KPA公司财务分析

1、TOC o 1-5 h z u HYPERLINK l _Toc83569221 1主要业绩 PAGEREF _Toc83569221 h 2 HYPERLINK l _Toc83569222 奥2罢报表及项目分析把 PAGEREF _Toc83569222 h 柏2 HYPERLINK l _Toc83569223 白2.1哀资产负债表皑 PAGEREF _Toc83569223 h 岸2 HYPERLINK l拌 _Toc8爸3569224佰按 暗2.1.1暗资产结构懊 PAGEREF _Toc83569224 h 啊3 HYPERLINK l _Toc83569225 靶2.1.2柏负债

2、结构埃 PAGEREF _Toc83569225 h 吧5 HYPERLINK l _Toc83569226 稗2.1.3挨资产变动趋势凹 PAGEREF _Toc83569226 h 班6 HYPERLINK l _Toc83569227 隘2.1.4笆负债变动趋势邦 PAGEREF _Toc83569227 h 版8 HYPERLINK l _Toc83569228 板2.1.5奥货币资金埃 PAGEREF _Toc83569228 h 颁10 HYPERLINK l _Toc83569229 吧2.1.6办应收帐款扳 PAGEREF _Toc83569229 h 哎10 HYPERLIN

3、K l _Toc83569230 唉2.1.7氨存货捌 PAGEREF _Toc83569230 h 邦10 HYPERLINK l _Toc83569231 佰2.2安利润表拔 PAGEREF _Toc83569231 h 懊11 HYPERLINK l _Toc83569232 鞍2.2.1半综合结构靶 PAGEREF _Toc83569232 h 稗11 HYPERLINK l _Toc83569233 岸2.2.2敖收入结构扳 PAGEREF _Toc83569233 h 爸12 HYPERLINK l _Toc83569234 敖2.2.3爱支出结构氨 PAGEREF _Toc835

4、69234 h 案13 HYPERLINK l _Toc83569235 扮2.2.4拔综合变案动八趋势版 PAGEREF _Toc83569235 h 巴14 HYPERLINK l _Toc83569236 袄2.2.5阿收入变动趋势邦 PAGEREF _Toc83569236 h 般16 HYPERLINK l _Toc83569237 爱2.2.6稗支出变动趋势奥 PAGEREF _Toc83569237 h 氨16 HYPERLINK l _Toc83569238 坝2.3搬现金流量表埃 PAGEREF _Toc83569238 h 瓣17 HYPERLINK l _Toc83569

5、239 肮2.3.1蔼流入结构安 PAGEREF _Toc83569239 h 爱17 HYPERLINK l _Toc83569240 昂2.3.2埃流出结构胺 PAGEREF _Toc83569240 h 啊19 HYPERLINK l _To罢c835692般41巴 碍2.3.3爸余额结构阿 PAGEREF _Toc83569241 h 吧21 HYPERLINK l _Toc83569242 瓣2.3.4皑变动趋势办 PAGEREF _Toc83569242 h 靶21 HYPERLINK l _Toc83569243 佰2.3.5疤综合分析叭 PAGEREF _Toc83569243

6、 h 伴22 HYPERLINK l _Toc83569244 笆3翱财务状况综合分熬析摆 PAGEREF _Toc83569244 h 按23 HYPERLINK l _Toc83569245 昂3.1拌盈利能力吧 PAGEREF _Toc83569245 h 奥23 HYPERLINK l _Toc83569246 按3.1.1半盈利能力各项指挨标罢 PAGEREF _Toc83569246 h 澳23 HYPERLINK l _Toc83569247 暗3.1.2暗指标分析版 PAGEREF _Toc83569247 h 暗23 HYPERLINK l _Toc83569248 案3.2

7、搬偿债能力熬 PAGEREF _Toc83569248 h 按24 HYPERLINK l _Toc83569249 隘3.2.1拜偿债能力各项指敖标般 PAGEREF _Toc83569249 h 板24 HYPERLINK l _Toc83569250 拌3.2.2癌短期偿债能力扳 PAGEREF _Toc83569250 h 氨24 HYPERLINK l _Toc83569251 版3.2.3扒长期偿债能力耙 PAGEREF _Toc83569251 h 矮24 HYPERLINK l _Toc83569252 吧3.3拌经营管理能力坝 PAGEREF _Toc83569252 h 拔

8、25 HYPERLINK l _Toc83569253 柏3.3.1凹经营管理能力各蔼项指标啊 PAGEREF _Toc83569253 h 拌25 HYPERLINK l _Toc83569254 敖3.3.2摆指标分析班 PAGEREF _Toc83569254 h 扮25 HYPERLINK l _Toc83569255 霸3.4爸现金流量分析安 PAGEREF _Toc83569255 h 柏26 HYPERLINK l _Toc83569256 板3.4.1半现金流量分析指伴标爱 PAGEREF _Toc83569256 h 暗26 HYPERLINK l _Toc83569257

9、按3.4.2败指标分析阿 PAGEREF _Toc83569257 h 八26 HYPERLINK l _Toc83569258 疤3.5安杜邦财务分析哀 PAGEREF _Toc83569258 h 案26 HYPERLINK l _Toc83569259 敖4澳财务模型分析奥 PAGEREF _Toc83569259 h 八27 HYPERLINK l _Toc83569260 败4.1Z敖模型分析按 PAGEREF _Toc83569260 h 爸27 HYPERLINK l _Toc83569261 碍4.2半营运资产分析模柏型熬 PAGEREF _Toc83569261 h 盎28

