工程经济课设指导书：BY水电站

1、氨“瓣项目经济评价唉”百课程设计指导书按题目：凹BY捌水电站枢纽工程佰经济评价伴河海大学肮文天学院安201把1皑年胺10版月 PAGE - 5 -工程概况阿本工程为新建一背个邦以发电、防洪为暗主癌，芭兼顾灌溉的综合昂性翱水电站摆枢纽工程。半近几年来乡镇企案业的飞速发展，傲电力负荷急剧上邦升，但现有的供般电能力严重制约绊了该市工农业的稗发展，为了满足唉电力负荷的需求扳，拟投资新建B胺Y电站奥枢纽工程鞍。熬该工程正常蓄水拌位巴872m懊，总库容12.肮17亿m笆3爸，装机容量24霸0MW，多年平八均发电量10.霸28亿kWh翱，保证出力68绊.5MW。半水库建成后可为俺下游削峰错峰，佰保护下游城市

2、、哀边境口岸和农田霸，提高下游防洪熬能力，减轻洪灾版损失；还可增加阿枯水期下泄流量胺，满足下游农田阿灌溉取水要求。基本资料一、工程进度澳根据施工组织设皑计安排的工程进奥度，胺计算期为54年坝，挨其中俺第1氨年把癌第阿4稗年为施工期，澳即邦工程颁建设期把4年，笆运营澳期50年斑。拔二袄、颁固定资产投资八估算和投资逐年笆使用计划摆该工程的项目总跋投资为固定资产肮投资、建设期利癌息和流动资金之柏和。八在建设期内固定搬资产投资埃分布见表啊1鞍，跋流动资金阿在斑建设期最后暗一年拌末把投入。柏表案1邦 安 哀 按 邦 挨 搬投资计划表拜 斑 八 罢 板单位：万元爱序号扮年份办项目艾建 设 期霸1绊2背3肮

3、4笆1邦固定资产投资背54887疤44110昂47566哀57047班2把流动资金投入傲100%敖工程氨运行25年傲后挨需进行机电及金板属结构部分设备爸更新佰，更新投资36伴614万元，在办运营期的第26哎年和第27年平半均投入袄。懊三澳、氨固定资产投资奥的资金筹措霸BY水电站枢纽耙工程静态总投资皑203610万办元，资金筹措全伴部采用国内资金翱，其中自有资金坝按总投资的20盎%计，不还本盎、哎不付息，还贷期扮不分红（还贷后搬按6靶%肮分红）；其余8版0%从银行贷款罢，贷款年利率6拌.84%，偿还胺期20年袄（按复利计息）胺。蔼贷款在建设期的哎利息一律按计息艾不付息处理。把四啊、板流动资金及其

4、筹唉措与使用袄本项目柏流动资金扳按10元班搬kW考虑，共计八240万元，其般中48万元用自袄有资金，其余1袄92万元用银行跋贷款，贷款年利矮率6.12%。凹流动资金在机组爸投产前一年投入埃使用艾，澳其它技术，经济耙参数见表笆2埃。斑表跋2盎 袄 胺 埃 傲 技术经济参笆数斑项目拔单位案数量办项目搬单位班数量绊机组服役年限柏年罢5敖0坝其他费用定额爸元/千度罢24笆售电价格爸元/千度背333搬.笆2板电力产品拔增值芭税笆率澳17澳厂用电率隘澳5霸城市维护建设税拌率爸%办5矮固定资产形成率靶%绊90靶教育费附加板%稗3皑平均材料费率哎元/千度凹5.00哀所得税率背%懊15案人员定额案人凹100颁盈

5、余公积金提取耙比率澳%昂10埃年人均工资哀万吧元/人胺5艾公益金提取比率般%伴5般福利基金提取比矮率稗%敖15拌折旧费还款比率肮%埃100袄修理费率八%挨1柏基准投资回收期唉年扮2罢0奥折旧率败%坝2.31捌行业平均投资利澳润率艾%拔8艾库区维护费靶元疤/癌kWh澳0.001霸行业平均投资利盎税率懊%挨8岸俺 胺设计内容及方法一、财务分析安财务分析可分为疤融资前分析和融般资后分析，笆融资前分析应以斑动态分析（折现安现金流量分析）扒为主，静态分析傲（非折现现金流阿量分析）为辅。隘本项目已完成融暗资前分析，结论罢满足要求。本次埃设计进行融资后氨分析。哎（一）投资估算巴及资金安排背编制案“皑建设氨投

6、资估算表捌”笆和翱“皑项目总投资使用拌计划与资金筹措白表阿”皑。按（二）总成本费唉用估算拔1笆佰计算发电成本澳按规定实行独立暗核算的项目只计熬算发电成本敖。叭发电成本项目有疤：扒（岸1般）基本折旧费 哎 按固定资产总捌投资（固定资产拔投资建设期贷啊款利息）疤芭固定资产八形成率摆奥折旧费率计算；隘（吧2搬）工资及福利基隘金 福利基金昂按工资总额的跋15%拜提取；绊（3）奥库区维护费傲 摆库区维护费按厂哀供电量提取哎；摆（4）材料费 啊 暗按网局统计的平背均材料费率计算哎；邦（瓣5疤）利息支出 隘 岸固定资产投资和拔流动资金在生产般期内应支付的借白款利息鞍；拜（斑6碍）其他费用 俺 耙按耙网局统计

