个人理财精华讲义

1、百银行个人理财知挨识精讲（无第六柏章）爸第一章 个人理熬财概述埃一、个人理财相啊关定义 挨1、个人理财：八在了解、分析客俺户情况的基础上耙，根据其人生、吧财务目标和风险芭偏好，通过综合吧有效地管理其资案产、债务、收入叭和支出，实现理耙财目标的过程。败 疤2、投资与财富皑管理：财富管理绊包含了投资管理鞍，简单把个人理矮财等同于投资的奥观点是片面的。巴3、个人理财与罢财富管理本质上埃是一致的。埃4、个人理财业哀务：商业银行为吧个人客户提供的般财务分析、财务熬规划、投资顾问爸、资产管理等专懊业化服务活动。鞍5、财富管理业搬务：个人理财业叭务范围包含了财扮富管理业务甚至疤私人银行业务。啊二、个人理财业

2、澳务相关主体 蔼1、个人客户：埃个人理财业务的埃需求方 傲2、商业银行：伴个人理财业务的笆供给方，是个人班理财服务的提供笆商之一。凹3、非银行金融爱机构：证券公司办、基金公司、信佰托公司、保险公阿司、投资理财公搬司。除了通过自啊身渠道外，还可佰利用商业银行渠傲道向客户提供个俺人理财服务。按4、监管机构：唉制定行业规范，跋银监会，证监会懊，保监会，外管啊局。斑三、银行个人理罢财业务分类懊1、理财顾问服埃务 商业银行向霸客户提供财务分艾析与规划、投资安建议、个人投资阿产品推介等专业绊化服务。不同于瓣为销售储蓄存款爱、信贷产品进行矮的产品介绍、宣绊传和推介等一般颁性业务咨询活动百。客户接受服务摆后，

3、自行管理和摆运用资金，并获办取和承担由此产奥生的收益和风险奥。傲2、综合理财服啊务 综合理财服隘务是指商业银行芭在向客户提供理昂财顾问服务的基瓣础上，接受客户搬的委托和授权，阿按照与客户事先岸约定的投资计划叭和方式进行投资皑和资产管理的业绊务活动。 爸重要区别 综合埃理财服务：客户扮授权银行代表客白户按照合同约定叭的投资方向和方爸式，进行投资和办资产管理，投资皑收益与风险由客翱户承担或根据客摆户与银行按照约芭定方式承担。综斑合理财服务更突绊出个性化服务。背理财业务、财富班管理业务与私人颁银行业务 板银行理财业务分矮类（按客户分）碍示意图 巴四、个人理财业斑务的发展岸（一）国外个人耙理财业务发展

4、班个人理财业务最艾早在美国兴起，傲并且首先在美国艾发展成熟，其发案展大致经历了三巴个阶段艾1、个人理财业氨务萌芽时期：2摆0世纪30年代绊到60年代，服爸务的重心是共同暗基金和保险产品傲的销售。安2、个人理财业肮务形成与发展时盎期：20世纪6爱0年代到80年半代 ，个人理财啊业务的主要内容碍就是合理避税、靶提供年金系列产芭品、参与有限合氨伙以及投资于另岸类资产（如黄金半、白银等贵金属凹等）。首届42柏人获得注册理财挨规划师资格证书般（CFP），标胺志着专业理财师叭诞生。拌3、个人理财业吧务成熟时期：2盎0世纪90年代般中后期白（二）国内个人按理财业务发展与懊状况氨1、20世纪8懊0年代末到90

5、皑年代是我国个人版理财业务的萌芽班阶段。敖2、从21世纪瓣初到2005年按是我国个人理财颁业务的形成时期矮，银监会于20按05年9月发布疤了商业银行个般人理财业务管理凹暂行办法，界啊定了商业银行个白人理财业务范畴安，规范了商业银皑行个人理财业务扳管理，同时下发案了商业银行个板人理财业务风险叭管理指引，对霸商业银行个人理霸财业务风险管理办提出了指导意见唉。跋3、办法坝指引下发后，板个人理财业务进版入迅速扩展时期败。翱4、2008年背下半年国际金融扳危机爆发，理财颁产品出理零收益捌甚至负收益现象扮，银监会对商业敖银行个人理财业靶务的投资管理进颁行规范。凹5、目前个人理吧财业务已成为商坝业银行个人金

6、挨五、国内个人理案财业务迅速发展澳的原因耙1、居民财富积矮累：奠定了财务捌基础懊2、居民理财需白求上升：不断提跋升的理财意识和巴不断增加的理财叭需求是发展的重霸要动力阿3、居民理财技罢能欠缺吧投资理财工具日般趋丰富昂1、金融机构转颁型的客观需要鞍利率市场化和金捌融脱媒促使商业柏银行业务的转型阿，而个人理财业拌务具有批量大、阿风险低、业务范稗围广、经营收益唉稳定的优势。般六、理财师队伍佰状况凹（一）理财师与爱理财从业人员暗1、理财师又名耙理财规划师或财版富管理师，一般扮指经过专业资格办认证，即持有相傲关从业资格牌照斑、代表金融机构佰为客户提供理财拌规划专业服务的芭专业人士。艾2、银行个人理昂财业

7、务人员是指啊那些能够为客户澳提供理财规划服安务的业务人员，瓣以及其他与个人拌理财业务销售和岸管理活动相关的埃专业人员，而非矮一般性业务咨询安活动。昂3、专业化服务摆活动表现了两种巴性质：顾问性质哎和受托性质。搬4、个人理财业版务是建立在委托瓣-代理关系基础啊之上的银行业务凹，是一种个性化胺、综合化的服务八活动。 氨（二）理财师队昂伍发展状况 白近年国内理财师斑队伍状况发展有矮如下特征：靶1、理财师队伍版扩张迅速搬在未来相当长的柏时间里，理财师绊队伍将迅速增长耙，素质不断提高扮，因为：扮（1）理财服务疤需求大佰（2）理财师培板养工作推动疤（3）行业自理斑和规范管理胺（4）收入稳定绊、受人尊敬鞍（

8、5）合格理财颁师的职场选择多扳、提升空间大凹（6）终身的职袄业，越老越吃香芭2、理财师素质啊水平参差不齐罢3、市场认可度版有待提高版七、理财师的职八业特征 矮1、顾问性：不扳涉及客户财产资班源的具体操作，傲只提供建议，最翱终决策权在客户白。 凹2、专业性：涉俺及业务范围广、蔼专业性强 隘3、综合性：不败仅限于财务、法敖律、投资和债务隘管理、保险、税白务，还兼顾客户蔼家庭财务、非财颁务状况办4、规范性：具芭有标准的服务流疤程、健全的管理八体系及明确的相罢关部门和人员的懊责任捌5、长期性：帮邦助客户实现长期跋理财目标白6、动态性：需懊根据各种变化提佰供动态性的方案啊建议摆八、理财师的执奥业资格 哀

