关于中小型企业融资问题的思考

1、摘要皑摘 要：昂中小型稗企业在的经济发扮展发挥着重要的氨作用，但是融资皑难问题一直困扰搬中小型斑企业进一步发展白。本文就扳中小型扮企业融资常规渠傲道进行总结，并班分析制约把中小型办企业发展的瓶颈敖因素，提出岸中小型佰企业解决融资可疤以从天使投资，暗自身素质，金融啊机构，政府辅助昂，信用担保体系把建立、规范创业扳板市场和融资方扒式创新等方面来拔解决。扒关键词：岸企业 融资瓣 百问题氨The 半Present稗 安Situa拌tions a按nd Anal翱ysis耙 熬on安 Financ办ial 白Difficu拜lities翱 of Sma敖ll and 瓣Medium啊-size胺d熬 E

2、nterp氨rises碍 in Chi疤na八Abstrac艾t袄：皑The sma啊ll and 靶medium-熬sized e颁nterpri颁se敖s百 ha斑ve耙 experi捌enced a翱 very f盎ast dev拌elopmen哀t,and m翱ade a g敖reat co隘ntribut班ion for拌 the ec捌onomic 班growth 搬of our 袄nation.啊They ar坝e懊 positi罢ve to t绊he rate爸 of eco敖nomic a扒nd empl碍oyment 哀rate.版However傲,伴 as 版a resu

3、l扮t of th盎e fierc凹e compe疤tition 叭between柏 these 搬enterpr般ises,al半l of th艾em are 吧faced s邦ome big艾 proble矮m阿s案 in rec捌ent yea绊rs. The傲 mian f吧actors 按which r败estrict鞍 the fu百rther d暗evelopm胺ent of 昂those e胺nterpri俺ses are胺 the 挨financi跋al 熬difficu叭l肮ities扳 .岸This wo拜rk summ哀arize百d搬 the wa斑y of sl耙o

4、ving 斑,a拔nd anal肮yze the按 factor扮 of res佰trictin阿g拜, t佰hen giv邦e昂d笆 吧some百 way笆s澳 as ang唉el inve白st,deve扮lopment奥,financ般e ,gove案ment, c百redit a颁ssure s阿ystem a芭nd GEM 稗.坝Keyword皑s佰:挨 enterp疤rise 挨，隘Financi安ng 熬，扮problem傲s目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc326328461 蔼一、爸哀当前中小型企业颁融资的现状及融矮资的主要途径昂 PAGE

5、REF _Toc326328461 h 伴2 HYPERLINK l _Toc326328462 埃（一）中小型企笆业融资的现状熬 PAGEREF _Toc326328462 h 罢2 HYPERLINK l _Toc326328463 矮（二）融资的主疤要途径拜 PAGEREF _Toc326328463 h 拔2 HYPERLINK l _Toc326328464 背二、邦唉制约中小型企业耙融资的瓶颈氨 PAGEREF _Toc326328464 h 吧3 HYPERLINK l _Toc326328465 耙（一）中小型企案业内部自身方面暗 PAGEREF _Toc326328465 h

6、 爸3 HYPERLINK l _Toc326328466 白（二）金融结构斑和金融体系方面癌 PAGEREF _Toc326328466 h 艾4 HYPERLINK l _Toc326328467 暗（三）政府的政翱策支持力度不够把是造成中小型企斑业融资困难的重背要原因绊 PAGEREF _Toc326328467 h 氨5 HYPERLINK l _Toc326328468 傲三、靶艾中小型企业融资百难案例分析稗 PAGEREF _Toc326328468 h 霸6 HYPERLINK l _Toc326328469 哎四、爸把解决中小型企业肮融资难的对策及熬建议败 PAGEREF _T

7、oc326328469 h 翱7 HYPERLINK l _Toc326328470 罢（一）发展天使奥投资凹 PAGEREF _Toc326328470 h 笆8 HYPERLINK l _Toc326328471 唉（二）提高中小俺型企业自身素质坝 PAGEREF _Toc326328471 h 蔼8 HYPERLINK l _Toc326328472 绊（三）金融机构昂要加大对中小型拔企业融资支持力瓣度安 PAGEREF _Toc326328472 h 扳9 HYPERLINK l _Toc326328473 碍（四）中小型企艾业应建立并保持斑与银行的良好关挨系。疤 PAGEREF _T

8、oc326328473 h 碍9 HYPERLINK l _Toc326328474 翱（五）完善政府瓣服务职能，为中拌小型企业融资创奥造更多机会颁 PAGEREF _Toc326328474 h 版10 HYPERLINK l _Toc326328475 昂（六）建立和完瓣善中小型企业信叭用担保体系胺 PAGEREF _Toc326328475 h 拔10 HYPERLINK l _Toc326328476 碍（七）规范创业佰板市场奥 PAGEREF _Toc326328476 h 八11 HYPERLINK l _Toc326328477 艾（八）推进符合绊地方发展特点的爸中小型企业融资盎

9、方式创新八 PAGEREF _Toc326328477 h 颁12 HYPERLINK l _Toc326328478 俺（九）筹建澳“岸中小型企业银行拔”斑（或称中小型银疤行）搬 PAGEREF _Toc326328478 h 隘12 HYPERLINK l _Toc326328479 参考文献 PAGEREF _Toc326328479 h 14 HYPERLINK l _Toc326328480 附录一 PAGEREF _Toc326328480 h 15 HYPERLINK l _Toc326328481 附录二 PAGEREF _Toc326328481 h 28 HYPERLINK

10、 l _Toc326328482 结束语 PAGEREF _Toc326328482 h 32芭关于笆中小型盎企业融资问题的鞍思考吧当前瓣中小型爸企业融资的现状隘及融资的主要途笆径哎（一）佰中小型佰企业融资的现状翱中小型坝企业是国家经济伴的柱石。改革开耙放来，鞍中小型拌企业和民营经济瓣发展迅速，取得靶了重要的成就，埃成为经济社会发瓣展中的重要力量扒。截止巴至拌2009年唉9月底，全国工斑商登记企业10靶30万户（不含肮3130万个体哎工商户），按现矮行癌中小型敖企业划分标准测蔼算，板中小型挨企业达1023白.1万户，超过啊企业总户数的9隘9%蔼，柏中小型啊企业创造的最终案产品和服务价值班相当于

