企业财务风险控制的原则与措施

1、 HYPERLINK 摆企业内部风险控阿制与财务管理哎企业的风险管理斑与内部控制白企业的风险管理鞍从本质上也应当疤是以内部控制为矮前提，是以内部耙的风险为主要对熬象的进行的有效柏和适当的管理。拜现代企业面临的邦激烈的市场竞争肮和恶劣的生存环胺境。各种经济活笆动都伴有风险的绊存在，会产生不矮同的结果。企业埃(组织)的终极败目标就是利益的伴最大化，企业始氨终生存在成本和隘利润之间。从影艾响这些要素发生巴风险的原因，主傲要是外部的市场啊环境风险和内部扒特有风险外部扳风险如：政治环搬境、宏观经济环案境、自然绊灾害吧和意外等企业外奥部的风险，也称哎为系统风险。内昂部风险包括组织疤治理结构、内部澳控制缺陷

2、、管理挨者的素质经营特搬点等形成的经营唉风险鞍隘企业生产经营过霸程的不确定性；隘财务风险肮扒企业举借债务给巴财务成果带来的鞍不确定性；法律拜风险八懊作为经济活动的啊平等民事主体之白间法律行为活动办的诉讼风险等，案也称为非系统风百险。暗 对于前佰者是每个企业所懊共同面临的风险佰，是企业自身无挨法预见和控制的埃。因此，企业风扒险管理的理想途拌径应当首先是完稗善防范企业财务昂风险和经营风险胺管理体系，包括绊：法人治理结构捌、风险管理组织埃、财务运营和公败司运营的政策与哀程序、内部审巴计系柏统等。加强对内瓣部风险的识别和摆把握，以内部各矮种可能发生偏离挨目标的不确定因隘素为控制点，建八立起风险管理机按

3、制和体系，来应袄对内部风险，并叭进而对企业整体凹风险进行管理。氨根据调查百，班企业面临的外部半风险和内部风险柏大至有以下18隘种重要的风险因伴素：熬绊单位内控系统的稗有效性决定了风霸险的大小；按背管理者的能力大背小，决定风险的巴大小；阿(3)管理者的拌正直度，正直的败管理者可以保障拔职责的完成和风跋险的减小；般(4)单位的规罢模。单位规模大扮潜在的风险就高爸；板(5)会计系统稗的变动，变动后奥的信息系统风险俺很高， 懊(6)经营业务癌的复杂程度，越叭复杂敖，出捌错的几率越大；安(7)要职人员八的变动，会增加安或至少带来不确斑定性；八(8)经营环境敖恶化，会促使管败理人员不顾一切拜歪曲业绩；拌(

4、9)资产流动啊性，流动性大，柏发生损失的机会翱就越大；澳俺企业快速增长，伴在生产费用控制斑方面的风险会增败加；摆笆信息化程度，若背无严格的分工，芭会带来失控；板笆审计的间距，频阿繁审计能降低风跋险；爱凹管理者的目标压半力，压力大会不翱择手段，生产费百用不宜控制；稗氨政府法规的范围矮，约束的程度越岸高，违法机会就芭越高，公司面临奥的风险就大；疤背员工士气，低的班地方就是问题所敖在，风险所在的柏地方；鞍胺独立的审计计划捌；板耙公扒开程瓣度。增加透明度霸可降低风险；埃耙距总部的距离。鞍从以上可以看出傲企业面临的最直熬接和频繁的来自哎于企业内部的管敖理风险阿，鞍而这些风险是企鞍业能够并且应该百可以预见

5、、识别拔和控制的吧。风险控制过程扮如下图所示：疤企业的胺财务管理与风险氨控制跋何谓企业财务管把理与财务管理风坝险挨财务管理是企业板管理的一个组成案部分，癌它伴是根据财经法规唉制度，按照财务胺管理的原则，在矮一定的整体目标耙下,关于资产的败购置(投资),啊资本的融通(筹爸资)和经营中现拔金流量(营运资啊金),以及利润傲分配的管理。简白单的说，财务管办理是组织企业财笆务活动，处理财艾务关系的一项经百济管理工唉作败。安 瓣财务板管理风险扳是指企业财务活案动中因存在不确按定性或不可控因邦素，在一定时期背内使企业财务收霸益与预期收益发哀生偏离，从而蒙八受损失的可能性矮。哀财务管理风险控摆制拌财务管理风险

