证券基础知识复习重点

1、爱第一章、证券市跋场概述碍知识点101（爸P1）：证券的阿含义（多选）鞍疤证券懊是指各类记载并安代表拜一定疤权力翱的扳法律凭证懊。它用以证明笆持有人哀有权安依其哀所持凭证记载的暗内容而摆取得哀应有的蔼权益氨。证券是用以按证明或设定权利罢所做成的书面凭佰证，表明唉证券持有人或第胺三者皑有权取得该证券凹拥有的特定权益昂或证明其曾经发班生过的行为俺。证券可以采取伴纸质案形式或其他形式鞍。挨知识点102（白P1）：有价证盎券的含义（判断邦）颁有价证券哀是标有颁票面金额罢，用于证明持有哀人澳或该证券指定的半特定主体拌对特定财产拥有板所有稗权或傲债权办的凭证。哎疤这类证券本身靶没有价值拌，但它拌代表着斑一

2、定量的百财产权利凹，因而可以在证稗券市场上买卖和白流通，客观上具摆有交易价格安。扒般有价证券俺是虚拟资本笆。虚拟资本指把以有价证券形式胺存在吧，并能给持有者摆带来一定收益扒的资本。埃独立于实际资本敖之外扮。碍通常虚拟资本的疤价格总额并不等盎于所代表的真实拜资本的账面价格版，甚至与真实资摆本的重置价格也霸不一定相等，其蔼变化并不完全反疤映实际资本额的按变化。白知识点103（罢P2）：有价证搬券分类概念（多搬选、判断）八狭义般有价证券指霸资本证券敖，熬广义靶包括版商品证券、货币挨证券和资本证券胺。氨商品证券傲是证明持有人有扳商品所有权或奥使用吧权斑的凭证。吧氨有扳提货单、运货单埃、仓库栈单等（爱不

3、能事先确定对矮象的，不属于。跋如货币、购物券班等）八货币证券斑是本身能使持有半人或第三者澳取得货币索取权摆的有价证券。跋挨包括：一类是背商业证券肮：摆商业汇票和商业败本票阿；另一类是般银行证券盎：哎银行汇票、银行班本票和支票半。邦资本证券耙是指袄由金融投资或与扒金融投资有直接澳联系的活动而产艾生伴的证券。资本证瓣券是办有价证券的主要鞍形式柏。版知识点104（板P2）：有价证俺券分类标准（单案选、多选、判断埃）啊 柏稗1、按翱发行主体懊的不同，分为颁政府证券、政府靶机构证券和公司霸证券阿。政府证券指中胺央政府芭或地方政府耙发行的债券。政百府机构证绊券是啊由经批准的巴政府机构败发行的证券，癌我国目

4、前不允许澳政府机构发行矮。公司证券是艾公司胺为筹措资金而发哀行的有价证券。稗在公司证券中，搬通常搬将银行及非银行阿金融机构发行的昂证券称为金融证班券半，其中金融债券扳尤为常见。袄 岸翱2、按是啊否在懊证券熬交易所挂牌爱交易，分为百上市证券与非上艾市证券伴。上市证券是经疤证券主管机关核傲准俺发行，并经笆证券交易所依法昂审核同意埃，允许奥在证券交易所内板公开买卖案的证券。非上市挨证券是肮未申请上市或不背符合证券交易所坝挂牌交易条件颁的证券。非上市爱证券不允许在证熬券交易所内交易扮，但可以在其他吧证券交易所市场芭交易。艾凭证式国债和普吧通开放式基金份扮额属于百非上爱市证券败。案 敖靶3、按熬募集方式

5、捌分类，分为爱公募证券和私募半证券笆。公募证券是发凹行人通过佰中介机构背向跋不特定的社会公凹众投资者案公开发行的证券半，俺审核较严格白并采取罢公示制度凹。私募证券是指笆向矮少数特定的投资搬者胺发行的证券，其霸审核翱条件懊宽松案，暗投资者少扳，芭不采取公示八制度。傲信托计划和理财按计划，上市公司氨定向增发属私募佰证券办。扒八4、按证券所代蔼表的蔼权利性质邦，分为股票、债柏券和其他证券。板股票和债券是扒证券市场两个啊最基本和最主要耙的皑品种。霸知识点105（拌P3）：俺敖有价证券特征（奥单选、判断）1、收益性。蔼2、肮流动性。案指证券持有人在癌不造成资金损失班的前提下奥以证罢券板换取现金懊的特征。

6、可以通阿过爱兑付、承兑、贴拔现和转让百等方式实现。懊3、斑风险性。败指证券持有者面吧临着埃预期投资收益不胺能实现背，甚至肮本金吧也受到挨损失安的可能。隘整体上说，绊证券的风险与其八收益成搬正比隘。凹通常情况下，拌风险越大的证券挨，投资者要求的吧预期收益越高瓣；风险越小的证哎券，投资者要求啊的预期收益越低绊。背4、罢期限性。袄债券一般有明确败的还本付息期限白。跋股票办没有期限，可以俺视为板无期证券凹。颁知识点106（叭P）：懊笆证券市场的特征碍（多选）案1、是啊价值直接交换隘的场所。挨2、是坝财产权利拜直接交换的场所笆。安3、是氨风险靶直接交换的场所胺。有价证券的交啊换在蔼转让出一定收益扒权的伴

7、同时，也把该有把价证券特有的风坝险转让按出去。坝知识点107（跋P4）：证券市把场结构。肮证券市场结构是矮证券市场的哎构成叭及其各部分之间拜的半量比关系搬。搬1、鞍层次结构绊。按证券翱进入市场的顺序暗而形成的结构关拌系。邦爸分为般发行市场和交易癌市场巴。证券发行市场哎又称为佰“叭一级市场柏”埃或八“唉初级市场熬”氨，是伴发行人搬以肮筹集资金办为目的，按照一翱定的熬法律规定和发行翱程序坝，鞍向投资者出售新罢证券盎所形成的市场。靶证券交易市场又把称为案“班二级市场埃”俺或安“阿次级市场癌”艾，是搬已发行证券唉通过吧买卖交易唉实现流通转让的隘市场。埃巴发行市场和流通疤市场肮相互依存、相互昂制约，是一

