帮考网分析押题卷一附答案及详细解析

1、分析押题卷一一 单选(1)证券市场一般（）反映GDP的变动。A同步B提前C滞后D不题 型：常识题页 码：86难 易 度：易专家答案：B解析内容 证券市场一般提前对GDP的变动做出反映。(2)如果某一时间数列的各期数值逐期增加或逐期减少，呈现一定的发展变化趋势，则该时间数列属于（ ）。A随机性时间数列B平稳性时间数列C趋势性时间数列D季节性时间数列题 型：常识题页 码：172难 易 度：易专家答案：C解析内容 考查趋势性时间数列的定义。(3)粗略来说，VaR就是使用合理的金融理论和数理统计理论，（ ）。A定量地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量B定性地对给定的资产所面临的市场风险给出全面

2、的度量C衡量给定资产最坏情况下的可能损失值D衡量给定资产最好情况下的可能盈利值题 型：常识题页 码：413难 易 度：易专家答案：A解析内容 粗略来说，VaR就是使用合理的金融理论和数理统计理论，定量地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量。(4)下列各项中，属于证券相对估值常用指标的是（）。A现金流贴现模型B市值回报增长比C调整现值模型D权益现金流模型题 型：常识题页 码：27难 易 度：易专家答案：B解析内容 市值回报增长比是相对估值指标，其他三个属于绝对估值。(5)下列指标中反映公司短期偿债能力最强的是（）。A存货周转率B总资产周转率C速动比率D营运指数题 型：常识题页 码：202难

3、 易 度：易专家答案：C解析内容 变现能力是考察公司短期偿债能力的关键。反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率。(6)一般地讲，可以采用多种方式收集有关行业发展状况的资料，譬如电话访谈，问卷调查以及（）。A收集小道消息B实地调研C借用他人研究成果D利用政府内部资料题 型：常识题页 码：162难 易 度：易专家答案：B解析内容 可以采用多种方式收集有关行业发展状况的资料，譬如电话访谈，问卷调查以及实地调研和深度访谈。(7)根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E（rp）和风险系数之间呈线性关系。反映这种线性关系的在E（rp）为纵坐标、系数为横坐标的平面坐标系中的直线被称

4、为（ ）。A资本市场线B证券市场线C压力线D支撑线题 型：常识题页 码：360难 易 度：易专家答案：B解析内容 这是证券市场线的定义。(8)世界贸易组织的诞生时间是（）。A1995年1月B1945年1月C1995年12月D1945年12月题 型：常识题页 码：159难 易 度：易专家答案：A解析内容 世界贸易组织的诞生时间是1995年1月1日。(9)最能使公司获得其他公司拥有的组织资本而形成新的核心能力的资产重组方式是（）。A购买资产B合资C收购公司D公司合并题 型：常识题页 码：243难 易 度：易专家答案：C解析内容 收购公司是最能使公司获得其他公司拥有的组织资本而形成新的核心能力的资产

5、重组方式。(10)长期严重的通货膨胀，将恶化经济环境，导致证券市场价格（ ）。A呈持续慢牛状态B平稳波动C快速上涨D下跌题 型：常识题页 码：89难 易 度：易专家答案：D解析内容 严重的通货膨胀会导致资金流出证券市场，引起股价和债券价格下跌。(11)（ ）保证了现货市场与期货市场价格随着期货合约到期日的临近而趋于一致。A期货的无风险性B套期保值技术C期货的交割制度D期货的保证金制度题 型：常识题页 码：390难 易 度：易专家答案：C解析内容 期货的交割制度保证了现货市场与期货市场价格随着期货合约到期日的临近而趋于一致。(12)下列各项中，属于损害上市公司利益的关联交易是（ ）。A关联公司以

6、市场价格向上市公司提供后勤服务B大股东以市场价格向上市公司提供原材料C上市公司为大股东贷款提供担保D上市公司通过大股东的销售公司向国际市场销售产品题 型：常识题页 码：263,264难 易 度：易专家答案：C解析内容 “关联公司以市场价格向上市公司提供后勤服务”、“大股东以市场价格向上市公司提供原材料”，属于中性的关联交易，对上市公司无影响，因为是以市场价格提供产品；“上市公司通过大股东的销售公司向国际市场销售产品”会给上市公司带来利益；“上市公司为大股东贷款提供担保”会损害上市公司利益。(13)在进行贷款或融资活动时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将债券从一个偿还期部分替换成另

7、一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是（）的假设。A风险偏好理论B流动性偏好理论C市场预期理论D市场分割理论题 型：常识题页 码：41难 易 度：易专家答案：D解析内容 市场分割理论认为，在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分。(14)按照上海证券交易所2007年上市公司行业分类，航空货运与物流属于（ ）行业。A公用事业B能源C信息技术D工业题 型：常识题页 码：137难 易 度：易专家答案：D解析内容 航空运货与物流属于工业。(15)某资产1999年2月购进，2009年2月评估时，名义已使用年限是10年。根据该资产技

