附件三、2013年度经营计划书

1、江蘇振華資訊科技有限公司目錄2012年度營運績效執行狀況2012年度財務資料經營環境分析、可能機會與面臨挑戰2013年度營運目標及策略2013年度簡易損益預估2013年度資源需求及配置規劃2013年度績效評核彙總表22012年營運績效執行狀況(一)行政業務：1、完成公司工商、稅務註冊、銀行開立帳戶、公司裝修等基礎建設；2、人員招募方面，截止目前共錄用10位員工，其中技術人員占7位(含3位研究所實習生、3位本科實習生、1位正式員工)，業務人員1位、行政人員占2位；(二)業務推廣：1、參加昆山電子電機暨設備博覽會；2、加入EMCA協會；3、建築智慧化工程專業承包企業三級資質申辦中；4、加入友訊電子

2、公司2012行業代理商；(等)32012年營運績效執行狀況(三)業務案：1、福州志品協助建置DEMO Site案;2、鎮江經貿大樓電力監控案(進行中);3、明都大飯店二期弱電統包案(進行中);4、志品洽談正祥大樓合作案(進行中);5、郵電規畫設計院軟體研究院軟體合作案(進行中); (等)單位：人民幣/千元4項 目2012年度預算金額2012年度預估完成達成率收入5,500.00500.009.09%成本4,352.10450.0010.34%費用3,465.101,200.0034.63%Cont.2012年營運績效執行狀況KPI達成狀況5Cont.構面策略目標關鍵績效指標及權重(%)目標預估

3、達成狀況財務提升營收管控成本F1-1總營業收入10550萬人民幣50萬人民幣9.09%F1-2總營業成本及費用15787萬人民幣165萬人民幣20.97%顧客擴大客戶數C1-1IEN企業客戶簽約數153件1件33.33%提高客戶信賴C2-1產品說明會102場2場100%C2-2企業客戶滿意度104分90%提升專案營收C3-1簽約營收金額101144萬人民幣500萬人民幣43.71%內部流程與上海立華協同合作P1-1iEN營業收入連動考核1070萬人民幣50萬人民幣71.43%建立在地供應鍊及承商P2-1建立協力合作廠商105家5家100%學習成長加強人力培訓L1-1職能訓練率102天/人2天/

4、人100%合計KPI 7項1002012年營運績效執行狀況2012年經營檢討 : 實績大幅落後目標之原因分析、經營心得、市場觀察及因應策略一、依鎮江新區高新技術產業投資有限公司之中外合資經營企業合同第五章第十一條第七款，及合資前後和鎮江地區政府代表各次會議承諾給予超過1,000萬之示範點，據與訂立今年度績效評核為總營業收入為550萬人民幣及簽約營收1,100萬人民幣。二、本公司自本年度1月開始，即依合資合同及先前會議承諾，開始多次懇請鎮江新區各級領導協助給予示範點，直至10月新區領導始釋出明都大飯店弱電工程做為第一個示範點，預估於12月可獲得500萬簽約金額。三、由於缺乏當地示範點及無法立即申

5、請到相關資質，不易取得台商及其他外企或陸企之信任，使得業務推動困難，預估需待第一個示範點完成後，業務將會逐漸起色。四、加上本公司人力匱乏，雖本年度開始持續於人力資源網站應聘各類技術及業務人力，但鎮江地區位居三線城市，技術人才市場規模較小，難覓合適人才，目前仍進行中，預估將於第一個示範點成功簽約後，將至一、二線城市以較高薪資招募有經驗之業務及技術人才，以增強團隊力量，再創佳績。6Cont.2012年度財務資料7开启档案2012年度营运目标达成状况说明8编号营运目标截至2012十二月底为止之达成状况说明达标率1iEN营收目标为a.签约金额人民币500万元(原定1144万元)b.实际入账成为营业收入

