加强企业财务管理盘活银行不良资产济A公司通过完善财务管理

1、. HYPERLINK 3722 cnshu 中国最庞大的资料库下载：.； HYPERLINK 3722 cnshu 中国最庞大的资料库下载加强企业财务管理，盘活银行不良资产济A公司经过完善财务管理，活化银行不良贷款的案例前言：中国农业银行山东省分行营业部为加强对大额贷款企业的信贷管理，建立新型的现代银企关系，于1999年初，对部分企业集团实行了信贷效力派驻制，即由信贷管理部入驻企业，充分发扬机构的职能优势，以加强信贷管理为根底，优化贷款投向和客户构造；以防备风险为中心，大力清收盘活不良贷款本息，一年来，获得了良好的效果。在任务中，我们发现，在企业的各项管理中，财务管理处于中心位置，企业的消费

2、管理、运营管理、质量管理、技术设备管理、队伍管理等等，都需求以财务管理为纽带。加强企业财务管理，并以此为根底，协助企业搞好运营管理，是我们信贷任务获得成果的关键所在。贷款企业A公司便是一个典型的案例。一、企业根本情况济南市A公司是以运营汽车改装业为主体业务的综合性企业，系我行重点支持企业。94年2月20日由该公司出资和德国考格尔车辆股份公司合资组建了“济南AB汽车制造。该公司研制消费的“微机自动计量轻质燃油运输加油车和“新型多功能半挂车分别于96年和97年获国家级星火方案工程，同时该公司被列入济南市重点骨干企业，并被山东省农业银行确定为银企联手重点单位。截止98年底，A公司在我行贷款10297

3、万元，其中有8976万元投资于AB公司；AB公司在我行贷款10671万元，签发银行承兑汇票1295万元。由于合资企业筹建初期，可行性研讨不到位，投资核算缺乏对市场的准确性分析，盲目注入大量资金，农行绝大部分流动资金贷款被用于固定资产投入，摊子铺得过大，负债包袱过于繁重，公司消费设计才干强却达不到预期消费才干，产品也不被国内市场接受，国此公司自投产以来，不断处于消费亏损再消费再亏损的恶性循环之中。二、公司财务情况分析信贷管理部进驻该公司后，首先进展了广泛深化的调查研讨，掌握了企业的根本财务情况。A公司在我行的大部分贷款被注入AB公司，后者固定资产投入根本上能到达技术上的消费才干，但是由于市场竞争

4、猛烈，加上其他竞争厂家投资少、本钱低、产品低廉，所以，虽然该公司加强了产品的本钱核算，努力降低本钱，产品性能也有了较大改良，价钱也逐渐降下来，具备了技术上的优势和同行业所没有的优良性能，但销售量不断未有大的起色，市场占有率极低，没有大批量订单和定型产品，呵斥消费才干严重浪费。公司自96年投入消费运营以来，消费与销售情况不断不理想。96年实现销量548台，销售收入5342万元，亏损353万元；97年销量735台，比96年增长35%，实现销售收入7799万元，比96年增长46%，亏损1348万元；98年实现销量713台，比97年减少3%，销售收入7012万元，比97年降低10%，亏损2099万元。

5、96年至98年累计实现销量1996台，销售收入20214万元，累计亏损3800万元。截止99年初，企业有近二亿贷款逾期不能归还，且付息也产生了困难。为此，信贷部对公司进展了详细的财务分析：一变现才干比率分析1、流动比率=流动资产/流动负债=6632/8584=0.772、速动比率=流动资产存货/流动负债=66324038/8584=0.30企业的流动比率和速动比率都远远低于正常比率，阐明企业偿债才干极差。企业到期的贷款本息在98年以前，只能靠贷新还旧即借款还贷再借款来维持运营。经过调查，这两项比率很低的缘由是：1大量的流动负债在我行的流动资金贷款被用于固定资产投资；2在流动资产中，变现力极差的

6、存货占绝大部分。其主要缘由是合资企业建立初期，外方管理人员为了检测设备的消费才干，在产品没有市场的情况下，盲目大批量消费，呵斥大量产品积压。另外，有26套价值573.7万元的闲置设备及原资料的不合理占用与浪费，也是呵斥存货积压的缘由。以上缘由导致99年初该公司18536万元的贷款逾期，因此适用惩罚性利率，致使每日加罚利息高达2万多元，企业运营更加举步维艰。二资产管理比率分析1、存货周转天数=平均存货360/销售本钱=4+4038/2360/7146=206天2、应收帐款周转天数=平均应收帐款360/销售收入/=1496+1465/2360/7012=76天由于公司产品超前，单车本钱较高，加之费

7、用核算不合理，价钱缺乏竞争力，致使销售不畅，产品大量积压，目前98年以前积压的底盘和废品车达1000多万元。该公司应收帐款很大。企业以在我行举债获得的流动资金被其它公司无偿占用，直接影响了企业本身的资金需求及运营运转。三负债比率分析1、资产负债率=负债总额/资产总额100%=(18560/19716)100%=94%该企业债务比例过高，贷款风险极大，按期收回本息的能够性极小。2、产权比率=负债总额/股本权益100%=18560/1156100%=1605%该企业举债运营的程度极高，财务构造极不稳定，我行投入贷款受股东权益保证过低，即假设公司破产清算，我行利益因企业提供的资本所占比重过小而缺乏保