8、术指标，正常使用情况下，每天应工作8小时，该资产实际每天工作7.5小时，则资产利用率为（)。A0.84B0.94C0.76D1.07题 型：常识题页 码：257难 易 度：易专家答案：B解析内容 资产利用率= 7.5/8=0.94(16)国际注册投资分析师协会的注册地在（）。A日本B美国C英国D法国题 型：常识题页 码：453难 易 度：易专家答案：C解析内容 国际注册投资分析师协会的注册地在英国。(17)关于证券组合的有效边界，下列说法正确的是（）。A有效边界上的不同组合，按照共同偏好规则可以区分优劣B一个厌恶风险理性投资者，可能会选择有效边界以外的点C有效边界是可行域的上边界部分D有效边界

9、是可行域的下边界部分题 型：常识题页 码：348难 易 度：中专家答案：C解析内容 有效边界上的不同组合，按照共同偏好规则不可以区分优劣；一个厌恶风险理性投资者，不会选择有效边界以外的点。(18)可变增长模型中的g可变,是指（）。A风险变化不定B收益变化不定C利息变化不定D股息的增长率变化不定题 型：常识题页 码：48难 易 度：易专家答案：D解析内容 是指股息的增长率变化不定。(19)一国当前持有的（）是以前各时期一直到现在为止的国际收支顺差的累计结果。A货币B人民币C美元D外汇储备题 型：常识题页 码：78难 易 度：易专家答案：D解析内容 一国当前持有的外汇储备是以前各时期一直到现在为止

10、的国际收支顺差的累计结果。(20)比较而言，下列行业中组织创新相对不够活跃的是（）。A计算机行业B通讯行业C生物医药行业D自行车行业题 型：常识题页 码：149难 易 度：易专家答案：D解析内容 相比较来说，计算机行业、通讯行业以及生物医药处于成长期，自行车行业处于衰退期，因此产业组织创新相对不够活跃的是自行车行业。(21)关于每股收益，正确的说法是（ ）。A每股收益越多，则该公司分红越多B每股收益越高，则该公司价值越高C每股收益的高低反应了股票所含有的风险的高低D每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标题 型：常识题页 码：219难 易 度：易专家答案：D解析内容 每股收益多，不一定意

11、味着分红多，还要看公司的股利分配政策；不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入量不同，限制了公司间每股收益的比较；每股收益不反映股票所含有的风险。(22)下列说法中，错误的有（）。A以增发新股的方式来获得其他公司的优质资产实质上是一种以股权方式收购资产的行为B采取收购公司的重组方式可以快速获得由公司的特有组织资本而产生的核心能力C实质性重组一般要将被并购企业60%以上的资产与并购企业的资产进行置换D资产的评估方法包括收益现值法、重置成本法等题 型：常识题页 码：243-248难 易 度：中专家答案：C解析内容 实质性重组一般要将被并购企业50%以上的资

12、产与并购企业的资产进行置换(23)（），十届全国人大常委会第18次会议审议通过了新修订的证券法和公司法。A2005年1月B2005年6月C2005年10月D2005年12月题 型：常识题页 码：122难 易 度：易专家答案：C解析内容 2005年10月27日，十届全国人大常委会第18次会议审议通过了新修订的证券法和公司法。(24)当可转换证券价格大于转换价值时，可转换证券持有人行使转换权将会出现（ ）。A亏损B盈亏平衡C盈利D盈亏不能确定题 型：常识题页 码：59难 易 度：易专家答案：A解析内容 可转换证券的市场价格大于可转换证券的转换价值，即可转换证券持有人转股前所持有的可转换证券的市场价

13、值大于实施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，不考虑标的股票价格未来变化，此时转股对持有人不利。(25)以下不属于绝对估值法的是（ ）。A市值回报增长比B现金流贴现模型C经济利润估值模型D资本现金流模型题 型：常识题页 码：26，27难 易 度：易专家答案：A解析内容 市值回报增长比属于相对估值。(26)下列各项中，（）是信息发布的主体和宏观经济政策的制定者，是一国市场上有关信息的主要来源。A政府部门B证券交易所C上市公司D中介机构题 型：常识题页 码：15难 易 度：易专家答案：A解析内容 政府部门是信息发布的主体，是一国证券市场上有关信息的主要来源。(27)某投资者将一万元投资于年息5，

14、为期5年的债券（单利，到期一次性还本付息），该项投资的终值为（）元。A10500B12500C12762.82D12832.45题 型：常识题页 码：32难 易 度：易专家答案：B解析内容 这是累息债券，它的终值=10000*（1+5%*5）=12500（元）。(28)公司债权人分析财务报表的目的主要是（）。A通过分析财务报表判断公司的现状、可能存在的问题以便进一步改善经营管理B通过对财务报表所传递的信息进行分析、加工，得到反映公司发展趋势、竞争能力等方面的信息C计算投资收益率，评价风险，比较该公司和其他公司的风险和收益，决定自己的投资策略D分析财务报表，得出对公司短期偿债能力和长期偿债能力的

15、判断题 型：常识题页 码：200难 易 度：中专家答案：D解析内容 公司经理人员的目的：通过分析财务报表判断公司的现状、可能存在的问题以便进一步改善经营管理公司现有投资者及潜在投资者分析的目的：通过对财务报表所传递的信息进行分析、加工，得到反映公司发展趋势、竞争能力等方面的信息；计算投资收益率，评价风险，比较该公司和其他公司的风险和收益，决定自己的投资策略。(29)（ ）是反映投资收益的指标。A营业净利率B资产净利率C股利支付率D净资产收益率题 型：常识题页 码：220难 易 度：易专家答案：C解析内容 反映投资收益的指标包括每股收益、市盈率、股利支付率、每股净资产、市净率；营业净利率、资产净