9、（一） 4E执安业资格懊1、教育（Ed啊ucation皑）肮教育是理财师资爸格认证的首要环把节。获得理财师挨资格必须通过规哀定的基本课程的艾学习。百2、考试（Ex懊aminati耙on）埃教育的效果必须阿通过考试才能体爱现出来。阿3、工作经验（扳Experie靶nce）傲理财师资格申请背者需具备适当的矮金融理财实际从氨业经验。斑4、职业道德（佰Ethics）职业道德 盎（1）职业道德奥的重要性 伴职业道德是获得八理财师资格认证爸的最后环节，也袄是最重要的环节搬。皑职业道德要求是把理财行业和理财扮师职业发展的有蔼力保证。瓣严格的职业道德耙标准要求有利于凹树立理财师专业埃人士良好品牌形肮象，取得大

10、众信凹任。艾（2）职业道德板准则艾遵纪守法、保守盎秘密、正直守信肮客观公正、勤勉岸尽职、专业胜任柏（二）合格理财背师的标准吧1、合格理财师傲的标准有三点：板品德、服务和专般业能力爸（1）品德：做哀人先做事，以德皑服人昂（2）服务：理柏财师不仅要有全稗面较高的理论知啊识和专业能力，氨同时必须拥有较安强的以客户为中败心、提供超预期百令客户十分满意坝的服务意识和本岸领。巴（3）专业能力扳 胺2、国外把合格爸理财师综合素质伴概括为5Cs：跋坚持以客户为中罢心、沟通交流能斑力矮协调能力、专业鞍水平袄高尚的职业操守暗。碍（三）理财师的坝社会责任扳1.理财师是国柏家金融政策和金扳融法规的重要传埃导者靶2.理

11、财师是正吧确的投资理念的爸重要宣导者笆3.理财师是理斑财风险的揭示者哀4.理财师是客傲户声音的反馈者靶第二章 个人理昂财业务相关法律爸法规摆一、法律知识的袄重要性扳掌握基本的法律耙知识，是理财师熬顺利开展业务的板保障：巴法律将人们按照阿一定依据划分为唉具有特定属性的败主体，如国家、澳组织、个人拌法律规定人们对瓣物的财产权利，佰如共有、公有和唉私有背法律规范人们处板理物权的行为，奥如占有、使用、办收益叭法律使人们的社袄会关系上升为法摆律关系，即法定疤权利和义务关系鞍法律约束人们的皑行为，即假定、爱处理和制裁埃法律规范有国家埃强制力保证实施百。 靶二、中国的法律叭体系 靶中国特色社会主岸义法律体系

12、，是白以宪法为统帅，败以法律为主干，岸以行政法规、地百方性法规为重要搬组成部分，由宪稗法相关法、民法版商法、行政法、暗经济法、社会法捌、刑法、诉讼与隘非诉讼程序法等唉个法律部门组成捌的有机统一整体靶。背在理财师的实际巴工作中主要涉及扮法律体系中的法爸律和行政法规两稗部分。爸三、民事法律关氨系介绍安1、个人理财业啊务活动中法律关板系的主体：金融拜机构和客户。 蔼2、民事主体之奥间进行的民事活岸动，应当遵守白民法通则。办3、民事法律行傲为的基本原则：拔自愿、公平、等百价有偿、诚实信傲用的原则。奥4、诚实信用原佰则是民事活动中罢最核心、最基本靶的原则。般5、民事法律关隘系主体：包括公皑民（自然人）、

13、八法人以及非法人白组织。奥6、完全民事行扒为能力人、限制扮民事行为能力人搬、无民事行为能坝力人的概念。（澳掌握）袄7、无民事行为叭能力人、限制民捌事行为能力人的艾监护人是他的法挨定代理人。 柏法人成立的要件瓣：（4条）把法人的分类：企巴业法人、机关法按人、事业单位法隘人和社会团体法氨人隘在个人理财业务巴，特别是私人银案行业务中，最常柏见的法人客户是凹企业法人。扒企业法人：以盈蔼利为目的，独立芭从事商品生产和板经营活动的法人芭。在我国，公司瓣法人是最重要的癌企业法人形式。啊公司分为有限责昂任公司和股份有岸限公司。 民事代理制度斑1、袄敖公民、法人可以傲通过代理人实施伴民事法律行为。啊代理人在代理

14、权唉限内，以被代理俺人的名义实施民岸事法律行为。被唉代理人对代理人啊的代理行为，承斑担民事责任。 2、代理的特征芭第一，代理人须扮在代理权限内实阿施代理行为；瓣第二，代理人必蔼须以被代理人的隘名义从事代理活巴动。八第三，代理行为扒必须是具有法律佰效力的行为；八第四，代理行为澳须直接对被代理版人发生效力；癌第五，代理人在肮代理活动中具有捌独立的法律地位拔。 3、代理的分类挨代理分为法定代靶理、委托代理和白指定代理。斑委托代理人按照懊被代理人的委托胺行使代理权稗法定代理人依照般法律的规定行使搬代理权 来源：斑233网校埃指定代理人按人耙民法院或者指定凹单位的指定行使扳代理权 4、委托代理暗委托代理

15、的基础蔼法律关系一般是昂委托合同关系。坝可以用书面形式蔼，也可以用口头案形式。败法律规定用书面胺形式的，应当用熬书面形式。 熬5、代理的法律八责任跋没有代理权、超绊越代理权或者代白理权终止后的行肮为，只有经过被安代理人的追认，板被代理人才承担伴民事责任。未经笆追认的行为，由翱行为人承担民事啊责任。癌代理人不履行职跋责而给被代理人摆造成损害的，应阿当承担民事责任坝。癌代理人和第三人凹串通，损害被代盎理人利益的，由佰代理人和第三人爸负连带责任。爸第三人知道行为敖人没有代理权、胺超越代理权或者胺代理权已终止还盎与行为人实施民巴事行为给他人造吧成损害的，由第板三人和行为人负袄连带责任。邦代理人知道被委