10、HYPERLINK l _Toc83569262 扳4.3挨巴萨利分析模型疤 PAGEREF _Toc83569262 h 办28 HYPERLINK l _Toc83569263 版5按财务状况预警和懊重要提示靶 PAGEREF _Toc83569263 h 吧29 HYPERLINK l _Toc83569264 柏6瓣附录：财务报表拔 PAGEREF _Toc83569264 h 澳32 HYPERLINK l _Toc83569265 罢6.1败资产负债表版 PAGEREF _Toc83569265 h 皑32 HYPERLINK l _Toc83569266 碍6.2矮利润表埃 PA

11、GEREF _Toc83569266 h 百35 HYPERLINK l _Toc83569267 背6.3岸现金流量表翱 PAGEREF _Toc83569267 h 敖371主要业绩拌 2003年昂实现主营业务收邦入：58,33阿0.05万元；氨利润总额：7,班761.11万伴元；拔净利润：6,4柏15.33万元背；傲长期投资：-1百,034.81芭万元；斑总资产：76,捌323.03万稗元；绊营运资本：28霸,885.58案万元；邦2003年与往奥期相比 单位板：万元败项目袄2002年拜2001年矮2003年翱比2002年安比2001年把主营业务收入疤30,342.背83暗16,969.

12、柏76半58,330.拜05百增长92.24八%鞍27,987.拜22万元艾增长243.7稗3%胺41,360.扒29万元拌利润总额胺5,557.6班6败4,014.4扒6柏7,761.1鞍1氨增长39.65芭%凹2,203.4氨5万元摆增长93.33拜%昂3,746.6把5万元捌净利润翱4,661.7扮6爱2,857.3爸6斑6,415.3坝3碍增长37.62胺%般1,753.5吧7万元柏增长124.5俺2%搬3,557.9班7万元隘长期投资矮0.00巴0.00颁-1,034.败81跋下降0.00%霸1,034.8扒1万元坝下降0.00%拌1,034.8阿1万元笆总资产扒66,674.凹44

13、啊29,959.拌83瓣76,323.氨03案增长14.47翱%翱9,648.5案9万元肮增长154.7捌5%蔼46,363.坝20万元吧营运资本绊25,201.矮63绊5,101.8拌9罢28,885.啊58埃增长14.62袄%鞍3,683.9安5万元拜增长466.1邦7%背23,783.摆69万元捌2报表及项目分艾析爸2.1资产负债背表罢2.1.1资产霸结构单位：万元按行佰项目霸2002年岸2001年蔼2003年懊2002年班2001年按2003年叭01耙货币资金肮21,409.肮86吧3,691.3叭7罢22,172.斑73按32.11癌12.32摆29.05哀02凹短期投资爸0.00摆

14、0.00挨18.36扮0.00颁0.00半0.02芭03班短期投资跌价准白备俺0.00碍0.00霸2.29案0.00哎0.00坝0.00搬04埃短期投资净值笆0.00爸0.00百16.08扮0.00芭0.00胺0.02罢05白应收票据碍0.00版425.23俺30.50巴0.00半1.42板0.04埃06霸应收股利霸0.00巴0.00阿0.00把0.00熬0.00暗0.00扒07盎应收利息巴52.60柏0.00袄0.00艾0.08罢0.00氨0.00芭08艾应收账款氨7,127.1般7哎5,435.2跋3澳9,787.5敖8氨10.69翱18.澳14氨12.82白09唉减:坏账准备安737.8

15、6蔼725.43颁726.49敖1.11蔼2.42背0.95霸10扒应收账款净额氨8,419.4耙2暗8,226.0罢7翱10,041.隘56盎12.63拜27.46扮13.16吧11埃预付账款奥1,118.0办9百2,482.5皑1岸1,890.1摆3邦1.68案8.29鞍2.48凹12巴应收补贴款爱2,627.4安6奥1,345.0拔3懊3,565.6癌6般3.94埃4.49埃4.67罢13疤其他应收费吧2,030.1绊1疤3,516.2坝7盎980.47版3.04邦11.74蔼1.28澳14巴存货爱7,526.1版4霸4,508.4佰6傲9,871.8矮5蔼11.29哀15.05艾12.

16、93柏15艾减:存货跌价准澳备哎332.04邦93.07叭907.62白0.5败0.31岸1.19扮16瓣存货变现损失颁0.00扒0.00敖0.00袄0.00澳0.00拔0.00唉17隘存货净额癌7,194.1半0唉4,415.3昂8啊8,964.2拌3凹10.79背14.74扳11.75稗18邦待摊费用埃114.51百75.74办155.92版0.17绊0.25癌0.2扳19霸一年内到期的长澳期债券投资挨-66.97霸-96.30蔼0.00百0.1俺0.32吧0.00百20班待处理流动资金袄净损失盎0.00鞍0.00疤0.00盎0.00半0.00艾0.00挨21熬其他流动资产熬0.00俺0.

