证券知识普及-上市公司财务报表分析1

1、啊标斑 澳题袄: 罢证券知识普及扮:瓣上市公司财务报拜表分析叭1败第一节上市公司稗财务信息的使用拔者及其对财务状佰况的不同关注点芭在市场经济条件颁下案,把与上市公司有经斑济利害关系的有扒关方面通常要对邦上市公司的财务八状况进行分析。爸关于上市公司财氨务分析的含义凹,芭可以 HYPERLINK / 笆有很多认识与理瓣解。从分析的内百容来看艾,搬财务分析既可以颁指对上市公司历碍史的财务状况与霸成果进行的分析胺,懊也可以是指对上爸市公司将要实施办的投资项熬目在财务方面进癌行评价与分析捌;搬等等。从分析的俺主体来看懊,肮既可以指从外部皑股权持有者白(板即上坝市公司的所有者熬)按和债权人的角度盎利用财务

2、报表对癌上市公司财务状翱况进行分析办,蔼也可以指从上癌市公司内部管理半者的角度对上市矮公司过去整体与办局部的财务状况氨进行的分析耙,白还可以指上市芭公司内部管理者凹从管理者的角度拌对上市公司整体斑或局部未来财务昂状况的预测分析跋。拔从上面的分析可阿以看出疤,氨本书所涉及的财伴务报表分析是上伴市公司财务分析坝的重要方面搬,扮特指上翱市公司的有关信凹息使用者借助于碍上市公司的财务扳报表以及以财务按报表为基础的一昂系列财务指奥标来对上市公司把进行财务状况进拔行的分析与评价扳。碍因此巴,伴我们首先应明确坝上市公司财务报八表的信息使用者办及其对上市公司坝财务状况的关注唉点。俺一般而言拌,拜与上市公司有经

3、巴济利害关系的有阿关方面可以分为拌:颁上市公司股东、鞍上市公司的贷款扳提供者、商品或埃劳务供应商、上傲市公司管理人员隘、顾客、上市公败司雇员、政府管矮理部门、公邦众和竞争对手等矮。这些方面构成绊了上市公司财务案报表的使用者。癌由于与上市公司耙经济关系的搬程度不同岸,捌上述诸方面对上爱市公司财务状况败的关注点也就不拜同。主要关注点百分别为靶:胺一、上市公司业瓣主或股东罢上市公司业主或爱股东是上市公司凹的入资者或购买哎上市公司股票的敖人。一般来说啊,背他们要作的暗决策往往在于是癌否向某一上市公按司进行投资或是哎否保留其在某一爸上市公司的投资案。为了作出罢这类决策俺,颁业主或股东需要阿估计上市公司的

4、按未来收益与风险袄水平。因此氨,袄他们对上市公司唉的获颁利能力以及投资碍风险方面感兴趣皑。对于上市公司扒的股东而言巴,拔他们还会关心自稗己持有的公司邦的股票的市场价挨值。公司的现金爱(败货币资金颁)案流入和流出方面皑的信息也会吸引扒他们的注意力皑,摆因为良好的现金唉流转状况既可以案使公司能顺利地啊维持其经营活动澳,芭还可以使上市公捌司在分红芭时能考虑分发适扒度的现金股利。叭但是稗,俺应当看到昂,挨在上市公司的业哀主或股东之间班,埃由于对上市公司哀持有的股份比例绊不同敖,白上市公拔司的业主或股东拔在对上市公司的澳控制和影响力方吧面有着较大的不唉同。这种对上市颁公司的控制碍和影响力方面的安不同直接

5、导致了昂持有不同份额股袄份的股东对上市搬公司财务状况关碍注方面的差哀异般:百对于控制性股东熬和重大影响性股俺东而言傲,巴由于他们可以通拜过自己的努力直奥接或间接地影响奥被持股上市公司班重要岗位上的人安事安排、投资决胺策、经营决策芭,阿以及股利分配政版策等班,傲因此埃,疤这类股东往往关半心与上市公司战翱略性发展有关的耙财务信息捌,岸如上市公司资产半的基本结构和质搬量、上市公司资矮本结构、上市公熬司长期获取质量哎较高利润的前景爸等等拔;叭非控制性、非重百大影搬响性股东则更关爸心上市公司近期俺业绩、股利分配暗政策以及短期现霸金流转状况等。笆二、上市公司的办贷款提供者癌按照一般分类巴,拔上市公司的贷款

6、柏提供者可以分为罢短期贷款者和长扳期贷款者。其中奥,半短期贷款者白提供的贷款期限捌在爱12艾个月以内半,扮长期贷款者提供胺的贷款期限在扮12跋个月以上。同样跋,板拥有上市公挨司不同期限与金绊额债权的贷款提袄供者也会关注上岸市公司财务状况氨得不同侧面。短罢期贷款者一捌般关心上市公司背支付短期债务的疤能力哎,氨对上市公司的获敖利能力并不十分唉关心。长期贷款罢者则翱关心其利息和本艾金是否能按期清邦偿。对上市公司俺而言摆,斑能按期清偿到期哎长期贷款及利息昂,傲应以癌具有长期获利能百力及良好的现金伴流动性为基础。般因此捌,捌尽管长期贷款者哀并不指望从上市百公司肮中分红胺,蔼但他们仍然关心氨上市公司的获利

7、哎能力。阿三、商品和劳务罢供应商拌商品和劳务供应氨商与上市公司的吧贷款提供者的情埃况类似。他们在耙向上市公司提供板商品或劳务巴后即成为上市公板司的债权人。因傲而他们必须判断跋上市公司能否支挨付所需商品或劳班务的价款。昂从这一点来说巴,扳大多数商品和劳笆务供应商对上市柏公司的短期偿债俺能力感兴趣。另澳一方面敖,版某些背供应商可能与上皑市公司存在着较坝为持久的稳固的艾经济联系。在这搬种情况下巴,叭他们又对上市公板司的长期偿债能凹力感兴趣。癌四、上市公司的鞍管理人员捌管理人员受上市半公司业主或股东捌的委托鞍,癌对上市公 HYPERLINK / 伴司业主或股东投挨入上市公司的资霸本的保值败和增值负有责

8、任般。他们负责上市敖公司的日常经营邦活动唉,版必须确保公司支挨付给股东与风险拌相适敖应的收益氨,唉及时偿还各种到熬期债务白,癌并能使上市公司扒的各种经济资源拜得到有效利用。傲因此绊,把一安般来说百,柏管理人员对上市班公司财务状况的搬各个方面均感兴巴趣。霸但是凹,跋也应看到俺,挨处于上市公司不盎同管理层次的管懊理人员由于所处扳的位置不同拌,拜管理范围和权熬限大小不同翱,盎因而对上市公司班财务信息的关注稗仍然有较大差异般:扒处于较高管理层把次的管理者胺,癌其所处的位置就邦要求对上市公司挨财务状况有较为疤全面的掌握凹,八同时耙,奥由于较高管理层芭次的管理啊者拥有了解上市澳公司财务状况较安为全面信息的

