财务报表、现金流量与财务知识税收分析

1、艾财务昂报表、现金流量扒与税收盎第一节 熬学习要点及难点蔼本章拜的坝学习重点和难点哎在于：般资产负债表、利案润表和现金流量昂表的原理、结构隘、百编制的方法及分瓣析爸，耙现金流量版。巴1蔼伴资产负债表是反矮映企业在某一特伴定日期财产状况凹的报表，编制的按主要依据是会计矮学的基本等式：阿资产=负债+所般有者权益。版财务人员在使用矮资产负债表进行霸财务分析时，主安要应着重于以下安几个方面：稗（1）颁资产的流动性癌；胺（2）白负债与岸营运挨资本的比例及关八系办；霸（3）坝市价与成本。澳2捌霸利润表是反映企罢业在一定期间经凹营成果的财务报按表，利润表的结盎构有单步式和多艾步式两种，我国暗企业的利润表一阿

2、般采用多步式。俺财务人员在对利俺润表进行财务分邦析时，主要应注按意以下几个方面叭：唉（1）权责发生拜制和现金制奥；哎（2）非现金项柏目澳；鞍（3）时间和成澳本哎。版3肮斑现金流量表是反稗映企业一定时期板内现金的流入、扮流出及其增减变柏化的报表。现金把流量表中的颁“盎现金巴”唉是指俺“白现金和约当现金岸”邦。班财务人员在分析把现金流量表时，把主要应注意该表奥所反映出的罢以啊下经济信息巴：耙（1）吧现金流量表能够耙说明企业一定期案间内现金流入和摆流出的原因。搬（2）绊现金流量表能够跋说明企业的偿债瓣能力和支付股利扳的能力。罢（3）邦现金流量表能够凹分析企业未来获办取现金的能力。坝（4）霸现金流量表

3、能够蔼分析企业投资和拌理财活动对经营拔成果和财务状况懊的影响。邦（5）霸现金流量表能够敖提供不涉及现金凹的投资和筹资活岸动的信息。阿4袄现金流量是某一哎段时期内企业现矮金流入和流出的拔数量败。芭现金流量分为三熬类跋：哎（1）澳经营活动产生的瓣现金流量办；癌（2）爸投资活动产生的阿现金流量百；搬（3）哎筹资活动产生的伴现金流量。斑5. 自由现金巴流量笆。斑是企业真正的营按业现金流量。自板由现金流量反映笆了企业经营所产邦生的半、熬可以向企业所有笆资本供应者提供绊的税后现金流量办。必须适当地界肮定自由现金流量败，以确保现金流奥量与用以对公司矮价值评估的折现氨率保持一致。自盎由现金流量的计懊算公式如下

4、：吧自由现金流量=柏扣除调整税的净吧营业利润邦-熬净投资爱=（扣除调整税办的净营业利润+耙折旧）袄-颁（净投资+折旧矮）耙6.百 霸对坝财务报表信息进啊行敖分析奥通常采用八财务比率法，从扳五个方面来分析肮企业的财务业绩奥：跋（1）瓣短期偿债能力袄；笆（2）芭营运能力背；版（3）拜财务杠杆般；暗（4）凹获利能力拔；（5）价值。芭第二节 澳练习题及解答扮1某公司流动澳资产由速动资产背和存货构成，年碍初存货为145耙万元，年初应收办账款为125万敖元，年末流动比阿率为3，年末速盎动比率为1.5拌，存货周转率为扮4次，年末流动胺资产余额为27耙0万元。一年按吧360天计算。搬要求：伴（1）计算该公扮司

5、流动负债年末斑余额。拔（2）计算该公佰司存货年末余额哀和年平均余额。笆（3）计算该公蔼司本年销货成本跋。唉（4）假定本年靶赊销净额为96哀0万元，应收账颁款以外的其他速巴动资产忽略不计盎，计算该公司应爸收账款周转期。败答：敖（1）流动负债翱年末余额=般 靶年末流动资产余哀额/年末流动比熬率=270/3哎=90万元；版（2）袄存货年末余额2笆70-1.5*肮90=135万敖元，年平均余额耙=（145+1拔35翱）胺/2=140万搬元；隘（3）公司本年懊销货成本=14白0*4=560哀万元。疤（4）应收账款把周转率=960癌/（袄125+135俺）版/2=7百.3846败应收账款周转期瓣=360捌

6、/7.3846凹=48.75天鞍2某商业企业罢2004年销售版收入净额为20坝0伴0万元，销售成背本为1 600邦万元，年初、年碍末应收账款余额班分别为200万敖元和400万元碍；年初、年末存扒货余额分别为2啊00万元和60鞍0万元；年末速澳动比率为1.2岸，年末现金流动碍负债比率为0.笆7。假定该企业袄流动资产由速动挨资产和存货组成般，速动资产由应拌收账款和现金资稗产组成，一年按拔360天计算。版要求：胺（1）计算20澳04年应收账款熬周转天数。捌（2）计算20氨04年存货周转败天数。败（3）计算20扳04年年未流动芭负债余额和速动班资产余额。耙（4）计算20笆04年年末流动斑比率。俺答：白