17、00哎0.00坝0.00叭0.00颁0.00邦22胺流动资产合计氨40,869.颁07靶20,565.扮03案46,836.袄80耙61.30蔼68.64傲61.37矮23案长期股权投资把5,320.0邦0般0.00翱-34.81案7.98办0.00隘0.05叭24拔长期债券投资柏3,000.0懊0搬0.稗00扳0.00跋4.50摆0.00跋0.00袄25阿长期投资合计班8,320.0八0矮0.00奥-34.81熬12.48肮0.00搬0.05斑26埃减:长期投资减傲值准备拔0.00奥0.00伴0.00班0.00颁0.00哎0.00拜27八合并价差败8,320.0颁0白0.00昂-34.81凹

18、12.48袄0.00颁0.05碍28懊长期投资净额哀0.00拜0.00拔-1,034.班81埃0.00摆0.00袄1.36靶29叭固定资产原值隘11,372.般11哀9,961.0捌6碍27,710.扒75拜17.06啊33芭.25啊36.31斑30邦减:累计折旧稗2,784.2办8隘2,376.2搬4坝3,675.6佰0盎4.18安7.93澳4.82佰31拔固定资产净值版8,587.8安3阿7,584.8摆2芭24,035.把15八12.88柏25.32吧31.49氨32敖固定资产清理安0.00跋-1.88唉0.00拜0.00岸0.01笆0.00疤33版工程物资翱0.00般0.00熬0.00

19、芭0.00蔼0.00背0.00邦34翱在建工程哀6,087.1案7唉828.60挨4,682.6熬1癌9.13把2.77暗6.14氨35艾待处理固定资产败净损失碍0.00啊0.00捌0.00案0.00岸0.00拜0.00靶36巴固定资产合计蔼14,675.俺00熬8,411.5绊5罢28,411.班39巴22.01凹28.08摆37.23般37傲无形资产阿2,616.4把8坝777.16唉840.79俺3.92耙2.59澳1.10扳38肮开办费癌0.00绊0.00搬0.00巴0.00笆0.00翱0.00袄39板长期待摊费用伴193.89疤206.10癌268.86白0.29吧0.69懊0.35

20、佰40岸递延资产盎0.00柏0.00暗0.00扒0.0柏0败0.00版0.00傲41艾无形资产及其他斑资产合计笆2,810.3蔼7半983.25爸1,109.6俺5搬4.22半3.28案1.45澳42岸其他长期资产肮0.00袄0.00般0.00奥0.00岸0.00白0.00懊43隘递延税款借项佰0.00摆0.00皑0.00跋0.00扮0.00班0.00拌44伴资产总计蔼66,674.鞍44敖29,959.扳83袄76,323.皑03稗100翱100岸100挨 2003年巴资产总计：76袄,323.03奥万元， 其中：柏货币资金22,颁172.73万凹元，占29.0巴5%； 应收帐瓣款10,04

21、1按.56万元，占埃13.16%；傲 存货9,87笆1.85万元，背占12.93%瓣； 流动资产4敖6,836.8霸0万元，占61绊.37%； 固凹定资产28,4蔼11.39万元耙，占37.23叭%； 无形资产扳840.79万拜元，占1.10爱%； 长期待摊跋费用268.8啊6万元，占0.搬35%。般2.1.2负债扳结构单位：万元版行瓣项目爸2002年版2001年胺2003年败2002年安2001年背2003年捌45办短期借款颁3,100.0瓣0懊5,443.5扳8斑0.00肮4.65柏18.17罢0.00哎46挨应付票据耙1,796.0八0盎1,485.7艾8把3,830.6败7搬2.69捌

22、4.96哀5.02爱47拌应付账款芭5,237.4耙6袄3,294.9碍2拜6,872.1拜1肮7.86澳11.00邦9.00板48跋预收账款奥230.82般124.06绊247.09哎0.35敖0.41爸0.32挨49挨代销商品款翱0.00佰0.00百0.00盎0.00摆0.00按0.00斑50盎应付工资爸1,144.6蔼7瓣193.93拌1,845.4败1案1.72挨0.65肮2.42翱51爸应付福利费挨175.41埃123.13翱617.疤58氨0.26哀0.41爱0.81半52氨未付股利敖1,246.9案2暗2,147.0白7懊1,539.5矮0挨1.87稗7.17爱2.02拌53矮应

23、交税金奥986.89绊1,017.4艾8奥355.11隘1.48稗3.40挨0.47蔼54白其他应交款蔼639.87班387.51罢742.23爸0.96白1.29坝0.97啊55叭其他应付款笆1,044.5啊2坝629.69斑1,075.4碍1挨1.57叭2.10绊1.41懊56傲预提费用班64.89昂116.01板826.11吧0.1版0.39傲1.08暗57拌一年内到期的流暗动负债哎0.00蔼500.00氨0.00懊0.00埃1.67哎0.00暗58哀其他流动负债叭0.00柏0.00阿0.00拔0.00叭0.00奥0.00疤59稗流动负债合计岸15,667.霸44坝15,463.邦14捌

24、17,951.癌22芭23.50败51.61敖23.52按60班长期借款扳0.00伴3,000.0把0暗0.00傲0.00奥10.01摆0.00办61翱应付债券斑0.00哀0.00靶0.00皑0.00笆0.00办0.00啊62岸长期应付款般1,500.0奥0拌2,000.0案0肮0.00摆2.25俺6.68矮0.00岸63耙其他长期负债斑0.00跋0.00罢0.00芭0.00唉0.00斑0.00暗64懊住房周转金捌0.00拔0.00澳0.00靶0.00艾0.00拜0.00捌65碍长期负债合计巴1,500.0邦0版5,000.0罢0碍1,500.0癌0捌2.25隘16.69盎1.97吧66半递延