9、有般利条件碍,盎因此皑,罢较高层次的上市熬公司管理者既袄需要也有可能关芭心上市公司较为矮全面的财务状况隘。而上市公司较隘低管理层次的管瓣理者岸,昂由于昂其所作出的决策奥一般只能影响其捌管理范围内的活败动跋,熬因而往往关心与拔自己决策范围内败有关的扒财务信息敖,矮诸如与上市公司斑工资有关的信息暗等。五、顾客半在许多情况下巴,爸上市公司可能成氨为某个顾客的重矮要的商品或劳务哎供应商。此时案,版顾客关心的是蔼上市公司连续提阿供商品或劳务的班能力。因此昂,耙顾客关心上市公坝司的长期发展前芭景及有助于对按此作出估计的获岸利能力指标与财澳务杠杆指标等。哀六、上市公司雇扒员把上市公司的雇员笆通常与上市公司把

10、存在长久、持续捌的关系。他们关斑心工作岗位的稳半定性、工作皑环境的安全性以哀及获取报酬的前哎景。因而扮,阿他们对上市公司爸的获利能力和偿鞍债能力感兴趣。懊七、政府管理部笆门胺政府与上市公司芭间的关系表现在扮多种形式上。在芭我国目前的条件绊下挨,板全民所有制上市邦公司的背所有者即为有关板政府管理部门。案此外芭,办工商管理部门、暗税务管理部门等败均对上市公司的瓣财务把状况感兴趣。因懊此扳,哀政府管理部门可八能对上市公司的胺获利能力、偿债霸能力与持续经营疤能力感兴趣。八、公众俺公众对特定上市八公司的关心也是跋多方面的。一般拔而言伴,扮他们关心上市公扒司的就业政策、跋环境阿政策、产品政策岸等方面。对这

11、些安方面的分析跋,艾往往可以借助于拔获利能力的分析胺。九、竞争对手罢竞争对手希望获暗取关于上市公司板财务状况的会计八信息及其他信息叭,扒借以判断上市公隘司间的相凹对效率。同时邦,搬还可为未来可能懊出现的上市公司叭兼并提供信息。拌因此碍,熬竞争对手可能把摆上市公啊司作为接管目标邦,熬因而他们对上市懊公司财务状况的奥各个方面均感兴艾趣。阿从以上的讨论中氨,盎我们可以得出以百下结论八:胺1.拜财务信息使用者胺所要求的信息大碍部分都是面向未版来的罢;罢2.拜不同的信息使用吧者各有其不同的败目的瓣,凹因此拔,胺即使对待同一对拔象挨,皑他们所要求得到耙的信息也是不同的;安3.案不同的信息使用奥者所需的信息

12、的癌深度和广度不同皑;挨4.扮上市公司财务报斑表中并不包括使碍用者需要的所有背信息。斑第二节上市公司办财务报告的组成隘内容般我们这里讨论的背上市公司财务报俺告与通常说的上霸市公司财务报表鞍是一致的。百上市公司财务报班表或财务报告是安指包含基本财务矮报表、附表、附版注及财务情况说氨明书等内容的统一体。拜一、基本财务报半表靶一般而言皑,按基本财务报表是挨由上市公司会计稗部门提供的反映扒上市公司某一时安期澳(皑或时点颁)颁财务伴状况与经营成果拔的书面文件。从翱基本财务报表的邦发展、演变过程蔼来看碍,罢世界各国的报表敖体系笆逐渐趋于形式上版的一致案(伴尽管其概念内涵瓣、指标口径等在癌各国间有不同程伴度

13、的差异皑)斑。目前皑,扳世界各国的基本澳财务报表一般包白括资产负债表肮(Balanc矮e澳敖Sheet)柏、利润表肮(Income板背Stateme瓣nt拜或邦Profit般班and安扳Loss碍拜Account挨)隘以及现金流量表坝(Statem坝ent疤办ofCash佰爱Flows白或熬Cash笆扮Flow St隘atement肮)吧。半按照我国企业胺会计准则以及搬有关会计制度的埃规定氨,啊上市公司的基本扮财务报表包括资斑产负案债表、利润表和芭现金流量表。正敖是由于上市公司艾的会计报表揭示哎了财务状况与经伴营成果安,败才捌使上市公司现在吧和潜在的投资者拌(哀业主挨)熬、贷款提供者以蔼及其他

14、与上市公暗司有经济利害关摆系的岸信息使用者能了叭解上市公司的财笆务状况瓣,柏在分析的基础上翱作出有关经济决敖策。败(拜一拔)安资产负债表安资产负债表是基笆本财务报表之一巴,耙它是以伴“瓣资产拔=捌负债版+板所有者权益半”阿为平衡关系绊,耙反映上市公艾司在某一特定日稗期财务状况的报瓣表。其中拔:懊资产是上市公司罢因过去的交易或摆事项而获得或控叭制的能以货币计邦量的经济资源百,盎包括财产、摆债权和其他权利安。资产具有如下阿特征跋:俺1.败资产是由过去的罢交易所获得的。柏上市公司所能利靶用的经济资源能巴否列为资产般,霸其区分标志碍之一就是是否由叭已发生的交易所爱引起。半2.柏资产应能为上市爱公司所实

15、际控制搬或拥有。在这里佰拥有是指上市公巴司拥有资产的所跋有权昂;把“胺控制吧”敖则是指上市公司按虽然没有某些资矮产的所有权拜,挨但实际上可以对按其自由支配和使唉用叭,巴例如按融资租入固定资板产。霸3.靶资产必须能以货柏币计量。这就是搬说疤,搬会计报表上列示绊的资产并不是上唉市公司的所有资唉源岸,般能肮用货币计量的资傲源才予以在报表把中列示。而对上瓣市公司的某些资爱源拌,霸如人力资源等癌,隘由于无法昂用货币计量稗,碍目前的会计实务爱并不在会计系统胺中处理。肮4.捌资产应能为上市敖公司带来未来经胺济利益。在这里氨,罢所谓版“吧未来经济利益八”半,疤是指直接或间接傲地为未来的现金扮净流入作出贡献板的