16、利率、净资产收益率是反映盈利能力的指标。(30)相关关系是指指标变量之间的（ ）的依存关系。A因果B确定C共变D不确定题 型：常识题页 码：168难 易 度：易专家答案：D解析内容 考查相关关系的定义。(31)（）年，30国集团把VaR方法作为处理衍生工具风险的最佳典范方法进行推广。A1990B1991C1992D1993题 型：常识题页 码：419难 易 度：易专家答案：D解析内容 1993年，30国集团把VaR方法作为处理衍生工具风险的最佳典范方法进行推广。(32)某公司的可转换债券的转换平价为30元,标的股票的市场价格为40元,该债券的市场价格为1200元,则( )。A债券的转换升水比率

17、为33.33%B债券的转换贴水比率为33.33%C债券的转换升水比率为25%D债券的转换贴水比率为25%题 型：常识题页 码：60难 易 度：难专家答案：D解析内容 该债券的转换比例=1200/30=40（股）；债券的转换价值=40*40=1600（元）；由于债券的市场价格1200元小于1600元的转换价值，因此该债券当前处于转换贴水状态.该债券转换贴水比率=（1600-1200）0*100%=25%。(33)公司市净率是每股市场价格与（ ）的比值。A每股净收益B每股净资产C每股股息D每股净利题 型：常识题页 码：221难 易 度：易专家答案：B解析内容 此题考查市净率的定义。市净率是每股市价

18、与每股净资产的比值。(34)根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E(rP)和风险系数之间呈线性关系。反映这种线性关系的在E(rP)为纵坐标、系数为横坐标的平面坐标系中的直线被称为()。A证券市场线B资本市场线C有效前沿线D线题 型：常识题页 码：360难 易 度：易专家答案：A解析内容 这是证券市场线的定义。见图7-21。(35)关于证券组合的分类，下列正确的是（ ）。A国际型、国内型、混合型等B激进型、稳妥型、平衡型等C收入型、增长型、指数化型等D保值型、增值型、平衡型等题 型：常识题页 码：332难 易 度：易专家答案：C解析内容 证券组合按不同的投资目标可以分为避税型

19、、收入型、增长型、收入型和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。(36)关于有效市场假说，在强式有效的市场中，下列表述不正确的是（）。A技术分析无效，但基本分析有效B任何专业投资者的边际市场价值为0C此时管理者一般会选择消极保守的态度，只求获得市场平均的收益水平D证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息题 型：常识题页 码：6，7难 易 度：中专家答案：A解析内容 在强式有效市场中，技术分析和基本分析都无效。其他选项都正确。(37)国际金融市场上的外汇汇率是由（ ）决定的。A美国所代表的实际社会购买力平价B国家对外汇的供求关系C两国货币所代表的社会购买力平价和由他国市场对外汇的供求关系D

20、一国货币所代表的实际社会购买力平价和自由市场对外汇的供求关系题 型：常识题页 码：82难 易 度：易专家答案：D解析内容 一般来说，国际金融市场上的外汇汇率是由一国货币所代表的实际社会购买力评价和自由市场对外汇的供求关系决定的。(38)( )是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。A詹森指数B贝塔指数C夏普指数D特雷诺指数题 型：常识题页 码：370难 易 度：易专家答案：A解析内容 詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价，风险由系数测定。(39)通常，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（）。A市场指数型证券组合B收入型证券组合C平衡型证券组合D增长型证券组合题

21、型：常识题页 码：333难 易 度：易专家答案：A解析内容 指数化型证券组合模拟某种市场指数。信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于这种组合，以求获得市场平均的收益水平。(40)亚洲证券与投资联合会的注册地在（ ）。A日本B韩国C中国香港D澳大利亚题 型：常识题页 码：456难 易 度：易专家答案：D解析内容 亚洲证券分析师联合会的注册地在澳大利亚，秘书处设在日本东京，最高决策机构是会员大会。(41)系数是衡量证券所承担的（）的指标。A公司特有风险B非系统风险C单个证券的风险D系统风险题 型：常识题页 码：361难 易 度：易专家答案：D解析内容 系数是衡量证券所承担的系统风险水平的指标。(

22、42)当收盘价、开盘价和最高价三价相等时，最有可能出现的K线形状是（ ）。A光头阳线和光头阴线B光脚阳线和光脚阴线C十字型DT字型题 型：常识题页 码：278难 易 度：易专家答案：D解析内容 当收盘价、开盘价和最高价三价相等时，就会出现T字形K线图。(43)已获利息倍数也称（ ）。A利息费用倍数B税前利息倍数C利息保障倍数D利润收益倍数题 型：常识题页 码：211难 易 度：易专家答案：C解析内容 已获利息倍数指标是指公司经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力，也称利息保障倍数。(44)完全竞争型市场结构得以形成的根本因素在于（ ）。A企业产品的无差异性B只有相对少量的生产

