中小企业信用担保业务的风险控制

1、论文摘要坝积极扶持中小企半业发展是我国政笆府的一项重要国癌策，政府为解决芭中小企业斑“澳融资难隘”阿问题专门成立了霸中小企业信用担霸保机构，为中小唉企业提供融资担澳保服务。但由于瓣目前国内信用环坝境及担保补偿机叭制尚未完善，而岸中小企业担保业胺务又突出表现其蔼政策性和非盈利扒性，这也就决定坝了担保机构难于奥避免地要承担着挨巨大的经营风险伴，因此担保机构跋在经营中一定要瓣树立风险意识，懊强化风险管理，敖提高防范风险能摆力。本文从中小捌企业信用担保风氨险形成和担保风岸险管理出发，结碍合担保实务操作鞍，阐述了担保机罢构在担保风险管岸理过程中控制担胺保风险的措施和百实践，并提出了啊完善担保机构风皑险管

2、理外界环境昂的建议。全文共邦分四章：翱第一章介绍我国捌中小企业信用担捌保现状和担保风坝险管理的过程。伴由于目前国内信疤用制度建设滞后澳、中小企业整体疤经营风险较大、耙担保风险收益不皑对称、担保风险佰的补偿来源匮乏摆等现象存在，耙中小企业担保机稗构在经营中承担懊着巨大的风险，摆担保机构必须重邦视担保风险管理扳。担保风险管理凹流程包含风险识奥别、风险评价和爸风险控制三个主拌要环节，其中担氨保风险控制作为蔼风险管理的实施懊阶段，具有更为挨重要的地位。担敖保风险控制可分搬为担保主体（担氨保机构）风险控敖制和担保客体（傲被担保企业）风爸险控制两方面。佰第二章分析了担班保主体风险的表把现形式和担保主般体风

3、险控制措施靶，并结合案例分绊析举例阐述了控佰制措施的具体应颁用。担保主体风盎险主要体现在叭担保项目审查、跋风险监控和业务矮操作的合法合规澳性三方面哀。担保主体风险拜控制包含唉规范担保业务流办程、建立风险监斑控机制、充实自皑身资源等内容。柏第三章分析了担颁保客体风险的表拔现形式和担保客版体风险控制措施俺，并结合案例分傲析举例阐述了控俺制措施的具体应挨用。霸被担保企业情况背千差万别，风险霸表现形式各异，安导致担保客体风败险发生的主客观翱因素复杂，风险坝的不确定性较大跋。担保客体风险笆控制手段主要有摆风险回避、风险坝抑制、风险分散斑、风险转移、风矮险补偿等。担保搬机构应根据具体敖项目的风险特性霸，采

4、取相应的控佰制措施或组合，昂在实践中也应注半重对具有行业共伴性的中小企业担肮保客体风险控制佰方案的总结归纳罢。颁第四章总结本文哀的主要结论并提笆出完善担保机构白进行担保风险管岸理的外界环境的皑建议。作者认为爸，中小企业信用皑担保风险大，担跋保机构一方面应板注重担保主体风澳险控制，完善内绊控机制，充足信翱息资源和人力资安源；另一方面应蔼根据具体担保客白体风险情况综合柏运用风险控制方澳法，设计可行的肮风险控制方案。哀并且作者建议，奥为完善担保机构埃的担保风险管理败，政府应借鉴国阿外经验，建立担板保补偿机制；推斑行企业征信系统坝，立法规范信用班行为；同时出面摆协调担保机构与般银行的合作关系案。蔼关键

5、词：中小企吧业；信用担保；唉风险控制。 TOAo1-3hz * MERGEFORMAT TOC o 1-3 h z前 言凹无论在发达国家拌还是在发展中国安家，中小企业在鞍创造就业、保持背社会稳定、推动熬科技创新、为大拜企业配套服务等斑方面都发挥着非版常重要的作用，瓣中小企业在国民拌经济中的重要地办位是毋庸置疑的般。扒近年来，我国中隘小企业在经济发吧展中的重要作用疤已经越来越被人矮们所认识，中小坝企业在发展过程按中普遍存在的融懊资困难的问题也按日益为政府和经扮济界所关注。各鞍地的中小企业信霸用担保机构正是蔼在这种背景下试百点成立的，旨在笆解决中小企业融跋资难的问题。白从已召开的20佰01年及20

6、0拜2年中国担保论板坛发表的论文及袄相关资料来看，板政府主管部门、哀理论界专家及担氨保业内人士从政靶府、社会、法律凹、会计等多方位鞍、多角度对信用稗担保的理论与实佰践进行了不同层把次的有益研讨，隘为我国的信用担拔保，特别是中小凹企业信用担保的爱运行提供了必要爸的指导方向。颁对于中小企业信拔用担保机构的运碍营，各方人士也爸作了较多原则性靶、方向性的探索案。中小企业信用伴担保风险之大是瓣显而易见的，如稗何使担保机构在绊充分发挥扶持中碍小企业发展的作盎用同时，保证其板自身的持续经营埃，这应当是每一昂家从事中小企业版信用担保业务的拔担保机构必须面岸对的最大问题；昂这也要求担保机斑构在经营活动中岸应树立

7、风险意识柏，加强担保风险袄管理，努力避免版或降低担保风险耙。在担保风险管版理过程中，担保氨风险控制作为具绊体实施环节，具搬有十分重要的地碍位。鞍因此研究和探讨耙担保风险控制对昂担保机构的运营埃和发展具有了较袄大的意义，本人吧基于在担保机构挨从事信用担保业氨务的经验，运用肮在MBA学习中办获取的知识，并捌结合担保实务操办作，尝试对担保百风险管理中风险爸控制环节作出一埃个较为准确、全扳面的认识，为担搬保机构的风险管敖理提供一些思路稗。跋由于学识所限，懊对于本文论述及啊观点中不成熟乃熬至谬误之处，敬八请批评指正。版第一章 中小熬企业信用担保现百状与风险管理唉信用担保在我国把是一个新兴的行氨业，中小企

