CFO的素养要求与价值提升

1、北京国家会计学院 秦荣生教授CFO的素养要求与价值提升企业CFO财务素养 管好钱企业CFO经营管理素养 能赚钱企业CFO人力资源管理素养 用好人CFOCFO应具备哪些素养？引言 我国会计人员超过1400万人，但合格的CFO不足1%。企业有了优秀的CFO,企业就如虎添翼。 任何单位都需要财务会计人员；如果有大思维，可以担任CFO ;如果还有战略眼光，由CFO转为CEO的概率很高。在西方国家企业中，70%的CEO都是由CFO中产生的，CFO不仅了解财务数据，而且能把控方向和战略。 繁杂的财务报表体系实用的管理会计报表如何对里面的核心指标进行深入理解对每一项数据进行逐一分析发现真正有价值的数据加以提

2、炼转化为自己可以看懂的文字 对里面的核心项目理解得越深刻越能把握企业的脉搏。 如何建立 战略管理会计、 企业责任会计、 企业绩效管理、 企业预算管理、 企业价值评估。如何避免 企业倒闭的财务陷阱、 财务与战略矛盾、 企业的融资模式弊端。 企业CFO打造企业高素质的CFO一、公司治理对CFO提出的素养要求二、国外CFO的发展历程及其启示三、完善我国内部审计制度的措施123三、我国CFO的职能转变与价值提升一、公司治理对CFO提出的素养要求 公司治理是指股东、出资人、所有者对董事会、监事会、经营班子的管理。按照委托代理理论，就是委托人对代理人的管理。 拉丁文希腊文经济活动中治理“统治”或“掌舵”“

3、舵手” 权威、指导、控制英文日本香港公司治理英文的直译统治结构督导结构 OECD公司治理原则 1999年5月 ，经济合作与发展组织（OECD）理事会通过了“OECD公司治理原则”。 （1）治理结构框架应保护股东权利； （2）治理结构框架应确保所有股东，包括小股东和非国有股东受到平等待遇。如果他们的权利受到损害，他们有机会得到有效补偿； （3）公司治理框架应确认利益相关者的合法权利，并且鼓励公司和利害相关者在创造效益和工作机会以及为保持企业良好财务状况而积极地进行合作； （4）治理结构框架应保证及时准确地披露与公司有关的任何重大问题，包括财务状况、经营状况、所有权状况和公司治理状况的信息； （5

4、）治理结构框架应确保董事会对公司的战略性指导和对管理人员的有效监督，并确保董事会对公司和股东负责。一、公司治理对CFO提出的素养要求 管理格言:一流的公司靠公司治理，二流的公司靠团队，三流的公司靠能人。 公司治理的价值: 1、公司治理是企业的上层建筑。 2.公司创业的时候,不会产生影响。 3.公司成长的时候,起重要影响。 4.公司成为行业领头羊以后, 起决定性影响! 先进的公司治理,制造先进的公司!中国民营企业“四同周期”无公司治理 同心协力 同床异梦 同室操戈 同归于尽跨度现象原因解决思路短1年长2年短第2年长第34年短第3年长第56年短第4年长第78年不计较个人利益没有书面规定全身心投入争

5、权争利争名互相不服互相指责下属不知所措打官司恶性竞争反目成仇过去的信用未来的憧憬生存的需要有了钱，想分战略有分歧缺少外来帮助者没有找到解决办法没有调整好心态没有良好健康文化参与者本身的素质周围影响者的作用凭实力而不是理性理性的规定全面的规定书面的规定对治理结构、管理流程、组织结构、业绩考核、企业文化进行规范化理性化内部妥协法律化外部规范保持和而不同和平分手重组分立关闭 CFO与董事会的关系是一种直接的委托代理关系。董事会聘任CFO，CFO的工作要对董事会负责，其业绩要由董事会评价。（1）负责股东与董事会和高级管理层之间有效沟通。（2）主导并参与进行投资融资决策。（3）建立一套业绩评价体系。（4

6、）参与公司战略决策和规划。股东大会董事会CEO、CFO国际主要职能公司治理的基本架构 一、公司治理对CFO提出的素养要求二、国外CFO的发展历程及其启示国外CFO的发展历程二十世纪80至世纪末，CFO处于转型时期 二十世纪八十年代前，CFO的作用不明显 二十一世纪初，CFO充分发挥作用的时期 2010年后，CFO发挥领导作用的时期 1、二十世纪八十年代前，CFO的作用不明显 二十世纪初期，美国公司会计信息混乱，也没有成形的信息披露模式。这种混乱的局面最终导致了始于1929年的大萧条，并迅速波及全世界。当时的美国国会痛定思痛，成立了证券交易委员会（SEC），SEC于1933年和1934年相继颁布