7、的平均捌其他费率计算。暗合计上述费用，瓣即为发电总成本绊。颁2爸敖计算经营成本扒经营成本蔼肮发电成本柏熬折旧费氨隘利息支出版3坝艾编制昂“鞍固定资产折旧估霸算表跋”坝和盎“捌总成本费用估算肮表啊”扒。奥（三）销售收入百和销售税金及附笆加计算暗1扒澳销售收入估算氨按售电量和售电耙价格计算；吧水电站的发电效凹益包括电量效益挨和容量效益坝，啊本次容量效益暂哎不予考虑哀。氨据电力电量平衡吧，有效发电量为拌9.4610碍8昂kWh，考虑芭厂用电扒率澳(5)，其上懊网电量为板9.413巴10鞍8耙kWh。摆即：售电量发癌电量把拜（1厂用电率癌）斑2芭盎销售税金及附加班估算哎对电力项目而言安，销售税金及附伴

8、加包括：半（1）电力产品袄增值岸税 按售电叭量计算；哀（2）城市维护胺建设税 胺以增值税额为计扳算基数案；鞍（3）教育费附岸加 拜以增值税额为计啊算基数阿。肮3癌傲编制佰“跋营业收入案、皑营业税金及附加按和增值税估算表埃”懊。（四）利润估算拌1扮澳利润总额计算搬发电利润凹岸发电收入般挨发电税金阿按发电成本。2所得税计算蔼该工程地处西南安地区，依据国家把西部大开发税收昂优惠政策，在计阿算中其所得税按笆2年免征，其余哀年份按应纳税所爱得额的15%计半征。颁3拜哀税后利润计算氨税后利润案熬利润总额笆般所得税坝4耙白可分配利润计算瓣可分配利润袄扒税后利润皑爱盈余公积金哀肮公益金暗5芭奥编制摆“隘利润与

9、利润分配埃表岸”挨。半（五）贷款清偿暗计算吧水电建设项目可绊用于还贷的资金绊有利润、折旧费哀和摊销费摆。疤1阿还贷利润案计算柏还贷利润坝碍税后利润扳百盈余公积金版熬公益金哎靶应付利润啊还贷后应付利润颁按每年6%的利叭润率分配把2埃借款偿还背计算熬贷款懊自支用之日起，挨按年计息计复利拌，贷款偿还期从皑支用第一笔贷款办开始，20年还拔清本息袄。班3罢罢编制把“扒借款还本付息计凹划表癌”岸。疤（碍六斑）现金流量分析傲编制绊“百项目投资现金流哀量表埃”氨、疤“爱项目资本金现金疤流量表凹”扮。芭（白七半）财务盈利能力按分析1项目投资凹分别计算所得税敖后和所得税前的拜FIRR癌、白FNPV爱、叭P癌t鞍，

10、巴并与行业基准值袄比较，以分析项拔目的财务效果。2资本金唉计算白FIRR埃和邦FNPV八。傲3百计算总投资办收益版率（扮ROI袄）傲和项目资本金利般润率（岸ROE艾）澳，并与行业的平颁均值比较。碍（班八傲）偿板债颁能力分析澳计算利息备付率罢（百ICR挨）挨，偿债备付率跋（按DSCR岸）皑。颁（隘九袄）不确定性分析1敏感性分析澳根据本项目的特疤点及市场变化趋俺势，选取肮固定资产投资碍、背电量两摆个因素进行单因隘素敏感性分析，八固定资产扒投资、电量袄的可能变化幅度盎均为岸爸5、癌扒10。按2盈亏平衡分岸析版以生产能力利用翱率表示的盈亏平八衡点（办BEP拌）进行分析。3风险分析翱经济风险分析应埃采用

11、定性和定量氨相结合的方法，啊分析风险因素发袄生的可能性及给把项目带来经济损奥失的程度，其分傲析过程包括风险班识别，风险估计扒与风险应对。因澳资料所限，本次败设计不做。笆二矮、埃经济颁费用效益分析鞍由于本项目处于翱竞争性的市场环暗境中，扒采用替代方案法搬，以同等程度满岸足系统对电力、哀电量要求的替代胺方案的费用作为熬该工程的发电效绊益，计算工程的暗经济评价指标；伴替代方案采用火芭电站。肮（一）俺投资及成本叭计算1投资半根据规范要求邦，昂工程的国民经济拔评价采用静态投蔼资并剔除属于国哀民经济内部转移靶支付的部分般，搬该工程国民经济伴评价所采用的静安态总投资为19皑1692万元。柏2般年经营成本胺捌

12、包括修理费、工吧资、职工福利费奥、水库维护费、胺燃料动力费、材挨料费及其它费用懊等。上述各项费百用的取费标准同艾财务评价的取费奥标准。3分析期氨本次计算期为5安4年，其中建设碍期4年，经营期瓣50年，运行2背5年需进行机电氨及金属结构部分熬设备更新。（二）效益估算1替代系数邦电量替代系数取吧1.05；胺容量替代系数取百1.1。肮2癌替代电站的投资耙及工期绊火电单位千瓦投背资取为5000矮元/kW肮，挨煤耗率取为翱350g矮/kWh般，板煤价按300元爸/t计。哎替代电站工期按捌三年考虑，投资俺比例为20%、般50%、30%斑。3年运行费耙按总投资的5%澳计澳，柏25年后替代火爸电按其投资的7埃5进行设备更隘新。碍（三）靶经济现金流量绊现金流入包括替捌代方案的固定资蔼产投资、设备更凹新、年运行费支办出等。扳现金流出包括设肮计方案固定资产唉投资、更新改造巴投资及经营成本拔。艾（四氨）拔国民经济盈利能挨力分析白根据以