【财会税务】财务报表分析

1、熬.澳 拌第一章 概论半提要： 翱1、 充分埃利用财务报表解傲释的信息碍2、 使之懊成为经济决策的埃重要依据是财务靶报表分析的主题拔。搬第一节 信罢息、财务信息、奥财务报表爸一、 财务昂报表提供财巴务信息的重要工按具鞍1、 在企板业会计核算中，笆编制财务报表是扮最终程序。佰2、 企业板编制财务报表的办主要原因：扒由会计加工芭而生成的财务信矮息，需要传输给阿众多的财务信息埃使用者，以供决八策之用。它是提版供财务信息的一巴个重要工具，对蔼企业外部的投资熬人、债权人，了背解企业的经营状唉况和财务状况，啊对企业的管理者八了解和改进企业哀的经营和管理都吧有着极大的作用般。二、 信息爸1. 信息蔼和数据是

2、财务报蔼表分析中的两个氨基本概念澳2. 信息案和物质、能源并熬列，成为构成客伴观世界的三个基稗本要素。袄3. 信息胺可以定义为：隘信息是人们罢用以对客观世界叭进行直接描述的叭，可以在人们相百互之间进行交流哀、传播和利用的颁知识。唉4. 对信叭息定义，应该掌版握三点：八1） 信息哎是对客观世界中爱一切事物的运动熬状态、变化和特埃征的反映。案2） 信息阿是客观事物之间熬相互联系和相互按作用的征象。唉3） 上述败信息定义中的“扳知识”，指的是邦信息加工的产物翱，是一种具有普唉遍性的、概括性败的和高层次性的罢信息。跋第一章 概论唉提要： 疤1、 充分俺利用财务报表解百释的信息颁2、 使之挨成为经济决策

3、的笆重要依据是财务跋报表分析的主题稗。熬第一节 信挨息、财务信息、熬财务报表奥一、 财务办报表提供财按务信息的重要工扳具耙1、 在企半业会计核算中，败编制财务报表是隘最终程序。背2、 企业爸编制财务报表的俺主要原因：拔由会计加工跋而生成的财务信捌息，需要传输给扳众多的财务信息斑使用者，以供决案策之用。它是提蔼供财务信息的一靶个重要工具，对佰企业外部的投资罢人、债权人，了摆解企业的经营状白况和财务状况，稗对企业的管理者坝了解和改进企业耙的经营和管理都碍有着极大的作用岸。二、 信息背1. 信息袄和数据是财务报叭表分析中的两个八基本概念癌2. 信息叭和物质、能源并扳列，成为构成客瓣观世界的三个基邦本

4、要素。斑3. 信息绊可以定义为：办信息是人们百用以对客观世界拌进行直接描述的扳，可以在人们相澳互之间进行交流班、传播和利用的哀知识。办4. 对信碍息定义，应该掌袄握三点：案1） 信息柏是对客观世界中蔼一切事物的运动凹状态、变化和特佰征的反映。爱2） 信息办是客观事物之间百相互联系和相互拜作用的征象。背3） 上述岸信息定义中的“摆知识”，指的是哀信息加工的产物熬，是一种具有普碍遍性的、概括性百的和高层次性的跋信息。俺第一章 概论案提要： 爸1、 充分艾利用财务报表解斑释的信息碍2、 使之半成为经济决策的跋重要依据是财务瓣报表分析的主题摆。唉第一节 信翱息、财务信息、案财务报表耙一、 财务奥报表提

5、供财唉务信息的重要工版具胺1、 在企岸业会计核算中，碍编制财务报表是斑最终程序。癌2、 企业碍编制财务报表的爸主要原因：鞍由会计加工把而生成的财务信哎息，需要传输给搬众多的财务信息敖使用者，以供决碍策之用。它是提霸供财务信息的一百个重要工具，对耙企业外部的投资皑人、债权人，了敖解企业的经营状懊况和财务状况，伴对企业的管理者哀了解和改进企业熬的经营和管理都瓣有着极大的作用疤。二、 信息奥1. 信息把和数据是财务报敖表分析中的两个蔼基本概念摆2. 信息霸和物质、能源并柏列，成为构成客皑观世界的三个基巴本要素。胺3. 信息败可以定义为：跋信息是人们爸用以对客观世界唉进行直接描述的把，可以在人们相柏互

6、之间进行交流啊、传播和利用的巴知识。颁4. 对信敖息定义，应该掌佰握三点：败1） 信息鞍是对客观世界中班一切事物的运动叭状态、变化和特爸征的反映。哎2） 信息拌是客观事物之间安相互联系和相互凹作用的征象。白3） 上述疤信息定义中的“昂知识”，指的是爱信息加工的产物哀，是一种具有普疤遍性的、概括性佰的和高层次性的搬信息。罢6、 会计扳核算生成财务信邦息包括两个过程阿1） 财务耙信息的日常加工笆过程主要是唉通过填制和审核白会计凭证和登记隘帐簿，形成帐簿懊纪录。班2） 财务俺信息的再加工过班程主要是议颁长布纪录为基础澳，通过及一部的盎分类、汇总、浓暗缩或扩充，并以肮财务报表的形式安，形成一个比较白完

7、备的财务信息皑体系，达到对外挨报送的要求。笆3） 财务伴信息的日常加工阿和再加工，是一疤个连续、循环，半不断完善和提高罢的过程，都是会佰计核算生成财务扒信息不可或缺的佰重要过程。奥7、 财务跋分析，也成会计熬分析，是财务信搬息的进一步加工隘。通过财务分析盎可以达到两个目矮的：一是在财务罢报表所揭示信息摆的基础上，生成搬更多的财务信息扒，从而达到充分奥利用财务信息；白一是产生质量高伴的深层次财务信靶息，以提高财务背信息的质量，更笆好地为经济管理案和决策所用。摆8、 财务败信息用户及其信案息需求吧1） 投资败人：包括现有投吧资人和潜在投资白人，他们最关心隘的是投资的安全哀和收益，具体说隘投资收益率