7、证券法和证券交易法。SEC把会计准则的制订委托给民间团体，公司财务信息要根据会计准则披露。 美国在二十世纪四十年代至六十年代，各公司应融资需要，要根据公认会计准则编制和对外报送财务报表，但财务报表的虚假相对普遍。在此期间，CFO大量的精力集中于财务信息的披露。对内是以成本管理为中心，这与以制造业为主的经济主流是相联系的。CFO处于转型时期CFO成为公司与股东沟通的中枢 1全球化给CFO带来观念冲击 2IT提高了财务管理的效率 3新阶段CFO面临新课题 4 在美国和欧洲，退休基金、保险基金、共同基金及其他形式的机构投资者的持股量已经远远超过个人投资者，机构投资者由于自身的现金流压力，已经开始对公

8、司进行直接干预。收购兼并活动也为“超级CFO”的产生提供了土壤。机构投资者的强大，促使公司更多地与投资者交流，并将股东价值最大化作为首要目标。 CFO作为公司最高财务官，成为公司与股东沟通及以价值流塑造股东价值的中枢。 由于公司的全球化经营，CFO必须具有全球化的财务管理眼光，最典型的是，全球化公司的现金管理已全球化了。 全球化竞争使公司CFO更精打细算与高效。财务的外包服务、集中服务中心等新型业务已在跨国公司开始流行。 CFO面临国际投资者的压力，不得不准备更系统、更精确的财务信息。 普华永道1998年（简称PWC）的一项调查显示，财务人员在九十年代中期仅次于销售人员，但当时人数已平均消减了

9、30。超过20的美国跨国公司在20天之内能完成全球的年度报告。 安永国际会计公司2000年的一项调查显示，CFO现在将30的时间用于会计记录、报告，预计今后只需20的时间。但更有意义的是CFO从传统的交易处理解脱后的时间安排，大部分的CFO都将更多的时间用于参与公司决策。 跨国公司面向快速增长的经济区，一方面大大增加了产品销售的潜力，另一方面也降低了成本。 财务管理面临更为复杂的预算、预测和成本控制。风险管理成为重要课题。 由于跨越不同的货币区域，带来了更为复杂的外汇风险管理。在不同市场的经营，公司也必须考虑更多的政治、经济、市场风险。 2、二十世纪80至世纪末，CFO处于转型时期萨班斯奥克斯

10、利法案 1CFO最重要的工作 2 二十一世纪初，始于美国的安然、环球电信、世通、施乐等相继发生会计丑闻，打击了投资者的信心，CFO的诚信受到质疑。人们开始广泛讨论CFO的道德自律及对CFO的监管。 2002年7月30日，美国总统布什签署2002年公众公司会计改革和投资者保护法案（SARBANESOXLEY ACT）。该法案不仅对1933年证券法、1934年证券交易法进行了修订，还在会计师行业监管、公司治理等等方面提出了新的严格要求。该法案将对美国乃至世界各国会计、公司治理以及证券市场产生深远影响。 根据安永2005年的一项调查报告，CFO们认为目前最重要的工作依次为：精确的盈利预测； 高质量的

11、决策支持； 制定公司战略； 提高对外信息披露的透明度；业绩评价； 风险管理。CFO充分发挥作用的时期 3、二十一世纪初，CFO充分发挥作用的时期 CFO的重要性1未来CFO的职责2 美国机构投资者2010年的一项调查显示，65的受访者认为CFO与CEO同等重要。当然，如此重要的CFO们再也不能仅仅停留在会计记录、成本控制等领域。经济的全球化、股市波动的加剧以及公司增长的压力迫使CFO转型。 CFO发挥领导作用的时期 根据美国机构投资者2010年一份调查报告，公司CFO未来几年的工作将发生如下转变： 决策支持为主要工作内容； 风险控制工作将不断加强； 对外报告满足基本要求； 内部控制工作量将减少

12、。 4、2010年后，CFO发挥领导作用的时期 Add YOUR tITLE（1）面临经济全球化和经营国际化的挑战。要求CFO以企业价值管理为基础，关注投资回报和相关者利益，将业务层面和资金层面有机结合，构建有力支撑企业战略的财务战略，探索新的商业盈利模式。（2）面临从财务会计向管理会计转化的挑战。CFO成为管理变革的先行者，引导财务变革：一是以决策支持为导向；二是面向经营、提供服务；三是优化财务组织、降低成本。（3）面临国际、国内监管责任不断加重的挑战。作为上市公司，CFO要帮助公司进行更好的公司治理，保证公司业务符合遵循SOX法案和我国证监会等相关管制规定的要求，责任十分重大。三、我国CF

