家庭财务报表、预算的编制与分析

1、第六章 家庭财务报表、预算的编制与分析主要内容 家庭资产负债表的编制与分析 家庭收支储蓄表的编制与分析 家庭资产负债表与收支储蓄表的关系 家庭现金流量表的编制与分析 家庭综合财务比率分析与情景分析 家庭财务预算和现金流量预估表的编制 综合案例一、家庭财务分析基础知识 家庭财务分析在理财规划各流程中的具体体现 家庭财务分析的意义 家庭财务分析的基本概念（一）家庭财务分析在理财规划各流程中的具体体现（二）家庭财务分析的意义（三）家庭财务分析的基本概念 会计的概念、对象、职能 会计要素、会计科目、会计等式 资产、负债、所有者权益(净值) 收入、费用、利润(储蓄) 财务报表概述 流量与存量 权责发生制

2、与收付实现制 成本价值与市场价值 借方与贷方1、会计的概念、对象、职能 会计：以货币为计量单位，反映和监督一个主体的经济活动。 会计的对象：该主体的经济活动。 会计的职能： 会计核算。对主体的经济活动进行记录和报告，为各有关方面提供会计信息。 会计监督。对主体的经济活动和相关会计信息的合法性、合理性进行审查。2、会计要素、会计科目、会计等式 会计要素：对会计对象进行的基本分类 会计要素分为六大类：资产、负债、所有者权益(净资产)；收入、费用、利润(储蓄)。 会计科目：对会计要素的具体内容进行分类的项目，会计科目可分为资产类、负债类、所有者权益类、收入类、费用类、损益类等科目。 会计等式： 资产

3、负债所有者权益(净值) 收入费用利润(储蓄)3、资产、负债、所有者权益(净值) 资产、负债和所有者权益(净值)三项会计要素反映主体的财务状况。 资产来源于所有者权益(净值)和债权人的借入资金，分别归属于所有者和债权人。资产必然等于负债加上所有者权益(净值)。 资产：主体过去的交易或活动形成的由主体拥有或者控制的会给主体带来效用或将来利益的财产或资源。 负债：主体过去的交易或活动形成的主体在将来的付款义务。 所有者权益(净值)：资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。4、收入、费用、利润(储蓄) 收入、费用和利润(储蓄)三项会计要素反映主体的经营成果 收入：主体在期间获得的经济利益流入 费用：主体

4、在期间发生的经济利益流出 利润(储蓄)：主体在期间的经济利益成果5、财务报表 财务报表：对主体财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述，目的是向财务报表使用者提供有关会计信息，以帮助财务报表使用者了解主体的有关状况，并作出相应决策。 包括资产负债表、利润表、现金流量表以及附注等： 资产负债表反映主体在某一特定日期所拥有的资产、需偿还的债务以及所有者拥有的净资产情况 利润表反映主体在一定期间的经营成果 现金流量表反映一定期间现金和现金等价物流入和流出的情况 附注是对在资产负债表、利润表、现金流量表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等6、流量与存量期初净值=

5、过去历年储蓄累积额-资产折旧+历年资产价值增减额(资本利得或损失)净值增加额=本期收入-本期支出=本期储蓄期末净值=期初净值+净值增加额7、权责发生制与收付实现制（1）权责发生制 权责发生制以应收应付作为记账标准。 凡是应属于本期的收入或费用，无论有无收到或支付现金，都应记入本期的收入和费用； 凡是不属于本期收入和费用，即使现金在本期收付，也不应记入本期的收入和费用。 企业会计多采用权责发生制 （企业）信用卡刷卡时就记支出（还未还款） （2）收付实现制 收付实现制以收到或支付现金作为记账标准。 凡是本期收到的现金收入和支付的现金费用，都应记入本期的收入和费用。 记账结果可与期初、期末的现金余额