23、者C市场完全处于一家企业所控制D政府完全垄断题 型：常识题页 码：138难 易 度：易专家答案：A解析内容 完全竞争型市场结构得以形成的根本因素在于企业产品的无差异，所有的企业都无法控制产品的市场价格。(45)某上市公司某年营业收入为1亿元，营业成本为6000万元，利润总额为3000万元，净利润为1000万元，则其营业毛利率为（ ）。A40%B10%C60%D30%题 型：常识题页 码：214难 易 度：易专家答案：A解析内容 营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入=(1亿-6000万）/1亿=40%。(46)标的物对期权价格波动影响的直接因素之一是（）。A标的物的到期时间B标的物的品种

24、C标的物的数量D标的物的价格题 型：常识题页 码：56难 易 度：易专家答案：D解析内容 标的物的价格的波动性越大，期权的价格越高。(47)用市场法对普通公司估价，最常用的估价指标是（）。A市盈率B市净率C税后利润D息税前利润题 型：常识题页 码：249难 易 度：易专家答案：C解析内容 考查市场法的相关知识。用市场法对普通公司估价，最常用的估价指标是税后利润。(48)收入总量调控通过财政政策和货币政策的传导对证券市场产生影响，其调控政策主要通过财政、货币机制来实施。下面不属于财政或货币机制手段的是（）。A税收控制B补贴调控C信贷方向调控D行政干预题 型：常识题页 码：103难 易 度：易专家

25、答案：D解析内容 收入总量调控主要通过财政、货币机制来实施，还可以通过行政干预和法律调整等机制来实施。财政机制通过预算控制、税收控制、补贴调控和国债调控等手段贯彻收入政策；货币机制通过调节货币供应量、调控货币流通量、调控信贷方向和数量、调控利息率等贯彻收入政策。(49)适合于那些不宜简单定量的研究课题的行业分析的方法的是（）。A历史资料研究法B问卷调查C实地调研D深度访谈题 型：常识题页 码：163难 易 度：易专家答案：C解析内容 适合于那些不宜简单定量的研究课题的行业分析的方法的是实地调研。(50)以下关于系数错误的是（）。A系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献度B系数是衡量证券承担

26、系统风险水平的指数C系数值绝对值越小，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强D当市场处于牛市时，投资者一般会选择系数较大的股票题 型：常识题页 码：361难 易 度：易专家答案：C解析内容 系数值绝对值越小，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱。(51)某公司某年度经营活动产生的现金流量为9000万元，现金流量净额为3000万元，一年内到期长期债务是1000万元，流动负债为5000万元，本期应付的应付票据为500万元，则该公司的现金到期债务比是（）。A1B2C0.5D0.67题 型：常识题页 码：222难 易 度：易专家答案：B解析内容 现金到期债务比=经营现金净流量/本期到期的债务=3000/

27、(1000+500)=2。本期到期的债务是指本期到期的长期债务和本期应付的应付票据。(52)完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的标准差为36，证券B的标准差为25，那么证券组合50A+50B的标准差为（）。A36%B25%C30.5%D61%题 型：常识题页 码：340难 易 度：难专家答案：C解析内容 完全正相关下，组合P的标准差=50%*A的标准差+50%*B的标准差=50%*（36%+25%）=30.5%。(53)下列各项活动中，属于经营活动中的关联交易行为是（ ）。A上市公司置换其集团公司资产B上市公司和其主要往来银行相互持股C上市公司租赁其集团公司资产D上市公司受让其集团公司资产

28、题 型：常识题页 码：264难 易 度：易专家答案：C解析内容 其他三项都属于资产重组中的关联交易。(54)市场组合（ ）。A与无风险资产的组合构成资本市场线B只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合C包含无风险证券D由证券市场上所有流通与非流通证券构成题 型：常识题页 码：356，357难 易 度：易专家答案：A解析内容 市场组合是由风险证券构成的，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致；市场组合可以代表整个证券市场的所有流通证券；市场组合本身就可以成为有效组合。(55)下列不属于垄断竞争型市场特点的是( )。A生产者众多，各种生产资料可以流动B生产的产品同种但不同质

29、C这类行业初始投入资本较大阻止了大量中小企业的进入D对其产品的价格有一定的控制能力题 型：常识题页 码：138难 易 度：易专家答案：C解析内容 “这类行业初始投入资本较大阻止了大量中小企业的进入”是寡头垄断的特点。(56)技术分析的基本假设中，市场行为涵盖一切信息的主要含义是（）。A任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在股票价格的变动上B证券价格的变动是有一定规律的C投资者的心理因素会影响投资行为，进而影响证券价格D供求关系一旦确定，证券价格的变化趋势会一直延续下去题 型：常识题页 码：270难 易 度：易专家答案：A解析内容 市场行为涵盖一切信息的主要思想是：任何一个影响证券市场的因

30、素，最终都必然体现在股票价格的变动上。(57)发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于（ ）年。A1B3C5D10题 型：常识题页 码：439难 易 度：易专家答案：C解析内容 发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于5年。(58)（ ）技术是指利用基础性的金融工程工具来组装具有特定流动性及收益、风险特征的金融产品。A整合B组合C分解D衍生题 型：常识题页 码：387难 易 度：易专家答案：B解析内容 组合技术是指利用基础性的金融工程工具来组装具有特定流动性及收益、风险特征的金融产品。(59)（ ）的要点是使复制组合的现金流与被复制组