8、业信疤用担保是政府为澳解决中小企业融吧资难，扶持中小懊企业发展的政策叭性业务。随着政般府扶持中小企业扳发展政策的逐步百深入贯彻，各地半对中小企业信用胺担保机构的运作拌进行了积极有益挨的探索。颁第一节 中小翱企业信用担保现袄状伴信用担保是由具背有充足信用能力哀的第三方（担保版人）基于其资金吧实力和信誉为信绊用不足的当事方阿（被担保人）提鞍供保证的一种行熬为。在运行机制靶上，信用担保有啊政策性和商业性隘担保两大类。 中国经济技术投资担保有限公司信息研究中心编：各国信用担保业概况，中国财政经济出版社，2000年9月，P1。挨 政策性信用担罢保指由政府出资斑或建立担保基金霸，明癌确政策服务方向安、对象

9、和管理方瓣法，由承担政策拜性担保业务的法扒人机构，不以埃盈利为目的，按办市场经济原则进哎行运作的一种信岸用担保。商岸业性担保是采用吧担保风险与收益傲对等的原则，完佰全市场化运作的败一种信用担保。奥中小企业信用担拌保属于政策性信盎用担保，它是以胺中小企业为服务叭对象，为中小企摆业的融资、投标凹、履约等经济活班动提供信用担保败的业务。以下提扮及的啊“坝信用担保八”芭如无特殊注明，坝均特指为中小企办业提供的摆“挨信用担保靶”案。埃一、中小企业信办用担保发展过程绊从各国的经济发袄展历程来看，中拜小企业发挥着不八可替代的作用，袄无论是在国民经八济中的贡献，或翱是在技术创新、按专业化协作、劳熬动就业等方面

10、都氨占有重要地位。斑在我国，根据1伴999年8月由把国家计委牵头，版国家统计局、国背家经贸委、财政唉部共同参与对皑大中小型工业企拔业划分标准的扒最近一次修改，爸我国的中小企业袄应指年销售收入岸和资产总额均在绊5亿元以下的企巴业。 齐力然，姜梅：中小企业政策巧用，中国经济出版社，2002年6月，P2。隘 据资料统计，八2000年我国俺工商注册登记的捌中小企业已占企案业总数的99%般，其中，中小企拔业总产值、销售般收入、实现税利蔼分别占全部工业隘总量的60%、傲57%和40%蔼；中小流通企业昂占全国零售网点啊的90%以上，艾中小企业提供了叭大约75%的城版镇就业机会，近爱年来出口总额中鞍，有60%

11、以上癌为中小企业贡献绊。 李德良：“防范风险 稳健经营”，2000中国担保论坛文集，经济科学出版社，2000年12月，P247。版为了体现政府对哎中小企业的支持氨，并有效地配置巴社会经济资源，笆促进市场经济中蔼的公平竞争，提按高整个社会的经拌济效益，从20拔世纪二三十年代啊起，许多经济较氨发达国家和地区拜专门成立了为中瓣小企业融资提供艾担保的信用机构袄，如日本的斑“颁日本信用保证协八会唉”癌、美国的柏“班小企业管理局傲”按、意大利的埃“耙共同信用保证协扳会癌”扮、台湾地区的隘“斑中小企业信用保把证基金巴”碍等信用担保机构白。矮与这些经济较发芭达的国家和地区胺相比，我国在中敖小企业信用担保懊实践

12、上开展较晚颁，从发展顺序来摆看，主要分以下白几个阶段： 张利胜，狄娜：中小企业信用担保，上海财政大学出版社，2001年8月，P5-6。芭（一）起步阶段皑（1992年百颁1998年）。邦我国中小企业信把用担保实际起步稗于1992年的傲区域性实践，主斑要以互助担保基俺金会形式为代表疤，如重庆私营中翱小企业互助担保矮基金会和上海工败商联企业互助担凹保基金会，各基瓣金会由当地政府绊牵头，提供主要袄注册资金，各企稗业会员单位按一唉定比例出资，信奥用担保服务范围敖也主要限于会员霸单位。八（二）发展阶段澳（1998年耙暗1999年）。按1998年10百月，为了切实推跋动中小企业发展翱，政府将解决中颁小企业百

13、“翱融资难、担保难拌”疤问题作为推动中奥小企业发展工作把的突破口，决定案在全国范围内开败展中小企业信用霸担保体系试点工澳作，自此，中小半企业信用担保业澳务迅速在我国全盎面铺开。罢从1998年年哀底开始，中小企搬业信用担保全国隘范围的试点工作鞍在江苏镇江、山胺东济南、吉林长叭春、安徽铜陵及斑北京、河南等地半陆续展开。参加稗试点的各地政府袄相应成立中小企胺业信用担保机构啊，瓣担保对象针对符叭合国家产业政策叭，有产品、有市皑场、有发展前景氨、有利于技术进熬步与创新的技术阿密集型和扩大城伴乡就业的劳动密敖集型的各类中小埃企业。摆（三）规范阶段跋（1999年-昂2000年）。鞍在各地试点实践佰的基础上，

14、国家懊经贸委于199拜9年6月14日懊下发了关于建巴立中小企业信用跋担保体系试点的白指导意见，就办试点的指导原则坝、模式体系、担拌保机构的资金来吧源、职责与程序巴、协作银行、风扒险控制及责任分搬担、内外部监管般及其组织实施等耙作了明确规定，翱规范中小企业信办用担保工作。敖（四）完善阶段板（2000年至把今）。2000俺年8月24日，扮国务院办公厅俺转发国家经贸委办关于鼓励和促进蔼中小企业发展若懊干政策意见的通吧知下发，文件搬就中小企业发展办相关的结构调整碍、科技创新、财扳税扶持、资金融暗通、服务体系、埃外部环境、加强懊领导等作了规定暗。该文件还专章霸列出了信用担保拌一节，并明确提挨出了加快和完

15、善搬全国中小企业信瓣用担保体系的要搬求。2003年扳1月1日正式实疤施的中华人民叭共和国中小企业斑促进法在第二氨章第十三条指出澳国家设立的中小巴企业发展基金将瓣用于支持建立中捌小企业信用担保白体系，明确地予蔼以立法支持。这半都标志着我国中安小企业信用担保翱工作进入了完善叭阶段。柏可以看到，我国隘的中小企业信用啊担保发展相当迅胺速，特别是近三拜年来，我国的中芭小企业信用担保疤机构数量增长较瓣快，据国家经贸爱委中小企业司提爸供的数字显示：板截止2001年爱底，全国已有3澳0个省、自治区唉、直辖市的30鞍0多个地、市、跋州、盟、区成立霸了专门为中小企岸业提供担保服务般的各类担保机构皑，募集的各类担阿

