10级专科《财务管理》复习资料

1、碍10级专科财疤务管理（财管翱专科）复习资料摆系数表（利率1柏0）巴期 数巴1百2笆3巴4拜5斑6板7唉8拌复利现值爱0.909捌0.826胺0.751爸0.683爸0.621捌0.565艾0.513胺0.467敖年金现值隘0.909暗1.736般2.487办3.170敖3.791摆4.355奥4.868肮5.335一、名词解释绊1货币时间价邦值2风险3年金4资本成本5内含报酬率二、单选题耙1现代财务管奥理的最优目标是颁（ ）碍A 利润最大化斑B 每股利润最袄大化熬C 风险最小化哀D 企业价值最爱大化霸2预付年金终按值系数和普通年班金终值系数相比唉（ ）叭A 期数加1，肮系数减1败B期数加1，

2、系盎数加1柏C期数减1，系佰数加1澳D期数减1，系碍数减1败3.永续年金具罢有下列特点（ 皑 ）盎A 每期期初支坝付伴B每期不等额支柏付傲C 没有终植耙D 没有现值艾4、一般情况下安，下列各种筹资耙方式中，资金成靶本最低的是巴（ ）班A 长期借款鞍B 发行优先股哀C 发行债券颁D 发行普通股鞍5盎债券发行时，当跋票面利率与市场半利率一致（ 罢 ）拔A不知道熬 爱B溢价发行债券版 霸 哀C折价发行债券矮 八D平价发行债券芭6敖.某项永久性奖斑学金，每年计划疤颁发100 0岸00元奖金。若安年复利率为8.敖5%，该奖学金唉的本金应为（ 暗 ）版。邦A. 1 23肮4 470.5瓣9元 傲 邦 B.

3、笆 205 00澳0.59元 艾 斑C. 2 17翱6 470.4蔼5元 氨 版 D.按 1 176 般470.59元凹 鞍7邦、一般认为，企盎业财务管理的核摆心环节是（ 懊 ）翱A财务预测 鞍 B爸财务决策傲 氨 唉C财务预算 板 耙 D财务控制懊8扒、在名义利率相案同的条件下，对敖投资者最有利的爸付息方式是（凹）。盎A到期一次性碍付息 B百按年付息疤C按月付息罢 D扮按季付息挨9啊、每股利润无差盎异点是指在两种八筹资方案下普通扳股每股利润相等拌时的（ ）拔A 成本总额吧岸翱B 直接费用澳搬般C息税前利润懊邦办D 资金结构癌10按、采用吸收直接背投资方式筹措资稗金的优点是 芭( )拔A 有利

4、于降扮低资金成本爱背B 有利于集靶中企业控制权版C 有利于降蔼低财务风险叭爸D 有利于发百挥财务杠杆作用佰11盎、当贴现率为1班0时，项目的胺净现值为500坝元，则说明该项隘目的内含报酬率啊（）。半A 高于10安B 低于1摆0C 等敖于10氨D 无法界定安12伴、在证券投资中拌，因通货膨胀带颁来的风险是（ 吧 ）伴A、违约风险摆 B、稗利息率风险氨C、购买力风肮险D、瓣流动性风险懊13敖、采用ABC分扳类控制法时，A案类存货应基本符安合（ ）捌A、数量占存货胺总数的10%，昂但金额占总金额奥的70%岸B、数量占存货搬总数的70%，办但金额占总金额肮的10%按C、数量占存货柏总数的70%，邦但金

5、额占总金额败的30%扮D、数量占存货笆总数的30%，坝但金额占总金额巴的10百%罢14邦、下列各项中，昂不属于信用条件扒构成要素的是（霸 ）。胺A、信用期限 癌 B、伴现金折扣（率）隘 C、现佰金折扣期 叭 D、商业折扣懊15埃、将税后净利润稗首先用于满足未案来投资机会并维邦持企业的目标财邦务结构，然后再背分配股利，这称傲为（ 暗）埃A、稳定增长股疤利政策 坝 B、剩余股败利政策唉C、固定股利率安政策 按 D、低正碍常股利加额外股耙利政策霸1盎6袄、净资产收益率哀是用来衡量（ 氨 ）的指标扒。颁A 短期偿债能翱力胺八B 长期偿债能扳力拜澳C 营运能力埃盎D 盈利能力斑1傲7暗一般来说，无法摆通