6、为人民币50万(原定550万)a.签约金额人民币318万元b.实际入账人民币21.43万元63.6%42.86%2发展成为一家具有11位员工之小型公司，其中技术人员占9位，行政技术人员占2位。现技术人员占10位(含六位研究所实习生)，业务及行政人员占3位，不含总经理及董事长共13位员工100%3振华与镇江市新区管委会建立起良好的合作默契与模式镇江市新区管委及镇江市政府尽可能提供业务机会给江苏振华，以新建物之智能建筑(iEN智慧节能、机电承包)为主，公立机构、学校、医院、饭店、商办大楼、连锁店等之节能减排改善工程为辅。振华掌握每次业务机会，尽快建立起节能减排第一个试点。2012年能完成三件新建物

7、之智能建筑或节能减排改善工程。持续拜访新区招商单位领导，洽谈本地商机。已建立节能减排示点1个(振华办公室自动化)已完成1件新建物之智能建筑或节能减排改善工程(志品)33%2012年度营运目标达成状况说明9编号营运目标截至2012十二月底为止之达成状况说明达标率4建立与镇江市具规模之机关、学校、医院、企业友好的关系。已接触过相关单位列表如下: 江苏大学、江苏科技大学、江滨医院、新区管委会、招商局、台商协会、台商企业、银行业、通讯业等等。达成5建立与镇江市电信运营商(中国电信、中国移动、中国联通)友好的关系。已与中国电信、中国移动及中国联通洽谈达成6镇江市新区管委会及镇江市政府协助振华架构当地第三

8、方及合作厂商a.初期以镇江为主，周遭城市(南京、常州、扬州等四城市)为辅，建立起第三方及合作厂商。b.与当地具规划、设计能力之专业机电统包商、机电承包商、弱点承包业者、计算器系统集成业者、机电设备供货商建立起合作关系，共同开拓市场，于竞合关系中寻求双方最大的利益。c.与具市场潜力之能源设备制造商、节能设备制造商、控制器制造商等，签订合作协议。以掌握具价格优势之设备，及与设备界接之技术能力镇江及周边城市(含南京)第三方及合作厂商，包括苏通服、江苏中博通信、江苏省邮电设计院、胜福系统整合、金泓格、物泰等公司接已陆续洽谈并建立合作关系，相关能力包括规划、设计、机电统包、弱电施工、计算器系统集成等。已

9、与1个设备制造商签订合作协议。(友讯电子Dlink)部分达成2012年度营运目标达成状况说明10编号营运目标截至2012十二月底为止之达成状况说明达标率7建立与南京江苏省通信服务集团紧密友好的关系。a.藉江苏通信服务集团对电信产业之良好通路关系，以节能减排解决方案协助推动节能减排业务。b.客户群以电信机房、饭店、学校，商业大楼、医院、工厂为辅。已与江苏省通信服务集团及胜福系统整合，签订三方合作协议。达成8建立技术服务能力。a.藉新区管委会之助，与江苏大学及江苏科技大学相关科系建立友好关系，请其推荐优秀毕业生至公司任职，逐渐建立起一优秀团队b.以TL版本之系统为基础架构，建立在地客制化能力及后续

10、服务能力1.已接触江苏大学能源与动力工程学院、电器信息工程学院，与江苏科技大学计算器学院等建立友好关系，已完成江大四名学生暑期实习与辅导工作，现继续有三名研究生继续在本公司实习中。2.已達到一般性在地客制及服务能力 。达成2012年度营运目标达成状况说明11编号营运目标截至2012十二月底为止之达成状况说明达标率10协助立华、数分、TL共同完成各种未经测试设备与iEN系统之介接测试，扩大设备选择面。立华、数分、TL完成介接测试之各种设备，不需再重复进行测试，将尽量优先采用。已完成iEN弹性化模块测试，並已實際應用於福州志品案場。达成11选择性的举办或参加相关产品说明会、技术研讨会、监控节能展览

11、会，以提升市场曝光度、强化客户联结层面，并开拓市场触角。已于6/28-7/1完成昆山电子暨电机博览会。已于11/17完成江大主办之毕业生系列供需洽谈会展。达成目錄2012年營運績效執行狀況經營環境分析、可能機會與面臨挑戰2013年度營運目標及策略2013年度簡易損益預估2013年度資源需求及配置規劃2013年度績效評核彙總表12經營環境分析、可能機會與面臨挑戰(一)政治（Politics）: 12-5之中國經濟計畫均將節能列為重點工作，在政治上，節能減排是勢在必行，運用政府力量協助業務推廣；本年6月將業務發展方向匯報給新區書記，初步已收到成效。(二)經濟（Economics）:自實施開放改革經