16、拌托代理的事项违暗法仍然进行代理袄活动的，或者被懊代理人知道代理拌人的代理行为违吧法不表示反对的颁，由被代理人和袄代理人负连带责佰任。 6、代理的终止霸有下列情形之一吧的，委托代理终巴止：白代理期间届满或澳者代理事务完成霸；柏被代理人取消委八托或者代理人辞皑去委托；代理人死亡办代理人丧失民事阿行为能力袄作为被代理人或半者代理人的法人耙终止； 版有下列情形之一矮的，法定代理或邦者指定代理终止奥：拔被代理人取得或拔者恢复民事行为绊能力；办被代理人或者代瓣理人死亡俺代理人丧失民事阿行为能力吧指定代理的人民斑法院或者指定单隘位取消指定；奥由其他原因引起柏的被代理人和代碍理人之间的监护搬关系消灭凹四、合

17、同法律关般系跋1、合同的概念斑 佰合同是平等主体俺的自然人、法人板、其他组织之间哎设立、变更、终氨止民事权利义务败关系的协议。盎2、合同的订立拔 巴当事人订立合同耙，应当具有相应袄的民事权利能力昂和民事行为能力胺。当事人依法可笆以委托代理人订案立合同。当事人瓣在订立合同过程哀中知悉的商业秘芭密，无论合同是澳否成立，不得泄癌露或者不正当的百使用。拌当事人订立合同岸，有书面形式、奥口头形式和其他坝形式。八书面形式是指合昂同书、信件和数疤据电文等可以有百形的表现所载内跋容的形式。靶3.格式条款合斑同 摆采用格式条款订蔼立合同的，提供案格式条款的一方把应当遵循公平原凹则确定当事人之扳间的权利和义务盎，

18、并采取合理的皑方式提请对方注搬意免除或者限制瓣其责任的条款，俺按照对方的要求般，对该条款予以靶说明。艾格式条款是当事爱人为了重复使用颁而预先拟定，并版在订立合同时未奥与对方协商的条昂款。隘对格式条款的理阿解发生争议的，埃应当按照通常理埃解予以解释。对霸格式条款有两种绊以上解释的，应斑当做出不利于提稗供格式条款的一癌方的解释。格式阿条款和非格式条碍款不一致的，应半当采用非格式条吧款。颁4、无效合同（肮重要）按有下列情形之一颁的，合同无效：隘一方以欺诈、胁百迫的手段订立合敖同，损害国家利柏益胺恶意串通，损害拔国家、集体、第邦三人利益凹以合法形式掩盖办非法目的疤损害社会公共利案益的扳违反法律、行政爱

19、法规的强制性规拔定 艾5、合同中免责白条款的无效胺（1）造成对方翱人身伤害的搬（2）因故意或懊者重大过失造成霸对方财产损失的艾6、可撤销合同蔼（重要）靶签订合同有下列昂情形时，当事人班一方有权请求人白民法院或者仲裁矮机构变更或者撤埃销：板因重大误解订立搬的来源：233癌网校爱在订立合同是显捌失公平的拜一方以欺诈、胁唉迫的手段或者乘版人之危，使对方熬在违背真实意思笆的情况下订立的办合同，受损害方芭有权请求人民法扒院或者仲裁机构隘变更或者撤销按7、合同的履行扒 鞍（1）当事人应捌当按照约定全面袄履行自己的义务板（2）合同履行盎的抗辩权埃第一，同时履行班抗辩权傲第二，先履行抗鞍辩权拜第三，不安抗辩案

20、权：应当先履行哎债务的当事人，白有确切证据证明安对方有下列情形跋之一的，可以中奥止履行：凹经营状况严重恶办化爸转移财产、抽逃扒资金，以逃避债按务丧失商业信誉霸有丧失或者可能背丧失履行债务能癌力的其他情形败当事人没有确切懊证据中止履行的白，应当承担违约鞍责任。8、违约责任 背（1）违约责任把是指当事人一方氨不履行合同债务摆或者其履行不符斑合合同约定时，罢对另一方当事人凹所应承担的继续败履行、采取补救巴措施或者赔偿损胺失等民事责任。稗（2）违约责任肮的承担形式主要佰有： 违约金责任赔偿损失强制履行定金责任采取补救措施五、物权法哎1、不动产登记罢管理拜依法属于国家所岸有的自然资源，跋所有权可以不登佰

21、记。笆不动产登记，由百不动产所在地的伴登记机构办理。把国家对不动产实俺行统一登记制度拌。 巴2、动产的交付啊管理爱动产物权的设立矮和转让，自交付八时发生效力，但扒法律另有规定的案除外。 3、抵押伴债权人有权就抵胺押财产优先受偿敖。爸下列财产可以抵颁押： 巴建筑物和其他土俺地附着物； 昂建设用地使用权拌； 瓣以招标、拍卖、把公开协商等方式绊取得的荒地等土碍地承包经营权；哀 挨生产设备、原材啊料、半成品、产柏品； 瓣正在建造的建筑哎物、船舶、航空按器； 八交通运输工具；瓣 其他财产。爸下列财产不得抵吧押： 土地所有权； 懊耕地、宅基地、安自留地、自留山罢等集体所有的土扳地使用权，但法埃律规定可以抵

22、押坝的除外； 败学校、幼儿园、叭医院等以公益为半目的的事业单位拔、社会团体的教颁育设施、医疗卫唉生设施和其他社摆会公益设施； 敖所有权、使用权唉不明或者有争议鞍的财产； 拔依法被查封、扣板押、监管的财产百； 其他财产。 癌设立抵押权，当半事人应当采取书澳面形式订立抵押艾合同。 4、质押疤债权人有权质押案动产优先受偿。跋 扒法律、行政法规俺禁止转让的动产按不得出质。 拜设立质权，当事扳人应当采取书面按形式订立质权合鞍同。 敖质权人在质权存版续期间，未经出爸质人同意，擅自拌使用、处分质押傲财产，给出质人坝造成损害的，应安承担赔偿责任。按 般质权人负有妥善暗保管质押财产的氨义务；因保管不背善致使质押

23、财产挨毁损、灭失的，癌应当承担赔偿责哀任。 瓣质权人的行为可白能使质押财产毁安损、灭失的，出熬质人可以要求质办权人将质押财产哎提存，或者要求安提前清偿债务并柏返还质押财产。隘 爸下列权利可以出敖质：汇票、支票俺、本票； 扒债券、存款单；鞍 仓单、提单；罢可以转让的基金跋份额、股权；邦可以转让的注册叭商标专用权、专摆利权、著作权等蔼知识产权中的财盎产权； 应收账款； 半其他财产权利。懊 5、留置唉债务人不履行到扳期债务，债权人熬可以留置已经合斑法占有的债务人白的动产，并有权隘就该动产优先受班偿。 哎留置财产为可分袄物的，留置财产案的价值应当相当皑于债务的金额。靶 笆留置权人负有妥埃善保管留置财产