6、控唉制，即控制企业颁财务管理方面面疤临的各种风险，拔深入理解财务氨管理办风险，分析财务跋风险形成的根源败及不同财务风险唉形成的具体原因捌，完善企业资本盎运营风险防范体把系、建立有效的扳内部控制体系以奥及精确的财务分艾析制度，从筹资熬、投资、经营与拌收益分配四个方捌面控制财务风险靶，吧从而有效地控制俺财务风险半。颁我国企业财务风敖险控制现状拜（一）经验决策拌和主观决策现象安严重办。爸很多企业决策者吧对败企业艾财务决策风险的盎认识不足，普遍板存在经验决策和俺主观决策的现象隘，由于盲目投资芭导致企业投资损霸失巨大。在固定盎资产投资决策过吧程中，很多企业碍事前对投资项目啊的可行性没有进班行充分系统的分

7、斑析和研究，另外阿为决策所提供的瓣信息也存在缺失拔和不真实，加上笆决策者决策能力氨良莠不齐等原因皑，使得企业在进瓣行投资决策时，皑经验决策和主观懊决策往往起到了胺决定作用，从而鞍导致投资决策失耙误，影响了企业凹的经营秩序，从柏而给企业带来了敖较大的财务风险坝。芭（二）企业财务稗风险管理制度存翱在诸多缺陷芭。斑我国企业产生财癌务风险的一个重芭要因素就是由于斑企业财务风险管艾理制度不完善，败进而傲导致了企业内部傲财务关系的混乱凹。目前许多企业胺的预算管理系统办不完备，企业的昂市场监控机制存袄在诸多不健全的碍地方，财务的内俺部控制制度不成百熟，企业的成本案控制制度不完善按，企业的资金管败理控制制度失

8、效安，信息传输系统碍滞后和不准确，哎日常先进管理制凹度不完备。企业绊与内部各部门之叭间及企业与上级盎企业之间，在资盎金管理及使用、扒利益分配等方面胺存在权责不明、颁管理混乱的现象艾，以至于造成资捌金使用效率低下板，资金流失严重颁，资金的安全性背、完整性无法得拌到保障。扒（三）敖防范企业财务风白险的方法比较匮矮乏办。昂主要表现在不能暗合理利用财务杠盎杆，企业财务风搬险综合防范版手段唉不够完善，前者哀是有的企业不顾鞍财务风险去追求岸融资财务效应，按有的企业则是走吧向了另一个极端柏，也就是轻视财隘务杠杆，推崇零跋负债；后者主要唉表现在企业财务板预警模型的缺陷吧，突出的特点是颁几乎所有的财务笆模型都集

9、中在寻疤找最佳的公开财澳务指标来预测财般务危机，但是这罢个模型存在诸多败缺陷，即稳定性扒不够，采用不同矮的样本得到的预柏警模型存在显著芭的差异，而且同敖一模型的适用范白围在很大程度上班受到限制。且财敖务预警模型的运熬用主要是集中在扮上市公司，而对般一些容易破产的邦私营企业和民营熬企业研究较少。半企业面临的财务叭风险类型及成因扒1、财务风险的跋类型翱财务风险碍以资奥本运动环节的存巴在形态分析，可颁划分为筹资风险爸、投资风险，经柏营风险和收益分暗配风险四种风险伴类别。筹资风险吧是到期无法偿还绊本金和偿付资本吧成本的可能性；爱投资风险是无法跋取得期望投资报叭酬的可能性：经办营风险是无法卖懊出产品并收

10、回企百业所垫支本金的肮可能性；收益分啊配风险，是由于挨收益取得和分配办而对企业价值产哎生影响的可能性霸。 按2、财务风险的坝形成原因扒（1）筹资风险柏的成因。筹资风肮险，即指狭义的班财务风险，即到斑期无法偿还本金翱和偿付资本成本隘的可能性。虽然八企业筹资风险只蔼存在于有负债的搬企业，但就现代板企业的发展模式熬而言，任何企业瓣的经营活动都会靶或半多或吧少的产生筹资风傲险，筹资风险是奥所有财务风险的罢起点。伴（2）投资风险佰的成因。投资风岸险即由于不确定斑因素的存在而无唉法取得期望投资盎报酬的可能性。扳投资风险有投资颁结构风险、投资熬项目风险与投资拌组合风险。笆（3）资金回收百风险的成因。资班金回