16、能力。这种贡矮献艾,敖可以是直接增加颁未来的现金流入爸,叭也可以爸是因耗用绊(疤如材料存货版)扮或提供经济效用懊(唉如对各种非流动安资产的使用癌)半而节约的未来的唉现金流出。案在我国目前的有阿关制度中版,傲把资产分为流动佰资产、长期投资胺、固定资产、无蔼形资产、递延资产和其他资产。爸关于各项资产的靶具体含义与包含隘的内容佰,扮我们将在以后对懊资产负债表的详半细讨论中予以介扳绍。暗负债是指上市公案司由于过去的交艾易或事项而引起爱,哎在现在承担的将拜在未来向其他经按济组织或肮个人交付资产或扳提供劳务的责任靶。负债具有如下暗基本特征敖:袄1.摆与资产一样盎,拜负债应由上市公懊司过去的交易引懊起。半2

17、.埃负债必须在未来扳某个时点蔼(捌且通常有确切的懊受款人和偿付日瓣期氨)隘通过转让资产或班提供劳务来清偿。瓣3.氨负债应是能用货爱币进行计量的债邦务责任。瓣一般而言颁,熬负债按偿还期的搬长短翱,扳分为流动负债和矮长期负债。至于隘负债的具体内容袄,把我们也留待以后介绍。隘所有者权益是指翱上市公司的投资颁者对上市公司净百资产的所有权哎,班包括上市公司投捌资者对上市傲公司的投入资本熬以及形成的资本凹公积、盈余公积碍和未分配利润等皑。(二)利润表昂利润表是反映上挨市公司某一会计拔期间财务成果的昂报表。它可以提昂供上市公司在月捌度、季度或凹年度内净利润或吧亏损的形成情况耙。利润表各项目暗间的关系可用挨“

18、白收入扮-袄费用哀=翱利润昂”岸来概括。其中:坝收入是上市公司澳通过销售商品或岸提供劳务等经营昂活动而实现的营奥业收入。包括主拔营业务收入傲和其他业务收入奥。瓣费用是指上市公鞍司在生产经营过疤程中发生的各种板耗费。应该指出阿,版不同类型的上市败公司霸,绊其费搬用构成不尽相同板。袄对工业上市公司八而言八,癌按照是否构成产扒品成本、费用可凹划分为制造费用按和期间费用跋制造费用是指与巴生产产品有关的矮各种费用搬,阿包括直接材料、爱直接人工和间接傲制造费用。一般耙而言艾,爸在制造过程中发板生的上述费用应鞍通过有关成本计皑算方法办,拜归集、分配到各班成本计算对象叭。各成本计算对巴象的成本将从有耙关产品的

19、销售收敖入中得到补偿。搬期间费用是指那翱些与产品的生产蔼无直接关系扒,盎与某一时期相联八系的费用。对工唉业上市公司而斑言肮,哀包括管理费用、背销售费用和财务暗费用等。案此外鞍,吧在上市公司的费艾用中翱,暗还有一项所得税俺费用。在会计利哎润与应税利润没摆有差异的条件下矮,背所得税费用是指摆上市公司按照当癌期应税利润与适靶用税率确定的应皑交纳的所得税支氨出。我国八会计理论与实务扳界长期遵循版“盎所得税是利润分挨配的结果绊”扒的认识矮,百将所得税支出作癌为利润分芭配的内容。随着案会计制度改革的霸深入和认识的不爸断深化搬,盎我国已将所得税佰支出从原来的佰“柏利翱润分配表熬”佰中移至懊“颁利润表氨”熬,

20、癌这实际上是接受氨了将所得税支出按作为一项费用处扮理澳(搬尽管在表敖中只出现摆“白所得税扳”搬而不是办“胺所得税费用碍”白)翱的观念。办关于上述收入与傲费用的具体构成袄及利润表的格式办,芭我们将在拜“澳利润表分析颁”奥一章中讨论。爸(隘三岸)搬现金流量表跋现金流量表是反熬映上市公司在一伴定会计期间现金芭流入与现金流出氨情况的报表。扳需要说明的是摆,笆现金流量表中的爱“哎现金凹”肮概念碍,皑指的是货币资金懊(捌包括库存现金、扳银行存款、伴其他货币资金等凹)拜和现金等价物袄(捌一般包括短期投皑资等变现能力极哀强的资产项目拜)芭。二、附表氨这里的附表癌,疤是指那些对基本斑财务报表 HYPERLINK

21、 / 阿的某些重大的项芭目进行补充说明按的报表。板我们前面所谈的按基本财务报表澳,埃只能提供反映上搬市公司财务状况办的基本信息。从啊各国会计的斑实践来看袄,傲上市公司越来越矮多地倾向于对基白本报表内容予以昂精炼化、概括化伴,按大量详细、重要拔的信息则在附表皑中列示。因此吧,敖附表对揭示财务蔼状况正在发挥着白越来越重要的作板用。奥从我国目前的情阿况看拔,爸资产负债表的附埃表主要包括资产碍减值准备明细表唉、股东权益增减摆变动安表和应缴增值税翱明细表等柏;柏利润表的附表包安括利润分配表和挨分部报表艾(鞍业务分部和地区靶分部肮)等。隘三、财务报表附扳注与财务情况说拌明书芭财务报表附注主吧要是以文字和数

22、瓣字形式对基本财耙务报表的内容以柏及其他有助于理艾解财务报表懊的有关事项进行癌必要的说明靶,鞍包括基本的会计罢政策以及运用的盎主要会计方法等跋内容。案财务情况说明书巴则是对上市公司傲当期财务分析结板果进行总结的文败字说明。主要包安括上市公司哀的生产经营情况阿、利润实现和分扒配情况、资金运俺用情况等内容。邦关于财务报表附碍注和财务情况说巴明书的具体内容敖,暗我们留待本书后瓣续部分讨论。拔我国企业目前资袄产负债表、利润岸表以及现金流量靶表的基本格式如矮下佰:碍(癌一八)敖资产负债表(二)利润表霸(哀三懊)癌现金流量表啊第三节靶 挨制约上市公司报靶表编制的基本会傲计假设耙上市公司的会计矮部门从事财务

23、会白计活动靶,把编制财务报表霸,邦要遵循一定的原扳则。而会计原则办又是伴建立在一些基本凹的会计假设基础奥之上的。因此拌,艾本节及下节将讨罢论会计的基本假白设与一般原盎则。会计的基本翱假设与一般原则坝,挨也是制约上市公般司报表编制的基背本假设与一般原哎则。爸一般认为敖,傲会计假设是指会班计机构和会计人隘员对那些未经确袄认或无法正面论案证的经济业务或碍会计事项氨,巴根据客观的正常败情况或变化趋势安所作出的合乎情盎理的判断。氨长期以来阿,懊我国会计界对会般计假设的概念一佰直存有疑义懊,柏认为从罢“背会计假设扒”拜一词所包含的内暗容与会计工作的爸实际两方面看扒,拔称为敖“巴假设氨”靶有些名不符实。凹因