12、濟後，高度經濟成長，在12-5之經濟成長在宏觀調控下，仍希望能保持在10%左右，在經濟的推動效應下，在環保節能減排上應有相當大的市場空間；為近來受到薪資高漲，台商經營成本大幅提高，在環保節能減排上較無預算空間，我司將把目標市場鎖定在當地政府部門、機關團體、醫院、學校等單位。(三)社會（Society）:人口眾多，且有都市化之現象日趨嚴重，除沿海東南地區外，西北、華中一帶其失業率仍高，公共設施落後，不利發展。 除高度都市化之地區，已嚴重感受到環保及節能減排議題之重要性外，其餘鄉鎮地區，並無節能減排體認，因此未我司需先從鎮江市及周邊城市著手。(四)科技（Technology）:基礎及尖端科技相當的

13、強，各項人造衛星、軍事工業的研發製造都有領先世界水準的技術。 唯在一般民生輕工業，包括節能減排、資通信應用等仍屬落後地區，此應為本公司之利基。13經營環境分析、可能機會與面臨挑戰14Cont.S(策略)W(劣勢)O(機會)發展的策略與鎮江市具規模之機關、學校、醫院、企業、電信運營商建立友好的關係增強公司與客戶間的效率與效能與南京江蘇省通信服務集團強化軟體技術合作機會，合力推動節能減排業務。結盟的策略加強內部教育訓練提升產品技術及客製化能力建立標準作業流程現有iEN客製化能力及開發時效不足提升客戶交期準確度T(威脅)防禦的策略多方面瞭解客戶需求及市場需求鞏固舊客戶，發展新客戶與鎮江新區政府維持良

14、好關係建立技術服務能力求生的策略與設備製造商簽訂合作協議與上海立華建立夥伴關係取得建築智慧化工程專業承包企業三級資質目錄2012年營運績效執行狀況經營環境分析、可能機會與面臨挑戰2013年度營運目標及策略2013年度簡易損益預估2013年度資源需求及配置規劃2013年度績效評核彙總表152013年度營運目標及策略16Cont.2013年度營運目標及策略(一)營運目標及策略1.發展戰略目標 : 成為鎮江地區 “節能減排和智能樓宇”的解決方案供應商及系統集成商。營運目標 : 營收目標為實際入帳金額220萬人民幣營運策略 : 以振華既有定位(iEN之地區經銷通路商)為基礎，鎖定鎮江周邊地區之智慧節能

15、商機，並建立在地化之技術能量(產品包裝及一、二級維運技術則請上海立華支援)。172013年度營運目標及策略(二)營運發展重點與計畫1.智慧樓宇工程承包需具備資質，因此設定2013年目標為取得三級智慧化施工資質，並於2013年取得兩件500萬以上實質簽約金額，以於2014年申請二級智慧化施工資質為方向。2.2013年藉與策略合作夥伴共同參與案件之設計，有實際經驗後 可以擔任行銷工作、presale或專案管理工作，包括(1)一卡通解決方案設計、前期規劃。(2)建立ICT設備供應及網絡規劃能力。3.逐步建立自主開發及核心技術(1)進用機電自動化工程師（負責控制程式的操作）、機電項目工程師（負責機電工

16、程設計、技術支撐及項目管理），以建構以樓宇為主要標的的智慧化設計能力。4.與中國通信服務江蘇公司及勝福集團共同建立EMC及機房節能改善示範點，合作內容包括(1)提供節能改善及能源監測技術諮詢工作(2)提供機房節能改善解決方案，以進入電信產業設備供應選擇商18Cont.2013年度營運目標及策略(三)2012年營收目標220萬元人民幣之估算說明因節能改善案件，常會採分期付款方式，平均為5年分期付款（完工驗收合格後逐年入帳）、鎮江地區政府機構建設案大部分都會採納BT方式（施工驗收完成後第二年才開始付款，因此兩年間無收入)。預估於今年年底前至明年初可簽約1100萬(明都大飯店二期500萬+新世紀大飯

