课件-分红险与基金

1、天门农行秋季答谢会8/15/20221 中国农业银行荆门分行全体员工热忱欢迎您到来8/15/20222中国农业银行个人金融业务部讲师 章 霞8/15/20223最近资本市场上什麽最热？股票吗？基金吗？都是分红保险惹的祸！8/15/20224 (数据至061229)香港发行价: 3.59港元27.02港元美国发行价:18.68美元139.71美元最新消息：8/15/20225最新消息：中国人寿发行A股了！发行价：18.88元开盘价：？8/15/20226投资理财基础知识农行荆门分行个人金融业务部 银行储蓄基金8/15/20227课程大纲理财的内容理财工具与品种投资基金的概念投资基金的设立与管理投

2、资基金的种类基金的申购与赎回基金的收益与风险特征理财品种的特点对比结论8/15/20228理财的内容：怎样-赚钱？怎样-存钱？怎样-管钱？怎样-花钱？怎样-借钱？8/15/20229理财的渠道与品种？储蓄债券保险基金股票房地产期货外汇彩票黄金集邮古玩钱币字画8/15/202210投资策略的选择？“守”死守（银行、国债）“防”防备（保险、基金）“攻”进攻（股票、房产）“战”搏杀（期货、外汇）8/15/202211央行调查结果显示：高收入群体不善理财 投资渠道简单一般居民生活理财是“熟手” 投资理财是“生手”中国人的现状8/15/202212高收入群体的理财渠道为储蓄、基金、保险为主一、银行的储蓄

3、二、基金三、保险8/15/202213 银行的储蓄 A、储蓄 1、储蓄的方式：定期、活期、定活两便 2、储蓄的计息方法：单利=P（1+ni）；复利=P（1+i） 3、储蓄的特点：安全、流动性好、收益低8/15/202214孔子的“耕三余一，耕九余三”花旗银行“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”防化风险（防盗门、灭火器、刹车、降落伞）经济社会减轻家庭悲剧最重要的理财工具储蓄功能（平时当存钱）保障功能（急需的现金）投资功能（保值并分享红利）保险是什么8/15/202215 越来越多的人认 为，分红保险是安全、有效、简单、直接解 决了人们理财的需求。8/15/202216保险：挤身新世纪“三大件” 200

4、5-02-17 人民日报 8/15/202217证券投资基金？证券投资基金是一种由不固定多数投资者不等额出资汇集成基金后，经由专业性的管理者投资运用，获得收益后由投资者按出资比例分享的投资工具；是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者投资比例进行分配的一种间接投资方式。它发源于欧洲，现盛行于世界各地。8/15/202218证券投资基金-投资者股票、债券等来源运用盈利分红8/15/202219我国证券投资基金的发展历程1997.11 证券投资基金管理暂行办

5、法颁布1998.03 我国第一批封闭式基金“南方开元、国太金泰基金”诞生我国第一只开放式基金“华安创新投资基金” 成功发行第一部规范开放式基金运作的开放式证券投资基金试点办法颁布 8/15/202220回顾我国证券投资基金的发展共有81只证券投资基金其中，封闭式基金53只，开放式基金28只基金总资产超过1600多亿元人民币8/15/202221国内基金的分红情况1998年以来，国内各基金累计分红总额已达251亿，占基金净值总额约20%。而且有部分基金的分红已超过或接近投资者当初投入的本金。 1998年 1999年 2000年 2001年 2002年 净值总量（亿）累计分红（亿）8/15/202

6、222证券投资基金的组织结构-基金发起人基金管理人基金托管人基金注册登记人基金销售人基金投资人8/15/202223基金管理公司不断增加-1998年， 5家1999年，10家2000年，14家2001年，17家2002年，19家2003年，26家8/15/202224基金托管人队伍不断壮大各家商业银行竞争激烈-工、农、中、建、交-8/15/202225基金托管人？基金托管人是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金管理人进行监督和保管基金资产的机构，是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。基金托管人和基金管理人签订托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收

7、取一定的报酬。8/15/202226基金管理人？基金管理人是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。按照基金管理办法的规定，基金管理人由基金管理公司担任，通常由证券公司，信托投资公司发起成立，具有独立法人的地位。8/15/202227基金的种类：根据基金单位是否可增加或赎回，投资基金可分为开放式基金和封闭式基金；根据投资对象的不同，投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、指数基金和认股权证基金；根据组织形态的不同，投资基金可分为公司型投资基金和契约型投资基金。8/15/202228封闭式基金？开放式基金？封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总