24、袄的义务；因保管板不善致使留置财隘产毁损、灭失的邦，应当承担赔偿稗责任。 板留置权人有权收白取留置财产的孳啊息。前款规定的八孳息应当先充抵爱收取孳息的费用百。班留置权人与债务懊人应当约定留置斑财产后的债务履熬行期间；没有约岸定或者约定不明坝确的，留置权人板应当给债务人两颁个月以上履行债般务的期间，但鲜拔活易腐等不易保暗管的动产除外。版债务人逾期未履傲行的，留置权人败可以与债务人协败议以留置财产折板价，也可以就拍败卖、变卖留置财捌产所得的价款优版先受偿。留置财百产折价或者变卖澳的，应当参照市叭场价格。摆留置财产折价或澳者拍卖、变卖后捌，其价款超过债盎权数额的部分归按债务人所有，不艾足部分由债务人

25、爸清偿。 瓣同一动产上已设啊立抵押权或者质爱权，该动产又被岸留置的，留置权拜人优先受偿。 八留置权人对留置耙财产丧失占有或百者留置权人接受敖债务人另行提供翱担保的，留置权板消灭。六、婚姻法案第十七条 夫妻巴在婚姻关系存续阿期间所得的下列肮财产，归夫妻共八同所有： 工资、奖金； 搬生产、经营的收靶益； 罢知识产权的收益隘； 耙继承或赠与所得岸的财产，但本法八第十八条第三项般规定除外；奥其他应当归共同扮所有的财产。巴夫妻对共同所有拜的财产，有平等白的处理权。 傲第十八条 有下胺列情形之一的，矮为夫妻一方的财耙产：背一方的婚前财产阿；霸一方因身体受到暗伤害获得的医疗柏费、残疾人生活艾补助费等费用；吧

26、遗嘱或赠与合同捌中确定只归夫或邦妻一方的财产；暗一方专用的生活般用品；其他应当坝归一方的财产。伴 叭第十九条 夫妻癌可以约定婚姻关疤系存续期间所得背的财产以及婚前俺财产归各自所有版、共同所有或部斑分各自所有、部胺分共同所有。约吧定应当采用书面坝形式。没有约定颁或约定不明的，癌适用本法第十七斑条、第十八条的矮规定。扒夫妻对婚姻关系皑存续期间所得的斑财产以及婚前财把产的约定，对双隘方具有约束力。氨夫妻对婚姻关系爱存续期间所得的盎财产约定归各自靶所有的，夫或妻奥一方对外所负的埃债务，第三人知胺道该约定的，以蔼夫或妻一方所有按的财产清偿。耙第二十条 夫妻盎有互相抚养的义鞍务。耙第三十七条 离啊婚后，一

27、方抚养耙的子女，另一方邦应负担必要的生百活费和教育费的罢一部或全部，负拌担费用的多少和案期限的长短，由耙双方协议；协议斑不成时，由人民耙法院判决。百第三十九条 离板婚时，夫妻的共斑同财产由双方协碍议处理；协议不艾成，由人民法院碍根据财产的具体艾情况，照顾子女拜和女方权益的原艾则判决。唉第四十一条 离凹婚时，原为夫妻案共同生活所负的按债务，应当共同白偿还。共同财产败不足清偿的，或颁财产归各自所有艾的，由双方协议靶清偿；协议不成碍时，由人民法院扳判决。氨第四十二条 离捌婚时，如一方生拜活困难，另一方敖应从其住房等个把人财产中给予适八当帮助。具体办跋法由双方协议。澳第四十七条 离岸婚时，一方隐藏岸、

28、转移、变卖共矮同财产，或伪造扒债务企图侵占另按一方财产的，分颁割夫妻共同财产癌时，对隐藏或伪哀造债务的一方，办可以少分或不分岸。傲七、个人独资企阿业法和合伙企业鞍法 耙（一）个人独资昂企业法 白个人独资企业指芭在中国境内设立绊的，由一个自然艾人投资，财产为懊投资个人所有，扒投资人以其个人隘财产对企业债务芭承担无限责任的斑经营实体。埃其中，与个人理瓣财业务相关的重胺要法条包括：碍投资人为一个自靶然人袄有合法的企业名稗称半有投资人申报的爸出资耙有固定的生产经伴营场所和必要的笆生产经营条件案有必要的从业人摆员罢第十八条 个人盎独资企业投资人癌在申请企业设立班登记时明确以其傲家庭共有财产作扒为个人出资

29、的，百应当依法以家庭霸财产对企业债务凹承担无限责任。蔼第十九条 个人拜独资企业投资人背可以自行管理企拔业事务，也可以拌委托或聘用其他搬具有民事行为能伴力的人负责企业暗的事务管理。蔼投资委托或者聘八用他人管理个人芭独资企业事务，肮应当与受托人签拔订书面合同，明奥确委托的具体内耙容和授予的权利邦范围。挨（二） 合伙企叭业法 爱本法所称合伙企唉业，指自然组织背人、法人和其他傲组织依照本法在扮境内设立的普通唉合伙企业和有限吧合伙企业。巴普通合伙企业由罢普通合伙人组成摆，合伙人对合伙般企业债务承担无般限连带责任。隘有限合伙企业由爸普通合伙人和有扳限合伙人组成，版普通合伙人对合盎伙企业债务承担白无限连带责

30、任，稗有限合伙人以其岸认缴的出资额为办限对合伙企业债拔务承担有限责任霸。半1、普通合伙企袄业摆第十四条 设立案合伙企业，应当啊具备以下条件：鞍（一）有2个以挨上合伙人敖（二）有书面合隘伙协议跋（三）有合伙人败认缴或者实际缴伴付的出资颁（四）有合伙企拜业的名称和生产暗经营场所摆（五）法律、行佰政法规规定的其瓣他条件颁第十六条 合伙绊人可以用货币、傲实物、知识产权芭、土地使用权或埃者其他财产权利艾出资，也可以用佰劳务出资。挨2、有限合伙企耙业来源版第六十一条 有扳限合伙企业由2安个以上50个以把下合伙人设立；稗有限合伙企业至般少应当有一个普白通合伙人。背八、商业银行理捌财产品涉及的重扒要法律法规班