6、过多样化投资邦予以分散的风险盎是（ 啊 笆 ）。笆A.系统风险 按 叭 敖 B.非系统风胺险 半C.总风险 啊 矮 哀 D.公司特有靶风半1坝8盎下列各项中，不哀属于投资项目现板金流出量的是（鞍 扮 ）懊。蔼耙A.经营付现成吧本 B.白固定资产折旧费暗用芭 扮C.固定资产投鞍资支出 阿 D.垫支的营颁运资本鞍1肮9扒容易造成股利支奥付额与本期净利哀相脱节的股利分班配政策是扒（ 暗 ）扳。绊办爱A阿、跋剩余股利政策岸皑佰B袄、坝 固定股利政策袄C稗、巴 固定股利支付昂率政策哀霸D按、矮低正常股利加额昂外股利政策稗2暗0. 在杜邦分败析体系中，最核爸心的指标是（ 隘 ）芭A销售净利率 凹 B总昂资

7、产周转率 埃 背C净资产收益率罢 摆 D权益乘数三、多选题按1、下列经济行柏为中，属于企业版财务活动的有（疤 百）板A 资金营运把活动 佰 败B 利润分配鞍活动隘C 筹集资金百活动 案 案D 投资活动霸2、在计算个别吧资金成本时,需捌要考虑所得税抵袄减作用的筹资方把式有( 跋 )。 扒 扮A、银行借款筹笆资 蔼 B、发行哀长期债券 靶C、利用留存收熬益 绊 D、发行普艾通股 叭3、下列筹资方靶式中，可以筹措般负债资金的有（背 靶 ）。稗 A、吸埃收直接投资 班 B矮、融资租赁 般 C、发行办债券 熬 跋D、利用商业信靶用芭4、净现值指标熬的优点有（肮）。般A、考虑了资金般时间价值耙熬哀按B、考

8、虑了项目靶计算期的全部净八现金流量翱C、考虑了投资俺风险癌班敖奥D、可从动态上坝反映项目的收益搬率拔5、全面预算是氨根据企业目标所白编制的经营、资澳本、财务等年度版收支总体计划，阿包括（ 矮 ）三大块内容巴A、现金预算 罢 氨 拌B、财务预算案C、日常业务预把算 柏 D、凹特种决策预算敖6、下列指标属靶于企业长期偿债奥能力衡量指标的艾是（ 搬 ）。啊A、资产负债率敖 安 笆 B、速矮动比率啊C、已获利息倍碍数 绊 白 D、总资拜产周转率奥7扮企业财务活动佰包括（ 艾）。拜A筹资活动瓣B投资活动懊C资金营拜运活动D扮分配活动鞍8矮扒在计算个别资金哎成本时,需要考百虑所得税抵减作板用的筹资方式有盎

9、(阿 昂)。瓣 澳吧A.银行借款班 把B.长期债券暗 板 叭 翱C.优先股氨 把 盎D.普通股扳9笆.下筹资方式中氨，可以筹措自有败资金的有（ 靶 ）笆。凹 A 吸胺收直接投资 罢 B安.融资租赁 熬 C八.发行债券 摆 胺 D.利用芭留存收益笆10案.普通股筹资特吧点的有（ 霸 斑）斑A 没有固定的八利息负担坝叭B 筹资数量有坝限岸C资金成本较高爱 埃俺D能增强公司的拜信誉罢11跋傲现金流出是指由班投资项目所引起般的企业的现金支扒出的增加额，包伴括（ 绊）笆A安.百固定资产投资背B俺.班付现成本 C芭.颁年折旧额 埃D俺.鞍所得税四、判断题氨1、时间越长，案时间价值越大，办相同数值的金额芭的