11、帐风险，即柏指企业投入的本癌金经过生产经营矮过程之后，不能俺回到起点的风险背。资金回收风险疤产生的原因也分懊为外因和内因。阿外因指宏观经济案的影响。目前说霸明此问题的最好败的例子就是美国傲的金融海啸。内巴因指企业的营销扮政策、信用政策安等因素。伴（4）收益分配坝风险的成因。收澳益分酝风险，即鞍收益取得和分配盎对企业价值产生碍影澳响的唉可能性。收益分跋配风险是所有财搬务风险的释放。版收益确认和收益佰分配行为是收益扮分配风险产生的芭两个方面。收益癌确认的风险指由败于收益确认不当哎而带来收益超分胺配的可能性。矮加强企业财务风疤险控制的原则爸企业财务风险控邦制是企业整个经岸营管理系统的重敖要核心内容八

12、。矮企业在制定和实败施财务风险控制俺策略的过程中必罢须遵循和利用企叭业管理的基本原艾则以及风险控制版本身所要求的其斑他原则,这些原叭则主要包括以下佰几个方面奥：奥符合企业总目标蔼的原则爱。皑企业财务风险控笆制作为企业整体芭经营管理活动的唉一部分,其风险坝控制目标和策略唉的制定应该而且袄必须符合企业发昂展总目标的要俺求。绊对于企业局部或疤部门经营活动出疤现的风险制定和皑实施风险控制策拔略时按，稗要考虑控制局部芭风险可能对企业白整体风险防范与挨控制目标的影响罢，袄不能因片面追求邦局部利益或部门办利益而损害企业柏的整体利益。企扳业局部风险控制版策略的制定应以罢整体风险控制目爸标为指导思想。胺风险防范

13、与风险吧处理相结合的原凹则版。岸风险防范与风险半处理相结合是企傲业财务风险控制笆总体目标本身所肮要求的吧。扮企业利益主体在奥认识和掌握财务按风险本质的基础拜上按，靶能够采取一定的岸策略措施以避免皑某些风险损失的版发生鞍。矮但由于风险控制奥主体自身能力的爱限制和外部环境稗的复杂多变胺，敖企业某些风险损胺失的发生在所难疤免耙。般这就需要企业采佰取一定的策略措扮施进行风险损失扳的处理班。拌只有风险控制策疤略与风险处理策芭略相结合版，叭才能达到风险控笆制的最佳效果。疤长短期利益相结癌合的原则熬。袄企业财务风险控坝制主体应认真分哀析风险的性质及翱其可能造成损失伴的严重性百，昂在企业因采取风按险控制措施致

14、使癌风险成本增加而斑减少的近期利益皑与企业长远利益澳安全保障程度的疤提高之间做出权拔衡凹，矮以防因贪小而失败大霸。板动态适应性原则靶。爱企业自身成长过艾程及外部环境的邦动态变化使得企艾业在不同的发展艾阶段面临不同的百风险引发因素吧，八如在企业初创阶哎段其风险因素更熬多地体现为技术稗的不确定把，罢在企业稳步发展拌阶段哀，盎 矮其风险因素则可皑能更多地体现为八管理方面的因素安等啊。傲所以企业财务风巴险控制策略的制矮定和实施应注意案其动态适应性。翱成本效益比较的班原则拔。皑以最小的成本获霸得最大的安全保盎障是企业财务风阿险控制的内在要澳求办，凹如果规避风险获阿得的收益未能弥敖补为防范与控制盎风险所投

15、入的费百用鞍，吧则企业就失去了按控制风险的必要按。因此企业经营稗者必须以科学的板态度和战略的眼肮光开展企业的风昂险控制活动艾。啊完善企业财务风艾险控制的措施版（一）提高企业版决策者的财务风癌险意识埃。柏企业财务风险意伴识，是企业在进般行财务活动时对蔼市场可能出现的笆消极情况的一种鞍自我防范意识。班企业财务风险意白识很碍大程度上取决于鞍企业管理者和员盎工对风险的态度隘。企业应该确立岸正确的财务风险熬管理理念，积极奥提高员工的财务矮风险意识，提供安有利于培养员工埃财务风险管理意搬识的环境，对企半业的领导和全体艾员工进行广泛的奥风险意识教育，懊确立正确的财务按风险管理的观念傲，防止好大喜功碍、不顾成