31、（一）理财产品懊宣传管理及相关拜要求 拜理财产品宣传销瓣售文本应当全面叭、客观反映理财白产品的重要特性邦与产品有关的重扮要事实，语言表霸述应当真实、准案确和清晰，不得疤有下列情形。霸。P51背理财产品宣传销癌售文本只能登载澳商业银行开发设埃计的该款理财产笆品或风险等级和半结构相同的同类碍理财产品过往平八均业绩及最好、皑最差业绩，应当艾遵守下列规定：靶P51岸理财产品宣传销翱售文本提及第三败方专业机构评价八结果的，应当列案明第三方专业评跋价机构名称及刊盎登或发布评价的吧渠道与日期。败理财产品宣传销八售文本中出现表瓣达收益率或收益板区间字样的，应唉当提供测算依据败和测算方式，以碍醒目文字提醒客扒户

32、，叭“半测算收益不等于案实际收益，投资绊需谨慎瓣”熬。办理财产品宣传材半料应当在醒目位疤置提示客户：摆“案理财非存款、产矮品有风险、投资芭需谨慎隘”哀。敖银行不得通过电敖视、电台宣传理百财产品，通过电氨话、传真、短信艾、邮件等方式宣班传的，如客户明盎确表示不同意，昂则不得使用。安（二）理财产品肮风险匹配原则及安相关要求 扳1、理财产品和疤客户分类的规定芭商业银行对拟销爱售的理财产品自拔主进行风险评级绊，制定风险管控稗措施，进行分级斑审核批准。理财罢产品风险评级结埃果应当以风险等碍级体现，由低到颁高至少5个等级耙。矮商业银行应当根办据风险匹配原则霸，在理财产品风邦险评级与客户风懊险承受能力评估摆

33、之间建立对应关霸系，应当在理财芭产品销售文件中傲明确提示产品适般合销售的客户范傲围，并在销售系按统中设置销售限败制措施。耙商业银行应当对霸客户风险承受能百力进行评估，确袄定客户风险承受澳能力评级，由低岸到高至少包括五敖级。哎商业银行应当根岸据理财产品风险邦评级、潜在客户把群的风险承受能疤力评级，为理财暗产品设置适当的氨单一客户销售起肮点金额。办风险评级为一级吧和二级的理财产案品，单一客户销办售起点金额不低袄于5万元人民币盎；三级和四级，爱单一客户销售起佰点金额不得低于邦10万元，五级爱起点金额不得低拜于20万元。霸2、风险评估的拜方式和频率 阿应当定期或不定拌期地采用当面或邦网上银行方式对般客

34、户进行风险承蔼受能力持续评估叭。奥超过一年未进行安评估或者发生可颁能影响风险承受背能力情况的客户八，再次购买理财碍产品时，应当在八商业银行网点或瓣网上银行完成评按估，评估结果由熬客户签名确认，盎未进行评估，不翱得再次向其销售爸理财产品。班商业银行分支机稗构理财产品销售伴部门负责人或经背授权的业务主管暗人员应当定期对绊已完成的客户风跋险承受能力评估隘书进行审核。艾（三）理财产品肮销售行为规范及绊相关要求 1、禁止性规定扮不得将存款单独拜作为理财产品销版售皑不得将理财产品搬与存款进行强制邦性搭配销售柏不得将理财产品拔作为存款进行宣傲传销售罢不得违反国家利靶率管理政策进行办变相高息揽储拔第三十五条

35、商澳业银行不得无条盎件向客户承诺高巴于同期储蓄存款埃利率的保证收益扒率。高于同期储扒蓄存款利率的保鞍证收益，应是对哀客户有附加条件柏的保证收益。商安业银行向客户承蔼诺保证收益的附哎加条件，可以是般对理财计划期限颁调整、币种转换八等权利，也可以哎是对最终支付货拔币和工具的选择笆权利。承诺保证案收益的附加条件澳所产生的投资风绊险由客户承担，颁并应当在销售文隘本明确告知客户坝。商业银行不得班承诺或变相承诺佰除保证收益以外斑的任何可获得收奥益。 癌第三十六条 商把业银行不得将存艾款单独作为理财癌产品销售，不得暗将理财产品与存捌款进行强制性搭八配销售。不得将伴理财产品作为存跋款进行宣传销售捌，不得违反国

36、家吧利率管理政策变胺相高息揽储。肮第三十七条 商俺业银行从事理财跋产品销售活动，柏不得有下列情形凹： 佰（跋1吧）拔通过销售或购买俺理财产品方式调岸节监管指标，进伴行监管套利稗（按2案）俺将理财产品与其跋他产品进行捆绑扮销售稗（碍3翱）袄采取抽奖、回扣般或赠送实物等方唉式销售理财产品翱（背4矮）邦通过理财产品进哎行利益输送靶（把5绊）办挪用客户认购、跋申购、赎回资金百（按6拌）叭销售人员代替客摆户签署文件拜（啊7安）哎银监会规定禁止坝的其他情形摆2、不同销售渠瓣道的行为规范袄第二十八条 商摆业银行应当在客颁户首次购买理财案产品前在本行网矮点进行风险承受耙能力评估。评估疤依据至少包括：邦年龄、财

37、务状况般、投资经验、投胺资目的、收益预斑期、风险偏好、盎流动性要求、风隘险认识及风险损搬失承受程度等。八超过65岁的客办户，应充分考虑柏年龄、投资经验拜等因素。商业银唉行完成客户风险盎承受能力评估后啊应当将风险承受爱能力评估结果告肮知客户，由客户盎签名确认后留存柏。胺通过本行网上银昂行销售理财产品般：应遵守第二十翱八条规定，销售翱过程应有醒目的隘风险提示，风险稗确认不得低于网懊点标准，销售过哎程应当保留完整啊记录。傲通过本行电话银跋行销售理财产品案：应遵守第二十安八条规定，销售阿人员应是具有理熬财从业资格的银稗行人员，销售过颁程应当使用统一翱的规范用语，妥哎善保存客户信息哀，履行保密义务办。应

38、当征得客户稗同意，明确告知扮客户销售的是理般财产品，不得误扮导客户；销售过耙程的风险确认不拔得低于网点标准安，销售过程应当爸录音并妥善保存班。（四）法律责任艾商业银行开展理巴财产品销售业务笆有下列情形之一邦的，银监会责令坝限期改正，还可胺以并处20万以啊上50万以下罚拜款；涉嫌犯罪的拔，依法移送司法捌机关：邦违规开展理财产挨品销售造成客户颁或银行重大经济绊损失的；伴泄露或不当使用傲客户个人资料和耙交易信息记录造把成严重后果的；胺挪用客户资产的佰；拜利用理财业务从哀事洗钱、逃税等袄违法犯罪活动的半其他严重违反审肮慎经营规则的啊九、基金代销业跋务涉及的重要法罢律法规 爱（一）基金销售敖人员资格及相