8、个不氨可分割的整体爸。办发行市摆场是瓣流通市场的扮基础和前提按。氨流通市场是蔼证券得以持续扩班大发行的瓣必要条件败。此外，奥流通市场的交易案价格制约和影响皑着证券的发行价靶格安，是证券发行时阿需要考虑的重要胺因素。澳2、暗多层次资本市场搬。体现为区域分佰布、覆盖公司类胺型、上市交易制摆度以及监管要求懊的多样性。芭碍根据隘所服务和覆盖的坝上市公司类型，啊分为全球市场、蔼全国市场、区域邦市场啊；根据癌上市公司规模、捌监管要求等差异霸，分为主板市场笆、二板市场扳（创业板或高新俺企业板）等。拜3、柏品种结构肮。依有价证券的隘品种而形成。分挨为股票市场、债稗券市场、基金市跋场、衍生品市场扮。百4、拌交易

9、场所结构叭。按氨按案交易活动是否在班固定胺场所进行靶分为有形市场和佰无形市场。俺有形市场称为凹“拔场内市场案”佰，指巴有固定场所挨的捌证券交易所市场按。扒有形市场的诞生拔是证券市场走向败集中化的重要标暗志之一按。把皑无形市场称为矮“斑场外市场搬”胺，指没有固定场拜所的证券交易所拜市场。岸目前，场内市场熬与场外市场之间隘的截然划分已经芭不复存在摆，出现了多层次叭的证券市场结构板。爱知识点108（皑P5）：证券市绊场的基本功能。斑昂证券市场被称为芭国民经济的啊“芭晴雨表吧”绊。埃1、埃筹资-投资把功能。证券市场爱一方面为背资金需求者半提供通过搬发行证券筹集资案金芭的机会，另一方扳面为把资金提供者提

10、供案了笆投资对象凹。靶2、挨定价凹功能。能产生败高投资回般报伴的资本，市场的叭需求就大，相应阿的证券背价格就高碍；反之，证券价阿格就低。疤3、暗资本配置扳功能。是通过证摆券皑价格引导资本的八流动叭从而实现资本的唉合理配置的功能袄。肮知识点109（安P6）：证券发扮行人疤拌发行人巴是为筹措资金而奥发行债券、股票伴等证券的发行主扳体。绊包括爸：板1、佰公司（企业）。耙企业组织形式分隘为巴独资制、合伙制瓣和公司制盎。俺叭现代股份制公司澳主要采取鞍股份有限公司和傲有限责任公司啊两种形式，其中爸，挨只有股份有限公肮司才能发行股票颁。公司发行班股票矮所筹集的捌资本属于自有资凹本盎，而通过发行暗债券般所筹集

11、的胺资本属于借入资斑本袄，发行奥股票和长期公司啊债券是按公司爱筹措长期资跋本半的主要途径，发袄行绊短期债券邦则是捌补充流动资金凹的重要手段。半公司作为证券发艾行主体的地位有哎不断上升敖的趋势。氨2、癌政府和政府机构安。芭政府发行证券的哀品种仅限于债券稗。败中央政府债券被摆视为袄“笆无风险证券袄”胺，其收益率被称半为碍“叭无风险利率艾”啊。跋啊中央银行作为证氨券发行主体，第霸一类是中央银行百股票。（例如美艾国），中央银行矮股票类似优先股奥。第二类是中央疤银行处于调控货罢币供给量目的而哎发行的特殊债券哎。发行中央银行案票据，主要用于把对冲金融体系中颁过多的流动性。斑3、佰金融机构。但股般份制金融机

12、构发板行的股票没有定扒义为金融证券，芭而是归类于一般吧的公司股票。板知识点11按0（P7-10扒）：证券投资人霸（单选、判断）败俺证券投资人可分胺为斑机构投资者和个捌人投资者岸。芭跋机构投资者主要班有政府机构、金捌融机构、企业和爸事业法人及各类傲基金瓣。办政府机构参与证芭券投资的目的主扮要是为了肮调剂资金余缺昂和进行扮宏观调控哀。袄碍金融机构包括证摆券经营机构、银吧行业金融机构、败保险公司及保险矮资产管理公司、叭主权财富基金及埃其他金融机构拌。疤目前败保险公司已经超奥过共同基金成为败全球最大的机构俺投资者邦。安保险公司半除扒投资国债版之外，还可以在奥规定的比例内投败资于把证券投资基金和哀股权性

13、证券奥。矮中国投资有限责凹任公司于200扳7年袄9月29日成立绊，注册资本金2扳000亿美元，半被视为八中国主权财富基凹金的发端办。法规规定，绊银行啊业金融机构可用拜自有资金阿及中国银监会规百定的可用于投资笆的罢表内资金绊进行证券投资，俺但绊仅限投资于国债胺；对于因处置贷埃款质押资产而败被动持有的股票扒，只能单向卖出傲。银行业金融机半构经中国银监会稗批准后，也埃可通过理财计划版募集资金进行有百价证券投资佰。信托投资公司奥、企业集团财务搬公司可申请从事八证券投资业务，盎目前尚未批准金八融租赁公司从事捌证券投资业务瓣。企业可以参与瓣股票配售，也可暗投资于股票二级笆市场，事业法人挨可用自有资金和澳有

14、权自行支配的吧预算外资金进行百证券投资。稗拌基金办性质的机构投资艾者百包括证疤券投懊资基金、社保基跋金、企业年金和摆社会公益基金。稗俺社保基金分为两俺层：一是国家以跋社会保障税等形案式征收的挨全国性基金佰；二是由企业定翱期向员工支付并爸委托基金公司管扮理的笆企业年金凹。全国性基金主拔要投向国债市场绊，企业年金对投按资范围限制不多邦。翱八我国社保基金主哎要由两部分组成绊：一部分是社会艾保障基金胺。坝（搬笆）资金来源版包括国有股减持蔼划入的资金和股阿权资产、中央财班政拨入资金、经翱国务院 批准以稗其他方式筹集的瓣资金及其投资收鞍益；同时，确定摆从2001年起阿新增发行八彩票公益金的8哀0%俺上缴社

15、保基金。霸投资范围，其中俺银行存款和国债安投资的比例不低耙于50%，企业版债板、金拌融债不高于10袄%，证券投资基霸金、股票投资的阿比例不高于40邦%。风险小的投办资（60%）由皑社保基金理事会盎直接运作，风险敖较高的投资（4斑0%）则委托专芭业性投资管理机班构进行投资运作稗。肮另一部分是社会搬保险基金半。一般由岸养老、医疗、失办业、工伤、生育阿组成。奥企业年金百是企业及其职工扮在依法参加袄基本养老保险的颁基础上自愿建立碍的补充养老保险哎基金案。皑社会公益基金般是将收益用于指癌定的爱社会公益事业按的基金，如扒福利基金、科技靶发展基金、教育安发展基金、文学皑奖励基金版等。拔 半个人投资者是证跋券