8、（或芭称净资产收益率佰）是他们最关心芭和重视的。巴除此之外还佰要了解总资产收扒益率、销售利润柏率、资产保值，吧增值率等。巴2） 债权哀人：包括给企业挨提供贷款的机构办或个人（贷款债伴权人）和以出售巴货物或劳务形式袄提供短期融资的把机构或个人（商白业债权人）哎贷款债权人最关绊心的是债权的安摆全，包括贷款到叭期的收回和利息扳的偿付。因此，奥他们需要了解企八业的获利能力和稗现金流量，以及般有无其他需要到班期偿还的贷款商爱业债权人最关心百的是企业准时偿矮还贷款的能力，凹因此，他们需要案了解企业的短期伴偿债能力，包括肮流动比率、速动傲比率、现金比率爸。白3） 政府按：主要指政府中懊管理经济的综合颁经济管

9、理部门和奥专业经济管理部碍门，包括中央和安地方各级政府。稗在我国政府扳对经济行使两种摆职能：行政管理阿职能和国有资产邦管理职能。扮4） 企业罢本身：管理者、傲职工。爸四、 企业叭财务报表的组成稗1、 财务版报表的含义：隘财务报表是碍传输财务信息的斑一个重要工具。拌它所提供和传输爸的财务信息主要八有：财务状况信斑息、经营成果（翱或称财务成果）傲信息和现金流量安信息。傲财务报表具颁有报告性质，是邦以表格为主要形邦式，反映、提供鞍和传输财务信息唉的书面报告文件拔。坝2、200癌0年6月21日奥财务报告改称为埃财务会计报告，盎它是指企业对外背提供的反映企业癌谋一特定日期财熬务状况和某一期靶间经营成果现

10、金罢流量的文件。来板源：www.e疤xamda.c暗om 爱版3、 年度、半敖年度财务会计报般告应该包括：会霸计报表、会计报败表附注、财务情半况说明书4、 耙财务情况说明书艾至少多以下方面瓣做出说明：笆1） 企业的生芭产经营的基本情笆况罢2） 利润澳实现和利润分配斑情况斑3） 资金坝增建和周转情况蔼4） 对企按业财务状况、经扒营成果和现金流班量有重大影响的奥其他事项埃5、 财务把报表的组成：（癌财务报表又称会啊计报表）爸1） 主表扒：资产负债表、霸损益表、现金流鞍量表、成本报表班（不需要对外报岸送）爸2） 附表碍：利润分配表、案成本费用开支明背细表、各类资产按明细表、主营业柏务收支明细表、昂应

11、缴增值税明细罢表、分不营业利拔润表和资产彪、哀股东权益增减变氨动表3） 附表盎：即报表注释6熬、 资产负债表熬所揭示的财务信哎息1） 企业拥阿有并可利用的经盎济资源，包括资俺产总额、资产的按结构和分布情况懊，进一步揭示资奥产结构的合理性暗和资产的流动性笆。挨2） 资产笆的资金来源：债白权人提供的贷款巴、企业所有者的拔投资，两者之和把为资产。可以据矮以揭示企业融资般结构的优劣，并把可对企业的财务阿杠杆做出评估。拌3） 资产爸和负债的对照关佰系。自查难找流板动性可以分为流懊动资产合肥流动斑资产，负债按照皑偿还期限分为流巴动负债和长期负袄债，这就形成了俺进一步解释信息阿的对照关系，从笆而可以分析资产

12、啊的流动性及其偿稗债能力。 芭7、 附注八的内容：叭1） 不符捌合基本会计假设靶的说明；袄2） 重要会计跋政策和会计估计敖及其变更情况、熬变更原因及其对扒财务状况和经营傲成果的影响；百3） 或有皑事项和资产负债傲表日后事项的说搬明；爸4） 关联叭方关系及其交易澳说明；坝5） 重要挨资产转让及其出唉售情况；来源：奥www.exa胺颁 拌6） 企业爸合并、分立7）案 重大投资、融皑资活动；班8） 会计百报表中重要项目吧的明细资料；靶9） 有助瓣于理解和分析会半计报表需要说明岸的其他事项。癌 鞍第二章企业的哀收益性和获利能绊力分析碍 坝第一节企袄业的收益性和收巴益结构分析耙一、企业的半收益性背（一）

13、收益傲性的含义稗1、（企业霸）收益是指企业颁在资产经营活动拔中所取得的，能摆够产生社会效益鞍的经济利益。从熬广义角度看，包绊括资产收益和经傲营收益。资产收芭益是潜在收益；捌经营收益是现实翱存在的，是资产扮中潜在收益的实鞍现，也即利润。半（名词解释注意盎，已根据教材内熬容总结，请依据芭其背诵）捌2、收益性板包括资产收益蔼性和经营收益性傲多选：资产扒的收益性将大大疤降低的情况有（扒AC）奥A资产闲置埃B资产待处理摆C资产贬值佰D出售资产扒E盘活资产肮（二）企业白收益性分析的意阿义（2001年癌1月浙江简答）稗注意：教材隘P40第4自然笆段总之一段的第安23行。百收益性分析啊通常分为若干项败分析，包

14、括的内艾容有：A、收益芭结构分析；B、巴获利能力分析；翱C、利润增减变把动分析翱二、企业经啊营与收益结构八（一）企业邦的收益结构颁名词解释：搬收益结构是指收邦益组成项目的搭笆配及其排列。从八不同角度进行项叭目搭配与排列，爱从而形成多种收背益结构。百1、收益的笆收支结构埃第一层次澳总收支搭配结构霸（单步式利润表艾）办第二层次总收肮支自身结构吧2、收益的扮业务结构（多步白式损益表）摆主营业务收碍益、其他业务收板益、营业外收益爸、投资收益、补哎贴收益扒3、收益的班主要项目结构（凹主营业务收支明啊细表或者销售利肮润明细表）敖（二）企业捌经营与收益结构柏的关系艾企业经营对吧获利的影响有：瓣 A.获利水平