31、合的现金流特征完全一致，复制组合与被复制组合可以完全实现对冲。A重组技术B组合和分解技术C整合技术D分析技术题 型：常识题页 码：387难 易 度：易专家答案：B解析内容 组合与分解技术又被称为复制技术，它的要点是使复制组合的现金流与被复制组合的现金流特征完全一致，复制组合与被复制组合可以完全实现对冲。(60)为了实现战略伙伴之间的一体化的资产重组形式是( )。A收购公司B收购股份C公司合并D购买资产题 型：常识题页 码：244难 易 度：易专家答案：C解析内容 公司合并的目的是实现战略伙伴之间的一体化，进行资源、技能的互补，从而形成更强、范围更广的公司核心能力，提高市场竞争力。二 多选(61

32、)一般来说，对证券组合的投资效果进行评价（）。A是证券组合管理过程的最后一个阶段B是证券组合管理过程中的一种反馈与控制机制C仅需比较投资活动所获得的收益D应综合衡量投资收益和所承担的风险情况题 型：常识题页 码：335，336难 易 度：易专家答案：ABD解析内容 考察对投资组合业绩评估的理解。 对组合业绩评估不能仅比较所获得的收益(62)通过对财务报表进行分析，投资者可以（）。A评价过去的经营业绩B衡量现在的财务状况C预测未来的发展趋势D以上说法都正确题 型：常识题页 码：200难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 财务报表分析的一般目的可以概括为：评价过去的经营业绩，衡量现在的财务状况

33、，预测未来的发展趋势。(63)下列各项中，属于头寸规模控制这一传统风险管理方法缺陷的有（ ）。A风险失控B无法在各个业务部门之间进行比较C没有包含杠杆效应D没有考虑不同业务部门之间的分散化效应题 型：常识题页 码：418难 易 度：易专家答案：BCD解析内容 传统的风险限额管理主要是头寸规模控制。这种管理主要有以下的缺陷：（1）不能在各业务部门之间进行比较；（2）没有包含杠杆效应，对衍生产品组合可能会产生错误的表述；（3）没有考虑不同业务部门之间的分散化效应。(64)最优证券组合( )。A是能带来最高收益的组合B肯定在有效边界上C是无差异曲线与有效边界的切点D是理性投资者的最佳选择题 型：常识

34、题页 码：352难 易 度：中专家答案：BCD解析内容 投资者无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合是最优证券组合：在既定的收益下，风险最小；在既定风险下，收益最高。(65)关于股权分置改革，下列说法正确的有（）。A是为解决A股市场上两种不同性质股票的问题B中国证监会于2005年发布了关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知，标志着股权分置改革正式启动C有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制D第二类受限股为上市公司非公开发行产生的受限股题 型：常识题页 码：118-122难 易 度：中专家答案：ABC解析内容 第三类受限股为上市公司非公开发行产生的受限股。其他三项都正确。(66)融

35、资融券的风险主要表现在( )。A融资融券业务对标的证券有助涨助跌作用B融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵C融资融券业务可能会对金融体系的稳定性带来一定威胁D以上都是题 型：常识题页 码：126难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考查融资融券的风险。(67)可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之上，（ ）。A如果可转换证券市场价值在转换价值之上，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值的差价收益B如果可转换证券市场价值在投资价值之上，购买该证券并持有到期，就可获得较高的到期收益C如果可转换证券市场价值在转换价值

36、之下，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值的差价收益D如果可转换证券市场价值在投资价值之下，购买该证券并持有到期，就可获得较高的到期收益题 型：常识题页 码：58难 易 度：中专家答案：CD解析内容 考查可转换证券的市场价值。(68)影响金融期货价格的因素包括( )。A市场利率B保证金C现货金融工具的供求关系D预期通货膨胀率题 型：常识题页 码：53难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 影响金融期货合约的主要因素有市场利率、预期通货膨胀、财政政策、货币政策、现货金融工具的供求关系、期货合约的有效期、保证金要求、期货合约的流动性等。(69)

37、我国中央银行将货币供应量划分为几个层次，包括（）。A流通中的现金（M0）B狭义货币供应量（M1）C广义货币供应量（M2）D广义货币供应量（M1）题 型：常识题页 码：78难 易 度：易专家答案：ABC解析内容 货币供应量一般划分为三个层次：流通中的现金（M0）；狭义货币供应量（M1）；广义货币供应量（M2）。(70)下列各项中，属于利润表构成要素的是（）。A构成营业收入的各项要素B构成利润总额的各项要素C每股收益D综合收益总额题 型：常识题页 码：192-193难 易 度：中专家答案：ABCD解析内容 利润表主要反映以下七个方面的内容：1、构成营业收入的各项要素；2、构成营业利润的各项要素；3

38、、构成利润总额的各项要素；4、构成净利润的各项要素；5、每股收益；6、其他综合收益；7、综合收益总额。(71)下列各个政府部门中，所发布的信息可能对证券市场产生影响的是（ ）。A国务院B财政部C中国人民银行D国家统计局题 型：常识题页 码：15难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 针对我国的实际情况，从总体上看，所发布的信息可能会对证券市场产生影响的政府部门主要包括国务院、证监会、财政部、中国人民银行、国家发改委、商务部、国家统计局以及国资委。(72)影响股票投资价值的因素包括（ ）。A公司净资产B公司的股利政策C股份分割D行业因素题 型：常识题页 码：41-43难 易 度：易专家答案：A