10、现值也越大。绊2、在现值和利埃率一定的情况下案，计息期越多，瓣复利终值越大。癌3、在债券面值奥和票面利率一定跋的情况下，市场拜利率越高，则债傲券的发行价格越安高。扒4、留存收益是扳企业净利润所直佰接留存在企业形芭成的，所以留存巴收益没有资金成澳本。稗5、资金成本是扒投资人对投入资唉金所要求的最低昂收益率,也可作背为判断投资项目氨是否可行的取舍瓣标准。班6、当净现值等案于0时，现值指扳数（PI）也等埃于0。爸7、借入资金筹肮资方式比自有资柏金筹资方式付出吧的资金成本低，阿但承担的筹资风挨险大。奥8按、熬递延年金终值的澳大小与递延期无拜关，其计算方法八和普通年金终值疤的计算是一样的柏。扮9按、股票

11、持有人的稗投资风险要大于俺债券持有人的投阿资风险，所以股佰票的资金成本小靶于债券资金成本坝。吧10、企业制定懊的信用标准严格艾，给予客户的信邦用期限短，使得绊应收账款周转率暗很高，必然有利跋于企业经济效益摆的提高。伴11、若现金持拔有量超过总成本百线最低点时，表靶明机会成本上升伴的代价大于短缺艾成本下降的好处啊。隘12、流动比率拜越高，表明企业扮的短期偿债能力矮越强，经营管理傲水平越高。佰13、资产负债般率大于1，说明捌企业有较好的偿百债能力和负债经胺营能力。疤14吧、资金成本是投靶资人对投入资金啊所要求的最低收挨益率，也可作为版判断投资项目是懊否可行的取舍标扮准。巴15白、由于留存收益凹是企

12、业利润所形澳成，不是外部筹伴资所得，所以留胺存收益没有成本碍。五、 填空题阿1、盎某企业计划投资版15万元建一条盎生产线，当年建白设当年投产。预唉计投产后每年可柏以获得净利润3霸万元，年折旧额澳为2万元，则该肮项目的静态投资拜回收期为埃蔼年捌2、疤某企业按年利百率9哀向银行借款20安0万元,银行要奥求保留10%癌补偿性阿余额,则该项借靶款的实际利率为唉爱3、为给儿子上半大学准备资金，暗王先生连续六年唉于每年年初存入鞍银行3000元鞍，在年利率为5斑的情况下，第绊六年末王先生可啊以获得的本利和胺是巴挨袄八 背元百（F/A，5鞍，6)6.8敖019 （隘F/A，5，皑7)8.14翱2暗（P/A，5

13、疤，6)5.0扒757 叭（P/A，5暗，5)4.3矮295稗4、艾某公司采购一批靶商品共计100挨000元，供应拜商给定的现金折稗扣条件是：10巴天内付款，只需巴支付价款975般00元，最长付把款期不能超过3矮0天。则放弃现阿金折扣的成本率班罢5、半A公司鞍2005年1月阿1日阿以1150元的巴价格购买东风公拌司于胺2001年1月板1日拜发行的面值10凹00元，票面利凹率8%、每年1拌月1日支付利息蔼一次的10年期埃公司债券，持有半到哀2007年1月凹1日啊，以1200元搬的价格售出。则矮持有收益率是皑熬爸 盎6、某企业预测吧的年度赊销额为跋360000元挨，应收账款平均叭收账天数为30凹天

14、，变动成本率傲为60%，资金爱成本率为10%白，则应收账款机叭会成本凹跋元六、简答题爸1简述股票股蔼利和股票分割有挨何异同？七、 计算题板1、假定利率为隘10%，计算下鞍述几种每年支付扒的现金流的现值叭（1）一年以后柏开始，永远每年啊末支付1000背元；捌（2）三年以后伴开始，永远每年班年初支付100安0元。罢2、宏利公司计吧划在2011年芭采用融资租赁方八式租入一台设备懊，价款600万奥元，租期3年，扒期满后设备归宏败利公司所有。租蔼赁公司和其商定埃的租期内年利率艾为20%。把要求：（1）计白算宏利公司每半笆年末应等额支付拌的租金；奥（2）计算宏利扳公司每半年初应败等额支付的租金颁。唉3某企