8、额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定的时期内不再接受新的投资。开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位的总数是不固定的可视投资者的需求追加发行。8/15/202229封闭式、开放式基金的区别？期限不同：封闭式基金通常由固定的封闭期，而开放式基金没有固定期限；发行规模限制不同：封闭式基金在封闭期限内未经法定程序认可不能再增加发行，开放式基金没有发行规模限制，投资者可随时提出认购或赎回申请，基金规模就随之增加或减少；基金单位交易方式不同：封闭式基金持有人只能寻求在证券交易所出售给第三者，而开放式基金的投资者则可以随时向基金管理人或中介机构提出购买或赎回申请，买卖灵活；8/

9、15/202230封闭式、开放式基金的区别？基金单位的交易价格计算标准不同：封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象并不必然反映基金的净资产值。开放式基金的交易价格则取决于基金每单位净资产值的大小。投资策略不同：由于封闭式基金不能随时被赎回，其资金全部用于长期资金；开放式基金则必须保留一部分现金，以便投资者赎回，一般投资于变现能力较强的资产。8/15/202231证券投资基金的优势：专家理财，专业化管理的优势集少成多，规模化投资的优势注重投资组合以分散风险的优势与股票相比，还有费用较为低廉的优势8/15/202232开放式基金的优点：市场选择性强流动性好透明度高便于投资8

10、/15/202233开放式基金的申购与赎回举例：一位投资人有100万元来申购开放式基金，假定申购的费率为1.5%，单位基金净值为元。申购价格=1.25 元申购单位数=100万元万基金单位同样：一位投资人想赎回100万份基金单位，假定赎回的费率为0.5%，单位基金净值为元。赎回价格=1.50 元赎回金额=1.4925 100万份基金单位万元8/15/202234开放式基金收益分配原则：基金收益分配比例不低于基金净收益的90%；基金收益每会计年度分配一次，目前采用现金形式分配；基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；基金投资当年亏损，则不进行收益分配；每份基金单位享有同等分配权。8

11、/15/202235基金的收益与风险特性：RR1安定重视型。追求当期收益；RR2收入型。追求经常稳定的收益；RR3成长兼顾收入型。既追求长期增值，也重视固定的当期收益；RR4成长型。追求持续的长期增值；RR5积极成长型。追求最大的资本利得，并不重视当期收入。8/15/202236基金的收益：利息收入股利收入资本利得收入8/15/202237炒作基金的盈利从哪里来？利息股利资本利得基金增值8/15/202238基金真的稳赚不赔吗？只要用钱去赚钱，都会有风险！因此，基金最大的风险是来自股票！8/15/202239基金风险分析：市场风险经济政策、经济周期、市场利率、通货膨胀金融大鳄-索罗斯投资基金根

12、本无法消除证券市场的8/15/202240基金风险分析：上市公司的经营风险管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质以及消费者票等郑百文春都当年绩优股,今朝ST8/15/202241基金风险分析：基金管理人风险专业知识、市场经验、判断能力、分析决策能力、技能水平、以及诚信品质等在基金招募说明书中，基金管理人都明确表示：管理失败道德败坏不保证基金一定赢利，8/15/202242基金风险分析：基金的价格风险盲目买进，频繁操作！8/15/202243基金风险分析：可供基金运作的投资工具有限；专家队伍的水平不尽如人意；现行法律法规不健全，可操作性不强。8/15/202244分析评估投资工具的三大

13、指标：安全性流动性收益性8/15/202245分红保险股票基金固定收益浮动红利浮动收益一个不争的事实！8/15/202246收益性最重要的式时间！神奇复利的时间价值？8/15/202247复 利 的 魔 力左边的朋友:每月工资1万元连续发12个月是多少钱? 右边的朋友:第一个月工资100元,以后每个月翻一翻,连续发12个月你愿意吗?1月份100元; 2月份 200元; 3月份 400元 4月份800元; 5月份1600元; 6月份3200元7月份 6400元; 8月份 12800元; 9月份 25600元; 10月份 51200元;11月份 102400元; 12月份 204800元=12万8

14、/15/202248每天1元，可以增值为100万元 每天1元，年收益5%=99年后的100万元（“时间太长，不可行”）每天1元，年收益10%=56年后的100万元（“7岁开始，63岁成为百万富翁”）每天1元，年收益15%=40年后的100万（“7岁开始，47岁成为百万富翁”）8/15/20224910元比1元能更快变成100万 每天10元，年收益5%=54年后的100万（“仍不太理想”）每天10元，年收益10%=43年后的100万（“还不错，我们能做到”）每天10元，年收益15%=35年后的100万（“这真的就在眼前！”）8/15/202250现在让我们每天节约20元: 年收益10%=27年后