39、BCD解析内容 影响股票投资价值的内部因素有：公司净资产、公司盈利水平、公司的股利政策、股份分割、增资和减资；外部因素包括宏观经济因素、行业因素、市场因素。(73)关于楔形，下列说法正确的是( )。A楔形所持续的时间不能太长，应短于3周B楔形偶尔也作为反转形态C楔形在形成之前、形成过程中、突破以后，成交量依次放大D楔形也有保持原有方向的功能，上升的楔形只是下跌途中的技术性反弹题 型：常识题页 码：304，305难 易 度：易专家答案：BD解析内容 楔形形成所花费的时间较长，一般须2周以上；楔形在形成过程中，成交量渐次减少，在形成之前突破之后成交量一般都很大。(74)根据技术分析理论，成交量的警

40、示作用有（）。A买卖双方对价格的认同度小，分歧大，成交量大B买卖双方对价格的认同度高，分歧小，成交量小C买卖双方对价格的认同度小，分歧大，成交量小D买卖双方对价格的认同度高，分歧小，成交量大题 型：常识题页 码：271难 易 度：易专家答案：CD解析内容 买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。 认同程度小，分歧大，成交量小。(75)计算可转换证券的转换价值所需数据有（）。A标的股票市场价格B可转换证券面额C转换价格D可转换证券市场价格题 型：常识题页 码：58难 易 度：易专家答案：ABC解析内容 转换价值=标的股票市场价格*转换比例，转换比例=可转换证券面额/转换价格。(76)下

41、列调整型资产重组活动中，属于实质性重组的有（）。A置换目标公司30%的资产B置换目标公司40%的资产C置换目标公司50%的资产D双方资产合并题 型：常识题页 码：247难 易 度：易专家答案：CD解析内容 实质性重组一般要将被并购企业50%以上的资产进行置换，或双方资产合并。(77)对相关系数r的数值表示含义正确的是（ ）。A当I r I =1时，表示两个指标变量完全线性相关B当I r I =0时，表示两个指标变量不存在线性关系C当I r I =0时，一个指标会相对于另一个指标独立变动D当I r I =0.2时，两个指标存在微弱相关关系题 型：常识题页 码：169难 易 度：中专家答案：ABD

42、解析内容 当r=0时，表示两个指标变量不存在线性关系，但并不表示不存在任何关系，所以不能说“一个指标会相对于另一个指标独立变动”。(78)按照葛兰威尔法则，下面说法正确的有（ ）。A股价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升是买入信号B平均线从上升转为走平，而股价向下跌破平均线是卖出信号C股价跌破平均线并连续暴跌，远离平均数是买入信号D股价走在平均线之下，且朝着平均线方向上升，但未突破平均线又开始下跌是卖出信号题 型：常识题页 码：316难 易 度：中专家答案：ABCD解析内容 此题考查对葛兰威尔法则的理解。(79)在沃尔评分法中，沃尔提出的信用能力指数包含了下列财务指标中的（

43、）。A流动比率B净资产/负债C营业成本/存货D营业收入/净资产题 型：常识题页 码：234难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考查沃尔评分法7种财务比率。(80)一般地讲，追求市场平均收益水平的投资者会选择（ ）。A市场指数基金B收入型证券组合C平衡型证券组合D市场指数型证券组合题 型：常识题页 码：333难 易 度：易专家答案：AD解析内容 信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向指数化型证券组合，以求获得市场平均的收益水平。指数化型证券组合可以分为两类：一类是模拟内涵广大的市场指数；另一类是模拟某种专业化的指数。(81)下列各个政府部门中,( )所发布的信息可能对证券市场产生影响。A国

44、务院B中国证监会C商务部D国家发展和改革委员会题 型：常识题页 码：15难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考查证券市场信息发布的主体政府部门。(82)对于附息债券来说，其预期现金流来源包括（）。A利息B分红C本金D资本公积金题 型：常识题页 码：27，28难 易 度：易专家答案：AC解析内容 对于附息债券来说，其预期现金流来源包括利息和本金。(83)货币供应量一般划分为（ ）。AM2B准货币CM1DM0题 型：常识题页 码：78难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 货币供应量一般划分为三个层次：流通中的现金（M0）；狭义货币供应量（M1）；广义货币供应量（M2）。(84)衡量公司营运

45、能力的财务比率指标有（）。A存货周转率B应收账款周转率C资产负债率D流动比率题 型：常识题页 码：205难 易 度：易专家答案：AB解析内容 流动比率属于变现能力指标，资产负债率属于长期偿债能力指标。(85)垄断竞争市场的特点是（ ）。A生产的产品同种但不同质，即产品之间存在差异B生产者对产品的价格有一定的控制能力C生产者众多，各种生产资料可以流动D生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场题 型：常识题页 码：138难 易 度：易专家答案：ABC解析内容 “生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场”是完全竞争市场的特点。(86)经济周期的变动过程是（ ）。A繁荣B衰退C萧条D复苏题