17、店300萬+京江大飯店300萬)，但此三案明都為BT，另二案為分期付款。故保守預估5年才能夠收完，如果明年度還有其他新的簽約案，即使是一次性付款，也必須等到工程完畢驗收合格才收得到錢，估計大約是2014年以後，故則暫以1100萬/5=220萬入帳金額作為2013年營收目標。五年計劃中2013年度營收目標2000萬人民幣為簽約金額，目前所修訂之營收目標220萬元為實際入帳金額，此差距金額因此產生。19Cont.2013年度營運目標及策略(四)BT與分期付款，兩種經營模式之效益與風險分析BT經營方式對本公司初期是有利的，原先設定之目標客戶是以台商為主，公家機構為輔。但2013年起須先以公家機構為主

18、，台商為輔，因台商本身之業務經營已是困難重重，很難有餘力再考慮接納我們的節能等服務。而政府機構因有政府預算及十二五在節能減排上的種種鼓勵政策，必定會是在近幾年所有從事節能領域業者必爭之地，雖競爭劇烈，但如努力經營，再加上振華本身有1/4股份歸屬鎮江市政府，必定會有一定比例項目落于振華。 BT可以邀標方式選擇特定對象直接進行議價，利潤較高，而且分三年付清，是要加上比三年定期存款利率還要多一定比例(15%以上，視議價結果)之風險補償。基本上，本公司目前暫時還不會考慮採用EMC模式經營客戶，且本公司亦尚未取得EMC模式資質。分期付款方式與BT方式事先都會做風險評估，原則上會只做特定的公家機關及國營企

19、業，此外，分期付款方式的收入亦會加上資金利息及風險補償。分期付款方式與BT方式如果數量太多，將會有資金調度的困難，未來將會以二分之一的業務採用分期付款方式與BT方式為上限，另外1/2將採一次性付款，如此至少五年內資金調度不會有問題(已做過現金流分析，如下三表)20Cont.2013年度營運目標及策略21Cont.營收預估表(單位: RMB千元)業務領域年度20132014201520162017綜合節能服務營收金額(簽約專案數*每案假設營收)大型專案0 3,000 6,000 9,000 12,000 中型專案1,000 2,000 3,000 7,000 12,000 小型專案200 600

20、 1,400 2,200 3,000 營收合計1,200 5,600 10,400 18,200 27,000 營收分配設備商728 3,234 5,996 10,558 15,720 下游整合商202 1,206 2,254 3,842 5,610 電信業者0 150 300 450 600 江蘇振華270 1,010 1,850 3,350 5,070 綜合節能服務年營收1,200 5,600 10,400 18,200 27,000 新建智能建物營收金額(簽約專案數*每案假設營收)大型專案6,000 12,000 12,000 12,000 12,000 中型專案3,000 6,000

21、9,000 21,000 36,000 小型專案2,000 3,000 8,000 10,000 15,000 營收合計11,000 21,000 29,000 43,000 63,000 營收分配設備商5,930 11,280 15,830 23,590 34,740 下游整合商2,540 4,920 6,320 9,040 12,840 電信業者490 960 1,210 1,850 2,700 江蘇振華2,040 3,840 5,640 8,520 12,720 新建智能建物年營收11,000 21,000 29,000 43,000 63,000 簽約營收數12,200 26,600

22、39,400 61,200 90,000 綜合節能服務年營收佔當年營收比率9.84%21.05%26.40%29.74%30.00%營收成長率 118.03%48.12%55.33%47.06%入帳營收數8,133 19,767 32,733 51,800 76,767 假設條件:50%為分期付款及BT，收款期間為3年2013年度營運目標及策略20132014201520162017$%$%$%$%$%營業收入(入帳)8,133 100%19,767 100%32,733 100%51,800 100%76,767 100%專案成本9,890 121.6%21,750 110.0%31,910