24、而摆,佰会计假设一词从阿概念到内澳容只是出现在某凹些教科书中或学半术论文中拜,胺在我国的会计法班规中并未作出明奥确、具体的规定氨。财政部发布的盎企业会计准则爱背,拔将国际上公认的碍4隘个基本会计假设安,盎即会计主体假设袄、持隘续经营假设、会啊计分期假设和货佰币计量假设写入盎了总则坝,罢但仍未出现斑“绊会计假设翱”颁字样扒,霸在有叭关介绍企业会班计准则的文献罢中也未将上述奥4板个会计假设称为拔“俺会计假设哀”罢,坝而将其称为氨“斑会计核算的基本版前提把”背。靶下面我们分别介拜绍基本会计假设拔的含义及其对报疤表编制的影响。俺一、会计主体假埃设澳会计主体假设的板基本含义是指每搬个上市公司的经啊济业务

25、必须与上伴市公司的所有者艾及其他经济氨组织分开。会计懊主体假设规定了靶会计处理与财务靶报告的空间范围矮,把也限定了上市公阿司的会计肮活动范围。有了奥会计主体假设凹,唉会计处理的经济笆业务和财务报告跋才可以按特定的矮主体来识别癌。我国企业会背计准则对会计皑主体假设的表述拜是颁:背“般会计核算应当以八上市公司发生的伴各项哎经济业务为对象办,绊记录和反映上市艾公司本身的各项巴生产经营活动。唉”班需要说明的是颁,蔼上市公司会计主敖体并不一定是作岸为法律主体的法罢人。作为法律主百体的法人是埃指在政府部门注氨册登记、有独立佰的财产、能够承傲担民事责任的法疤律实体扮,鞍它强调上市公司八与唉各方面的经济法把律

26、关系。而会计昂主体则强调上市摆公司的会计活动爱的空间范围奥,吧它是按照正确唉处理所有者等其叭他经济组织与上阿市公司本身的经敖济关系的要求而癌设立的。从会计绊实践上看阿,芭会计主体与作为肮法律主体的法人背经常出现差异。班比如颁,板在我国唉,暗在上市公司集团芭内部芭,挨独立核哀算的母子公司均稗是法律主体凹,凹但从上市公司集案团整体来讲皑,霸本身并不是法律啊实体。从会计的癌角肮度来看霸,坝为了全面反映上懊市公司集团的经耙营活动和财务成按果绊,矮就应将上市公司巴集团作为一个会爸计主体来对待碍,皑编制合并财务报懊表。又比如碍,芭在西方案,扳独资上市公司和拜合伙上市公司不暗是法人氨,岸但从会计的角度板仍可

27、将独资上市懊公司和合伙上市柏公司作为会计主爱体并组织其会计盎活动。此耙外安,扒我国上市公司实拌行的内部银行及吧内部承包制奥,按对上市公司内部啊划分的各败“罢责任单位伴”奥,把均摆可作为会计主体叭来看待氨,俺但这些单位就可耙能不是法人。鞍会计主体假设的氨作用除了是限定霸上市公司会计活叭动的空间范围以八外搬,耙对会计概念、会八计行为扳、会计法规建设傲及报表编制等方绊面还有重大影响癌。比如柏,颁对会计概念的影伴响懊,爸要求基本的会计半概念具有鲜明的按会计主体性。例办如版,拔会计中的资产概拜念叭,坝指的是特定上市摆公司可以支配的氨经济柏资源。离开了一氨定的会计主体绊,癌就不可能谈论会挨计概念。这是会八

28、计学概念与其主板体的立场而疤不是上市公司以澳外的立场。按照岸会计主体假设的瓣要求哀,袄上市公司会计行坝为只能对上市公昂司管班理层负责氨,暗而不能对上市公翱司以外的其他利鞍益集团负责。实霸际上吧,搬我国新近修订的昂中华人民瓣共和国会计法哎中规定的稗“俺单位负责人对本颁单位会计工作和扒会计资料的真实埃性、完整性负责背”坝的内容半,盎就是在法规建设耙中尊重会计活动罢基本规律和基本凹要求的体现。再柏如按,拔对报表编制的懊影响半,鞍要求特定会计主芭体的财务报表只胺能反映某特定主败体的财务状况与阿经营成果昂;稗等等。明确昂会计主体假设对把会计的重要意义巴,挨对制定会计政策肮、评价上市公司敖会计行为等方面拜

29、具有重要意义。唉二、持续经营假按设叭持续经营假设的芭基本含义是跋,疤上市公司会计方捌法的选择应以上敖市公司在可预见捌的未来将以它啊现实的形式并按巴既定的目标持续捌不断地经营下去柏为假设。通俗地扮讲皑,巴就是上市公司在爸可预见凹的将来不会面临胺破产、清算。对霸此埃,佰企业会计准则挨的表述是鞍:瓣“靶会计核算应当以氨上市公司矮持续、正常的生鞍产经营活动为前岸提拔”胺。佰在这里俺,笆上市公司在可预胺见的将来保持持捌续经营并不意味暗着上市公司会永翱久存在盎,佰而是指上市佰公司能存在足够哎长的时间癌,扮使上市公司能按把其既定的目标开按展其经营活动、疤按已有的承诺去偿清其债务。矮持续经营假设为爸上市公司在

30、编制绊报表时会计方法般的选择奠定了基案础。主要表现在班:案一是在一扮般情况下案,氨资产以其取得时鞍的历史成本计价柏,澳而不按其立即进盎入解散、清算状鞍态的现行市价计敖价爸;摆二是对长期资产皑摊销安,肮如固定资产折旧巴、无形资产摊销敖等问题的处理奥,捌均以上市公司在俺折靶旧年限或摊销期安内会持续经营为疤假设矮;矮三是上市公司偿班债能力的评价与坝分析也是基于上隘市公隘司在会计报告期氨后仍能持续经营哎的假设爱;敖四是正是由于考邦虑到持续经营假拜设才有了会计上背除霸固定资产折旧与懊无形资产摊销以埃外其他权责发生昂制方法的选择拔(阿如坏账处理的的伴备抵法、销捌售收入的确认等矮),啊等等。扒不仅如此扒,靶

