中国石化芳烃聚酯产业链发展探讨

1、中国石化芳烃-聚酯产业链发展探讨肖 维 箴二四年七月8/1/2022一、中国聚酯产业链发展现状和前景分析 二、强化中国石化芳烃-聚酯产业链一体化发展的必要性和可行性三、结论与建议内容8/1/2022一、中国聚酯产业链发展现状和前景分析1、发展现状需求推动聚酯产能产量迅速增长产业链发展不平衡，原料发展严重滞后2、聚酯产业链发展前景3、小结8/1/202219982003年，中国聚酯产能的年均增长率为27%。万吨需求推动聚酯产能产量迅速增长聚酯产能快速增长8/1/2022中国:29%中国:13%1998年2003年19982003年世界聚酯产能年均增长7.9%，净增聚酯产能1380万吨，其中中国占

2、增量的63.4%。聚酯产能占世界的比重大幅提高需求推动聚酯产能产量迅速增长8/1/2022万吨39719982003年中国聚酯产品产量的年均增长率为22%。5556908811063需求推动聚酯产能产量迅速增长聚酯产量快速增长8/1/2022万吨2003年中国纤维加工总量达到2000万吨，其中聚酯纤维加工量占50%以上，今后这一比例将继续升高。10001210150017502000聚酯工业发展的动力之一纺织业需求推动聚酯产能产量迅速增长8/1/2022万吨2003年中国软饮料产量达到2374万吨，其中约70%采用聚酯包装。120014911669202523741390聚酯工业的发展动力之二

3、饮料包装业需求推动聚酯产能产量迅速增长8/1/2022万吨产业链发展不平衡，原料发展严重滞后聚酯原料产能发展速度大大低于聚酯年均增长率PX=11.4%PTA=21.7%MEG=6.1% PET=27%8/1/2022万吨19982003年中国PTA%，净进口年均增长44.7%。2003年中国进口PTA共454.2万吨，占全球PTA贸易量的60%。PTA的消费来源构成产业链发展不平衡，原料发展严重滞后8/1/2022万吨19982003年中国PX%，净进口年均增长48%。2003年中国PX供需矛盾突显，PX进口量比2002年增长270%。PX的消费来源构成产业链发展不平衡，原料发展严重滞后8/1

4、/2022万吨19982003年中国MEG%，净进口年均增长50.6%。MEG的消费来源构成产业链发展不平衡，原料发展严重滞后8/1/2022产业链发展不平衡，原料发展严重滞后聚酯原料对外依存度变化今后随着PTA对外依存度的下降，PX对外依存度将大幅提高。8/1/2022受到聚酯产能的快速扩张和原料发展的相对滞后的双重影响，聚酯产品的加工区间不断缩小，利润向产业链上游转移。聚酯的加工区间不断缩小产业链发展不平衡，原料发展严重滞后8/1/2022一、中国聚酯产业链发展现状和前景分析1、发展现状2、聚酯产业链发展前景3、小结8/1/2022发展的基础依然稳固 我国国民经济将在较长一段时间内保持稳定

5、何较快的增长。我国要在2020年全面建成小康社会，GDP年增率仍将保持在7%以上。 劳动力的长期过剩。随着人口的增长和农村人口向城镇转移，我国劳动力供大于求的局面将长时期保持，预示纺织、服装等劳动密集型产业的国际比较优势也将继续维持。 石油化工工业发展的支撑。石油化工将是我国工业化进程中重点发展的支柱产业，石化工业的发展将为聚酯产业链提供原料保障。8/1/2022聚酯产品需求前景广阔国内消费空间巨大目前我国人均纤维消费约10Kg，约为美国的1/4；人均瓶级切片消费约1Kg，约为美国的1/8。出口市场前景广阔间接出口：纺织业是我国最具比较优势的产业之一；以纺织品服装形式出口的聚酯纤维约占全部聚酯