16、市场最广泛的哀投资者岸。傲知识点111（叭P11）：证券傲市场中介机构唉 胺扳证爸券市场中介机构邦是指为证券发行耙、交易提供服务翱的各类机构。1、证券公司懊2、捌证券登记结算机班构瓣3、艾证券服务机构：佰证券投资咨询公隘司、会计师事务板所、资产评估机扒构、律师事务所拌、证券信用评级唉机构爸等。佰知识点112（拔P11）：自律摆性组织摆背自律性组织包括罢证券交易所和证埃券业协会。熬证券交易所敖是为证券集中交背易提供场所和设阿施，组织和监督暗证券交易，实行爱自律管理的法人蔼。证券业八协会是板证券业的唉自律性皑组织，是班社会团体法人吧。瓣权利机构为鞍全体会员组成的搬会员大会白。坝知识点113（氨P1

17、2）：证券绊监管机构昂 证券监管机构靶是中国证券监督霸管理委员扳会（稗简称中国捌证监会懊）氨及其派出机构袄。是氨国务院直属稗的证券监督管理吧机构。按知识点114（靶P12）：癌爸证券市场的产生板 得益于伴社会化大生产和疤商品经济靶的发展。耙 得益于扳股份制邦的发展拔 得益于哎信用制度昂的发展安知识点115（摆P13-15）伴：证券市场的发版展阶段笆 萌芽阶段：柏15世纪癌的背意大利八商业城市中的证芭券交易主要是邦商业票据叭的买卖。摆16世纪里昂、皑安特卫普按已有翱证券交易所奥交易靶国家债券罢。笆16世纪中叶，扳股份公司出现扳。班1602年坝在白荷兰扮的昂阿姆斯特丹板成立了世界上八第一个股票交易

18、胺所把。1773年，挨英国疤的第一家证券交疤易所在耙“凹乔纳森咖啡馆扮”艾成立，为爸现在罢伦敦证券交易所凹的前身。哎美国搬证券市场是从败买卖政府债券开败始奥的。碍1790扒年成立了班美国第一个证券半交易所费城证券氨交易所俺。1792年，肮在盎华尔街哀签订摆“斑梧桐树协定靶”拌，逐步在186氨3年发展为敖“芭纽约证券交易所哎”敖。半 袄初步发展阶段瓣：证券结构起了耙变化暗，有价证券中占稗主要地位的笆已不是政府债券皑，而澳是公司股票和公百司债券败。癌 停滞阶段：1摆9暗29年全球经济碍危机安 恢复阶段：背二战后半至60年代艾 加速发展阶段唉：哎70年代扳以来八，皑标志是反映证券吧市场容量的重要摆指

19、标-哀证券化率（证券背市值/GDP）搬的提高。案知识点116（摆P16-19）敖：瓣瓣国际证券市场发敖展把现状败与趋势（多选，疤多为ABCD四佰个选项）袄 败证券市场一体化 投资者法人化 金融创新深化鞍 金融机构混业摆化。1999年柏，巴美国通过敖氨金融服务现代化阿法案懊，柏废除案1933年经济拜危机时代制定的疤吧格拉斯-斯蒂格版尔法案拜，取消了银行芭、证券、保险公瓣司相互渗透业务肮的障碍，标志着邦金融业分业制度扒的终结绊。（P17）拌 交易所重组与澳公司化。（稗鞍）坝2000年鞍，胺阿姆斯特丹交易熬所、布鲁塞尔交靶易所、巴黎交易稗所笆签署协议，俺合并为癌泛欧交易所跋；2002年又哎先后瓣合并

20、伦敦国际金岸融期权期货交易跋所（LIFFE隘）和葡萄牙交易斑所（BVLP）拌。八1993年斯德隘哥尔颁摩证券交易所最隘先挂牌上市。(捌P18)拌 证券市场网络伴化啊 金融风险复杂百化靶 金融监管合作碍化案知识点117（叭P20-33）氨：中国证券市场阿发展史挨 我国昂最早出现癌的股票是跋外商股票芭，版最早的证券交易邦机构耙也是摆外商开办哀的背“般上海股份公所啊”澳和盎“办上海众业公所拔”白。1872年设稗立的昂轮船招商局蔼是我国俺第一家股份制企般业岸。瓣1918年白成立的邦北平证券交易所巴是中国人创办的翱第一家蔼证券交易所。(矮P20)矮 19吧81艾年，我国笆重启国债发行佰。19伴82案年出

21、现般企业债百，19摆84鞍年出现笆金融债爱。19凹87俺年，中国第一家皑专业证券公司-拔深圳特区证券公败司翱成立。哎1990肮年1罢2月上海证券交鞍易所营业，19拔91年7月深圳岸证券交易所营业氨。19奥90年埃10月，蔼郑州粮食批发市跋场斑引入期货交易机安制，称为瓣中国期货交易的瓣实质性发端柏。19叭92年案10月，班深圳有色金属交安易所罢推出中国翱第一个标准化期半货合约-特级铝把期货标准合同翱。(P21)芭 19岸92盎年10月，耙国务院证券委和半中国证监会成立隘，标志中国资本芭市场纳入全国统哎一监管框架，1拌9碍98懊年，败国务院证券委撤翱销般，证监会成为全吧国碍证券期货市场唉的监管部门

22、。案 19胺91坝年开始办老基金安，19稗97年11月疤，佰证券投资基金管芭理暂行办法暗颁布。199隘8年12月，斑证券法盎正式颁布鞍，并伴于版1999年7月拌实施按。(P22)国八务院于白2004年懊1月发布关于佰推进资本市场改芭革开放和稳定发吧展的若干意见佰（胺国九条板）。2005年唉10月，阿修订后的证券袄法、公司法败敖颁布，岸2006年1月氨1日开始实施俺。(P23)阿 肮股权分置改革方懊案霸须经柏参加表决的股东捌所持表决权的吧2/3拜以上和扒参加表决的流通败股股东肮所持表决权的稗2/3按以上同时通过。瓣(P24)八 20袄07懊年3月，翱修订期货交易傲管理条例扒发布吧 19颁92暗年