23、 97.5%49,330 95.2%72,210 94.1%淨營收數(1,757)-21.6%(1,983)-10.0%823 2.5%2,470 4.8%4,557 5.9%營業稅附加244 3.0%593 3.0%982 0 1,554 0 2,303 營業費用3,157 38.8%4,285 21.7%4,687 14.3%5,119 9.9%5,595 7.3%營業利益(5,157)-63.4%(6,862)-34.7%(4,845)(0)(4,203)(0)(3,342)-4.4%業外收支0 0%0 0.0%0 0%0 0%0 0%本期稅前淨利(5,157)-63.4%(6,862)

24、-34.7%(4,845)-14.8%(4,203)-8.1%(3,342)-4.4%所得稅0 0%0 0.0%0 0.0%0 0.0%0 0.0%本期稅後淨利(5,157)-63.4%(6,862)-34.7%(4,845)-14.8%(4,203)-8.1%(3,342)-4.4%資本支出400 345 252 72 508 1,577 折舊費用206 292 560 1,076 2,055 FCF(5,352)(6,915)(4,537)(3,199)(1,794)期末股東權益34,968 28,054 23,517 20,318 18,523 股東權益報酬率(ROE) -13.7%-2

25、1.8%-18.8%-19.2%-17.2%折現率7%7%7%7%7%永續成長率永續期間折現率折現因子1.0000 0.9346 0.8734 0.8163 0.7629 各期PV(5,352)(6,462)(3,963)(2,612)(1,369)EPS(1.28)(1.70)(1.20)(1.04)(0.83)22假設條件:50%為分期付款及BT，收款期間為3年，至2017期末股東權益為18,523,000元，扣除累積資本支出1,577,000 ，尚無資金周轉問題，營運成果會累積至後兩年呈現Cont.2013年度營運目標及策略20132014201520162017$%$%$%$%$%營業

26、收入(入帳)12,200 100%26,600 100%39,400 100%61,200 100%90,000 100%專案成本9,890 81.1%21,750 81.8%31,910 81.0%49,330 80.6%72,210 80.2%淨營收數2,310 18.9%4,850 18.2%7,490 19.0%11,870 19.4%17,790 19.8%營業稅附加366 3.0%798 3.0%1,182 0 1,836 0 2,700 營業費用3,157 25.9%4,285 16.1%4,687 11.9%5,119 8.4%5,595 6.2%營業利益(1,213)-9.9

27、%(233)-0.9%1,621 0 4,915 0 9,495 10.5%業外收支0 0%0 0.0%0 0%0 0%0 0%本期稅前淨利(1,213)-9.9%(233)-0.9%1,621 4.1%4,915 8.0%9,495 10.5%所得稅0 0%0 0.0%0 0.0%1,229 2.0%2,374 2.6%本期稅後淨利(1,213)-9.9%(233)-0.9%1,621 4.1%3,686 6.0%7,121 7.9%資本支出400 345 252 72 508 1,577 折舊費用206 292 560 1,076 2,055 FCF(1,407)(286)1,930 4,

28、690 8,668 期末股東權益38,913 38,627 40,557 45,247 53,915 股東權益報酬率(ROE) -3.1%-0.6%4.1%8.6%14.4%折現率7%7%7%7%7%永續成長率永續期間折現率折現因子1.0000 0.9346 0.8734 0.8163 0.7629 各期PV(1,407)(268)1,686 3,828 6,613 EPS(0.30)(0.06)0.40 0.91 1.77 23Cont.假設條件:0%為分期付款及BT，所有工程當年收款完畢，如將所有未收款當成應收帳款試算盈餘表，即為此結果，唯一需考慮的是呆帳比例不可太高，以影響營運成果目錄2

29、012年營運績效執行狀況經營環境分析、可能機會與面臨挑戰2013年度營運目標及策略2013年度簡易損益預估2013年度資源需求及配置規劃2013年度績效評核彙總表242013年度簡易損益預估25項目2013年度預算(A)2012年度預估數(B)變動率(A/B)-12011年度實際數營業收入2,200500340.0%未成立營業成本1,650450266.7%未成立營業毛利550501000.0%未成立營業費用3,1571,200163.3%未成立營業利益(損失)-2,676-1,165129.7%未成立稅後純益(損)-2,676-1,165129.7%未成立股東權益報酬率(ROE)-7.10%