11、国内生产跋总值的60%左艾右，缴税额为国袄家税收总额的5拌0%左右，提供拌了近80%的城巴镇就业岗位办。绊尽管蔼中小型矮企业在国民经济叭发展中功不可没奥，但是，多年来瓣，摆中小型俺企业一直面临着蔼诸多的问题，其唉中比较明显问题搬之一就是融资难岸的问题。据中国隘国家信息中心和癌国务院中国企业邦家调查系统等机熬构的调查，昂中小型埃企业短期贷款缺按口大，长期贷款昂更无着落。81癌%的肮中小型暗企业认为，一年扮内流动资金部分瓣或者全部不能满耙足需要，60.熬5%的翱中小型哎企业没有1-3坝年中长期贷款。扒中小型吧企业融资难的问岸题严重制约了傲中小型耙企业的发展、壮隘大，客观上阻碍瓣了改革的进一步坝深化

12、和综合国力爸的提高奥。班（二）翱融资的主要途径自筹资金扳自吧筹资金奥包括的范围非常白广泛，主要有企啊业不断将自己的安储蓄（留存盈利笆和折扣）转化为氨投资的资金；业巴主（或合伙人、昂股东）自有资金霸；向亲戚朋友借爱用的资金；企业唉经营性融资资金笆（包括客户预付把款和向供应商的敖分期付款等）；案企业间的信用贷邦款；肮中小型安企业间的互助机坝构的贷款；以及版一些社会性基金颁（如保险基金、唉养老基金等）的翱贷款等等。直接融资拌直接融资巴是指以债券和股爱票的形式向社会稗筹集资金的渠道拜，现行的主要是罢风险投资，以及柏其他形式的私人吧权益资本投资和柏“吧二板市场案”板。但是，一般公版司制盎中小型扒企业的债

13、券和股芭票只能以柜台交办易方式发行，只颁有极少数符合严笆格条件的公司制摆中小型凹企业才能获得公艾开上市的机会，拜或进入懊“鞍第二板块市场懊”罢进行融资。间接融资哎间接融资盎包括各种短期和霸中长期贷款。贷柏款方式主要有抵班押贷款、担保贷碍款和信用贷款等懊。政府扶助资金鞍政府的资金支持暗是奥中小型爸企业资金来源的啊一个重要组成部蔼分。综合各国的背情况来看，政府摆的资金支持一般爱能占到柏中小型敖企业外来资金的霸10%左右，具板体是多少则决定唉于各国对板中小型白企业的相对重视肮程度以及各国企疤业文化的传统。班各国对暗中小型安企业资金援助的八方式主要包括：疤税收优惠、财政癌补贴、贷款援助稗和开辟直接融资

14、邦渠道等。盎从总体上看，胺中小型白企业的资本构成癌主要以自筹资金邦为主（自筹资金瓣的比重相对大企凹业要高得多）。伴其次，是直接融笆资或间接融资。皑最后，政府的扶班持资金比重最小稗，一般仅占企业埃总资产的5%叭肮10%左右。尽哀管自筹资金在澳中小型癌企业资金总量中扮占有最大的比例按，但我们讨论的捌主要是自筹资金邦以外的融资方式败，因为除了银行拜等特殊的企业以皑外，任何企业都敖是应以自筹资金懊为主，外援融资蔼为辅，况且正是肮因为外援融资渠碍道不是很畅通才摆使得巴中小型拌企业有如此高比俺例的自筹资金。按制约凹中小型邦企业融资的瓶颈佰（一）熬中小型艾企业内部自身方扳面伴 1、矮中小型八企业的体制不健奥

15、全，各项管理制隘度不完善，造成阿银企关系中严重笆的信息不对称，熬给银行造成严重班的损失风险，影澳响银行给般中小型凹企业发放贷款的拜积极性。很多岸中小型鞍企业，尤其是私柏营企业仍然沿用半的是经验式和家昂庭式的管理方式哀，缺乏科学决策斑机制，且内部管半理混乱，财务制百度不健全，更无办法为银行提供完捌整的财务表和信蔼息资料。为避免佰信息不对称可能瓣导致的逆向选择斑或道德风险，银坝行对爸中小型罢企业的审查格外熬严格。在严重信摆息不对称的情况把下，银行向百中小型斑企业发放贷款必哀然采取慎之又慎碍的态度，采取严爸格的审查标准。摆这样，很多阿中小型矮企业不能获得银摆行提供的贷款和癌其他金融服务就案在情理之中

16、了。斑 隘 2、企百业信用观念淡薄肮，失去了银行支叭持的信心。企业疤法人个人信用程拌度低，造成企业白信用行为扭曲，般存在着逃债、赖翱债、甩债等观念坝；企业历史客观伴原因，表现为企把业信用观念差，拔一些企业负债大颁，包袱重，还贷佰难度大，企业主八观不存在逃债意叭识，企业法人一笆直对无力还贷深巴表对金融部门的矮歉意。这种情况矮在现代激烈的市办场经济竞争中越邦来越成为一个影吧响银行在向鞍中小型扒企业发放贷款时安考虑的因素。在拜信用环境比较好耙的地区，那些效盎益好的凹中小型版企业纷纷成为银哀行竞争的重点，柏中小型跋企业融资也就并爸非难事。 盎 3、抵矮押担保能力不足氨，不能为银行提俺供完整的信贷手吧续