46、 型：常识题页 码：88难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 这是经济周期的四个阶段。(87)按照迈克尔波特的行业竞争理论，一个行业内存在的竞争力量包括（ ）。A潜在进入者B替代品C供方D行业内现有竞争者题 型：常识题页 码：142难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 按照迈克尔波特的行业竞争理论，一个行业内存在五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供方、需方以及行业内现有竞争者。(88)下列关于指标的论述正确的有( )。AOBV为正数,表明多方占有优势,是多头市场,可以买入BADL为正数,表明市场向好,上涨股票多,多头市场,可以买入COBV和ADL的应用重在相对走势,而不看重取值的

47、大小DOBV和ADL都不能单独使用,要同股价曲线结合使用才能显示出作用题 型：常识题页 码：327-329难 易 度：中专家答案：CD解析内容 OBV和ADL都不能单独使用，所以不能单单根据OBV和ADL的数值就做出判断。(89)完全竞争型市场结构的特点有（）。A企业的盈利基本上由市场对产品的需求来决定B产品不论是有形或无形的，都是同质的、无差别的C市场信息对买卖双方都是畅通的D生产者众多，各种生产资料可以完全流动题 型：常识题页 码：137难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考核完全竞争型市场结构的特点。(90)在下列情况中，MA极易发出错误信号的有（）。A盘整阶段B上升阶段C局部反弹

48、阶段D趋势形成后中途休整阶段题 型：常识题页 码：318难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 在盘整阶段或趋势形成后中途休整阶段，以及局部反弹或回落阶段，MA极易发出错误信号。(91)已知某公司某年财务数据如下：税前利润4400万元，年初资产总额5200万元，年末负债总额2300万元，年末股东权益总额4100万元，假定所得税率50%，根据上述数据可以算出（）。A年末资产总额为6400万元B净利润为2200万元C资产净利润为34.38%D资产净利润为37.93%题 型：常识题页 码：215难 易 度：中专家答案：ABD解析内容 年末资产总额=年末负债总额+年末股东权益总额=2300+4100=

49、6400（万元）。平均资产总额=0.5*（年初资产总额+年末资产总额）=0.5*（5200+6400）=5800（万元）。净利润=税前利润*（1-所得税率）=4400*（1-50%）=2200（万元）。资产净利润=净利润/平均资产总额=2200/5800=37.93%。(92)道-琼斯指数中，工业类股票包括下列（）行业。A采掘业B铁路业C商业D建筑业题 型：常识题页 码：129难 易 度：易专家答案：AC解析内容 道-琼斯指数中，工业类股票包括采掘业、制造业和商业。(93)产业作为经济学的专门术语,有严格的使用条件。产业的构成一般具有（）特点。A规模性B职业化C社会功能性D稳定性题 型：常识题

50、页 码：127难 易 度：易专家答案：ABC解析内容 产业的构成一般具有规模性、职业化、社会功能性等特点。(94)以下费用是利润表构成要素的有（）。A销售费用B管理费用C财务费用D所得税费用题 型：常识题页 码：191，192难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考查利润表的构成要素。(95)在计算营运指数时，经营所得现金是必须的一个数据。其计算过程中的“非付现费用”包括下列项目中的（ ）。A固定资产折旧B无形资产摊销C长期待摊费用摊销D本期支付利息题 型：常识题页 码：225难 易 度：中专家答案：ABC解析内容 非付现费用涉及计提的资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用

51、摊销、待摊费用的减少、预提费用的增加等项目。(96)下列各种财务指标中，一般可纳入负债比率分析的有（）。A现金股利保障倍数B产权比率C已获利息倍数D有形资产净值债务率题 型：常识题页 码：209难 易 度：易专家答案：BCD解析内容 现金股利保障倍数是财务弹性分析的指标(97)在运用演绎法进行行业分析时，主要步骤包括（）。A逻辑推论B观察C利用观察到的信息总结模型D比较检验，确定假设是否描述了实际存在的模式题 型：常识题页 码：164，165难 易 度：中专家答案：ABD解析内容 演绎法的主要步骤，第一步是逻辑推论，第二步是观察，第三步是比较检验，确定假设是否描述了实际存在的模式。(98)通常

52、来讲，汇率制度主要包括（ ）。A自由浮动汇率制度B有管理的浮动汇率制度C目标区间管理D固定汇率制度题 型：常识题页 码：99难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考查汇率制度的种类。(99)以下属于上市公司重大事件的有（ ）。A公司的经营方针和经营范围的重大变化B公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定C公司发生重大亏损或者重大损失D公司生产经营的外部条件发生的重大变化题 型：常识题页 码：241难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考查上市公司重大事件的内容。(100)发布证券研究报告的基本原则是（ ）。A利益最大化原则B合法原则C守法合规、诚实信用、忠实客户利益D独立、客观、公平、

53、审慎原则题 型：常识题页 码：423难 易 度：易专家答案：BD解析内容 发布证券研究报告的基本原则是合法原则，独立、客观、公平、审慎原则。三 判断(101)投资分析师不能在不通知作者本人的情况下，引用文章中的财务或者统计数据等事实信息。A正确B错误题 型：常识题页 码：450难 易 度：难专家答案：B解析内容 投资分析师可以在不通知作者本人的情况下，引用文章中的财务或者统计数据等事实信息。(102)资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空。A正确B错误题 型：常识题页 码：353难 易 度：中专家答案：B解析内容 资本资产定价模型在卖空上没有限制。(103)从实践来看，只要股票指数期货价格