6、比较，以检查记账的准确性 家庭会计多采用现金基础 信用卡缴款时才记支出8、成本价值与市场价值 非现金资产的成本价值为其购买时的历史成本。如以成本价值计价，则期末净值-期初净值=当期储蓄 可用此等式勾稽记账的准确性。 资产的市场价值为其在记账时点的最新市场变现价值。如：股票、债券或基金按其收盘价计算市场价值。自用资产如房屋、汽车或收藏品按其变现价值计算市场价值。 如以市场价值计价，则期末净值可以反映家庭最新净财富。9、借方与贷方会计科目 左借方 右贷方 资产 增加 减少 负债 减少 增加 收入 减少 增加 支出 增加 减少二、家庭资产负债表的编制与分析 家庭资产负债表的编制 家庭资产负债表的分析

7、 家庭资产负债表编制案例（一）家庭资产负债表的编制1、家庭资产负债表2、家庭资产负债表的编制基础资产编制的资料基础 现金: 月底盘点余额 存款: 月底存单余额 股票: 股票数量月底股价 基金: 单位数月底净值 债券: 市价或面额 保单: 现金价值 房地产:买价/最近估价 汽车: 二手车行情 应收款:债权凭证 预付款:订金支付收据2、家庭资产负债表的编制基础负债编制的资料基础 信用卡欠款: 签单对账单 车贷: 账单月底本金余额 房贷: 账单月底本金余额 小额负债: 月底本金余额 私人借款: 借据 预收款: 订金收据3、家庭资产负债表编制注意事项 资产负债表是一个时点的存量记录，要确定是以月底、季

8、底或年底资料编制。 第一次做资产负债表时, 要清点自用资产并评估价值, 成本与市价分别记录，并计算账面损益。 以市价计量的资产及净值可反映个人真实财富。 汽车等自用资产可提折旧以反映其市场价值随使用而降低。 债权预计无法回收的部分应提呆账，以反映其市场价值的减少。（二）家庭资产负债表的分析 结构分析 负债比率分析负债比率分解分析（三）家庭资产负债表编制案例三、家庭收支储蓄表的编制与分析（一）家庭收支储蓄表的编制1、家庭收支储蓄表的内容2、家庭收支储蓄表的编制基础家庭收入的编制基础 工资薪金所得 个体工商户的经营所得 经营企业所得 劳务报酬所得 稿酬所得 特许权使用费所得2、家庭收支储蓄表的编制

9、基础家庭支出与预算编制基础 按项目分: 食衣住行育乐 按工具分: 刷卡/转账/现金 按主体分: 依家庭成员统计 按对象分: 依支付对象统计 记账与预算统计基础要一致合理的收入分配层次3、注意事项 家庭收支储蓄表是一段时期的流量记录，通常按月结算. 以现金基础为原则记账，信用卡在还款时才记支出。 变现资产的现金流入包含本金与资本利得，只有资本利得记收入，收回投资本金为资产调整。 房贷本息摊还只有利息部分记支出，本金还款部分为资产负债调整。（二）家庭收支储蓄表的分析1、结构分析2、储蓄分析（三）增加家庭储蓄的着力点与方向（四）家庭收支储蓄表编制案例四、家庭资产负债表与 收支储蓄表的关系（一）以成本

10、计价的资产负债表两期比较分析（二）收支储蓄表两期比较分析（三）两期相关项目发生的变化两期净值差异(1350012-133500)等于本期储蓄15012元五、家庭现金流量表编制与分析 家庭现金流量表的编制 家庭现金流量表结构分析 现金流量勾稽方法（一）家庭现金流量表的编制 可根据资产负债表和收支储蓄表整理出现金流量表家庭现金流量表的编制案例家庭现金流量表的编制案例（二）家庭现金流量表结构分析（三）现金流量表勾稽方法六、记账的原则和方法（一）一般记账的原则 能够刷卡时就不用现金，让刷卡银行帮你记账 保留所有发票收据，月底一次分类整理 小额固定支出可用估计数，如通勤费、早餐等 若有大额现金且无发票或