8、证。3、已获利息倍数=息税前利润/利息费用=-1689/410该企业息税前利润为负值，利息支付已相当困难。四盈利才干比率分析该企业销售净利率、资产净利率和净资产收益率因巨额亏损均为负值，扭亏为盈任重而道远。五运营风险和财务风险分析该公司因投资大、包袱繁重，固定本钱极高。每年仅折旧和无形资产及递延资产的提取摊销就达1000多万元，制造费用一项年均500万元以上。98年消费销售各类车辆700多台，但该公司制造费用加上管理、销售、财务三项费用却高达2500多万元，那么每辆车承当的固定本钱高达3.6万元，假设再加上每辆车的原资料本钱8.69万元，那么单车本钱高于12.3万元，而实践平均售价仅为9.83

9、万元。因此，每月该公司销售收入减去本钱即为负值。根据运营杠杆系数公式DOL=S-VC/S-VC-F，我们可以看出当全部本钱中固定本钱F所占比重过大时，单位产品分摊的固定本钱额很高。因此运营杠杆系数很大，运营风险很高。另外，当企业固定本钱F不变时，销售额S越大，运营杠杆系数越小，运营风险也越小。而该公司不断销售不畅，销售额太小，呵斥运营杠杆系数过大，风险很高。为降低企业的运营风险，可以经过1添加销售额S；2降低产品单位变动本钱VC；3降低固定本钱比率等措施来使运营杠杆系数DOL下降，从而控制运营风险。再根据财务杠杆系数公式DFL=EBIT/EBIT-I可知，由于该企业的债务资产比率过高，所负担的

10、债务本钱利息额也很高，因此DFL很高，企业会经受较多的因负债所引起的收益变动的冲击，财务风险很高。当企业运营情况良好时，高的DFL可以给企业带来较多的杠杆收益，但反之，会大大加重企业的亏损。六公司盈亏临界分析公司盈亏临界点销售量=固定本钱/单价单位变动本钱1800辆该公司是按年产4000辆的消费才干进展固定资产投资的，而企业产品市场占有率极低，根本客户群是天南地北的个体户，无法进展批量消费。企业接受往年盲目消费呵斥产品积压的深化教训，以销定产，即按照定单组织消费，但由于竞争猛烈，定单远远满足不了消费才干的要求。98年以前，企业年产销车辆不断未能突破900辆，远远达不到保本点要求，因此连年亏损。

11、三、采取措施根据以上对公司财务情况所做的分析，我行信贷部同公司管理层一同，采取了以下措施：一加大市场开辟力度，采取措施抓订单。针对该企业设备先进，消费才干强，与国外同类产品相比，有竞争优势的特点，在开辟国内市场的同时，加大力量，尽快翻开国际市场。二发扬自力更生、艰苦斗争精神，节省节约，努力降低本钱。加强财务管理，禁绝跑冒滴漏景象。1、从水电费、车辆管理到产、供、销层层制定节支方法，并将详细本钱落实到班组或个人，并制定奖惩方法。2、紧缩并注销21部，手机51部，BP机28部，并对现用的、手机实行限额管理。3、停用车辆13部，其中任务用车5部，非消费用车8部。4、在现用13项专利的根底上，弃用10

12、项。5、销售人员的工资、提成和费用与销售额挂钩。6、实施月度财务收支方案，强化资金管理，做到以财务收入保证财务支出，堵死无方案开支。三发掘企业内部潜力，添加现金流入量1、对98年以前的库存产品登记造册并重新估价，能用那么用，能处置那么处置，能抵帐那么抵帐，紧缩无效库存，变死物为活钱。2、变卖汽车5辆，其中挂车、油罐车各1辆，凯迪拉克2辆，三菱吉普1辆。3、处置积压汽车底盘14辆。4、封存未运用设备。99年经过以上措施盘活资金400余万元，存货占用较98年末下降1196万元。四督促企业完善房地产证件，为我行贷款尽快办理房地产抵押手续。99年4月中旬，评价价为12585.85万元的房地产证书办理终

13、了，我信贷部对该公司的9500万元贷款办理了房地产抵押手续，并为其他贷款办理转期，适用正常利率，减轻了公司利息负担。五为了培育企业新的盈利增长点，使公司逐渐走出姿态，化解不良贷款，信贷部对该公司骨干工程和大额订单，在落实好担保前提下，对其合理投入部分流动资金贷款并实行封锁运转。对封锁贷款，信贷部强化监管力度，实行跟踪督查，保证了贷款的效益和按期归还。六实施减员增效，紧缩非消费人员。对该企业从管理上、运营上、财务上、销售上均监管到位，督促企业加强内部管理，提高任务质量和任务效率，确实按照现代化企业制度要求，建立良好的管理机制和运转体系。四、信贷部进驻一年来获得的成果一该公司99年产量与销售收入均达历史最好程度，产量较98年添加168台，增长率为24%；销量添加176台，增长率为28%；销售收入10789万元，较98年增长41.5%。实现了当年产品销售无积压，并销售了部分库存车，利润与98年相比，减少亏损近1000万元。二99年度