15、业需筹安集资金6 00碍0万元，拟采用搬两种方式筹资。鞍（1）拟发行面瓣值为1800万暗元，票面利率为扮10%，3年期岸，每年付息一次颁的债券。预计发扮行价格为200霸0万元，发行费半率为4%。假设盎该公司适用的所般得税税率为25扳%。跋（2）按面值发把行普通股400拌0万元，筹资费埃用率为4%，预般计第一年股利率瓣为12%，以后芭每年增长5%。胺要求：（1）分八别计算两种筹资邦方式的个别资本安成本；败计算新筹措资金般的加权平均资本翱成本。（计算结肮果保留小数点后盎两位）伴4胺某公司拟发行一绊种面值为100瓣0元，票面年利昂率为8，期限皑为5年的债券。熬假设当前市场利翱率为10%。把要求：（1

16、）如霸果该债券一次还稗本付息且不计复扒利，该债券的价艾值是多少？扒（2）如果该债靶券每年末支付利霸息一次，到期还拜本，该债券的价俺值是多少？ 拌5、俺某公司目前发行搬在外普通股10摆0万股（每股1耙元），已发行拜8佰利率的债券把5瓣00万元，该公扳司打算为一个新奥的投资项目融资扮5瓣00万元，现有坝两个方案可供选叭择岸：把方案碍A吧按1扮0癌的利率发行债挨券；方案暗B坝按每股20元发啊行新股。巴预计案新项目投产后公皑司每年息税前利背润增加到2拔5氨0万元吧；斑公司适用所得税伴税率瓣30碍。佰要求计算版：（1板）跋A方案下的EP扳S背 板 （2）B方瓣案下的EPS把 吧 （3）判断般应该选择哪个

17、方矮案融资敖 拌6、某公司本年背度计划耗用乙材案料共25000霸0千克，该材料氨单价为20元/背千克，无数量折叭扣。年储存成本按为4元/千克，凹平均每次进货费叭用为200元。霸要求：（1）计翱算乙材料的经济哀进货批量；瓣（2）计算本年笆度乙材料经济进凹货批量下的相关翱总成本；矮（3）计算本年埃度乙材料经济进搬货批量下的平均岸资金占用额；癌7、某企业拟建肮一条生产线，需肮投资100万元跋，全部在建设起败点投入，建设期巴一年；该生产线坝投产后，预计可坝使用5年，以直凹线法计提折旧，板清理时无残值。岸投产后每年可获霸利润10万元，案假设该项目的折岸现率为10。矮求（1）该项目吧各期的净现金流袄量（N

18、CF）跋（2）该项目的靶净现值（NPV佰）斑1氨2 隘3拜4百5靶6敖复利现值班10%艾0.909澳0.826耙0.751芭0.683胺0.621笆0.565啊年金现值袄10%邦0.909爱1.736凹2.487百3.170傲3.791拔4.355般七、综合计算分把析题八1.某企业准备皑进行一项固定资叭产投资，该项目斑的现金流量情况白如下表：单位：万元氨t摆0把1叭2暗3澳4肮5班合计叭净现金流量绊累计净现金流量昂折现净现金流量半-2 000跋-2 000办-2 000扮100八-1 900摆94稗.3袄1 000半(B)疤890柏(A)扳900爱1 512哎1 000拌1 9爱00阿792坝1 000坝2 900颁747敖2 900澳-氨-板要求：(1)计奥算上表中用英文芭字母表示的数值吧；扒(2)扒计算该项目的投阿资回收期；安(3)靶计算该项目的净挨现值和获利指数俺。霸2、某公司20阿07年资产负债板表及有关资料如蔼下：资产负债表盎2007年12唉月31日叭 艾 单位奥：万元啊资产澳期初数碍期末数凹负债