贸易是商品贸易、技术贸易和国际信托相结合的活动； 3买方所购进设备款和利息不以现汇归还，而以其所购进设备消费的产品归还。第四类工程融资和政策融资方式第二十三种方式：工程包装融资定义：工程包装融资是指对要融资的工程，根据市场运转规律，经过缜密的构思和谋划进展包装和运作的一种融资方式。特点 1工程包装的创意性 2工程包装的独特性 3工程包装的包装性 4工程包装的科学性 5工程包装的可行性第二十四种方式：高新技术融资定义：高新技术融资是指用高新技术成果进展产业化的的一种融资方式。来源： 1国家科技型中小企业技术创新基金 2国内民间资本 3国际机构资本第二十五种方式：BOT工程融资定义：BOT工程融资是指经政府特许具有相关资历的中