13、O的职能转变与价值提升六大挑战(一)我国CFO面临的六大挑战Add YOUR tITLE （4）面临从关注企业内部到关注企业外部的挑战。要求CFO放宽视野，能够从更宏观、更复杂的局面中理清企业的发展思路及其财务支持战略，除了注重财务会计变革外，还要关注国际经济等的变化。（5）面临IT技术和管理信息化发展的挑战。IT技术和管理信息化的发展给CFO带来巨大的冲击，要求CFO必须围绕企业发展这一战略目标实行管理信息化战略，切实提升企业竞争力。（6）面临财务报表向综合报告转变的挑战。综合报告以企业财务报告、管理层评述、社会责任报告、公司治理和薪酬报告等企业现有报告为基础，将这些报告反映的企业战略、治理

14、结构、财务绩效、社会责任、发展前景等方面的重要信息予以整合，并以清晰、简洁、易懂的方式反应在一个综合报告中。三、我国CFO的职能转变与价值提升六大挑战（二）中国CFO的转型与价值提升1、根据公司治理要求确定CFO的体制2、根据市场需求构建CFO遴选机制3、根据工作职责确立全能CFO观念4、根据工作职责构造CFO能力框架5、加快CFO队伍建设，走职业化道路 1、根据公司治理要求确定CFO领导体制有效的公司治理提升我国公司治理水平CFO与CEO同等重要,从不同的两个方面保证公司的健康发展。CFO对董事会负责,防范财务风险.CFO更多是作为决策的参与者和制定者，站在整个公司的立场上，提供自己的财务专

15、业判断和信息。 提高我国公司治理水平是充分发挥我国CFO作用的前提 降低融资成本获得企业发展需要的资金增强企业竞争力 吸引投掷者增强投资者、债权人、供应商的信心 CFO由董事会聘任 CFO与CEO平等保障公司决策与股东利益的一致性；增加决策的正确性有效防范不应承担的风险 2、根据市场需求构建CFO遴选机制 CFO与CEO的关系是合作伙伴关系，而不是上下级关系。CFO的责任主要包括：参与决策与做好决策支持；筹划公司发展及财务支持；定期报告及其沟通；实施绩效考核。CFO更多是作为决策的参与者和制定者，站在整个公司的立场上，提供自己的财务专业判断和信息，向CEO提出决策之道。 建立CFO专业市场，根

16、据CFO在公司经营管理中的特殊地位和专业上的特殊要求，对CFO的遴选，必须打破人事管理体制的束缚，引进和强化“市场原则”的机制。 对于业务能力强、职业道德水平高的CFO应给予高待遇、高报酬，而对做假账的CFO应列为终身禁入者，形成优胜劣汰的市场机制。国际上中国3、根据工作职责确立全能CFO观念 根据美国机构投资者2010年一份调查报告，公司CFO未来几年的工作将发生如下转变： 决策支持由目前工作量的25在未来上升至45； 风险控制工作将从目前的15左右上升至30到左右。 对外报告将维持在占工作量的15左右； 内部控制从由目前工作量的45将下降到10；国外CFO的工作内容 中国CFO的工作内容

17、CFO应全面了解、掌握公司的生产经营和管理情况,有相应的能力。 CFO的首要职能是建立财务风险防范制度，不断抑制CEO超出资金支持能力的规模扩张冲动。 CFO应负责投资、融资决策支持和成本管理与预算管理等工作，负责公司与财务报告相关的内部控制体系的建设,合理筹措和分配财务资源,负责建立公司的绩效考核体系，建立公司的决策支持系统,汇报公司的财务状况与盈利能力。 管理会计的领域将不断拓展实施全面预算管理实施绩效管理会计实施作业成本管理实施企业责任会计实施战略管理会计4、根据工作职责构造CFO能力框架三个方面职业价值观和操守 CFO应当具有坚定的职业操守，诚实守信，客观公正，不偏不倚，追求真理，具备

18、职业能力及尽职、依法理财。 视野和知识面 CFO要放宽视野，能够从更宏观、更复杂的局面中理清思路。 CFO要注重宏观经济知识，要有行业的知识，要有信息披露的知识，要有技术和工艺方面的知识。沟通艺术和技能 沟通艺术和技能定义为支持CFO感知环境、综合运用知识、形成职业能力的软性技能。 它是公司所有高级管理人员所必需的素质和能力。 4、根据工作职责构造CFO能力框架 沟通艺术 财务工作有“三多”：一是涉及的内容多，企业几乎没有一项活动不涉及钱的；二是涉及部门多，除了要与企业股东和高层领导有效沟通外，还要与企业内所有部门进行协调；三是涉及关系多，企业外部如客户、工商、税务、银行、财政、海关、审计、政府部门等都需要打点。 沟通70是情绪,30是内容;80是倾听，20是表达；90是尊重，10是方法。4、根据工作职责构造CFO能力框架知识结构核心知识：行业知识、技术与工艺知识、战略管理、公司治理、财务战略、财务报告、风险管理等。 CFO不仅仅是会计 2012年斯图尔特猎头公司在调查了财富500强公司的CFO后发现，仅有15%的CFO是注册会计师，40%有MBA学位，5%有会计学历证书。 相关知识：信息技术、财务信息系统与ERP、投融资、