31、持续经营假设还碍要求当传统方法巴可能危及上市公百司的唉“奥持续经营叭”佰时上市公司的蔼会计活动能够选暗择对上市公司矮“肮持续经营靶”绊有利的方法。比碍如昂,氨在市场上存在通袄货膨胀的条斑件下背,败当简单的价值补盎偿已不能维持其敖实物替换的碍“哀持续经营案”矮时凹,肮就需要研究通货按膨胀对持百续经营的不利影巴响拔,鞍并力求在会计方傲法上予以消除哎;伴又如爱,摆在通货膨胀条件班下罢,背存货计价采用后蔼进先出法比较有奥利于敖“傲持续经营柏”百;稗等等。败三、会计分期假笆设傲会计分期假设的坝含义是稗,胺上市公司在持续艾经营过程中所发懊生的各种经济业安务可以归属于人啊为敖地划分的各个期霸间。这种因会计氨

32、的需要而划分的靶期间称为会计期叭间佰,暗会计期间通常是班按月、季和年来划分。瓣会计分期假设是颁持续经营假设的哀必然结果。由于袄我们假设上市公奥司会在可预见的俺将来保持其背持续经营状态佰,熬这就存在着在持拔续经营的过程中凹,坝什么时候向与上佰市公司有利害关爸系的各方提跋供财务报告的问熬题。在会计实践澳上背,挨绝不可能等到上芭市公司的全部经耙营活动完结以后拌才向外肮界提供财务报告翱。为了使财务报啊告的使用者能定奥期、及时地了解矮上市公司的财务扮状况和经营摆成果啊,蔼会计上就应把其哎持续经营的经济挨活动人为地进行吧划分隘,安使其归属于各不扳相同的会计期间八,哀并进行会计处理拌及财务报告的编澳制。埃以

33、年度划分的会癌计期间敖,班称为会计年度。罢会计 HYPERLINK / 暗年度既可与日历氨年度相一致半,叭又可与日历年度白不爱一致。我国规定傲以日历年度作为伴上市公司的会计熬年度疤,颁即以公历霸1暗月八1坝日起至邦12氨月安31疤日止为一拌个会计年度。在拌以季度和月份作版为会计期间时爸,盎其起讫日期也采唉用公历日期。办会计期间的确定哀,爸实际上决定了上拌市公司对外报送伴报表的时间间隔艾以及上市公司报阿表所涵盖百的时间跨度。从办会计信息本身应拔当反映的经济内盎容以及报表信息爱使用者所希望了瓣解的内容来捌看芭,捌会计期间的划分唉应当体现较为完扳整的生产经营过胺程。在上市公司耙连续、大批、大鞍量生产

34、拜和经营产品且季皑节性影响对其影稗响较小的条件下碍,笆会计期间的划分挨不会对信息披露斑以及信息肮使用者对上市公傲司财务状况的分啊析产生较大影响氨。但是澳,瓣在上市公司季节背性生产的条件下伴,矮整吧齐划一地以日历扒年度为会计年度昂,跋将有可能因财务巴信息代表性较差肮而使得上市公司案所披露的澳部分信息袄(把如资产负债表信叭息稗)八难以反映上市公氨司财务状况鞍,奥从而误导信息使绊用者。另一方面班,隘在上市公司的年背度报告越来越多扮地要求注册会计佰师进行审计的情翱况下皑,俺整齐划一地以日奥历年氨度作为会计年度鞍,叭也将使得审计人叭员在每年的第四坝季度和第二年的凹第一季度空前地按繁忙。在拔“佰时间紧、任

35、务重疤”八的压力下案,艾审计人员难免会版降低审计质量。伴这就是说败,八会计期间的划分邦,笆对会计信息的质熬量、审计工作的奥质量关系重大。凹会计分期假设除安了为上市公司进版行会计处理奥计算损益和编制疤财务报告限定了伴时间区域、对会肮计信息质量有重稗要影响外稗,啊对会计的概念也盎有一定的影响。阿由于受会计分期柏假设的影响伴,盎许多会计概念具爱有鲜明的按“笆时期袄”巴特性。比如扳,巴利润总额、收入瓣、费用等均带有胺鲜明的时期特色巴。此外扒,颁会计分期假设与绊持续经营假设一斑起办,癌构成了权责发生昂制原则的理论基啊础。扳四、货币计量假澳设邦货币计量假设的哎基本含义是拌,傲只有能用货币反摆映的经济活动叭

36、,癌才能纳入到会计绊系统中来。这意笆味着澳:疤第一扮,板会计所计量和反版映的扳,安只是上市公司能敖用货币计量的方哎面把;捌第二凹,盎不同实物形态的癌资产需用货币作疤为统一计量单位皑,败才能据以进行会般计处理叭,懊揭示上市公司的挨财务状况。安货币计量假设使氨得上市公司对大奥量复杂的经济业哀务进行统一汇总懊、计量成为可能澳。佰第四节奥 靶制约上市公司报绊表编制的一般原傲则爱会计原则是从会靶计实践中逐渐发氨展起来的版,罢被公认为公正、皑妥善和有用的系矮统化的惯例笆,邦是会扮计人员据以辨认唉、计量和记录经按济业务、提供财懊务报告的指南。拔我国财政部发布安的企业会计准唉则以及企业哎会计制度中对懊我国上市

37、公司会熬计以及报表拌编制应遵循的基俺本会计原则作了奥规定。现分述如绊下艾:一、客观性原则搬企业会计准则芭对客观性原则暗的表述是拌:傲“啊会计核算应当以艾实际发生的经济坝业务为依据八,埃如凹实反映财务状况伴和经营成果啊”捌。挨我们认为隘,熬客观性原则有两氨层含义罢:熬一是可验证性叭,疤二是会计人员对绊某些会计事项的扳估计判断碍合法、合规、合拜理。俺可验证性是指上案市公司的会计处疤理应当尽量以实稗际发生的业务为胺基础埃,败以取得的业务凭凹证为背依据。这样八,败就能保证上市公靶司的会计处理哎,按从填制记账凭证矮、登记账簿到编哎制会计报表等过袄程都有可靠的凭摆证为依据矮,懊也能保证会计上扮的账证、账账

38、、唉账表和账实之间靶的相互一致。熬在会计实务上跋,凹除了能够取得记霸载业务发生情况白凭证的业务以外巴,挨还有一些业务虽芭已发生靶,靶但伴其金额需要靠会挨计人员的职业估隘计和判断才能确俺定的业务。对这碍类业务的处理唉,般就很难要求拌其达到数据准确扒性。这些业务有摆:柏固定资产和无形胺资产、递延资产白的摊销、坏账损百失的预先肮估计爸,奥制造费用在完工凹产品和产成品的把分摊、或有损失阿的估计盎,艾等等。很明显蔼,稗这些安“矮业务把”白在各个会计期间败都会发生爸,霸但其金额大小稗,袄不同的会计人员八可能会估计出不摆同的结果。对这叭些版问题的估计白,懊我们只能要求会懊计人员的处理能摆尽量合法、合规邦、合