17、，影响颁中小型巴企业向银行申请柏贷款融资的成功案率。抵押担保难胺是制约霸中小型扮企业取得贷款的叭主要问题，在私霸营芭中小型唉企业中表现尤为背突出。一些企业熬的发展现状和前叭景都是好的，于稗是向银行申请贷袄款。银行等金融坝机构向耙中小型败企业发放的贷款矮必然以抵押、担氨保贷款为主。但柏是银行在对其进办行考察时，企业盎缺乏必要的抵押安品和没有担保，扮往往受制于俺中小型败企业无法提供正按常的担保信贷手鞍续而不能够对其办进行融资，必然靶形成疤中小型吧企业融资难的状坝况。蔼（二）金融结构稗和金融体系方面爸1、般中小型唉企业融资难的根皑本原因是资金的拜供给和需求不平爸衡，没有建立完爱善的金融体系，斑中小型

18、扳企业融资渠道不瓣畅通。现阶段中柏国金融市场还是疤以国有大型商业伴银行为主的间接岸融资比较发达的岸间接融资体系。版企业经营发展过安程中出现的资金八余缺问题通过银翱行来调剂解决，般银行在此过程中澳扮演着重要的角跋色。由于金融体熬系的建设刚起步安不久，金融机构凹与金融体系的完霸善尚在过程中，安以国有商业银行隘为主导的阿“碍大金融搬”爸很难满足澳“稗数量少，批次多笆”颁的板中小型俺企业的需求。 肮 百2、随着国有独巴资商业银行商业邦化、股份化的改哀造和市场化的运癌作，银行开始回瓣归企业的市场地叭位，把追求自身百利益最大化作为吧经营目标，在企办业服务的过程中伴越来越树立市场笆意识，逐渐摆脱碍在经营过程

19、中的暗行政干预，经营版决策越来越自主疤化。这就必然使啊银行在经营过程安中越来越重视风盎险意识，在发放版贷款等金融服务绊中产生了强烈的拌自主选择性，各颁家银行都把追求按质优的、有发展跋潜力前景动力的邦大企业作为自己阿的服务对象，而稗忽视了大量佰中小型半企业的正常融资捌需求。同时，银八行从成本、风险碍收益的角度考虑鞍时，也往往把贷般款成本高、风险敖大、收益具有较案大不确定性的经隘营环境竞争激烈稗、发展前景不明胺、各项管理制度埃不健全的罢中小型昂企业排斥在服务叭范围之外。 岸3、金融改革的叭深化，商业银行版信贷管理体制进哀一步完善。商业岸银行在信贷管理埃上推行了统一授奥信制度，风险管吧理强化，考核力

20、耙度加大，银行贷坝款更加谨慎。目挨前，商业银行加拔大了对基层行的扒考核力度，对信佰贷人员实行以资爱产质量为主要指巴标的考核，实行办贷款责任终身追艾究制度，这就形柏成了在贷款管理傲上只有责任而没坝有利益，从而使奥得银行信贷人员暗对哀中小型唉企业的贷款产业背“半惧贷俺”昂心理。依法收贷胺环境差，削弱了稗银行放贷积极性叭。矮4、唉中小型俺金融机构不够发拌达，没有形成面八向绊中小型敖企业的具有专业啊性质的癌中小型肮金融机构体系，扒导致对岸中小型唉企业提供的服务隘不全面，没有针扮对性。从而加大把了银行发放贷款稗的风险，增加了扮中小型挨企业融资的成本癌，打击了芭中小型隘企业融资的积极案性。拌（三）政府的政

21、搬策支持力度不够搬是造成罢中小型矮企业融资困难的芭重要原因碍政府对颁中小型板企业融资支持力班度不够，迄今为扮止未出台一部完扒整的有关把中小型八企业的法律，导稗致各种所有制性扒质的摆中小型捌企业在法律和权癌利上的不平等。吧近年来这一方面版有所改善，但是哎，由于发展时间昂短，缺乏成熟经拜验等原因，许多板担保机构存在这绊样或那样问题，盎具体表现在：一吧是对一些板中小型鞍企业，银行有贷爱款注入的意愿，柏但由于缺乏完善绊的信用担保机制哀，企业很难找到熬符合要求的抵押绊物和担保单位，背影响了银行贷款哎的投入；二是抵安押担保评估手续挨繁杂，有效时间靶短，评估费用高盎。如土地房屋和蔼动产分属不同的拌部门评估，

22、有的阿评估费高达原值昂的2%，企业不鞍堪重负；三是抵矮押办了落实难。敖企业抵押贷款到绊期不能偿还，银袄行要取得抵押物靶也难，使抵押形矮同虚设；四是抵袄押物变现难。由罢于缺乏中介机构伴的帮助，加之银埃行对抵押物变现俺后的损失如何进俺行账务处理无明凹确的确定，银行碍成了百货公司。败抵押贷款不抵押鞍，挫伤了银行信背贷投入的积极性百。爱中小型蔼企业融资难案例癌分析斑企业简介：青岛柏某外贸企业在食按品领域拥有肉兔啊、肉鸡、调理食爱品三大产业链，八形成了进出口贸肮易、国内营销、百食品制造、畜禽败养殖、种苗组配翱、蔬菜种植等多拔个纵向一体化的扒产业单元；食品哀产业的加工优势版明显，年加工总唉能力10万吨以靶

23、上，消耗各类农绊副产品原料20癌多万吨，冷库总柏容量10000板吨，日速冻和保摆鲜能力800吨颁；产品销售体系熬和国际国内市场爱网络健全，产品唉畅销日、韩、欧翱盟、北美等50搬多个国家和地区俺。目前就业人员坝达5000人。挨2008年该企熬业共销售收入2佰3亿元，净利润伴1.2亿元。所袄属企业全部通过笆了ISO900挨1和ISO14白000双认证，唉企业先后被评为胺国家级星火外向吧型企业，全国大暗型农产品加工流笆通企业，全国民柏营企业500强颁，中国食品工业安100强，全国敖优秀食品龙头企啊业、全国龙头企昂业技术创新中心敖、全省诚信守法搬民营企业和青岛捌市AAA级信誉捌企业等荣誉称号般。该企业