7、（1）2004暗年应收账款周转伴天数=360/岸2000/(碍200+400白)/2=54扳天疤；瓣（2）叭2004年存货隘周转天数=36佰0/1600按/(200+6半00)/2=拌90天；捌（3）柏（400+现金蔼）/流动负债=柏1.2，现金/按流动负债=0.般7现金=560万佰2004年年未坝流动负债余额斑=56办0稗/蔼0.7=800跋万把速动资产余额=隘1.2*800般=敖960佰万隘；吧（4）袄2004年年末办流动比率=（熬960败+600）/8肮00=1.95艾。芭3已知某公司叭2003年会计盎报表的有关资料疤如表3-7所示矮。袄表3-7 某皑公司2003年叭会计报表相关资邦料

8、笆 肮 案单位：元颁资产负债表项目岸年 初 数芭年 末 数耙资产癌8000皑拔10 000斑负债搬4500爸盎6 000啊所有者权益半3500按暗4 000爸利润表项目胺上 年 数拔本 年 数笆主营业务收入净阿额哀 氨皑20 000稗净利润巴暗500按要求：（1）计唉算净资产收益率伴。肮翱（2）计算资产巴净利率。办把（3）计算总资蔼产周转率。敖答：（1）净资巴产收益率=50疤0/(3500傲+4000)/拔2=13.33碍%挨；鞍（2）资产净利摆率=500/(佰8000+10板000)/2=哀5.556%耙；氨（3）总资产周盎转率=2000叭0/(8000扒+10000)岸/2稗=2.22埃2

9、盎次。扮4某半公司上一年度的摆经营收益（EB拌IT）为500皑万元，折旧费用败为100万元，翱利息费用为10皑0万元；所得税巴税率为40%。斑该公司有流动资般产1 400万哎元，无息流动负熬债400万元，佰厂房设备1 5扮00万元。预计八税后资本成本为岸10%。假设该懊公司非付现成本岸只有折旧。俺要求鞍：爸（1）计算敖本年度该公司的坝净收益拌。斑（2）计算氨该公司净现金流摆量摆。岸（3）计算把该公司税后经营搬净收益癌。肮（4）计算瓣该公司经营现金颁流量佰。扮（5）假定搬公司上年经营资柏本为2版 芭400万元，阿计算胺本年度的自由现邦金流量。坝（6）计算按公司坝的半经济附加值。胺答：肮（1）袄净

10、收益稗=（500-1跋00）*（1-隘40%）=24阿0万；八（2）拜净现金流量伴=240+10靶0=340万；安（3）俺税后经营净收益岸=办500*（1-白40%）=30搬0万蔼 （4）澳经营现金流量芭=俺500*（1-搬40%）+10吧0=400万搬 （5）氨自由现金流量阿=捌（2400-4柏00）*10%耙=200万伴 （6）拜公司巴的捌经济附加值皑=摆税后净营业利润芭资本成本奥=300-（1版500+140般0-400）*俺10%=50万搬5某上市懊公司最近报告净罢收益为300万拔元懊，瓣经营收益（EB稗IT）为600氨万元，所得税税佰率为40%。氨要求：计算袄公司该年度的利昂息费用巴

11、。唉答：绊利息费用唉=600-30拔0-300/6爱0%*40%=啊100万。哎6某艾公司的销售额为爸275 000翱元耙，成本为175翱 000背元凹，折旧费为15隘 000蔼元盎，利息费用为6澳 埃000芭元斑，税率为35%哀。案要求：计算该企伴业的净利润。俺答：拜利润总额=27哀5000-17柏5000-15叭000-600版0=79000拌元，芭净利润=790岸00-7900案0*35%=5斑1350元。颁第三节 案例分隘析：投资人老王翱的困惑案例目标八通过该案例明确捌现金流量与利润矮、现金流量与财绊务状况的关系，稗以及现金流量表岸作用。案例资料 暗退休不久的老王霸最近遇上了一件靶既令

12、他伤心又令摆他困惑的事。伤扒心的是：他于年背初所投资的福兴摆公司，居然在不板到一年的时间内隘破产了！困惑的摆是：赚钱的公司罢也会破产？！投疤资前，他曾查阅昂了该公司的利润安表，其上还有2安80,000 巴元的销售收入，哀净利润达24,爱000 元，而笆资产负债表显示埃该公司应收帐款盎与存资增加，厂奥房设备也增加，搬数据显示的结果胺似乎十分良好。跋不解之余，他找哀到一位在会计师败事务所执业的朋罢友郑会计师咨询板，郑会计师让他案找一张该公司的隘现金流量表来瓣。把福兴公司现金流氨量表斑经营活动产生的奥现金流量昂案净利润暗24 000搬调整项目：斑应收账款增哀加隘(48 000疤)挨存货增加哀(40 000案)肮折旧费用八44 000凹经营活动产生的蔼现金流量净额罢(20 000拌)懊投资活动产生的摆现金流量唉购买设备颁(80 000疤)盎筹资活动产生的癌现金流量盎短期借款笆112 000疤现金净增加额败12 000拔老王：百老郑,有头绪没蔼？！案例思考盎1.埃现金流量和利润坝的区别。叭2.霸现金流量与财务白状况的关系。矮3.般现金流量表的作扒用。罢案例答案参考敖拌1.败 现金流量是以安现金制为基础，隘利润是以权责发白生制为基础。靶2. 现金流量败是反映公司现金瓣的来源、运用及啊结余情况，财务癌状况主要是指资澳产、负债及所有暗者