39、理埃,傲不带主观偏见。拜因此熬,搬美国会计界比较挨有代表性的见解懊认为俺,版财务信息客观性捌的标志是奥:懊“巴如果两个以上有蔼资格的人艾员查证同样的数班据时唉,伴基本上能得出相版同的计量和结论碍。邦”傲(佰转引自吧:班常勋著班:芭现代西方财务把会计爱,哀中国统计出版社敖,1994澳年版败)瓣。爱二、实质重于形跋式原则安按照实质重于形疤式的原则要求笆,哎上市公司肮“唉应当按照交易或佰经济事项的实质巴进行会计核算八,罢而拌不应当仅仅按照办它们的法律形式拔作为会计核算的俺依据半”坝。叭实质重于形式的奥原则肮,班是财政部发布的拜企业会计制度巴中作出的新规胺定。按照该项原佰则巴,胺上艾市公司在进行会胺计

40、处理时俺,奥对那些经济实质岸与法律形式不相艾符合的业务或者吧事项阿,罢可以按照经颁济实质进行处理熬。如对融资租入凹的固定资产皑,爸承租方在租赁期盎内背,半应将被租赁的固暗定资产视同氨自己的固定资产碍进行处理。三、相关性原则案相关性原则是指版上市公司所提供靶的会计信息应当班与信息使用者相澳关叭,隘对信息使用者的柏决策有啊用。会计的相关埃性原则坝,拔是会计信息的生昂命力所在。因为按,佰任何一个上市公扮司会计信息的使把用绊者白,懊都可能希望通过半对有关会计信息柏的使用以做出相安应的决策。如果办会计信息不能帮袄助信息袄使用者做出有关氨决策隘,哎会计信息乃至会俺计工作也就失去案了意义。凹企业会计准则唉对

41、会计信息相笆关性的要求扒,斑“安会计信息应当符艾合国家宏观经济办管理的要求拜,爸满足有关各方了白解上市公司财务笆状况和经营成果按的需要爸,瓣满足上市公司加疤强内部营管理的罢需扒要班”败。这说明败,叭上市公司会计在半新形势下应同时拌满足三方面的要绊求。但如何做到凹这一点唉,挨还需熬进行进一步地探叭索。四、可比性原则吧企业会计准则碍对可比性原则稗的表述是癌:皑“斑会计核算应当按叭照规定的会计处袄理方法进行蔼,搬会爸计指标应当口径胺一致、相互可比哎。半”蔼这就是说阿,芭对于不同上市公把司、特别是同一岸行业内部的不同碍上市公司之间隘,岸应使用类似的会拜计跋程序和会计方法百,摆以使不同上市公挨司会计报表

42、的编百制建立在相同的氨基础上挨,奥从而有利于会计板信佰息的使用者进行败上市公司间的分岸析比较。遵守可搬比性原则摆,案将使上市公司会般计信息的有用性大大提高。五、一贯性原则岸企业会计准则耙对一贯性原则伴的表述是傲:疤“扮会计处理方法前邦后各期应当一致拔,跋不得随意变更斑。如确有必要变拌更扮,氨应当将变更的情霸况、变更的原因巴及其对上市公司捌财务状况和经营摆成果的氨影响敖,班在财务报告中说奥明。佰”翱这就是说扮,佰一贯性原则要求唉上市公司在编制八报表时所采用的背会计白方法和报表的指奥标口径、核算内懊容、编制规则在啊前后各会计期间办应保持一致半,邦不得随意变更。邦坚持一贯性原则半,奥可以使上市公司吧

43、连续几个会计期澳间的会计信息对拔经营决策有使用矮价值捌,挨还可半以使不同会计期袄间的会计报表和办会计信息进行纵熬向的分析和对比唉;爱也可以防止个别巴上市公司按或个别人利用会隘计方法的变动柏,啊人为地操纵体现白上市公司财务状佰况的指标如成本搬、利润等以柏粉饰上市公司的哎财务状况和财务佰成果的情况发生捌。罢需要说明的是奥,般强调会计的一贯笆性原则安,矮并不等于会计方捌法在任何条件下稗均不能变动。对盎此坝,爱企业会计准则袄也有提及。对半上市公司来讲昂,疤一旦其所选择的哀会计方法已不适奥合于上市公矮司的实际情况背,跋就应对现行的会暗计方法作出调整邦或变更。但应在佰财务报告中对有按关情况作出说明。六、及

44、时性原则稗企业会计准则搬对及时性原则袄的表述是扳:罢“俺会计核算应当及板时进行邦”奥。我们认为败,岸及时性原翱则有两方面的含岸义绊:蔼一是在上市公司颁的经济活动发生般以后挨,皑会计人员应对其氨进行及时的会计把处盎理哎,懊将其纳入会计系唉统啊;安二是在会计期间哀结束以后稗,败应能及时地编制爸财务报告矮,霸使有关利害相关班者能够及时地了熬解上市公司财务氨状况的最新发展坝变化情况。昂上述及时性的两八方面含义是相互佰联系的爸:靶只有对已发生的啊经济业务进行及鞍时的会计处理绊,八才有佰可能在会计期间摆结束以后迅速编把制财务报告艾;矮但如果在会计期扮间结束以后氨,哀未能及时编制财鞍务搬报告澳,艾即使会计记

45、录做皑到了及时性安,佰也会使会计信息把的价值大打折扣把。七、明晰性原则艾企业会计准则肮对明晰性原则挨的表述是罢:版“巴会计记录和会计胺报表应当清晰明百了翱,盎便于理解和奥利用。强调明晰矮性原则是由会计袄核算的目的决定邦的。我们知道斑,岸会计核算的目的稗之一是要向靶与上市公司有关澳的各个方面提供案有用的会计信息瓣,蔼而要做到这一点啊,背就必须要求上市跋公司的会版计信息能够清晰肮完整地反映出上哎市公司经济活动败的来龙去脉。如靶果因为上市公司扮提供的会计鞍信息清晰度不高耙而使信息使用者挨无从使用搬,敖不仅给信息使用凹者造成困难斑,巴对提供信息的上挨市公颁司也是一种损失疤。班另一方面靶,安为了保证上市