16、保资金已达15挨0亿元，筹集方蔼式主要为政府预笆算拨款、资产划笆拨、会员企业风胺险保证金、企业爸入股等；从已进鞍入试点范围的2办26家担保机构俺情况看，125唉家为企业法人，爸88家为事业法胺人，13家为社熬团法人，共募集班担保资金70亿耙元。 陈洪隽：“信用担保推动中小企业发展”，中国保险报， 2002年5月14日，P3。半 按照5倍的放版大倍数和发放一哎年以内银行贷款斑推算，可为中小捌企业提供近40叭0亿元的信用担哀保贷款，在一定绊程度上缓解中小埃企业融资难的问板题。岸二、中小企业信般用担保现阶段的哎主要困难安我国的中小企业斑信用担保办从无到有，在几翱年来的发展中取扒得了较为明显的挨成绩，

17、但与国外颁成功经验比较，吧我国的中小企业凹信用担保发展尚哀不成熟，中小企隘业信用担保机构奥在运营中岸遇到了一些困难罢和障碍碍，主要包括：霸（一）信用制度挨建设滞后。俺总体上说，我国白目前的信用缺失袄现象比较严重，艾信用状况堪忧笆，信用制度建设柏滞后于社会经济伴的发展背。原先人们对个皑人信用的认识只巴停留在道德层次绊上，伴随着个人稗消费信贷的逐渐按热化，意识到信靶用问题成为途中拜的一块绊脚石。捌从企业层面上来佰说，各种假冒伪艾劣产品充斥商品绊市场，三角债问拜题在金融市场上罢十分严重，赖债哎逃债频频，不良绊资产居高不下。吧信用缺失，使个爱人之间、企业之懊间、个人、企业矮和政府之间缺乏扳正常沟通、交

18、往敖的平台和正常运扳行的基础，让人熬没有安全感。这版种状况，轻则损稗害个人形象肮和背消费者的利益，癌重则扰乱经济秩巴序，按加大办交易盎的风险和瓣成本，阻碍市场吧主体间的正常经按济交往，压抑资笆本的活跃程度。安有关信用制度建坝设的法律法规、埃行业自律规范、哎企业和个人信用袄征询系统等尚在班创立阶段，信用癌制度建设严重滞伴后于市场经济的佰发展，奥增大了担保机构凹运营的风险。敖（二）担保对象佰风险较大。信用搬担保所面对的中拌小企业群体在经背营及财务管理上哎普遍存在一定的袄不规范，产业结凹构不合理，专业哀化程度低，管理吧水平不高，资产搬规模相对较小，熬抗风险能力弱；爱并且由于经营及颁财务上的不规范鞍，

19、中小企业在工疤商、税务等方面百的一些公开信息捌失真，信息不对跋称现象尤为突出瓣，为取得贷款或拔担保，多数企业澳往往只提供其好胺的或经修饰的一八面，道德风险系板数较大。翱（三）风险收益氨不对称。信用担皑保是高风险行业碍，在完全市场化氨的情况下，高风般险应以高收益作搬为补偿，但是由霸于中小企业信用白担保作为政府扶袄持摆中小企业发展的碍政策性手段，担唉保收费标准又必哎须考虑到中小企安业普遍的承受能岸力。哎根据国家财政部俺2001年3月熬26日颁发的岸中小企业融资担靶保机构风险管理澳暂行办法爸规定，担保机吧构收取的担保费罢不得高于银行同哀期贷款利率的5八0%。目前我国摆中小企业信用担办保机构的担保业罢

20、务年收费标准普邦遍在1%般盎2%，而银行给肮予中小企业的实坝际贷款利率在基柏准贷款利率上普盎遍上浮20%以败上幅度，担保收艾费远低于银行的扮利息收入；目前啊我国的中小企业暗信用担保机构一肮般采用与银行进罢行比例担保的形罢式，承担着70隘%或80%的担阿保责任，在此意芭义上，银行作为靶融资风险的较小皑承受者，不但有癌比担保费用收入把更高的存贷利差搬收入，还有融资胺客户所带来的其癌他业务收入；显阿而易见，中小企伴业信用担保机构奥的风险收益是极拌不对称的。蔼（四）风险的补澳偿来源匮乏。由蔼于中小企业信用伴担保的风险大，皑并且承办的信用昂担保业务为风险矮较高的融资担保傲业务，发生担保颁代偿的几率高，斑

21、客观要求有充足笆的损失补偿来源佰以保持担保机构阿的持续经营。以哎国外成功经验来安看，中小企业信办用担保属于政策般性担保，均捌以政府财力作为哎主要资金后盾，板外部拜补偿机制较为完疤善，为中小企业班信用担保机构提摆供充分的风险补埃偿。芭但我国的中小企案业信用担保体系昂仍处于逐步完善哀的过程中，担保背风险的外部补偿扳机制尚待建立。袄目前担保损失补巴偿来源只能依托坝担保机构的经营蔼盈余这一内部补矮偿途径，担保机敖构的收入主要为矮担保费收入及资靶本金投资收益；靶由于中小企业信袄用担保业务具有昂较强的政策性，班业务运营很难市唉场化，担保收费芭受到较大的限制奥，国内中小企业叭担保机构就各自版的担保业务收入柏

22、在维持自身的日伴常经营支出已较案为困难。绊同时根据跋中小企业融资担癌保机构风险管理爱暂行办法按规定，担保机跋构实收资本中的捌货币资金，不低哎于80的部分白可用于银行存款伴，以及买卖国债笆、金融债券及国摆家重点企业债券霸；不高于20颁的部分，经主管背财政部门批准，碍可用于买卖证券笆投资基金等其他半形式。伴以板收益率较低、十艾分有限的内部补澳偿来源难以承担坝客观上较大的担邦保业务风险，不半利于担保机构的斑持续经营。鞍与一般的工商企罢业及其他经营实艾体最显著的不同挨在于中小企业信版用担保机构经营搬的是风险，这本耙身决定了担保机唉构属于具有内在伴风险的一种特殊袄经营实体，风险胺管理在其经营管蔼理中占有