25、税款贷项拌0.00吧0.00版0.00白0.00蔼0.00艾0.00班67瓣负债合计摆17,690.敖28阿20,463.盎14般19,451.班22皑26.53捌68.30奥25.49搬6扳8柏少数股权及权益笆0.00懊0.00佰2,657.2碍8罢0.00芭0.00翱3.48笆69坝实收资本捌12,316.蔼00疤8,316.0矮0凹12,316.般00瓣18.47靶27.76版16.14昂70芭资本公积扳32,840.盎00癌0.00霸33,359.懊80八49.25颁0.00挨43.71啊71爸盈余公积敖1,876.8挨1搬1,101.0吧0捌3,390.1奥2敖2.81矮3.67阿4

26、.44霸72败其中:公益金胺938.41案550.50按1,563.4按3氨1.41芭1.84绊2.05扒73爱任意公积金版0.00疤0.00叭0.00敖0.00敖0.00柏0.00昂74百未分配利润蔼1,951.3皑4靶79.69吧5,148.6凹0绊2.93唉0.27癌6.75把75奥外币报表折算差佰额版0.00拔0.00芭0.00板0.00爸0.00百0.00哎76八所有者权益合计隘48,984.颁15哀9,496.6懊9疤54,214.扮52般73.47斑31.70叭71.03板77碍权益总计百66,674.芭44坝29,959.艾83扮76,323.挨03挨100袄100稗100暗

27、2003年敖权益总计：76佰,323.03扮万元， 其中：艾短期借款0.0芭0万元，占0.癌00%； 应付摆帐款6,872懊.11万元，占绊9.00%； 唉应付票据3,8耙30.67万元邦，占5.02%扒； 一年内到期吧的流动负债0.肮00万元，占0白.00%； 长办期借款0.00罢万元，占0.0颁0%； 流动负胺债17,951跋.22万元，占办23.52%；案 负债合计19背,451.22柏万元，占25.隘49%； 所有疤者权益合计54艾,214.52俺万元，占71.拌03%。斑2.1.3资产芭变动趋势单位：万元昂行隘项目艾2002年靶2001年摆2003年八定比分析靶环比分析靶2002年奥

28、2001年爸2003年扳2002年霸2001年肮2003年碍01捌货币资金罢21,409.笆86百3,691.3挨7爸22,172.班73爱100拔17俺104芭100胺17柏601佰02瓣短期投资奥0.00绊0.00耙18.36肮胺氨罢挨般敖03半短期投资跌价准凹备俺0.00熬0.00搬2.29挨叭艾巴罢蔼熬04颁短期投资净值盎0.00跋0.00皑16.08碍把拌矮澳般板05爸应收票据啊0.00百425.23鞍30.50盎埃半班扒扳7白06敖应收股利板0.00懊0.00斑0.00败鞍办矮矮哀班07挨应收利息蔼52.60胺0.00百0.00隘100哎0哎0矮100柏0伴吧08唉应收账款熬7,1

29、27.1巴7般5,435.2皑3蔼9,787.5爱8耙100颁76坝137疤100爱76绊180摆09罢减:坏账准备熬737.86颁725.43百726.49隘100肮98柏98斑100板98办100靶10拌应收账款净额般8,419.4把2败8,226.0扮7蔼10,041.凹56稗100颁98斑119板100傲98霸122凹11斑预付账款吧1,1阿18.09爱2,482.5安1半1,890.1扒3昂100背222吧169爸100氨222奥76笆12靶应收补贴款胺2,627.4班6奥1,345.0白3半3,565.6叭6疤100岸51摆136癌100案51奥265翱13蔼其他应收费斑2,030

30、.1半1鞍3,516.2办7敖980.47翱100案173隘48拔100柏173芭28霸14跋存货盎7,526.1耙4八4,508.4氨6靶9,871.8伴5爱100挨60吧131爱100背60碍219傲15佰减:存货跌价准俺备斑332.04癌93.07版907.62唉100巴28鞍273哎100摆28摆975阿16哎存货变现损失矮0.00案0.00把0.00百背办般凹瓣半17笆存货净额熬7,194.1巴0氨4,415.3扳8懊8,964.2唉3把100办61埃125办100艾61巴203袄18芭待摊费用扳114.51袄75.74皑155.92袄100拔66靶136扒100笆66板206捌19

31、奥一年内到期的长版期债券投资斑-66.97隘-96.30挨0.00昂100哎144肮0班100岸144八0叭20凹待处理流动资金俺净损失蔼0.00耙0.00癌0.00拜邦皑邦佰安暗21爱其他流动资产疤0.00败0.00办0.00敖盎挨挨吧敖盎22坝流动资产合计懊40,869.坝07百20,565.伴03般46,836.拌80败100矮50伴115昂100爱50败228岸23半长期股权投资百5,320.0扒0疤0.00拜-34.81扒100矮0氨-1八100啊0叭巴24皑长期债券投资芭3,000.0办0安0.00叭0.00背100版0啊0扒100邦0爸颁25暗长期投资合计艾8,320.0鞍0邦0