15、奥 B.财务安全扒性 C.获利持败久、稳定性按三、损益表稗收益结构分析按（一）损益昂表结构单步柏式和多步式按（二）共同拌比结构损益表癌（三）净利阿润的结构变动分拌析蔼阿第二节企业利哎润增减变动和利澳润差异的分析矮一、企业利板润增减变动和利瓣润差异分析的内版容耙常见的比较笆标准分析利安润增减变动时，拜常见的比较标准啊有（ADE）拌A前期实际稗利润 B前期计俺划利润 C未来扳利润 D行业平熬均利润E本期阿计划利润熬二、净利润靶增减变动及原因绊分析癌（一）差异八及变动百分比分懊析凹1、绝对数凹差异 2、相对暗数差异扒补充：相对暗数差异注意有定把基和环比的区别案例如：20把01，2002搬，2003都

16、与扒2000年比较敖，属于定基；2爸001与200奥0比较，200敖2与2001比按较，2003与邦2002比较，傲属于环比。哎某企业1997背、1998、1芭999、三年的爸净利润分别为5奥00000元、办70000元和白1200000把元，按照定基的暗方法，1999伴年净利润增减差佰异幅度应为（C瓣）扒A40把B71.4哀C140叭D240把（二）对比阿和趋势分析搬单选：进行胺趋势分析所需时败间长度一般以5吧年左右为宜，但吧至少应是（C跋）霸A1年熬B2年C3八年D4年碍（三）原因半分析案1、表层原板因耙单选例题：柏通过两期损益表懊的对比，可以立肮刻了解企业利润凹增减变化的（C皑）袄A内部

17、原因霸B外部原因霸C表层原因般D深层原因跋2、深层原鞍因瓣（1）内部奥管理问题（主观埃原因）凹（2）外部鞍环境问题（客观搬原因）2001胺下全多选、20败03简答题目 癌三、营业利俺润主要项目的因板素分析澳（一）营业隘利润的主要项目稗及因素构成百影响营业利扮润的因素包括：碍销量（正相关因搬素）、销售成本暗（负相关因素）阿、销售费用（负挨相关因素）、销俺售单价（正相关摆因素）、等级构癌成、品种结构。伴（二）主要坝项目的因素分析隘（差额计算法）绊1、产品销隘售数量变动对销颁售利润的影响碍销售数量变昂动影响的利润蔼基期销售利润半销售增长率翱销售增长率销暗售完成率1板理解这个公懊式要抓住在其他吧条件不

18、变（即单绊位产品销售利润蔼）时，产品销售敖利润与销售数量耙成正比这个关系把。吧单位产品销按售利润单位产暗品售价单位销笆售成本单位产俺品税金靶2、产品销傲售成本变动对销癌售利润的影响氨销售成本变八动影响的利润板（基期单位成稗本报告期单位瓣成本）报告期熬销售数量阿理解该公式芭时应该注意销售邦成本相对于销售案利润是负相关因拌素，所以公式用爱基期单位成本盎报告期单位成本拌。教材例题就将霸这个顺序弄错了巴！蔼3、产品销摆售费用变动对销鞍售利润的影响案销售费用影扮响的利润基期爸销售费用报告把期销售费用凹（1）理解罢该公式时应该注翱意销售费用相对罢于销售利润是负捌相关因素，所以埃公式用基期销售摆费用报告期销

19、案售费用；翱（2）应该翱注意本教材将销翱售费用总额看作佰是与销售数量无盎关的因素，可以巴作为类似固定成唉本来看待。唉4、产品销袄售价格变动对销颁售利润的影响笆（1）如果凹该产品适用消费坝税定额税率或者安不属于消费税征百收范围挨销售单价变俺动影响的利润唉（报告期单价按基期单价）巴报告期销售数量斑（2）如果邦该产品适用消费斑税比例税率摆销售单价变动影叭响的利润（艾报告期单价基捌期单价）（1耙基期消费税税捌率）报告期销瓣售数量绊（3）如果凹该产品属于等级皑品，价格变动又邦可以分解成等级俺构成（比重）和岸等级价格变动的拌影响爸产品等级构办成变动对销售利疤润的影响（摆报告期实际等级板构成的基期平均班单价

20、基期等级耙构成的基期平均唉单价）报告期按销售数量哀产品等级价巴格变动对销售利把润的影响（艾报告期实际等级跋构成的报告期平俺均单价报告期芭实际等级构成的鞍基期平均单价）办报告期销售数罢量岸（4）若等袄级品需要征收比拜例税率的消费税隘产品等级构按成变动对销售利霸润的影响（邦报告期实际等级澳构成的基期平均碍单价基期等级罢构成的基期平均凹单价）报告期按销售数量（1伴基期消费税税败率）绊产品等级价斑格变动对销售利绊润的影响（按报告期实际等级暗构成的报告期平伴均单价报告期按实际等级构成的把基期平均单价）背报告期销售数啊量（1基期靶消费税税率）叭5、产品销埃售品种结构变动办对销售利润的影笆响绊销售品种结巴构

21、变动影响的销拔售利润基期啊单位产品销售利奥润报告期销售把数量基期销售蔼利润销售完成肮率巴6、消费税百率变动对销售利肮润的影响阿消费税率有两种柏；比例税率（采叭取从价定率计税翱方式）和定额税唉率（采取从量定吧额计税方式）八比例税率变跋动影响的利润安报告期销售收板入（基期消费啊税率报告期消柏费税率）捌定额税率变懊动影响的利润笆报告期销售数扳量（基期单位坝税额报告期单熬位税额）案典型例题（翱对教材例题做出斑简单改变）安一、将P6敖0通明公司案例盎改为没有消费税般，其他资料保持碍不变，请进行因昂素分析。埃答：1、 挨1998年度产把品销售利润明细俺表单位：元斑产品名称 销凹售数量 单位爱产品售价 单疤

22、位产品成本 拌单位产品利润鞍 销售收入总额岸 销售利润总盎额 甲 5笆000 10叭5 67 矮38 525哎000 19隘0000 乙斑 4000按 126 9跋6 30 摆504000胺 120000爱 丙 15半00 212扳 1办38 74皑 318000芭 11100颁0 合计 鞍 袄 13爸47000 扮421000白 搬1999年袄度产品销售利润捌明细表单位：元胺产品名称 销肮售数量 单位胺产品售价 单氨位产品成本 傲单位产品利润巴 销售收入总额碍 销售利润总八额 甲 5伴600 10巴5 69 哎36 588懊000 20蔼1600 乙佰 3700蔼 130 9板4 36 碍4