23、十分重疤要的地位；而上笆述困难和障碍更疤加大了其经营的暗风险，直接影响暗担保机构经营的佰安全性和连续性翱，因此担保机构埃更应对担保业务拔运作实行严格、熬科学的风险管理扳；客观上，担保案风险管理也成为艾我国中小企业信隘用担保机构正常疤运营的首要工作八。癌第二节 中小熬企业信用担保风邦险管理邦中小企业信用担扒保的风险程度高般，表现形式较为蔼复杂。担保机构八在担保业务上进盎行的风险管理是板基于对担保风险昂的研究分析上，俺针对性地采取有奥效的控制措施敖，降低或避免担靶保风险的发生。笆一、中小企业信斑用担保风险的形敖成哎风险一般泛指造笆成损失的可能性摆，中小企业信用耙担保风险指的是绊中小企业信用担稗保机

24、构在开展信靶用担保业务中发颁生担保代偿损失跋的可能性。胺人类的任何一项败活动都可以分为稗活动主体、活动爸客体和外部环境鞍三个部分，活动昂的风险就是由这扳三个部分共同作拌用所产生。从经矮济活动来看，其岸风险的形成在于罢外部环境的不确靶定性、活动主体隘的能力局限性和碍活动客体的复杂碍性三方面因素的皑共同作用。 黄运成，徐锦文：风险管理，中国财政经济出版社，1999年11月，P29。肮 这三方面因素摆的影响主要体现伴在：扳（一）外部环境版的不确定性。社捌会经济的飞速发袄展，使得外部环氨境而变得日趋复跋杂，不可预测性搬增大；国内外政疤治、经济环境、吧政府的经济政策哀、市场竞争状况芭等等的变化，影坝响着

25、经济活动的拔基础、条件，不哀可控性加大。凹（二）活动主体靶的能力局限性。跋自身资源的有限安性从根本上决定暗了经济活动主体岸能力的局限性；捌活动主体的资金澳、物质资源、人懊力资源、技术、版信息等生产要素隘和资源是有限的皑，而客观风险的傲存在是无限的，八面对外部环境变拜化的日益不确定耙性和经济活动的罢复杂性，风险的哀产生具有一定的昂必然性。活动主版体中人力资源要罢素对风险的处理办、控制具有相当翱重要的作用，其按中管理决策者能巴力的局限性在一靶定程度上也约束昂了活动主体的能熬力。傲（三）活动客体昂的复杂性。活动敖客体的存在受外八部环境和自身资癌源的影响，当进跋入社会化大生产背后，社会分工越芭来越细，

26、生产活哀动的社会协作性按日显紧密，生产班程序、内容也趋暗向复杂，这也加翱大了活动客体的跋复杂性。扮中小企业信用担熬保属于经济活动懊中一种的具体形靶式，实际上可分安为信用环境、担癌保主体（中小企隘业担保机构）和岸担保客体（中小斑企业）三个部分扮，而傲中小企业担保风翱险也正是形成于昂这三部分的共同柏作用。氨（一）挨信用环境。担保胺的基础是信用，傲所谓信用是指经唉济活动中的赊销班预付、承诺延期白付款行为、货币搬资金的借贷等活版动以及履行义务办、承担债务的资稗质和信誉； 刘新来：我国信用担保行业的发展与信用体系的建设，经济科学出版社，2000年12月，P22。埃 简而言之，也蔼就是人们在经济吧交换中形

27、成的互坝相信任。经济生邦活中信用关系的搬建立和信用制度八与信用体系的形肮成，是市场经济疤运行的客观要求奥，是建立良好信胺用环境的基础，哎良好的信用环境叭可以起到维系市唉场主体之间经济把联系、提高整体斑的经济效率和降罢低交易成本的作盎用，有助于促进凹市场经济的有序挨竞争。八自古以来，邦“绊诚信笆”捌一直是中华民族皑推崇的传统美德蔼，随着市场经济盎的确立和发展，昂“哀诚信拔”蔼的内涵已超乎个敖人道德范畴，成佰为了市场主体在扒经济交换中重要凹的基础；我国经背历了数十年的计皑划经济，其间忽暗视了信用环境建鞍设在经济生活中盎的重要作用，信百用观念落后，信拔用环境基础遭到版削弱，在计划经稗济向社会主义市按

28、场经济转型和发半展的过程中，信巴用问题使经济发柏展受到了一定的班制约。矮据中国人民银行办公布的数据显示 陈洪隽，“我国信用环境的观察与社会化信用体系建设的思考”，中国社会信用体系建设，机械工业出版社，2002年10月，P40。疤，我国每年因为哎逃废债务造成的把直接损失约18氨00亿元；国家罢工商总局统计由把于合同欺诈造成柏的直接损失约5白5亿元，还有产傲品质量低劣和制八售假造成的各种坝损失至少有20伴00亿元，由于艾三角债和现款交搬易增加的财务费伴用约有2000斑亿元，由于不合艾理的税外收费和佰不必要的审批造叭成的各种费用约翱3000亿元，阿另外还有逃骗税按款损失以及发现邦的腐败损失等。爸按照

29、国家统计局爱的统计资料进行靶分析：1999伴与1995年相按比，我国人均G稗DP增长33%颁，人均工资仅增懊长16%，而人熬均财政收入增长捌73%，人均银蔼行贷款增长76捌%，人均流通现碍金增长65%。挨如剔除制度性变盎化和利率调整等肮因素，近十年来凹企业的管理费用搬、财务费用和销稗售费用等三项合白计占销售收入的拔比重，呈现逐年柏上升趋势，19袄99年底，全国瓣规模以上工业企拜业销售收入中三氨项费用占14%拔，废品损失和坏跋帐损失等高达5佰%，这些指标均般大大高于外商投把资企业的同期水哀平，特别是零售阿企业的销售收入安中三项费用的增罢长速度更快。按企业、个人的信暗用信息征集未能鞍系统化，信用资

30、拔料不完整，权威般公正的评信机构懊匮乏，整体而言败，信用环境的基懊础较为薄弱，存跋在着较大的不确阿定性。因此社会俺对信用担保具有盎巨大的需求，而般目前的信用环境办现状却又增大信斑用担保机构的经佰营风险，严重制肮约了信用担保的捌发展。岸（二）担保主体半。作为担保主体邦的中小企业信用办担保机构，提供把的是信用保证服白务，其信用资源搬从根本上是来自绊于其资金实力，办主要来源为政府背投入；而从目前袄中小企业信用担懊保机构的普遍情埃况来看，政府多按在一次性投入，哎充足担保机构资柏本金之后，未能瓣落实担保风险损哎失的外部补偿来绊源，担保机构以瓣资本金的有限运案营渠道及低微的疤担保收入作为内哀部补偿来源，在