32、.00哀-34.81盎100颁0翱0背100白0傲般26扒减:长期投资减昂值准备佰0.00板0.00氨0.00奥皑奥傲艾班版27案合并价差傲8,320.0拌0昂0.00胺-34.81佰100稗0绊0搬100颁0胺巴28盎长期投资净额艾0.00矮0.00碍-1,034.鞍81蔼拔傲疤把拌啊29按固定资产原值班11,372.阿11版9,961.0哎6澳27,710.按75癌100翱88岸244白100爱88瓣278笆30皑减:累计折旧拌2,784.2按8埃2,376.2懊4鞍3,675.6捌0隘100八85哎132案100扮85岸155胺31拔固定资产净值昂8,587.8袄3啊7,584.8白2唉

33、24,035.袄15岸100半88摆280哀100拔88傲317隘32隘固定资产清理哎0.00芭-1.88办0.00岸耙阿昂叭癌0跋33奥工程物资班0.00唉0.00捌0.00佰败邦邦碍笆邦34半在建工程爱6,087.1啊7笆828.60扳4,682.6芭1案100爱14敖77芭100唉14阿565背35靶待处理固定资产捌净损失凹0.00耙0.00坝0.00岸暗拌氨癌拔跋36背固定资产合计氨14,675.斑00皑8,411.5邦5霸2按8,411.3跋9鞍100蔼57澳194斑100败57爱338隘37阿无形资产败2,616.4昂8蔼777.16敖840.79斑100哀30背32矮100傲30

34、敖108盎38扮开办费岸0.00哀0.00摆0.00拌跋瓣芭挨皑鞍39暗长期待摊费用板193.89搬206.10敖268.86班100敖106艾139巴100板106捌130哀40俺递延资产拔0.00芭0.00邦0.00安班伴斑唉巴摆41敖无形资产及其他暗资产合计癌2,810.3熬7翱983.25鞍1,109.6疤5扳100百35艾39瓣100蔼35扒113暗42疤其他长期资产奥0.00岸0.00坝0.00背颁叭板班挨吧43岸递延税款借项伴0.00敖0.00蔼0.00八按阿坝笆靶芭44背资产总计邦66,674.白44敖29,959.跋83拜76,323.埃03瓣100肮45澳114绊100摆4

35、5爸255班 2003年半与2002年比拜较：资产总额增氨长了9,648哎.59万元；其哀中主要是：固定扮资产原值增加了癌16,338.阿64万元，固定扮资产净值增加了爸15,447.柏32万元，固定坝资产合计增加了罢13,736.哀39万元；而长癌期投资合计减少笆了8,354.案81万元，合并败价差减少了8,搬354.81万吧元，长期股权投摆资减少了5,3懊54.81万元胺。 傲 2003年哀与2001年比拜较：资产总额增扮长了46,36办3.20万元；皑其中主要是：资爸产总计增加了4佰6,363.2柏0万元，流动资斑产合计增加了2绊6,271.7笆7万元，固定资翱产合计增加了1唉9,999

36、.8扳4万元；而其他昂应收费减少了2靶,535.80巴万元，长期投资癌净额减少了1,疤034.81万摆元，预付账款减懊少了592.3傲8万元。 按2.1.4负债稗变动趋势单位：万元翱行霸项目碍2002年哀2001年百2003年俺定比分析袄环比分析疤2002年盎2001年靶2003年癌2002年坝2001年扳2003年柏45爱短期借款拌3,100.0扮0绊5,443.5扒8霸0.00哀100懊176跋0罢100袄176扒0芭46癌应付票据摆1,796.0版0肮1,485.7哎8白3,830.6鞍7佰100扮83皑213半100伴83案258氨47拌应付账款皑5,237.4霸6办3,294.9板2

37、昂6,872.1笆1跋100挨63袄131绊100背63唉209跋48半预收账款唉230.82白124.叭06安247.09稗100案54爸107把100疤54班199懊49艾代销商品款绊0.00胺0.00班0.00绊拔爸懊隘斑扒50斑应付工资绊1,144.6懊7矮193.93扳1,845.4吧1盎100哀17肮161矮100癌17斑952扳51靶应付福利费按175.41白123.13笆617.58伴100俺70挨352八100唉70笆502翱52敖未付股利按1,246.9肮2翱2,147.0奥7耙1,539.5昂0袄100碍172拔123柏100按172暗72坝53稗应交税金般986.89芭

38、1,0岸17.48叭355.11肮100埃103爱36澳100鞍103百35版54碍其他应交款笆639.87半387.51佰742.23半100摆61伴116跋100稗61氨192跋55拌其他应付款邦1,044.5白2叭629.69坝1,075.4柏1暗100拌60啊103懊100版60矮171袄56拜预提费用哀64.89巴116.01安826.11凹100隘179颁1273挨100柏179吧712爱57芭一年内到期的流癌动负债傲0.00耙500.00绊0.00昂罢颁拔按敖0拜58吧其他流动负债昂0.班00八0.00鞍0.00案百澳岸翱疤邦59板流动负债合计柏15,667.碍44跋15,463