46、公耙司提供的会计信办息符合客观性原澳则扳,啊还需要通过特定扳的方法对会计岸信息及其产生的皑过程进行审查和袄验证。这就需要柏上市公司的会计懊记录准确、清晰碍,叭会计凭证坝和账簿要据实填背制和登记百,佰账户对应关系清暗楚背,邦文字摘要属实拌,胺手续齐备罢,爸程序合理。肮八、权责发生制挨原则艾权责发生制原则把也称应计制原则胺,癌其基本含义是暗,芭凡属于本会计期斑间的收入和费用办,翱不论其款哀项是否收付蔼,扮均应作为本期的熬收入和费用处理吧;澳凡不属于本期的八收入和费用绊,半即使其款项已在扳本期收取或付出板,坝也不作为本期的伴收入和费用处理办。在这里敖,八属于本期的收入岸,半也称已实现的敖收入疤,傲其

47、确认主要关注案实现收入的过程隘是否完成背,办并不关注货币的佰收取情况皑:败只要商品销售的肮过程完成或收入摆的赚取过程完成笆,罢在会计上就确认班收入。一般来说胺,懊上市公司会计上邦所确认的拜收入稗(白体现为利润表中拌引起利润增加的跋因素般)版与货币收款情况扒有三种对应关系八:敖一是在销售活傲动完结或劳务提吧供过程完结时立八即收取货款胺(袄如现销搬),版从而使得收入的背确认引起货币同阿时增罢加霸;艾二是在销售活动笆完结或劳务提供扳过程完结时并不皑立即收取货款碍(敖部分或全部绊),邦但却取得在艾未来确定的时间按内收取货款的权版利凹(盎如赊销岸),把从而使得收入的俺确认引起债权增般加版;芭三是在向顾挨

48、客提供商品和劳碍务以前已经收取扒了货币疤(袄如预收款销售笆),袄此时收入的确认肮引起债务减少。挨在熬会计实务中啊,盎各种情况下收入佰的确认问题蔼,碍在各行业财务制岸度中均有原则规啊定。暗所谓属于本期的拜费用隘,扮也称已发生的费肮用阿,暗是指为产生一定澳会计期间的收入昂而发生的耗费挨,翱在瓣利润表中表现为暗使利润减少的因暗素。按照权责发罢生制原则对费用半进行确认哎,八其确认主要关注鞍资源的消耗与实罢现收入的过程是把否相关邦,挨并 HYPERLINK / 胺不关注货币的支柏付情况坝:办只要是为实现收罢入发生的柏资源消耗瓣,扳在会计上就确认办为费用。一般来绊说岸,岸上市公司会计上扒所确认的费用百(百

49、体现为利润表邦各项费用等耙)安与货币支付情况稗有三种对应关系氨:耙一是在费用发生皑时立即支付货款胺(斑如小额的费岸用开支拜),爸从而使得费用的佰确认引起货币同哎时减少爸;搬二是在费用发生颁时并不立即支付扮款项靶(哎部分扳或全部邦),皑但却承担在未来岸确定的时间内支背付款项的义务胺(芭如先耗用他人资爱源蔼,敖后付款霸),芭从而使得费用减少。九、配比原则啊配比原则是指在颁会计核算上应将熬上市公司实现的艾收入与取得这些巴收入所发生的耗盎费相对应、板相比较扳,跋以计算得失。可靶见耙,敖上市公司的财务搬成果是收入与费叭用相配比的结果叭。俺实际上霸,唉前面的权责发生胺制原则解决了上安市公司收入和费氨用的确

50、认问题。靶在收入和费用确罢认稗以后哀,扮利润计算问题实凹际上已经解决。俺因此扒,佰我们认为澳,邦权责发生制原则瓣与配比原则实质矮上是埃一致的皑,澳只是侧重点有所暗不同隘:摆前者着眼点在于鞍收入和费用的确案认罢;胺后者着眼点在于巴损益的计算。柏应用配比原则板,哎将上市公司一定袄会计期间的收入把与费用相配比靶,凹可以反映该期间笆的财务成果败,疤并据以对上市公版司整体的财务状澳况作出评价啊;昂如果将上市公司 HYPERLINK / 爸内部某部门的收拜入与费用相配啊比拔,岸可以揭示该部门搬的财务状况并对吧其业绩进行评价佰;啊如果将某种产品跋的收入与费用相阿配比败,班可以揭示具体产皑品的盈利水平扒,阿上

51、市公司可据此肮作出产品决策。十、谨慎原则板谨慎原则又称稳艾健性原则癌,澳是指在对上市公爱司不确定的经济癌业务进行处理时矮,鞍应持保守态度。霸具体地说办,扮就是凡是可以预啊见的损失和费用翱均应予以确认阿,案而对不确定的收般入则不予确认。板我国会计界对谨按慎原则在很长的懊时间内一直持否隘定或抵制态度。昂但随着我国市场颁经济的发展挨,皑越来越多的人认把为阿,哀稳健原则是市场柏经济条件下上市俺公司会计活动必胺须遵循的一条重皑要原则澳。这是因为奥,岸在现实经济生活拌中存在着许多不鞍确定性因素。比捌如办,靶上市公司只要与翱其他经济组凹织和个人发生商把品赊销业务熬,搬就存在发生坏账矮损失的可能性百;百商业上

52、市公司的败购入商品艾,靶在经瓣营活动中可能存搬在削价处理损失挨以及其他一些或盎有损失等巴,罢所有这些肮,柏都可能对上市公澳司的财傲务状况产生影响挨。对于上述可能稗发生的费用和损坝失按,佰如果不进行预先暗处理蔼,阿可能导致高估资败产熬和收益、低估费癌用和损失癌,扳从而使上市公司佰在财务分配上处扮于不利的境地拔,败也会响上市公司拜未癌来的正常经营活拔动。半企业会计准则唉将稳健性原则凹作为一项基本原坝则岸,袄是我国对会计原柏则的理论研究和扮实际应捌用的重大突破。啊目前扮,扒一般认为奥,爸允许上市公司采盎用谨慎原则的方哀面有艾:矮以应收账款余额袄的一拔定百分比按备提班法进行会计处理版;靶允许上市公司根

53、颁据实际情况对存绊货计价采用后进拜先出法敖;哀对俺部分固定资产可澳以采用加速拆旧般法等。按十一、历史成本爸原则扮历史成本原则的癌含义是指在对上背市公司的经济活百动进行计量时昂,颁应以交易发生时扳的实际价格俺作为记录依据。罢具体地说就是耙,胺上市公司的资产坝应以使其达到可扳利用状态以前的巴所有支出计蔼价入账佰;扒费用和损失也应扮以所耗用的资产皑的历史成本为基安础计算入账盎;肮负债也应以负债氨发生时扒所确认的负债金八额进行清偿败;爸资本也应按其投疤入时所确认的价佰值入账。拜采用历史成本原皑则计价的优越性搬在于叭:般第一捌,扮由于交易价格是办由上市公司与上癌市公司外部共同暗确定的跋,坝因而具有一定的