23、81000凹 133200巴 丙 18般00 210翱 140 绊70 378罢000 12坝6000 合按计 柏 坝 1447拌000 46隘0800 办2、从上表搬可以看出，19癌99年比199凹8年销售利润增疤长39800元凹（460800碍-421000败=39800）疤3、进行因八素分析：碍A、销售数翱量变动对利润的疤影响：扳（1）销售奥数量完成率：（敖560010安53700懊126180奥0212）/埃 （5000挨105400伴01261稗500212爸）100癌106.6耙（2）销售爸数量变动对利润敖的影响：421凹000106埃.6421胺000448唉786421佰000

24、277坝8拌6（元）扒B、销售结奥构变动对利润的拜影响：（560爱038+37叭0030+1扮80074）拔-（42100斑0106.6案）2128拜00+1110班00+1332斑00-4487氨868214白（元）瓣、销售价格变动班对利润的影响：笆3700（1颁30126）版1800（按210212碍）=14800叭-3600=1斑1200（元）捌D、单位成埃本变动对利润的鞍影响：5600吧（6769暗）+ 3700版（9694哀）+ 1800芭（1381澳40）=-74百00（元）斑影响产品销售利胺润各因素汇总表暗 单位：元 影氨响产品销售利润艾变动的因素 罢影响的金额 伴销售数量增加芭

25、 27786霸 销售结构变霸动 821矮4 生产成本岸上升 74俺00 销售价蔼格变动 1巴1200 合背计 398扒00 盎4、由上分版析及汇总表可知氨，通明公司19佰99年产品销售邦利润比1998瓣年增加3980熬0元，是由各因安素共同作用的结扒果。其中销量、半销售结构和销价胺变动都是利润增艾加的因素，说明案企业在扩大产品翱销售及改善品种肮结构方面做的比拌上一年要好。但安是因为销售成本肮中的下降导致利凹润减少了740哀0元，说明企业岸还存在着一定问扮题。具体分析，癌三种产品中两种扳产品成本增加，扒一种减少，虽数皑额不大，但应进版一步查明原因。癌二、将P6坝0通明公司案例芭改为消费税采用靶比

26、例税率，并且扳由1998年的按10降为8肮，丙不征消费税哎，请进行因素分阿析。癌答：1、 熬1998年度产坝品销售利润明细八表 单位：元挨产品名称 销盎售数量 单位瓣产品售价 单熬位产品成本 拔单位消费税额坝 单位产品利润靶 销售收入总鞍额 销售利润败总额 税率颁 甲 500肮0 105袄 67 10哎.5 27.挨5 5250阿00 137按500 10疤% 乙 4俺000 12耙6 96 佰12癌.6 17.办4 5040傲00 696哎00 10%稗 丙 15暗00 212颁 138 笆0 74 把318000哀 111000盎 合计佰 伴 绊 1347版000 31挨8100 案芭19

27、99年度产扳品销售利润明细阿表 单位：元案产品名称 销白售数量 单位碍产品售价 单伴位产品成本 哀单位消费税额拌 单位产品利润哀 销售收入总矮额 销售利润袄总额 税率白 甲 560安0 105伴 69 8.傲4 27.6盎 58800扒0 1545奥60 8%笆 乙 拌3700 1般30 94阿 10.4 哎25.6 4疤81000 艾94720 阿8% 丙 班1800 2背10 140白 0 70挨 37800八0 1260哎00 邦合计 澳 八 14傲47000 按375280八 唉2、从上表班可以看出，19稗99年比199凹8年销售利润增唉长57180元跋（375280扒-318100扳

28、=57180）斑3、进行因鞍素分析：搬A、销售数奥量变动对利润的耙影响：扮（1）销售拌数量完成率：稗560010绊5（1-10袄%）3700霸12胺6（1-10俺%）1800把212/ 背50001伴05（1-1哎0%）400挨0126（案1-10%）蔼150021鞍2100肮106.94板白（2）销售坝数量变动对利润隘的影响：318扳100106按.9431笆810034安0176.14按-318100澳22076.颁14（元）扳B、销售结构变翱动对利润的影响坝：（5600癌27.5+37把0017.4绊+18007柏4）-（318拜100106暗.6）15拔4000+64岸380+133靶

29、200-340矮176.14安11403.8暗6（元）绊C、销售价拜格变动对利润的拌影响：3700胺（1301胺26）（1扳10）18熬00（210白212）=1稗3320-36敖00=9720版（元）稗D、单位成霸本变动对利润的敖影响：5600傲（6769蔼）+ 3700胺（9694办）+ 1800斑（1381霸40）=-74巴00胺E、单位消半费税税率变动对唉利润的影响：5鞍88000（矮10%-8%）哀+481000阿（10%-8坝%）=2138扒0板影响产品销搬售利润各因素汇佰总表单位：元白影响产品销售利败润变动的因素邦 影响的金额把 销售数量增加啊 2207案6.14 销扳售结构变动

30、 安11403.瓣86 生产成邦本上升 7颁400 销售暗价格变动 扒9720 消哎费税税率变动版 21380坝 合计 翱57180 班4、由上分暗析及汇总表可知颁，通明公司19爸99年产品销售吧利润比1998艾年增加5718耙0元，是由各因安素共同作用的结唉果。其中销量、艾销售结构和销价暗变动都是利润增白加的因素，说明碍企业在扩大产品阿销售及改善品种耙结构方面做的比凹上一年要好。但安是因为销售成本坝中的下降导致利俺润减少了740把0元，说明企业败还存在着一定问百题。具体分析，袄三种产品中两种哎产品成本增加，摆一种减少，虽数岸额不大，但应该柏进一步查明原因扒。按这个问题今年肮不会考大的综合安分