6、纤维消费的35%以上。直接出口：2003年中国首次成为聚酯切片的净出口国。新的应用领域不断拓展纤用聚酯：家饰用、产业用纺织品业进入快速发展时期；非纤聚酯：PET啤酒瓶的开发，食品、药品、化妆品等包装的继续扩大，聚酯薄膜在电子、机械等行业应用的拓展，PET工程塑料的开发等。8/1/2022中国在世界聚酯工业发展仍将扮演重要的角色 英国PCI预计，2008年中国聚酯产能的比重将提高到39%。 美国CMAI预计，到2008年中国聚酯产品占世界的分额将达到40%以上，中国聚酯产品正尤如历史上的丝绸产品，将遍布世界的每个角落。8/1/2022聚酯产能增长预测万吨20032010年中国聚酯聚合能力的年均增

7、长率为12%，2010年达到2800万吨。8/1/2022聚酯产品消费构成预测20032010年中国聚酯产品需求的年均增长率为11.4%，2010年消费量达到2400万吨，其中95%以上将由国内生产解决。万吨8/1/2022PTA能力发展预测万吨20032010年中国PTA能力的年均增长率为17.5%，2010年达到1360万吨，但只可满足1880万吨聚酯能力按80%的负荷生产。8/1/2022PTA消费构成预测万吨20032010年中国PTA产量年均增长18%，净进口年均增长6.2%。2010年中国PTA消费量将达到1990万吨，需要进口690万吨，方可满足2800万吨聚酯按80%以上的负荷

8、生产。8/1/2022PX能力发展预测万吨20032010年中国PX能力的年均增长率为13.5%，2010年达到477万吨，但只可满足700万吨PTA能力按95%的负荷生产。8/1/2022PX消费构成预测万吨20032010年中国PX产量年均增长14.5%，净进口年均增长24%。2010年中国PX消费量将达到858万吨，需要进口417万吨，方可满足1360万吨PTA能力按95%以上的负荷生产。PX进口依存度将从2003年的38.7%提高到2010年的48.6%。8/1/2022一、中国聚酯产业链发展现状和前景分析1、发展现状2、聚酯产业链发展前景3、小结到2010年虽然新增PTA能力将缓解国

9、内PTA供求紧张局面，但供应缺口依然庞大；未来我国PTA原料PX供不应求的状况将更加突出；中国芳烃-聚酯产业链发展面临较好的历史机遇。8/1/2022内容一、中国聚酯产业链发展现状和前景分析 二、强化中国石化芳烃-聚酯产业链一体化发展的必要性和可行性1、中国石化聚酯产业链的核心地位2、强化一体化优势的必要性3、强化一体化优势的可行性三、结论与建议8/1/2022扬子6031%全国PX能力中国石化是目前中国最大的PX厂商，占全国产能的85.4%。镇海4523%天津3317%上海石化2513%洛阳2211%齐鲁84%中国石化19385.4%中国石油3314.6%中国石化PX能力 市场领先地位PX1

10、、中国石化聚酯产业链的核心地位8/1/202257.3%其它国有4710.7%外资合资14032%29%仪征化纤8534%洛阳3213%上海石化3112%天津3012%中国石化是也目前中国最大的PTA厂商，占全国产能的57.3%。全国PTA能力中国石化PTA能力 市场领先地位PTA1、中国石化聚酯产业链的核心地位8/1/2022全国聚酯聚合能力：1264万吨中国石化18%其它国有12%外资10%民营企业60%仪征化纤13058%中国石化聚酯聚合能力：225万吨上海石化4721%天津2210%洛阳2210%中国石化是也目前中国最大的聚酯厂商，占全国聚酯聚合能力的18%。 市场领先地位PET1、中

11、国石化聚酯产业链的核心地位燕化8/1/2022 骨干企业均已具备一定的一体化程度和规模优势炼油裂解PXPTAPET镇海扬子天津、上海、洛阳仪征区域优势 人才、技术、品牌和营销优势1、中国石化聚酯产业链的核心地位 综合竞争优势明显8/1/2022中国石化整体的发展定位：2010年建成具有国际竞争力的世界级一体化能源化工公司；2020年建成具有较强国际竞争力的跨国公司。芳烃-聚酯链的发展方向：根据竞争环境，需要强化上下游一体化；受国内资源限制，需要统筹利用国内外两种资源，拓展国内外两个市场。经验证明，上下游一体化发展是大型聚酯企业发展的必然选择，芳烃-聚酯链的发展方向符合中国石化的发展定位。1、中