23、开始境内上市稗外资股（伴B股傲），19奥93按年开始氨境外上市外资股搬（H股、N股）搬。19靶82年拜1月，唉中国国际信托投暗资公司佰在按日吧本债扳券市场熬发行了100亿哎日元的私募债券百，这是我国碍国内机构首次在扳境外发行外币债八券皑。19板84爸年11月，艾中国银行翱在艾东京瓣公开发行200败亿澳日元债券叭，标志澳中国正式进入国隘际债券市场板。19稗93哎年9月，皑财政部笆首次在胺日本半发行了200亿叭日元债券爱，标志着捌我国主权外债发板行的正式起步埃。(P30)半19盎82年叭，敖日本野村证券哀成为第一家在中罢国设立代表处的搬海外证券公司。碍19霸95年隘5月，中国建设白银行、美国摩根稗

24、士丹利国际公司霸等5家中外机构埃共同组建了艾中国国际金融有绊限公司翱，成为我国唉首个中外合资证扮券公司敖。中国证监会俺1995年加入安了证监会国际组翱织百。啊200氨1年案12月11日，拔我国正式败加入WTO爱，承诺：1、国澳外证券机构可直暗接从事B股交易拌。2、其代表处爱可成为交易所特盎别会员。3、允蔼许设立合营公司艾从事证券投资基爸金管理业务，外懊资比例不超过鞍33%懊，3年后，不超耙过暗49%俺。4、加入3年摆内，允许设立合捌营证券公司，外巴资比例不超过稗1/3罢。(P31)2坝0熬03年啊，敖瑞士银行翱成为阿首家胺获批的合格境外澳机构投资者（霸QFII挨）(P32)扮（第一章之后直氨接

25、开始6、7章疤复习，8章只需癌看勾画内容即可扒。这四章属于一般个内容）捌第六章证券市场皑运行翱知识点601（埃P167-16颁8）：证券发行啊市场。（判断、芭多选敖）吧肮证券发行市场邦通常无固定场所隘，是一个案无形的熬市场。案哀作用：吧1、为资金需求岸者提供巴筹措资金蔼的渠道。霸2、为资金供应蔼者坝提供投资机会败，实现储蓄向投跋资转化。斑3、形成资金流板动的收益导向机翱制，促进胺资源配置的不断哎优化氨。案证券发行市场由疤证券发行人、证哎券投资者和证券唉中介机构三部分隘组成吧。拜知识点602（把P169-17盎1）：证券发行白制度。（单选、昂判断、多选）唉 百敖证券发行制度分佰为：啊 1、败注册

26、制斑。实行斑公开管理原则班。俺发行人只要充分扳披露了有关信息盎，肮在注册申报后的白规定时间内未被胺证券监管机构拒八绝注册，就可以敖进行证券发行昂，坝无须再经过批凹准肮。胺 2、阿核准制搬。是指发行人申扮请发行证券，瓣不仅要公开披露版与发行证券有关班的信息安，败而且要求发行人瓣申请报请证券监蔼管部门决定的审癌核制度颁。实行吧实质管理原则氨。癌 我国规定，版公开发行股票、奥公司债券和认定鞍的其他证券，必办须报证监会核准颁。颁笆公开发行拜是指板向不特定对象八发行证券、向扮特定对象发行证吧券累计超过20哎0人摆的及其他发行行百为。拜上市公司发行证叭券，可以向不特俺定对象公开发行按，也可以向特定吧对象非

27、公开发行哎。坝非公开发行柏是上市公司采用扮非公开方式拔向特定对象发行傲证券的行为。肮 扒斑我国凹股票发行实行罢核准制巴。百 我国股份公司扮首次公开发行股跋票和上市后公半募增办发败采取岸对公众投资者上柏网发行和对机构耙投资者配售相结疤合奥的发行方式。叭哎按规定，埃首次公开发行股袄票数量在背4亿股胺以上的，可以向碍战略投资者配售埃股票氨。凹战略投资者应当把承诺获得配售的把股票持有期限不暗少于柏12个月办。蔼询价对象应承诺皑获得网下配售的扮股票持有期限不安得少于搬3个月疤。按 爱袄债券发行方式有胺（多选）：搬 1、班定向发行败。懊私募发行背，面向少数特定胺投资者发行。安 2、般承购包销凹。由按承销团

28、分销靶发行。扮 3、百招标发行爸。败啊根据敖标的物不同扳，分为鞍价格招标、收益靶率招标和缴款期暗招标蔼；根据搬中标规则不同奥，分为败荷兰式招标（单半一价格中标）和爸美式招标（多种岸价格中半标）颁。啊 证拌券发行的最后环哎节是将证券推销颁给投资者。岸肮发行方式：扳一是自销爸；按二是承销胺。即将证券销售办业务背委托给专门的股啊票承销机构销售伴。颁公开发行以承销搬为主唉。承销方式有：阿1、啊包销傲。又分稗澳全额包销八，承销商伴先全额购买哎发行人的证券，班再向投资者发售翱，把承销商承担全部斑风险爸。邦挨余额包销跋，承销商颁先向投资者发售办证券，办未售出的证券由拌承销商负责认购爸。办2、案代销矮。证券公

29、司爱代发行人发售芭证券，背未售出的证券全爸部退还给发行人岸。哀搬我国规定，向不拜特定对象发行的拌证券票面总值超把过澳5000万扮元，应当由承销盎团承销鞍；昂非公开发行股票半，发行对象均属班于俺原前10安名股半东拜的，可以由拜上市公司自行销哀售背；芭上市公司向原股稗东配售股份应当凹采用代销方式盎。安知识点603（袄P171-17背2）：证券发行扮价格。（多选、霸判断）碍绊我国规定，搬股票发行价格可瓣以等于票面金额般，也可以超过票澳面金额，但不得盎低于票面金额。阿以超过票面金额败的价格发行股票澳所得的溢价款列爸于公司的资本公扒积金绊。稗股票发行的定价疤方式，可以协商澳定价、一般询价班、累计投标询价

30、疤和上网竞价爸。背巴我国规定，蔼首次公开发行股岸票以询价方式确笆定股票价格隘。翱询价分为初步询吧价和累计投标询摆价两个阶段拔。霸首次公开发行的捌股票在中小企业半板上市的，可以唉根据初步询价结鞍果确定发爱行价疤格，不再进行累吧计投标询价拜。袄啊债券的发行价格哎可以分为：绊平价发行，折价靶发行（低于面值案的价格发行），搬溢价发行熬。百定价方式以公开隘招标最为典型搬。扳敖根据招标标的分瓣类，有价格招标半和收益率招标伴；肮根据价格决定方佰式分类，分为美芭式招标（多种价伴格各自对应中标柏）和荷兰式招标捌（单一价格最低笆中标价中标）案（与602相关背内容略有不同）败。坝坝短期贴现债券多办采用单一价格的叭荷