11、收据的支出，应于发生当时记于备忘录中，月底整理 收入/支出/储蓄分别记账，以与现金流量勾稽 根据储蓄=现金余额增减-资产负债调整现金净流量，等式两边应相等；如有差异，检查是否漏记收支, 较小的差额可列入其他收入或其他支出。（二）一般记账方法1、分类记账保费的分类与记账方式 保费分类：根据项目可分为保障型保费与储蓄型保费 保障型：定期寿险/意外险/医疗险/失能险 保障型保费当作费用归类为理财支出中 保障型保险如发生赔款，作为转移收入处理 储蓄型：养老险/还本险/退休年金/投资型保单 储蓄型保费当作储蓄, 所累积的现金价值当作生息资产 终身寿险兼有保障性和储蓄性；每年保费超过自然保费的部分为储蓄，

12、储蓄的目的是以最能节税的方式累积遗产2、分类记账所得税与三险一金的记账方式 个人所得税列为收入的减项，用于计算可支配收入 个人失业保险费为保障型保费 个人与单位所缴的医疗保险费拨入社会统筹医疗基金部分为保障型保费；拨入个人账户部分为限制支配收入与储蓄，个人医疗保险账户余额为资产 个人与单位所缴的基本养老保险费拨入养老保险社会统筹基金部分相当于保障型保费；拨入个人账户部分为限制支配收入与储蓄，个人养老保险账户余额为资产 个人与单位住房公积金缴存全部为限制支配收入与储蓄，住房公积金账户余额为资产 三险一金中属于或相当于保障型保费部分同样可列为收入的减项3、分类记账支出的分类与记账方式 所有的支出可

13、分为三类：现金支出、刷卡支出与转账支出 现金支出: 每日记账，月底统计，基本为消费支出 刷卡支出: 以现金基础记账，在缴款当月才依照消费明细归类记账。刷卡支出多数为消费支出，但也可能有缴保费等非消费支出，或定期定额基金等投资支出。每月集中记账一次 转账支出: 包括水电、燃气、电话费、通讯费、保险费、房贷、投资支出等，按月记账。分别归类于以住为主的消费支出，缴保费、所得税等非消费支出，或定期定额基金投资支出，每月转账缴款时记账一次4、利用银行账户智慧型记账七、家庭综合财务比率分析与情景分析（一）家庭综合财务比率分析 应有净值与净值成就率 收支平衡点收入 安全边际率 财务自由度 资产增长率 净值增

14、长率1、应有净值与净值成就率应有净值=工作年数目前年储蓄额净值成就率实际净值/应有净值2、收支平衡点收入 收支平衡点收入=固定支出负担/工作收入净结余比例 工作收入净结余比例=（工作收入-税保费-交通费用-外食费-置装费）/工作收入 如果把应有储蓄列入收支平衡点, 则收支平衡点收入=（固定支出负担 每月应有储蓄）/工作收入净结余比例收支平衡点收入的计算案例小王每月的固定支出负担为5000元,每月工作收入为8000元,需要缴纳各项税保费共1300元,每月交通支出500元,外出用餐支出为300元,置装支出为300元,另外每月应有储蓄为500元。不考虑应有储蓄的收支平衡点的收入: 5000/(800

15、0-1300-500-300-300)/8000=7143元考虑应有储蓄的收支平衡点的收入: (5000+500)/(8000-1300-500-300-300)/8000=7857元收支平衡点收入的运用 以积极方式，计算出要维持某一程度的现在及退休后生活水平需要多少收入，量出为入； 不考虑应有储蓄的收支平衡点只能实现短期的收支平衡。考虑应有储蓄的收支平衡点能实现长期的收支平衡。 若难以提高收入，应降低支出，提高工作收入净结余比例； 工作收入净结余比例中，交通费、外食比较有调整弹性,可以适当压缩。3、安全边际率 安全边际率（当前收入收支平衡点收 入）/当前收入 安全边际率测算当收入减少或者固定