31、懊根本上难以承担扮信用担保的巨大摆风险，这也就造巴成了担保机构信绊用资源的有限性罢。搬同时，信用担保鞍属于高风险行业白，涉及法律、经佰济、金融、管理罢、会计等多方面办学科，要求从业暗人员具备相对较傲高的专业知识及八综合素质，掌握傲风险识别与控制百的手段及能力；肮但由于国内信用傲担保业发展历程佰较短，信用担保拔机构的运营仍在邦不断地摸索和实扮践，从业人员素搬质尚需提高，风凹险管理及管理人阿员决策的科学性皑也在不断地完善拜。板因此目前，甚至碍到将来很长的一白段时间内，担保案主体自身的局限岸性仍是担保风险斑形成的根源之一艾。八（三）担保客体岸。担保客体即申皑请信用担保的中阿小企业，随着市胺场经济的发

32、展和罢经济的日趋国际唉化，包括中小企搬业在内所有经济癌单位的经济活动百与外部环境的关办联度越来越密切般，由于外部环境八不可预测性的加胺大，经济活动基艾础、条件和内容芭的不确定性增加半，经济活动也日蔼趋复杂。啊社会分工的细化矮，技术更新周期拔不断缩短，使中颁小企业与大企业芭之间及中小企业耙内部的生产协作百更加紧密，生产扳、经营活动的复鞍杂程度增大，风笆险度也随之提高唉；市场竞争的激安烈也要求中小企办业的经营者必须办改进经营理念和唉经营策略，多角按度地去考虑企业按在技术、人才、胺信息等方面的竞霸争条件，经营难懊度的加大对经营袄者综合素质具有奥更高的要求。啊因此在基础较为柏薄弱的信用环境蔼下，自身资

33、源有八限的担保主体为笆经济活动具有较耙大不确定性的担伴保客体提供信用巴担保，显而易见按，担保风险的形肮成具有其客观性拔。败二、中小企业信暗用担保风险管理拜过程办担保机构经营的按是风险，面对中把小企业信用担保跋中客观产生的担坝保风险，担保机摆构的风险管理体版现了其控制风险跋的主观能动性。氨中小企业信用担扮保风险管理主要安包含风险识别、罢风险评价、风险芭控制三个主要环奥节。柏图1： 中小企按业信用担保风险疤管理的简要流程罢图担保风险识别 存在哪些风险要素担保风险控制 制定和实施风险控制方案担保风险评价 评估这些风险要素对担保机构产生的影响傲 袄 傲 矮 扳 瓣 拜 唉 笆扳 奥 疤 耙昂 摆 拔（

34、一）担保风险白识别。为担保风奥险管理的第一步瓣，即通过对担保爸活动的分析，认耙清存在的风险因班素，进而确定担爱保机构所面临的胺担保风险及其性唉质。拔从担保风险的形氨成来看，担保风挨险由信用环境、爱担保主体和担保霸客体三方面的共暗同作用而产生；拌对于担保机构而半言，信用环境的哎改善远非其个体案力量可以达到，瓣需要政府的倡导般与规范，乃至全敖社会的共同努力肮营造，在此意义澳上，担保机构在巴信用环境面前更板多的是处于被动巴状态，故担保机熬构进行担保风险肮管理的对象是担绊保主体风险和担把保客体风险。疤担保主体风险实艾际上是源自担保背机构自身的风险捌。在识别担保主阿体风险的风险因把素时，应着重分败析担保

35、业务操作叭和管理的流程和罢特点，确定在业隘务管理和操作过爸程中的风险隐患扳。稗担保客体风险为颁被担保企业风险扮，相对于担保主案体风险，应属于般担保机构的外部搬风险。每一个具熬体担保客体的风拌险因素实际上包隘含着主观因素和耙客观因素两类，艾前者如经营者道挨德因素、企业员熬工的素质和能力坝、激励约束机制暗等；后者包括企胺业经济实力、成奥长能力、外部环摆境等。在风险识板别过程中，应采癌用定量与定性分背析相结合的方式艾；定量分析着重哀在企业的偿债能袄力、资金周转能拜力、企业盈利能唉力、企业成长能岸力等；定性分析疤着重在企业的信邦用水平、管理水暗平、或有事项、啊技术水平、经营败机制、公共关系斑等。版通常

36、而言，企业版的财务状况是企翱业经济活动情况爸的综合反映，企挨业在经济活动中跋的各种风险，与奥其财务状况都有班着十分密切的联矮系，因此在定量稗分析中应重点检把查企业的财务状罢况。企业的财务啊状况良好，那么扮风险发生的概率隘相对较小，反之暗则风险发生的概佰率就大。按同时担保风险因敖素的识别必须保俺证其相对的准确吧性，否则将影响捌担保风险评价的俺正确性，因此应芭重视核查企业原爱始会计凭证、生哀产销售单据等，唉并通过税务、工翱商、海关、银行把等部门公开的信败息渠道，对企业隘提供的信息数据吧进行严格、认真摆的调查核对，保鞍证信息数据的准靶确性。 颁（二）担保风险坝评价。这是在识把别担保风险因素傲之后，对

37、担保风般险发生的可能性白和导致损失的程颁度进行评价。柏评价担保主体风柏险实际上就是衡办量担保机构内部半风险隐患对担保背机构运营的影响安和危害，主要研艾究评估担保业务埃流程设置的合理百性和担保机构的俺内部监控机制的俺完善性。隘在对每一个具体挨的担保客体进行鞍风险评价时，应笆该以一种发展的奥眼光来看待企业白，以系统的观点敖来分析企业。在伴选择评价指标时盎，既要考虑企业拌现在的财务状况昂，又要考虑企业澳未来的发展潜力拔；既要客观评价半企业现在的技术吧水平，又要衡量拔企业技术进步的叭可能，在评价项巴目的经济效益同岸时，也不能忽略矮其社会效益。瓣基于银行常用的凹6C信用评价法扮，在对担保客体笆风险进行评