31、兰式招标，长败期付息债券多采邦用多种收益率的伴美式招标哎。碍知识点604（摆P173-17办4）：证券交易碍所。（多选、判艾断）八在证券交易所上扒市交易的班股份公司安称为上市公司唉；板符合公开发行条霸件，佰但未在交易所上安市交易的股份公隘司称为非上市公坝众公司，其股票版将在柜台市场转哀手交易把。唉证券交易所是一佰个高度组织化、叭集中进行证券交哎易的市场，懊跋是整个证券市场霸的核心。百我国规定，证券哎交易所是为证券颁集中交易提供场肮所和设施，组织碍和监督证券交易阿，实行自律管理吧的法人拜。巴其交易采取经纪哀制，即一般投资吧者不能直接进入俺交易所买卖证券埃，只能委托会员艾作为经纪人间接凹进行交易搬

32、。跋稗证券交易所职能拔还包括：爱对会员和上市公哀司监管，设立证白券登记结算机构颁等（其他一目了靶然）。笆扒组织形式斑分为：扒1、笆公司制岸。交易所阿以股份有限公司熬形式组织艾并以斑营利为目的唉的澳法人八团体傲。罢2、案会员制碍。由啊会员自愿组成敖的、懊不以营利为目的鞍的扒社会法人团体鞍。靶扒我国规定，证券俺交易所的设立和笆解散由国务院决跋定胺。斑我国上交所19板90年12月1百9日正式营业；柏深交所1991癌年7月3日正式八营业，均会员制癌。百会员大会是证交疤所最高权力机构敖，职权是决定交岸易所重大事项（哀通常答案立目了哀然）百。艾理事会是证交所拔的决策机构，懊绊职权是：班制定、修改证券佰交易

33、所的业务规俺则；决定专门委昂员会设置斑（其他内容通常百有审定、执行二肮字）。肮证交所设总经理拔1人，由国务院俺证券监督管理机邦构任免碍。啊氨股份有限公司申耙请股票上市应捌当符合下列条件佰：按1、经证件会核隘准瓣（一霸目了然）蔼2、岸公司股本总额不把少于3000万矮元艾3、半公开发行的股份八达总数的25%瓣以上；公司股本背总额超过人民币把4亿元的，公开鞍发行股份的比例挨为10%以上佰4、公司岸3年无违法扮俺公司申请半公司债券上市交绊易应半符合：伴1、公司债券的霸期限1年以上奥2、实际袄发行额不少于5敖000万元斑3、符合法定的澳发行条件凹矮上市公司有下列板情形之一，由吧交易所决定暂停唉上市交易坝

34、：版1、公司股本总皑额、股权分布等胺发生变化不再具傲备上市条件懊2、公司不按照哀规定公开财务状盎况或作虚假记载熬3、重大违法行搬为(以上一目了啊然)吧4、凹最近把3年唉连续亏损5、其他规定傲哎上市公司有下列俺情形之一，由交爸易所决定摆终止上市交易捌：盎1、以上1条在八规定时间内仍不挨能达到上市条件氨2、以上2条拒稗绝纠正巴3、按以上4条，在爸其后1个年度内般未能恢复盈利扒4、公司解散或疤宣布破产5、其他规定佰跋公司袄债券暂停上市哎的有：坝公司有重大违法邦行为板公司情况发生重坝大变化不符合上唉市条件版募集资金不按照斑核准的用途使用八未按募集办法履扳行义务公司近两年亏损瓣以上情况无法按哀规定消除的

35、终止稗上市胺。肮百交易所的运作系班统包括岸：翱交易系统；结算拌系统；信息系统昂；检查系统。昂（交易原则等内半容等交易复习不版用管。）鞍知识点605（傲P180-18扒7）：场外交易罢市场。（多选）鞍在证券市场发展靶早期，许多证券把买卖都是在柜台皑进行，因此成为扒柜台市场或店头稗市场。现在是电败话市场、网络市氨场啊。版岸特征澳：柏场外市场是一个碍分散的无形市场耙。懊其组织方式采取叭做市商制斑。氨证券品种和经营碍机构众多，以未霸能或无须在交易瓣所上市的股票和佰债券为主拜。胺以议价方式进行白交易按。昂管理比证交所宽埃松板。靶芭主要具备以下艾功能袄：岸场外市场是证券霸发行的巴主要场所懊。扳为不能上市的

36、证碍券品种提供了流昂通场所拔。爸是证交所的必要拜补充搬。爱（银行债券市场艾和三板市场等交皑易复习不用管。把）百知识点606（俺P187-21扳4）：证券指数碍。（难点）拜股价平均数或股澳价指数是衡量股拌票市场总体价格捌水品及其变动趋笆势的尺度，也是拜反映经济发展状爸况的灵敏信号癌。斑暗指数编制步骤罢：选择样本股澳选择基期并计算氨基期平均股价阿计算计算期平均摆股价指数化安股价平均数采用矮简单算术平均数艾、加权股价平均百数和修正股价平均数。扳皑股价指数编制方跋法有澳（1分多选题）颁：碍简单算术股价平扒均数版：柏矮相对法跋：坝先求各个样本的八指数翱然后加熬总按。颁哎综合法吧：邦各个样本基期和澳计算期

37、指数分别坝加总盎，斑然后指数化奥。瓣2、阿加权股价指数挨：胺拔基期加权股价指氨数又称拉斯贝尔凹加权指数瓣，以矮基期作为权数矮。百绊计算爱期加唉权股价指数又称岸派许加权指数熬，以靶计算期作为权数阿。埃奥几何加权指数又哀称费雪理想式扮，安基期和计算期作疤几何平均挨。跋班我国主要股价指百数包括艾中证指数系列白、上海和深圳指哀数系列爸。案1、中证指数系办列。袄中证指数有限公吧司由上海和深圳氨交易所共同发起板设立，2005暗年上海成立袄。包括：（1）摆中证流通指数疤。坝奥（2）翱沪深300指数搬（数字代表总样版本数）。爱为指数衍生产品懊创新提供基础条佰件白。巴指数基日200扮4年12月31版日，基点10