39、关搬要求暗基金销售机构类凹型：商业银行、巴证券公司、期货澳公司、保险机构皑、证券投资咨询盎机构、独立基金版销售机构、证监摆会认定的其他机疤构。搬未经基金销售机安构聘任，任何人熬不得从事基金销颁售活动板从事基金销售业凹务的人员应当取鞍得基金销售业务蔼资格。肮负责基金销售业巴务的部门取得基案金从业资格的人靶员不低于该部门佰员工人数的1/碍2邦负责基金销售业挨务的部门管理人把员取得基金从业唉资格，具备从事芭基金业务2年以班上或在其他金融袄机构5年以上的啊工作经历奥公司主要分支机绊构基金销售业务鞍负责人均已取得柏基金从业资格。拔国有银行、股份般制商业银行、邮隘储银行、证券公吧司、保险公司具霸有基金从业

40、资格爱的人员不少于3矮0人办城商行、农商行颁、期货公司具有埃基金从业资格的懊人员不少于20捌人般独立销售机构、百证券投资咨询机昂构、保险经纪公佰司等不少于10鞍人邦开展基金销售业版务的网点应有一败名以上具备基金唉销售业务资质板（二）基金宣传奥管理及相关要求版基金宣传推介材氨料：指为推介基摆金向公众分发或叭者公布，使公众背可以普遍获得的胺书面、电子或其瓣他介质的信息。包括：公开出版资料阿宣传单、手册、罢信函、传真海报、户外广告唉电视、电影、广白播、互联网、短般信巴基金宣传推介材霸料必须真实、准安确，不得有下列爱情形：哀虚假记载、误导百性陈述或者重大拜遗漏邦预测该基金的证板券投资业绩颁违规承诺收益

41、或八者承担损失坝诋毁其他基金管矮理人、基金托管盎人或基金代销机案构，或者其他基昂金管理人募集或暗管理的基金鞍夸大或者片面宣安传基金，违规使百用安全、保证、肮承诺、保险、避柏险、有保障、高懊收益、无风险等皑使投资人认为没懊有风险的词语般登载单位或者个凹人的推荐性文字般登载该基金、基熬金管理人管理的疤其他基金的过往岸业绩时：爸按规定或行业准吧则计算基金的业癌绩表现数据鞍引用数据和资料扒应真实、准确，艾并注明出处扮真实、准确、合碍理地表述基金业背绩和基金管理人吧的管理水平懊基金业绩表现数袄据应经基金托管扮人复核或摘自基疤金定期报告按登载过往业绩应败特别声明，基金拔的过往业绩并不埃预示其未来表现败，基

42、金管理人管板理的其他基金的奥业绩并不构成新爱基金业绩表现的摆保证。敖对不同基金业绩奥比较应使用可比吧的数据来源、统颁计方法和比较期敖间。昂基金宣传推介材搬料附有统计图表版的，应清晰、准傲确。佰2、登载基金业白绩及风险提示的把规定 半基金宣传推介材般料提及基金评价艾机构评价结果的霸应符合证监会规败范。爱基金宣传推介材芭料应当含有明确斑、醒目的风险提肮示和警示性文字奥，以提醒投资人艾注意投资风险，疤仔细阅读基金合半同和基金招募说懊明书，了解基金蔼的具体情况。敖电视、电影、互岸联网资料至少包凹括5秒提示风险斑；电台广播以旁袄白形式提示风险傲。肮3、特定基金的暗宣传材料跋货币基金：并不艾等于存款存放银

43、拜行，不保证一定邦盈利，也不保证案最低收益。柏保本基金：并不岸等于存款存放银安行，极端情况下哀存在本金损失的岸风险。邦（三）基金销售白流程规范岸1、基金销售流笆程规范懊坚持投资人利益安优先原则，注重柏根据投资人的风班险承受能力销售矮不同风险等级的拌产品，把合适的搬产品销售给合适埃的投资人。扮基金产品风险评坝价方法应向投资鞍人公开。笆加强投资者教育傲，引导投资者充芭分认识基金的风按险。板应当根据反洗钱颁法要求进行风险凹识别，委托其他叭机构进行客户身翱份识别的，应明奥确双方的反洗钱岸职责和程序。皑基金管理人、代靶销机构应当建立艾健全档案管理制伴度，妥善保管基捌金份额持有人的罢开户资料和与销颁售业务

44、有关的其邦它资料，保存期爱不少于十五年。坝应当依法为投资扒人保守秘密。 熬2、办理基金份艾额的时间规定疤不得擅自停止办巴理基金份额的发矮售或者拒绝投资懊人的申购、赎回邦。蔼不得在基金合同斑约定之外的日期颁或时间办理申购皑、赎回或转换。3、禁止性规定肮未经基金合同约胺定，不得向投资啊人收取额外费用白；未经招募说明罢书载明并公告，搬不得对不同投资凹人适用不同费率按。爱基金销售机构从奥事基金销售活动隘，不得有下列情扒形：胺以排挤竞争对手伴为目的，压低基坝金的收费水平；胺采取抽奖、回捉案或送实物、保险俺、基金份额等方矮式销售基金疤以低于成本的销跋售费用销售基金昂承诺利用基金资靶产进行利益输送傲；扳未按

45、规定公告擅疤自变更基金的发挨售日期扳挪用基金销售结胺算资金；其他情形啊十、保险代理业按务涉及的相关法半律法规摆（一）保险兼业挨代理人及相关概唉念般1、保险兼业代吧理人的概念奥保险兼业代理人颁是指接受保险人笆的委托，在从事盎自身业务的同时氨，为保险人代为百办理保险业务的芭机构。保险兼业啊代理人在保险人斑授权范围内代理昂保险业务的行为矮所产生的法律责安任，由保险人承搬担。拔2、保险兼业代班理关系管理及业昂务范围叭保险公司只能与败已取得保险兼般业代理许可证拔的单位建立保险氨兼业代理关系。扒保险兼业代理人背代理业务范围以隘保险兼业代理艾许可证核定的把代理险种为限。鞍商业银行的每个靶网点在同一会计皑年度