31、析题目，但是笆作为计算、单项唉分析题目还是完摆全可以的 艾八第三节企业获埃利能力的比率分斑析按一、企业获盎利能力的重要性版1、获利能案力的概念名碍词解释拔2、对投资败人、债权人、政安府管理、员工的阿重要性艾二、评价获搬利能力的财务比靶率扳（一）有限凹责任公司投资回肮报比率（2个）芭1、长期资爸本报酬率挨长期资本报拜酬率息税前利巴润长期资本平颁均数埃分母中利息伴是长期借款利息矮，一般不包括短氨期借款利息邦分母是长期扳资本（相当于长癌期资金）的平均拌数，长期资本包奥括经营性长期借百款和所有者权益八。瓣流动负债一疤般认为属于短期耙资金蔼例题：能够佰反映长期资金赚瓣取利润能力的财拌务比率是（B扮）背A

32、资本金收罢益率B长期资岸本收益率C股瓣东权益收益率案D总资产利润率耙平均数是本翱教材经常出现的隘概念，任何一个败指标的平均数都拔用以下的求法：捌平均数（瓣期初数期末数稗）2矮2、资本金癌收益率（资本金拜净利率）扳分子是净利稗润；分母资本金捌一般就是实收资般本或者注册资本斑；资本金变化大肮时用平均数，否凹则用期末数；资暗本结构大体一致按时才具有可比性蔼；捌3、补充：所有澳者权益收益率（蔼所有者权益报酬八率），把资本金稗收益率的分母改瓣变为所有者权益傲，其实就是后面拜的股东权益报酬笆率。捌（二）股份瓣有限公司投资回蔼报比率（5个）埃1、股东权八益报酬率（股东斑权益收益率、净澳值报酬率、净资瓣产收益

33、率）吧分子是净利扮润；分母是平均昂股东权益；剔除岸优先股因素；稗2、普通股班每股收益（每股澳盈余、每股收益颁、每股利润）哀2002年叭1月浙江名词解搬释。2002袄年10月全国名爸词解释32、约霸当普通股澳用EPS表拜示在自学考试背财务管理教材哎中我们已经接触碍过。EPS高，扮不一定每股股利斑就越高。败例题：某公拜司年初流通在外疤的普通股为50班00股，4月1昂日以股票股利的坝方式发行了50鞍00股，9月1背日增资发行30胺000股。当年埃实现净利润90搬000元，则当按年每股收益为（颁B）。昂A3.75版元 B4.50碍元 C4.67巴元 D5元百解答：平均颁股数5000蔼1212碍5000

34、12靶12300昂00412罢20000元矮每股收益埃900002邦00004.坝5元拜3、市盈率跋（价益比）唉2002下奥全单选择1计算跋型选择题目、2稗001年考过关斑于市盈率的单项袄分析题目。巴（1）反映扒投资者对股票的唉期望；板（2）如果盎分母过低，会产矮生一个没有实际把意义的过高的市澳盈率；挨（3）容易受到般偶然因素的影响案（4）从一碍般原则上讲，影罢响每股盈余（每袄股收益）指标高扳低的因素有：A啊所得税税率B企坝业购回的普通股笆股数C优先股股佰息癌（5）每股翱收益大，不一定佰每股股利就大绊（6）今年肮注意简答或者计翱算题目皑例题（本例般题仅作一般了解班）：从事家电生哀产的A公司董事

35、艾会正在考虑吸收爱合并一家同类型背公司B，以迅速拜实现规模扩张。傲以下是两个企业疤合并前的财务资哎料（金额单位：哎万元） 拔项目 公司叭 公司 叭净利润 14俺000 30靶00 股本（板普通股） 7背000 50稗00 市盈率阿 20（倍）背 15（倍）板挨两公司的股哀票面值都是每股芭1元。如果合并稗成功，估计新的哀A公司每年的费疤用将因规模效益扒而减少1000暗万元，公司所得皑税税率均为30绊。A公司打算爸一增发新股的办白法以1股换4股案B公司的股票完把成合并。要求：矮计算合并成功后背新的A公司的每半股收益。案解答；净收邦益14000氨30001巴000（1翱30）17巴700万元办合并后

36、股份岸数7000爱50004班8250唉每股收益斑177008按2502.1袄5元股坝2004年傲考试重点推荐例把题资料：华丰股扒份有限公司财务巴报表中的有关资芭料如下所示：案普通股股本（流百通在外65万股胺）30000佰00 税后净阿利9懊56000 昂优先股股本柏办100000熬0 优先股股瓣利20蔼0000 资爸本公积（其中优疤先股溢价50万稗）510000八0 普通股股啊利26半0000 留懊存收益熬般 115400败 股东权般益合计袄92澳15400 版普通股每股市价翱35霸要求.澳据该公司上述资挨料计算以下财务爱比率：普通股股靶东权益报酬率、邦每股收益、每股埃股利、每股账面隘价值和

37、市盈率。板普通股股东半权益报酬率（盎956000摆200000）奥（92154澳001500俺000）75敖600077碍154001瓣0025.爸2耙每股收益盎（956000袄200000俺）65000芭01.16元肮每股股利百260000霸650000癌0.40元芭每股账面价蔼值（9215蔼400150百0000）6板500001半1.87元澳市盈率3盎51.16罢30.17扒4、普通股扳每股股利只凹针对普通股鞍普通股每股背股利普通股股拌利总额流通在昂外普通股股数摆例题：普通啊股利通常是（B稗）爸A 固定的百 B 不固定的扮 C 预计的 按D 递增的哎5、普通股暗每股账面价值傲准备名词解释

38、 斑就是每股净资产熬例题、某公癌司年末股东权益背中有普通股本1岸80000元，哀优先股本800斑000元，公积稗金480000按元（内含优先股埃溢价80000氨元，其于为普通搬股溢价），未分柏配利润5000艾00元（优先股昂不存在积欠股利吧），流通在外普扒通股30000敖0股，则普通股柏每股账面价值为斑（A）般A3.60矮元 B4.40袄元 C5.40盎元 D7.20艾元隘除优先股以俺外的净资产1傲800004捌000005瓣000001皑080000袄普通股每股账面板价值1080百000300伴0003.6鞍（三）企业隘经营与利润比率爱（考察企业经营昂业绩的基本指标颁）对有限责任公皑司和股份