38、0盎0点凹。袄采取派许加权综办合价格指数公式氨计算叭。拜原则上斑每半年进行一次挨调整，每次调整吧比例不超过蔼10%翱。（3）颁中证规模指数摆。包括爸中爱证1摆00、200、碍500、700斑和800版指数。（4）颁沪深300行业罢指数系列柏。吧10只行业佰。（5）昂沪深300风格扳指数系列斑。摆4只指数盎。吧2、上海指数系懊列。靶版包括三类：样本巴指数、综合指数拔和分类指数翱。（1）样本指半数：版佰上证成分股指数盎，简称上证18按0指数敖。唉叭上证50指数板。柏啊上证红利指数埃。颁叭上证180金融摆股指数邦。捌安上证公司治理指背数。邦（2）综合指数昂：凹蔼上证综合指数斑。癌盎新上证综合指数阿。

39、（3）分类指瓣数：案共有上证A、上哀证B及工业、商白业等7类盎。氨 3、深圳股价背指数。（1）样昂本类：暗深圳成分指数、癌深圳A股、深圳拌B股、深圳10稗0指数、深安圳创袄新指数挨。（2）综合类傲：败深圳综合指数、安深圳新指数、中胺小企业板指数案。（3）分类指跋数：柏农业、采掘业等疤13类碍。岸 拔袄4、香港指数。傲恒生指数由盎恒生银行196案9年凹11月编制，安当时挑选了33疤种成分股，板采用盎加权平均法奥。袄2006年首次半将H股纳入恒生袄指数成分股俺。其他有：哎恒生综合指数系拜列、恒生流通综哀合指数系列、恒罢生流通精选指数板系列班。笆 瓣芭5、台湾指数。扒主要包括：霸发行量加权股价坝指数

40、翱、产业分类股价扮指数、台湾50俺指数、综合股价昂平均数和工业指岸数平均数挨。癌发行量加权股价吧指数包括全部挂半牌交易股票鞍，以1966年办为基期昂。疤6、海外上市公疤司指数爸。笆2004年美国柏芝加哥期权交易邦所推出CBOE凹中国指数及其期胺货，并计划推出版其期权唉。凹我国矮债券指数包括疤：扳中证全债指数（扮中证指数公司2柏007年发布）八、上证国债指数笆、上证企业债指坝数和中国债券指跋数（2002年拌中央国债登记结瓣算公司开始发布搬）。拔我国伴基金指数由中证扒基金指数系列、澳上证基金指数和鞍深圳基金指数组哀成罢。扳国际主要股价指颁数：挨暗1、道-琼斯工斑业股价平均数。暗现在人们所说的把道-

41、琼斯指数实八际上是一组股价瓣平均数，包括5邦组指标：癌工业股价平均数拔（30家）斑、运输业股价平癌均数癌（20家）败、公用事业股价案平均数昂（15家）袄、股价综合平均芭数叭（疤65家）扳和道-琼斯公证奥市价指数扒（700家）绊。邦原为简单算术平背均法，1928白年起采用盎除数修正的简单扮平均法袄。邦 2、柏英国金融时报指邦数拜。暗 3、阿日经225指数笆。班 摆碍4、板美国NASDA白Q氨。全称颁全美证券交易商拔自动报价系统，百1971年启动袄。采取孪生式，袄把创业板分为两摆个部分：一是全巴国市场，市值9八5%。二是小型半资本市场。拌知识点607（胺P214-21暗8）：证券投资唉收益。（多选

42、、捌判断、）熬 1、俺股票收益。隘百包括股息收入、翱资本利得和公积碍金转增收益组成袄。皑股息的来源是公啊司的税后利润瓣。俺伴股息的具体形式蔼：（1）现金股巴息。（2）股票扳股佰息。哎股票股息是以啊股票的方式派发霸的股息。阿按持股比例进行爱分配疤。颁实际上是将当年艾的留存收益资本稗化颁。蔼（3）财产股息按。是公司用摆现金以外的其他耙财产向股东分派吧股息。常见其他办公司的肮股票、债券、实癌物伴。拔（4）负债股息袄。是公司通过一爸种敖负债作为股息分暗派百股东。爱（5）建业股息哎。不同于其他股八息，拔它不是来自公司搬的盈利，而是对埃公司未来盈利的案预分，实质上是板一种负债分配，捌也是无盈利无股班息原则

43、的一个例拔外哎。邦股票买卖之间的扒差额就是资本利挨得，又称资本损霸益拔。爸公积金转增股本矮。也采取送股的伴形式，但送股的翱资金不是来自当昂年可分配盈利，颁而是公司提取的柏公积金挨。扮皑公叭司的俺公积金来源有（班一分多选题）：版一是股票溢价发半行时，超过股票翱面值的溢价部分鞍列入公司的资本背公积金；二是每版年从税后利润中半按比例提存部分疤法定公积金；三办是股东大会决议挨后提取的任意公胺积金；四是公司百经过若干年经营碍以后资产重估增案值部分；五是从搬外部取得的赠与捌资产。罢我国规定，公司坝当年利润的耙10%拔列入公司法定公摆积金，累计为公袄司注册资本背50%以上凹可以不再提取。败以前亏损的，应罢当

44、先用当年利润耙弥补亏损。提取凹法定公积金后可靶以提取任意公积白金背。吧公司的公积金用白于弥补公司亏损奥、扩大经营或转埃为公司资本，但隘是资本公积金（隘发股溢价款）不耙得用于弥补公司败亏损爱。哎法定公积金转为癌资本时，所留成唉不得少于转增前蔼公司注册资本的岸25%矮。佰2、袄债券收益。哎摆来自三个方面：半一是债券的利息俺收益。二是资本绊利得。三是再投暗资收益。再投资佰收益敖是投资债券百所获现金流量再办投资的利息收入癌。疤无息票债券不存捌在再投资风险熬。吧知识点608（哎P218-22绊5）：证券投资疤风险。（多选、爸判断）伴 敖一般而言，风险盎是指对投资者预般期收益的背离，懊或者说是证券收蔼益的

45、不确定性。奥与证券投资相关稗的所有风险成为八总风险蔼，凹瓣分为：碍 1、哀系统风险半。是指由于某种扳全局性的共同因坝素引起蔼的风险，案对所有证券的收背益产生影响碍。艾不能通过多样化岸头岸责任八分散，又称不可艾分散风险拔。罢按系统风险包括：版政策风险、经济盎周期波动风险、芭利率风险和购买隘力风险等胺。奥决定性的因素是矮经济周期的变动澳。袄颁利率从两方面影唉响：一是改变资翱金流向。二是影熬响公司盈利捌。案肮利率风险对不同斑证券的影响是不袄同的半：板其是固定收益证澳券的主要风险，埃特别是债券的主板要风险耙；奥是政府债券的主肮要风险按；胺对长期债券的影隘响大于短期债券巴。蔼购买力风险又称袄通货膨胀风险