54、与现货（股票指数）或各不同到期合约之间的价格产生了偏离，就可进行股指期货的套利交易。A正确B错误题 型：常识题页 码：401难 易 度：易专家答案：B解析内容 在股指期货运行过程中，若产生偏离现货（股票指数），或各不同到期月份合约之间的价格偏离程度大于交易成本、冲击成本、资金机会成本等各项成本之总和时，即可进行股指期货的套利交易。(104)进行套利交易时，投资者注意的是合约价格之间的相互变动，而并不关注合约的绝对价格水平。A正确B错误题 型：常识题页 码：398难 易 度：易专家答案：A解析内容 进行套利交易时，投资者注意的是合约价格之间的相互变动，而并不关注合约的绝对价格水平。(105)计算

55、应收账款周转率所需财务数据来自于资产负债表。A正确B错误题 型：常识题页 码：207难 易 度：易专家答案：B解析内容 应收账款数据来自资产负债表，营业收入数据来自利润表。(106)中国证券业协会证券分析师职业道德守则中的独立诚信原则是指，证券分析师必须对其所提出的建议结论及推理过程的公平公正性负责，不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资建议。A正确B错误题 型：常识题页 码：447难 易 度：易专家答案：B解析内容 独立诚信原则是指证券分析师应当诚实守信，高度珍惜证券分析师的职业信誉；在执业过程中应当坚持独立判断原则，不因上级、客户或其他投资者的不当要求

56、而放弃自己的独立立场。(107)市盈率的简单估计法认为，在市场有效的情况下，风险结构等类似的公司，其股票市盈率应大致相等。A正确B错误题 型：常识题页 码：51难 易 度：易专家答案：A解析内容 市盈率的简单估计法认为，在市场有效的情况下，风险结构等类似的公司，其股票市盈率也应相同。(108)RSI指标的参数越大，市场特征越弱。A正确B错误题 型：常识题页 码：324难 易 度：易专家答案：B解析内容 RSI实际上是表示股价向上波动的幅度占总波动的百分比。参数越大，说明市场特征越强。(109)世界各国证券投资分析师自律性组织通常会为会员进行资格认证，资格认证必须通过专门的考试确认。A正确B错误

57、题 型：常识题页 码：451难 易 度：中专家答案：B解析内容 证券分析师组织的主要功能之一是为会员进行资格谁。这种资格认证主要是通过考试这种形式进行，也有不必通过考试认证的。(110)资产净利率可表明公司资产利用的综合效果。A正确B错误题 型：常识题页 码：215难 易 度：易专家答案：A解析内容 把公司一定期间的净利润与公司的资产相比较，可表明公司资产利用的综合效果。(111)一般而言，技术分析适用于短期行情的预测，而基本分析则主要适用于较长时期证券价格的预测。A正确B错误题 型：常识题页 码：11难 易 度：易专家答案：A解析内容 一般而言，技术分析适用于短期行情的预测，而基本分析则主要

58、适用于较长时期证券价格的预测。(112)移动平均线和MACD的缺点相同，在股市没有明显趋势而进入盘整时，失误的时候较多。A正确B错误题 型：常识题页 码：320难 易 度：易专家答案：A解析内容 移动平均线和MACD的缺点相同，在股市没有明显趋势而进入盘整时，失误的时候较多。(113)关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知设置了三重保护机制，其核心内容是执业回避、执业诚信、执业隔离。A正确B错误题 型：常识题页 码：445难 易 度：易专家答案：B解析内容 其核心内容是执业回避、执业披露、执业隔离。(114)移动平均线的参数选择越大,其助涨助跌性就越强。A正确B错误题 型：常

59、识题页 码：316难 易 度：易专家答案：A解析内容 移动平均线的参数选择越大，移动平均线相应的特性就越大。(115)当汇率上升时，本币贬值，国外的本币持有人就会抛出本币，或者加快从国内市场购买商品的速度。A正确B错误题 型：常识题页 码：82难 易 度：易专家答案：A解析内容 当汇率上升时，本币贬值，国外的本币持有人就会抛出本币，或者加快从国内市场购买商品的速度。(116)当某机构投资者手中持有大量股票但看空后市时可进行空头套期保值规避价格风险。A正确B错误题 型：常识题页 码：391难 易 度：易专家答案：A解析内容 机构大户手中持有大量股票，但看空后市时可以采取空头套期保值。(117)基

60、本分析法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，对短线投资者也有很好的指导作用。A正确B错误题 型：常识题页 码：11难 易 度：易专家答案：B解析内容 基本分析法的缺点是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精准度相对较低。(118)假设附息债券A期限5年，面值1000元，年息60元，现行市价为a元（a1000），到期收益率为9%。一年后，若其价格为b元（b000），到期收益率仍为9%，那么数值（1000-b）大于数值(1000-a)。A正确B错误题 型：常识题页 码：33难 易 度：难专家答案：B解析内容 因为两种情况的收益率相等，所以可以将b看作是a在一年之后的价格，一年后债券的