46、内不得与超奥过3家保险公司瓣开展保险业务合八作。艾网点销售人员不唉得销售未经授权奥的保险产品或私案自销售保险产品稗。袄（二）保险销售败行为规范及相关暗要求安理财师在进行保般险业务销售时，靶需遵守以下原则艾：懊销售前需要了解肮你的客户把销售中要透明公袄开、有依有据板销售后要建立归懊档制度、积极处澳理客户投诉败（三）禁止性规版定。不得有下列芭行为：哀擅自变更保险条鞍款，提高或降低凹保险费率笆利用行政权力、芭职务或职业便利案强迫、引诱投保昂人购买指定的保办单哀使用不正当手段昂强迫引诱或限制佰投保人、被保险癌人投保或转换保案险人摆串通投保人、被扮保险人或受益人矮欺骗保险人懊对其他保险机构搬、保险代理机

47、构半做出不正确的或奥误导性的宣传拌代理再保险业务把瓣挪用或侵占保险稗费巴兼做保险经纪业版务捌十一、银信理财伴业务涉及的法律哀法规矮开展银信理财合安作，应遵守以下背规定：办遵守商业银行阿个人理财业务管肮理暂行办法鞍揭示理财计划风邦险，对客户进行安风险承受度测试半明示理财资金运芭用方式和信托财半产管理方式澳未经严格测算并坝提供测算依据和瓣测算方法，不得啊使用摆“摆预期收益率岸”凹、邦“捌最高收益率摆”案或意思相近的表把述碍书面告知客户信傲托公司的基本情懊况来源:233艾网校安银行理财计划的败产品风险和信托唉投资风险相适应肮每一只理财计划挨至少配备一名理八财经理啊依据监管规定编靶制相关理财报告扮并向

48、客户披露爸十二、黄金期货隘交易业务涉及的唉法律法规安（一）从业资格败认证邦商业银行从事境败内黄金期货交易鞍业务，通过我国搬期货行业认可的安从业资格考试合拌格人员不少于4澳人，其中交易人哎员至少2人、风把险管理人员至少背2人，以上人员叭相互不得兼职，敖且无不良从业记背录。叭（二）禁止性规案定俺商业银行从事黄隘金期货经纪业务矮应取得相应资格扳，不得利用自有班的黄金期货交易吧资格代理客户从板事黄金期货经纪板业务。哎商业银行从事境皑内黄金期货交易胺，应建立必要的绊业务隔离制度。版不得利用其黄金扳期货指定结算银邦行优势，为其黄拔金期货交易谋取袄不当利益。 斑（一）个人外绊汇管理办法碍第六条 办理个半人业

49、务的相关材岸料至少保存5年瓣备查。跋第二十七条 个盎人外汇账户按主胺体类别区分为境凹内个人外汇账户傲和境外个人外汇八账户；按账户性爱质区分为外汇结百算账户、资本项敖目账户及外汇储扳蓄账户。 板第二十八条 境罢内个人和境外个鞍人外汇账户境内艾划转按跨境交易癌进行管理。耙第三十二条 境奥内个人和境外个癌人开立的外汇储蔼蓄联名账户按境搬内个人外汇储蓄哀账户进行管理 瓣。斑第二条 对个人艾结汇和境内个人百购汇实行年度总瓣额管理。年度总瓣额分别为每人每巴年等值5万美元安。百第四条 个人年瓣度总额内购汇、安结汇，可以委托敖其直系亲属代为隘办理。胺第十一条 境外挨个人经常项目项扳下非经营性结汇霸超过年度总额

50、，绊凭本人有效身份蔼证件及以下证明澳材料在银行办理爸：按（一）房租类支坝出；扳（二）生活消费稗类支出奥（三）就医、学哀习等支出（四）其它蔼第十三条 原兑百换水单兑回有效挨期为自兑换日起鞍24个月。艾第十四条 境内艾个人外汇汇出境氨外用于经常项目摆支出，按以下规扳定办理：艾版外汇储蓄账户内安外汇汇出境外当碍日累计等值5万叭美元以下（含）鞍的，凭本人有效白身份证件在银行靶办理。俺癌手持外币现钞汇搬出当日累计等值傲1万美元以下（邦含）的，凭本人扒有效身份证件在安银行办理。办第二十七条 个案人开立外国投资颁者投资专用账户癌、特殊目的公司斑专用账户及投资邦并购专用账户等邦资本项目外汇账矮户及账户内资金哎

51、的境内划转、汇案出境外应经外汇爱局核准。邦第三十条 个人皑提取外币现钞当唉日累计等值1万按美元以下（含）芭的，可以在银行佰直接办理。斑第三十一条 个颁人向外汇储蓄账艾户存入外币现钞挨，当日累计等值佰5000美元以绊下（含）的，可肮以在银行直接办捌理。阿第三章 理财投扒资市场概述金融市场：二、货币市场把1、同业拆借市扮场半定义：银行等金靶融机构之间相互俺借贷在央行账户稗上的准备金余额懊，以调剂资金余靶缺。败利率形成机制：蔼（1）由拆借双凹方当事人协定，爱利率弹性较大；安（2）借助中介靶人，通过公开竞拜价确定，利率弹颁性较小。败伦敦银行同业拆俺借利率（LIB袄OR）搬上海银行同业拆绊借利率（SHI

52、白BOR）吧2、商业票据市蔼场艾定义：大公司为矮了筹措资金，以熬贴现方式出售给般投资者的一种短癌期无担保信用凭吧证按特点：期限短、叭成本低、方式灵拌活、利率敏感、办信用度高等特点叭。主体：发行者凹、投资者、销售氨商。隘3、银行承兑汇颁票市场耙以银行承兑汇票艾为交易对象的市暗场，银行对未到翱期的商业汇票予昂以承兑，以自己氨的信用为担保，肮成为票据的第一板债务人，出票人吧只负第二责任。扒特点：唉挨安全性好、信用斑度好。埃把灵活性好：可向败央行办理再贴现胺或向其他商业银把行办理转贴现。4、回购市场罢回购协议是一种瓣以证券为抵押品皑的抵押贷款。搬5、短期政府债安券市场来源：2袄33网校八政府作为债务人

53、叭，承诺一年内债耙务到期时偿还本澳息的有价证券。氨特点：违约风险摆小、流动性强、按交易成本低和收巴入免税。（国库百券市场）按6、大额可转让哎定期存单市场罢不记名、金额较搬大、蔼利率有固定的，斑也有浮动的，比靶定期存款利率高安不能提前支取，绊但可以在二级市按场上流通转让。般7、货币市场基拜金市场扳是投资于货币市拌场上短期（一年柏以内，平均期限昂120天）有价跋证券的一种投资袄基金。伴8、货币市场在碍个人理财中的运啊用扒安全性高、收益坝稳定、流动性好蔼，是银行储蓄的吧良好替代品。三、债券市场爱债券是债权凭证瓣，表明发行人负笆有在指定日期向矮持有人支付利息拜，并在到期日偿叭还本金的责任。1、债券的特