30、-2.90%144.8%單位：人民幣/千元2013年度簡易損益預估(一)2013年度營業收入分項說明及前後年度比較(單位：人民幣/千元)26Cont.業務領域專案規模2012年度2013年度預估案數預估營收預估案數預估營收綜合節能服務大型專案00中型專案01500小型專案11300智能樓宇大型專案10中型專案11700小型專案02700合計350052,2002013年度簡易損益預估明年度或近期專案養案狀況及進度:1.鎮江經貿大樓電力監控案(1)目前大樓施工工程進入驗收程式，電力監控工程需待驗收程式完成後進行。(2)擬與城投公司討論以電錶銷售含施工方案進行安裝，避免因電器施工資質不合造成無法安

31、裝問題。2.明都大飯店二期弱電統包案(1)10/20與明都大飯店設計單位元北京泰豪智慧工程與我司討論合作項目。(2)10/30經發總公司完成第一次採購規格審議。(3)弱電分包初步劃分為iEN與ICT兩大項，其中iEN項目搭配上海立華公司，ICT項目搭配上海友訊公司，總分包價估計約為500萬元左右。(4)ICT項目包含安防監控、綜合佈線、計算機網路設備及無線網路等子項目，已提供規畫方案及報價。3.正祥大樓合作案(與上海立華及福州志品合作)(1)10/10已完成規劃建議書及簡報報告。(2)正祥智能化發包預估正式簽約期在2013年中，與業者的細部修正由志品與業主進行修改。(3)振華未來負責上層智慧建

32、築資料交換及整合介面，包括整合消防R型主機、視頻系統整合規劃、一卡通相關系統資料取得等。立華負責iEN系統解決方案之規劃與建置。4.郵電規畫設計院軟件研究院軟體合作案說明 :中國通信服務集團旗下之郵電規劃設計院軟件院已有耗能監測平台產品（名為瑞智）並已廣泛應用於機房及大學院校，由於未來與中國通信服務集團之合作項目多以合同能源管理（EMC）及節能改善為主，為能確保我方參與合作之案場（包括合作中之新世紀大酒店、京江大酒店）系統監測及節能率，因而提出我方應用於合同能源管理上所需具備之軟體功能及項目，並由軟件院開發，未來軟件院開發之軟件勢必被應用於其他案場，為能確保我方所提貢獻，因而簽訂合作協議，在軟

33、件院耗能監測平台功能擴充上，由我方提供功能需求及測試環節作業，而非在iEN軟體基礎上另行開發軟件或合作開發。27Cont.2013年度簡易損益預估(二)2013年度營業成本分項說明及前後年度比較(單位：人民幣/千元)說明: 2013年度所預估營業成本，主要預估來源為明都二期弱電案之設備採購及勞務分包，若成案該案簽約總金額估計為500萬元左右。初步以五年回收計算，該案2013年實際入帳金額約為100萬元，占2013年度整體營收目標220萬之45%。營業成本亦採分期支出計算，該案2013年所產生的營業成本預估為75萬元，占2013年度預估營業成本165萬元之45%。其餘之營業成本來源預估為新世紀大

34、飯店案及京江大飯店案，請參考第14頁說明。28Cont.預估營業(專案)成本2012年度4502013年度1,6502013年度簡易損益預估(三)2013年度營業費用分項說明(含重大金額說明)及前後年度比較 (單位：人民幣/千元)說明 : 2012年度營業費用預算為346.51萬元人民幣，預估全年度實際達成金額為120萬元人民幣，預算支出率偏低之原因主要為人員招募數量未如預期，因業務量未具規模，因此2012年度僅招募必要人力。2013年度營業費用估計為315.65萬元，主要為人力費用支出占多數，為180萬元，其他詳如前表。29Cont.項 目2013年度預算2012年度預算變動率(A/B)-1用人費用1,809.91,564.40.16交際、出差及廣告費用265.0250.00.06用品消耗等辦公室雜費366.0262.20.4裝修費用150.0150.00折舊與攤銷205.6116.30.77財務費用360.01,122.2-0.68合 計3