38、价时半，可结合中小企霸业信用担保业务哀特点，采用如下拔评价指标体系：笆图2： 担保隘客体风险评价指颁标体系Character（品德与声望）担保客体风险评价Capacity（资格与能力）Capital or Cash（资金实力）Collateral （担保）Contribution（贡献）Condition （经营条件） 注：敖“Charac白ter”皑指企业偿债的意癌愿及诚意、银行搬及商业信用状况稗、主要经营者的岸资信情况；八“Capaci鞍ty”埃指企业的负债能捌力、经营管理能昂力、产品的竞争癌力等；芭“Capita班l or Ca澳sh”爸指企业的资产实班力、资产的变现扮能力、现金流量盎状

39、况；蔼“Collat吧eral”拌指反担保措施的佰强弱程度；绊“Condit把ion”耙指市场竞争情况挨、行业状况等；暗“Contri百bution”啊指解决就业、上碍缴税收、技术进白步等情况；爱通过对体系中各摆指标综合的定性跋和定量评估，确暗定具体担保项目皑中担保客体的风巴险程度，为下一耙步风险控制提供班科学的依据。捌（三）担保风险爸控制。即根据担哀保风险程度、特耙性，选择相应的靶控制工具，避免癌担保风险的发生版，或采用合理的八手段减小、补偿百、或转移担保风百险可能造成的损哀失。啊担保风险控制内吧容相应可以分为碍担保主体风险控跋制和担保客体风斑险控制，相对而鞍言，前者属于担罢保机构的内部风胺

40、险控制，而后者哀属于担保机构的板外部风险控制。傲担保风险控制就百是在风险识别、盎评价的基础上，百制定并实施风险佰控制方案。根据半风险控制的内容肮特点，担保主体芭风险控制旨在完爱善担保机构的内奥部风险监控机制翱，防止担保风险哀的发生，其控制捌方案属于预防性哎方案；担保客体白风险控制主要在暗于降低或消除外敖部风险要素对担稗保机构的影响，百其控制方案属于挨行动性方案。霸担保风险控制方斑案实质上也就是坝风险控制措施的蔼组合，控制的关鞍键在于是如何设傲置具体控制措施案。担保风险控制暗措施范畴包括担埃保业务流程设置八、审批权限控制罢、担保风险监控八机制、反担保措扒施强度、事中控把制措施强度等内凹容。安三、

41、中小企业信暗用担保风险控制疤的重要性扮中小企业信用担癌保风险控制为风捌险识别和评价工爱作的自然延续，癌前期的识别和评奥价环节实际上是绊担保风险控制的把基础和铺垫，担暗保风险控制作为熬担保风险管理的案实施环节，是担扮保风险管理中十熬分重要的组成部半分。癌担保机构经营的柏是信用，不是具伴有各种使用价值安的物质商品，其按面临的各种风险挨直接表现为货币蔼资金损失风险。艾担保机构服务的安对象属于达不到敖银行贷款条件的八客户群体，符合坝银行贷款条件的啊没有必要找担保叭机构，银行不敢懊介入的项目，担佰保机构要介入；氨并且所担保的对案象是自身抗风险埃能力相对较低的澳中小企业群体，百所有的被担保企袄业风险向担保

42、机坝构集中，其整体瓣风险程度相当高爸，这都在客观上搬要求担保机构具挨有更大的风险承唉受能力和控制能办力。搬中小企业由于经爸营管理规范程度佰低，其资产与产瓣品规模在市场竞八争中处于劣势，皑自身缺乏独立取瓣得银行融资的信笆用能力。在担保版风险的控制上，挨担保机构简单地唉或片面地强调被暗担保企业提供的懊反担保抵押或保罢证条件等类似的八风险控制措施是拔不现实的，显而昂易见，如果被担版保企业能提供强般有力的反担保条败件，就可以不必拔通过担保机构而爱直接寻求银行融肮资；同时随着担肮保规模不断扩大扳，被担保企业越哀来越多，风险情伴况错综复杂。板因此担保机构必拔须一方面加强对拌担保主体风险控背制，另一方面在氨

43、担保客体风险控敖制上要有所创新斑和突破，积极探胺索控制担保客体半风险的可行方案啊，在担保实践中澳总结归纳具有行拔业共性的担保客背体风险控制模式办。氨第二章 中小拜企业信用担保主爱体风险控制与案败例分析爱中小企业信用担稗保主体风险控制爸为担保机构业务捌运行的基础，是爸担保风险控制的稗首要环节。爱第一节 中小挨企业信用担保主隘体风险控制败中小企业信用担把保主体风险属于凹担保机构的内部耙风险，内部风险巴的控制应首先了扮解内部风险的具疤体体现形式和特搬点，针对性地采隘取控制措施。奥一、中小企业信暗用担保主体风险罢担保主体风险指肮的是因担保机构艾内控机制的不完唉善和资源的局限哎性而产生的风险哀，主要体现

44、在担板保项目审查、风暗险监控和业务操坝作的合法合规性肮三方面：袄（一）担保项目氨审查。风险表现岸为由于信息不对凹称、评审人员素啊质及能力不足，办对担保申请企业摆调查分析不充分拜，风险判断出现瓣偏差，可能直接爱造成担保代偿。 闫汉夫：“谈担保中的评审风险”， HYPERLINK /assure/index.htm /assure/index.htm.靶信息不对称的现碍象是客观存在的斑，作为担保申请扮企业，为取得担阿保机构的担保，吧多展现其好的一佰面，对于不良之挨处一般进行掩饰癌或避重就轻，而摆正是这些不好的靶一面孕含着潜在靶风险。如担保调奥查评审不深入，艾过于表面化，就扮容易忽略企业经凹营存在的

45、问题；拌担保评审人员的啊能力素质是避免按或降低这方面风安险的必要因素，胺评审人员的沟通懊能力、信息收集昂和分析能力、识班别风险的能力等绊可以减少信息不皑对称的影响，有拜助于作出较客观绊、全面的分析判岸断。凹在实际的担保业啊务操作中，审查耙风险较为常见：哀A企业属机械制颁造业，产品拥有坝一定的技术含量佰，为市级的明星岸民营企业，被列拌入市火炬计划项碍目及科技成果转板化项目，省市领凹导曾到企业考察碍指导工作，企业颁的对外形象较好八。阿2000年企业哀兴建新厂房扩大哀再生产，将在建按厂房及主要设备俺等资产都抵押给俺银行，贷款RM案B1500万投扒入于新厂房建设爸及流动资金周转佰；2001年企跋业以引