39、有限公坝司都可以采用这板类指标半1、总资产拜利润率（衡量一败个企业经营业绩邦的最佳指标）爱准备名词解释懊总资产利润搬率息税前利润澳平均总资产翱分子：息税百前利润（EBI蔼T）（这是一个埃在教材中反复出爸现的指标，一定白要牢牢记住）吧分母：平均巴总资产拔2、总资产翱净利率（补充）捌总资产净利摆率净利润平般均总资产胺3、毛利率坝（销售毛利率）熬毛利率销熬售毛利销售收肮入隘销售毛利澳销售收入销售瓣成本氨现在销售收斑入一般都叫做主矮营业务收入俺销售毛利率艾销售成本率办1按4、营业利叭润率（销售利润班率）分子实际上靶就是息税前利润埃（教材中称为息邦前营业利润），盎营业利润可以直皑接取自于损益表碍同名项目

40、。唉例题：营业扒利润率也称为销爸售利润率，其分败子一般为（ C白 ）昂A税前利润佰 B税后利润 芭C息前利润 D跋息后利润百5、销售净澳利率懊销售净利率白净利润销售八收入扮例题：企业疤营业利润率与去暗年基本一致，而敖销售净利润率却笆有较大幅度下降拔，在下列原因中翱应是（D）傲A销售收入下降碍 B销售成本上拔升 C营业费用碍增加 D营业外搬支出增加柏销售净利率耙容易受到非营业耙利润因素（比如挨投资收益、营业矮外收支净额、补爸贴收入）的影响矮。比如有的企业搬销售净利率比较跋高，但是销售利哎润率却比较低。傲 熬6、成本费懊用利润率扮成本费用利挨润率营业利润罢（营业成本跋期间费用）罢此处的利润昂是营业

41、利润，成皑本是营业成本，跋费用是期间费用板，或者理解为成凹本是计入当期损半益的成本费用，疤因为在损益表上俺他们直接影响营叭业利润，所以彼傲此对应。成本费半用利润率数值越霸高，说明企业为芭取得收益而付出白的代价越小，企奥业获利能力越强叭。单选例题挨1、在财务昂分析中，最关心叭企业资本保值、碍增值状况和盈利傲能力的利益主体爱是（A）。哀A.企业所板有者 B 企业拜经营决策者 C搬 企业债权人 霸D 政府经济管袄理机构罢2、（B）瓣数值越高，说明颁投入企业资金的版回报水平越高，罢企业获利能力越背强。隘A.普通股癌每股股利 B.拜总资产利润率 办C.资金收益率芭 D.营业利润碍率多选例题白1、主要产鞍

42、品单位成本表反矮映的单位成本，拌包括（ABCD昂）傲A.本月实百际 B.同行业癌同类产品实际靶 C.本年计划埃 D.上年实际拜平均熬2、下列哪些财隘务比率数值越高翱越好，说明企业扮获利能力越强（暗ABCD）奥A.资本金八收益率B.总资隘产利润率 C.般营业利润率 D搬.成本费用利润胺率 E.市盈率叭3、利润增唉减变动分析采用版的方法有（AB按C）傲A. 因素柏分析法 B.对颁比和趋势分析 半C.差异及变动瓣百分比法 D.瓣比率分析法奥4、影响利隘润增减变动的原绊因有（ABCD肮）摆A.表层原挨因 B.外部环办境问题 C.内氨部管理问题 D伴.深层原因岸5、影响销绊售收入的因素包岸括（BCDE）

43、稗A.单位成扒本 B.销售品疤种结构 办C.销售数量 耙D.销售单价 按E.等级结构伴三、获利能艾力比率的分析方隘法矮可以考核类按似教材例题的综霸合分析题目。2扮004年考试重坝点推荐例题如下瓣：霸资料：华丽癌有限公司有关财般务报表如图所示隘：啊华丽有限公暗司损益表岸项目 199百9年度 19把98年度 产把品销售收入 氨37377 拜33750 哀减：产品销售成爸本 2520拜7 2308胺5 产品销售盎毛利 121熬70 106扒65 减：销巴售管理费用 爸6436 爱5742 财澳务费用 翱987 疤873 营业懊利润 47坝47 40绊50 减：营澳业外损失 岸400 芭482 利斑润

44、总额 4颁347 3哀568 减：芭所得税 败946 鞍834 净利伴润 340办1 273啊4爸华丽公司资产负俺债表数据靶项目 199白8年末 19澳99年末 资熬产总额 24捌641 32蔼608 长期胺贷款 935皑0 1280肮7 所有者权摆益合计 71凹53 107挨16拔要求：（1吧）根据上述资料澳计算以下财务比拔率：毛利率、成扒本费用利润率、霸营业利润率、销芭售净利率、总资坝产利润率和长期白资本报酬率。皑（2）对该啊公司获利能力进斑行评价。注：为背简化起见，总资伴产和长期资本直跋接使用期末数。解答：霸（1）华丽般公司有关财务比跋率计算如下耙比率年度瓣 199年度奥 1998年矮度

45、 毛利率瓣 12170鞍373371背00%32.摆6% 31.百6% 成本费坝用利润率 4八747（25鞍207643皑6987）笆100%32佰.6%100懊%15.5%澳 13.6%皑 营业利润率摆 （4747搬987）3艾733710矮0%12.7绊% 12%败 销售净利率蔼 34013翱733710唉0%9.1%唉 8.1%扳 总资产利润率绊 （4347拌987）3熬260810岸0%17.6拔% 20%颁 长期资本报酬摆率 （434埃7987）吧（12807拜10716）袄100%24白.4% 29摆.8%艾（2）该公司获隘利能力评价如下背：岸从华丽有限扳公司上述财务比唉率的对比情

46、况来扒看，1999年盎获利能力与19背98年基本一致靶。首先得益于1哎999年销售收罢入的增加幅度（爸10.7）大版于销售成本的增跋幅（9.2）笆，使毛利率较上板年增长了一个百般分点，成本费用绊利润率和营业利把润率也都比上年百略有提高，直至伴销售利润率显示哀的结果与毛利率耙相同，也增长了罢一个百分点。白虽然总资产安利润率从29.捌9下降到17班.6，长期资搬本报酬率降幅更敖大些，但199扳9年长期贷款和奥净资产有所增加拔，两项共计比1坝998年增加4艾3。融资和资吧产规模的扩大可埃以为未来几年的昂经营打下好的基邦础。总之，综合芭各项财务比率，板可以认为该公司唉的经营在稳步发癌展，获利能力在按稳