39、.俺14八17,951.敖22氨100隘99班115袄100按99安116耙60瓣长期借款爸0.00阿3,000.0拜0巴0.00艾袄昂哎傲埃0霸61霸应付债券败0.00背0.00哎0.00拌百拌懊拜搬耙62奥长期应付款氨1,500.0岸0碍2,000.0柏0拔0.00柏100傲133哀0肮100拔133敖0埃63爸其他长期负债按0.00扳0.00傲0.00拔疤癌胺氨瓣柏64斑住房周转金氨0.00矮0.00拌0.00白盎斑板蔼哎盎65败长期负债合计懊1,500.0凹0佰5,000.0按0背1,500.0凹0办100凹333哀100翱100绊333熬30霸66扮递延税款贷项叭0.00颁0.00安

40、0.00柏盎安盎叭伴半67澳负债合计摆17,690.班28吧20,463.佰14按19,451.柏22绊100凹116扒110捌100绊116盎95班68拜少数股权及权益案0.00暗0.00耙2,657.2跋8傲按败暗班扳半69霸实收资本百12,316.傲00奥8,316.0蔼0笆12,316.颁00案100案68疤100岸100氨68扳148熬70矮资本公积埃32,840.背00碍0.00八33,359.傲80吧100傲0瓣102挨100绊0佰版71叭盈余公积柏1,876.8白1瓣1,101.0八0拔3,390.1伴2哎100扳59暗181安100唉59把308澳72埃其中:公益金吧938.

41、41安550.50哎1,563.4阿3败100按59岸167暗100百59皑284翱73案任意公积金奥0.00俺0.00扒0.00爸艾爸邦阿靶跋74啊未分配利润案1,951.3盎4暗79.69肮5,148.6昂0佰100班4哀264斑100哀4扒6461拌75阿外币报表折算差百额伴0.00邦0.00耙0.00俺懊邦澳疤把艾76搬所有者权益合计跋48,984.凹15袄9,496.6哀9奥54,214.坝52奥100伴19安111白100败19叭571伴77绊权益总计拌66,674.笆44跋29,959.啊83半76,323.氨03盎100拜45霸114俺100白45凹255哎 2003年熬与20

42、02年比胺较：权益总计增坝长了9,648搬.59万元；其盎中主要是：权益捌总计增加了9,疤648.59万奥元，所有者权益佰合计增加了5,阿230.37万熬元，未分配利润癌增加了3,19伴7.26万元；叭而短期借款减少吧了3,100.拔00万元，长期袄应付款减少了1隘,500.00芭万元，应交税金耙减少了631.板78万元。 昂 2003年白与2001年比挨较：权益总计增埃长了46,36版3.20万元；扒其中主要是：权奥益总计增加了4矮6,363.2矮0万元，所有者瓣权益合计增加了俺44,717.案83万元，资本半公积增加了33埃,359.80昂万元；而短期借埃款减少了5,4哎43.58万元班，

43、长期负债合计蔼减少了3,50翱0.00万元，盎长期借款减少了鞍3,000.0肮0万元。 半2.1.5货币百资金耙 2003年啊货币资金(22凹,172.73傲万元)占流动资艾产(46,83翱6.80万元)氨的47.34%盎，以高于同行业把的最高水平35鞍.00%分析，懊货币资金持有量哀过多，虽然能充凹分保障企业的现稗金支付、偿还债扮务和支付货款的懊能力，但货币资柏金的盈利能力最芭弱，增加了置存阿成本，从而降低颁了企业的整体盈岸利能力，保持货肮币资金的数量应搬该不宜过大。需版要关注，并进行扒进一步的分析其拜持有量的原因，暗是否扩大销售规懊模或者有借款借傲入，还是加强了傲应收帐款的回收罢。胺 20

44、03年板与2002年的耙21,409.傲86万元相比小奥幅增长了3.5澳6%，达到22暗,172.73哎万元，从货币资靶金的小幅增长来坝看，企业持有货袄币资金量已经很澳高了，继续增长懊，将增加置存成把本，降低盈利能版力。八 2003年哀与2001年的把3,691.3板7万元相比大幅俺增长了500.唉66%，达到2斑2,172.7芭3万元，从货币叭资金的大幅增长坝来看，企业持有邦货币资金量相对伴适中，本期大幅碍增长是满足上期跋的资金缺乏，解爱决企业面临的支埃付压力，但不应傲持有过大。白2.1.6应收搬帐款蔼 2003年邦应收帐款(9,伴787.58万捌元)占流动资产背(46,836斑.80万元)

45、的啊20.90%，耙以高于同行业的哀最高水平20.百00%分析，严胺重关注：应收帐班款太多，可能有肮大量的坏帐风险啊。需要进一步对拔销售规模、应收俺帐款回收、帐龄袄分析。扮 2003年敖与2002年的霸7,127.1鞍7万元相比大幅熬增长了37.3拔3%，达到9,靶787.58万邦元，从应收帐款瓣的大幅增长来看绊，严重关注：应扮收帐款本期继续柏大幅增长可能是颁销售规模加大，败需要关注其坏帐俺的风险性。斑 2003年爸与2001年的叭5,435.2阿3万元相比大幅扮增长了80.0氨8%，达到9,板787.58万斑元，从应收帐款板的大幅增长来看埃，严重关注：应般收帐款本期大幅挨增长可能是销售捌规模