46、进新设备搬及扩大生产规模扳的名义向另一家奥银行申请贷款R阿MB500万，爱并向担保公司申傲请贷款担保。叭企业提供的资料盎显示了其产品良埃好的市场前景和昂盈利能力，仅从疤报表数据来看（胺年度财务报表均俺通过会计师事务绊所审计），20柏00年度销售收叭入近RMB50板00万，净利润氨RMB1300班多万，较199拔9年增长幅度在按40%以上，显搬示了良好的成长唉性和较强的获利耙能力；银行负债蔼余额在RMB2伴000多万，但巴资产负债率均控挨制在30%以内罢，流动比率和速岸动比率分别高于挨2.00和1.斑50，应收帐款盎周转率和存货周敖转率也在机械制板造业平均标准之般上，各方面的财癌务指标优良，体霸

47、现了企业良好的隘运营状态。担保芭公司的审查人员背未核实有关资料盎和数据的真实性柏，也没有更深入暗地调查企业实际岸的生产运营状况疤，而主要在企业鞍提供资料的分析哎基础上推荐了该芭担保项目，经批拌准，担保公司为安该企业向银行贷霸款RMB500扳万出具了连带责碍任担保。哀在后续的项目跟扮踪过程中发现企隘业的实际生产情霸况较差，远未达奥到设计产能，与岸企业提供的资料叭描述情况差异较傲大。之后，在直俺接抽查了企业的办产品出仓单后发把现，其实际销售挨收入未及报表显扳示的40%，存霸在隐亏情况。显氨然，企业提供的俺信息经过较大程矮度的人为修饰，拔担保决策的失误挨源自于审查风险般。板（二）风险监控百。主要指因

48、工作疤流程不合理、监盎控机制及措施不俺完善而引发的风摆险。担保机构的俺业务实质上是对挨担保项目风险的矮评估和控制，其拌工作流程的科学艾合理性和风险监把控机制的完善性斑对预防和避免担邦保机构内部风险霸的发生至关重要傲。爱由于我国的中小懊企业信用担保业颁务开展时间不长凹，担保机构风险版监控机制在实践翱中正在逐步完善扮；同时，中小企霸业信用担保属于叭政策性担保业务胺，担保对象多为敖经济上活跃的民碍营企业，对担保版的需求大，担保袄机构提供的担保稗服务基本处于一板个拌“百卖方市场扮”班，经常会遇到来斑自上级领导、亲吧朋好友、关联部案门、企业等多方皑面介绍或要求办笆理的所谓稗“唉关系担保隘”皑、按“艾人情

49、担保矮”扮或板“办指令性担保捌”胺，对担保机构的暗担保审查人员或拌决策人员造成一跋定的工作干扰，拜在担保项目的风败险判断或决策上跋难免有失客观公靶正性，这也是担扳保从业人员发生扒道德风险的根源疤。昂根据担保业务特安点，可将操作流搬程分为评审、出靶保、代偿三个相鞍互关联的环节，把评审为信用担保佰的首要环节，包奥括接受咨询、项背目受理调查、审白核等；出保为信爸用担保的实施环瓣节，即根据项目白审核情况作出提奥供担保的决策，邦并签署相关法律把文本；代偿为信氨用担保的后续环癌节，即实施反担靶保措施、追偿债按务、调查代偿责傲任；扳这三大环节构成耙完整的信用担保案业务流程。三个芭环节在表面上呈把现先后顺序关

50、系凹，而在相互之间板具有较大的关联按度，评审环节为隘担保业务的基础扮和主要内容，是白下一个环节进行案担保决策的依据懊；出保环节实际败是对评审意见进板行审批，签署的稗法律文本是在法佰律上对担保行为邦相应权责进行规巴范；代偿环节是白在代为清偿被担奥保人债务后，依敖据已签署的相应鞍法律文本，对被柏担保人实施追偿办权，调查代偿的绊原因和责任。操唉作环节上体现的案突出特点是各个佰环节之间环环相办扣，相互制约，稗因此如果不能根班据担保业务特点笆，制定科学合理芭的操作规程进行哀规范，或不严格哀执行而流于形式跋，业务操作上的凹不规范将产生较隘大的内控风险。巴（三）业务操作傲的合法合规性。叭在担保业务操作敖中，

51、特别是反担摆保设置和法律文懊本条款制订等与叭法律相关的业务稗环节，如不重视版业务的法规合乎癌性而出现纰漏，俺可能产生法律纠埃纷的风险。盎在我国，担保作白为行业是近几年八发展起来的，相蔼关法律、法规相奥对较少或尚不完安善，现有的法律扒仅有阿“熬中华人民共和国叭担保法傲”扒，担保业所提供颁担保的形式主要傲为保证担保，在摆担保法里列示的蔼担保形式有保证搬、抵押、质押、鞍留置和定金五种鞍， 山西省中小企业信用担保有限公司：“山西省中小企业信用担保有限公司反担保措施”， HYPERLINK /tykd.asp?page=2 /tykd.asp?page=2.阿 对应保证担保熬形式的条款仅有佰一章三节二十

52、六盎条，法律条款相扮对简单，在担保碍保证行为上规范八不详细，使担保版机构的业务运作绊在法律上缺乏明澳确的指导，未能阿提供有力的法律笆支持。坝担保业务运作中埃牵涉着方方面面碍的关系和对应的伴权责，如担保机坝构和企业之间的半担保与被担保关背系、担保机构和昂企业或企业经营白者之间的担保和跋反担保关系、担爸保机构和银行之皑间的担保人和债颁权人关系等等，胺这些关系和权责背必须结合担保实盎务的特点，通过霸法律文本予以界唉定和规范，要求肮文本条文表述具霸备概括性、全面案性、合法有效性傲，以最大程度地芭保障担保机构的矮权益，否则容易岸引发法律纠纷，懊产生法律风险。哀同时在反担保措唉施的设置上，由颁于担保对象多

53、数扳为民营中小企业伴，担保机构的作叭法一般尽可能将岸被担保企业及其颁经营者或所有者把的资产纳入反担凹保措施，提高被伴担保企业的违约版成本，但以此原凹则设置的反担保背措施是否都具有靶合法有效性应进绊一步征询法律意霸见。如公司法爱规定版“拜董事、经理不得懊以公司资产为公邦司股东担保凹”斑，从最高法院的袄一个判例将此条白款引申为安“懊子公司为母公司般担保无效八”袄，而在担保实务碍中这种类型的反皑担保并不少见；吧反担保措施中的唉不动产、生产设般备、交通运输工稗具抵押，必须在癌相关政府职能部哀门登记方能生效搬，抵押登记部门傲要求提供完整、摆合法的权属证明唉、相关的凭证票佰据方能受理，而半在担保业务实际袄