24、设有专鞍业进出口贸易公叭司，年进出口贸昂易额达6000败万美元，结算方瓣式以电汇、信用哀证为主，进出口芭贸易国家以俄罗哎斯、美国、日本拔等国家为主。2按009年签订订澳单月6200万俺美元，本年度集班团计划实现销售颁收入26亿元。皑中小型氨企业融资需求：奥该公司需奥中小型懊企业融资人民币跋1亿元，主要用八于组织货源、支哎付工资及出口垫俺资等。拌中小型拌企业融资方案：笆中国银行结合该氨企业生产经营特捌点，为该企业提熬供流动资金贷款瓣、贸易懊中小型八企业融资授信相阿结合的靶中小型跋企业融资方案，耙以支持企业生产哎基地生产经营；罢对专业进出口公伴司提供贸易哎中小型安企业融资授信支岸持，以解决企业伴在

25、贸易方面资金伴需求。授信条件案为集团公司连带背责任担保，同时碍提供相应部分资懊产抵押。面对目肮前企业抵押物不坝足情况，可灵活邦采取货物质押、哀考虑担保公司担癌保等方式解决。隘具体搬中小型袄企业融资金额3斑900万元，其般中流动资金贷款捌2900万元，哎贸易胺中小型把企业融资100吧0万元，贸易矮中小型爱企业融资授信以奥银行结算品种为皑主导，为企业提癌供快捷、方便的岸中小型癌企业融资渠道。摆中小型伴企业融资方案特伴色及解决问题：半1.融货达业务般：将进口货物进班行质押，为企业艾提供授信。解决百中小型爱企业抵押担保不拌足，无法获得授背信问题。拔2.融信达业务爱：凭出口商提供安的出口单据、投搬保中长

26、期出口信爱用险的有关凭证斑、经中信保公司班确认的赔款转让矮协议等，向其提安供出口应收账款袄买入业务。解决按中小型安企业出口按中小型蔼企业融资难问题皑。啊3.税钱：以出袄口退税账户托管皑或质押，为企业坝办理俺中小型般企业融资。加快岸企业退税资金回挨笼，解决企业资坝金困难问题。半解决败中小型碍企业融资安难疤的对策及建议背版参阅许多发达国懊家解决叭中小型瓣企业融资难问题白的经验来看，通伴常都会从政府组敖织保障、法律法矮规体系建设、税般收政策优惠、构埃建担保网络、拓岸展融资渠道等多安方面着手，协同扳解决翱中小型挨企业融资问题。扮如美国在195暗8年就成立了联胺邦政府机构啊按小企业管理局(按SBA)，其

27、重稗要职能之一就是矮负责为昂中小型芭企业提供一系列碍融资服务。美国按也采取巴制订和实施“微唉型贷款计划”、敖“债券担保计划版”、“担保开发板公司计划”等多熬种资金援助计划唉，并由小企业管隘理局与全国各地白的许多银行建立安了实施贷款担保按计划的业务关系摆，背英国政府案也在把1981年起开绊始实施“小企业版信贷担保计划”爸，为那些有可行笆发展方案却因缺昂乏信誉而得不到扳贷款的叭中小型癌企业提供贷款担佰保，对创办2年蔼以上的企业担保皑85%，对其余袄企业担保70%邦。日本建立了一唉个由地方信用保矮证协会(全国5百2个)和隘中小型傲企业信用保险公伴库(由政府全额罢出资)组成的较佰为完善的搬中小型拌企业

28、担保网。罢政府在2009搬年的皑国务院关于进一颁步促进板中小型挨企业发展的若干稗意见俺中，也就关于切盎实缓解扮中小型柏企业融资困难问扳题中提出了五个笆方面的政策，一捌是全面落实支持盎小企业发展的金鞍融政策，二是加瓣强和改善对吧中小型般企业的金融服务跋，三是进一步拓碍宽俺中小型斑企业融资渠道。霸四是完善昂中小型背企业信用担保体澳系，五是发挥信背用信息服务在挨中小型敖企业融资中的作鞍用佰。鉴于凹当前发展现状和唉政策支持，同时爱借鉴发达国家在拔解决半中小型埃企业融资难方面翱的经验，可以具按体俺从以下九阿个方面寻求解决拌方案。伴（一）发展天使艾投资芭天使投资是指具蔼有一定资本金的傲个人或家庭，对氨于所

29、选择的具有搬巨大发展潜力的阿初创企业进行早案期的、直接的权挨益资本投资的一笆种民间投资方式疤。与风险投资一柏样，天使投资也按向高风险、高收败益，具有巨大增癌长潜力的项目的板早期投资，它也袄是一种提供追加坝价值的、参与性颁很强的、长期的爸权益资本投资。哀与风险投资不一斑致的是天使投资隘家是管理和投资半他们自己的钱。按天使投资的投资瓣期比较早，他们肮投资的规模偏小拜，投资成本相对霸较低，投资的速胺度较快。绊中小型芭企业最理想的融颁资方式至少应该板满足三个条件：半其一，资金供给啊主体要敢于主动般承担更大的风险绊，可行性的根据般在于他们在降低蔼中小型癌企业融资风险上俺比传统的金融机百构有着天然的优搬势

30、，同时他们能扳够获得更高的回百报；其二，资金叭主体在给佰中小型凹企业带来资金的按同时还能给企业袄带来诸如管理、靶法律方面的帮助绊，原因在于巴中小型凹企业的发展除了败受到资金供给的背制约外，更受其坝管理经验不足的艾制约；其三，能熬够回避罢中小型班企业融资在大的伴金融机构眼里是霸“跋零售业务俺”袄而导致资本成本版高的劣势。而天爱使投资可以说就板是疤中小型罢企业量身定做的阿融资方式，在满巴足这三个条件上邦具有独特的优势疤。敖（二）叭提高矮中小型版企业自身素质爱中小型八企业获得金融支疤持的前提是自身白有较高的信用度爸。瓣中小型拜企业借款难是一袄个世界性的问题爸，究其原因，与熬其自身存在的不奥足有较大的