16、费用增加时有多大的缓冲空间 接上例资料 安全边际率=(8,000-7,143)/8,000=10.7%4、财务自由度财务自由度=当前净值 投资报酬率/当前的年支出 =当前年储蓄 工作年数 投资报酬率/当 前的年支出 = S N R / C当前净值愈多，财务自由度越大投资报酬率越高，财务自由度越大当前年支出越低，财务自由度越大财务自由度计算案例5、资产增长率（假设无负债）资产增长率计算案例 老张期初资产50万，其中20万投资资产，30万自用资产，若本期工作储蓄5万，投资报酬率10%。6、净值增长率的分解致富公式运用: 净值增长率计算 年收入10万元, 生活支出7万元, 期初生息资产10万元, 自

17、用房屋20万元, 房贷10万元, 投资报酬率8%, 房贷利率5%, 只还利息, 储蓄平均投入, 求净值增长率?期初净值=10万元+20万元-10万元=20万元工作储蓄=年收入10万元-生活支出7万元=3万元理财收入=（期初生息资产+工作储蓄/2）投资报酬率 =（100,000元+30,000元/2）8%=9,200元理财支出=期初房贷额*房贷利率10万元5%=5,000元本期净值增加额=工作储蓄+理财收入-理财支出 =(30,000元+9,200元-5,000元)=34,200元净值增长率=本期净值增加额/期初净值=34,200元/200,000元=17.1%（二）家庭情景分析（略） 生养子女

18、 贷款购房与失业 结婚成家与退休 离婚 彩票中奖 收入中断(有保险/无保险)1、情景分析生养子女2、情景分析贷款购房与失业3、情景分析结婚成家与退休4、情景分析离婚与彩票中奖5、收入中断（有保险/无保险）收入中断（有保险/无保险）假设期初发生保险事故,工作收入降为0，生活支出降为6万元，负储蓄6万元。 若投保寿险88万元，事故发生可得88万元给付金 88万元先还掉20万元房贷, 使理财支出降为0。剩下68万元, 加上原生息资产10万元,共78万元为期初可投资资产。未来一年负储蓄6万元, 理财收入=(78万元+(- 6万元/2)8%=6万元, 刚好抵销负储蓄。八、家庭财务预算与现金流量预估表的编

19、制（略）（一）家庭财务预算的编制 家庭财务预算的分类 家庭财务预算的具体内容 家庭财务预算编制的基本原则 家庭财务预算编制流程 收入预算 支出预算1、家庭财务预算的分类2、家庭财务预算的具体内容3、家庭财务预算编制的原则 按照自己最能掌控的分类来编制，记账分类要与预算分类相同，以进行比较做差异分析； 预算应分为月预算与年预算，分别以当月差异及年度预算达成进度来做追踪比较； 预算应分为可控制预算与不可控制预算。已经安排好按固定金额支付的房贷还款、保费、定期定额投资、房租、管理费，所得税缴纳等通常不会发生差异的项目均属于不可控制预算项目； 金额及用途不确定的项目均应属于可控制预算项目，要做差异分析

20、，每月检讨改进。4、家庭预算规划流程5、收入预算收入来源的分类与特性家庭收入预算表收入预算应有收入概算 应有家庭年收入=应有年消费支出+购房贷款本息摊还额+教育金储蓄+退休金储蓄 应有家庭消费支出=期待水准的每人消费性支出家庭人口数 购房房贷本息负担=PMT(6%,20,房价70%)，以房贷利率6%，贷款20年来估计年本息摊还额，房价=期待水准的需求面积 家庭人口数 期待地区的单价 若假设投资报酬率等于学费成长率，教育金储蓄=(未成年子女数期待水准的教育费用) / 距离子女上大学年数 若假设投资报酬率等于通货膨胀率，退休金储蓄= (期待水准的每人退休生活费用需求2人退休后生活年数20年) /