12、国石化聚酯产业链的核心地位 未来发展方向8/1/20222、强化一体化优势的必要性 PX的供应成为PTA生产的关键； 芳烃-聚酯产业链已成为炼油工业的第三大分枝； PX与PTA炼化一体化是增强竞争力的一项重要措施炼油汽油、煤油、柴油、润滑油乙烯合成材料、基本有机原料PXPTAPET纤维、包装树脂、薄膜等8/1/2022 随着聚酯业竞争的加剧，产业链的竞争必然向上游原料转移； PTA技术与投资门槛降低，新进入者与计划投资者众多； 聚酯业的主要竞争对手：翔鹭、远纺等外资企业，恒逸、三房巷等民营企业正在努力发展聚酯原料产业； 继续保持和加强中国石化聚酯企业的上下游一体化优势，才能在未来竞争中掌握主动

13、。 2、强化一体化优势的必要性 应对市场竞争的需要8/1/2022 世界大型聚酯企业都具有一定的一体化水平。世界前15大聚酯企业中，12家有PTA(或DMT)能力，6家有PX能力。 世界聚酯原料PX、PTA能力向大企业集中。前15大PX生产商的能力占全球的72.5%，包括埃克森美孚12.3%，BP10.6%，信赖工业7.2%。中国石化全部PX能力占8.2%。前15大PTA生产商的能力占全球的73.1%，包括BP15.6%(按股权BP合计占30%以上)，台湾中美和6.3%，三井化学5.9%。中国石化合计占8.5%。2、强化一体化优势的必要性 符合国际聚酯产业链的发展趋势8/1/2022 强化一体

14、化优势，延伸产业链，可以大大缓解中国石化聚酯事业的经营压力，提高企业持续赢利能力和抗风险能力。2、强化一体化优势的必要性 建立原料成本优势，提高抗风险能力8/1/2022 世界聚酯业发展将依然伴随着能力转移：上世纪九十年代开始，世界聚酯能力开始向亚洲转移，先是韩国、台湾省，后是中国；今后世界聚酯能力向亚洲，尤其是中国集中的趋势不会改变。 亚洲地区，尤其是中国，芳烃链产品PX、PTA最大的消费市场已经形成并将进一步发展。 具备一定基础的中国石化完全有理由在庞大的市场机遇面前有所作为。2、强化一体化优势的可行性 顺应全球聚酯产业转移的发展趋势8/1/2022 PX、PTA均属于资金、技术密集性产业

15、； 稳定、可靠的原料供应； 石化生产专业人才和专业经验； 民营企业进入的难度较大，但不排除有实力的企业欲通过引进融合内外资金发展芳烃链产业。2、强化一体化优势的可行性 芳烃链产业仍然具有一定的进入壁垒8/1/2022 拥有炼化一体化的资源综合利用优势； 资金、技术和管理上较好的基础条件； 已具备一定的国际间合作经验，有实施走出去战略的条件； 国有大型石化企业最有条件成为国内芳烃链产业的投资主体，充分发挥大型石化企业的投资优势，加快我国芳烃链产业的发展步伐，是解决我国聚酯原料瓶颈制约最有效的途径。2、强化一体化优势的可行性 国有大型石化企业的投资优势8/1/2022内容一、中国聚酯产业链发展现状和前景分析 二、强化中国石化芳烃-聚酯产业链一体化发展的必要性和可行性三、结论与建议8/1/2022 中国的芳烃-聚酯产业链发展面临较好的历史机遇； 强化一体化是中国石化芳烃-聚酯链可持续发展的内在要求； 中国石化具有发展芳烃-聚酯链的有利条件。1、结论8/1/20222、建议 落实科学发展观，做大做