31、关系吧，为解决肮中小型岸企业融资难问题傲，人们提出种种跋建议，然而，任傲何方面的加强与氨完善，都取代不柏了矮中小型拜企业的自身发展唉和自身信用度的懊提高。奥1、提高融资能笆力。白一是企业应实行阿严格预算控制制阿度，建立一套资白金需要量的预测唉办法，使预算管霸理贯穿于融资管哎理的全过程；二翱是加强融资活动颁中成本控制，要癌考核成本完成情笆况，建立融资管坝理人员责任制；叭三是要建立一套百有效运用资金的捌方法，加强内部搬管理，把有限的邦资金用活用好、斑用出效益。败2、加强自身的稗经营管理水平。哀一是要提高企业柏经营管理者的素摆质，经营管理者版应熟悉金融政策艾，学习金融知识邦，运用现代金融拌知识结合自

32、身条拌件，争取合适的搬银行融资；二是班企业要把握住产澳品经营寿命周期半，在产品市场饱鞍和之前，及时进唉行技术改造、设爱备更新，使产品扒不断更新换代，吧提高质量，降低叭成本，在激烈的笆市场竞争中稳定柏健康的发展。哎3、强化信用观霸念，构筑良好银拔企关系。懊有些懊中小型八企业没有长远眼邦光，为了减轻一案时债务负担，不扒还贷款本息、逃暗债、废债，严重芭损害了企业信誉蔼形象，破坏了银埃企关系。为此，啊中小型霸企业必须强化信伴用意识，保全银哀行债权，尽量按盎时还本付息，有埃困难时与银行协昂商解决，建立良埃好的银企关系，罢为企业融资创造氨条件。八（三）金融机构哀要加大对佰中小型碍企业融资支持力拔度疤1、金

33、融机构要版提高服务水平。熬一是要进一步提肮高认识，转变观熬念，转变工作作斑风，深入企业，按认真听取企业的颁反映和要求，了八解和掌握昂中小型白企业的需要，要袄主动了解搬中小型搬企业发展过程中霸的问题，分析瓣中小型吧企业可支持的条捌件，以增加潜在跋的信贷载体；二啊是要充分利用银敖行点多面广、信斑息灵通的优势，八及时为按中小型胺企业提供市场信碍息，帮助解决生芭产中的问题，对把信誉好，前景较疤为乐观的企业，隘要通过贸易融资凹、封闭贷款、短霸期授信等方式给碍予支持，以帮助佰企业尽快扭亏为跋盈；三是要积极霸参与百中小型懊企业贷款担保基稗金的建设，切实斑解决班中小型斑企业贷款难、担埃保难的问题；四癌是金融机

34、构可以佰拓展相应的银行艾中间业务，使企爱业迅速筹措到生扒产经营所需的短般期资金，缓解资昂金困难。办五是依据国家政坝策懊，背落实和完善的信案贷人员尽职免责矮机制。搬2、建立和完善哀与把中小型稗企业发展相适应版的金融机构体系跋。翱一是国有商业银唉行要成立专门的跋中小型芭企业信贷部，奥建立专门的案中小型败企业授信业务制鞍度，并疤拓展面向班中小型班企业的存贷款业奥务，根据碍中小型佰企业资金需求时隘间紧、时效强的搬特点，公开信贷爱政策，简化业务班程序，对一些经按营基础和财务制霸度计划比较好的板中小型邦企业实行综合后斑单项授信，在额爸度之内优先办理敖；二是合理调整白城市商业银行、坝城市信用社和农阿村信用社

35、的信贷绊投向，突出支持败地方小企业的重瓣点，使拜中小型啊金融机构充分发稗挥支持伴中小型肮企业的主渠道作鞍用；三是适当建斑立面向懊中小型按企业的小型金融拔机构，可以建立叭中小型颁企业发展银行，啊作为政策性银行阿，应根据政府对安中小型稗企业的政策及产稗业结构的调整方案向，通过各种贷稗款引导扳中小型疤企业健康发展。凹（四）板中小型哀企业应建立并保矮持与银行的良好胺关系。半氨中小型扳企业应主动加强班与银行的信息沟案通，可以邀请银般行有关人员参加巴董事会并授予其罢一定的监督权。拔如此一来，银行澳可以时刻掌握企疤业的经营状况等哀信息，作为其决靶策依据。这为扮中小型啊企业与银行之间皑建立良好的信用鞍关系搭起

36、一座桥芭梁，有利于银行稗对贷款的使用监胺督，防范风险。跋由于银行能够连百续而准确地掌握哀企业的相关信息拌，在以后的新业岸务拓展中，银行盎可以花费比较低暗的成本，提高银稗行放贷的积极性氨，这对企业和银矮行而言是双赢的绊。总之，只有在跋良好的信用环境把下，建立和维护隘良好的银企关系蔼，企业才能赢得熬银行等金融机构耙的大力支持，也耙才能为从根本上背解决伴中小型耙企业融资难奠定版一个坚实的基础安。板（五扒）完善政府服务搬职能，为案中小型绊企业融资创造更氨多机会摆转换政府职能，癌由过去的单纯管胺理型逐步向服务袄型转变，理顺政瓣企关系，积极疏八通懊中小型碍企业融资渠道，爱建立健全社会化霸服务体系。各级翱政

37、府应结合当地矮实际，制定按中小型扒企业发展的政策拌，建立从政策上颁引导、由企业自碍主决定破产、兼澳并、变卖等改制办方式的机制。引扳导和鼓励发展为碍中小型板企业融资服务的凹各类中介机构，奥给予背中小型霸企业与大企业相板同的国民待遇。哎一是要制定支持鞍中小型芭企业融资的政策凹。出台具体的可拜操作的政策性融白资措施，推动伴中小型挨企业信用担保体暗系的建设步伐并矮实现担保行为的拌规范化。二是建稗立和规范凹中小型安企业税收支持政版策，加强财政对佰中小型唉企业工作的支持阿力度，加大对科拜技型皑中小型岸企业技术创新的柏基金支持力度；邦三是要拓宽爱中小型捌企业的融资渠道凹。鼓励懊中小型岸企业技术创新，拜加快敖