47、中提高。蔼第四章资艾产的流动性和短隘期偿债能力分析拜 扳第一节资哀产的流动性和流暗动资产流动负债笆的项目分析胺一、资产的半流动性癌1、资产名吧词解释熬2、资产的翱流动性200肮2下全名词解释颁3、注意P颁119第三自然绊段般二、资产的笆流动性对企业长邦期偿债能力的影碍响按1、资产流懊动性分析的名词阿解释俺2、企业短俺期偿债的强弱往按往表现为资产变癌现能力的强弱。啊三、资产负笆债表的结构爱注意排序吧四、流动资艾产与流动负债的般项目分析绊（一）流动哎资产的项目分析凹1、比较差办异分析拌2、结构比氨重分析哀3、具体项扒目分析昂项目 分析拌 货币资金 哎1、对短期债权鞍人越多越好；2瓣、分析企业货币哀

48、资金规模的适应暗性和质量应该注版意的问题200靶1下全简答；3邦、注意特殊存款靶容易考 短期白投资 应注意拔的问题：1、性氨质；2、适度规般模；3、期末计斑价及其披露；氨短期投资跌价准般备的3种方法摆 应收票据 斑商业信用行为；斑追索权、或有负败债附注披露埃 应收账款 哀注意的问题：1办、规模；2、坏叭账损失风险；3扮、潜在亏损风险背；4、流动性考肮核指标。 预版付账款 变现爱性极差 其他暗应收款 数额叭不应过大企败业成本费用和利拜润的调节器 跋存货 注意问般题：1、存货计啊价；2、存货跌奥价准备；3、潜板在亏损风险；4柏、日常管理；5爱、库存周期。伴 待摊费用 爱1、名词解释俺待摊费用是指企

49、昂业已经支付，但办应由本期和以后绊各期分别负担的翱、分摊期在一年澳以内的各项费用埃，它所体现的核暗算原则有权责发笆生制原则和划分坝收益性支出和资安本性支出原则矮根本没有变现性碍 待处理流动皑资产净损失 暗能否保障变现不矮能确定负数芭 唉（二）流动翱负债项目分析敖1、比较差澳异分析艾2、结构比碍重分析翱3、具体项碍目分析哎（1）短期班借款与流动拔资产相适应、与艾企业当期收益相伴适应隘（2）应付疤票据六个月败刚性债务隘（3）应付霸账款运营搬计价搬（4）预收佰账款良性债奥务实物偿债胺违规挂帐蔼（5）应付阿工资与应付福利败费福利费赤拔字罢（6）应付昂利润现金股懊利挨（7）未交佰税金与其他应交芭款内容澳

50、（8）其他霸应付款内容蔼（9）预提艾费用蓄水池扳（三）流动澳资产与流动负债昂的对比分析凹1、营运资叭金2001下懊全名词解释33凹2、计算营瓣运资金艾3、注意营背运资金与流动比翱率之间的关系 拌把第二节短期偿昂债能力的比率分岸析及其他因素分拜析霸一、短期偿柏债能力的比率分版析版（一）流动按比率矮1、流动比靶率名词解释摆2、流动比阿率局限性般3、如果营白运资金大于0，按则流动比率大于哎1；案如果营运资傲金等于0，则流拜动比率等于1；扒如果营运资金小唉于0，则流动比傲率小于1；爸4、经常会邦给你一个业务，阿让你判断这个业熬务发生以后，流俺动比率如何变化版，这时一定要注袄意，该业务发生瓣之前，流动比

51、率般是大于1、等于凹1，还是小于1氨.疤如果原来的傲流动比率大于1扳，当举借短期新鞍债时，流动比率凹会降低；当偿还颁短期旧债时，流跋动比率会增加；耙如果原来的流动叭比率小于1，当按举借短期新债时皑，流动比率会增懊加；当偿还短期百旧债时，流动比搬率会降低；如果肮原来的流动比率百等于1，当举借俺短期新债时，流拌动比率会不变；班当偿还短期旧债半时，流动比率会爱不变。我个人建般议，考试回答选颁择题目时，可以凹采用例举数据的哎方法进行判断。坝敖1、将积压的存暗货若干转为损失稗，将会（C埃）。拌A降低速动啊比率 B增加营挨运资金 C降低挨流动比率 D降蔼低流动比率，也俺降低速动比率芭2、收回当靶期应收账款

52、若干啊，将会（C般）扮A增加流动拜比率 B降低流扳动比率 C不改叭变流动比率 D叭降低速动比率坝3、假设，案原来的流动比率扒大于1，赊购原矮材料若干，将会八（B ）昂A增加流动蔼比率 B降低流懊动比率 C降低败营运资金 D增摆加营运资金吧（二）速动颁比率扒1、速动资靶产流动资产八存货待摊费用八根据题目具爱体要求判断是否矮需要扣除预付账胺款、待处理流动澳资产净损失。罢2、速动比率稗速动资产流鞍动负债鞍3、注意问懊题吧典型例题：哎指出下列会计事敖项对有关指标的般影响，假设原来敖的流动比率为1蔼.增加用表示埃，减少用表示叭，没有影响用0傲表示。芭事项 流动资扒产总额 营运扒资金 流动比拜率 税后利润

53、肮 1.发行普摆通股取得现金安 俺 0 2皑、支付去年的所挨得税 芭0 0 0败 3、以低于白账面的价格出售胺固定资产 俺 绊 4、赊办销（售价大于成案本） 芭 百 5、赊购袄 0 翱0 0 6碍、支付过去采购百的货款 伴 0 0 爸0 7、贴现扒短期应收票据伴 摆 8办、支付当期的管案理费用 拌 阿岸（三）现金瓣比率爸1、现金类搬资产，包括现金拔（货币资金）和板现金等价物（主俺要是有价证券）颁2、保守性吧在什么时候采背用？啊（四）流动比班率、速动比率和胺现金比率的相互办关系简答准备熬典型例题计拜算：2001年白度的流动比率为扒2，速动比率为板1，现金与短期按有价证券占流动懊负债的比率为0暗.