46、加大，需要瓣关注其坏帐的风跋险性。2.1.7存货蔼 2003年暗存货(9,87懊1.85万元)笆占流动资产(4伴6,836.8俺0万元)的21柏.08%，以小阿于同行业最低水坝平的45.00岸%分析， 关注叭：存货很少，相背对占用的资金很绊少、管理成本低稗，但可能很难保颁证企业对生产原叭料的需求，以及扮影响企业组织均肮衡生产并及时向靶客户提供产品。哎 2003年绊与2002年的班7,526.1肮4万元相比大幅懊增长了31.1半7%，达到9,啊871.85万扒元，从存货的大邦幅增长来看，上绊期存货很少，大敖幅增长可能是满皑足生产的需求、艾扩大生产规模，板但应注意存货一啊般在流动资产总唉额的一半以

47、上，鞍不应过多。芭 2003年白与2001年的办4,508.4巴6万元相比大幅爱增长了118.啊96%，达到9鞍,871.85稗万元，从存货的邦大幅增长来看，半关注：上期存货耙较多，大幅增长蔼原因不明，应当吧注意存货会增大艾风险和管理成本案。2.2利润表熬2.2.1综合拜结构单位：万元稗行爱项目把2002年巴2001年斑2003年爸2002年蔼2001年吧2003年办01碍主营业务收入白30,342.摆83罢16,969.艾76邦58,330.哎05叭100盎100碍100扒02百折扣与折让岸0.00伴0.00唉0.00懊0.00办0.00傲0.00氨03拔主营业务收入净捌额般30,342.瓣

48、83案16,969.柏76暗58,330.霸05肮100.00罢100.00扮100.00哀04熬主营业务成本啊20,398.袄71爱11,016.熬41懊43,620.肮26疤67.23版64.92敖74.78岸05哀主营业务税金及肮附加氨456.26坝221.46吧338.05按1.50八1.31蔼0.58扳06岸主营业务利润挨9,487.8伴6安5,731.8熬9背14,371.扮74颁31.27班33.阿78爸24.64般07澳其他业务利润哀-56.52癌2.11肮368.74岸0.19疤0.01扮0.63矮08笆存货跌价准备颁238.97昂65.41蔼0.00肮0.79耙0.39拜0

49、.00叭09矮营业费用(销售罢费用)拜1,626.9啊1哎1,011.0八7芭2,937.9搬5敖5.36耙5.96艾5.04胺10昂管理费用八2,067.4跋8白1,021.3哀4板4,338.9懊5啊6.81皑6.02盎7.44按11柏财务费用坝-162.84背162.60肮-34.22傲0.54靶0.96瓣0.06唉12靶进货费用蔼0.00叭0.00鞍0.00版0.00斑0.00拌0.00案13翱营业利润坝5,660.8暗1坝3,473.5半9把7,497.8袄0班18.66半20.47昂12.85俺14奥投资收益版52.60败0.00拜325.62袄0.17昂0.00扮0.56肮15蔼

50、补贴收入疤0.00败578.55袄219.66板0.00懊3.41疤0.38疤16碍营业外收入搬83.00翱6.95罢161.85胺0.27稗0.04矮0.28扒17佰营业外支出澳238.76袄44.63靶443.82案0.79埃0.26隘0.76敖18敖以前年度损益调哀整叭0.00鞍0.00般0.00敖0.00癌0.00板0.00邦19捌利润总额败5,557.6稗6板4,014.4耙6叭7,761.1稗1哀18.32颁23.66澳13.31背20疤所得税罢895.91霸1,157.1半0岸1,010.2佰2埃2.95半6.82瓣1.73胺21阿少数股东损益皑0.00熬0.00翱335.56昂

51、0.00吧0.00半0.58敖22百所得税返还班0.00百0.00笆0.00爸0.00搬0.00背0.00翱23颁分给外单位利润板0.00爸0.00扮0.00笆0.00澳0.00跋0.00隘24班净利润傲4,661.7奥6澳2,857.3般6盎6,415.3巴3碍15.36瓣16.84白11.00芭25白年初未分配利润熬-546.47俺-376.68暗1,959.5疤4疤1.80百2.22矮3.36霸26岸盈余公积转入数埃0.00背0.00矮0.00霸0.00敖0.00奥0.00碍27暗可供分配的利润拜4,115.2埃9吧2,480.6拔8拔8,374.8隘6扮13.56皑14.62皑14.3

52、6伴28艾提取法定公积金芭466.18疤285.74跋624.00邦1.54凹1.68肮1.07啊29把提取法定公益金昂466.18傲285.74盎624.00班1.54肮1.68瓣1.07伴30懊提取职工奖励福稗利基金岸0.00鞍0.00哀175.51艾0.00隘0.00扮0.3拌31版可供股东分配的伴利润鞍3,182.9隘4霸1,909.2霸1芭6,688.1碍0班10.49背11.25鞍11.47摆32澳提取资本公积金啊0.00稗0.00盎0.00凹0.00班0.00扳0.00般33柏应付优先股股利绊0.00岸0.00拔0.00岸0.00班0.00芭0.00扳34扳提取任意营业公拌积啊0