15、的100万年收益15%=21年后的100万；8/15/202251如果每年用万元投资，每年收益达20%的话，40年后您将成为 亿万富翁！ 你想成为亿万富翁吗？8/15/202252选择投资渠道必须参考的4个标准抵御通胀避税保全资产风险保障8/15/202253 30岁高先生每年投资1000003年 共投入30岁： 3,849元 31岁： 3,849元 祝寿金 38.4万元32岁： 3,849元 33岁： 3,849元 34岁： 3,849元 满期累计 173200元红利累积 191440元30万元以上红利为假定中等红利超额返本74.86万元本金超值返还绝对保值增值抵御通胀8/15/202254

16、利益演示投资人：李先生年 龄： 25岁投资额：10万元投资期：五年共投资：50万元8/15/202255 投资50万, 返本元 利益一超额还本8/15/202256利益二年年有分红坐享其成做保险公司的股东按中等累计红利：192700元8/15/202257聚宝盆快来吧！真的有2.5%复利耶！使您的钱生钱、利滚利真正达到的保值增值目的所有分红 累计生息给你复利8/15/202258复利利益演示 1年:3000元 2.5%2年:3000元+(3000元2.5%) 2.5%3年:3000元+(前二年的总和) 2.5%4年:3000元+(前三年的总和) 2.5%5年:3000元+(前四年的总和) 2.

17、5%6年:3000元+(前五年的总和) 2.5%7年:3000元+(前六年的总和) 2.5%8年:3000元+(前七年的总和) 2.5%反复NN年: 2.5%45年:3000元+(前44年的总和) 2.5%8/15/202259保全财产的最好方法利息税5%；遗产税10至60%；所得税5.5% ；% 利益三免除一切课税8/15/202260遗产税五级超额累计税率表应纳税遗产净额税率50万元以下10 %50万元200万元20 %200万元500万元30 %500万元1000万元40 %1000万元2000万元50 %2000万元以上的部分60 %8/15/202261保全财产的好方法8/15/20

18、2262可以保单借款现金价值的70%利益四急用的现金请不要为难如果急用钱了8/15/202263长达10年的生命保障金高达1725000元-免除人生的后顾之忧利益五生命保障金 8/15/2022648/15/202265累计红利每年享受公司的经营成果演示累积红利10年共计大约192700元满期返还10年满期返还57.5万元约合计收益：767700元再送保障金1725000元8/15/202266投资：收益:50万元元8/15/202267保险有节税和避税的功能保险金不征收个人所得税法保险金不列入所得税应纳税额之内国际惯例赠与税、遗产税免税所得税法第四条第五款：8/15/20226870%30%

19、现金价值急用变现方便融资二次运作效益最大高额现金随时掌控流动性8/15/202269张某去世时在银行有100万元存款，张某生前欠李某100万元债务，张某去世后请问：这100万元张儿和李某谁能得到？保全财产8/15/202270继承法第33条规定：遗产继承人应当清偿被继承人依法应当缴纳的税款和债务。债权继承权猜对了吗？8/15/202271张某生前在中国人寿投保100万人寿保险，受益人为张儿，张某生前欠李某100万元债务，张某去世后。请问：这100万元张儿和李某谁得？如果是这样呢？8/15/202272保险法第23条规定：任何单位或个人都不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。受益权债权完全

20、正确！8/15/2022731年内疾病身故 所交保费意外伤害身故=基本保险金额身故时的缴费年度数 3115000 5 3=1725000元风险保障C。1年后疾病身故=基本保险金额身故时的缴费年度数 115000 5 =575000元8/15/202274没有“最好”的投资工具只有“最适合”的投资工具理 财工 具安全性收益性流动性抵御通胀风险保障避 税保全财产银行存款好一般好差无无无国债好一般较好差无无无分红保险很好一般/ 较好较好强有有有基金一般较好较好较强无无无股票较差不确定好强无无无房地产较差不确定差较强无无无8/15/202275分红保险仍然是理智稳健型投资者第一选择！8/15/2022

21、76财经新闻：8/15/202277中国人寿分红保险的魅力何在？8/15/202278截止2006年12月31日的各家上市保险公司总市值全球最大市值上市寿险公司中国人寿市值超过6000亿港元8/15/202279投资资产增长8/15/202280投资组合进一步优化8/15/202281投资组合中长期债券占比上升8/15/202282中国人寿投资涉及金融、电力、能源、交通、基础建设及服务行业大幅增加2005年11月认购中国建设银行亿股份2006年6月,认购中国银行H亿元股份，成为中行IPO最大的基础投资者2006年6月认购亿元中信证券股份,成为第二大股东2006年7月，认购亿元兴业银行股份2006年10月认购工商银行100亿元股份,成为工行最大的基础投资者2006年11月认购广东发展银行242.67 亿元股份,占其20%股份,成为第一大股东2006年12月7日与广东省政府签订战略协议,认购南方电网350亿元股分,占其32%股份,成为第二大股东,仅次与广东省政府,成为中国资本市场迄今为止最大一笔股权投资2006年12