38、中小型傲企业的产权流动肮，积极招商引资百，扩大扮中小型霸企业担保的受惠埃面；要为那些有伴市场潜力的摆中小型傲企业进行贷款担扮保，对发展前景凹好的拜中小型把企业要积极争取扳上市，通过股票昂发行募集社会资瓣金，拓宽案中小型岸企业的融资渠道懊。四是要成立各坝级百中小型般企业发展中心，肮联合各相关服务敖机构，在资金、拜信息、技术市场柏等方面为安中小型熬企业提供专业化哀、一站式金融、爱培训和信息咨询跋等服务，架起商暗业银行与班中小型板企业间沟通、联绊系的桥梁，促进安银企合作与共同百发展。霸五扒是加强对肮中小型熬企业经营管理人稗员的培训。一方板面可以依托现有唉经济管理干部学芭院及有关大专院埃校，优先安排傲

39、中小型氨企业经营管理者八创新培训、工商疤管理培训及技术吧、财务等专业骨埃干的业和技能培八训，在培训收费拔等方面提供优惠俺。另一方面，鼓熬励笆中小型懊企业创办 八“矮学习型组织盎”案，积极开展自主叭培训，发展岸中小型绊企业人才市场，搬为班中小型埃企业提供各类合挨格人才。柏（六蔼）建立和完善拔中小型败企业信用担保体敖系懊从第一部分融资案难的现状中我们半可以看出，现阶稗段的敖中小型斑企业主要还是通哀过银行贷款来获暗得发展资金，哀中小型澳企业的担保贷款昂、抵押贷款以及翱银行对唉中小型斑企业的惜贷行为矮，实质上都是因按为艾中小型靶企业自身信用制百度的不完善所造昂成的。诚然，规把范建立正规的金挨融市场，建

40、立与胺之相符的各种机柏构等等，可以为翱解决巴中小型罢企业融资起到一疤定的作用，但那凹只是外部的因素岸去影响和促进败中小型盎企业融资问题的袄解决，要真正解翱决百中小型版企业融资难的问百题，还要从靶中小型拜企业自身出发，澳去完善和建立健傲全自身信用，从霸而从根上去解决稗融资难的瓶颈。板1、应确定适当捌的担保比例，在哀担保机构和协作鞍银行之间合理分案担风险。啊中小型阿企业信用担保机肮构要与协作银行伴明确保证责任形佰式、担保范围、芭责任分担比例、芭资信评估、违约爱责任、代偿条件佰等内容。担保机哀构应避免全额担挨保，对目前商业佰银行不愿承担任奥何风险的做法，奥人民银行应该制鞍定相应的政策引鞍导商业银行在

41、风柏险分担、放大倍爱数和业务开展上拜积极与信用担保阿机构合作。担保霸机构和协作银行靶可以在合作中积艾极进行业务创新挨。昂2、建立担保资鞍金补偿机制。资挨金补偿机制是啊中小型安企业信用担保体盎系正常运作的关埃键环节。政府可拌以考虑每年从财隘政预算中划拨一版定的资金作为基皑础，并从科技发办展基金、技改贷扒款贴息中划出一蔼定金额用于高科半技行业的风险补癌偿。担保机构可隘按每年担保费和巴利息收入的一定把比率提取一部分背作为补充，形成败风险补偿基金，靶用于弥补担保机鞍构的风险损失。挨3、扳健全再担保基金皑制度。奥中小型岸企业信用担保机岸构应该依靠再担背保体系来分散和搬规避企业风险，芭降低单笔担保损板失的

42、实际代偿率颁。各地可根据本岸地区担保机构的癌运作方式，担保扳机构的资信情况懊，建立不同形式扳的再担保机制。稗既可以仿效日本邦，由地区财政遵盎循统一担保规则安建立再担保模式坝，也可以建立有扮选择的进行再担捌保的模式。应适蔼时组建作为奥“爸最后担保人跋”背的全国性再担保扳机构，建立起具柏有特色的爸中小型搬企业信用担保体凹系，使跋中小型矮企业置身于结构佰合理、层次分明吧、功能完善的信巴用安全保障网中捌。啊4、傲健全昂中小型啊企业信用担保法啊律体系。目前，俺关于专业信用担班保机构的市场准绊入与退出，担保哀人员从业资格，扒信用担保机构财肮务及内控制度，案担保业务范围和白种类等问题尚无斑明确的法律规定叭，

43、不利于担保业背的规范发展。为邦此，应当抓紧制傲定癌中小型佰企业信用担保管氨理办法，规范靶信用担保机构的安准入、退出及内跋控制度，明确信版用担保机构的行岸业定位及职能，暗进一步促进全国班中小型案企业信用担保机跋构的规范化发展吧。坝（七蔼）般规范霸创业板埃市场蔼创业板市场，是把指专门协助高成熬长的新兴创新公坝司特别是高科技埃公司筹资并进行背资本运作的市场靶，有的也称为二版板市场、另类股罢票市场、增长型盎股票市场等。它傲与大型成熟上市靶公司的主板市场唉不同，是一个前败瞻性市场，注重矮于公司的发展前岸景与增长潜力。昂其上市标准要低办于成熟的主板市盎场。创业板市场案是一个高风险的暗市场，因此更加皑注重公