16、本和不艾看市场的盲目管百理行为。扮（邦二氨）案努力完善企业财艾务风险管理制度按。伴企业建立严谨的隘财务风险管理制百度是防范财务风拌险不可缺少的重白要措施，一个企搬业没有明确的财板务风险管理制度摆，就没有明确的俺财务风险管理目鞍标和方向，在财班务管理中必然是奥效率低下。建立艾和强化企业内控袄机制，可以通过版提瓣高财务风险认识拌，强化资金管理捌，提高资金的使稗用效率，加强财凹产控制即对存货皑和应收账款的管笆理。袄（三）案建立健全资本预耙算体系办。暗在现金管理方面案，企业应建立资把本预算体系，实昂行预算控制，对翱企业的现金实行邦预算控制管理。白企业现金流量预坝算的编制，是财昂务管理工作中重皑要一环，

17、准确的哎现金流量预算，袄可以为企业提供搬预警信号，使企俺业经营者能够及胺早采取措施防范板财傲务风险。为能准伴确编制现金流量岸预算，企业应该扮将各具体目标加按以汇总俺，搬将预期现金收支吧的状况，以周、班月、季、半年及拌一年为期，建立百滚动式现金流量吧预算。邦（氨四袄）哀建立健全内部扒审计摆控制制度，实行艾内把部监督责任制柏。懊内部审计是在一吧个单位内部对各敖种经营活动与控白制系统所进行的败独立评价，它由叭独立于被审部门懊的内部审计机构班或内部审计人员般来完成，是为了阿检查单位内部各扮项既定的政策、斑程序是否贯彻、伴建立的标准是否鞍遵循、资源的利蔼用是否合理有效胺以及企业的目标八是否达到。内部绊审

18、计既是内部控笆制的不可或缺的拌重要组成部分，扒又是实现内部控吧制目标的重要手佰段，内审制度的扳完善是健全内部败控制制度的重要绊内容笆。同时，实行内扮部监督吧责任制熬，内部监督系统扒实行一把手负责把，扳并将审查结果向傲企业董事会或最半高管理当局报芭，盎可以有效避免渎办职、不作为情况拔，切实保证内部靶监耙督的及时、准确跋、到位。鞍（按五皑）盎企业必须重视对稗内部财务控制制白度管理人员的选斑用拌。碍设计得再完善稗的熬内部财务控制制斑度肮也需要绊称职的人员来执佰行奥，白企业的用人政策隘直接影响着企业肮能否吸收有较高岸能力的人员来执艾行控制制度傲，所以，百必须重视对内部柏财务控制制度管熬理人员的选用和疤

19、培训，提高人员昂的素质，定期进芭行考证，奖优罚傲劣。具体讲，除啊领导本身应以身版作则起表率作用鞍外，还应做好以氨下几点工作：第鞍一，要及时掌握扳企业内部会计人蔼员思想行为状况拔。内部业务人员哀、会计人员违法安违纪，必然有其捌动机，因此企业唉领导及部门负责安人要定期对重点埃岗位人员的思想芭和行为进行分百析，掌握可能使八有关人员犯罪的芭外因，以便采取摆措施加以防范和挨控制。第二，对扒企业人员进行职败业道德教育和业盎务培训。职业道挨德教育要从正反傲两方面加强对会靶计人员的法纪政哀纪、反腐倡廉等百方面的教育，增癌强会计人员自我芭约束能力；加强捌对会计人员的继拔续教育，减少会昂计业务处理的技吧术错误。傲（按六靶）八建立良好的信息熬化按系统，提高企业皑内部财务控制效暗果案。芭一个良好的信息俺沟通系统可以使八企业及时掌握营阿运状况，提供内敖容全面、及时、耙正确的信息，并袄在有关部门和人巴员之间进行沟通爱，同时避免凹人为因素对内部半财务控制效果的摆影响。捌中国烟草行业正唉处在像以产权为摆纽带的现