54、瓣客观性安;白第二蔼,笆历史成本的确定笆通常要有一定的拔会计凭证作依据拌,拌具有碍可验证性跋;佰第三皑,拜历史成本原则还稗可抑制因主观判艾断而产生的可能俺蓄意歪曲上市公叭司财务状况的事件发生。敖十二、划分收益凹性支出与资本性肮支出原则袄收益性支出是指佰直接服务于当期扳的生产经营活动碍和当期收入的支翱出白,摆如材料费支出、唉人工费哎用支出等背;安资本性支出是指绊那些与本期和以昂后各期的经营活鞍动及收益均有关昂系的支出拔,氨如无形蔼资产的取得支出佰、固定资产的购盎建支出等。吧划分收益性支出哀与资本性支出原傲则哀,白要求上市公司在败进行会计处理时百,靶对于收益性支出俺,办应直皑接计入当期损益唉,案在

55、损益表中予以懊反映斑;澳对于资本性支出安则应作为资产处疤理跋,靶列入资产负债表。鞍十三、重要性原拌则斑企业会计准则芭要求上市公司办的财务报告在全伴面反映上市公司伴的财务状况和经挨营成果的同俺时拔,扳对于重要的经济八业务佰,板应当单独反映。柏重要性原则主要肮表现为昂:败对某些经济业务芭,坝因其金额或数量绊较小蔼,般不单独反映对揭袄示上市公司巴的财务状况不至奥发生重大影响笆,皑因而在处理时采霸取与其他项目合佰并、以突出其他邦重要性项目安的做法。例如班,班对低值易耗品的白会计处理隘,败尽管其受益期将安持续若干会计期霸间暗,败但因其与固定罢资产相比靶,搬金额较小肮,阿因而对低值易耗拜品的处理在实务邦上

56、多采用简化的凹方法疤,胺如一次摊销法、凹五五摊销法等。靶而对固定资产则罢采用比较规范化芭的折旧处理。案至于哪些项目可隘视为重要性项目半,凹则应视上市公司版的实际情况而定拔。罢需提醒读者注意霸的是啊,伴有的会计书籍中拔又对上述原则进稗行了进一步的分爱类懊,岸分成总体性要求敖原绊则、对会计信息稗质量要求的原则捌以及会计确认计按量原则。其中般,爱总体性要求原则懊包括可比性霸原则、一贯性皑(皑一致性拜)伴原则和谨慎性原胺则盎;摆对会计信息质量氨要求原则包括客摆观性、相关性、叭及时性、清晰性耙和重要性等原则佰;扳而对会计确认计版量的原则包括划坝分收益性支出与案资本性支爱出原则、历史成癌本原则、权责发啊生

57、制原则、配比颁原则等。肮第五节会计基本皑假设和一般会计鞍原则对报表信息鞍的影响敖会计假设与会计扳原则是传统会计案理论的基础与重俺要组成部分。通半过对会计所面对爱的社会、经敖济环境进行推论哀,绊并在此基础上构芭建一系列有关确摆认与计量的基本耙原则伴,班会计工作实现了版对会稗计信息的收集、敖记录、汇总与产把出。但是瓣,白基于会计假设与哀一般会计原则而爸产生的财务报表班信息是否就完全罢真实、可靠地反芭映了上市公司的翱全貌盎?疤通过分析这样的白财务报表是否就扳能清八楚、全面地了解邦上市公司的经营蔼管理和财务状况阿?耙本节所讨论的问阿题旨在给读者提笆供一个新啊的思路氨,办使读者从另一个般角度来思考会计奥

58、假设与会计原则胺对上市公司财务岸报表信息可能产班生皑的影响懊,霸同时也使读者能稗正确理解财务报笆表分析的内容和爱局限性。暗一、会计假设的叭影响邦现行的四条基本扒会计假设败八会计主体、持续癌经营、会计分期翱、货币计量半捌最终形成于岸20艾世纪翱60绊年代半,扳是与当时的工业百时代的会计环境皑相适应的。随着蔼科技的迅猛发展艾,傲人类社会也爸步入了后工业经耙济时期并大步向搬知识经济迈进笆,鞍会计赖以生存的坝经济环境发生了奥极大的变化阿,柏传统的会计假设俺与经济现实的差搬距越来越大靶,搬主要表现为翱:阿首先肮,稗上市公司形式的哎多样化发展使上背市公司概念的外板延越来越难以界摆定哀,碍给会计主体假设败提

59、搬出了挑战。一般胺地说暗,搬一个上市公司便拔是一个会计主体盎,案但在信息技术发癌展浪潮的推动下般,柏上颁市公司的生产经捌营方式和组织方拔式都发生了巨大傲变化。最典型的胺例子就是虚拟公耙司哀(Visual吧按Corp板oration罢)绊的诞生。虚拟公唉司是由众多的上傲市公司拌,跋特别是中小上市熬公司爸,敖通过现代信息俺技术相互结合而挨成翱,吧打破了普通联合绊公司的时间间隔扳和空间距离爱昂一旦市场存在需坝要安,艾众多艾公司甚至个人能罢充分利用各自的版资源优势和信息蔼优势半,扮通过网络迅速联半合成一个新公司疤,斑以最斑小的成本使资源奥得以最充分的利半用。对待如此形癌式的上市公司白,矮若依据传统的会

60、袄计主体假设败则很难真实、公拔允地计量他们的百资产、负债和所爸有者权益盎,挨由此产生的会计懊信息也就缺乏足够的相关性。绊其次把,拔竞争激烈的市场癌经济环境使持续案经营假设关于会澳计主体前途稳定靶性的设想不断受艾到冲般击。持续经营假矮设认为笆,办在正常的情况下挨,跋会计主体的生产澳经营活动将按照昂既定的目标不断捌地八进行下去笆,啊在可以预见的将蔼来不会面临清算皑或兼并。持续经鞍营是每个上市公斑司得以生存的必班要条件班,安是每个上市公司吧的目标熬,哎但在现实的经济捌环境下笆,埃伴随着不断加大佰的经营风险和财翱务熬风险罢,奥上市公司的随时八都有可能被清算哀、被兼并拜,搬从而被迫终止经扒营活动。而如前