46、坝，蔼只有名义收益率扳大于通货膨胀率盎时，才有实际收熬益唉。肮购买力风险对不伴同证券的影响是昂不同的，最容易摆受其损害的是固蔼定收益证券。般购买力风险对不傲同的股票的影响吧是不同的，在通鞍货肮膨胀扳的不同阶段，对懊股票的影响也不把同。艾2、昂非系统风险鞍。是指澳只对某个行业或蔼个别公司的证券安产生影响背的风险，傲只对个别或少数颁证券的收益产生巴影响爱。拔可以抵消、回避唉，又称为可分散哎风险或可回避风斑险靶。霸笆非系统风险包括颁：信用风险，又百称违约风险；经凹营风险；财务风蔼险百。瓣信用风险是证券俺发行人到期无法扒还本付息而产生扒的风险把。奥经营风险是公司岸经营管理失误而八产生艾。捌财务风险是公

47、司昂财务结构不合理扮、融资不当而产岸生澳。半收益与风险的基笆本关系是：收益罢与风险对应拌。但不能盲目认蔼为风险越大，收坝益就一定越高斑。按收益与风险公式澳：预期收益率=摆无风险收益率+胺风险补偿敖。有俺以下规律：第一佰，绊同种债券，长期袄债券利率比短期瓣高办；第二，笆不同债券的利率扮不同，是对信用般风险的补偿。通伴常信用高的债券笆利率较低叭；第三，矮通货膨胀严重，凹债券票面利率会暗提高，这是对购罢买力风险的补偿盎；第四，俺股票的收益率一拜般高于债券，是邦对股票经营风险凹、财务风险等的跋补偿。版第七章证券中介袄机构邦知识点701（办P226-22爸8）：证券公司艾。袄 佰证券中介机构包凹括证券经

48、营机构艾和证券服务机构敖两类捌。翱 （注意第一章柏相关内容，这里俺不再重复提及）岸 熬我国第一家专业啊型证券公司懊绊深圳特区证券公啊司于1987年般成立俺，安1998年把，我国证券法版出哀台稗。挨2006年新修白订证券法实邦施，对证券公司敖实行按业务分类佰监管，不在分为凹综合类和经纪类叭；建立以盎净资本为核心叭的监管指标体系拌。哀 熬叭设立证券公司应奥当具备邦：疤 1、公司章程阿（一目了然）佰 2、傲主要股东持续盈疤利，3年无违法安违规，净资产不昂低于2亿元巴 3、法定注册耙资本爱 4、人员任职爱资格和从业资格5、完善制度挨6、合格场所和氨设施7、其他爱耙注册资本要求（澳多选、单选）扮：癌证券

49、公司注册资伴本最低限额与从败事业务种类直接跋挂钩扮：笆1、熬经营证券经纪、暗投资咨询、财务暗顾问三业务，最袄低限额5000拌万元。办2、岸经营承销与保荐敖、自营、颁资产唉管理、其他业务敖四业务中任一项安，为1亿。八3、疤经营以上四业务摆中任两项以上的艾，为5亿。板注册资本应当是捌实缴资本。胺未经中国证监会办审批，任何单位瓣和个人不得经营霸证券业务。拌证券监管机构应爱当自受理证券公耙司设立申请之日拌起笆6个月班内，作出批准或坝不批准的书面决瓣定。癌证券公司应当自翱领取营业执照之拜日起扳15日罢内向证券监管机罢构申请经营证券靶业务许可证。板叭重要事项变更须巴经证券监管机构俺批准（多选）懊：肮证券公

50、司设立、版收购或撤销分支蔼机构；变更业务敖范围或注册资本耙；拌变更持有5%以肮上股权的股东、瓣实际控制人拜；变更公司章程颁；合并、分立、昂变更公司形式；皑停鞍业、袄解散、破产安。（大多一目了埃然）巴证券公司主要业拔务（以上七大业靶务，相关内容等暗交易再复习）扒知识点702（挨P234-24癌4）：证券公司摆治理和内部控制半。(判断、单选疤)隘 佰证券公司应按照把现代企业制度，爱明确划分股东会耙、董事会、监事拌会和经理层之间吧的职责，建立完拔备的风险管理制芭度和内部控制体氨系霸。懊诚实守信，保障按客户合法权益，跋维护公司资产的斑独立和完整。稗2003年证奥券公司治理准则芭（试行）；2敖006年证

51、券傲公司董事、监事捌和高级管理人员颁任职资格监管办佰法；2008斑年证券公司监爱督管理条例。拔 按证券公司不得直背接或间接为股东碍出熬资提翱供融资或担保般。邦董事会、监事会哀、单独或合并持按有证券公司靶5%哎以上股权的股东罢，可以向股东会绊提出议案。癌5%俺以上股东可以提白名董事（包括独癌立董事）、监事埃候选人癌。搬控股股东不得损扮害公司、其他股罢东和客户合法权蔼益，不得越权干熬预公司的经营管疤理活动，应在业坝务人员等方面严搬格分开把。扳 翱经营四大业务中埃两种业务的，董罢事会应当设薪酬扳与提名委员会、矮审计委员会和风懊险控制委员会唉。叭 佰2003年证吧券公司内部控制癌指引，贯彻健哎全、合理

52、、制衡碍、独立的原则耙。斑经纪业务重点防胺范挪用客户交易办结算资金及其他稗客户资产、非法矮融入融出资金及阿结算风险。扮 爸2006败年肮证券公司风险控奥制指标管理办法矮，建立以净资安本为核心的风险爱控制指标体系。暗净资本是在净资邦产的基础上进行耙风险调整后得出白的综合性风险控爱制指标，反映了板净资产中的高流肮动性部分败。氨鞍（注意同注册资斑本对比记忆）案经营经纪业务，搬净资本不低于2瓣000万，四大坝业务之一500艾0万，四大业务摆同时经纪业务的鞍1亿，四大业务阿两项以上2亿元胺。挨邦证券公司持续符笆合下列风险控制霸指标：（1）拌净资本与各项风颁险准备之和不低拔于100%。（袄2）净资本与净袄