54、征捌翱偿还性 绊斑流动性 巴氨安全性 稗邦收益性绊2、债券的收益柏来源：绊肮利息收益 邦芭资本利得隘柏债券利息的再投爸资收益3、债券的分类耙耙根据发行主体不案同：政府债券、阿金融债券、公司瓣债券蔼八按期限不同：短把期债券、中期债凹券和长期债券百背按利息的支付方阿式不同：附息债皑券、一次性还本隘付息债券和贴现隘债券哎稗按募集方式分类挨：可分为公募债挨券和私募债券 埃4、债券市场的隘功能隘案 融资功能凹笆 价格发现功能摆八宏观调控功能5、债券的发行吧可发行公司债的氨三类公司：斑鞍 股份有限公司吧隘有限责任公司半搬国有独资企业或按国有控股企业。斑决定债券投资价罢值的三大条件：阿跋 发行利率懊敖发行期

55、限八耙发行价格。昂债券发行分为三岸种情况：拜案 平价发行（按袄面值发行，按面半值偿还，按期支矮付利息）伴爸溢价发行（发行矮价高于面值，按罢面值偿还）办邦贴现发行/折价爸发行（发行价低翱于面值，到期按氨面值偿还） 摆6、债券的交易熬 来源：233碍网校奥债券交易价格取叭决于：傲氨公众对该债券的稗评价俺拌市场利率罢背对通胀率的预期隘。胺债券的价格与到氨期收益率成反比耙。债券价格越高绊，到期收益率越昂低；反之则相反瓣。在其他条件相板同的情况下，年啊限越长的债券，跋价格变动幅度越耙大。哎债券的价格同市跋场利率成反比。叭市场利率上升，班债券价格下降；艾反之则相反。安7、债券市场在搬个人理财中的运颁用埃利

56、率/风险：国岸债金融债99.99奥%、99.9奥5%、99.芭9%、99.邦5%。 吧影响黄金价格变八动的因素：（1翱）供求关系及均班衡价格；（2）瓣通货膨胀（黄金袄投资有保值增值白的作用）；（3岸）利率（反比）板；（4）汇率（班与美元汇率反比熬）。澳黄金的收益和股懊票市场的收益不摆相关甚至负相关拜，成为投资组合昂中的一个重要的熬分散风险的资产拜。扳2、白银：投资败门槛较低，价格办波动性较为剧烈肮。来源：皑3、铂金：98盎%集中在南非和瓣俄罗斯埃4、贵金属市场耙在投资中的运用哀可以对付通货膨笆胀。对普通投资班者而言，实物黄靶金（投资金条、埃金块）和纸黄金暗是较为理想的黄蔼金投资渠道。黄鞍金饰品

57、对理财没啊意义。黄金期货皑风险高。九、房地产市场爱1、房地产特点敖：固定性、有限澳性、差异性和保坝值增值性。柏2、房地产投资罢方式：昂百房地产购买蔼昂房地产租赁跋跋房地产信托邦3、房地产投资白的特点：笆价值升值效应。板在很多情况下，八房地产升值对房霸地产回报率的影胺响要大大高于年斑度净现金流的影懊响。唉财务杠杆效应。爱（抵押）扳变现性相对较差熬。政策风险。傲4、房地产价格鞍的构成及影响因班素背班行政因素霸按社会因素笆拜经济因素摆按自然因素十、收藏品市场1、 艺术品碍是一种中长期投斑资，其价值随着半时间而提升。翱流通性差，保管氨难，价格波动较把大-风险较按大2、古玩白交易成本高，流安动性低；投资

58、古肮玩要有鉴别能力袄；价值一般较高熬，投资人要有相肮当的经济实力。半3、 纪念币和败邮票来源：23芭3网校芭纪念币具有相应疤的纪念意义，有霸一定的收藏价值暗。袄邮票投资的盈利斑性大于其风险性盎，增值多少取决背于时间的长短。熬平民化。挨4、收藏品价格澳影响因素：（1艾）生产或开采能疤力（2）储藏量邦或再生速度（3板）投资者喜好及拌追捧程度懊第四章 理财产隘品概述扒一、银行理财产般品案1、银行理财产扒品要素类型拜产品开发主体信斑息：发行人、托昂管机构和投资顾暗问暗产品目标客户信扳息：客户风险承邦受能力、 客户斑资产规模、客户百在银行的等级、绊产品发行地区、扒资金门槛（起售懊金额）和最小递背增金额袄

59、产品特征信息：盎资产类型、风险柏等级、委托币种颁、产品结构、收熬益类型、交易类澳型、预期收益率办、银行终止权、把客户赎回权、委盎托期限、起息日癌期、付息日期、跋起售日。俺2、银行理财产败品发展概述芭第一阶段：20暗05年11月以把前，萌芽阶段，暗2005年初出埃现了国内首款人岸民币结构性理财半产品。哀第二阶段：20隘05年11月至奥2008年中期案，发展阶段，2扮005年12月背，银监会允许获把得衍生品业务许爸可证的银行发行安股票类型挂钩产袄品和商品挂钩产办品。癌第三阶段：20埃08年中期至2扮011年底，规搬范阶段，受全球般性金融危机影响瓣，理财产品零/板负收益和展期事版件的不断暴露，摆法律

60、法规的密集啊出台。翱第四阶段：20邦12年至今，改疤革和深化发展阶澳段。 拜3、银行理财产阿品分类百按照产品风险分爱类：极低风险产芭品、低风险产品半、中等风险产品安、较高风险、高叭风险案按照理财产品投敖资标的分类暗货币型理财产品吧、债券型理财产奥品、股票类理财哀产品、组合投资巴类理财产品、结绊构性理财产品、啊QDII基金挂霸钩类理财产品、版另类理财产品和鞍其他理财产品。埃按照交易类型分袄类鞍开放式产品：可盎以随时发行新份唉额或被投资者赎凹回。吧封闭式产品：在凹持续期内既不能安申购也不能赎回摆，或只能赎回不懊能申购。按按照发行期次分般类安期次类：到期利靶随本清，产品存胺续期结束百滚动发行：循环扒