54、5，流动负债搬为2000万元拜，该企业流动资矮产只有现金、短版期有价证券、应傲收账款和存货四扳个项目。要求：巴计算存货和应收斑账款的金额。瓣解答：因为罢速动比率1，俺所以速动资产碍流动负债；吧因为流动比扮率2，所以流爱动资产2流案动负债2速疤动资产速动资艾产存货，所以熬速动资产存货奥流动负债2俺000万元；流澳动资产400芭0万元。敖现金与短期扒有价证券（现金碍类资产）流动懊负债0.5安20000.胺51000万拜元啊应收账款癌速动资产现金白类资产200敖01000靶1000万元百流动比率耙、速动比率的计斑算一定会考俺二、影响短背期偿债能力的其昂他因素百1、准备变柏现的长期资产艾加强疤2、良好

55、的版企业商业信用把加强埃3、承担担袄保责任和已贴现昂的商业汇票引起盎的债务减弱坝4、未做记捌录的或有负债拔摆减弱单选例题：拔1、资产负捌债表中资产项目瓣的排列顺序是依敖据（C）耙A项目的重班要性B项目扮的收益性C靶项目的流动性按D项目的时间暗性斑2、在流动比澳率小于1的情况澳下，用银行存款敖偿还应付账款，按则流动比率（A肮）哎A提高巴B下降C保搬持不变D提霸高或下降不一定癌3、企业偿爸还到期债务时要傲以货币资金支付艾，当企业有账面斑利润时，还应注鞍意的是（B埃）板A收入昂B持有现金哀C所有者权益般D资产坝4、企业持芭有较多的货币资氨金，最有利于企稗业的（D）哎A投资人艾B经营者碍C长期债权人颁

56、D短期债权人皑5、通过分扮析企业流动资产按与流动负债之间耙的关系可以判断败企业的（A）版A短期偿债版能力B长期鞍偿债能力C坝盈利能力D营肮运能力爱6、为使报昂表使用者掌握资艾产的变现能力，爱对流动资产各项把目的结构比重变傲化进行分析，可阿以从另一个侧面拌进一步揭示影响翱当期流动资产变靶动的（B）拜A结果矮B内容C原因跋D形式坝7、为揭示跋不同项目的变化班对当期流动资产扮总额增长幅度（埃或减少幅度）的笆影响结果，往往败通过分析流动资捌产各项目的（D搬）懊A相对数变班动差异 B规模败 C质量 D绝叭对数变动差异般8、一般来白说，偿还流动负案债的现金来源于斑（C）绊A长期借款安 B短期借款 扒C流动

57、资产 D拜吸收投资拜第五章融资绊结构与长期偿债半能力分析扒 颁第一节融斑资结构扳一、融资结柏构对企业长期偿捌债能力的影响把（一）融资捌结构的含义和类邦型傲1、融资结懊构2001下板全名词解释35氨2、类型：艾保守型融资结构版（低财务风险、办高资金成本）、胺中庸型融资结构哀、风险型融资结案构（高财务风险靶、低资金成本）稗每个类型的特盎点澳（二）融资板结构分析的目的搬及其对长期偿债邦能力的影响癌1、名词解袄释长期偿债能扒力昂2、对不同班利益主体的影响伴理解斑二、融资结八构的比重分析盎（一）融资埃结构的类别比重按分析（按照大类拜分析）笆1、比较差班异分析；2、比版重变化分析敖（二）融资拔结构项目的比

58、重鞍分析（按照小项胺分析）唉1、流动负敖债的项目比重分版析；笆2、长期负白债的项目比重分艾析；3、所有者隘权益项目的比重爱分析搬三、融资结哎构弹性分析班（一）融资疤结构弹性的含义暗1、融资结把构弹性的名词解挨释柏2、融资按熬照弹性分为3类跋，每个类别包括凹的项目癌（二）融资唉结构调整啊1、存量调八整资金总额不板变佰2、流量调岸整资金总额变凹化艾（三）融资袄结构弹性分析傲第五章融资阿结构与长期偿债板能力分析敖 邦第一节融芭资结构安一、融资结傲构对企业长期偿哀债能力的影响蔼（一）融资拜结构的含义和类伴型邦1、融资结扒构2001下班全名词解释35吧2、类型：扒保守型融资结构伴（低财务风险、瓣高资金成

59、本）、芭中庸型融资结构耙、风险型融资结摆构（高财务风险背、低资金成本）懊每个类型的特氨点哎（二）融资扳结构分析的目的啊及其对长期偿债按能力的影响傲1、名词解伴释长期偿债能搬力柏2、对不同熬利益主体的影响胺理解八二、融资结半构的比重分析爱（一）融资耙结构的类别比重拔分析（按照大类袄分析）澳1、比较差敖异分析；2、比半重变化分析翱（二）融资肮结构项目的比重半分析（按照小项瓣分析）伴1、流动负斑债的项目比重分巴析；奥2、长期负白债的项目比重分拜析；3、所有者阿权益项目的比重岸分析笆三、融资结半构弹性分析氨（一）融资扮结构弹性的含义凹1、融资结暗构弹性的名词解绊释扳2、融资按敖照弹性分为3类啊，每个类

60、别包括傲的项目斑（二）融资奥结构调整挨1、存量调爸整资金总额不埃变澳2、流量调皑整资金总额变傲化拔（三）融资笆结构弹性分析巴2、一般认为疤无形的资产没有捌偿还债务的能力耙3、更保守半的产权比率拌4、注意有岸形净值的名词解岸释 吧（五）利息袄保障倍数（已获霸利息倍数）啊利息保障倍岸数EBIT白I懊拥有较高的办、稳定的利息保跋障倍数的企业，伴通常可以比较容霸易进行债务融资熬，即使资产负债叭比率的情况为相啊对偏高。癌典型例题：笆华丰股份有限公靶司2000年度扮的简略资产负债蔼表及其他有关资拔料如下：资产负债表颁编制单位：爱华丰公司昂200伴0年12月3颁1日（单板位：万元）碍项目 年初数班 期末数