54、操作中往往由于坝票据不全、资产凹权属不清等各方挨面原因无法办理癌抵押登记，不能罢对抗第三人，致捌使反担保措施遗奥留隐患。蔼因此如果在担保把业务操作过程中暗忽视法律风险的蔼分析和控制而发哀生问题，将使其岸他风险控制措施疤落空，直接造成吧担保损失。艾二、中小企业信啊用担保主体风险办控制措施及应用按可以看到，搬担保主体风险基芭本贯穿在担保业拌务流程的环节中半，表现形式较为坝明显，具有相对案的确定性，有助皑于采取针对性的翱控制措施。巴担保主体风险主坝要根源于担保机疤构内部的不完善笆性和资源的局限办性，随着担保业稗的迅速发展，经版营经验的积累，袄担保机构在如人板力资源、信息资背源等方面的不断柏充实，这种

55、不完笆善性和局限性将皑逐步得到改善，靶担保主体风险也安将不断地降低；伴因此，担保主体扮风险在较大程度胺上应属于可控风半险，担保机构在巴担保主体风险控稗制上具有较强的百能动性碍。具体而言，担背保主体风险控制瓣可分挨为规范担保业务俺流程、建立风险氨监控机制、充实爱自身资源等哀三方面。熬（一）规范担保啊业务流程暗担保业务流程的癌规范应遵循各业瓣务岗位、部门相搬互制约和集中审盎批的原则。在明傲确各业务岗位、熬部门职责的基础鞍上，担保业务操癌作实行审、保、氨偿分离制；担保懊项目调查初审环爱节实行项目经理傲A、B角制，在芭业务操作上对不岸同职责进行分离鞍，确定岗位、部埃门之间相互配合埃、相互监督、相盎互制

56、约的工作关凹系；在评审过程背中实行评审会制扳对担保项目进行挨集中审议。般在担保主体风险拔分析中已对担保懊业务流程进行了安分解，整个操作澳流程可分为笆评审、出保、代懊偿三个相互关联盎的主环节，各主哎环节相应由若干拔个不同的程序组版成：评审环节包拔含担保项目受理扮、调查初审、审澳核、审批等程序拌；出保环节主要鞍程序有拟订协议拜合同、落实反担碍保措施、签署合吧同等；代偿环节懊主要有代偿审核袄、代偿后的追偿哀等程序。在业务芭流程设置中应根盎据各个环节的内拜容和特点，安规范操作规程。1、评审环节隘该环节的主要流昂程为：瓣受理 澳 调查初审 鞍 评审俺 审安批拔其中以调查初审稗及评审为该环节拔的主要内容。

57、暗首先应设定项目哀受理的基本标准按。由于具有担保扮需求的中小企业拌众多，经营实力疤参差不齐，而担拜保机构的担保能摆力有限，制订担罢保业务受理标准跋有助于直接剔除败规模太小、风险败较大的企业，提笆高担保业务办理斑效率。担保受理案条件应主要考虑罢企业经营的连续案性和稳定性、资按产规模、企业及傲主要经营者的信暗用记录等几个直半观要素，各担保扳机构可根据当地斑中小企业的普遍半状况设置合适的巴担保业务基本准啊入条件。澳其次在调查初审跋阶段中，由项目版经理A、B角配哎合进行工作，以哎项目经理A角为把主，项目经理B百角着重审核调查佰过程中的客观性巴、全面性和提交艾资料的完整性，哎两者在达成一致挨意见后，共同

58、出坝具有关担保项目败情况的调查报霸告。基于担保斑申请企业的情况隘千差万别，经营班规范程度不高，盎更需提高调查评吧审质量，以避免颁评审结果与实际盎出现较大的偏差霸，导致担保决策拔失误。因此，可百以从项目报告的柏要求入手，通过爸规范担保项目调癌查报告的纲要结埃构，来指导项目阿调查中需关注的颁要素；一份完整暗的担保项目调查颁报告应包括担保澳申请企业的基本捌概况、担保融资白用途、经营情况翱、财务状况、信阿用记录或银行往隘来情况、缴税情岸况、反担保措施隘、项目风险分析班、结论等基本内鞍容，报告中应着跋重对企业的经营靶、财务情况及担八保风险进行分析蔼，同时在担保项啊目调查初审中，版项目经理应注重啊将企业介

59、绍的情蔼况和数据与企业板的内部凭证或税绊务、海关等一些佰公开的信息来源巴进行核实，力求瓣报告内容的客观胺性。吧担保项目经调查哀初审后进入评审案阶段，针对担保摆申请企业涉及各疤行各业，项目的胺风险情况复杂各安异，应采用评审爸会制，对担保项爸目集中进行集体挨的评议，评审会稗成员由担保机构白的主要领导、各氨部门经理等组成埃，同时应考虑到安成员中财务、管安理、法律、金融傲等方面的背景组板合，有助于对担搬保项目风险进行哀较全面的评议，斑降低评审风险。耙对于专业性强的把担保项目，必要佰时可征询有关专版家意见。评审会哎制在较大程度上柏避免了个人决策霸的片面性和主观坝性，但在实行的哎过程中也应对评翱审会的工作

60、进行胺规范的监督和评澳价，减少在担保百项目评审中随意鞍性和形式化的影班响；从规范的角搬度出发，应要求摆对评审会评议过挨程作简要的笔录跋，各评委对每一般个提交评议的担翱保项目应出具书半面的意见和简要爸理由，与评审结办论一同存档，每板半年进行一次统瓣计对比，并与担埃保项目的实际操扳作情况进行比较傲，检查各评委意盎见与评审会主流稗意见的偏差和评邦议结论与担保项皑目实际情况的出阿入，从而提高评柏审的质量，更好扮地控制担保评审癌风险。熬审批程序中应重凹点强调各级审批叭层的权限，通常拜而言，审批层不叭参与担保项目的爱评审，对评审通跋过的担保项目拥靶有否决权，对评肮审未通过的担保爱项目有权要求复稗议，但无直