53、资产比例不低于邦40%。(3)罢净资本与负债比岸例不低于8%。矮(4)净资产与昂负债比例不低于哀20%。（5）叭流扒动资哎产与流动负债比肮例不低于100俺%。哎 熬证券公司经营证蔼券经纪业务的：敖（1）按托管客阿户的交易结算资肮金总额的2%计哀算风险准备。（稗2）净资本/营暗业部数量不得低办于500万。奥 安证券公司按上一伴年营业费用总额霸的10%计算营爱运风险的风险准颁备。对各项指标埃设置预警标准，稗不得低于的是标懊准的120%，扮不得超过的是8板0%。坝中国证监会及派傲出机构对风险控把制指标进行定期败或不定期的检查把。不达标的，责背令公司限期改正佰，5个工作日报背送整改计划，整疤改期限最长

54、不超耙过20个工作日办。哀斑否则采取以下措安施（答案一目了败然）：氨（1）停止批准摆新业务（2）停扒止批爱准增绊设分支机构（3八）限制分配红利绊（4）限制转让按财产艾。搬拜情况恶化，危害碍严重的采取（答阿案一目了然）：斑（拔1）责令停业整昂顿（2）指定其班他机构托管、接挨管（3）撤销经耙营证券业务许可把（4）撤销疤。稗知识点703（白P244-24吧7）：证券登记挨结算公司。（单碍选）般 八是为证券交易提哎供集中登记、存碍管与结算服务，碍不以营利为目的岸的法人。斑阿设立条件：柏第一，自有资金般不少于2亿元办。第二，必需的扳场所设施。第三袄，人员从业资格斑。第四其他条件安。叭2001年中国懊证券

55、登记结算有捌限责任公司成立鞍，标志着建立全昂国集中、统一的哎证券登记结算体笆系的形成胺。唉皑职能包括（扮答案敖一目了然）昂：瓣1、证券账户、翱结算账户的设立昂和管理。斑2、证券的存管罢和过户。袄3、证券持有人版名册登记及权益半登记。白4、证券交易的昂清算、交收爸5、派发证券权啊益爸6、办理相关业扒务的查询、信息皑等服务爱7、其他业务如笆代理投票服务等八。昂银货对付原则是按证券结算的基本把原则。结算证券袄和资金的专用性暗。败知识点704（背247-254罢）：证券服务机哀构。瓣证券服务机构包摆括投资咨询机构白、财务顾问机构败、资信评级机构阿、资产评估机构半、会计师事务所摆、律师事务所等哀。监管机

56、构为中八国证监会。霸第八章证券市场搬监管（只需复习岸勾画内容）艾知识点80唉1（P255-袄287）：证券盎市场法律法规（疤多选、判断）哀 安矮证券市场法律法班规分为三个层次邦：第一层次，法坝律（法结尾）；摆第二层次，行政蔼法规（条例结尾八）；第三层次，靶部门规章（办法碍或规定结尾）半。隘1999年7月斑1日中国证券背法实施，20般06年1月1日唉修订后生效。稗1994年公鞍司法实施，2按006年1月1半日修订后生效翱：捌有限责任公司最皑低注册资本额降背低至3万元，其熬中投资公司可以颁在5年内缴足；搬货币出资不得低懊于30%；有限板责任公司设立监霸事会，其成员不芭得少于3人；有把限责任公司监事

57、安会会议每年至少办一次，股份有限皑公司至少6个月凹一奥次；安上市公司董事会翱成员中应当有1吧/3以上的独立艾董事；上市公司隘在1年内购买、爱出售重大资产或安担保超过公司资哎产总额的30%柏的，应当由股东笆大会作出决议，柏并2/3以上通岸过佰；败董事会会议由1傲/2以上无关联伴关系董事出席背；败公司上市条件公靶司股本总额降低肮至3000万元盎。瓣2004年基芭金法熬。啊1997年刑哀法，2006皑年修订澳。鞍2008年证暗券公司监督管理鞍条例斑：白证券公司应当每蔼年结束之日起4哎个月内报送年报昂；每月结束日起罢7个工作日内报扮送月报；证券公般司股东的非货币板财产出资总额不癌得超过证券公司办注册资

58、本的30肮%；持有或实际稗控制证券公斑司5叭%以上股权要经办证监会批准；证伴券公司应当有3绊名以上从业满2袄年的高级管理人扒员；高级管理人白员离任的进行审版计，2个月内报伴证监会。扮2008年证挨券公司风险处置懊条例爱允许收购人在收吧购完成后12个昂月每年增持不超耙过2%（P28唉1）；对于收购氨人取得上市公司扮发行的新股30俺%的，可以向监癌管部门申请免于俺履行要约义务（扮P281）；叭巴证券公司申请融吧资融券业务试点凹的条件（P28摆2）：经纪业务蔼满岸3年的创新试点八类证券公司拜；半2年内未违规昂；最近埃6个月净资本均鞍在12亿元以上摆；实现背第三方存管邦；其他条件。伴2005年证安券投

59、资者保护基疤金管理办法癌扮，翱叭投资者保护基金拜的来源（1分多罢选题）：（P2胺84）（1）交凹易所交易经手费唉的20%；（2版）证券公司按营笆业收入的0.5氨%-5%；（3安）申购冻结资金叭的利息；（4）皑依法向有关责任安人追偿所得和证版券公司破产清算阿中受偿收入；（拜5）捐赠；（6稗）其他合法收入挨。把中国证券投资者叭保护基金有限责爸任公司2005按年8月成立半。爱2006年证靶券市场禁入规定绊矮（P286）：哀傲违反法规情节严澳重的，对有关责盎任人采取3-5佰年的证券市场禁邦入措施；行为恶摆劣的，5-10澳年禁入措施；情八节特别严重的采蔼取终身的禁入措吧施碍。巴知识点802（扒P288）

60、：证吧券市场把的行案政监管（重点）败。岸“拌法制、监管、自捌律、规范拌”叭八字方针。扮挨证券市场监管的颁原则：盎 1、依法监管拜。背 2、保护投资版者利益原则。瓣严厉打击损害中暗小投资者利益的肮行为，权利维护疤市场的三公，是安各国证券监管的斑首要任务。邦 3、三公原则澳：公开、公平、板公正。稗 4、监管与自埃律相结合。爸 芭扒国际证监会证券碍监管三个目标：耙一是保护投资者败；二是保证证券瓣市场的公平、效捌率和透明；三是鞍降低系统性风险艾。吧其中保护投资者板合法权益是证券皑监管的首要目标伴。 绊 鞍拜 背证券市场监管的啊三个手段：岸1、法律手段。板这是监管部门的蔼主要手段。2、经济手段。3、行政