21、距离退休年数收入预算应有收入计算案例6、确定支出预算的步骤家庭支出预算表（二）家庭财务预算的控制1、家庭财务预算控制方式2、家庭财务预算控制表3、家庭财务预算的差异分析 未归类的其他收入或其他支出的比例应不超过10%；如实际与预算差异超过10%以上，应找出差异的原因； 最好能依照家庭成员分类, 看谁应该为差异负责任； 如果差异的原因的确属于开始预算低估, 此时应重新检讨预算的合理性并修正, 但改动太过频繁将使预算失去意义； 要达成储蓄或减债计划, 需严格执行预算； 若某项支出远高于预算，可订达成时限，逐月降低差异；若同时有多项支出差异，可每个月找一项重点改进； 出现有利差异时，也应分析原因，并

22、可考虑提高储蓄目标。（三）家庭现金流量预估表的制作 模拟未来3至5年按月份的现金流量； 除薪资外，估计可领奖金、红利的月份及金额； 需掌握一年中保费与学费的支出月份； 可就短期目标（如国外旅游/购车购房/结婚/子女出生等），估计达成月份和金额进行模拟； 理财收入以当前实际收入为准，保守估计； 若模拟的生息资产在某一段时期内为负数，表示需借钱周转才能完成原定短期目标。现金流量预估表的制作案例 彭先生有一个刚上幼儿园的3岁小孩。在2006年12月底时做3年现金流量规划至2009年12月底，期初现金余额为4万元。 每月彭先生扣缴所得税与四金后的收入为5,000元，配偶为4,000元。每年1月份，彭先

23、生会领到公司加发的相当于其两个月工资的奖金，但配偶的一年奖金仅为其一个月的工资。未来3年内，彭先生预计在每年7月调薪，每月在上一年基础上增加500元，配偶预计在每年1月调薪，每月在上一年基础上增加500元。 月支出方面，一家三口生活费3,000元，房租1,700元。每学期要缴幼儿园学费4,000元，分别在2月与8月缴纳。同时，一家每年计划在五一假期出国旅游，预算15,000元；十一假期国内旅游，预算5,000元。除旅游预算外，其他支出都假设每年会增加5%。当前每月定期定额投资基金1,000元。 每年4月年缴保费7,000元。期初现金余额40,000元，彭先生打算在三年内花100,000元购车，

24、何时可在完成所有其它计划下以现金购车?现金余额至少要维持三个月含基金定投的月支出。未来3年的现金流量预估表（单位：千元）总结：各种家庭财务报表之间的关系九、家庭财务报表与预算编制案例 案例基本资料 编制2006年12月收支储蓄表 编制2007年收支预算表 编制2006年12月的资产负债表 编制2007年月消费支出预算表 执行预算（一）案例基本资料 张浩先生当前30岁，与25岁的王琳小姐3年前结婚，1年前生一个小男孩张强，上班时间由祖母免费照顾。 张先生刚以首付款100,000元、住房公积金贷款200,000元购置300,000元房屋自住，贷款年限20年，住房公积金贷款利率4.59%。 当前的资

25、产中有现金460元，活存10,000元，国内股票型基金40,000元，国债50,000元，按照当前的投资组合，预期投资报酬率为6%。 张先生2006年12月税前收入为4,000元，张太太税前收入为3,500元，生活支出为4,000元。失业保险金为工资的1%。（一）案例基本资料 个人养老保险金账户缴存为工资的8%，当前张先生与张太太的个人养老金账户余额分别为10,000元与8,000元。 住房公积金单位与个人缴存额各为工资的6%，住房公积金缴存额都用来支付房贷本息。 张先生与张太太的医疗保险金个人账户余额分别为3,000元与2,000元。医疗保险金个人账户缴存额为工资的2%，单位缴存额为工资的1

26、.8%，都用来作为大额医疗准备。案例基本资料 夫妻于2006年底共同商议的理财目标如下: 30年后退休。两人合计届时准备现值每月3,000元的退休金, 退休后余寿20年。 在儿子张强18岁时，准备好现值50,000元的高等教育基金。 10年后，张强念初中时，换一套更大的房子，预计新房现值500,000元。 5年后，购置现值100,000元的轿车自用。案例资本资料假设条件 预期年终奖金均为两个月工资，2007年1月发放。年度性支出包括：每年1月给双方父母红包每人各1,000元，商业保障型保险保费年缴4,000元，计划5月份国内旅游预算5,000元。 假设住房公积金的投资报酬率为3%，个人养老金账