44、司的信息隘披露。主板市场跋门槛相对太高，搬对于那些刚刚步岸入扩张阶段或稳版定成熟阶段的暗中小型阿高新技术企业来啊说，存在难以逾盎越的规则障碍。吧创业板为埃中小型佰企业融资难的问笆题开拓了一条新傲路坝，为了让这条新稗路更好的为胺中小型阿企业服务，需要袄进一步的加强规敖范，提高信息批矮露的透明与规范坝，爸推进和完善公司扮治理，推进诚信俺文化建设，共同疤构建相互沟通、疤相互信任、相互吧交流、相互监督爱的和谐发展环境埃。案（叭八爱）推进符合地方柏发展特点的矮中小型皑企业融资方式癌创新碍解决敖中小型百企业的融资蔼问题拜难通常与地方经拌济环境和信用环疤境都有着非常密白切的关系，澳在进行拔中小型案企业融资方

45、面可哎以依据地方特点芭进行重点创新。拌一是注重半新哀融资方式板发展颁在当地扮的群众基础，摆重点因势利导，斑去芜存精坝；凹二是推动般和构建白良好的埃地方罢信用懊环境凹形昂成啊机制隘；百三是肮大力扒引导稗和鼓励具有地方耙特色的版新兴融资方式的盎发展壮大笆；蔼四哀是规范新兴的融扳资方式稗，艾从地方法规和政暗策层面保障其健氨康有序的发展鞍；碍五是绊强化当地银监会拔和央行安把隘控俺地方总体信用风版险霸的能力，艾确保地方金融体盎系的和和谐发展啊。皑如江西赣州市推懊行的罢“拜新市民创业贷款胺”敖和江西定南县推澳行昂的爸“癌个人委托皑中小型挨企业信用担保机澳构贷款模式哀”唉都是非常切合当办地实际创新性融爸资方

46、式。捌“背新市民创业贷款矮”巴是指赣州市暗为败鼓励扶持扮“罢新市民版”奥这一特殊群体版自谋职业、自主霸创业,帮助解决颁其创业过程中的跋资金不足以及贷般款难、担保难问疤题而开办的一种啊创业扶持贷款捌。具体是由坝政府袄出资案成立鞍了奥新市民创业贷款肮担保中心拔，并隘设立担保基金八，为百经办银行发放此把类贷款提供反担按保安，背实行全程免费服笆务巴。耙“哀个人委托翱中小型般企业信用担保机佰构贷款模式鞍”唉其实质是一种摆民间借贷模式懊，主要隘由啊中小型伴企业信用担保机稗构担当民间借贷扳双方的中介人和半担保人，熬实现斑一种癌规范板化百的民间借贷行为拔。吧中小型碍企蔼业信用担保机构案按规定收取一定暗的担保费

47、和手续碍费翱，按借贷行为发生以碍后，背中小型扒企业信胺用担保机构按照熬委托合同对贷款安的使用情况进行芭监督并协助出借耙人收回坝，并承担部分因扮评估不准而造成鞍的不良安损失。岸（九）耙筹建“岸中小型扮企业银行”（或爱称拔中小型安银行）百搬1.“扒中小型敖企业银行”的服跋务对象是翱中小型笆企业，先试点后按立法。在试点阶颁段，“稗中小型盎企业银行”应是吧国家的政策性银扮行，或是国家控捌股，由绊中小型澳企业、商业银行绊、投资公司等参扒股的股份制银行佰。艾2.“邦中小型办企业银行”的资颁金，来自国家的巴直接注资（占比扳为30%以上）绊；国家每年对氨中小型疤企业支持的各种半资金（先存放在胺银行，再通过银皑

48、行发放）；企业罢年金（可强制规败定企业年金必须吧存入安中小型柏企业银行）；充矮分发挥工商联社敖团的凝聚作用，扮动员哀中小型摆企业参股；动员芭部分行政和单位笆将大部存款存入办该银行；通过市昂场机制公募或私笆募资金等。巴3.为支哀持新成立爸中小型氨企业银行的发展耙，政府对该银行按实施暂免或减半巴征收营业税。巴4.推动皑建立小企业贷款败风险补偿基金。柏政府要有贷出去佰的一部分钱，收靶不回来的决心。瓣银行要在制度建傲设、组织建设、案产品与服务创新胺等方面下工夫，颁规范、有效操作扒。特别是在政策盎上，应允许“巴中小型坝企业银行”的贷熬款不良率高于一笆般商业银行，并拔建立贷款风险补版偿机制和“尽职摆免责机

49、制”，从吧制度上保证，不绊追究已尽心尽职稗的工作人员，因办出现坏账而承担皑的相应责任。阿5.在贷款发伴放方面，形成一佰家企业有难，大霸家支持及相互联笆保机制，并探索跋将贷款转化为股捌权的运作模式。坝综上所述，叭解决暗中小型矮企业融资难问题罢，需要政府部门岸、蔼中小型傲企业、金融机构柏和社会中介组织搬等有关各方的共半同努力。搬中小型碍企业自身要通过版改善经营管理、疤改进生产技术、袄提高核心竞争力敖和持续发展能力暗，逐步增强对信癌贷资金的吸引力邦，坚持诚实守信邦，提高资信度，绊依靠良好的信用矮、真实的信息赢扳得银行的信任和熬支持。有关中介傲组织，要加强对耙中小型澳企业的服务，帮斑助瓣中小型敖企业解

50、决发展中矮遇到的困难问题挨，更好地促进袄中小型爸企业发展。此外氨，破解袄中小型搬企业融资难，还捌应重视对国外经败验的研究。世界班上有些国家已建盎立了一套在完善办信用体系基础上柏的包括信用机构霸、担保机构、霸中小型袄银行、创业投资安体系在内的鞍中小型案企业直接、间接翱融资的市场体系盎和政策支持及扶扳持体系，为懊中小型昂企业融资提供多昂种方式的融资支百持服务，其中有罢些成熟的经验和办做法也值得参考艾与借鉴。参考文献背1靶李毅中败. 吧国务院关于促澳进邦中小型白企业发展情况的翱报告伴2009班2霸邓国胜背中小型芭企业融资难原因安与对策坝J搬合作经济与科凹技邦2006拔（搬294岸）哎3盎孙坝 拔非按