53、.00胺0.00霸0.00白0.00哎0.00芭0.00矮35绊应分配的普通股搬股利暗1,231.6爸0背1,829.5版2佰1,539.5昂0鞍4.06昂10.78奥2.64叭36摆转作股本的普通颁股股利凹0.00凹0.00哎0.00鞍0.00办0.00把0.00靶37瓣未分配利润隘1,951.3般4盎79.69邦5,148.6疤0邦6.43拌0.47唉8.83八 2003年班主营业务收入：阿58,330.傲05万元， 其鞍中：主营业务成哀本43,620半.26万元，占皑74.78%；阿 营业费用(销蔼售费用)2,9拔37.95万元啊，占5.04%败； 管理费用4胺,338.95安万元，占7

54、.4颁4%； 财务费暗用-34.22扮万元，占0.0柏6%； 营业利氨润7,497.昂80万元，占1叭2.85%； 叭利润总额7,7邦61.11万元班，占13.31扒%； 所得税1傲,010.22败万元，占1.7懊3%； 净利润靶6,415.3摆3万元，占11捌.00%。哎2.2.2收入隘结构单位：万元拜行半项目肮2002年氨2001年八2003年扳2002年碍2001年跋2003年搬03半主营业务收入净绊额哀30,342.扳83埃16,969.扒76挨58,33盎0.05皑99.56霸96.66瓣98.80靶14扒投资收益癌52.60般0.00笆325.62版0.17蔼0.00扒0.55伴1

55、5昂补贴收入阿0.00盎578.55扳219.66蔼0.00疤3.30扒0.37隘16霸营业外收入鞍83.00吧6.95鞍161.85芭0.27翱0.04邦0.27罢22拜所得税返还颁0.00敖0.00艾0.00啊0.00吧0.00版0.00盎收入总计芭30,478.邦43扳17,555.胺26爸59,037.捌18霸100百100罢100澳 2002年霸收入总计：30肮,478.43阿万元；2001佰年收入总计：1疤7,555.2耙6万元；200熬3年收入总计：唉59,037.扳18万元；芭2.2.3支出扒结构单位：万元爸行扒项目办2002年把2001年啊2003年办2002年瓣2001年疤

56、2003年碍02翱折扣与折让拌0.00艾0.00佰0.00艾0.00皑0.00蔼0.00隘04拜主营业务成本败20,398.埃71拌11,016.凹41矮43,620.班26啊79.19颁74.94罢82.32岸05百主营业务税金及罢附加邦456.26八221.46班338.05笆1.77稗1.51扮0.64埃08哎存货跌价准备拜238.97扮65.41懊0.00靶0.93颁0.44矮0.00邦09按营业费用(销售隘费用)隘1,626.9肮1案1,011.0柏7把2,937.9伴5办6.32昂6.88拜5.54爸10搬管理费用艾2,067.4把8霸1,021.3案4澳4,338.9扮5傲8.0

57、3敖6.95凹8.19氨11敖财务费用氨-162.84皑162.60蔼-34.22背0.63艾1.11昂0.06败12哎进货费用爸0.00碍0.00搬0.00把0.00凹0.00皑0.00办17奥营业外支出伴238.哎76般44.63氨443.82啊0.93氨0.3安0.84懊18靶以前年度损益调把整稗0.00百0.00傲0.00百0.00把0.00般0.00埃20半所得税邦895.91爱1,157.1把0捌1,010.2伴2坝3.48巴7.87百1.91啊21霸少数股东损益班0.00八0.00半335.56巴0.00半0.00阿0.63凹23澳分给外单位利润叭0.00背0.00敖0.00背0

58、.00板0.00白0.00翱支出总计八25,760.八16坝14,700.挨02疤52,990.绊59绊100拔100袄100拌 2002年熬支出总计：25啊,760.16隘万元；2001芭年支出总计：1癌4,700.0案2万元；200岸3年支出总计：案52,990.背59万元；拔2.2.4综合把变动趋势单位：万元癌行盎项目按2002年艾2001年懊2003年氨定比分析坝环比分析案2002年氨2001年巴2003年坝2002年哀2001年罢2003年安01稗主营业务收入敖30,342.翱83凹16,969.碍76跋58,330.埃05邦100佰56扒192八100半56癌344笆02哀折扣与折

59、让埃0.00癌0.00般0.00办疤澳靶稗氨阿03敖主营业务收入净案额稗30,342.哎83挨16,969.肮76版58,330.案05肮100岸56按192靶100翱56耙344八04班主营业务成本跋20,398.矮71靶11,016.拜41皑43,620.叭26癌100安54爱214芭100班54蔼396癌05爱主营业务税金及稗附加把456.26艾221.46艾338.05挨100爸49八74鞍100懊49懊153俺06哎主营业务利润暗9,487.8斑6懊5,731.8扳9氨14,371.百74傲100佰60昂151阿100啊60靶251吧07鞍其他业务利润按-56.52般2.11把368

60、.74般100按-4隘-652拜100八-4皑17476坝08澳存货跌价准备俺238.97拔65.41颁0.00岸100瓣27艾0盎100熬27懊0肮09翱营业费用(销售颁费用)佰1,626.9佰1柏1,011.0跋7澳2,937.9熬5碍100靶62八181耙100般62懊291白10跋管理费用隘2,067.4跋8案1,021.3哎4碍4,338.9按5隘100背49捌210耙100疤49芭425袄11板财务费用爸-162.84俺162.60哀-34.22扮100澳-翱100版21癌100罢-100捌-21翱12皑进货费用半0.00埃0.00拌0.00把佰奥跋盎疤碍13昂营业利润哎5,660