27、户的投资报酬率为6%。 每月的消费支出预算分配暂时依照2004年全国平均比率估计。 假设通货膨胀率为3%，学费年增长率为5%，居住地区当前平均工资为2,000元。2007年工资免税额为1,600元。 预计房价年增长率3%，并假设收入不增长。 当地住房公积金贷款的上限为200,000元。（二）编制2006年12月收支储蓄表1、计算2006年12月可支配收入: 税率为平均税率而非边际税率。依照各地区实际的四金费率计算每月三险一金的实际支出。本例中三险一金合计17%。 工作收入包括薪资、奖金、年终奖等，双薪家庭可分别估计夫妻收入再加总。本例中，夫妻双方工作收入合计=4,000元+3,500元=7,5

28、00元。 张先生当前的月税前收入4,000元，所得税=4,000元 （1-17%）-1,600元10%-25元=147元。 张太太当前的月税前收入3,500元，所得税=(3,500元 （1-17%）-1,600元)10%-25元=106元。 家庭可支配月收入=工作收入-医疗保险费-所得税支出-失业保险费-养老保险费-住房公积金=7,500元-253元-150元-75元-600元-450元=5,972元月可支配收入计算表2、编制2006年12月的月收支储蓄表（三）编制2007年收支预算表（四）编制2006年12月的资产负债表（五）编制2007年月消费支出预算表 计算每月应该储蓄的总额 计算月消费

29、总额 编制月消费支出预算表1、计算每月应该储蓄的总额 A、现有贷款部分所需月储蓄额 当前贷款余额200,000元，期限20年，公积金房贷利率4.59%，月本息摊还PMT=(4.59/12, 20 12, 200000PV,PMT) =-1,275元 因为利息支出算是非消费支出，不是储蓄目标，要把利息扣除。第一年月利息=200,0004.59%/12=765元，月归还本金约=1,275元-765元=510元。 住房公积金缴存额900元，不足以支付房贷本息摊还额1,275元，900元支付房贷利息765元后，只剩下135元可以付本金，因此每月还需另行储蓄510元-135元=375元来支付本金。B、换

30、房目标自备款部分所需月储蓄额 换房目标现值为500,000元 10年后届时需求FV=(3i,10n,-500000PV,FV)=671,958元 届时旧房贷款余额PV=(4.59/12i,1012n,-1275PMT,PV) =122510届时旧房出售额FV=(3i,10n,-300000PV,FV)=403,175元 换房时还需投入自备款=671,958元-(403,175元-122,510元)=391293若10年后住房公积金月缴存额仍为900元，则届时可借款PV=(4.59/12i,2012n,-900PMT,PV)=141,173元届时应自己准备的换房自备款=391,293元-141,

31、173元=250,120元每月还需储蓄PMT=(6/12i, 1012n,250120FV,PMT) =-1,526元C、退休目标所需月储蓄额夫妻两人离退休还有30年，退休后每个月需要现值3,000元的生活费。基本养老金可提供该地区20%生活水准=2,000元20%2=800元，需用个人养老金账户或自筹退休金的部份=3,000元-800元=2,200元。生活费以3%成长30年，刚退休时月生活费终值为：FV=(3i,30n,-2200PV,FV)=5,340元。折现率i=(1+6%)/(1+3%)-1=2.91%，刚退休时需要的整笔退休金PV=(2.91/12,20*12,-5340PMT,BEG,PV)=973,081元。 投资报酬率为6%，当前养老保险金账户余额18,000元，缴存率8%，7,500元8% = 600元，有30年时间准备，刚退休时可累积FV=(6/12,3012,-600PMT,-18000PV,FV)=711,11