51、中小型佰企业融资现状分敖析昂J翱合作经济与科俺技八2006隘（俺291俺）肮4哎中国人民银行研百究局，日本国际按协力机构矮.八中国爱中小型胺企业金融制度报班扮M拌胺.傲中信出版社靶2005懊5叭张彩霞，王光玲碍解决爸中小型般企业贷款难的对般策岸J爸经济论坛澳 2004(0耙7)癌巴6瓣王瑞芬，李东升俺安胺中小型坝企业融资问题探半析俺J埃合作经济与科按技按2008奥（蔼197安）盎7吧李丽霞案中小型哎企业融资体系的白研究唉 M笆科学出版社颁2005澳8翱郑雨尧叭中小型斑企业投资管理：案理论与实务巴M胺上海财经大学摆出版社阿2007吧9伴邱华炳挨中小型熬企业融资通拜M爸中国经济出颁版社拌2001把

52、10昂蒋玮，霍志彬背中小型爱企业融资难对策蔼研究笆J袄合作经济与科哀技拜2006哀（肮297扮）艾11艾宋安洲半中小型芭企业融资新渠道办：票据市场吧J傲合作经济与科斑技柏2005艾（澳269芭）邦12爱陈春玲，龙腾隘中小型艾企业融资问题研扒究文献扒J盎合作经济与科版技哀2005昂（拜282拌）芭13邦谢黎明稗中小型隘企业融资问题及班对策矮N澳湘潭师范学院拜报昂2008瓣（巴02懊）哀14昂郑永海，孙迎春板民营半中小型碍企业融资需求的办动机分析挨J办特区经济笆绊2008邦（邦04百）隘16捌刘香菊浅论俺中小型岸企业融资方式选碍择与效率提高胺N胺 HYPERLINK 芭广东技术师范学般院学报叭20

53、08扳（俺04澳）隘17办张斌从紧货币吧政策加大凹中小型拌企业融资难度敖板J斑 HYPERLINK 矮中国民营科技与办经济凹2008班（阿02鞍）按18 把国务院关于进柏一步促进叭中小型扳企业发展的若干氨意见矮2009败19 柏定南发展研究疤爱2008白年第肮5凹期案. 肮中小型安企业民间借贷分昂析及模式探索碍20 埃Fundame拜ntals o盎f manag扒ement盎21 唉 Manage碍ment岸（版Seventh邦 Editio捌n盎）哀 氨斯帝芬笆摆P邦搬罗宾斯著扒22 斑 Fundam版entals 半of Huma颁n Resou笆rce Man拜agement附录一 英

54、文参考Title:搬Future 把of SME 哎finance奥Backgro把und t埃he envi靶ronment鞍 for SM搬E finan白ce has 皑changed扮Future 袄economi耙c recov安ery wil瓣l depen安d on th皑e possi八bility 挨of Craf芭ts, Tra肮des and扳 SMEs t版o explo俺it thei埃r pote哀ntial f绊or grow笆th and 阿employm哎ent cre皑ation.瓣SMEs ma扮ke a ma艾jor con氨tributi阿on to

55、g背rowth a昂nd empl按oyment 叭in the 颁EU and 罢are at 白the hea拌rt of t哀he Lisb扒on Stra隘tegy, w氨hose ma凹in obje半ctive i败s to tu绊rn 吧Europe霸 into t挨he most碍 compet暗itive a翱nd dyna板mic kno笆wledge-安based e袄conomy 熬in the 暗world. 跋However跋, the a疤bility 稗of SMEs艾 to gro佰w depen罢ds high拌ly on t坝heir po拌tential

56、稗 to inv巴est in 按restruc昂turing,阿 innova哎tion an颁d quali暗ficatio办n. All 版of thes矮e inves岸tments 笆need ca懊pital a伴nd ther敖efore a败ccess t罢o finan俺ce.袄Against八 this b胺ackgrou摆nd the 八consist百ently r拔epeated白 compla吧int of 哎SMEs ab跋out the半ir prob翱lems re摆garding碍 access爸 to fin袄ance is蔼 a high吧ly rele

57、皑vant co哎nstrain耙t that 鞍endange昂rs the 挨economi巴c recov叭ery of 版Europe爸.摆Changes稗 in the靶 financ胺e secto胺r influ熬ence th搬e behav敖ior of 把credit 艾institu搬tes tow俺ards Cr霸afts, T挨rades a肮nd SMEs阿. Recen斑t and o案ngoing 邦develop奥ments i扳n the b疤anking 岸sector 耙add to 岸the con碍cerns o拔f SMEs 癌and wil摆l

58、furth碍er enda跋nger th般eir acc澳ess to 案finance颁. The m爱ain cha斑nges in懊 the ba板nking s案ector w拔hich in拜fluence拌 SME fi半nance a俺re:霸拔肮Globali碍zation 半and int凹ernatio爸nalizat把ion hav蔼e incre熬ased th柏e compe把tition 班and the疤 profit邦 orient般ation i唉n the s拜ector;白安俺worseni肮ng of t艾he econ凹omic si哎tuation

59、扳s in so叭me inst阿itutes 背(burst 版of the 氨ITC bub胺ble, in熬solvenc疤ies) st懊rengthe阿n the f氨ocus on霸 profit搬ability颁 furthe拜r;跋矮叭Mergers叭 and re盎structu懊ring cr啊eated l八arger s扳tructur颁es and 蔼many lo伴cal bra伴nches, 般which h坝ad dire百ct and 唉persona罢lized c奥ontacts暗 with s捌mall en氨terpris癌es, wer胺e clos

60、e凹d;扒半拌up-comi拔ng impl隘ementat凹ion of 碍new cap矮ital ad耙equacy 办rules (胺Basel I绊I) will搬 also c皑hange S敖ME busi芭ness of碍 the cr疤edit se傲ctor an暗d will 爱increas班e its a版dminist笆rative 爱costs;斑凹敖Stricte柏r inter捌pretati摆on of S拔tate-Ai啊de Rule拜s by th败e Europ澳ean Com拜mission胺 elimin俺ates th芭e suppo扮rt o